財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件

AXAAdvisorTrainingSchoolBasicConceptsofFinancialPlanning

財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)AXAAdvisorTrainingSchoolBas1什么是財(cái)務(wù)策劃國(guó)際財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)的定義 財(cái)務(wù)策劃是通過適當(dāng)管理個(gè)人財(cái)務(wù)，而達(dá)成人生目標(biāo)的過程。

財(cái)務(wù)策劃是指運(yùn)用科學(xué)公正的財(cái)務(wù)分析程序來對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)計(jì)劃、投資策略等進(jìn)行合理的規(guī)劃與管理，以實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)期理財(cái)和生活目標(biāo)的專業(yè)個(gè)人理財(cái)服務(wù)什么是人生目標(biāo)？什么是財(cái)務(wù)策劃國(guó)際財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)的定義2財(cái)務(wù)規(guī)劃第一步：認(rèn)清自己的人生大計(jì)，依次序逐步達(dá)成；第二步：通過審慎理財(cái)，以達(dá)成人生不同階段的目標(biāo)；努力工作積谷防饑安居樂業(yè)組織家庭養(yǎng)兒防老子女成才事業(yè)有成安享晚年財(cái)務(wù)規(guī)劃第一步：認(rèn)清自己的人生大計(jì)，依次序逐步達(dá)成；努力工作3什么是財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由不是指無限的財(cái)富；財(cái)務(wù)自由是指在任何情況下，都能夠滿足自己所設(shè)計(jì)的、合理的生活方式和生活水平去生活；財(cái)務(wù)自由和人生規(guī)劃直接相關(guān)；確定人生規(guī)劃制定理財(cái)策劃方案財(cái)務(wù)自由什么是財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由不是指無限的財(cái)富；確定人生規(guī)劃制定理財(cái)4財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件5財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件6收入分配金字塔藝術(shù)品保障應(yīng)急錢教育基金債券退休基金股票投資地產(chǎn)投資期貨/期權(quán)衣食住行收入交稅儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)增加資產(chǎn)配置減少收入分配金字塔藝術(shù)品保障應(yīng)急錢教育基金債券退休基7財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件8財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件9財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件10財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件11財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件12理財(cái)?shù)恼`區(qū)理財(cái)就是投資理財(cái)不僅僅是投資，很多時(shí)候理財(cái)方案不包含投資部分理財(cái)是發(fā)財(cái)，最好是發(fā)橫財(cái)理財(cái)?shù)哪康氖菫榱诉_(dá)到財(cái)務(wù)自由，盲目追求發(fā)財(cái)?shù)睦碡?cái)方案往往適得其反理財(cái)顧問就是股票經(jīng)紀(jì)人，主要工作就是建議客戶在何時(shí)買入、賣出股票理財(cái)顧問是幫組客戶根據(jù)個(gè)人的人生規(guī)劃來設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)劃的專家，著眼于整體和長(zhǎng)期，幫助客戶投機(jī)賺取短線利差并不是理財(cái)顧問的特長(zhǎng)；而且理財(cái)顧問也只能依靠現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品來幫助客戶理財(cái)。理財(cái)?shù)恼`區(qū)理財(cái)就是投資13理財(cái)知識(shí)自學(xué)—外部認(rèn)證考試LOMALifeOfficeManagementAssociation,Inc.CFPCertifiedFinancialPlannerCM

RFPRegisteredFinancialPlanner

CM理財(cái)知識(shí)自學(xué)—外部認(rèn)證考試LOMA14LOMALOMA(LifeOfficeManagementAssociation）即國(guó)際壽險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)在全世界范圍內(nèi)提供系列專業(yè)考試：壽險(xiǎn)管理師（FellowLifeManagementInstitute簡(jiǎn)稱FLMI）財(cái)富管理規(guī)劃師（Fellow,FinancialServicesInstitute簡(jiǎn)稱FFSI）LOMA考試已被全世界保險(xiǎn)、金融行業(yè)公認(rèn)為衡量本行業(yè)員工專業(yè)水平的標(biāo)準(zhǔn)。

LOMALOMA(LifeOfficeManageme15CFP認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師(CERTIFIEDFINANCIALPLANNERCM,CFPCM)資格，必須具備4E：教育(Education)考試(Examination)經(jīng)驗(yàn)(Experience)操守(Ethics)這種嚴(yán)格的資格認(rèn)證程序，以及從業(yè)人員貫徹地保持高水平的專業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及道德行為標(biāo)準(zhǔn)，都進(jìn)一步向公眾保證了認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師這一專業(yè)資格的公信力。在全世界，遍及亞洲、歐洲和美洲的十五個(gè)國(guó)家的顧客對(duì)財(cái)務(wù)策劃師提供的私人理財(cái)服務(wù)日漸重視，認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師被公認(rèn)為私人理財(cái)策劃首選之專業(yè)資格，代表著私人財(cái)務(wù)策劃之最高專業(yè)水準(zhǔn)。CFP認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師(CERTIFIEDFINANCIAL16CFPCM包括下列6個(gè)課程：財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)(FoundationofFinancialPlanning)保險(xiǎn)學(xué)(Insurance)投資學(xué)(Investments)稅務(wù)策劃(TaxPlanning)雇員褔?yán)c遺產(chǎn)安排(EmployeeBenefitsandEstatePlanning)進(jìn)階財(cái)務(wù)策劃(AdvancedFinancialPlanning)CFPCM包括下列6個(gè)課程：財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)(Foundat17RFPRFP（RegisteredFinancialPlanners）是由美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)頒發(fā)的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師資資格。注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師資格也就如同金融理財(cái)行業(yè)的通行證，成為銀行、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)從業(yè)人員自我價(jià)值增值的最佳選擇。到目前為止，美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)會(huì)員遍布包括美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、瑞士、澳大利亞、新西蘭、日本、新加坡、韓國(guó)、香港、印度、馬來西亞和南非等21個(gè)國(guó)家和地區(qū)。全世界注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師已有63163人，其中美國(guó)有37649人，占總?cè)藬?shù)的59.6%，其次是加拿大12805人。占總?cè)藬?shù)的59.6%，其次是加拿大12805人。正如醫(yī)生、會(huì)計(jì)師、律師一樣，財(cái)務(wù)策劃師（RFP）在國(guó)際上已經(jīng)成為一種專門行業(yè)。隨著金融業(yè)的國(guó)際化發(fā)展，金融從業(yè)人員對(duì)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師認(rèn)證的需求也日益迫切。中國(guó)加入WTO后，中外金融機(jī)構(gòu)均將未來拓展中國(guó)市場(chǎng)的重點(diǎn)定位于個(gè)人理財(cái)服務(wù)。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃必將會(huì)成為國(guó)內(nèi)的新興行業(yè)。具備國(guó)際財(cái)務(wù)策劃專業(yè)水準(zhǔn)的人才，尤其是取得資格認(rèn)證的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師也必將成為中國(guó)金融職業(yè)場(chǎng)上的新寵。RFPRFP（RegisteredFinancialP18討論時(shí)間討論時(shí)間19討論:沒有規(guī)劃的后果1組:人壽保險(xiǎn)2組:重大疾病,傷殘,醫(yī)療保險(xiǎn)3組:退休金儲(chǔ)備4組:教育基金儲(chǔ)備討論:沒有規(guī)劃的后果1組:人壽保險(xiǎn)20名人名言保險(xiǎn)的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時(shí)做死時(shí)的準(zhǔn)備，父母做兒女的準(zhǔn)備，兒女幼小時(shí)做兒女長(zhǎng)大時(shí)的準(zhǔn)備，如此而已。 今天預(yù)備明天這是真穩(wěn)健，生時(shí)預(yù)備死時(shí)這是真豁達(dá)，父母預(yù)備兒女這是真慈愛.。不能做到這三步的不能算作現(xiàn)代人。 ——胡適名人名言保險(xiǎn)的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時(shí)做死時(shí)的準(zhǔn)備，21投資概念選擇金盛保險(xiǎn)分享法國(guó)安盛全球管理經(jīng)驗(yàn)投資概念選擇金盛保險(xiǎn)22安盛保險(xiǎn)集團(tuán)介紹AXA的投資優(yōu)勢(shì)2002年最佳法國(guó)資產(chǎn)管理公司——?dú)W洲《金融時(shí)報(bào)》1999年最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——法國(guó)《投資家》1999年香港最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——《南華早報(bào)》1999年新加坡最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——《南華早報(bào)》1999年投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——標(biāo)準(zhǔn)普爾安盛保險(xiǎn)集團(tuán)介紹AXA的投資優(yōu)勢(shì)2002年最佳法國(guó)資產(chǎn)管理公23ACM（聯(lián)博）簡(jiǎn)介ACM（聯(lián)博）簡(jiǎn)介24ACM-公司背景60%AXAFinancial53%ACM-公司背景60%AXAFinancial53%25ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富達(dá))$10,740 MerrillLynch(美林) $5,570AllianceCapital*(ACM) $4,5508. MorganStanley(摩根士丹利) $4,25021. GoldmanSachs(高盛) $2,40023. Schroders(寶源) $2,30027. Invesco(景順) $1,92045. Templeton(鄧普頓) $1,09055. DresdnerRCM(德盛) $820157. Baring(霸菱) $160250. AmericanUnitedLife $6*AllianceCapitalSanfordC.Bernstein管理總資產(chǎn)資料來源:Pension&Investments1/5/2000(截至2000年5月)

