國家開放大學(xué)《個人理財》簡答題參考答案

1．個人理財?shù)膬?nèi)容或委托方式不斷調(diào)整銀行存款、股票、基金、債券、保險等金融產(chǎn)品以及實業(yè)的投資組合，以獲取滿意的投資回報。這一過程將直接和間接涉及職業(yè)生涯設(shè)計、儲蓄計劃、保險設(shè)計、投資策劃、稅務(wù)籌劃、房產(chǎn)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、退休規(guī)劃、繼承規(guī)劃等。2.個人理財目標和短期之分。個人理財目標有以下幾方面的特點：（1）個人理財目標具有周期性。人的生命遵循從出生到成長到成熟到死亡（2）個人理財目標具有階段性。人的一生中不同階段有不同的需求，個人理財目標依據(jù)不同階段的需求有不同的內(nèi)容。（3）個人理財目標是總體性和階段性的結(jié)合。人的一生中最需要通過理財所依，才能順利度過自己的完美一生。各個階段的階段性目標來實現(xiàn)。3.個人理財原則廣泛。擇其要而論，可有合法性原則、倫理道德原則、計劃性原則、量入為出和量出為入原則、核算與效益原則等。4.個人理財?shù)睦砟罱逃秊闃藴?，理財價值觀可以分成四種類型，即偏退休型、偏當前享受型、偏購房型、偏子女型的理財價值觀。教育撫養(yǎng)為最重要的人生目標。5.個人理財?shù)恼`區(qū)誤區(qū)一：理財就是節(jié)衣縮食、省吃儉用。誤區(qū)二：理財就是生財，就是投資賺錢。誤區(qū)三：窮人錢少談不上理財，富人有錢不需要理財。6.個人理財規(guī)劃的流程個人理財規(guī)劃的流程有五個步驟：（1）明確理財主體的理財目標；（2）分析評估理財主體的財務(wù)狀況和風(fēng)險承受水平；（3）制定個人理財規(guī)劃方案；（4）執(zhí)行個人理財規(guī)劃方案；（5）監(jiān)控個人理財規(guī)劃方案的實施。7.銀行理財現(xiàn)狀（1）理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標（2）外資銀行加入理財服務(wù)競爭行列（3）商業(yè)銀行專設(shè)理財中心，精心培養(yǎng)理財顧問（4）理財產(chǎn)品歸類整合8.銀行理財特點特點：（1）商業(yè)銀行資金實力更雄厚（2）信譽好、安全性高（3）網(wǎng)點眾多，快捷便利（4）銀行理財更專業(yè)、更客觀9.如何購買銀行理財產(chǎn)品？（1）了解自己的理財目標（2）評估自身風(fēng)險承受能力（3）了解投資者購買的產(chǎn)品（4）選擇一個信任的銀行（5）選擇一個好的理財經(jīng)理（6）跟銀行洽談簽訂合同10.信用卡理財?shù)奶攸c：（1）信用卡理財?shù)暮锰帰傩庞每▽~單引導(dǎo)理性消費②學(xué)會計算和使用免息期③信用卡用來購買投資基金④信用卡是商旅好幫手⑤盡情享受信用卡的增值服務(wù)（2）信用卡的還款方式主動還款。（3）信用卡需要支付的費用ATM續(xù)費、補發(fā)卡手續(xù)費、查詢手續(xù)費、滯納金等。11.等額本息還款法和等額本金還款法的區(qū)別：住房消費貸款還款方式有等額本息還款法和等額本金還款法兩種。還款次數(shù)均分，每月還款利息支付金額不同。（1（2限定提前還款的次數(shù)，也不用交納提前還款的違約金；而“等額本息還款法”的借款合同條款中對此無明確規(guī)定，銀行一般要求余款最多分兩次提前還清。（390%到每一次，利息借一天算一天，所以二者的比例最高時也就各占50%左右。（4）還款前期的壓力不一樣。因為“等額本息還款法”每月的還款金額數(shù)額本金還款法”每次還款的本金一樣，但利息是由多到少、依次遞減，同等情況下，前期的壓力要比后期大得多。