公司內(nèi)部治理之董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)課件

公司內(nèi)部治理公司內(nèi)部治理第三講董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)1234董事會(huì)的起源、特征和職能董事會(huì)的模式董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)監(jiān)事會(huì)第三講董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)1234董事會(huì)的起源、特征和職能董事學(xué)習(xí)目的掌握董事會(huì)的起源了解董事會(huì)的組成把握董事會(huì)的三種模式掌握董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)了解監(jiān)事會(huì)的功能學(xué)習(xí)目的掌握董事會(huì)的起源3.1董事會(huì)的起源、特征和職能一、董事會(huì)制度的起源傳統(tǒng)的西方公司法理論以“股東會(huì)中心主義”為基礎(chǔ)，認(rèn)為董事會(huì)是股東大會(huì)的代表或代理人，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，并受股東大會(huì)的委托管理務(wù)。因此，各國(guó)傳統(tǒng)的公司法均規(guī)定，股東大會(huì)有權(quán)選任和解任董事會(huì)，公司的經(jīng)營(yíng)管理享有廣泛的決定權(quán)，董事會(huì)則居于股東大會(huì)之下，受股東支配，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。“股東會(huì)中心主義”是以“資本中心主義”為理論并以公司“幼年時(shí)期”規(guī)模小、股東人數(shù)少為實(shí)踐基礎(chǔ)的。以股東會(huì)的立法規(guī)定在19世紀(jì)曾風(fēng)行一時(shí)，但進(jìn)入20世紀(jì)以來，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)張，股東越來越多，業(yè)務(wù)日益復(fù)雜。3.1董事會(huì)的起源、特征和職能一、董事會(huì)制度的起源在此情況下，現(xiàn)代西方公司法大都出現(xiàn)消弱股東大會(huì)的權(quán)限而強(qiáng)化董事會(huì)權(quán)限的立法趨勢(shì)，并以不同的方式，將公司管理權(quán)力劃歸董事會(huì)，出現(xiàn)“董事會(huì)中心主義”。不讓股東大會(huì)過多地干經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，有利于加強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)管理，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，為更多的利潤(rùn)，因此，董事會(huì)在公司經(jīng)營(yíng)管理方面享有法定的“專屬權(quán)限”，凡屬“專屬權(quán)限”范圍內(nèi)的事務(wù)，董事會(huì)均有權(quán)做出決定，不受股東大會(huì)的干預(yù)。由于股東人數(shù)眾多，加之股東管理能力、管理經(jīng)驗(yàn)與時(shí)間、精力等種種客觀條件的限制，不可能由所有的股東共同參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理。而董事會(huì)恰恰克服其弊端，把公司的業(yè)務(wù)管理交由有經(jīng)驗(yàn)的專家組成的董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)復(fù)雜場(chǎng)情況做出及時(shí)而靈活的反應(yīng)。董事會(huì)制度的起源在此情況下，現(xiàn)代西方公司法大都出現(xiàn)消弱股東大會(huì)的二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)是公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體。作為最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的重大決策；受股東大會(huì)的信任，負(fù)責(zé)聘任、監(jiān)督、評(píng)價(jià)執(zhí)行管理層，并在必要時(shí)撤換不稱職的經(jīng)理人員。一般而言，董事會(huì)的基本任務(wù)：一是制定公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策和管理原則；二是選聘經(jīng)理人員，并向他們提供意見和建議；三是通過制定目標(biāo)和評(píng)價(jià)機(jī)制來監(jiān)督管理層的業(yè)績(jī)，以及聘用和解聘CEO；。四是確定有效的審計(jì)程序，以使董事會(huì)能夠即使準(zhǔn)確地了解公司的財(cái)務(wù)狀況。這不僅包括對(duì)獨(dú)立審計(jì)師的選擇和解聘，而且還包括建立運(yùn)行良好的審計(jì)委員會(huì)；五是讓非管理層人員也能接近公司的決策制定，也就是說，保證在董事會(huì)的討論和決策中能夠考慮到顧客、雇員、供應(yīng)商、社會(huì)團(tuán)體和其他利益相關(guān)者。二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)是公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體。作為最高決策機(jī)三、董事會(huì)的組成1、董事及其分類董事是指由公司股東選產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理公司事務(wù)的人員，是公司內(nèi)部治理的主要力量，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。占據(jù)董事職位的人可以是自然人，也可以是法人。但法人充當(dāng)公司董事時(shí)，應(yīng)指定一名有行為能力的自然人為代理人。股份有限公司的董事應(yīng)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，可以由股東或非股東擔(dān)任。董事的任期，一般都在公司內(nèi)部細(xì)則中給予規(guī)定，有定期和不定期兩種。定期是指把董事的任期限制在一定的時(shí)間內(nèi)，但每屆任期不得超過3年。不定期是指從任期那天算起，滿3年改選，但可連選連任。三、董事會(huì)的組成1、董事及其分類董事的分類內(nèi)部董事外部董事（關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事）董事的分類內(nèi)部董事外部董事（關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事）董事的分類董事按照其與公司的關(guān)系分為內(nèi)部董事與外部董事。內(nèi)部董事也稱為執(zhí)行董事，主要指擔(dān)任董事的本公司管理人員，如總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理等。外部董事是指不在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)的董事，如其他上市公司總裁、公司咨詢顧問和大學(xué)教授等。公司的外部董事還可以進(jìn)一步分為關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事。關(guān)聯(lián)董事是指雖然不在公司中任其他職位，但仍與公司保持著利益關(guān)系的董事，如公司關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的雇員或咨詢顧問。而獨(dú)立董事才是真正具有獨(dú)立性的董事，他們不僅是公司的外部董事，而且還需要與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系，并對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事，如大學(xué)的教授、退休的政府官員等。董事的分類董事按照其與公司的關(guān)系分為內(nèi)部董事與外部董事。內(nèi)部2、董事的選拔董事會(huì)要在更高的層面上審視公司的運(yùn)行情況，并發(fā)現(xiàn)問題提出相關(guān)對(duì)策。因此，董事的獨(dú)立性、專業(yè)背景和經(jīng)驗(yàn)就至關(guān)重要。同時(shí)，董事的質(zhì)量也直接影響著董事會(huì)的職責(zé)履行的情況。專業(yè)背景良好、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富并且行事公正的董事會(huì)大大提升董事會(huì)的效率，改進(jìn)公司治理；反之，董事會(huì)就會(huì)形同虛設(shè)，被大股東或內(nèi)部人控制的情況難免發(fā)生。外部獨(dú)立董事往往會(huì)反對(duì)公司的首席執(zhí)行官追求自己的目標(biāo)，但一個(gè)稱職的董事會(huì)恰恰是一個(gè)主要由外部董事組成的董事會(huì)。如果董事會(huì)中的公司職員和管理者過多，就會(huì)傾向于不經(jīng)審查就通過首席執(zhí)行官的決定，同時(shí)他們也禁止而不是鼓勵(lì)外部獨(dú)立董事坦誠(chéng)自己的觀點(diǎn)。內(nèi)部執(zhí)行董事過多的另一缺點(diǎn)就是他們傾向于掩蓋首席執(zhí)行官的弱點(diǎn)，來維護(hù)其在企業(yè)中的權(quán)威。而外部獨(dú)立董事的知識(shí)組成正好可以彌補(bǔ)首席執(zhí)行官的知識(shí)缺陷，協(xié)助作出正確的決策。2、董事的選拔董事會(huì)要在更高的層面上審視公司的運(yùn)行情況，并發(fā)3、董事的權(quán)利和義務(wù)其一，出席董事會(huì)會(huì)議。依公司法規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席董事會(huì)，委托書中應(yīng)載明授權(quán)范圍。其二，表決權(quán)。董事在董事會(huì)議上，有就所議事項(xiàng)進(jìn)行表決的權(quán)利。其三，董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán)。公司法只規(guī)定董事會(huì)可以召開臨時(shí)會(huì)議，而未規(guī)定如何召集。當(dāng)然，董事長(zhǎng)可視其情況主動(dòng)召集，也可以根據(jù)一定人數(shù)的董事的提議而召集。由后者產(chǎn)生了董事對(duì)召集董事臨時(shí)會(huì)議的提議權(quán)。其四，通過董事會(huì)行使職權(quán)而行使權(quán)利。無疑，董事會(huì)的職權(quán)不是董事個(gè)人的職權(quán)，因而不能由董事分別行使。但是沒有董事的參與，董事會(huì)無法行使其職權(quán)。并且，董事作為董事會(huì)的成員，可以通過行使決議權(quán)而影響董事會(huì)的決定。董事的權(quán)利：3、董事的權(quán)利和義務(wù)其一，出席董事會(huì)會(huì)議。依公司法規(guī)定，董董事的義務(wù)勤勉義務(wù)忠誠(chéng)義務(wù)信托業(yè)務(wù)守法義務(wù)董事的義務(wù)勤勉義務(wù)忠誠(chéng)義務(wù)信托業(yè)務(wù)守法義務(wù)董事的義務(wù)信托業(yè)務(wù)。在普通法中，股東對(duì)公司負(fù)有信托義務(wù)?！靶磐小币詾橹o予信任，受托人的概念在英美法系中是適用的。董事?lián)碛行湃问且驗(yàn)樗麄冊(cè)诖砉纠婧炇鸷贤惨驗(yàn)樗麄冋瓶刂镜呢?cái)產(chǎn)。勤勉義務(wù)。勤勉義務(wù)也稱注意義務(wù)，該義務(wù)要求董事必須對(duì)公司事務(wù)付出適當(dāng)?shù)臅r(shí)間和精力，獲得公司的信息，誠(chéng)實(shí)善意地按照公司的最佳利益做出公司決策。勤勉義務(wù)不僅要求董事在履行與公司相關(guān)的同一職能時(shí)要具備普通人的一般常識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)。守法義務(wù)。守法義務(wù)要求董事必須保證他們自己和公司都遵守法律。董事不可以有越權(quán)行動(dòng)，他們必須將自己的行動(dòng)限制在公司章程、規(guī)定等允許的范圍內(nèi)。忠誠(chéng)義務(wù)。忠誠(chéng)義務(wù)要求董事避免“利益沖突”，不得利用公司的支出進(jìn)行自利性交易。如果一名董事讓公司卷入了一宗交易而得益于他們自己的話，這樁交易將要受到公平與否的法律裁決，除非這宗交易是經(jīng)過了無利益關(guān)系的董事或股東的批準(zhǔn)。董事的義務(wù)信托業(yè)務(wù)。在普通法中，股東對(duì)公司負(fù)有信托義務(wù)?！靶哦聭?yīng)該積極參與七個(gè)方面的工作：

