上市公司的覆蓋跟蹤與調(diào)研課件

上市公司的覆蓋跟蹤與調(diào)研2011年2月上市公司的覆蓋跟蹤與調(diào)研2011年2月1P21如何選擇覆蓋對象P21如何選擇覆蓋對象P3調(diào)研目的了解公司經(jīng)營狀況投融資項(xiàng)目進(jìn)展接觸員工感受公司氛圍公司的發(fā)展戰(zhàn)略獲取數(shù)據(jù)核對已披露數(shù)據(jù)估值模型盈利預(yù)測核實(shí)假設(shè)猜想P3調(diào)研目的了解公司經(jīng)營狀況投融資項(xiàng)目進(jìn)展接觸員工感受公選擇覆蓋對象的4個(gè)出發(fā)點(diǎn)標(biāo)的公司P41.從分析行業(yè)格局出發(fā)2.從分析行業(yè)趨勢出發(fā)3.從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)4.從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇覆蓋對象的4個(gè)出發(fā)點(diǎn)標(biāo)的P41.從分析行業(yè)格局出發(fā)2.從P5從分析行業(yè)格局出發(fā)選擇邏輯：行業(yè)龍頭分析是行業(yè)分析必不可少的一環(huán)理出產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)競爭格局分析行業(yè)龍頭找到覆蓋對象例：中國聯(lián)通中興通訊

烽火通信P5從分析行業(yè)格局出發(fā)選擇邏輯：行業(yè)龍頭分析是行業(yè)分析必不可P6從分析行業(yè)趨勢出發(fā)選擇邏輯：代表著行業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分行業(yè)存在機(jī)會產(chǎn)業(yè)鏈分析

存在激發(fā)因素的細(xì)分行業(yè)(政策、需求）行業(yè)領(lǐng)先者找到覆蓋對象例：觸摸屏P6從分析行業(yè)趨勢出發(fā)選擇邏輯：代表著行業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分行業(yè)P7從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)選擇邏輯：跟緊市場，及時(shí)研究細(xì)分行業(yè)及上下游分析有潛力公司找到覆蓋對象市場熱點(diǎn)例：光通訊P7從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)選擇邏輯：跟緊市場，及時(shí)研究細(xì)分行業(yè)及P8從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇邏輯：挖掘具備核心競爭力的優(yōu)秀企業(yè)優(yōu)秀企業(yè)所處行業(yè)分析是否存在公司發(fā)展空間找到覆蓋對象

公司分析（治理、戰(zhàn)略、管理財(cái)務(wù)等）例：中天科技P8從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇邏輯：挖掘具備核心競爭力的優(yōu)秀P92如何跟蹤上市公司P92如何跟蹤上市公司P10資產(chǎn)重組資產(chǎn)注入收購兼并重大資產(chǎn)注入企業(yè)發(fā)生重大事項(xiàng)中國聯(lián)通

