恒實科技研究報告：虛擬電廠資源整合商發(fā)力綜合能源藍(lán)海市場

恒實科技研究報告：虛擬電廠資源整合商，發(fā)力綜合能源藍(lán)海市場1.綜合能源服務(wù)新星，民營通信規(guī)劃設(shè)計院龍頭1.1二十年技術(shù)深耕，民營通信規(guī)劃設(shè)計院龍頭北京恒泰實達(dá)科技股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的智能大數(shù)據(jù)綜合解決方案提供商和運營商。恒實科技成立于2000年6月27日，于2016年5月30日在深圳證券交易所掛牌上市，是國內(nèi)領(lǐng)先的智慧能源及智能物聯(lián)應(yīng)用解決方案供應(yīng)商，民營通信規(guī)劃設(shè)計院龍頭企業(yè)。公司依托在電力、通信的雄厚積累，全面投身綜合能源服務(wù)、智慧物聯(lián)應(yīng)用和通信規(guī)劃設(shè)計三大業(yè)務(wù)方向，為電網(wǎng)、運營商、交通、金融等行業(yè)客戶提供智能化綜合解決方案。2019年，被業(yè)界公認(rèn)為標(biāo)桿事件的國內(nèi)首個虛擬電廠國網(wǎng)冀北泛在電力物聯(lián)網(wǎng)虛擬電廠示范工程投入運行，恒實科技全程參與了國網(wǎng)冀北電力公司虛擬電廠建設(shè)，在市場規(guī)則制定、用戶協(xié)議簽訂、VPP智能終端安裝與調(diào)試和市場化運營等方面積累了豐富的經(jīng)驗。公司主營業(yè)務(wù)主要分為綜合能源服務(wù)、通信設(shè)計業(yè)務(wù)和智慧物聯(lián)應(yīng)用業(yè)務(wù)三類。其中，綜合能源服務(wù)包含虛擬電廠（VPP）、綜合能源改造、電力市場交易、多能互補(bǔ)優(yōu)化運營、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)；通信設(shè)計業(yè)務(wù)包括無線設(shè)計、傳輸設(shè)計、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計、芯片設(shè)計；智慧物聯(lián)應(yīng)用包括智慧能源、智慧城市、智慧交通、智慧農(nóng)業(yè)。公司的主要產(chǎn)品有智能控制中心系統(tǒng)集成、可視化中控系統(tǒng)、可視化展現(xiàn)平臺、J-HOP平臺、電網(wǎng)應(yīng)急指揮系統(tǒng)、電網(wǎng)設(shè)備綜合監(jiān)控系統(tǒng)、生產(chǎn)運行支撐系統(tǒng)、多媒體培訓(xùn)軟件、技術(shù)服務(wù)。公司主要客戶分布在能源、通信、政府、金融、交通等行業(yè)，均為國家基礎(chǔ)保障型、基建拉動型、戰(zhàn)略發(fā)展型行業(yè)。1.2股權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)激勵綁定核心員工，引入國有控股股東走向新征程股權(quán)激勵綁定核心技術(shù)骨干，公司重視人才隊伍建設(shè)。2021年10月12日，公司發(fā)布關(guān)于向激勵對象授予限制性股票的公告，公司面向426名激勵對象授予限制性股票2996.5萬股（授予價格9.00元/股）。此次股權(quán)授予的激勵對象覆蓋超20%員工，激勵范圍較廣。其中董事、高級管理人員3人，獲授130萬股，占此次授予比例4.34%；核心及骨干成員共423人，獲授2866.5萬股，占此次授予比例95.66%。公司重視人才隊伍建設(shè)，通過股權(quán)激勵綁定高管和核心技術(shù)骨干，保證了經(jīng)營團(tuán)隊的穩(wěn)定性，有利于上下一心共謀發(fā)展。擬引入國有控股股東，虛擬電廠龍頭踏上新征程。2022年5月8日，公司發(fā)布控制權(quán)變更及定向發(fā)行股票公告：公司控股股東、實際控制人錢蘇晉擬將其持有的已經(jīng)質(zhì)押給安信資管的3.09%公司股份轉(zhuǎn)讓給深智城；另外，公司擬向深智城發(fā)行股票募集資金總額6.71億元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額擬用于“能源聚合商運營管控技術(shù)支撐平臺、虛擬電廠交易運營技術(shù)支撐平臺、碳排放大數(shù)據(jù)管理運營技術(shù)支撐平臺、補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款”。上述權(quán)益變動完成后，深智城將持有公司21.99%股份，公司控股股東將由錢蘇晉、張小紅變更為深智城。公司股票自5月9日開市起復(fù)牌。1.3財務(wù)情況：業(yè)績改善，綜合能源服務(wù)或成新動力公司業(yè)績回升，虧損速度下降。2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.25億元，同比減少13.54%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.85億元，上年同期1.07億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。這主要是因為：首先，由于疫情影響，公司主要客戶在招標(biāo)和結(jié)算上均存在一定程度的延遲；同時，由于設(shè)計咨詢業(yè)務(wù)競爭加劇，公司相關(guān)業(yè)務(wù)整體毛利率水平有一定程度的下滑且收入增速放緩；另外，公司在智慧能源領(lǐng)域繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，持續(xù)聚焦綜合能源服務(wù)，積極投入研發(fā)包括虛擬電廠在內(nèi)的新型業(yè)務(wù)形態(tài)，而新業(yè)務(wù)的收入及利潤在報告期內(nèi)還未得到完全體現(xiàn)；最后，公司計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備約為2.03億元，以上因素均對公司2021年度經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。進(jìn)入2022年后，營業(yè)收入增速回升，2022Q1營業(yè)收入同比增速達(dá)到25.96%，歸母凈利潤為-300.78萬元，虧損速度減緩。毛利率、凈利率改善明顯。2017年至2022Q1，公司銷售毛利率變化幅度不大，2022Q1有緩慢上升趨勢，帶動凈利潤有明顯改善。2021年銷售凈利率下降明顯，主要原因可能是市場的競爭激烈以及公司的計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，2022Q1凈利率有明顯回升趨勢。此外，由于公司年初確認(rèn)收入較少，而費用具有部分剛性，因此2022Q1四費率占營收的比重上升較為顯著。通信行業(yè)業(yè)務(wù)收入不斷提升，電力行業(yè)毛利率明顯增加。