提供戰(zhàn)略指導(dǎo)和建議監(jiān)督戰(zhàn)略執(zhí)行和業(yè)績(jī)開發(fā)人力資源開發(fā)和評(píng)價(jià)CEO防止和應(yīng)對(duì)危機(jī)監(jiān)督公司遵守法律和道德的情況設(shè)法取得資源董事應(yīng)該積極參與七個(gè)方面的工作：提供戰(zhàn)略指導(dǎo)監(jiān)督戰(zhàn)略執(zhí)行開3.2董事會(huì)的模式1以美英為代表的單層模式2以德國(guó)為代表的雙層模式3以日本為代表網(wǎng)絡(luò)（并行制）模式3.2董事會(huì)的模式1以美英為代表的單層模式2以德國(guó)為代表的一、單層模式及其治理單層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——董事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)力路線來構(gòu)成內(nèi)部治理關(guān)系。董事會(huì)除少數(shù)執(zhí)行董事外，主要由執(zhí)行和獨(dú)立董事組成。這種董事會(huì)模式是股東導(dǎo)向型的，公司的目標(biāo)在于股東利益的最大化。一、單層模式及其治理單層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——董事會(huì)——決策職能監(jiān)督職能

圖

英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層執(zhí)行職能決策職能監(jiān)督職能圖英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層單層模式及其治理1．單層董事會(huì)特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)股東權(quán)力，因此在追求民主、自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家容易推行這種模式。這種模式下，出于考慮自身利益需求，大股東會(huì)主動(dòng)關(guān)心公司管理層的權(quán)力制約以及公司的決策、風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)。在英美發(fā)展歷史上，大股東主導(dǎo)董事會(huì)就是典型例證。2．證券市場(chǎng)起著重要的外部治理作用。由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，主導(dǎo)或者能實(shí)質(zhì)性的關(guān)心和干預(yù)董事會(huì)治理的股東畢竟是少數(shù)，大多數(shù)股東都會(huì)選擇在公司股票買賣上表示自己的態(tài)度，因此，單層董事會(huì)下的證券市場(chǎng)極為發(fā)達(dá)，股票價(jià)格變動(dòng)在相當(dāng)程度上影響著董事會(huì)的運(yùn)行。3．單層董事會(huì)重決策、經(jīng)營(yíng)而輕監(jiān)督職能有利于中小公司發(fā)展。也就說法律保障強(qiáng)化董事會(huì)(公司法人)的經(jīng)營(yíng)、決策和管理而不過于強(qiáng)調(diào)監(jiān)督職能，有利于規(guī)模較小的公司。單層模式及其治理1．單層董事會(huì)特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)股東權(quán)力，因此在追求民單層模式及其治理4．許多英美公司的股票由中小股東分散持有，由于監(jiān)督成本的存在，中小股東都有“搭便車”的傾向。對(duì)此有兩個(gè)解決辦法，一是由公司公共機(jī)構(gòu)提供公共產(chǎn)品，如證券交易委員會(huì)可對(duì)上市公司進(jìn)行規(guī)制，代替股東行使一部分監(jiān)督職能，以公告的形式使公司知道“什么是不允許做的，因?yàn)檫@樣做會(huì)損害股東的利益”。另一個(gè)是促使公司自身積極公開信息，減少股東搜集信息的成本，從而降低監(jiān)督成本，增強(qiáng)股東參與監(jiān)督的積極性。這兩方面在英美國(guó)家都十分發(fā)達(dá)，強(qiáng)制的信息公示制度、證券交易規(guī)制、示范公司章程等等都已經(jīng)很成熟。5．獨(dú)立董事制度的實(shí)施。在英美國(guó)家中較大的公司的董事會(huì)都由獨(dú)立董事和執(zhí)行董事共同組成，并設(shè)簧多個(gè)次級(jí)委員會(huì)，獨(dú)立董事能在董事會(huì)中積極發(fā)揮作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)執(zhí)行董事的比較有效的監(jiān)督。這種治理機(jī)能的進(jìn)步發(fā)展導(dǎo)致在資本市場(chǎng)上的兼并和接管。特別是機(jī)構(gòu)投資者的出現(xiàn)使得資本市場(chǎng)上兼并與接管更加經(jīng)和普遍。單層模式及其治理4．許多英美公司的股票由中小股東分散持有，由二、雙層模式及其治理雙層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——監(jiān)事會(huì)——董事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)力路線來構(gòu)建內(nèi)部治理關(guān)系。一般來說由一個(gè)地位較高的監(jiān)事會(huì)監(jiān)管一個(gè)代表相關(guān)利害者的執(zhí)行董事會(huì)。這種董事會(huì)模式是社會(huì)導(dǎo)向型的，也稱為歐洲大陸模式，德國(guó)、奧地利和部分荷蘭、法國(guó)公司等均采用該模式。處于高地位的監(jiān)事會(huì)(supervisoryboard)全部由非執(zhí)行董事組成，包括主席，而執(zhí)行董事會(huì)則全部由執(zhí)行董事組成，主席是公司的CEO。監(jiān)事會(huì)具有聘任、監(jiān)督和在必要時(shí)解聘執(zhí)行董事會(huì)成員的權(quán)力。二、雙層模式及其治理雙層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——監(jiān)事會(huì)——董