管理層改選中興通訊

對國企：可能意味轉(zhuǎn)型對民企：管理層可能是創(chuàng)始人控股股東變更長江通信由于資產(chǎn)重組進(jìn)入新行業(yè)管理層、公司治理結(jié)構(gòu)可能有重大變化P10資產(chǎn)重組重大資產(chǎn)注入企業(yè)發(fā)生重大事項(xiàng)中國聯(lián)通管理層改P11財(cái)報(bào)項(xiàng)目超預(yù)期訂單增長營業(yè)外收支三費(fèi)率收入大幅變化存貨大幅增長已經(jīng)發(fā)貨，沒有確認(rèn)沒有發(fā)貨，提前備貨現(xiàn)金流變化由好變差：危機(jī)來臨由差變好：經(jīng)營改善P11財(cái)報(bào)項(xiàng)目超預(yù)期訂單增長收入大幅變化存貨大幅增長已經(jīng)發(fā)貨P12其他事項(xiàng)股權(quán)激勵管理層、股東利益趨于一致產(chǎn)品調(diào)價(jià)收入變化（藥品調(diào)價(jià)，白酒漲價(jià)）參股公司上市股權(quán)價(jià)值重估……P12其他事項(xiàng)股權(quán)激勵管理層、股東利益趨于一致產(chǎn)品調(diào)價(jià)收入變P133如何調(diào)研上市公司P133如何調(diào)研上市公司P14如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234上市公司調(diào)研調(diào)研中其他的一些小技巧5P14如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化P15如何收集資料最近3年年報(bào)業(yè)內(nèi)同行公司網(wǎng)站券商報(bào)告公司的供應(yīng)商公司的客戶P15如何收集資料最近3年年報(bào)業(yè)內(nèi)同行公司網(wǎng)站券商報(bào)告公司的年度報(bào)告披露上市公司近況的最詳細(xì)資料，跟蹤最近3年的年報(bào)，對于了解一家公司至關(guān)重要招股書包含詳細(xì)的行業(yè)信息及公司信息，是必看的資料季報(bào)最近一期的一季報(bào)、中報(bào)、三季報(bào)也有參考價(jià)值例：巴菲特投資中石油P16如何收集資料——年報(bào)年度報(bào)告披露上市公司近況的最詳細(xì)資料，跟蹤最近3年的年報(bào)，參考券商的報(bào)告可以從調(diào)研報(bào)告中獲得一些之前沒有的數(shù)據(jù)，也可以從其他報(bào)告中發(fā)現(xiàn)一些特別的視角或者邏輯公開信息公司網(wǎng)站能搜集一些公司信息，還能從網(wǎng)站的界面、內(nèi)容的更新速度判斷公司的治理能力（人不可貌相是少數(shù)）其他一些公開場合公司的警惕心較低，容易獲得有效信息P17如何收集資料——券商報(bào)告公開場合參考券商的報(bào)告可以從調(diào)研報(bào)告中獲得一些之前沒有的數(shù)據(jù)，也可公司的客戶

信息較為可靠便于從客戶對于公司的評價(jià)中判斷公司業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況 例：可以從移動、聯(lián)通了解他們對于中興通訊的評價(jià)從客戶的需求中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會 例：之前火爆的觸摸屏相關(guān)的萊寶高科等公司的供應(yīng)商