公司收入結(jié)構(gòu)按照行業(yè)劃分可以劃分為通信行業(yè)（通信設(shè)計業(yè)務(wù)）、電力行業(yè)（綜合能源服務(wù)）和其他（智慧物聯(lián)應(yīng)用業(yè)務(wù)）。疫情影響逐漸消散后，在國家“雙碳”戰(zhàn)略和數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級加速的背景下，公司積極主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，進(jìn)一步聚焦主業(yè)，為政企客戶提供各類智能化綜合解決方案，公司三大業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)。其中通信行業(yè)業(yè)務(wù)在營業(yè)收入中占比逐漸增加，2021年達(dá)到50.77%，但毛利率呈現(xiàn)明顯的下降趨勢。電力行業(yè)業(yè)務(wù)和其他在營業(yè)收入中占比減少，2021年占總營業(yè)收入比例分別為21.92%和27.31%，但2021年毛利率明顯上升，或成為公司營收增長的新動力。公司持續(xù)加大研發(fā)投入。公司自2018年后不斷加大研發(fā)方面投入，近年來研發(fā)人員快速增長，由2017年的341人增加至2021年的1525人，研發(fā)人員占比高達(dá)73.6%。研發(fā)支出近年保持較高水平，2022Q1研發(fā)支出占收入的比重明顯上升，達(dá)到8.35%。截止2021年12月31日，公司共有發(fā)明專利47項、實用新型專利78項、軟件著作權(quán)376項。2.數(shù)字技術(shù)變革電力市場，資源聚合未來可期2.1綜合能源服務(wù)空間廣闊，虛擬電廠大有可為2.1.1綜合能源服務(wù)：產(chǎn)業(yè)鏈條長，發(fā)展前景廣闊綜合能源服務(wù)是一種提供面向終端的能源集成或創(chuàng)新解決方案的新型能源服務(wù)方式。國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布〔2020〕1409號文件《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資，培育壯大新增長點增長極的指導(dǎo)意見》，意見指出“大力開展綜合能源服務(wù)，推動源網(wǎng)荷儲協(xié)同互動”，這是綜合能源服務(wù)首次寫入國家政策文件。綜合能源服務(wù)就是圍繞國家和政府的能源方針和政策，以實現(xiàn)“清潔、科學(xué)、高效、節(jié)約、經(jīng)濟(jì)用能”為宗旨，通過綜合能源系統(tǒng)，為用戶供應(yīng)綜合能源產(chǎn)品和/或提供能源應(yīng)用相關(guān)的綜合服務(wù)?？梢岳斫鉃槔弥腔勰茉刺峁┚C合服務(wù)，是以可再生能源為優(yōu)先，以電力能源為基礎(chǔ)，集成熱、冷、燃?xì)獾饶茉矗C合利用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，深度融合能源系統(tǒng)與信息通信系統(tǒng)，實現(xiàn)多種能源的相互轉(zhuǎn)化和優(yōu)化配置，實現(xiàn)節(jié)能降耗、低碳綠色。打造綜合能源服務(wù)生態(tài)。綜合能源服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條長、市場主體眾多，需要充分融入互聯(lián)網(wǎng)思維理念打造新業(yè)態(tài)，構(gòu)建綜合能源服務(wù)業(yè)態(tài)的核心是圍繞用戶節(jié)能降本增值的高品質(zhì)能源服務(wù)需求，通過“綜合能源服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)”嫁接互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，重塑價值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，打造跨界融合、線上線下結(jié)合，集能量、信息、金融等要素于一體的新業(yè)務(wù)組織形態(tài)。各類主體通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)線上信息交換和供需匹配對接，通過混合所有制、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等方法實現(xiàn)線下資源整合和業(yè)務(wù)落地開展，共同打造“共建、共享、共贏”的綜合能源服務(wù)生態(tài)。綜合能源服務(wù)市場廣闊。隨著能源市場和消費革命的不斷推進(jìn)，能源系統(tǒng)建設(shè)及運維服務(wù)、能源銷售服務(wù)、能效服務(wù)、信息服務(wù)、市場交易及金融服務(wù)都將成為能源綜合服務(wù)的重要內(nèi)容，發(fā)展前景非常廣闊。能源綜合服務(wù)目前在我國仍處于起步階段，隨著經(jīng)濟(jì)形勢變化、服務(wù)對象范圍擴(kuò)大，綜合能源服務(wù)的需求將越來越廣泛，市場潛力也將隨之逐漸釋放出來。此外，開展綜合能源服務(wù)符合我國對能源安全、環(huán)保、可持續(xù)以及高效利用等方面的要求，有利于推動我國能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，推進(jìn)能源革命進(jìn)程。而隨著綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)的不斷推進(jìn)，其對應(yīng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容也將不斷深化，最終為用戶帶來更全面更具針對性的能源服務(wù)。2.1.2虛擬電廠：綜合能源服務(wù)的藍(lán)海市場虛擬電廠（VirtualPowerPlant,簡稱VPP）是一種將分布式發(fā)電、需求側(cè)響應(yīng)和儲能資源統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制，響應(yīng)電網(wǎng)調(diào)度指令的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。虛擬發(fā)電廠可以看作是一種先進(jìn)的區(qū)域性電能集中管理模式，為配電網(wǎng)和輸電網(wǎng)提供管理和輔助服務(wù)。虛擬電廠通過分布式新能源發(fā)電單位整合而成，同時帶有儲能、制定發(fā)電計劃、傳輸電力等功能，能夠有效實現(xiàn)新能源電力的高效傳輸和消納，未來有望解決新能源電力供給不穩(wěn)定的問題。具體來看，虛擬電廠是一套能源管理系統(tǒng)，把分布式電源、儲能、電動汽車等多種可調(diào)節(jié)資源有機(jī)結(jié)合，通過通信技術(shù)與控制技術(shù)，對可調(diào)節(jié)資源進(jìn)行調(diào)控和優(yōu)化。