股東會(huì)監(jiān)事董事會(huì)執(zhí)行董事會(huì)執(zhí)行職能決策、監(jiān)督職能圖

德國(guó)模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)監(jiān)事董事會(huì)執(zhí)行董事會(huì)執(zhí)行職能決策、監(jiān)督職能圖德國(guó)模式德國(guó)公司董事會(huì)的特征：

1．德國(guó)公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行職能和監(jiān)督職能相分離，并成立了與之相對(duì)應(yīng)的兩種管理機(jī)構(gòu)，即執(zhí)行董事會(huì)和監(jiān)督董事會(huì)，亦稱雙層董事會(huì)。2．德國(guó)公司依賴于大股東，特別是銀行的直接控制。由于大公司的股權(quán)十分集中，使得大股東有足夠的動(dòng)力去監(jiān)控經(jīng)理階層。出于銀行本身持有大量的投票權(quán)和股票代理權(quán)，因而在公司監(jiān)事會(huì)的選舉中必然占有主動(dòng)的地位。3．德國(guó)監(jiān)控機(jī)制有別于其他國(guó)家的重要特征是職工參與決定制度。職工通過選派職工代表進(jìn)入監(jiān)事會(huì)參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策，即所謂“監(jiān)事會(huì)參與決定”，使得企業(yè)決策比較公開，這有利于對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督，同時(shí)還有利于公司的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。4．以德國(guó)為代表的雙層董事會(huì)治理建立在公司由國(guó)家批準(zhǔn)成立，必須在國(guó)家嚴(yán)密監(jiān)督之下這一理念之上，因此，將董事會(huì)的決策、監(jiān)督職能與執(zhí)行職能進(jìn)行分開。德國(guó)公司董事會(huì)的特征：1．德國(guó)公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行職能和監(jiān)督職能三、網(wǎng)絡(luò)模式及其治理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetwork)，或者說日本模式，特指在日本公司中的治理結(jié)構(gòu)。它以“股東大會(huì)——董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)利路線來構(gòu)建內(nèi)部治理關(guān)系。在這種模式中，董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)平行并存(見圖3—3)，均由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，董事會(huì)履行控制公司的職責(zé)，負(fù)責(zé)選聘經(jīng)營(yíng)管理層，而監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層。三、網(wǎng)絡(luò)模式及其治理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetw股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖

日本模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖日本模式的董事日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)公司之間通過內(nèi)部交易、交叉持股和關(guān)聯(lián)董事任職等方式形成正式的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，公開上市公司的董事會(huì)規(guī)模非常大，30一50人也不少見。通常董事會(huì)中包括了4、5個(gè)等級(jí)組織。大公司的董事會(huì)一般執(zhí)行儀式化的功能，而其中的權(quán)力掌握在主席、CEO和代表董事手中。當(dāng)然，日本的公司治理模式現(xiàn)在日益面臨著來自國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者要求增加外部獨(dú)立董事的壓力。日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)公司之間通過內(nèi)部交易、交叉持股和關(guān)聯(lián)日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)從形式看，日本公司的權(quán)力體制類似于雙層委員會(huì)制度，但在實(shí)際上日本公司只設(shè)監(jiān)事而沒有監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事也是由大股東決定的，監(jiān)事的權(quán)力在法律上只限于審閱公司財(cái)務(wù)報(bào)告、監(jiān)督董事行為和代表公司對(duì)董事起訴或應(yīng)訴等，因此在實(shí)際操作中不能有效地監(jiān)督董事會(huì)。另外，日本銀行的雙重身份，決定了其必然在固定行使監(jiān)控權(quán)力中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)的作用。日本銀行及其法人股東通過積極獲取經(jīng)營(yíng)信息對(duì)公司主管實(shí)行嚴(yán)密的監(jiān)督。一方面，銀行作為公司的主要股東，在盈利情況良好的條件下，銀行只是作為“平靜的商業(yè)伙伴”而存在。另一方面如果公司盈利開始下降，主銀行由于所處的特殊地位，能夠很早就通過營(yíng)業(yè)往來帳戶、短期信貸、與公司最高管理層商業(yè)伙伴的長(zhǎng)期個(gè)人交往等途徑獲取信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。如果情況繼續(xù)惡化，主銀行就可以通過召開股東大會(huì)或董事會(huì)來更換公司的最高領(lǐng)導(dǎo)層。日本的董事會(huì)與美國(guó)很相似，基本上是實(shí)行業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)與決策機(jī)構(gòu)合二為一。日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)從形式看，日本公司的權(quán)力體制類似于雙3.3董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)在單層制董事會(huì)中，一般會(huì)在董事會(huì)下設(shè)立各個(gè)專職的委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)某一重要方面的決策。設(shè)立專業(yè)委員會(huì)可以提高董事會(huì)的決策效率，那些具有豐富經(jīng)驗(yàn)或?qū)I(yè)知識(shí)的董事有助于提高決策的科學(xué)性。常見的董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)主要有審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)、投資基金委員會(huì)、公共政策委員會(huì)和公司治理委員會(huì)等。一般認(rèn)為，為了保證委員會(huì)的有效工作，發(fā)揮其對(duì)管理層的監(jiān)督作用，委員會(huì)必須由獨(dú)立董事或非執(zhí)行董事來主導(dǎo)。3.3董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)在單層制董事會(huì)中，一般會(huì)在董事會(huì)下董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)BECDA審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)薪酬委員會(huì)公共政策委員會(huì)提名委員會(huì)董事會(huì)的BECDA審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)薪酬委員會(huì)公共政策委員一、審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)所設(shè)的負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，財(cái)務(wù)報(bào)表和公司其他財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施監(jiān)督的專門委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)主要行使監(jiān)督公司財(cái)務(wù)狀況及收集各方面的信息，推進(jìn)啊會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為內(nèi)部和外部審計(jì)員提供監(jiān)督和檢查公司高層經(jīng)理履行職務(wù)活動(dòng)的條件的職權(quán)。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)設(shè)立的專門工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)、外部審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查工作。審計(jì)委員會(huì)由三名董事組成，三名董事皆為本公司獨(dú)立非執(zhí)行董事。審計(jì)委員會(huì)的主要協(xié)調(diào)條董事會(huì)在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)等方面履行相關(guān)職責(zé)。一、審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)所設(shè)的負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，財(cái)務(wù)報(bào)表和公二、執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)由公司的執(zhí)行董事和非董事的高級(jí)經(jīng)理人員組成。公司的CEO就是執(zhí)行委員會(huì)的主席。從性質(zhì)上講，執(zhí)行委員會(huì)一直處于公司控制的核心，在董事會(huì)不召開會(huì)議期間代理董事會(huì)行使權(quán)利。執(zhí)行委員會(huì)的會(huì)議召開頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他委員會(huì)，因?yàn)閳?zhí)行董事是公司的專職人員，他們不得不時(shí)刻面臨著公司的日常決策。二、執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)由公司的執(zhí)行董事和非董事的高級(jí)經(jīng)理人三、薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì)的主要職能是制定董事、監(jiān)事、經(jīng)理層的薪酬計(jì)劃，包括基薪、紅利、股票贈(zèng)與、股票期權(quán)等，制定對(duì)以上人員的績(jī)效評(píng)估制度，監(jiān)督核實(shí)公司執(zhí)行董事和高級(jí)管理人員的薪酬。薪酬委員會(huì)確定經(jīng)理人員報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)很多，公司業(yè)績(jī)是最主要的標(biāo)準(zhǔn)。一般的做法是將公司的每股盈利與同行業(yè)其他公司的每股盈利進(jìn)行比較，超過平均水平將獲得紅利，否則只能是底薪，甚至降薪。三、薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì)的主要職能是制定董事、監(jiān)事、經(jīng)理層的四、提名委員會(huì)提名委員會(huì)的主要職權(quán)是確定公司人事變動(dòng)，特別是董事人選的方針和政策。它可能是改善公司治理結(jié)構(gòu)最重要的環(huán)節(jié)，這是因?yàn)樗鼘?huì)在一段時(shí)間中，對(duì)于董事會(huì)的組成和管理層的更替產(chǎn)生影響。該委員會(huì)應(yīng)該向董事會(huì)全體人員提出董事候選人，它同時(shí)有責(zé)任提名董事會(huì)下屬委員會(huì)的組成人員和向董事會(huì)建議首席執(zhí)行官的繼任者。提名委員會(huì)最好全部由無關(guān)聯(lián)非管理董事來?yè)?dān)任。四、提名委員會(huì)提名委員會(huì)的主要職權(quán)是確定公司人事變動(dòng)，特別是五、公共政策委員會(huì)公共政策委員會(huì)的設(shè)立政策及公共關(guān)系委員會(huì)負(fù)責(zé)法規(guī)管理，對(duì)政府政策進(jìn)行影響的活動(dòng)，對(duì)外捐款以及其他方面的一些公共關(guān)系活動(dòng)，可以避免總監(jiān)理利用捐贈(zèng)以及其他公關(guān)活動(dòng)謀求私利。由董事的政策及公共關(guān)系委員會(huì)處理和運(yùn)用這方面的事情，既可以加強(qiáng)公司治理，又可以改善公司的外部環(huán)境，形成長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。五、公共政策委員會(huì)公共政策委員會(huì)的設(shè)立政策及公共關(guān)系委員會(huì)負(fù)3.4監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)，也稱公司監(jiān)察委員會(huì)，是股份公司法定的必備監(jiān)督機(jī)關(guān)，是在股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，與董事會(huì)并列設(shè)置，對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理行政管理系統(tǒng)行使監(jiān)督的內(nèi)部組織。監(jiān)事會(huì)是由全體監(jiān)事組成的、對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)(BoardofDirectors)并立，獨(dú)立地行使對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、高級(jí)職員及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。為保證監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的獨(dú)立性，監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理。監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行全面的監(jiān)督，包括調(diào)查和審查公司的業(yè)務(wù)狀況，檢查各種財(cái)務(wù)情況，并向股東大會(huì)或董事會(huì)提供報(bào)告，對(duì)公司各級(jí)干部的行為實(shí)行監(jiān)督，并對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議，對(duì)公司的計(jì)劃、決策及其實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督等。