信息較為可靠便于從客戶對于公司的評價(jià)中判斷公司的銷售 例：可以詢問武漢凡谷以及其他的做光器件的公司，了解中興通訊的情況

P18如何收集資料——公司的上下游公司的客戶P18如何收集資料——公司的上下游同行往往會貶低競爭對手，但如果受到同行的表揚(yáng)，那一定做得很好 例：空中網(wǎng)北緯通信拓維信息同行提供的數(shù)據(jù)具有一定參考價(jià)值 例：武漢凡谷大富科技P19如何收集資料——業(yè)內(nèi)同行同行往往會貶低競爭對手，但如果受到同行的表揚(yáng)，那一定做得很好P20上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P20上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上產(chǎn)品市場潛能是否足夠未來訂單情況是否良好銷售額能否實(shí)現(xiàn)大的增長如果當(dāng)前生產(chǎn)線飽和，如何進(jìn)一步提高銷售額P21產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)品市場潛能是否足夠P21產(chǎn)品與服務(wù)未來研發(fā)投入的計(jì)劃產(chǎn)出研發(fā)比是否提高削減研發(fā)對新產(chǎn)品的推出影響有多大管理團(tuán)隊(duì)如何最大化研發(fā)效用公司有沒有重大專利項(xiàng)目P22研發(fā)（研發(fā)總監(jiān)）未來研發(fā)投入的計(jì)劃P22研發(fā)（研發(fā)總監(jiān)）銷售趨勢是否良好公司是如何促進(jìn)銷售的銷售渠道是否通暢P23銷售（銷售總監(jiān)）銷售趨勢是否良好P23銷售（銷售總監(jiān)）產(chǎn)品的成本將如何變化產(chǎn)品的價(jià)格將如何變化擴(kuò)產(chǎn)還是減產(chǎn)才有利于提高利潤率公司有計(jì)劃提高利潤率么公司是如何提高利潤率的？降低成本，優(yōu)化管理，縮小不必要的費(fèi)用還是降低薪酬開支P24利潤率（財(cái)務(wù)總監(jiān)）產(chǎn)品的成本將如何變化P24利潤率（財(cái)務(wù)總監(jiān)）管理層與普通員工的關(guān)系如何公司有沒有良好的公司文化普通員工是否有發(fā)言權(quán)員工福利機(jī)制是否完備P25團(tuán)隊(duì)氛圍（中層管理）管理層與普通員工的關(guān)系如何P25團(tuán)隊(duì)氛圍（中層管理）公司治理結(jié)構(gòu)是否完善公司的管理是否有層次管理層如何進(jìn)行決策P26管理能力公司治理結(jié)構(gòu)是否完善P26管理能力未來發(fā)展方向投融資與新產(chǎn)品人才戰(zhàn)略各部門工作展望管理層如何定位公司P27發(fā)展戰(zhàn)略未來發(fā)展方向P27發(fā)展戰(zhàn)略公司信息披露是否準(zhǔn)確及時(shí)是否存在隱瞞重大消息其他應(yīng)披露未披露P28信息披露公司信息披露是否準(zhǔn)確及時(shí)P28信息披露P29上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P29上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上約見董秘一般直接約見董秘，除非是聯(lián)通這樣的大公司（證代面對普通投資者）約見核心人物董秘是敲門磚，一般需要見到5位左右的核心人物約見董事長董事長對公司更加了解，盡可能見到董事長。在股東大會或者公司有求于人時(shí)是良機(jī)多次確認(rèn)調(diào)研時(shí)間