12.余額寶和銀行理財產(chǎn)品的區(qū)別（1）流動性時間不同，部分銀行可以實現(xiàn)實時到賬或者是兩小時內(nèi)到賬。內(nèi)投資者不可以贖回。度開放等。基金，不過目前此類理財產(chǎn)品數(shù)量相對較少。（2）風(fēng)險性況，投資者需注意，貨幣基金并不保本，僅是損失本金的概率極低。兌付。（3）收益性多數(shù)開放式銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率低于余額寶的收益。額寶低很多。13.制訂銀行理財規(guī)劃的策略（1）在制訂銀行理財規(guī)劃前應(yīng)考慮的重要因素：第一，時間因素長，則可以相應(yīng)提高風(fēng)險投資工具的比率。第二，年齡因素以40年作為收入的工作期限，年齡越大說明剩余的工作年限越少，年齡大不同的投資情況，加大股票基金的投資比例。第三，其他因素造成影響，如消費習(xí)慣，東方人的價值觀等。保險的購買金額也是應(yīng)該注意的。（2）在制訂銀行理財規(guī)劃中如何進行資產(chǎn)配置財產(chǎn)品中。將資產(chǎn)分配到各種理財產(chǎn)品中的過程被稱為資產(chǎn)配置。第一，資產(chǎn)配置的步驟的投資比率是多少。其次，選擇時機，即在什么時候完成投資組合。然后，選擇具體的理財產(chǎn)品，構(gòu)建投資組合。第二，不同風(fēng)險承擔(dān)能力下的理財規(guī)劃與資產(chǎn)配置5種類型。一個保守型的投個激進型的投資者會把更多的資產(chǎn)配置在風(fēng)險較高的金融產(chǎn)品里，如股票基金，回報。（3）進行理財規(guī)劃時資產(chǎn)配置的策略一段時間內(nèi)持有，比如5年或更長的時間。而設(shè)計的。為維持這種組合，要求在資產(chǎn)價格變化時，進行主動的市場選擇，按照恒定比率進行資產(chǎn)的調(diào)節(jié)。這種方法通過從高估資產(chǎn)調(diào)到低估資產(chǎn)的再配置，從而改變資產(chǎn)組合的價值，從而獲得超額利潤。類資產(chǎn)的比率根據(jù)對價值的評估和對當時經(jīng)濟狀況進行一定調(diào)節(jié)。14.怎樣選擇適合自己的銀行理財產(chǎn)品？財、基金、保險、券商集合理財?shù)榷喾N金融投資產(chǎn)品，是一個綜合的概念；狹義行理財產(chǎn)品的選擇。如何選擇適合自己的銀行理財產(chǎn)品呢?（1）了解自己。承受能力和收益、流動性的需求等。一般來講，財務(wù)實力雄厚、有較高的風(fēng)險偏求較高理財收益；而財務(wù)實力較弱、風(fēng)險偏好弱甚至厭惡風(fēng)險并且風(fēng)險承受能力較差的客戶比較適合于購買低風(fēng)險產(chǎn)品。的預(yù)期收益率水平、產(chǎn)品風(fēng)險水平和投資期限。（2）了解產(chǎn)品。完成“了解自己”的步驟后，投資者需要了解理財產(chǎn)品的特性。市場規(guī)律表于期限短的產(chǎn)品，以彌補投資者的流動性損失。的各種風(fēng)險；關(guān)注產(chǎn)品的投資起點金額。（3）精準匹配自身的理財需求和合適的理財產(chǎn)品。在做好“了解自己”和“了解產(chǎn)品”兩個步驟后，投資者最后需要做的就是評結(jié)果更好地了解自身的風(fēng)險承受能力，并選擇適合自己的理財產(chǎn)品。15.股票的分類東對公司財產(chǎn)有要求權(quán)。（1）按發(fā)行認購對象計價貨幣及流通地域的不同，股票可以劃分為A股、B股、H股和N股等。