“虛擬”是指其沒有實體電廠的存在形式；“電廠”是指其具有電廠的某些屬性，如提供調(diào)峰調(diào)頻等輔助服務(wù)、參與電力市場并獲得收益等。虛擬電廠充當(dāng)分布式資源與電網(wǎng)運營商、電力交易市場之間的中介，代表分布式資源所有者執(zhí)行市場出清結(jié)果，實現(xiàn)能源交易。虛擬電廠最具吸引力的功能就在于能夠聚合多種類型的分布式資源參與電力市場運行。從其他市場參與者的角度來看，虛擬電廠表現(xiàn)為傳統(tǒng)的可調(diào)度發(fā)電廠。與傳統(tǒng)調(diào)電廠相比，虛擬電廠強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)分析和運營，參與電力交易市場。虛擬電廠的數(shù)據(jù)分析功能包括采集并分析處理區(qū)域中各對象的運行數(shù)據(jù)，如發(fā)電機(jī)組的出力和運行效率、用電負(fù)荷隨時間變化的規(guī)律等，并能對這些數(shù)據(jù)提供有效的檢索和調(diào)用手段。虛擬電廠的運營和交易功能包括建立區(qū)域內(nèi)的發(fā)電費用、用電收益及安全約束模型，進(jìn)行優(yōu)化計算，收集市場情報、制訂發(fā)電計劃、簽訂中遠(yuǎn)期市場交易合同等。產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)：由上游基礎(chǔ)資源、中游系統(tǒng)平臺、下游電力需求方構(gòu)成。1）上游基礎(chǔ)資源主要包括可調(diào)負(fù)荷、分布式電源和儲能設(shè)備。可調(diào)負(fù)荷的重點應(yīng)用領(lǐng)域主要包括工業(yè)、建筑和居民等。不同應(yīng)用場景負(fù)荷可調(diào)潛力差異較大，商業(yè)和公共建筑可調(diào)負(fù)荷主要是空調(diào)、照明、動力，約占樓宇負(fù)荷的25%。居民可調(diào)負(fù)荷分布散、單點容量小、聚合難度較大。分布式電源指用戶現(xiàn)場及附近配置較小的發(fā)電機(jī)組，包括小型燃機(jī)、小型光伏和小型風(fēng)電、水電、生物質(zhì)、燃料電池等一種或幾種組合。儲能設(shè)備可分為機(jī)械儲能、化學(xué)儲能、電磁儲能和相變儲能。在實踐中各類資源經(jīng)?；旌想s糅，特別是可調(diào)負(fù)荷中摻雜越來越多自用型分布式能源和儲能，或經(jīng)過組合發(fā)展出微網(wǎng)、局域能源互聯(lián)網(wǎng)等形態(tài)，作為虛擬電廠的次級控制單元。2）中游資源聚合商主要依靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等，整合、優(yōu)化、調(diào)度、決策來自各層面的數(shù)據(jù)信息，增強(qiáng)虛擬電廠的統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制能力，是虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。3）產(chǎn)業(yè)鏈下游為電力需求方，由電網(wǎng)公司、售電公司和大用戶構(gòu)成。電網(wǎng)公司作為電網(wǎng)運營商，是電力市場的重要買方。售電公司包括獨立售電公司、擁有配網(wǎng)運營權(quán)的售電公司和電網(wǎng)領(lǐng)域的售電公司。大用戶主要指B端可直接參與電力批發(fā)市場交易的工商業(yè)電力大用戶，各省從用電量、電壓等級、產(chǎn)業(yè)類別等方面設(shè)計各自的大用戶標(biāo)準(zhǔn)。資源聚合商有望成為虛擬電廠乃至電力行業(yè)主角。資源聚合商有望成為電力行業(yè)生態(tài)的主角。一方面，資源聚合商通過算法優(yōu)化和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新有望促進(jìn)電力系統(tǒng)效率提升。當(dāng)前，我國資源聚合商更多在電力交易市場和輔助服務(wù)市場分別開展供給側(cè)和需求側(cè)資源優(yōu)化。未來，資源聚合商有望成為一種共享服務(wù)平臺，代理供需兩側(cè)資源在配電網(wǎng)側(cè)實現(xiàn)平衡后再與大電網(wǎng)發(fā)生關(guān)聯(lián)，從而促進(jìn)整個電力市場供需匹配效率提升。另一方面，資源聚合商規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著分布式能源種類和數(shù)量越來越多，分布空間越來越廣，部分聚合商最終將成為一種跨種類、廣域的源網(wǎng)荷儲集成商，在電力行業(yè)發(fā)揮舉足輕重的作用。我國分布式發(fā)電裝機(jī)量大，虛擬電廠前景廣闊。虛擬電廠可以降本增效，為電力行業(yè)未來主要發(fā)展方向，戰(zhàn)略意義重大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從光伏發(fā)電領(lǐng)域來看，我國分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量逐年增長，增速加快。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量為107.5GW，同比增長37.56%。據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)，2030年國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)下的分布式電源裝機(jī)將達(dá)到290GW，占總裝機(jī)量10%左右，其中：分布式光伏裝機(jī)達(dá)到260GW、分散式風(fēng)電裝機(jī)量達(dá)到30GW。從區(qū)域電力輸送來看，據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，我國跨省及跨區(qū)輸送電量持續(xù)提升。2021年我國跨省輸送電量為1.60萬億千瓦時，跨區(qū)輸送電量為0.69萬億千瓦時。從電力交易市場來看，2022年我國電力交易市場飛速發(fā)展。據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2021年我國電力市場交易電量累計為37787億千瓦時，同比增長19.34%。2022年1月電力市場交易電量累計為4970.8億千瓦時，同比增長97.80%，實現(xiàn)飛速增長。供需潛力釋放將推動虛擬電廠市場規(guī)模大幅增長。從全球來看，虛擬電廠在歐美發(fā)達(dá)國家發(fā)展已經(jīng)形成一定規(guī)模，亞太地區(qū)虛擬電廠需求將進(jìn)一步增長。咨詢機(jī)構(gòu)P&S預(yù)計，全球虛擬電廠市場將從2016年的1.92億美元增長至2023年的11.88億美元，年均復(fù)合增率超30%。