:億美元ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富26ACM—卓越的環(huán)球基金經(jīng)理585位投資專才分布于23國(guó)家投資管理市場(chǎng)推廣、技術(shù)或客戶服務(wù)聯(lián)營(yíng)公司資料來源:AllianceCapital,Bloomberg,截至02/10/2000ACM—卓越的環(huán)球基金經(jīng)理585位投資專才分布于23國(guó)家27ACM–簡(jiǎn)介成立于1971年于2000年9月完成收購SanfordC.BernsteinInc.后，管理資產(chǎn)逾4,740億美元*(全球員工總數(shù)：4,000)275位研究員及218位基金經(jīng)理分布23個(gè)國(guó)家逾2,600家機(jī)構(gòu)客戶，包括38家Fortune100公司和美國(guó)35個(gè)州的公務(wù)員退休金計(jì)劃于世界各地?fù)碛?10萬名個(gè)人客戶截止02/10/2000**TheFortune100美國(guó)排列最大的公司ACM–簡(jiǎn)介成立于1971年截止02/10/200028ACM-基金評(píng)級(jí)ACMGI-GlobalGrowthTrendsPortfolio **** AAAIndiaLiberalizationFund ***** AAAACMGI-AmericanGrowthPortfolio ***** AAACMGI-PrivanzaGlobalBalancedPtfl ***** AAACMGI-GlobalBondPortfolio ***** -ACMGI-DevlopingRegionalMarketsPtfl ***** -ACMInternationalTechnologyFund *** AAACMNew-Alliance-GreaterChinaPtfl - AA

標(biāo)準(zhǔn)普爾

Fund Micropal Research StarRanking Rating 資料來源：Standard&Poor’sMicropal,截至30/09/2000ACM-基金評(píng)級(jí)ACMGI-GlobalGrow29SCMP 1stRunner-Up

FundManageroftheYear1999 BestPerformingFundMangerGroup(OverOneYear) 1stEquityUSA ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 5YearsBENCHMARK 1stTheUSAEquitiesSector

FundManageroftheYear1999 ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years 1stTheGlobalFixedIncomeSector ACMGI-GlobalHighYieldPortfolio 1Year 1stTheChinaEquitiesSector ACMNew-Alliance-GreaterChinaPortfolio 1YearStandardChartered SectorFundHealthcareInvestmentFundAwards2000 ACMInternationalHealthCareFund

ACM-基金獎(jiǎng)項(xiàng)SCMP 1stRunner-Up BENCHMARK 130AXARosenberg(AXAIM)（安盛羅森堡）簡(jiǎn)介AXARosenberg(AXAIM)（安盛羅森堡）簡(jiǎn)31AXA集團(tuán)安盛投資(全資附屬公司)集團(tuán)資產(chǎn)超過八千四百億美元聘用四百多位投資專才龐大的環(huán)球網(wǎng)絡(luò)全球智慧，為您服務(wù)可信賴的國(guó)際投資管理公司AXA集團(tuán)安盛投資集團(tuán)資產(chǎn)超過八千四百億美元全球智慧，為您32中國(guó)養(yǎng)命錢的管理者社保基金選定10名全球投資管理人