3.4監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)，也稱公司監(jiān)察委員會(huì)，是股份公司法定的必監(jiān)事的職責(zé)第一，公司業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)：監(jiān)事有權(quán)隨時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行查核，可以代表公司委托律師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行審核，還可以要求董事會(huì)提出報(bào)告。第二，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審核權(quán)：監(jiān)事有權(quán)對(duì)董事會(huì)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)所造具的各種會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等）代表公司委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審核。第三，董事會(huì)停止違法請(qǐng)求權(quán)：監(jiān)事有權(quán)通知董事會(huì)停止違反法律或公司章程的行為，停止經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)登記范圍不符的業(yè)務(wù)。第四，監(jiān)事還有權(quán)調(diào)查公司設(shè)立的過程，審查清算人的業(yè)務(wù)，列席董事會(huì)會(huì)議。第五，在某些特殊情況下，監(jiān)事可以行使公司代表權(quán)，如申請(qǐng)公司設(shè)立等各項(xiàng)登記的代筆權(quán)，監(jiān)事有權(quán)代表公司想有關(guān)部門申請(qǐng)進(jìn)行設(shè)立、修改公司章程、發(fā)行股票和債券、變更、合并、解散等各項(xiàng)登記事務(wù)；與董事進(jìn)行訴訟或交易的代表權(quán)，公司與董事發(fā)生訴訟或交易的代表權(quán)，公司與董事發(fā)生訴訟或交易時(shí)，監(jiān)事可以代表公司與董事進(jìn)行訴訟或交易。監(jiān)事還有在必要時(shí)候召集股東大會(huì)的權(quán)利。監(jiān)事的職責(zé)第一，公司業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)：監(jiān)事有權(quán)隨時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)作為出資者監(jiān)督權(quán)主體，監(jiān)事會(huì)的主要職責(zé)就是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行使監(jiān)督職責(zé)。從內(nèi)容上看，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能包括兩個(gè)方面：一方面是對(duì)董事、經(jīng)理的監(jiān)督，即行為監(jiān)督或一般監(jiān)督；另一方面是會(huì)計(jì)監(jiān)督，即對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的專業(yè)監(jiān)督，這也可以稱之為專業(yè)監(jiān)督。這樣，一般監(jiān)督與專業(yè)監(jiān)督就構(gòu)成了董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督的雙重職能。在一般情況下，監(jiān)事會(huì)不參與公司具體業(yè)務(wù)，也不干預(yù)董事會(huì)正常行使職權(quán)。作為出資者監(jiān)督權(quán)主體，監(jiān)事會(huì)的主要職責(zé)就是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行使按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：第一，檢查公司的財(cái)務(wù)；第二，對(duì)董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；第三，當(dāng)董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求其予以糾正，必要時(shí)向股東大會(huì)或國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)報(bào)告；第四，提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；第五，列席董事會(huì)會(huì)議；第六，公司章程規(guī)定或股東大會(huì)授予的其他職權(quán)。按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：第一，檢查公司的監(jiān)事會(huì)成員責(zé)任義務(wù)與董事會(huì)相似，一般包括：第一，忠實(shí)履行其監(jiān)督職責(zé)。第二，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入。第三，除依照法律法規(guī)或者經(jīng)股東同意外，監(jiān)事不得泄露公司機(jī)密。第四，監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造車損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。監(jiān)事會(huì)成員責(zé)任義務(wù)與董事會(huì)相似，一般包括：第一，忠實(shí)履行其監(jiān)復(fù)習(xí)思考題1.簡(jiǎn)述董事會(huì)制度的起源。2.試分析董事會(huì)的三種模式。3.簡(jiǎn)述董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)。復(fù)習(xí)思考題1.簡(jiǎn)述董事會(huì)制度的起源。案例分析西門子公司(SiemensAktiengesellschaft)成立于1850年，當(dāng)時(shí)只是電報(bào)業(yè)的一家小作坊。經(jīng)過150多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為一家產(chǎn)品銷售到190個(gè)國(guó)家的知名大公司。這與西門子注重公司治理的不斷完善是密切相關(guān)的。在西門子公司治理中，難以理解的是監(jiān)事會(huì)制度，這正是本案例的重點(diǎn)。