（2）按照按股東權(quán)利和義務(wù)不同，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。16.A股交易程序：凡在證券交易所場內(nèi)交易的證券，都要嚴格遵守交易規(guī)則與程序。A股交易程序一般分為六個步驟：開戶、委托、競價、清算、交割和過戶。（1）開戶的證券賬戶，俗稱磁卡，以取得證券交易的資格，也稱二級賬戶。二級賬戶又分交納開戶費，填寫個人信息內(nèi)容的申請表。（2）委托上交易委托、手機炒股四種形式。（3）競價式。（4）清算易所將證券商之間證券買賣的數(shù)量和金額進行計算的過程。（5）交割清算之后，應(yīng)辦理交割手續(xù)。投資者買方付款領(lǐng)券，賣方付券領(lǐng)款，雙方在用以下幾種方法：A+0制度）;B+1制度）;C行交割。（6）過戶證券營業(yè)部辦理股票過戶手續(xù)。17.股票的基本分析法基本分析包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析三個方面內(nèi)容。（1）宏觀經(jīng)濟分析場。股票價格一方面受一些內(nèi)在基本因素影響，同時還受市場行為因素的制約，綜合起來這些因素主要有：經(jīng)濟周期、政治因素、通貨膨脹、財政政策和貨幣政策等。（2）行業(yè)分析期、擴張期、停滯期、衰退期。會提高，盈利增加，股價上升。（3）公司分析料、分析資料的過程。通過對擬投資對象的背景資料、業(yè)務(wù)資料、財務(wù)資料的分大部分。力分析、企業(yè)經(jīng)營效率分析、內(nèi)部調(diào)控機構(gòu)效率分析、人事管理效率、以及生產(chǎn)調(diào)度效率等方面入手。18.股票的技術(shù)分析法揭示證券、期貨、外匯的走勢或某個股票的演變軌跡，提示人們警覺，采取相應(yīng)措施，做到知己知彼，運籌于數(shù)據(jù)圖表之中，以期決勝在不見硝煙的市場上。盡完善，技術(shù)圖表分析的準確性日趨提高，解讀技術(shù)指標的重要性也就日益突出。（1）技術(shù)圖表分析的前提假設(shè)作為投資分析的一種方式，技術(shù)圖表分析是以三個假設(shè)條件為前提的：第一，價格反映市場一切信息；第二，價格運動具有趨勢性；第三，歷史是會重演的。（2）基本面分析與技術(shù)分析的聯(lián)系和區(qū)別值的研究。技術(shù)分析是微觀的，主要是選時，是對市場屬性的研究?；久娣治鍪翘鞎r，技術(shù)分析是地利和投資者的心態(tài)。（3）技術(shù)分析常用的工具技術(shù)分析常用的工具有：Ｋ線圖、成交量、趨勢線、移動平均線、圖形分析法、缺口理論、波浪理論等等。由于篇幅的關(guān)系，本章只能著重介紹最基本的K當中，大部分以股票作為重點分析對象，對于期貨、外匯、黃金交易，技術(shù)圖表分析也有類似的作用。19.證券投資基金的含義及其組織結(jié)構(gòu)人管理和運用資金。從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資成了互相協(xié)作、互相監(jiān)督、制約的運作機構(gòu)，使投資者的權(quán)益不受侵犯。（1）基金投資人也就是基金持有人，指基金單位或受益憑證的持有人?？墒芤鎽{證，享有本金受償權(quán)、收益分配權(quán)及參與持有人大會表決的權(quán)利。（2）基金管理人又稱基金管理公司，由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，是負責(zé)基金的發(fā)起設(shè)立與投資的專業(yè)機構(gòu)。（3）基金托管人又稱基金保管公司，是投資人權(quán)益的代表。