新華報(bào)業(yè)網(wǎng)訊

經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)半年多的選秀工作，11月29日，全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)與10家國(guó)際投資管理公司在北京正式簽署境外投資協(xié)議。社?；鹉陜?nèi)下單境外股市即將成為現(xiàn)實(shí)。 為全國(guó)社?；鹭?fù)責(zé)海外投資的上述１０家國(guó)際投資管理機(jī)構(gòu)包括聯(lián)博有限公司、德盛安聯(lián)資產(chǎn)管理公司、安盛羅森堡投資管理亞太有限公司、貝德萊有限公司、駿利英達(dá)資產(chǎn)管理公司、景順投資管理有限公司、道富環(huán)球投資管理有限公司、ＰＩＭＣＯ、普信資產(chǎn)管理公司以及瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理公司／中國(guó)國(guó)際金融有限公司聯(lián)合投資團(tuán)隊(duì)。 今年3月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部等部門聯(lián)合發(fā)布了《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》，開啟了全國(guó)社?；鸷Ｍ馔顿Y戰(zhàn)略的序幕。全國(guó)社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計(jì)算，不得超過社保基金總資產(chǎn)的２０％。截至２００５年底，全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)規(guī)模為２０１０．２億元。以此計(jì)算，社保基金可投資境外的資金將達(dá)到400多億元。 根據(jù)規(guī)定，全國(guó)社?；鸷Ｍ馔顿Y可選擇美國(guó)股票、香港股票、全球債券、現(xiàn)金產(chǎn)品等五個(gè)投資品種，每個(gè)海外投資管理人最多只能投資其中兩種產(chǎn)品。 全國(guó)社?；鸾衲辏翟麻_始全球投資管理人的評(píng)選工作，最終確定由德盛安聯(lián)、景順和瑞銀／中金聯(lián)合投資團(tuán)隊(duì)為全國(guó)社保基金的香港股票積極型產(chǎn)品投資管理人；聯(lián)博、安盛羅森堡、道富為全球（美國(guó)除外）股票積極型產(chǎn)品投資管理人；駿利英達(dá)、普信為美國(guó)股票指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品投資管理人；聯(lián)博、貝德萊、ＰＩＭＣＯ為全球債券積極型產(chǎn)品投資管理人；貝德萊為外匯現(xiàn)金管理產(chǎn)品投資管理人。作為國(guó)內(nèi)第一家全方位開展境外投資的機(jī)構(gòu)，社?；鹬耙呀?jīng)選擇了美國(guó)北美信托銀行和花旗銀行作為全球托管人。 此前6月底，全國(guó)社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)項(xiàng)懷誠(chéng)曾向媒體透露，理事會(huì)已在香港中央結(jié)算公司開立賬戶的社?；?，將于第四季度實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)境外投資。本年度社?；饘⑾蚓惩夤善笔袌?chǎng)投資5億到8億美元。 一向積極推動(dòng)社?；鹁惩馔顿Y的項(xiàng)懷誠(chéng)在簽約儀式上表示，境外投資對(duì)于拓寬社?；鹜顿Y渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)社保資金保值增值具有重要意義。此次選擇１０家機(jī)構(gòu)作為外部管理人，為社?；鹁惩馔顿Y的順利開展提供了可靠的業(yè)務(wù)保證。 全國(guó)社會(huì)保障基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，是國(guó)家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)我國(guó)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。其資金來源主要包括中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有股減持劃入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金、投資收益、股權(quán)資產(chǎn)等。

中國(guó)養(yǎng)命錢的管理者社?；疬x定10名全球投資管理人33問與答問與答34投資基礎(chǔ)投資基礎(chǔ)35回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散投資年期比時(shí)機(jī)更重要成本平均法復(fù)利回報(bào)投資理財(cái)，越早越好重要概念回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)重要概念36為什么需要投資如何安全地投資可做什么投資主要內(nèi)容為什么需要投資主要內(nèi)容37

改善生活品質(zhì)

積累財(cái)富

為晚年準(zhǔn)備（退休）

為子女教育

為抵御通脹投資的目的改善生活品質(zhì)投資的目的38投資之前保證足夠的流動(dòng)資金以供應(yīng)急使用對(duì)于普通家庭或個(gè)人而言，手中日常持有的備用金（包括現(xiàn)金、活期存款、貨幣市場(chǎng)基金）應(yīng)為家庭平均月支出的3倍為宜；對(duì)于收入現(xiàn)金流不是很穩(wěn)定的客戶，可以建議其將應(yīng)急金提高到6倍；原因：為了應(yīng)對(duì)生活中出現(xiàn)的緊急狀況；投資時(shí)資金大多數(shù)需要封閉，提前取出會(huì)造成損失；投資之前保證足夠的流動(dòng)資金以供應(yīng)急使用395%?

10%?15%?

-4%2%投資銀行投資銀行的收益5%?10%?15%?-4%2%投資銀行投資銀行的收40客戶的錢如何增長(zhǎng)客戶的錢如何增長(zhǎng)41回報(bào)率回報(bào)率421791年，富蘭克林過世時(shí)捐贈(zèng)給波士頓和費(fèi)城這兩個(gè)城市各五千美元，但是提取日是100年和200年后；100年后，兩個(gè)城市可以領(lǐng)取50萬，用于公共計(jì)劃，200年后，可以提取剩余的余額。1991年，兩個(gè)城市分別得到了將近2千萬元。是當(dāng)初的4000倍。富蘭克林是這樣解釋的：“錢賺的錢，會(huì)賺錢”。七二法則—復(fù)利魔法(1)1791年，富蘭克林過世時(shí)捐贈(zèng)給波士頓和費(fèi)城這兩個(gè)城市各五千43七二法則：一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間為72除以該投資年均回報(bào)率的商數(shù)；例如：投資30萬在一個(gè)每年平均回報(bào)率為6%的項(xiàng)目，約需要12年本金就可以增值一倍，如果年均回報(bào)率為8%，則需要9年時(shí)間。七二法則—復(fù)利魔法(2)七二法則的意義是什么？七二法則：一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間44七二法則的意義：幫助客戶快速計(jì)算財(cái)富積累的時(shí)間與收益率之間的關(guān)系，非常有利于幫助客戶在不同時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃，選擇不同的投資工具；例如：客戶有一筆10萬元的初始資金，希望給18年后上大學(xué)的兒子做教育基金，考慮各種因素，估計(jì)教育基金需要20萬，為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，應(yīng)該選擇4%（72/18）左右的投資工具；七二法則—復(fù)利魔法(3)總而言之，早投資早受益！七二法則的意義：幫助客戶快速計(jì)算財(cái)富積累的時(shí)間與收益率之間的45把錢花掉

飲食,旅遊,卡拉OK, 買名牌商品,買車這樣,錢便消失了三個(gè)處理金錢的方法(1)把錢花掉這樣,錢便消失了三個(gè)處理金錢的46 把錢儲(chǔ)蓄起來

例如:存入銀行金錢會(huì)因通脹而喪失購買力！期間短,是好處 既安全又靈活但長(zhǎng)遠(yuǎn)看,則是壞事三個(gè)處理金錢的方法(2) 把錢儲(chǔ)蓄起來金錢會(huì)因通脹而喪失購買力！期間短,是好處但47短期的缺點(diǎn)是 價(jià)格可能大幅波動(dòng) 把錢投資 例如:投資基金可使資產(chǎn)增值!長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì),好處是三個(gè)處理金錢的方法(3)短期的缺點(diǎn)是 把錢投資可使資產(chǎn)增48一無所有越來越少讓金錢為您打工……以錢生錢?您的選擇？一無所有您的選擇？49怎樣去投資?怎樣去投資?50投資考慮的因素投資考慮的因素51

最低風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)較定期存款稍高短期性質(zhì)貨幣因素現(xiàn)金/票據(jù)

保本最低風(fēng)險(xiǎn)貨幣因素現(xiàn)金/票據(jù)保本52債券是企業(yè)或者政府發(fā)行的長(zhǎng)期債券；債券持有人擁有契約規(guī)定的權(quán)利來收取固定利息，在到期時(shí)收回票面價(jià)值；將錢借給政府或大企業(yè)目的是賺取收入,非為增長(zhǎng)