我國虛擬電廠尚處于初期發(fā)展階段，供需兩側(cè)發(fā)展?jié)摿薮?。明確的轉(zhuǎn)型目標(biāo)為我國虛擬電廠發(fā)展打開市場新增量，而相關(guān)設(shè)施的建設(shè)則能很好滿足市場需求，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望快速擴(kuò)大。據(jù)GIR(GlobalInfoResearch)調(diào)研，按收入計，2021年全球虛擬電廠收入大約621.1百萬美元，預(yù)計2028年達(dá)到2296.3百萬美元，2022至2028期間，年復(fù)合增長率CAGR為20.5%。2.2技術(shù)升級、政策推動、場景滲透驅(qū)推動行業(yè)呈高速發(fā)展通信網(wǎng)絡(luò)支撐、新興技術(shù)融合應(yīng)用提升虛擬電廠效能。我國協(xié)調(diào)控制、智能計量、信息通信等虛擬電廠關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展迅速。其中通信技術(shù)相對成熟，協(xié)調(diào)控制、智能計量技術(shù)有了長足進(jìn)步。另外，儲能、信息安全防護(hù)、新能源發(fā)電并網(wǎng)與主動支撐等技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新突破，為虛擬電廠提供了重要動力和保障。同時，物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)字孿生等新興數(shù)字技術(shù)在電力系統(tǒng)中加速推廣應(yīng)用，從運行維護(hù)、信息交互、市場交易、控制策略等方面提高了虛擬電廠的安全性和經(jīng)濟(jì)性。如當(dāng)前我國已建成全球最大5G網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)了電力光纖專網(wǎng)和電力無線專網(wǎng)，為虛擬電廠實現(xiàn)監(jiān)控視頻、數(shù)據(jù)快速匯聚和傳輸、海量智能終端互聯(lián)管理、互動水平提高和數(shù)據(jù)交換提供基礎(chǔ)支撐。儲能云網(wǎng)平臺實現(xiàn)儲能及新能源電站的多方參與、聯(lián)合生產(chǎn)以及統(tǒng)一調(diào)度，達(dá)到資源最優(yōu)調(diào)配。虛擬電廠是儲能云網(wǎng)平臺的重要應(yīng)用之一，微網(wǎng)可以看作是虛擬電廠的職能單元。儲能云網(wǎng)平臺實現(xiàn)儲能及新能源電站的多方參與、聯(lián)合生產(chǎn)以及統(tǒng)一調(diào)度，達(dá)到資源最優(yōu)調(diào)配。例如，可通過建立省級-區(qū)域-站級的3層調(diào)控模型，實現(xiàn)平臺電網(wǎng)、投資商、供應(yīng)商、用戶等產(chǎn)業(yè)鏈各方效益最優(yōu)化。通過儲能云網(wǎng)平臺將分布式儲能資源或零散分布、不可控的負(fù)荷資源轉(zhuǎn)化為隨需應(yīng)變的“虛擬電廠”資源，利用虛擬電廠的聚合功能，形成規(guī)?；跋鞣逄罟取表憫?yīng)，實現(xiàn)儲能資源的最大化利用。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用前景廣闊。區(qū)塊鏈，就是一個又一個區(qū)塊組成的鏈條。每一個區(qū)塊中保存了一定的信息，它們按照各自產(chǎn)生的時間順序連接成鏈條。這個鏈條被保存在所有的服務(wù)器中，只要整個系統(tǒng)中有一臺服務(wù)器可以工作，整條區(qū)塊鏈就是安全的。這些服務(wù)器在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中被稱為節(jié)點，它們?yōu)檎麄€區(qū)塊鏈系統(tǒng)提供存儲空間和算力支持。相比于傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)，區(qū)塊鏈具有兩大核心特點：一是數(shù)據(jù)難以篡改、二是去中心化?；谶@兩個特點，區(qū)塊鏈所記錄的信息更加真實可靠，可以幫助解決人們互不信任的問題。從虛擬電廠的構(gòu)建和運營來看：1）源端，區(qū)塊鏈可對設(shè)備進(jìn)行唯一性認(rèn)證并進(jìn)行出力核查。2）網(wǎng)端，可構(gòu)建去中心化云平臺，實現(xiàn)各類數(shù)據(jù)信息“可信、可管、可控、可知”的傳輸，結(jié)合用戶側(cè)需求響應(yīng)與發(fā)電側(cè)出力信息進(jìn)行智能調(diào)度，提升供需兩端匹配效率。同時可利用賬本技術(shù)，采用可信交易積分等手段完善信用體系，提高交易效率。3）荷端，可對負(fù)荷進(jìn)行唯一性認(rèn)證，鼓勵負(fù)荷端節(jié)能減排或參與電力市場交易。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展浪潮。從公司涉及的細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，2021年3月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《2021年工業(yè)和信息化標(biāo)準(zhǔn)工作要點》指出要大力開展5G及下一代移動通信“IPv6+”及下一代互聯(lián)網(wǎng)、移動物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等標(biāo)準(zhǔn)的研究與制定。5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展助力物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新浪潮，在芯片、5G通信、云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等多項技術(shù)進(jìn)步和加速融合下，智能物聯(lián)正處于高速增長階段。儲能成本不斷下降，儲能技術(shù)日臻完善。儲能技術(shù)逐漸朝多樣化發(fā)展，壓縮空氣儲能、儲氫技術(shù)、固碳制氨技術(shù)不斷問世；而組件及控制技術(shù)日漸成熟，使得成本快速下降，根據(jù)公司公告，2020年國產(chǎn)電芯成本下降到700元/kWh，鋰電池電網(wǎng)儲能投資邊際價格接近0.5元（鋰電生命周期）；固體蓄熱綜合投資成本降至100元/m2以下；相變蓄熱綜合投資也降至80元/m2以下。這就為虛擬電廠的發(fā)展奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，虛擬電廠能帶來的利益隨著成本的下降不斷提升。全球能源數(shù)字化技術(shù)發(fā)展態(tài)勢明顯。