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金托管人必須是滿足一定條件的商業(yè)銀行。（4）基金代理人又稱基金承銷公司，負責(zé)代理承辦基金受益憑證的發(fā)行、買、轉(zhuǎn)讓或贖回某家基金的份額。20.證券投資基金理財?shù)奶攸c（1）專業(yè)理財。證券投資基金的基本功能是代理投資機構(gòu)集眾多不特定的托管，由專業(yè)的基金管理公司管理和運用。（2）有效分散投資風(fēng)險。對普通投資者而言，時間和資金規(guī)模有限，不可資金多、規(guī)模大、實力強，由專業(yè)人員構(gòu)筑投資組合，能更有效地降低風(fēng)險，保障投資者的利益。（3）降低交易成本?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位將小資金聚集成大資金，分攤到每個基金單位的成本也大大降低，每個投資者只要支付很少的費用，就能獲得全面細致的分析、廣泛及時的實地調(diào)研、富有經(jīng)驗的投資運作。（4）流動性高。投資者可以隨時將基金脫手變現(xiàn)，尤其是開放式證券投資動性優(yōu)于銀行定期存款和債券等金融工具。（5）管理和運作法制化。基金必須委托基金管理公司作為基金管理人管理此獨立，雙方的高級管理人員不得在對方兼任任何職務(wù)。21.基金贖回的規(guī)定凈值為基礎(chǔ)計算的。資基金試點辦法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當于收到基金投資者贖回申請之日起3請之日起7個工作日內(nèi)，支付贖回費。過基金總份額的10%在當日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下可以對其余贖回申請延值為依據(jù)計算贖回金額。22.選擇證券投資基金必須注意的問題（1）選擇值得信賴的基金管理公司（2）選擇證券投資基金產(chǎn)品（3）確定基金投資方法（4）購買基金后需要注意的事項在購買了基金后，投資者還應(yīng)該注意以下事情：①應(yīng)留意各種基金信息②應(yīng)隨時注意基金大股東及基金經(jīng)理人的變動③應(yīng)經(jīng)常與投資顧問保持聯(lián)系（5）對投資基金的業(yè)績評價①關(guān)注基金投資對象的價格波動②關(guān)注基金業(yè)績的長期表現(xiàn)③關(guān)注基金的絕對業(yè)績④關(guān)注基金的風(fēng)險23.證券投資基金理財?shù)牟呗裕?）構(gòu)建證券投資基金投資組合在構(gòu)建基金配置組合時，應(yīng)了解以下幾個方面的內(nèi)容：①明確構(gòu)建基金組合的目的②堅持以基本面為投資參考③避免不必要的重復(fù)，以達到分散風(fēng)險的目的④降低費用⑤養(yǎng)成定期檢查，監(jiān)控投資組合的良好習(xí)慣（2）調(diào)整證券投資基金配置組合題等，這時基本面發(fā)生了變化。②當相對于同類基金表現(xiàn)欠佳時。③市場趨勢將轉(zhuǎn)入空頭。④達到設(shè)定的獲利點或止損點。⑤投資目標將要發(fā)生改變時。24.保險的本質(zhì)與功能12）保險人與被保險人之間的收入再分配關(guān)系。在經(jīng)濟補償功能和資金融通功能實現(xiàn)以后才能發(fā)揮作用。25.與其他金融理財形式相比較，保險理財有哪些方面的優(yōu)勢？保險理財與其他金融理財方式比較有以下幾大優(yōu)勢：（1）稅務(wù)優(yōu)勢。投保人通過購買保險，獲得保險金的時候是不用納稅的，（2）債務(wù)優(yōu)勢。保險具有銀行存款、股票、基金等金融工具所不具備的免于債務(wù)追償功能。