回報(bào)較貨幣市場(chǎng)高,較股票低債券，尤其是國(guó)債的特點(diǎn)都是占用資金時(shí)間長(zhǎng)，回報(bào)率較低，因此購買債券的主力多是銀發(fā)一族。債券市場(chǎng)債券是企業(yè)或者政府發(fā)行的長(zhǎng)期債券；債券持有人擁有契約規(guī)定的權(quán)53股票

代表公司的擁有權(quán)

可預(yù)期的回報(bào)較高

波動(dòng)幅度較高資本增值證券市場(chǎng)股票代表公司的擁有權(quán)資本增值證券市場(chǎng)54投資股票是最好的選擇嗎?為什麼投資股票是最好的為什麼55財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件56風(fēng)險(xiǎn)投資最需要注意風(fēng)險(xiǎn)投資最需要注意57可以是很危險(xiǎn)但也可以是很安全

如果您遵守游戲規(guī)則駕車、潛水、跳傘是否安全?可以是很危險(xiǎn)駕車、潛水、跳傘是否安全?581.

不要

借錢投資2.

不要

將所有錢投資3.

不要

將急用的錢投資4.

不要

憑直覺、感情投資的八個(gè)規(guī)則(1)1. 不要借錢投資投資的八個(gè)規(guī)則(1)595.

要

持續(xù)投資6.

要

分散投資7.

要

聽取專業(yè)意見8.

要

耐心等待投資的增長(zhǎng)投資的八個(gè)規(guī)則(2)5.要持續(xù)投資投資的八個(gè)規(guī)則(2)60

長(zhǎng)期投資

分散投資

不要以為看準(zhǔn)入市平均成本法RISKReturn怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)？長(zhǎng)期投資RISKReturn怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)？611926-1997<S&P500指數(shù)>投資股票的回報(bào)長(zhǎng)期投資1926-1997<S&P500指數(shù)>投資股票62中國(guó)股市1991-2005長(zhǎng)期持有才是正確策略中國(guó)股市1991-2005長(zhǎng)期持有才是正確策略63不要將雞蛋放在不同同一個(gè)籃子里！分散投資不要將雞蛋放在不同同一個(gè)籃子里！分散投資64不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(1)不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(1)65摩根士丹利世界指數(shù)的累積回報(bào)+492%1985年1月至2003年2月的218個(gè)月資料來源：S&P’sFundServices31/12/1984-28/2/2003+259%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的5個(gè)月錯(cuò)過+233%+332%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的3

個(gè)月錯(cuò)過+160%+431%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的1

個(gè)月錯(cuò)過+61%不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(2)摩根士丹利世界指數(shù)的累積回報(bào)+492%1985年1月至20066不要以為看準(zhǔn)時(shí)機(jī)入市市價(jià)高時(shí),賣較少單位；市價(jià)低時(shí),買較多單位市價(jià)波動(dòng)時(shí),毋須慌張平均成本法不要以為看準(zhǔn)時(shí)機(jī)入市平均成本法6712345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢波動(dòng)的市場(chǎng)12368$30,00012345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(1)$30,00012369$100$120投資本金：$30,000基金單位價(jià)格：$100購買基金單位：300投資策略(2)$100$120投資本金：$30,000投資策略(270投資策略(1)的回報(bào)$100$120套現(xiàn)共得：$36,000投資本金：$30,000基金單位價(jià)格：$100購買基金單位：300投資策略(1)的回報(bào)$100$120套現(xiàn)共得：$36,0007112345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(2)的回報(bào)12372$7500$7500$7500$750012345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(1)$7500$7500$7500$7500173月份12345基金價(jià)值購買單位4個(gè)月共購入單位：4501006075

5012075125100150投資策略(2)月份12374$100$60$75$50$120套現(xiàn)共得：$54,000投資本金：$30,000基金單位平均價(jià)格：$71.25購買基金單位：450投資策略(2)$100$60$75$50$120套現(xiàn)共得：$54,000投75投資策略（二）回報(bào)率:80%投資策略（一）回報(bào)率:20%成本平均的優(yōu)勢(shì)投資策略(1)(2)比較投資策略（二）回報(bào)率:80%投資策略（一）回報(bào)率:20%76投資基金投資基金77共同基金(1)共同基金是指通過專門的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將眾多的投資者的資金匯集起來，由專門投資人士集中進(jìn)行投資管理，投資者按其投資比例享受投資收益的一種金融工具。特點(diǎn)：共同基金將眾多小額資金聚集成巨額資本，使廣大中小投資者能夠參與大型項(xiàng)目的投資者能夠在與大型項(xiàng)目的投資，分享相應(yīng)的投資收益;共同基金的投資活動(dòng)由對(duì)證券投資有專門知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的專家來負(fù)責(zé)，能規(guī)避某些投資風(fēng)險(xiǎn);

共同基金將資金投資于有價(jià)證券、股權(quán)等，但不涉及有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，如證券的發(fā)行、推銷等;共同基金以長(zhǎng)期資本利得為投資目的，不謀求控制所投資公司;共同基金具有完善的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu);共同基金(1)共同基金是指通過專門的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將眾多的投資者的78共同基金(2)根據(jù)基金投資的渠道分類股票型基金偏股型基金股債平衡型基金偏債型基金債券型基金保本型基金指數(shù)型基金金盛也有基金型產(chǎn)品共同基金(2)根據(jù)基金投資的渠道分類金盛也有基金型產(chǎn)品79股票基金股票基金是以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主要種類；它主要投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者；股票基金股票基金是以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主80貨幣型基金貨幣型基金主要投資于債券、央行票據(jù)、回購等安全性極高的短期金融品種，又被稱為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品”；主要特征是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。一般情況下，預(yù)計(jì)收益率在1.8—2%之間，但沒有利息稅；隨時(shí)可以贖回，一般可在申請(qǐng)贖回的第二天資金到帳，非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的單位和個(gè)人。

貨幣型基金貨幣型基金主要投資于債券、央行票據(jù)、回購等安全性極81保本型基金保本基金指在基金產(chǎn)品的一個(gè)保本周期內(nèi)(基金一般設(shè)定了一定期限的鎖定期，在我國(guó)一般是3年，在國(guó)外甚至達(dá)到了7年至12年)，投資者可以拿回原始投入本金，但若提前贖回，將不享受優(yōu)待。這類基金對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者或是在未來股市走勢(shì)不確定的情形下，是一個(gè)很好的投資品種，既可以保障所投資本金的安全，又可以參與股市上漲的獲利，具有其特定的優(yōu)勢(shì)。如果不考慮通脹壓力的話，保本基金基本是無風(fēng)險(xiǎn)概念。不過，因?yàn)?年保本期限的限制，保本基金主要是投資剩余期限在3年以內(nèi)的短期債券，而此類券種的總體回報(bào)也偏低。