當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命加速興起，“大云物智移鏈”等數(shù)字化技術(shù)與能源產(chǎn)業(yè)有機(jī)相融，成為引領(lǐng)能源產(chǎn)業(yè)變革、實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的源動力。目前，世界各國紛紛采取措施，推動數(shù)字化進(jìn)程，將大數(shù)據(jù)分析及機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈、分布式能源管理和云計算等數(shù)字技術(shù)，應(yīng)用到能源生產(chǎn)、輸送、交易、消費及監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)。能源和資源數(shù)字化后，將得以智能化分配，并明確如何能夠在合適的時間、合適的地點以最低的成本提供能源，效率得到大幅提升。與此同時，數(shù)字化還可以使碳捕獲和儲存等特定的清潔能源技術(shù)受益。根據(jù)彭博新能源財經(jīng)（BNEF）的數(shù)據(jù)，數(shù)字技術(shù)在能源領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，2017年的市場規(guī)模達(dá)到520億美元，約占全球數(shù)字技術(shù)應(yīng)用市場的44%。在這520億美元中，有46%（240億美元）用于化石能源電廠的運行管理（如傳感器、數(shù)字采集和解析以提高電廠效率），35%用于智能電表（180億美元）。從現(xiàn)在起到2025年，能源數(shù)字技術(shù)的智能化會發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，預(yù)計到2025年，全球能源領(lǐng)域的數(shù)字化市場規(guī)模將增長到640億美元，該數(shù)字技術(shù)應(yīng)用包括大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)/人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等。碳中和碳達(dá)峰推動能源消費方式變革。我國“十四五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以改革創(chuàng)新為根本動力，其中對碳中和、碳達(dá)峰工作進(jìn)行了明確規(guī)劃。2020年經(jīng)濟(jì)工作會上指出：“做好碳達(dá)峰、碳中和工作；我國二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，力爭2060年前實現(xiàn)碳中和；要抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰；要加快調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)，推動煤炭消費盡早達(dá)峰，大力發(fā)展新能源，加快建設(shè)全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場，完善能源消費雙控制度；要繼續(xù)打好污染防治攻堅戰(zhàn)，實現(xiàn)減污降碳協(xié)同效應(yīng)；要開展大規(guī)模國土綠化行動，提升生態(tài)系統(tǒng)碳匯能力?！边@一重要宣示為我國應(yīng)對氣候變化、綠色低碳發(fā)展提供了方向指引、擘畫了宏偉藍(lán)圖。開啟了中國“雙碳”形勢下倒逼時間的綠色發(fā)展的進(jìn)程。2021年是“十四五”開局之年，以虛擬電廠為首的綜合能源服務(wù)有望加速發(fā)展。電力市場持續(xù)開放，為虛擬電廠參與交易提供有力支持。虛擬電廠最主要的功能為聚合多類能源參與電力市場運行，以市場手段促進(jìn)電力資源的優(yōu)化配置。由于前期我國能源體制中發(fā)電、輸配電、用電三方相對獨立且缺乏一定的市場交互機(jī)制，因此虛擬電廠的構(gòu)建與發(fā)展須以政府頒布的相關(guān)政策支持為前提。近年來，為適應(yīng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，國家發(fā)改委、國家能源局出臺系列政策推動完善全國統(tǒng)一的電力市場體系，支持培育多元競爭市場主體，鼓勵虛擬電廠參與電力市場交易及系統(tǒng)運行調(diào)節(jié)。2.3多領(lǐng)域玩家紛紛布局，數(shù)字能源蔚然成風(fēng)虛擬電廠在歐美發(fā)達(dá)國家發(fā)展較為成熟。在歐美各國已有一些可供借鑒的小規(guī)模示范項目。自2001年起，歐洲各國就開始開展以集成中小型分布式發(fā)電單元為主要目標(biāo)的虛擬發(fā)電廠研究項目，參與的國家包括德國、英國、西班牙、法國、丹麥等?，F(xiàn)已實施的虛擬電廠項目有德國卡塞爾大學(xué)太陽能供應(yīng)技術(shù)研究所的試點項目、歐盟虛擬燃料電池電廠項目、歐盟FENIX項目等。多領(lǐng)域玩家紛紛布局，電網(wǎng)信息化企業(yè)占據(jù)主流。虛擬電廠作為資本、資源和技術(shù)高度密集型行業(yè)，具有一定進(jìn)入壁壘，但由于行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，吸引了眾多領(lǐng)域企業(yè)入局，企業(yè)類型多樣，但市場集中度不高，競爭較為激烈。一是電網(wǎng)領(lǐng)域信息化板塊企業(yè)，依托在電力、通信領(lǐng)域經(jīng)驗技術(shù)和電網(wǎng)公司豐富的信息通信資源，具有開展虛擬電廠業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢，成為當(dāng)前示范項目主力。二是智慧能源和IT領(lǐng)域方案提供商，主要依托能源領(lǐng)域系統(tǒng)開發(fā)、控制計量、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等技術(shù)儲備實現(xiàn)虛擬電廠系統(tǒng)優(yōu)化，通過與能源領(lǐng)域企業(yè)合作實現(xiàn)資源整合與業(yè)務(wù)拓展。三是新能源、新型儲能等領(lǐng)域企業(yè)也開展虛擬電廠技術(shù)研發(fā)和布局。數(shù)字能源蔚然成風(fēng)，各大公司加速入場。碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)驅(qū)動下，智能化、低碳化成為未來三四十年兩大確定性發(fā)展趨勢，而智能化需要數(shù)字化技術(shù)，低碳化則離不開電子電力技術(shù)，全球能源產(chǎn)業(yè)正從資源依賴型走向技術(shù)驅(qū)動型，如此，一個融合了數(shù)字技術(shù)和電子電力技術(shù)的萬億級產(chǎn)業(yè)——數(shù)字能源應(yīng)運而生。