保險法中規(guī)定，指定受益人的保險金不作為被保險人的遺產(chǎn)，因此不受債務(wù)追償。（3人雖然與保險公司簽訂合同，但投保人有權(quán)中止合同，并得到相應(yīng)的退保金額。險公司取得相應(yīng)數(shù)額的貸款。26.養(yǎng)老保險包括哪些內(nèi)容？后的基本生活而建立的一種社會保險制度。自己理財，幫助累積養(yǎng)老金儲備，是個人在養(yǎng)老問題上一種明智的選擇。同時，商業(yè)養(yǎng)老保險具有理財簡單、固定回報、強迫儲蓄等優(yōu)勢。額給付保險金。期滿時由保險公司一次性給付保險金。27.保險理財規(guī)劃的主要步驟有哪些？（一）確定保險標的可能依法承擔(dān)的民事責(zé)任作為保險標的。購買適合自己或家人的人身保險，投保人有三個因素要考慮：一是適應(yīng)性。高一些。方面得到補償，因此，如果你沒有財務(wù)上的被撫養(yǎng)人，你不需要人壽保險。有財務(wù)上的被撫養(yǎng)人且會因其意外死亡而在財務(wù)上遭受巨大損失的人需要人壽保險。成員的生活水平是否會急劇下降。（二）選定保險產(chǎn)品意外傷害、重大疾病保險，使人得到全面保障。而對于財產(chǎn)保險而言，同一項家合。之間可能出現(xiàn)的重復(fù)，從而節(jié)省保險費，得到較大的費率優(yōu)惠。如實告知保險公司；注意保險醫(yī)療保險的觀察期；注意主險和附加險之分。風(fēng)險。同時，在投保時，還要注意保險條款中的除外責(zé)任，包括原因除外、期間除外、地點除外、項目除外等內(nèi)容。穩(wěn)健經(jīng)營，整體投資實力強的保險公司更為重要。（三）確定保險金額應(yīng)該以財產(chǎn)的實際價值和人身的評估價值為依據(jù)。不能達到目標。據(jù)諸如性別、年齡、配偶的年齡、月收入、月消費、需撫養(yǎng)子女的年齡、需贍養(yǎng)父母的年齡、銀行存款或其他投資項日、銀行的年利率、通脹率、貸款等，計算命價值法、財務(wù)需求法等。需要注意的是，這些方法都需要每年重新計算一次。人壽保險需求=各種風(fēng)險導(dǎo)致的費用總需求－社會保險能提供的保障金額化，所以一定要定期審核保單，適時加保。（四）明確保險期間險費的多少與頻率，所以與個人未來的預(yù)期收入聯(lián)系尤為緊密。續(xù)?；蛘呤峭Ｖ雇侗?。而人壽保險的保險期間一般較長，比如15年甚至到被保險人死亡為止，可制定保險規(guī)劃時，應(yīng)該將長短期險種結(jié)合起來綜合考慮。28.選擇保險產(chǎn)品的主要策略？（1）選擇大病醫(yī)療保險產(chǎn)品的策略量，還要注意該保險的保險保障期限。病種一分為二或一分為三，所以購買一些覆蓋面能達到70%~80%的大病保險就可以了，多了就是浪費，反而是多花錢少辦事。購買大病保險沒必要圖全圖新。險。醫(yī)療保險，間接補貼自費部分。絕大多數(shù)住院醫(yī)療保險都是消費型保險，因此，40保險的額度。用于購買教育保險等。（2）選擇分紅保險產(chǎn)品的策略上比較完善，市場生命力強，避免了經(jīng)營風(fēng)險。所以投保人的利益不會受損。（3）選擇萬能保險產(chǎn)品的策略投資者的投資成本。值得注意的是，保險公司對“萬能險”的投資賬戶一般要收公司要扣除的費用和投保人可退還份額等事項。投保人在購買萬能保險產(chǎn)品后，的效力。（4）選擇投資連結(jié)保險產(chǎn)品的策略品時，應(yīng)重點了解該類產(chǎn)品投資收益與投資賬戶之間的關(guān)系、投資賬戶的情況、（5）選擇附加險產(chǎn)品的策略障，彌補主險的不足。意外傷害保險、住院醫(yī)療保險等一般都為附加險。