3次：7-10天前一次3天前一次臨出發(fā)前一次 某基金經(jīng)理約見****上市公司董事長的例子 我們約見武漢凡谷的例子P30如何預(yù)約上市公司約見董秘一般直接約見董秘，除非是聯(lián)通這樣的大公司（證代面對P31上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P31上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上不知道董秘的電話可以向買方詢問第一次如何聯(lián)系盡量用短消息如何得到上市公司重視用專業(yè)精神打動對方；調(diào)研時(shí)著裝正式，特別是聯(lián)合調(diào)研時(shí)；調(diào)研結(jié)束臨走時(shí)，一定要感謝對方，去機(jī)場的路上發(fā)個(gè)短信之類的如何做到狐假虎威調(diào)研提綱中一定要注明陪同調(diào)研的機(jī)構(gòu)投資者，有基金經(jīng)理和投資總監(jiān)的必須寫明如何聊的愉快緊張的氣氛難以取得信任，需要調(diào)節(jié)現(xiàn)場氣氛P32如何化解調(diào)研中的難題不知道董秘的電話可以向買方詢問P32如何化解調(diào)研中的難題P33上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P33上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上調(diào)研提綱如何撰寫及案例切忌問題表述太長切忌回答問題所需的表述太長切忌提問目標(biāo)不清切忌問題標(biāo)的太大（分拆）提問方式及表述要能讓對方接受打亂提問，讓對方搞不清你的邏輯設(shè)計(jì)好問題可能的多種答案，誘導(dǎo)對方，觀察對方的反應(yīng)作為人生唯一一次見面機(jī)會來看到調(diào)研注意邏輯與數(shù)據(jù)的對應(yīng)，關(guān)鍵數(shù)據(jù)牢記于心調(diào)研提綱中有些問題可列，有些不可列（重要）電話調(diào)研與實(shí)地調(diào)研的區(qū)別第一次調(diào)研時(shí)，最好讓對方介紹自己守時(shí)，提前5分鐘到會場P34調(diào)研中其他的一些小技巧調(diào)研提綱如何撰寫及案例P34調(diào)研中其他的一些小技巧調(diào)研提綱一、調(diào)研提問框架戰(zhàn)略與管理：公司戰(zhàn)略、管理以及未來發(fā)展方向等問題行業(yè)與政策：行業(yè)與政策相關(guān)問題，例如行業(yè)景氣度、產(chǎn)業(yè)政策生產(chǎn)與經(jīng)營：公司生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)銷等相關(guān)問題財(cái)務(wù)與盈利：財(cái)務(wù)相關(guān)問題以及對未來的盈利預(yù)測敏感問題：一般不列在調(diào)研提綱中，調(diào)研中直接詢問，例如公司對自身股票的看法等二、注意要點(diǎn)：提問順序及思路應(yīng)具有邏輯性和框架性，不同類型的問題要單列，否則易造成自己和對方邏輯上的混亂。提問順序應(yīng)先從易到難，先問令對方放松、興奮的問題，再逐步轉(zhuǎn)到較敏感、尖銳的問題。態(tài)度保持友好，用委婉的語氣提出尖銳的問題。調(diào)研過程要保持懷疑精神，對方的回答不符合常理與邏輯的，需要進(jìn)一步詢問。控制時(shí)間，掌握談話節(jié)奏，談話階段要切中要點(diǎn)。盡量在有限的時(shí)間中解決需要解答的問題。P35調(diào)研提綱一、調(diào)研提問框架P35P36謝謝！P36上市公司的覆蓋跟蹤與調(diào)研2011年2月上市公司的覆蓋跟蹤與調(diào)研2011年2月37P381如何選擇覆蓋對象P21如何選擇覆蓋對象P39調(diào)研目的了解公司經(jīng)營狀況投融資項(xiàng)目進(jìn)展接觸員工感受公司氛圍公司的發(fā)展戰(zhàn)略獲取數(shù)據(jù)核對已披露數(shù)據(jù)估值模型盈利預(yù)測核實(shí)假設(shè)猜想P3調(diào)研目的了解公司經(jīng)營狀況投融資項(xiàng)目進(jìn)展接觸員工感受公選擇覆蓋對象的4個(gè)出發(fā)點(diǎn)標(biāo)的公司P401.從分析行業(yè)格局出發(fā)2.從分析行業(yè)趨勢出發(fā)3.從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)4.從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇覆蓋對象的4個(gè)出發(fā)點(diǎn)標(biāo)的P41.從分析行業(yè)格局出發(fā)2.從P41從分析行業(yè)格局出發(fā)選擇邏輯：行業(yè)龍頭分析是行業(yè)分析必不可少的一環(huán)理出產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)競爭格局分析行業(yè)龍頭找到覆蓋對象例：中國聯(lián)通中興通訊

烽火通信P5從分析行業(yè)格局出發(fā)選擇邏輯：行業(yè)龍頭分析是行業(yè)分析必不可P42從分析行業(yè)趨勢出發(fā)選擇邏輯：代表著行業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分行業(yè)存在機(jī)會產(chǎn)業(yè)鏈分析

存在激發(fā)因素的細(xì)分行業(yè)(政策、需求）行業(yè)領(lǐng)先者找到覆蓋對象例：觸摸屏P6從分析行業(yè)趨勢出發(fā)選擇邏輯：代表著行業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分行業(yè)P43從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)選擇邏輯：跟緊市場，及時(shí)研究細(xì)分行業(yè)及上下游分析有潛力公司找到覆蓋對象市場熱點(diǎn)例：光通訊P7從分析市場熱點(diǎn)出發(fā)選擇邏輯：跟緊市場，及時(shí)研究細(xì)分行業(yè)及P44從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇邏輯：挖掘具備核心競爭力的優(yōu)秀企業(yè)優(yōu)秀企業(yè)所處行業(yè)分析是否存在公司發(fā)展空間找到覆蓋對象

公司分析（治理、戰(zhàn)略、管理財(cái)務(wù)等）例：中天科技P8從分析公司自身價(jià)值出發(fā)選擇邏輯：挖掘具備核心競爭力的優(yōu)秀P452如何跟蹤上市公司P92如何跟蹤上市公司P46資產(chǎn)重組資產(chǎn)注入收購兼并重大資產(chǎn)注入企業(yè)發(fā)生重大事項(xiàng)中國聯(lián)通