保本型基金保本基金指在基金產(chǎn)品的一個(gè)保本周期內(nèi)(基金一般設(shè)定82開放型基金和封閉型基金根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金；開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位；開放型基金和封閉型基金根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為83C投資者AD基金經(jīng)理信托人投資

BE$投資

投資

投資

投資

投資

投資

投資

證券投資基金的運(yùn)作C投資者AD基金經(jīng)理信托人投資BE$投資投資投資投資84由一群專業(yè)人士為您投資分散投資在不同公司,減低風(fēng)險(xiǎn)容易進(jìn)入國(guó)際性投資市場(chǎng)

信托人負(fù)責(zé)監(jiān)管您的投資經(jīng)理流動(dòng)性高,兌現(xiàn)快捷

免除繁瑣的手續(xù)為什么要投資證券投資基金由一群專業(yè)人士為您投資為什么要投資證券投資基金85投資渠道多專家理財(cái)信息廣泛迅速國(guó)家政策優(yōu)惠交易費(fèi)用低集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)投資的優(yōu)勢(shì)投資渠道多集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)投資的優(yōu)勢(shì)86保險(xiǎn)公司是最好的投資機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司是最好的投資機(jī)構(gòu)87為什么保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適合個(gè)人理財(cái)？

保障加投資，“一站式”組合服務(wù)專家理財(cái)，長(zhǎng)期投資運(yùn)作規(guī)范，財(cái)務(wù)穩(wěn)健專業(yè)咨詢，專人服務(wù)度身定制，個(gè)性產(chǎn)品保險(xiǎn)公司是最好的投資機(jī)構(gòu)為什么保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適合個(gè)人理財(cái)？保險(xiǎn)公司是最好的投資機(jī)構(gòu)88全球股票十年回報(bào)率保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期投資的奧妙(1)全球股票十年回報(bào)率保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期投資的奧妙(1)89上證綜指（1995-2003，共1990個(gè)交易日）保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期投資的奧妙(2)上證綜指（1995-2003，共1990個(gè)交易日）保90投資連接保險(xiǎn)有什么投資比基金更好？保險(xiǎn)保障證券投資基金+投資連接保險(xiǎn)有什么投資比基金更好？保險(xiǎn)保障證券投資+91證券投資基金時(shí)間+投資連接保險(xiǎn)目的:

退休金

子女教育基金

生活費(fèi)

財(cái)富增長(zhǎng)

抵抗通脹==投資連接險(xiǎn)證券投資時(shí)間+投資連接保險(xiǎn)目的:==投資連接險(xiǎn)92財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件93投資最好的時(shí)間是

_____!現(xiàn)在投資最好的時(shí)間是現(xiàn)在94演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！95AXAAdvisorTrainingSchoolBasicConceptsofFinancialPlanning

財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)AXAAdvisorTrainingSchoolBas96什么是財(cái)務(wù)策劃國(guó)際財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)的定義 財(cái)務(wù)策劃是通過適當(dāng)管理個(gè)人財(cái)務(wù)，而達(dá)成人生目標(biāo)的過程。

財(cái)務(wù)策劃是指運(yùn)用科學(xué)公正的財(cái)務(wù)分析程序來對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)計(jì)劃、投資策略等進(jìn)行合理的規(guī)劃與管理，以實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)期理財(cái)和生活目標(biāo)的專業(yè)個(gè)人理財(cái)服務(wù)什么是人生目標(biāo)？什么是財(cái)務(wù)策劃國(guó)際財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)的定義97財(cái)務(wù)規(guī)劃第一步：認(rèn)清自己的人生大計(jì)，依次序逐步達(dá)成；第二步：通過審慎理財(cái)，以達(dá)成人生不同階段的目標(biāo)；努力工作積谷防饑安居樂業(yè)組織家庭養(yǎng)兒防老子女成才事業(yè)有成安享晚年財(cái)務(wù)規(guī)劃第一步：認(rèn)清自己的人生大計(jì)，依次序逐步達(dá)成；努力工作98什么是財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由不是指無限的財(cái)富；財(cái)務(wù)自由是指在任何情況下，都能夠滿足自己所設(shè)計(jì)的、合理的生活方式和生活水平去生活；財(cái)務(wù)自由和人生規(guī)劃直接相關(guān)；確定人生規(guī)劃制定理財(cái)策劃方案財(cái)務(wù)自由什么是財(cái)務(wù)自由財(cái)務(wù)自由不是指無限的財(cái)富；確定人生規(guī)劃制定理財(cái)99財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件100財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件101收入分配金字塔藝術(shù)品保障應(yīng)急錢教育基金債券退休基金股票投資地產(chǎn)投資期貨/期權(quán)衣食住行收入交稅儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)增加資產(chǎn)配置減少收入分配金字塔藝術(shù)品保障應(yīng)急錢教育基金債券退休基102財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件103財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件104財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件105財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件106財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件107理財(cái)?shù)恼`區(qū)理財(cái)就是投資理財(cái)不僅僅是投資，很多時(shí)候理財(cái)方案不包含投資部分理財(cái)是發(fā)財(cái)，最好是發(fā)橫財(cái)理財(cái)?shù)哪康氖菫榱诉_(dá)到財(cái)務(wù)自由，盲目追求發(fā)財(cái)?shù)睦碡?cái)方案往往適得其反理財(cái)顧問就是股票經(jīng)紀(jì)人，主要工作就是建議客戶在何時(shí)買入、賣出股票理財(cái)顧問是幫組客戶根據(jù)個(gè)人的人生規(guī)劃來設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)劃的專家，著眼于整體和長(zhǎng)期，幫助客戶投機(jī)賺取短線利差并不是理財(cái)顧問的特長(zhǎng)；而且理財(cái)顧問也只能依靠現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品來幫助客戶理財(cái)。理財(cái)?shù)恼`區(qū)理財(cái)就是投資108理財(cái)知識(shí)自學(xué)—外部認(rèn)證考試LOMALifeOfficeManagementAssociation,Inc.CFPCertifiedFinancialPlannerCM

RFPRegisteredFinancialPlanner

CM理財(cái)知識(shí)自學(xué)—外部認(rèn)證考試LOMA109LOMALOMA(LifeOfficeManagementAssociation）即國(guó)際壽險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)在全世界范圍內(nèi)提供系列專業(yè)考試：壽險(xiǎn)管理師（FellowLifeManagementInstitute簡(jiǎn)稱FLMI）財(cái)富管理規(guī)劃師（Fellow,FinancialServicesInstitute簡(jiǎn)稱FFSI）LOMA考試已被全世界保險(xiǎn)、金融行業(yè)公認(rèn)為衡量本行業(yè)員工專業(yè)水平的標(biāo)準(zhǔn)。