2001年，西門子居世界500強(qiáng)第22位。2002年，總資產(chǎn)779億歐元，股東權(quán)益235億歐元，銷售收入為840億歐元，凈利潤(rùn)為26億歐元，雇員42.6萬(wàn)人。資產(chǎn)負(fù)債率近70%，人均銷售額為19.7萬(wàn)歐元。在銷售收入中，手機(jī)占13%、網(wǎng)絡(luò)占12%、發(fā)電設(shè)備11%、自動(dòng)控制占10%、衛(wèi)生醫(yī)療9%，其他45%；產(chǎn)品的分布，德國(guó)21%，歐洲(除德國(guó)外)32%，美洲29%，亞太地區(qū)12%，其他地區(qū)6%。研發(fā)人員5.3萬(wàn)人。研發(fā)費(fèi)用58億歐元，約占銷售收入的7%。研發(fā)費(fèi)用支出比例，信息通訊41%、現(xiàn)代交通16%、自動(dòng)控制15%、衛(wèi)生醫(yī)療11%、發(fā)電設(shè)備7%、消費(fèi)電子4%、其他6%。監(jiān)事會(huì)——德國(guó)西門子的公司治理案例案例分析西門子公司(SiemensAktie一、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)

近年來為了適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的要求，更好地取得國(guó)際資本市場(chǎng)和全球投資人的信任，西門子一直注重改革和完善公司治理。2002年，西門子重點(diǎn)按美國(guó)索克斯法案的要求，對(duì)公司治理特別是財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和獨(dú)立審計(jì)人獨(dú)立性進(jìn)行了檢查和改進(jìn)。美國(guó)新法律與德國(guó)《公司法》和《共同決定法》在有些地方是有沖突的，但他們還是盡可能按美國(guó)新法律的要求來完善公司治理。按照德國(guó)《公司法》，德國(guó)企業(yè)的主要形式是有限責(zé)任公司(GmbH)和股份公司(AG)。在德國(guó)，國(guó)有企業(yè)和大型民營(yíng)企業(yè)全部采用股份公司形式，西門子采用的也是股份公司的形式。在西門子，公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會(huì)，還設(shè)有Aufsichtsrat和Vorstand這兩層，按德語(yǔ)的字面原意，分別是“監(jiān)事會(huì)”和“董事會(huì)”的意思。為讓國(guó)際投資人容易理解，并與國(guó)際社會(huì)接軌，在從德語(yǔ)翻譯成英語(yǔ)時(shí)，西門子沒有完全按德語(yǔ)字面而是按機(jī)構(gòu)的職責(zé)，把Aufsichtsrat和Vorstand分別譯為英語(yǔ)的“supervisoryboard”和“managingboard”，中文意思分別是“監(jiān)事會(huì)”和“管委會(huì)”。將Vorstand譯成英語(yǔ)的“管委會(huì)”，原因是英美公司治理中有董事會(huì)這種機(jī)構(gòu)，如將它譯成英語(yǔ)中的董事會(huì)，會(huì)引起混亂。未將Aufsichtsrat按機(jī)構(gòu)職責(zé)譯成英語(yǔ)的董事會(huì)，原因是英美公司治理中沒有監(jiān)事會(huì)這種機(jī)構(gòu)，不會(huì)引起混亂。目前在我國(guó)，流行的做法是將德語(yǔ)的Aufsichtsrat和Vorstand，直接按字面意思翻譯成中文的“監(jiān)事會(huì)”和“董事會(huì)”，而我國(guó)國(guó)有企業(yè)中的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)按機(jī)構(gòu)職責(zé)來講是有特定含義的，所以，這種按字面意思進(jìn)行的翻譯引起了一些混亂，以致于誤以為德國(guó)式公司治理也具有我國(guó)這樣的“監(jiān)事會(huì)”。這樣，既難以理解德國(guó)式公司治理與美國(guó)式公司治理，也難以理解與我國(guó)公司治理之間的異同。弄清楚德國(guó)監(jiān)事會(huì)與我國(guó)監(jiān)事會(huì)是根本不同的兩個(gè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于理解西門子的公司治理是十分重要的。

一、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)1.股東大會(huì)西門子已在法蘭克福、瑞士、倫敦、巴黎、紐約的證券市場(chǎng)上市。2000年，總流通股為8.9億股，最大股東是西門子家族，占總流通股2%。股東大會(huì)的會(huì)議，由監(jiān)事會(huì)主席主持，實(shí)行一股一票制。股東大會(huì)是確保所有股東能參與公司基本決策的機(jī)構(gòu)。為了使盡可能多的股東能夠參加投票，管委會(huì)還提供電子手段如網(wǎng)絡(luò)等為股東參加股東大會(huì)會(huì)議服務(wù)。股東大會(huì)的主要職責(zé)：一是批準(zhǔn)稅后利潤(rùn)的分配；二是批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)提交的重大決策方案；三是根據(jù)德國(guó)《公司法》選定獨(dú)立審計(jì)人。此外，在五年一次的股東大會(huì)上，還有選舉新一屆股東監(jiān)事的議題。持有100萬(wàn)歐元以上股份的股東，有權(quán)要求對(duì)一些重大決策實(shí)施監(jiān)督。

2.監(jiān)事會(huì)西門子設(shè)有監(jiān)事會(huì)，從職權(quán)上看相當(dāng)于我國(guó)的董事會(huì)。根據(jù)1976年通過的德國(guó)《共同決定法》，大型股份公司的監(jiān)事會(huì)成員為20人，其中有10人代表股東，是股東監(jiān)事，有10人代表員工，是員工監(jiān)事。股東監(jiān)事由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，員工監(jiān)事由員工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生。其實(shí)早在1920年德國(guó)法律就規(guī)定監(jiān)事會(huì)中必須要有工會(huì)代表。本屆西門子監(jiān)事會(huì)由20人組成，平均年齡超過58歲，其中10名股東監(jiān)事的平均年齡超過60歲，10名員工監(jiān)事的平均年齡不到56歲。監(jiān)事會(huì)設(shè)主席、第一副主席、第二副主席各1名。本屆主席是K·Baumann先生，生于1935年，經(jīng)濟(jì)管理學(xué)博士；第一副主席是R·Heckmann先生，生于1949年，通訊安裝工；第二副主席是R·Breuer先生，生于1948年，金融學(xué)博士，德意志銀行管委會(huì)總裁。在西門子，監(jiān)事會(huì)每五年選舉一次，成員年齡不能超過70歲。1.股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)主要職責(zé)：一是任命管委會(huì)成員，并確定他們各自的職責(zé)；二是對(duì)管委會(huì)提出的戰(zhàn)略、計(jì)劃及其實(shí)施情況提出建議，并進(jìn)行監(jiān)督；三是批準(zhǔn)管委會(huì)提出的重大購(gòu)并、撤資和金融措施；四是根據(jù)獨(dú)立審計(jì)人的審計(jì)意見，檢查公司季度、年度財(cái)務(wù)報(bào)告；五是批準(zhǔn)分紅方案。在監(jiān)事會(huì)上，由于股東監(jiān)事和員工監(jiān)事人數(shù)一樣，當(dāng)某項(xiàng)議案經(jīng)過兩輪投票仍不能達(dá)成一致時(shí)，監(jiān)事會(huì)主席有最終決定權(quán)。監(jiān)事會(huì)一般一年開3～4次會(huì)。所以監(jiān)事投入的時(shí)間和精力比美國(guó)的獨(dú)立董事要少得多，在德國(guó)，人們常把他們稱為“fruhstuck”董事，中文意思是起裝飾用的。可見，在主要職責(zé)上，西門子的監(jiān)事會(huì)與美國(guó)公司董事會(huì)基本是一致的，正是在這個(gè)意義上，越來越多的人將德國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)看做是美國(guó)式公司治理中的董事會(huì)。但在人員規(guī)模和構(gòu)成上，德國(guó)的監(jiān)事會(huì)人數(shù)多，其中一半由員工擔(dān)任，而美國(guó)式公司治理中的董事會(huì)成員主要由獨(dú)立董事?lián)?。也許將一半是“打工的人”組成的機(jī)構(gòu)，稱為習(xí)慣上主要代表股東利益的董事會(huì)，是不合適的。據(jù)1990年代對(duì)德國(guó)排名前100家大公司監(jiān)事會(huì)組成人員的調(diào)查，50%是員工或工會(huì)的代表，40%是非金融機(jī)構(gòu)股東的代表，主要是企業(yè)家、律師等，10%是金融機(jī)構(gòu)股東的代表，主要是金融家等。監(jiān)事會(huì)主要職責(zé)：一是任命管委會(huì)成員，并確定他們各3.管委會(huì)西門子設(shè)有管委會(huì)，從職權(quán)上看，相當(dāng)于我國(guó)的經(jīng)營(yíng)班子。本屆管委會(huì)有13人，設(shè)總裁1人，執(zhí)行副總裁(EVP)和高級(jí)副總裁(SVP)若干人。根據(jù)德國(guó)《公司法》，管委會(huì)可以選舉1名總裁，但并沒有賦予他特殊的權(quán)力，實(shí)際上總裁扮演的角色是德語(yǔ)中的“sprecher”或“primusinterpares”，直譯成中文是“會(huì)議召集人”、“對(duì)外發(fā)言人”或者“同事中居首位者”?，F(xiàn)在，總裁的角色越來越像美國(guó)的CEO，或直接由總裁兼任CEO，相當(dāng)于我國(guó)公司的法人代表。本屆西門子的總裁兼CEO，是H·Pierer先生，生于1941年，法學(xué)博士、工程學(xué)博士。為了提高工作效率、降低經(jīng)營(yíng)班子成員過多所帶來的協(xié)調(diào)成本，在管委會(huì)中又設(shè)執(zhí)委會(huì)(executivecommittee)，相當(dāng)于我國(guó)委員會(huì)中的常委會(huì)。本屆執(zhí)委會(huì)有8人，執(zhí)委會(huì)成員由管委會(huì)選舉。2002年管委會(huì)共召開會(huì)議52次，休會(huì)期間，執(zhí)委會(huì)全權(quán)代表管委會(huì)。管委會(huì)的主要職責(zé)：一是選擇和任命公司內(nèi)部重要崗位的管理人員；二是提出公司戰(zhàn)略發(fā)展取向、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和年度財(cái)務(wù)預(yù)算的安排，配置資源，監(jiān)督下屬子公司的執(zhí)委會(huì)；三是提交公司的季度財(cái)務(wù)報(bào)告、年度母公司財(cái)務(wù)報(bào)告和合并財(cái)務(wù)報(bào)告；四是定期、及時(shí)、全面地向監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司戰(zhàn)略及其執(zhí)行計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。3.管委會(huì)二、執(zhí)委會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、調(diào)解委員會(huì)