從近日多方調(diào)研獲悉，當(dāng)前各大公司正加速進(jìn)入數(shù)字能源產(chǎn)業(yè)。一方面，以華為、中興通訊、工業(yè)富聯(lián)等為代表的科技型企業(yè)紛紛通過設(shè)立獨立部門或子公司形式入局?jǐn)?shù)字能源領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)能源企業(yè)相繼組建數(shù)字化公司，加快能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型。企查查數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國新增數(shù)字能源、光伏、新能源、能源管理系統(tǒng)相關(guān)企業(yè)5.67萬家，同比增長154.93%，其中，新增企業(yè)名稱中含有數(shù)字能源的現(xiàn)存企業(yè)93家，是2020年的8.45倍。3.虛擬電廠資源整合商，發(fā)力綜合能源藍(lán)海市場3.1公司集聚合、投資、運營于一身，位于產(chǎn)業(yè)鏈核心位置公司在虛擬電廠這一綜合能源服務(wù)的藍(lán)海市場扮演能源聚合商、能源投資商、能源運營商三個角色。1）作為能源聚合商：虛擬電廠市場化交易是公司進(jìn)入綜合能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的敲門磚。參加以虛擬電廠為代表的輔助服務(wù)市場，以調(diào)峰、調(diào)頻、碳交易為主要產(chǎn)品，通過購售電交易獲取穩(wěn)定的收入來源。2）作為能源投資商：綜合能源改造是業(yè)務(wù)的壓艙石。重點聚焦調(diào)節(jié)能力，以環(huán)保、儲能為主要投資方向，投資興建多能互補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)大未來收益空間。3）作為能源運營商：綜合能源運營是業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流。通過提高電網(wǎng)調(diào)節(jié)能力、對用戶提升供能效率為目標(biāo)的多能互補(bǔ)優(yōu)化進(jìn)行運營，將單位能源貢獻(xiàn)峰值最優(yōu)作為運營目標(biāo)來獲取持續(xù)穩(wěn)定增長的長期收入。我國目前正處于邀約型向市場型轉(zhuǎn)型階段，資源聚合商有望優(yōu)先受益。虛擬電廠自身的發(fā)展空間隨基礎(chǔ)資源的快速發(fā)展而發(fā)展，按照國家電投中電國際政研室分類，其發(fā)展階段主要可以按外部環(huán)境分為邀約型、市場型及虛擬電廠三個階段。在邀約型階段中，市場參與度較低，主要由政府機(jī)構(gòu)或國家機(jī)關(guān)參與進(jìn)行激勵與拉動，是我國目前主要所處位置；市場型階段中，資源聚合商為主體，以類似于實體電廠的模式，分別參與這些市場獲得收益，增強(qiáng)虛擬電廠的統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制能力。隨著我國逐步向市場型轉(zhuǎn)型過程逐步深化，資源聚合商重要性進(jìn)一步加深。公司處于產(chǎn)業(yè)鏈核心位置。以公司為首的能源聚合商，具備了打通電網(wǎng)公司、負(fù)荷側(cè)用戶、電源供應(yīng)商之間的數(shù)據(jù)信息的通道及能源互濟(jì)能力，并且以新型電商的商業(yè)模式和能源交易產(chǎn)品的開發(fā)和多能互補(bǔ)生態(tài)的建設(shè)聚合平臺，通過持續(xù)的營銷聚合形成綜合能源的供給能力和調(diào)節(jié)能力，形成價值的最大化。從整體來看，隨著綜合能源服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合的逐步推進(jìn)，行業(yè)整體議價權(quán)也在不斷提升。冀北虛擬電廠市場化交易具備示范作用。2019年12月冀北虛擬電廠市場化交易試運行，市場化交易的主要流程如下：1）T-N：聚合能源，安裝采集設(shè)備接入管控平臺，試運行360h，取得入網(wǎng)資質(zhì)簽訂并網(wǎng)協(xié)議。2）T-2：進(jìn)行交易申報，申報T+1日96點發(fā)電/負(fù)荷曲線+價格。3）T-1：完成交易出清，市場成員撮合交易邊際價格出清，進(jìn)行安全校核，發(fā)布中標(biāo)96點曲線。4）T：執(zhí)行發(fā)電計劃。5）T+N：

按實際發(fā)電量和合同約定結(jié)算電費。冀北虛擬電廠市場化交易是華北電網(wǎng)現(xiàn)貨輔助服務(wù)市場的子市場，其通過“1個平臺+2張網(wǎng)絡(luò)+多方應(yīng)用”模式進(jìn)行架構(gòu)：

1個平臺：冀北虛擬電廠智能管控平臺，可實現(xiàn)設(shè)備數(shù)據(jù)和互動信息的計算、存儲，集成能源運行管理、交易、服務(wù)功能，整合優(yōu)化各類可調(diào)資源與電力系統(tǒng)實時交互。2張網(wǎng)絡(luò)：包括以冀北智能配電網(wǎng)為核心的多能流網(wǎng)絡(luò)與以“云管邊端”架構(gòu)為核心的電力物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，發(fā)揮電能在冷/熱/氣等多能源匯集傳輸和轉(zhuǎn)換利用中的樞紐作用。多方應(yīng)用：包括電網(wǎng)調(diào)度、電力交易、發(fā)電企業(yè)、電力用戶等。冀北虛擬電廠具備顯著的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益。2020年，冀北電網(wǎng)夏季空調(diào)負(fù)荷達(dá)600萬千瓦，10%的空調(diào)負(fù)荷通過虛擬電廠進(jìn)行實時響應(yīng)，相當(dāng)于少建一座60萬千瓦的傳統(tǒng)電廠。此外，“煤改電”最大負(fù)荷達(dá)200萬千瓦，蓄熱式電采暖負(fù)荷通過虛擬電廠進(jìn)行實時響應(yīng)，預(yù)計可增發(fā)清潔能源7.2億千瓦，可減排63.65萬噸二氧化碳。冀北虛擬電廠技術(shù)及模式領(lǐng)先，推廣良好的推廣應(yīng)用價值。2020年10月27日，“面向能源互聯(lián)網(wǎng)的虛擬電廠聚合調(diào)控與共享運營關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”通過中國電機(jī)工程學(xué)會技術(shù)鑒定。