LOMALOMA(LifeOfficeManageme110CFP認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師(CERTIFIEDFINANCIALPLANNERCM,CFPCM)資格，必須具備4E：教育(Education)考試(Examination)經(jīng)驗(yàn)(Experience)操守(Ethics)這種嚴(yán)格的資格認(rèn)證程序，以及從業(yè)人員貫徹地保持高水平的專業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及道德行為標(biāo)準(zhǔn)，都進(jìn)一步向公眾保證了認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師這一專業(yè)資格的公信力。在全世界，遍及亞洲、歐洲和美洲的十五個(gè)國(guó)家的顧客對(duì)財(cái)務(wù)策劃師提供的私人理財(cái)服務(wù)日漸重視，認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師被公認(rèn)為私人理財(cái)策劃首選之專業(yè)資格，代表著私人財(cái)務(wù)策劃之最高專業(yè)水準(zhǔn)。CFP認(rèn)可財(cái)務(wù)策劃師(CERTIFIEDFINANCIAL111CFPCM包括下列6個(gè)課程：財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)(FoundationofFinancialPlanning)保險(xiǎn)學(xué)(Insurance)投資學(xué)(Investments)稅務(wù)策劃(TaxPlanning)雇員褔?yán)c遺產(chǎn)安排(EmployeeBenefitsandEstatePlanning)進(jìn)階財(cái)務(wù)策劃(AdvancedFinancialPlanning)CFPCM包括下列6個(gè)課程：財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)(Foundat112RFPRFP（RegisteredFinancialPlanners）是由美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)頒發(fā)的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師資資格。注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師資格也就如同金融理財(cái)行業(yè)的通行證，成為銀行、保險(xiǎn)、證券等行業(yè)從業(yè)人員自我價(jià)值增值的最佳選擇。到目前為止，美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)會(huì)員遍布包括美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、瑞士、澳大利亞、新西蘭、日本、新加坡、韓國(guó)、香港、印度、馬來西亞和南非等21個(gè)國(guó)家和地區(qū)。全世界注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師已有63163人，其中美國(guó)有37649人，占總?cè)藬?shù)的59.6%，其次是加拿大12805人。占總?cè)藬?shù)的59.6%，其次是加拿大12805人。正如醫(yī)生、會(huì)計(jì)師、律師一樣，財(cái)務(wù)策劃師（RFP）在國(guó)際上已經(jīng)成為一種專門行業(yè)。隨著金融業(yè)的國(guó)際化發(fā)展，金融從業(yè)人員對(duì)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師認(rèn)證的需求也日益迫切。中國(guó)加入WTO后，中外金融機(jī)構(gòu)均將未來拓展中國(guó)市場(chǎng)的重點(diǎn)定位于個(gè)人理財(cái)服務(wù)。個(gè)人財(cái)務(wù)策劃必將會(huì)成為國(guó)內(nèi)的新興行業(yè)。具備國(guó)際財(cái)務(wù)策劃專業(yè)水準(zhǔn)的人才，尤其是取得資格認(rèn)證的注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師也必將成為中國(guó)金融職業(yè)場(chǎng)上的新寵。RFPRFP（RegisteredFinancialP113討論時(shí)間討論時(shí)間114討論:沒有規(guī)劃的后果1組:人壽保險(xiǎn)2組:重大疾病,傷殘,醫(yī)療保險(xiǎn)3組:退休金儲(chǔ)備4組:教育基金儲(chǔ)備討論:沒有規(guī)劃的后果1組:人壽保險(xiǎn)115名人名言保險(xiǎn)的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時(shí)做死時(shí)的準(zhǔn)備，父母做兒女的準(zhǔn)備，兒女幼小時(shí)做兒女長(zhǎng)大時(shí)的準(zhǔn)備，如此而已。 今天預(yù)備明天這是真穩(wěn)健，生時(shí)預(yù)備死時(shí)這是真豁達(dá)，父母預(yù)備兒女這是真慈愛.。不能做到這三步的不能算作現(xiàn)代人。 ——胡適名人名言保險(xiǎn)的意義，只是今日做明日的準(zhǔn)備，生時(shí)做死時(shí)的準(zhǔn)備，116投資概念選擇金盛保險(xiǎn)分享法國(guó)安盛全球管理經(jīng)驗(yàn)投資概念選擇金盛保險(xiǎn)117安盛保險(xiǎn)集團(tuán)介紹AXA的投資優(yōu)勢(shì)2002年最佳法國(guó)資產(chǎn)管理公司——?dú)W洲《金融時(shí)報(bào)》1999年最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——法國(guó)《投資家》1999年香港最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——《南華早報(bào)》1999年新加坡最佳投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——《南華早報(bào)》1999年投資表現(xiàn)獎(jiǎng)——標(biāo)準(zhǔn)普爾安盛保險(xiǎn)集團(tuán)介紹AXA的投資優(yōu)勢(shì)2002年最佳法國(guó)資產(chǎn)管理公118ACM（聯(lián)博）簡(jiǎn)介ACM（聯(lián)博）簡(jiǎn)介119ACM-公司背景60%AXAFinancial53%ACM-公司背景60%AXAFinancial53%120ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富達(dá))$10,740 MerrillLynch(美林) $5,570AllianceCapital*(ACM) $4,5508. MorganStanley(摩根士丹利) $4,25021. GoldmanSachs(高盛) $2,40023. Schroders(寶源) $2,30027. Invesco(景順) $1,92045. Templeton(鄧普頓) $1,09055. DresdnerRCM(德盛) $820157. Baring(霸菱) $160250. AmericanUnitedLife $6*AllianceCapitalSanfordC.Bernstein管理總資產(chǎn)資料來源:Pension&Investments1/5/2000(截至2000年5月)

:億美元ACM-全球250大基金公司1. Fidelity(富121ACM—卓越的環(huán)球基金經(jīng)理585位投資專才分布于23國(guó)家投資管理市場(chǎng)推廣、技術(shù)或客戶服務(wù)聯(lián)營(yíng)公司資料來源:AllianceCapital,Bloomberg,截至02/10/2000ACM—卓越的環(huán)球基金經(jīng)理585位投資專才分布于23國(guó)家122ACM–簡(jiǎn)介成立于1971年于2000年9月完成收購SanfordC.BernsteinInc.后，管理資產(chǎn)逾4,740億美元*(全球員工總數(shù)：4,000)275位研究員及218位基金經(jīng)理分布23個(gè)國(guó)家逾2,600家機(jī)構(gòu)客戶，包括38家Fortune100公司和美國(guó)35個(gè)州的公務(wù)員退休金計(jì)劃于世界各地?fù)碛?10萬名個(gè)人客戶截止02/10/2000**TheFortune100美國(guó)排列最大的公司ACM–簡(jiǎn)介成立于1971年截止02/10/2000123ACM-基金評(píng)級(jí)ACMGI-GlobalGrowthTrendsPortfolio **** AAAIndiaLiberalizationFund ***** AAAACMGI-AmericanGrowthPortfolio ***** AAACMGI-PrivanzaGlobalBalancedPtfl ***** AAACMGI-GlobalBondPortfolio ***** -ACMGI-DevlopingRegionalMarketsPtfl ***** -ACMInternationalTechnologyFund *** AAACMNew-Alliance-GreaterChinaPtfl - AA