在西門子，監(jiān)事會(huì)內(nèi)主要設(shè)有3個(gè)委員會(huì)：執(zhí)委會(huì)(executivecommittee)、審計(jì)委員會(huì)(auditcommittee)、調(diào)解委員會(huì)(mediationcommittee)。

1.執(zhí)委會(huì)在監(jiān)事會(huì)中設(shè)執(zhí)行委員會(huì)，德語(yǔ)是“praesidium”，實(shí)際上是常務(wù)委員會(huì)的意思。西門子監(jiān)事會(huì)的人數(shù)太多，為了提高工作效率、降低監(jiān)事會(huì)成員之間的協(xié)調(diào)成本，所以設(shè)立了監(jiān)事會(huì)中的執(zhí)委會(huì)。這個(gè)委員會(huì)由2名股東監(jiān)事、1名員工監(jiān)事組成。主要職責(zé)是處理經(jīng)營(yíng)政策和管理方面的基本問題。具體地講，一是對(duì)股東監(jiān)事的候選人，向股東大會(huì)提出建議；二是對(duì)管委會(huì)成員的任用，向監(jiān)事會(huì)提出建議；三是決定管委會(huì)成員的責(zé)任；四是決定管委會(huì)成員的薪酬及構(gòu)成；五是定期檢查和改進(jìn)公司治理方面存在的問題?？梢?，這個(gè)委員會(huì)的職權(quán)相當(dāng)于美國(guó)式董事會(huì)中報(bào)酬委員會(huì)加上提名委員會(huì)，而且對(duì)管委會(huì)成員的獎(jiǎng)懲任免具有更大的權(quán)力。2002年共召開了6次會(huì)議。二、執(zhí)委會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、調(diào)解委員會(huì)

2.審計(jì)委員會(huì)在西門子，直到2002年4月才建立審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)由3名股東監(jiān)事、2名員工監(jiān)事組成。主席由監(jiān)事會(huì)主席K·Haumann先生兼任。主要職責(zé)：一是協(xié)助監(jiān)事會(huì)檢查母公司財(cái)務(wù)報(bào)告、集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告，以及它們的季報(bào)；二是與股東大會(huì)選定的獨(dú)立審計(jì)人簽訂合同，包括決定審計(jì)焦點(diǎn)問題，決定審計(jì)費(fèi)用，監(jiān)督審計(jì)人的獨(dú)立性；三是監(jiān)督公司內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)部門的工作。2002年召開了2次會(huì)議。獨(dú)立審計(jì)人是畢馬威(KPMG)。按德國(guó)《公司法》，西門子獨(dú)立審計(jì)人是由股東大會(huì)選定的。這與美國(guó)索克斯法案要求獨(dú)立審計(jì)人由獨(dú)立董事?lián)蔚膶徲?jì)委員會(huì)選定的規(guī)定是相沖突的。對(duì)此，2002年西門子的年度報(bào)告作了披露。另一方面西門子審計(jì)委員會(huì)有2人是員工監(jiān)事，這是德國(guó)《共同決定法》要求的。但這與美國(guó)索克斯法案所要求審計(jì)委員會(huì)必須全部由獨(dú)立董事?lián)蔚囊?guī)定，是相沖突的。對(duì)此，2002年西門子的年度報(bào)告也作了披露，認(rèn)為3名股東監(jiān)事是“獨(dú)立的”，2名員工監(jiān)事中只有1人是不獨(dú)立的，因?yàn)樗祟I(lǐng)取監(jiān)事的薪酬外，還在西門子領(lǐng)取工資?？梢娢鏖T子審計(jì)委員會(huì)人員的“獨(dú)立性”還沒有很好解決。3.調(diào)解委員會(huì)調(diào)解委員會(huì)由2名股東監(jiān)事、2名員工監(jiān)事組成。主要職責(zé)是，當(dāng)監(jiān)事會(huì)在選舉任命管委會(huì)成員時(shí)，未取得德國(guó)相關(guān)法律所要求的監(jiān)事會(huì)2/3多數(shù)票時(shí)，向監(jiān)事會(huì)提出解決方案。這是德國(guó)公司治理中，為緩解股東董事和員工董事之間沖突所特有的一種制度安排。2002年一次會(huì)議未召開。2.審計(jì)委員會(huì)三、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)成員及薪酬安排

西門子十分重視監(jiān)事會(huì)和管委會(huì)成員的個(gè)人素質(zhì)，以及對(duì)他們的激勵(lì)安排，以便使他們具有足夠的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和能力來履行職責(zé)，又使他們有足夠的積極性做到勤勉盡職。

