國際金融實(shí)務(wù) 名詞解釋,簡答題

國際金融實(shí)務(wù)（守護(hù)幸福的海）名詞解釋外匯段。外匯交易是指在不同國家的可兌換貨幣間進(jìn)行的買賣行為。即期外匯交易理交割的外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易又稱期匯交易，是指外匯買賣雙方成交后并不立即辦理交割，而是預(yù)先簽訂合約，先行約定各種有關(guān)條件（點(diǎn)，在未來的約定日期辦理交割的外匯交易。掉期交易的外匯交易結(jié)合起來進(jìn)行，也就是在買進(jìn)某種外匯時(shí)，同時(shí)賣出金額相同的這種貨幣，但買進(jìn)和賣出的交割日期不同。套匯是指套匯者利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤的行為。套匯交易是外匯投機(jī)的方式之一，具有強(qiáng)烈的投機(jī)性。直接套匯的匯率差異，在兩個(gè)市場上同時(shí)買賣同一貨幣。間接套匯的涵義又叫三角套匯和多角套匯，是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同地點(diǎn)的外匯市場中三種或多種不同貨幣之間匯率的差異，賺取外匯差額的一種套匯交易。套利交易從利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移至利率較高的國家或地區(qū)，從中獲取利息差額收益的一種外匯交易。拋補(bǔ)套利是指套利者把資金從低利率國調(diào)往高利率國的同時(shí)，在外匯市場上賣出高利率貨幣的遠(yuǎn)期，以避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。這實(shí)際上是將遠(yuǎn)期和套利交易結(jié)合起來。非拋補(bǔ)套利收入。這種交易不同時(shí)進(jìn)行反方向交易，要承擔(dān)高利率貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。高利率貨幣的貶值對(duì)非拋補(bǔ)套利影響極大。外匯調(diào)整交易是指外匯銀行在進(jìn)行對(duì)客戶的交易后，其外匯頭寸失去平衡，即有超買或超賣的頭寸，這將會(huì)因遭受匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)而蒙受損失；或者有可能發(fā)生外匯資金與本國貨幣過多或不足的現(xiàn)象，從而影響外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展。外匯頭寸是指一外匯銀行在一定時(shí)間持有的外匯金額的情況。外匯資金調(diào)整交易失調(diào)而主動(dòng)予以調(diào)整的業(yè)務(wù)方式?；Q交易：指交易雙方（有時(shí)是兩個(gè)以上的交易者參加同一筆互換交易）情預(yù)約在一定時(shí)期內(nèi)互相交換貨幣或利率的金融交易。又稱為利率掉期，是交易雙方在相同期限內(nèi)，交換幣種一致、名義本金相同，但付息方式不同的一系列現(xiàn)金流的金融交易。貨幣互換易。信用風(fēng)險(xiǎn)即一方違約時(shí)金融機(jī)構(gòu)必須兌現(xiàn)另一方的合約而可能遭受的損失。期貨交易種新型交易方式。金融期貨：是指交易雙方在金融市場上以約定的時(shí)間、價(jià)格買賣某些投資化金融工具的合約。保證金制度券作為履約的信用保證金，以防在期貨價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí)，交易者不履行支付義務(wù)，進(jìn)而維持整體期貨交易制度的安全。外匯期貨合約國貨幣按規(guī)定內(nèi)容進(jìn)行交易的具有法律約束的文件，雙方依此文件可以獲得結(jié)算公司的保證。利率期貨是指在將來某一時(shí)間按雙方事先商定的價(jià)格，交割一定數(shù)量的與利率相關(guān)的金融資產(chǎn)（通常為債券類證券）的標(biāo)準(zhǔn)化合約．期權(quán)亦稱為選擇權(quán)，是一種衍生性契約，其持有人有權(quán)利在將來一段時(shí)間內(nèi)（或未來某一特定日期，以一定價(jià)格向?qū)Ψ劫徺I（或出售）有義務(wù)。簡答題期匯交易與現(xiàn)匯交易的主要區(qū)別：起息日不同。凡是起息日在兩個(gè)營業(yè)日以上的外1、2、、6913個(gè)月。掉期交易的特點(diǎn)(1)(2)等(3)買賣交割期限不相同掉期交易與一般套期保值的區(qū)別a.是期限。b.掉期交易的買進(jìn)與賣出的同時(shí)性,而一般套期保值交易發(fā)生于第一筆交易之后。c.掉期交易大部分針對(duì)同一對(duì)手進(jìn)行。d.掉期交易的兩筆交易金額一定相同，而一般套期保值交易金額往往要小于第一筆交易的金額，即只做不完全的套期保值。4．掉期交易與即期交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別：即期與遠(yuǎn)期交易是單一的，要么做即期交易，要么做遠(yuǎn)期交易，并不同時(shí)進(jìn)行，因此，通常稱為單一的外匯買賣，主要用于銀行與客戶的外匯交易之中。買賣，主要用于銀行同業(yè)之間的外匯交易?；Q的作用：交易雙方可以比較容易的籌措到任何期限、幣種和利率的資金。金融互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避稅收管制等。利用金融互換，可以管理資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。小，對(duì)國內(nèi)和國際金融市場的一體化起著加速作用。外匯期貨與外匯遠(yuǎn)期的區(qū)別期貨合約源自遠(yuǎn)期合約，兩者雖有共性，但仍有嚴(yán)格的區(qū)別：（1）合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同（2）市場參與者不同（3）交易方式不同同（5）保證金和傭金的制度不同（6）交易結(jié)算制度不同（7）交易的最終交割不同7．決定期權(quán)價(jià)格的主要因素☆協(xié)議價(jià)格與市場匯率的關(guān)系△看漲期權(quán)：市場匯率越高，內(nèi)在價(jià)值越大，期權(quán)價(jià)格越大（正向變動(dòng)）協(xié)議價(jià)格越高，內(nèi)在價(jià)值越小，期權(quán)價(jià)格越?。ǚ聪蜃儎?dòng)△看跌期權(quán)：市場匯率越低，內(nèi)在價(jià)值越大，期權(quán)價(jià)格越大（反向變動(dòng)）協(xié)議價(jià)格越低，內(nèi)在價(jià)值越小，期權(quán)價(jià)格越小（正向變動(dòng)）☆離到期日時(shí)間到期日越長，匯