管理層改選中興通訊

對國企：可能意味轉(zhuǎn)型對民企：管理層可能是創(chuàng)始人控股股東變更長江通信由于資產(chǎn)重組進(jìn)入新行業(yè)管理層、公司治理結(jié)構(gòu)可能有重大變化P10資產(chǎn)重組重大資產(chǎn)注入企業(yè)發(fā)生重大事項(xiàng)中國聯(lián)通管理層改P47財(cái)報(bào)項(xiàng)目超預(yù)期訂單增長營業(yè)外收支三費(fèi)率收入大幅變化存貨大幅增長已經(jīng)發(fā)貨，沒有確認(rèn)沒有發(fā)貨，提前備貨現(xiàn)金流變化由好變差：危機(jī)來臨由差變好：經(jīng)營改善P11財(cái)報(bào)項(xiàng)目超預(yù)期訂單增長收入大幅變化存貨大幅增長已經(jīng)發(fā)貨P48其他事項(xiàng)股權(quán)激勵管理層、股東利益趨于一致產(chǎn)品調(diào)價(jià)收入變化（藥品調(diào)價(jià)，白酒漲價(jià)）參股公司上市股權(quán)價(jià)值重估……P12其他事項(xiàng)股權(quán)激勵管理層、股東利益趨于一致產(chǎn)品調(diào)價(jià)收入變P493如何調(diào)研上市公司P133如何調(diào)研上市公司P50如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234上市公司調(diào)研調(diào)研中其他的一些小技巧5P14如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化P51如何收集資料最近3年年報(bào)業(yè)內(nèi)同行公司網(wǎng)站券商報(bào)告公司的供應(yīng)商公司的客戶P15如何收集資料最近3年年報(bào)業(yè)內(nèi)同行公司網(wǎng)站券商報(bào)告公司的年度報(bào)告披露上市公司近況的最詳細(xì)資料，跟蹤最近3年的年報(bào)，對于了解一家公司至關(guān)重要招股書包含詳細(xì)的行業(yè)信息及公司信息，是必看的資料季報(bào)最近一期的一季報(bào)、中報(bào)、三季報(bào)也有參考價(jià)值例：巴菲特投資中石油P52如何收集資料——年報(bào)年度報(bào)告披露上市公司近況的最詳細(xì)資料，跟蹤最近3年的年報(bào)，參考券商的報(bào)告可以從調(diào)研報(bào)告中獲得一些之前沒有的數(shù)據(jù)，也可以從其他報(bào)告中發(fā)現(xiàn)一些特別的視角或者邏輯公開信息公司網(wǎng)站能搜集一些公司信息，還能從網(wǎng)站的界面、內(nèi)容的更新速度判斷公司的治理能力（人不可貌相是少數(shù)）其他一些公開場合公司的警惕心較低，容易獲得有效信息P53如何收集資料——券商報(bào)告公開場合參考券商的報(bào)告可以從調(diào)研報(bào)告中獲得一些之前沒有的數(shù)據(jù)，也可公司的客戶

信息較為可靠便于從客戶對于公司的評價(jià)中判斷公司業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況 例：可以從移動、聯(lián)通了解他們對于中興通訊的評價(jià)從客戶的需求中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會 例：之前火爆的觸摸屏相關(guān)的萊寶高科等公司的供應(yīng)商