1.監(jiān)事會(huì)成員本屆20名監(jiān)事的情況：一是從學(xué)歷和專業(yè)上看，10名股東董事中，有7名博士、1名碩士、2名學(xué)士，專業(yè)主要是經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)和工商管理學(xué)；10名員工監(jiān)事均有相當(dāng)于我國(guó)大中專的學(xué)歷，其中6人是工會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)。二是從兼職上看，10名股東監(jiān)事都有兼職，有的是德國(guó)一些大公司的監(jiān)事會(huì)主席、管委會(huì)主席、首席財(cái)務(wù)官，或銀行的總裁、副行長(zhǎng)，他們是在西門子兼職，有的在德國(guó)一些大公司兼任監(jiān)事，其中最多的是監(jiān)事會(huì)主席K·Baumann先生和R·Breuer先生，他們都還在另外8家德國(guó)大公司兼任監(jiān)事。三是從權(quán)力上看，監(jiān)事會(huì)主席K·Baumann先生比較獨(dú)立，第一副主席R·Heckmann先生是西門子員工的代表，第二副主席R·Breuer先生是德意志銀行的代表。這3人在監(jiān)事會(huì)中均是執(zhí)行委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和調(diào)解委員會(huì)的成員，并在這3個(gè)委員會(huì)中占絕大多數(shù)，所以，監(jiān)事會(huì)的權(quán)力在很大意義上集中在這3人手上。三、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)成員及薪酬安排2.管委會(huì)成員本屆管委會(huì)由13人組成，其中8人是執(zhí)委會(huì)成員，5名是非執(zhí)委會(huì)成員。這13人的情況：一是從年齡上看，平均年齡不到56歲，比監(jiān)事會(huì)成員的平均年齡小2歲；其中8名執(zhí)委會(huì)成員，平均年齡超過58歲，年齡最大的63歲，最小的49歲，與監(jiān)事會(huì)成員的平均年齡相當(dāng)。二是從學(xué)歷和專業(yè)上看，8名執(zhí)委會(huì)成員中，有5名博士、1名碩士、2名學(xué)士；5名非執(zhí)委會(huì)成員中，有3名博士、2名學(xué)士；管委會(huì)成員的主要專業(yè)是工程學(xué)、管理學(xué)、物理學(xué)、數(shù)學(xué)。管委會(huì)成員與股東監(jiān)事一樣，都具有很高的學(xué)位，但具有明顯不同的專業(yè)：股東監(jiān)事的專業(yè)主要是經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)和工商管理學(xué)，而管委會(huì)成員主要是工程學(xué)、管理學(xué)、物理學(xué)、數(shù)學(xué)。三是從兼職上看，這13人中，只有6人在德國(guó)其他一些公司兼任監(jiān)事，多數(shù)僅為l家，兼職最多的有3家。管委會(huì)成員的兼職明顯少于股東監(jiān)事。3.監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)成員的薪酬一是監(jiān)事會(huì)成員的薪酬。每位監(jiān)事的薪酬，由固定薪酬、浮動(dòng)薪酬、股票升值分紅權(quán)(stockappreciationrights)三個(gè)部分組成。監(jiān)事會(huì)主席的薪酬是監(jiān)事固定薪酬加浮動(dòng)薪酬的2倍，副主席或?qū)徲?jì)委員會(huì)成員的薪酬是監(jiān)事固定薪酬加浮動(dòng)薪酬的l.5倍。德國(guó)大公司監(jiān)事之間的工資級(jí)差大都如此。2002年，20名監(jiān)事的平均薪酬是10.6萬(wàn)歐元。監(jiān)事會(huì)主席固定薪酬是1.2萬(wàn)歐元，浮動(dòng)薪酬是11.2萬(wàn)歐元，股票升值分紅3.5萬(wàn)歐元，共計(jì)15.9萬(wàn)歐元。監(jiān)事會(huì)副主席或?qū)徲?jì)委員會(huì)成員的固定薪酬是0.9萬(wàn)歐元，浮動(dòng)薪酬是8.4萬(wàn)歐元，股票升值分紅3.5萬(wàn)歐元，共計(jì)12.8萬(wàn)歐元。普通監(jiān)事的固定薪酬是0.6萬(wàn)歐元，浮動(dòng)薪酬是5.6萬(wàn)歐元，股票升值分紅3.5萬(wàn)歐元，共計(jì)9.7萬(wàn)歐元。除監(jiān)事P·Siemens先生外，其他監(jiān)事沒有職務(wù)消費(fèi)開支。P·Siemens先生是西門子家族的財(cái)產(chǎn)繼承人，代表西門子進(jìn)行社交公關(guān)活動(dòng)，公司允許他報(bào)銷相關(guān)費(fèi)用，并給他提供公務(wù)車、辦公室和秘書。