鑒定會上，鑒定委員會一致認(rèn)為，冀北虛擬電廠項目實現(xiàn)了虛擬電廠聚合調(diào)控與共享運營關(guān)鍵技術(shù)及工程應(yīng)用的原始創(chuàng)新，填補(bǔ)了我國虛擬電廠系統(tǒng)理論、平臺開發(fā)、商業(yè)應(yīng)用的空白，建立了國際上虛擬電廠商業(yè)化運營的新模式、新技術(shù)、新標(biāo)準(zhǔn)，整體技術(shù)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，推廣應(yīng)用前景廣闊。同時冀北電力交易中心積極推動工程建設(shè)成果向國際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化，將冀北虛擬電廠寫入國際標(biāo)準(zhǔn)用例，形成IEC虛擬電廠國際標(biāo)準(zhǔn)委員會流轉(zhuǎn)稿（CD），得到了德國、美國、澳大利亞、日本等國行業(yè)專家一致認(rèn)可。我們認(rèn)為，公司全面參與了冀北虛擬電廠項目運營流程，積累了寶貴的經(jīng)驗，并在這一領(lǐng)域擁有了較大的先發(fā)優(yōu)勢，未來有望隨著市場需求的爆發(fā)進(jìn)入增長快車道。3.2深耕技術(shù)研發(fā)，強(qiáng)化公司市場地位技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新是公司可持續(xù)發(fā)展的根本，公司在確立以物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為戰(zhàn)略發(fā)展方向的前提下，取公司已有的技術(shù)研發(fā)成果之精華，通過創(chuàng)新、升級形成公司的面向物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的核心技術(shù)平臺是公司未來三到五年的主要研發(fā)戰(zhàn)略目標(biāo)。1）物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)中臺（H-iTMG）。物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的核心技術(shù)平臺即物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)中臺，其采用微服務(wù)架構(gòu)、可持續(xù)積累和復(fù)用的組件化設(shè)計思路，實現(xiàn)功能組件可插拔、可靈活組裝、支持高可用、升級互不影響、向后兼容的設(shè)計目標(biāo)，堅持一次設(shè)計開發(fā)到處復(fù)用、成果永不丟失的設(shè)計原則。其設(shè)計理念是：持續(xù)改善架構(gòu)設(shè)計、持續(xù)積累復(fù)用組件、持續(xù)積累技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)積累業(yè)務(wù)模型、持續(xù)覆蓋物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用全領(lǐng)域。公司信息技術(shù)中臺（H-iTMG）的整體建設(shè)周期規(guī)劃為5年，技術(shù)中臺（H-iTMG）建成后，將形成基礎(chǔ)技術(shù)庫、公共組件庫、產(chǎn)品架構(gòu)庫，通過技術(shù)整合，逐漸統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，讓各研發(fā)部門根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)，實現(xiàn)研發(fā)協(xié)同。2）面向大數(shù)據(jù)分析的可視化商業(yè)智能分析平臺（H-VBI）。該平臺依靠豐富炫酷的可視化展現(xiàn)形式（二三維互動）、同時支持在大屏幕、桌面終端、移動終端的應(yīng)用發(fā)布能力、持續(xù)積累的富含業(yè)務(wù)模型及邏輯的專業(yè)控件、無需代碼開發(fā)的高效便捷實施工具、靈活多樣并持續(xù)積累的數(shù)據(jù)互聯(lián)接口為公司在電力調(diào)度、電力設(shè)備、電力營銷等領(lǐng)域的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的核心競爭力及響應(yīng)能力。同時通過在電力行業(yè)的成功經(jīng)驗，實現(xiàn)了向智慧城市、智慧交通領(lǐng)域的快速拓展。3）面向業(yè)務(wù)流程的管理信息基礎(chǔ)平臺（H-COP）。該平臺采用了最新的大數(shù)據(jù)微服務(wù)架構(gòu)，并成功完成了與多家大型互聯(lián)網(wǎng)公司微服務(wù)基礎(chǔ)平臺的互聯(lián)對接。該平臺天然帶有公司的可視化展現(xiàn)能力，具備靈活多樣的業(yè)務(wù)流程配置能力，支持個性化定制的統(tǒng)一信息門戶和安全管理，使得該平臺在用戶視覺感受、交互操作方面有著明顯的競爭優(yōu)勢。公司在湖南供電服務(wù)指揮中心項目中，成功實現(xiàn)了該平臺最新版本的大規(guī)模應(yīng)用。同時在南方電網(wǎng)企業(yè)運營管控、銀聯(lián)等項目中進(jìn)行了落地。4）面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的實時監(jiān)控平臺（H-ARIOT）。該平臺由原有的自主知識產(chǎn)權(quán)的時序數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)及圖模一體化平臺演進(jìn)而來，在原有持續(xù)積累的電力通信規(guī)約的基礎(chǔ)上，增加了對于實時大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持，增補(bǔ)了電網(wǎng)及節(jié)點管線類拓?fù)淠Ｐ偷乃惴ㄖС?，由此形成了面向大、中、小型采集系統(tǒng)的靈活支持，圖形化和可視化的監(jiān)控畫面風(fēng)格以及多層化的三維技術(shù)支持，以及對于BIM模型的無縫引入，使其在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型過程中將發(fā)揮越來越強(qiáng)的技術(shù)競爭優(yōu)勢。公司在垃圾焚燒電廠、石化工廠以及虛擬電廠及用戶電費采集等領(lǐng)域都取得了良好的成績。公司擁有深厚的技術(shù)前瞻布局。長期以來，秉持著技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展理念，恒實科技一直極為重視研發(fā)的投入。報告期內(nèi)，公司累計研發(fā)投入9,509.29萬元，占總營收的7.76％。恒實科技參與了虛擬電廠等輔助服務(wù)市場的相關(guān)規(guī)則、監(jiān)管規(guī)范的制定，形成了深厚的技術(shù)前瞻布局，同時也儲備了多種應(yīng)用場景的技術(shù)矩陣。