在選擇如去買一個有同樣功能的主險。29.現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯有什么區(qū)別？直接入帳的國際結(jié)算憑證?，F(xiàn)鈔指的是國內(nèi)居民手持的外匯鈔票。銀行要承擔(dān)一定的利息損失；將現(xiàn)鈔運送并存入外國銀行的過程中，還有運費、現(xiàn)鈔所出的價格低于買入現(xiàn)匯的價格。果帶現(xiàn)匯的話，必須到現(xiàn)匯所到的銀行將現(xiàn)匯換成現(xiàn)鈔后才能在當?shù)厥褂?。行即可，不需要任何的費用。但存款利息方面是現(xiàn)匯高。30.何謂“升水”和“貼水”？外匯買賣雙方達成協(xié)議約定在未來一定時期進行外匯交割時的買賣價格。31.影響匯率變動的因素分析這一內(nèi)在、基本因素，還受制于外匯供求的變化。同時，匯率的變化反過來也影響外匯供求的狀況。具體說來，影響匯率變動的主要因素有：（1）國際收支狀況需求增多，因此順差國的貨幣匯率就趨于上升；反之，當一國發(fā)生逆差時，由于該國對別國貨幣的需求增多，因而該逆差國的貨幣匯率就趨于下降。重于分析經(jīng)常項目以及資本項目中的中長期資本狀況對匯率變動的影響。（2）通貨膨脹狀況通貨膨脹最終必然導(dǎo)致一國貨幣對外貶值，引起匯率下跌。今后物價和匯率的預(yù)期，這些都會對匯率的變動產(chǎn)生影響。（3）利率狀況各國利率水平的差異，可直接影響國際間短期資本的流動。一國利率提高，求相對增多，從而引起該高利率國家貨幣匯率的上升。反之，利率降低，會導(dǎo)致實際利率水平的差異，應(yīng)當扣除通貨膨脹率的因素之后進行比較。（4）市場心理預(yù)期場的軒然大波，從而造成匯率的大起大落。（5）各國的宏觀經(jīng)濟政策各國的宏觀政策，特別是財政金融政策對一國匯率的影響較大。一般而言，引起該國貨幣匯率的下跌。此外，外貿(mào)政策、稅收政策等都會引起匯率的變動。（6）貨幣當局的干預(yù)往往對外匯市場進行干預(yù)，這樣會對匯率的走勢產(chǎn)生影響。32.外匯投資理財有哪些基本策略？（1）以閑余資金投資財時，心理上已處于下風(fēng)，故此在決策時亦難以保持客觀、冷靜的態(tài)度。（2）知己知彼，正視市場需要了解自己的性格，容易沖動或情緒化傾向嚴重的人并不適合這個市場。己。不要感情用事，過分憧憬將來和緬懷過去。一位美國期貨交易員說：一個充是可以分開他的感情和交易的。（3）切勿過量交易，適當時暫停買賣3倍以上的資金以應(yīng)付價位的被迫斬倉，縱然后來證明眼光準確亦無濟于事。日復(fù)一日的交易會令你的判斷逐漸遲鈍。暫短的休息能令人重新認識市場，林時，你甚至不能看清眼前的樹。（4）切勿盲目，當機立斷買入時，你就該伺機沽出。面對損失，亦知道已不能心存饒幸時，卻往往因為猶豫不決，未能當機立斷，因而愈陷愈深，損失增加。（5）忘記過去的價位當忘記過去的價位。（6）忍耐也是投資投資市場有一句格言說忍耐是一種投資。這一點相信很少投資者能夠做到。力，過早買入或者沽出，招致無謂的損失。（7）訂下止蝕位置訂單，這樣便可以限制損失的進一步擴大了。始終是一條行之有效的投資理財之道。33.影響黃金價格變動的直接因素和間接因素主要有哪些？黃金價格的波動在根本上是黃金的供應(yīng)和需求之間的相對變動的結(jié)果。（1）直接因素——黃金市場的需求與供給黃金市場的需求主要源自于：工業(yè)用途及飾品加工業(yè);國家官方儲備;其他需求，如投機等。金、廢金回收銷售、其他來源。（2）間接因素——政治、經(jīng)濟等因素①突發(fā)性重大政治、經(jīng)濟事件的影響②通貨膨脹變化的影響③金融市場價格波動的影響34.