信息較為可靠便于從客戶對于公司的評價(jià)中判斷公司的銷售 例：可以詢問武漢凡谷以及其他的做光器件的公司，了解中興通訊的情況

P54如何收集資料——公司的上下游公司的客戶P18如何收集資料——公司的上下游同行往往會貶低競爭對手，但如果受到同行的表揚(yáng)，那一定做得很好 例：空中網(wǎng)北緯通信拓維信息同行提供的數(shù)據(jù)具有一定參考價(jià)值 例：武漢凡谷大富科技P55如何收集資料——業(yè)內(nèi)同行同行往往會貶低競爭對手，但如果受到同行的表揚(yáng)，那一定做得很好P56上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P20上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上產(chǎn)品市場潛能是否足夠未來訂單情況是否良好銷售額能否實(shí)現(xiàn)大的增長如果當(dāng)前生產(chǎn)線飽和，如何進(jìn)一步提高銷售額P57產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)品市場潛能是否足夠P21產(chǎn)品與服務(wù)未來研發(fā)投入的計(jì)劃產(chǎn)出研發(fā)比是否提高削減研發(fā)對新產(chǎn)品的推出影響有多大管理團(tuán)隊(duì)如何最大化研發(fā)效用公司有沒有重大專利項(xiàng)目P58研發(fā)（研發(fā)總監(jiān)）未來研發(fā)投入的計(jì)劃P22研發(fā)（研發(fā)總監(jiān)）銷售趨勢是否良好公司是如何促進(jìn)銷售的銷售渠道是否通暢P59銷售（銷售總監(jiān)）銷售趨勢是否良好P23銷售（銷售總監(jiān)）產(chǎn)品的成本將如何變化產(chǎn)品的價(jià)格將如何變化擴(kuò)產(chǎn)還是減產(chǎn)才有利于提高利潤率公司有計(jì)劃提高利潤率么公司是如何提高利潤率的？降低成本，優(yōu)化管理，縮小不必要的費(fèi)用還是降低薪酬開支P60利潤率（財(cái)務(wù)總監(jiān)）產(chǎn)品的成本將如何變化P24利潤率（財(cái)務(wù)總監(jiān)）管理層與普通員工的關(guān)系如何公司有沒有良好的公司文化普通員工是否有發(fā)言權(quán)員工福利機(jī)制是否完備P61團(tuán)隊(duì)氛圍（中層管理）管理層與普通員工的關(guān)系如何P25團(tuán)隊(duì)氛圍（中層管理）公司治理結(jié)構(gòu)是否完善公司的管理是否有層次管理層如何進(jìn)行決策P62管理能力公司治理結(jié)構(gòu)是否完善P26管理能力未來發(fā)展方向投融資與新產(chǎn)品人才戰(zhàn)略各部門工作展望管理層如何定位公司P63發(fā)展戰(zhàn)略未來發(fā)展方向P27發(fā)展戰(zhàn)略公司信息披露是否準(zhǔn)確及時(shí)是否存在隱瞞重大消息其他應(yīng)披露未披露P64信息披露公司信息披露是否準(zhǔn)確及時(shí)P28信息披露P65上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P29上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上約見董秘一般直接約見董秘，除非是聯(lián)通這樣的大公司（證代面對普通投資者）約見核心人物董秘是敲門磚，一般需要見到5位左右的核心人物約見董事長董事長對公司更加了解，盡可能見到董事長。在股東大會或者公司有求于人時(shí)是良機(jī)多次確認(rèn)調(diào)研時(shí)間

3次：7-10天前一次3天前一次臨出發(fā)前一次 某基金經(jīng)理約見****上市公司董事長的例子 我們約見武漢凡谷的例子P66如何預(yù)約上市公司約見董秘一般直接約見董秘，除非是聯(lián)通這樣的大公司（證代面對P67上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上市公司如何化解調(diào)研中的難題1234調(diào)研中其他的一些小技巧5P31上市公司調(diào)研如何收集資料調(diào)研需要獲取哪些信息如何預(yù)約上不知道董秘的電話可以向買方詢問第一次如何聯(lián)系盡量用短消息如何得到上市公司重視用專業(yè)精神打動對方；調(diào)研時(shí)著裝正式，特別是聯(lián)合調(diào)研時(shí)；調(diào)研結(jié)束臨走時(shí)，一定要感謝對方，去機(jī)場的路上發(fā)個(gè)短信之類的如何做到狐假虎威調(diào)研提綱中一定要注明陪同調(diào)研的機(jī)構(gòu)投資者，有基金經(jīng)理和投資總監(jiān)的必須寫明