截至2021年12月31日，恒實科技共有發(fā)明專利47項、實用新型專利78項、軟件著作權(quán)376項。經(jīng)年不輟的投入之下，恒實科技已成為電力數(shù)字化改造領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，多年來不斷筑深以技術(shù)為核心的價值“護(hù)城河”，疊加公司高效的經(jīng)營管理，公司核心競爭力不斷增強(qiáng)，市場份額穩(wěn)步提升。近兩年，國內(nèi)電網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)進(jìn)程提速，展望未來，隨著行業(yè)持續(xù)景氣，恒實科技有望同時受益于行業(yè)的增量市場，以及存量市場占有率的提升，進(jìn)一步強(qiáng)化公司市場地位。3.3規(guī)劃設(shè)計技術(shù)領(lǐng)先，資質(zhì)優(yōu)勢為主要技術(shù)壁壘公司控股子公司遼寧郵電擁有全國領(lǐng)先的通信規(guī)劃設(shè)計能力，在技術(shù)、人才、管理等方面具有獨特的優(yōu)勢。公司在全國通信傳輸專業(yè)，具技術(shù)領(lǐng)先地位。曾完成各類工程設(shè)計項目萬余項、工程可行性研究和網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃咨詢項目近千項，國家和省重點工程設(shè)計、規(guī)劃、可行性研究項目500余項。2021年內(nèi)，遼寧郵電獲批“遼寧省政企數(shù)字化服務(wù)工程研究中心”，先后獲得了“沈陽市民營企業(yè)科技創(chuàng)新百強(qiáng)”、“遼寧軟件產(chǎn)業(yè)20年優(yōu)秀企業(yè)”、“2020年遼寧省互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)20強(qiáng)”、“2021年全國先進(jìn)通信設(shè)計企業(yè)”、“沈陽市優(yōu)秀高新技術(shù)企業(yè)”等稱號，公司自主研發(fā)的產(chǎn)品“遼郵農(nóng)機(jī)作業(yè)檢測系統(tǒng)V1.0”榮獲“遼寧軟件產(chǎn)業(yè)二十年優(yōu)秀產(chǎn)品”等獎項。規(guī)劃設(shè)計技術(shù)領(lǐng)先，設(shè)計資質(zhì)卓越。遼寧郵電前身為遼寧省郵電規(guī)劃設(shè)計院，成立于1986年，于2018年完成重大資產(chǎn)重組成功被并入恒實科技，成為公司未來可持續(xù)發(fā)展的壓艙石。目前我國通信規(guī)劃設(shè)計行業(yè)參與者主要分為兩部分，分別是運營商下屬的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商，以及含民營設(shè)計院、電信國有企業(yè)所設(shè)立研究院、各大郵電高校所控股設(shè)計院在內(nèi)的非運營商下屬的通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商，遼寧郵電相關(guān)資質(zhì)在非運營商下屬設(shè)計院中處于領(lǐng)先地位。由于5G時代面臨的規(guī)劃設(shè)計工程復(fù)雜程度更高、體量更為龐大，服務(wù)需求方對設(shè)計院的資質(zhì)將有更高要求，遼寧郵電的資質(zhì)優(yōu)勢將形成一定技術(shù)壁壘，在業(yè)務(wù)份額獲取中取得優(yōu)勢。遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計業(yè)務(wù)客戶資源及市場優(yōu)勢明顯。公司總部位于沈陽，在遼寧省其他13個地市均設(shè)有辦事處；業(yè)務(wù)覆蓋北京、天津、上海、廣東、山東、江蘇、福建、湖北、貴州、江西、四川、重慶、廣西、海南、河北、內(nèi)蒙、山西、甘肅、青海、新疆等多個省，項目駐點國內(nèi)160多個城市。在全國近300家通信行業(yè)咨詢設(shè)計單位中，業(yè)務(wù)收入排名前五，在全國通信行業(yè)民營設(shè)計咨詢企業(yè)中列第一。在全國通信行業(yè)設(shè)計咨詢企業(yè)中，電力市場開拓?fù)?jù)首位，系統(tǒng)集成市場開拓?fù)?jù)前五。3.4引入國有控股股東，提振市場信心深圳市智慧城市科技發(fā)展集團(tuán)有限公司（深智城）是深圳市國資委全資設(shè)立的直管企業(yè)，以云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、城市大腦等新一代科技為抓手，在國資國企數(shù)字化、智慧城市、智慧產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域開展建設(shè)運營，具備強(qiáng)大的市場資源和業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗。本次深智城投資認(rèn)購上市公司股份并成為控股股東，有利于促進(jìn)公司提高發(fā)展質(zhì)量和效益，保障公司在激烈市場競爭和外部挑戰(zhàn)環(huán)境中的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，有利于進(jìn)一步提振市場信心。此外，深智城憑借其在產(chǎn)業(yè)、資金、資信、資源等方面的平臺優(yōu)勢，有望充分發(fā)揮與公司業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)同和支撐效應(yīng)：1）在智慧城市建設(shè)方面，公司將作為深智城開展智慧能源等物聯(lián)感知業(yè)務(wù)的核心主體，利用在電網(wǎng)行業(yè)多年深耕的技術(shù)積累和行業(yè)資源優(yōu)勢，為深智城的智慧城市建設(shè)提供重要支撐。2）在通信設(shè)計業(yè)務(wù)方面，公司子公司遼寧郵電具備完備的業(yè)務(wù)資質(zhì)和雄厚的規(guī)劃設(shè)計技術(shù)能力，國有資本的入主將有利于公司不斷提升在該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開拓及市場競爭力。虛擬電廠交易運營平臺計劃投資額為1.15億元，擬投入募集資金1.07億元，預(yù)計IRR為19.97%，靜態(tài)投資回收期為5.09年。碳排放大數(shù)據(jù)管理運營平臺計劃投資額為7,394萬元，擬投入募集資金6,994萬元，預(yù)計IRR為22.01%，靜態(tài)投資回收期為5.13年。通過募投項目的實施，將有效提升公司的市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新及運營管理能力，加強(qiáng)對新業(yè)務(wù)的布局，持續(xù)鞏固和增強(qiáng)公司的競爭優(yōu)勢，進(jìn)一步提升公司核心競爭力。恒