紙黃金交易的優(yōu)勢金存折賬戶”上體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。除了常見的黃金儲蓄存單、黃金交收定單、黃金匯票、大面額黃金可轉(zhuǎn)讓存單外，還包括黃金債券、黃金賬戶存折、黃金倉儲單、黃金提貨單，黃金現(xiàn)貨交易中當天尚未交收的成交單，均屬紙黃金的范疇。紙黃金的優(yōu)勢：（1）紙黃金為記賬式黃金，不僅為投資人省去了存儲成本，也為投資人的變現(xiàn)提供了便利。投資真金購買之后需要操心保存、存儲；需要變現(xiàn)之時，又有人民幣標價，省去了投資真金的不便。（224好間。（3）紙黃金提供了美元金和人民幣金兩種交易模式，為外幣和人民幣的理財都提供了相應(yīng)的機會。同時，紙黃金采用T+0的交割方式，當時購買，當時到賬，便于做日內(nèi)交易，比國內(nèi)股票市場多了更多的短線操作機會。35.黃金期貨交易的資金管理原則（1）總投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)，最好控制在1/3以內(nèi)。在需要將比例設(shè)定在25%到50%之間，具體的比例要視投資者的風(fēng)險偏好而定。（2）虧損金額必須限制在總資本的10%以內(nèi)。投資者在決定應(yīng)該做多少張自己總資本的10%個比例通常是5%到10%之間。（33:13的交易才值得去做，否則就是冒險投資。36.黃金在個人理財中的優(yōu)勢黃金在個人理財中的優(yōu)勢，集中表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）獲得掌握財富的永久自由。從家庭理財?shù)慕嵌瓤?，黃金是可信任的、例的黃金，就獲得了掌握財富的永久自由。（2）抵御通貨膨脹的負面影響。黃金在家庭理財中，既可規(guī)避本國經(jīng)濟惡影響。因此，讓黃金占有一席之地，是家庭理財者，特別是中產(chǎn)階級和高收入者家庭的明智選擇。（3）套現(xiàn)方便。隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，黃金雖然已經(jīng)逐步退出貨幣領(lǐng)域，它的價值，都能轉(zhuǎn)換成貨幣，實現(xiàn)它的現(xiàn)實購買力價值。（4）投資、收藏兩相宜。黃金的特性決定了它是一種天然收藏品，且實物長期持有。在投資組合中，還可以利用黃金抵消部分風(fēng)險，保證資產(chǎn)的價值。資者家庭一部分貨幣的購買力。所以期望從黃金投資中獲取超額收益的投資者，通過銀行理財產(chǎn)品的方式投資黃金，未必是最優(yōu)選擇。黃金僅僅是個投資賣點，而如果僅僅是保存購買力，有保值需求，購買實物黃金也不失為一條好途徑。37.信托的設(shè)立條件信托的設(shè)立條件有四個，即信任基礎(chǔ)、特定目的、信托財產(chǎn)和書面契約。信托設(shè)立的書面形式一般有三種：（1件；（2）個人遺囑和個人宣言，由委托人單方面表態(tài)確認的書面材料；（3）法院按利害關(guān)系人的請求，依法裁定的命令，即從法理上推定，用以確立信托行為的書面文件。信托行為是指以信托為目的的法律行為。信托約定信托關(guān)系文件是信托行信托行為的發(fā)生必須由委托人和受托人進行約定。38.信托關(guān)系的當事人信托關(guān)系當事人包括：委托人、受托人以及受益人。（1）委托人。委托人是把自己合法擁有的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)委托給他人管理和擁有根據(jù)信托合同約定的條件改變信托管理方式等權(quán)利。委托人既可以是法人，也可以是具有完全民事行為能力的自然人。