標(biāo)準(zhǔn)普爾

Fund Micropal Research StarRanking Rating 資料來源：Standard&Poor’sMicropal,截至30/09/2000ACM-基金評(píng)級(jí)ACMGI-GlobalGrow124SCMP 1stRunner-Up

FundManageroftheYear1999 BestPerformingFundMangerGroup(OverOneYear) 1stEquityUSA ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 5YearsBENCHMARK 1stTheUSAEquitiesSector

FundManageroftheYear1999 ACMGI-AmericanGrowthPortfolio(AX) 3Years 1stTheGlobalFixedIncomeSector ACMGI-GlobalHighYieldPortfolio 1Year 1stTheChinaEquitiesSector ACMNew-Alliance-GreaterChinaPortfolio 1YearStandardChartered SectorFundHealthcareInvestmentFundAwards2000 ACMInternationalHealthCareFund

ACM-基金獎(jiǎng)項(xiàng)SCMP 1stRunner-Up BENCHMARK 1125AXARosenberg(AXAIM)（安盛羅森堡）簡(jiǎn)介AXARosenberg(AXAIM)（安盛羅森堡）簡(jiǎn)126AXA集團(tuán)安盛投資(全資附屬公司)集團(tuán)資產(chǎn)超過八千四百億美元聘用四百多位投資專才龐大的環(huán)球網(wǎng)絡(luò)全球智慧，為您服務(wù)可信賴的國(guó)際投資管理公司AXA集團(tuán)安盛投資集團(tuán)資產(chǎn)超過八千四百億美元全球智慧，為您127中國(guó)養(yǎng)命錢的管理者社?；疬x定10名全球投資管理人

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經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)半年多的選秀工作，11月29日，全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)與10家國(guó)際投資管理公司在北京正式簽署境外投資協(xié)議。社?；鹉陜?nèi)下單境外股市即將成為現(xiàn)實(shí)。 為全國(guó)社?；鹭?fù)責(zé)海外投資的上述１０家國(guó)際投資管理機(jī)構(gòu)包括聯(lián)博有限公司、德盛安聯(lián)資產(chǎn)管理公司、安盛羅森堡投資管理亞太有限公司、貝德萊有限公司、駿利英達(dá)資產(chǎn)管理公司、景順投資管理有限公司、道富環(huán)球投資管理有限公司、ＰＩＭＣＯ、普信資產(chǎn)管理公司以及瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理公司／中國(guó)國(guó)際金融有限公司聯(lián)合投資團(tuán)隊(duì)。 今年3月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部等部門聯(lián)合發(fā)布了《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》，開啟了全國(guó)社?；鸷Ｍ馔顿Y戰(zhàn)略的序幕。全國(guó)社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過社?；鹂傎Y產(chǎn)的２０％。截至２００５年底，全國(guó)社保基金資產(chǎn)規(guī)模為２０１０．２億元。以此計(jì)算，社?；鹂赏顿Y境外的資金將達(dá)到400多億元。 根據(jù)規(guī)定，全國(guó)社?；鸷Ｍ馔顿Y可選擇美國(guó)股票、香港股票、全球債券、現(xiàn)金產(chǎn)品等五個(gè)投資品種，每個(gè)海外投資管理人最多只能投資其中兩種產(chǎn)品。 全國(guó)社?；鸾衲辏翟麻_始全球投資管理人的評(píng)選工作，最終確定由德盛安聯(lián)、景順和瑞銀／中金聯(lián)合投資團(tuán)隊(duì)為全國(guó)社保基金的香港股票積極型產(chǎn)品投資管理人；聯(lián)博、安盛羅森堡、道富為全球（美國(guó)除外）股票積極型產(chǎn)品投資管理人；駿利英達(dá)、普信為美國(guó)股票指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品投資管理人；聯(lián)博、貝德萊、ＰＩＭＣＯ為全球債券積極型產(chǎn)品投資管理人；貝德萊為外匯現(xiàn)金管理產(chǎn)品投資管理人。作為國(guó)內(nèi)第一家全方位開展境外投資的機(jī)構(gòu)，社?；鹬耙呀?jīng)選擇了美國(guó)北美信托銀行和花旗銀行作為全球托管人。 此前6月底，全國(guó)社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)項(xiàng)懷誠(chéng)曾向媒體透露，理事會(huì)已在香港中央結(jié)算公司開立賬戶的社?；?，將于第四季度實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)境外投資。本年度社?；饘⑾蚓惩夤善笔袌?chǎng)投資5億到8億美元。 一向積極推動(dòng)社?；鹁惩馔顿Y的項(xiàng)懷誠(chéng)在簽約儀式上表示，境外投資對(duì)于拓寬社保基金投資渠道，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)社保資金保值增值具有重要意義。此次選擇１０家機(jī)構(gòu)作為外部管理人，為社?；鹁惩馔顿Y的順利開展提供了可靠的業(yè)務(wù)保證。 全國(guó)社會(huì)保障基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，是國(guó)家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)我國(guó)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。其資金來源主要包括中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有股減持劃入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的以其他方式籌集的資金、投資收益、股權(quán)資產(chǎn)等。

中國(guó)養(yǎng)命錢的管理者社保基金選定10名全球投資管理人128問與答問與答129投資基礎(chǔ)投資基礎(chǔ)130回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散投資年期比時(shí)機(jī)更重要成本平均法復(fù)利回報(bào)投資理財(cái)，越早越好重要概念回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)重要概念131為什么需要投資如何安全地投資可做什么投資主要內(nèi)容為什么需要投資主要內(nèi)容132

改善生活品質(zhì)

積累財(cái)富

為晚年準(zhǔn)備（退休）

為子女教育

為抵御通脹投資的目的改善生活品質(zhì)投資的目的133投資之前保證足夠的流動(dòng)資金以供應(yīng)急使用對(duì)于普通家庭或個(gè)人而言，手中日常持有的備用金（包括現(xiàn)金、活期存款、貨幣市場(chǎng)基金）應(yīng)為家庭平均月支出的3倍為宜；對(duì)于收入現(xiàn)金流不是很穩(wěn)定的客戶，可以建議其將應(yīng)急金提高到6倍；原因：為了應(yīng)對(duì)生活中出現(xiàn)的緊急狀況；投資時(shí)資金大多數(shù)需要封閉，提前取出會(huì)造成損失；投資之前保證足夠的流動(dòng)資金以供應(yīng)急使用1345%?

10%?15%?