（2）受托人。受托人是接受委托人的委托，根據(jù)委托人的意愿對所信托的力的自然人、法人。受托人可以為受托行為收取手續(xù)費。（3）受益人。受益人是指在信托關(guān)系中享受信托財產(chǎn)利益的人。受益人享可以享受信托利益，還有權(quán)更換受托人甚至解除信托。39.信托關(guān)系的確立必須具備的條件中，通常在設(shè)立階段主動方是委托人，被動方是受托人和受益人；在管理階段，人，因此受益人的地位則更加重要。沒有信托目的的信托關(guān)系是不存在的，但是信托目的必須合法?；蜻z囑形式，也可以是國家法律、法規(guī)規(guī)定的其他書面文件。40.信托的功能從信托理論和國外信托業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，信托最核心的功能就是財產(chǎn)管理，這是同信托“受人之托、代人理財”的本質(zhì)相聯(lián)系的。（1）財產(chǎn)事務(wù)管理功能。財產(chǎn)事務(wù)管理功能亦稱財務(wù)管理功能，是指信托業(yè)受委托人之托，為之經(jīng)營管理或處理財產(chǎn)的功能，即所謂“受人之托、為人管（2）融通資金功能。是指信托業(yè)作為金融業(yè)的一個重要組成部分，本身就（3）社會投資功能。是指信托業(yè)運用信托業(yè)務(wù)手段參與社會投資活動的功基礎(chǔ)。（4）避稅的功能。信托作為一種管道和橋梁，由于財產(chǎn)來源和最終歸屬的管理中直至最終的分配。（5）為社會公益事業(yè)服務(wù)的功能。是指信托業(yè)可以為欲捐款或資助社會公度的提高，越來越多的人熱心于學(xué)術(shù)、科研、教育、慈善、宗教等公益事業(yè)，紛業(yè)的愿望。41.信托理財產(chǎn)品和其他理財產(chǎn)品的區(qū)別（1）投資渠道比較貨幣市場基金主要投向短期債、央行票據(jù)、債券回購、銀行承兌匯票等。人民幣理財主要投向國債、金融債、央行票據(jù)、銀行儲蓄存款。信托公司的信托理向房地產(chǎn)等實業(yè)領(lǐng)域，需要投資者自己挑選中意的行業(yè)。（2）收益大小比較人民幣理財與信托理財新產(chǎn)品的收益率都與期限密切相關(guān)。以1年期為例，人民幣理財一般在2.5%-3.0%之間。近年來，信托理財逐漸成為市場熱點，而信托理財在2009年取得的驕人收益更是對投資者具有很強的吸引力。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2009年，信托理財產(chǎn)品投資領(lǐng)域重點布局于政府基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、證券市場，及時分享了中國經(jīng)濟復(fù)蘇成果，實現(xiàn)了平均年收益近7%的穩(wěn)定回報，比同期貨幣市場基金等人民幣理財產(chǎn)品都高得多。（3）投資操作比較內(nèi)的流動性問題，但一般不能中途退出或終止合同。（4）投資門檻比較詢。按照規(guī)定，貨幣市場基金的申購起點在1000元以上。人民幣理財起點一般是15目前市場上已經(jīng)出現(xiàn)最低起點在100萬元的信托理財產(chǎn)品。（5）安全性比較法律作為保障，并且各自的金融監(jiān)管部門分別制訂了相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)章。之，需要具體項目具體分析。貨幣市場基金收益低，但是安全，屬于儲蓄替代型理財產(chǎn)品，容易變現(xiàn)。人民幣理財產(chǎn)品面世不久，究竟如何還有待觀察。大多數(shù)流動性、風(fēng)