-4%2%投資銀行投資銀行的收益5%?10%?15%?-4%2%投資銀行投資銀行的收135客戶的錢如何增長(zhǎng)客戶的錢如何增長(zhǎng)136回報(bào)率回報(bào)率1371791年，富蘭克林過世時(shí)捐贈(zèng)給波士頓和費(fèi)城這兩個(gè)城市各五千美元，但是提取日是100年和200年后；100年后，兩個(gè)城市可以領(lǐng)取50萬，用于公共計(jì)劃，200年后，可以提取剩余的余額。1991年，兩個(gè)城市分別得到了將近2千萬元。是當(dāng)初的4000倍。富蘭克林是這樣解釋的：“錢賺的錢，會(huì)賺錢”。七二法則—復(fù)利魔法(1)1791年，富蘭克林過世時(shí)捐贈(zèng)給波士頓和費(fèi)城這兩個(gè)城市各五千138七二法則：一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間為72除以該投資年均回報(bào)率的商數(shù)；例如：投資30萬在一個(gè)每年平均回報(bào)率為6%的項(xiàng)目，約需要12年本金就可以增值一倍，如果年均回報(bào)率為8%，則需要9年時(shí)間。七二法則—復(fù)利魔法(2)七二法則的意義是什么？七二法則：一筆投資不拿回利息，利滾利，本金增值一倍所需的時(shí)間139七二法則的意義：幫助客戶快速計(jì)算財(cái)富積累的時(shí)間與收益率之間的關(guān)系，非常有利于幫助客戶在不同時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃，選擇不同的投資工具；例如：客戶有一筆10萬元的初始資金，希望給18年后上大學(xué)的兒子做教育基金，考慮各種因素，估計(jì)教育基金需要20萬，為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，應(yīng)該選擇4%（72/18）左右的投資工具；七二法則—復(fù)利魔法(3)總而言之，早投資早受益！七二法則的意義：幫助客戶快速計(jì)算財(cái)富積累的時(shí)間與收益率之間的140把錢花掉

飲食,旅遊,卡拉OK, 買名牌商品,買車這樣,錢便消失了三個(gè)處理金錢的方法(1)把錢花掉這樣,錢便消失了三個(gè)處理金錢的141 把錢儲(chǔ)蓄起來

例如:存入銀行金錢會(huì)因通脹而喪失購買力！期間短,是好處 既安全又靈活但長(zhǎng)遠(yuǎn)看,則是壞事三個(gè)處理金錢的方法(2) 把錢儲(chǔ)蓄起來金錢會(huì)因通脹而喪失購買力！期間短,是好處但142短期的缺點(diǎn)是 價(jià)格可能大幅波動(dòng) 把錢投資 例如:投資基金可使資產(chǎn)增值!長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì),好處是三個(gè)處理金錢的方法(3)短期的缺點(diǎn)是 把錢投資可使資產(chǎn)增143一無所有越來越少讓金錢為您打工……以錢生錢?您的選擇？一無所有您的選擇？144怎樣去投資?怎樣去投資?145投資考慮的因素投資考慮的因素146

最低風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)較定期存款稍高短期性質(zhì)貨幣因素現(xiàn)金/票據(jù)

保本最低風(fēng)險(xiǎn)貨幣因素現(xiàn)金/票據(jù)保本147債券是企業(yè)或者政府發(fā)行的長(zhǎng)期債券；債券持有人擁有契約規(guī)定的權(quán)利來收取固定利息，在到期時(shí)收回票面價(jià)值；將錢借給政府或大企業(yè)目的是賺取收入,非為增長(zhǎng)

回報(bào)較貨幣市場(chǎng)高,較股票低債券，尤其是國(guó)債的特點(diǎn)都是占用資金時(shí)間長(zhǎng)，回報(bào)率較低，因此購買債券的主力多是銀發(fā)一族。債券市場(chǎng)債券是企業(yè)或者政府發(fā)行的長(zhǎng)期債券；債券持有人擁有契約規(guī)定的權(quán)148股票

代表公司的擁有權(quán)

可預(yù)期的回報(bào)較高

波動(dòng)幅度較高資本增值證券市場(chǎng)股票代表公司的擁有權(quán)資本增值證券市場(chǎng)149投資股票是最好的選擇嗎?為什麼投資股票是最好的為什麼150財(cái)務(wù)策劃基礎(chǔ)知識(shí)課件151風(fēng)險(xiǎn)投資最需要注意風(fēng)險(xiǎn)投資最需要注意152可以是很危險(xiǎn)但也可以是很安全

如果您遵守游戲規(guī)則駕車、潛水、跳傘是否安全?可以是很危險(xiǎn)駕車、潛水、跳傘是否安全?1531.

不要

借錢投資2.

不要

將所有錢投資3.

不要

將急用的錢投資4.

不要

憑直覺、感情投資的八個(gè)規(guī)則(1)1. 不要借錢投資投資的八個(gè)規(guī)則(1)1545.

要

持續(xù)投資6.

要

分散投資7.

要

聽取專業(yè)意見8.

要

耐心等待投資的增長(zhǎng)投資的八個(gè)規(guī)則(2)5.要持續(xù)投資投資的八個(gè)規(guī)則(2)155

長(zhǎng)期投資

分散投資

不要以為看準(zhǔn)入市平均成本法RISKReturn怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)？長(zhǎng)期投資RISKReturn怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)？1561926-1997<S&P500指數(shù)>投資股票的回報(bào)長(zhǎng)期投資1926-1997<S&P500指數(shù)>投資股票157中國(guó)股市1991-2005長(zhǎng)期持有才是正確策略中國(guó)股市1991-2005長(zhǎng)期持有才是正確策略158不要將雞蛋放在不同同一個(gè)籃子里！分散投資不要將雞蛋放在不同同一個(gè)籃子里！分散投資159不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(1)不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(1)160摩根士丹利世界指數(shù)的累積回報(bào)+492%1985年1月至2003年2月的218個(gè)月資料來源：S&P’sFundServices31/12/1984-28/2/2003+259%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的5個(gè)月錯(cuò)過+233%+332%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的3

個(gè)月錯(cuò)過+160%+431%錯(cuò)過表現(xiàn)最佳的1

個(gè)月錯(cuò)過+61%不要以為看準(zhǔn)入市時(shí)機(jī)(2)摩根士丹利世界指數(shù)的累積回報(bào)+492%1985年1月至200161不要以為看準(zhǔn)時(shí)機(jī)入市市價(jià)高時(shí),賣較少單位；市價(jià)低時(shí),買較多單位市價(jià)波動(dòng)時(shí),毋須慌張平均成本法不要以為看準(zhǔn)時(shí)機(jī)入市平均成本法16212345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢波動(dòng)的市場(chǎng)123163$30,00012345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(1)$30,000123164$100$120投資本金：$30,000基金單位價(jià)格：$100購買基金單位：300投資策略(2)$100$120投資本金：$30,000投資策略(2165投資策略(1)的回報(bào)$100$120套現(xiàn)共得：$36,000投資本金：$30,000基金單位價(jià)格：$100購買基金單位：300投資策略(1)的回報(bào)$100$120套現(xiàn)共得：$36,00016612345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(2)的回報(bào)123167$7500$7500$7500$750012345月份$100$60$75$50$120基金單位價(jià)錢投資策略(1)$7500$7500$75