2.管委會(huì)成員二是管委會(huì)成員的薪酬。每個(gè)管委會(huì)成員的薪酬，由固定工資(fixedsalary)、浮動(dòng)薪酬(年度獎(jiǎng)加長(zhǎng)期獎(jiǎng))、期權(quán)激勵(lì)等組成。浮動(dòng)薪酬與公司的經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)掛鉤，其中年度獎(jiǎng)與當(dāng)年的EVA掛鉤，長(zhǎng)期獎(jiǎng)與3年的EVA掛鉤。2002年，每個(gè)管委會(huì)成員的平均固定工資為43萬(wàn)歐元，浮動(dòng)薪酬中的年度獎(jiǎng)為75萬(wàn)歐元，長(zhǎng)期獎(jiǎng)為23萬(wàn)歐元，期權(quán)所得27萬(wàn)歐元，平均總計(jì)168萬(wàn)歐元。管委會(huì)成員的平均薪酬比監(jiān)事會(huì)成員高約16倍；總裁兼CEO的薪酬又比其他管委會(huì)成員的平均薪酬高30%-50%。過去，管委會(huì)成員是沒有期權(quán)激勵(lì)的，近幾年開始推行，但在薪酬中所占比例仍然不大。此外，管委會(huì)全體成員還得到公司發(fā)給的10萬(wàn)歐元，用于購(gòu)買西門子股票。公司還給管委會(huì)全體成員上養(yǎng)老金保險(xiǎn)。三是管委會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員的持股情況。西門子財(cái)產(chǎn)繼承人P·Siemens先生持有的股份占總流通股的2%。將此排除在外，2002年10月31日，管委會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員持有的股票加在一起不到總流通股的l%。管委會(huì)成員持有股票占總流通股的0.051%，監(jiān)事會(huì)成員持有股票占O.001%。相對(duì)于諾基亞、微軟來講，除期權(quán)激勵(lì)占總報(bào)酬的比例很低外，至今西門子管委會(huì)成員的薪酬比監(jiān)事會(huì)成員的仍未高多少，另一方面，總裁兼CEO的薪酬也沒有比其他管委會(huì)成員高多少。這種情況與德國(guó)歷史上長(zhǎng)期注重經(jīng)營(yíng)班子的整體作用是有直接關(guān)系的，過去總裁在經(jīng)營(yíng)班子中扮演的角色是“會(huì)議召集人”或“對(duì)外發(fā)言人”。近幾年，他們也開始注重學(xué)習(xí)美國(guó)式公司治理，強(qiáng)調(diào)個(gè)人特別是“一把手”在經(jīng)營(yíng)班子中的作用。所以，總裁兼CEO在經(jīng)營(yíng)班子中的作用將越來越重要，他的薪酬也會(huì)越來越高。二是管委會(huì)成員的薪酬。每個(gè)管委會(huì)成員的薪酬，由演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！公司內(nèi)部治理公司內(nèi)部治理第三講董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)1234董事會(huì)的起源、特征和職能董事會(huì)的模式董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)監(jiān)事會(huì)第三講董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)1234董事會(huì)的起源、特征和職能董事學(xué)習(xí)目的掌握董事會(huì)的起源了解董事會(huì)的組成把握董事會(huì)的三種模式掌握董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)了解監(jiān)事會(huì)的功能學(xué)習(xí)目的掌握董事會(huì)的起源3.1董事會(huì)的起源、特征和職能一、董事會(huì)制度的起源傳統(tǒng)的西方公司法理論以“股東會(huì)中心主義”為基礎(chǔ)，認(rèn)為董事會(huì)是股東大會(huì)的代表或代理人，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，并受股東大會(huì)的委托管理務(wù)。因此，各國(guó)傳統(tǒng)的公司法均規(guī)定，股東大會(huì)有權(quán)選任和解任董事會(huì)，公司的經(jīng)營(yíng)管理享有廣泛的決定權(quán)，董事會(huì)則居于股東大會(huì)之下，受股東支配，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)?！肮蓶|會(huì)中心主義”是以“資本中心主義”為理論并以公司“幼年時(shí)期”規(guī)模小、股東人數(shù)少為實(shí)踐基礎(chǔ)的。以股東會(huì)的立法規(guī)定在19世紀(jì)曾風(fēng)行一時(shí)，但進(jìn)入20世紀(jì)以來，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)張，股東越來越多，業(yè)務(wù)日益復(fù)雜。3.1董事會(huì)的起源、特征和職能一、董事會(huì)制度的起源在此情況下，現(xiàn)代西方公司法大都出現(xiàn)消弱股東大會(huì)的權(quán)限而強(qiáng)化董事會(huì)權(quán)限的立法趨勢(shì)，并以不同的方式，將公司管理權(quán)力劃歸董事會(huì)，出現(xiàn)“董事會(huì)中心主義”。不讓股東大會(huì)過多地干經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，有利于加強(qiáng)公司的經(jīng)營(yíng)管理，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，為更多的利潤(rùn)，因此，董事會(huì)在公司經(jīng)營(yíng)管理方面享有法定的“專屬權(quán)限”，凡屬“專屬權(quán)限”范圍內(nèi)的事務(wù)，董事會(huì)均有權(quán)做出決定，不受股東大會(huì)的干預(yù)。由于股東人數(shù)眾多，加之股東管理能力、管理經(jīng)驗(yàn)與時(shí)間、精力等種種客觀條件的限制，不可能由所有的股東共同參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理。而董事會(huì)恰恰克服其弊端，把公司的業(yè)務(wù)管理交由有經(jīng)驗(yàn)的專家組成的董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)復(fù)雜場(chǎng)情況做出及時(shí)而靈活的反應(yīng)。董事會(huì)制度的起源在此情況下，現(xiàn)代西方公司法大都出現(xiàn)消弱股東大會(huì)的二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)是公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體。作為最高決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的重大決策；受股東大會(huì)的信任，負(fù)責(zé)聘任、監(jiān)督、評(píng)價(jià)執(zhí)行管理層，并在必要時(shí)撤換不稱職的經(jīng)理人員。一般而言，董事會(huì)的基本任務(wù)：一是制定公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略決策和管理原則；二是選聘經(jīng)理人員，并向他們提供意見和建議；三是通過制定目標(biāo)和評(píng)價(jià)機(jī)制來監(jiān)督管理層的業(yè)績(jī)，以及聘用和解聘CEO；。四是確定有效的審計(jì)程序，以使董事會(huì)能夠即使準(zhǔn)確地了解公司的財(cái)務(wù)狀況。這不僅包括對(duì)獨(dú)立審計(jì)師的選擇和解聘，而且還包括建立運(yùn)行良好的審計(jì)委員會(huì)；五是讓非管理層人員也能接近公司的決策制定，也就是說，保證在董事會(huì)的討論和決策中能夠考慮到顧客、雇員、供應(yīng)商、社會(huì)團(tuán)體和其他利益相關(guān)者。二、董事會(huì)的性質(zhì)董事會(huì)是公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體。作為最高決策機(jī)三、董事會(huì)的組成1、董事及其分類董事是指由公司股東選產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理公司事務(wù)的人員，是公司內(nèi)部治理的主要力量，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。占據(jù)董事職位的人可以是自然人，也可以是法人。但法人充當(dāng)公司董事時(shí)，應(yīng)指定一名有行為能力的自然人為代理人。股份有限公司的董事應(yīng)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，可以由股東或非股東擔(dān)任。董事的任期，一般都在公司內(nèi)部細(xì)則中給予規(guī)定，有定期和不定期兩種。定期是指把董事的任期限制在一定的時(shí)間內(nèi)，但每屆任期不得超過3年。不定期是指從任期那天算起，滿3年改選，但可連選連任。三、董事會(huì)的組成1、董事及其分類董事的分類內(nèi)部董事外部董事（關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事）董事的分類內(nèi)部董事外部董事（關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事）董事的分類董事按照其與公司的關(guān)系分為內(nèi)部董事與外部董事。內(nèi)部董事也稱為執(zhí)行董事，主要指擔(dān)任董事的本公司管理人員，如總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理等。外部董事是指不在公司擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)的董事，如其他上市公司總裁、公司咨詢顧問和大學(xué)教授等。公司的外部董事還可以進(jìn)一步分為關(guān)聯(lián)董事和獨(dú)立董事。關(guān)聯(lián)董事是指雖然不在公司中任其他職位，但仍與公司保持著利益關(guān)系的董事，如公司關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的雇員或咨詢顧問。而獨(dú)立董事才是真正具有獨(dú)立性的董事，他們不僅是公司的外部董事，而且還需要與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系，并對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事，如大學(xué)的教授、退休的政府官員等。董事的分類董事按照其與公司的關(guān)系分為內(nèi)部董事與外部董事。內(nèi)部2、董事的選拔董事會(huì)要在更高的層面上審視公司的運(yùn)行情況，并發(fā)現(xiàn)問題提出相關(guān)對(duì)策。因此，董事的獨(dú)立性、專業(yè)背景和經(jīng)驗(yàn)就至關(guān)重要。同時(shí)，董事的質(zhì)量也直接影響著董事會(huì)的職責(zé)履行的情況。專業(yè)背景良好、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富并且行事公正的董事會(huì)大大提升董事會(huì)的效率，改進(jìn)公司治理；反之，董事會(huì)就會(huì)形同虛設(shè)，被大股東或內(nèi)部人控制的情況難免發(fā)生。外部獨(dú)立董事往往會(huì)反對(duì)公司的首席執(zhí)行官追求自己的目標(biāo)，但一個(gè)稱職的董事會(huì)恰恰是一個(gè)主要由外部董事組成的董事會(huì)。如果董事會(huì)中的公司職員和管理者過多，就會(huì)傾向于不經(jīng)審查就通過首席執(zhí)行官的決定，同時(shí)他們也禁止而不是鼓勵(lì)外部獨(dú)立董事坦誠(chéng)自己的觀點(diǎn)。內(nèi)部執(zhí)行董事過多的另一缺點(diǎn)就是他們傾向于掩蓋首席執(zhí)行官的弱點(diǎn)，來維護(hù)其在企業(yè)中的權(quán)威。而外部獨(dú)立董事的知識(shí)組成正好可以彌補(bǔ)首席執(zhí)行官的知識(shí)缺陷，協(xié)助作出正確的決策。2、董事的選拔董事會(huì)要在更高的層面上審視公司的運(yùn)行情況，并發(fā)3、董事的權(quán)利和義務(wù)其一，出席董事會(huì)會(huì)議。依公司法規(guī)定，董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席董事會(huì)，委托書中應(yīng)載明授權(quán)范圍。其二，表決權(quán)。董事在董事會(huì)議上，有就所議事項(xiàng)進(jìn)行表決的權(quán)利。其三，董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán)。公司法只規(guī)定董事會(huì)可以召開臨時(shí)會(huì)議，而未規(guī)定如何召集。當(dāng)然，董事長(zhǎng)可視其情況主動(dòng)召集，也可以根據(jù)一定人數(shù)的董事的提議而召集。由后者產(chǎn)生了董事對(duì)召集董事臨時(shí)會(huì)議的提議權(quán)。其四，通過董事會(huì)行使職權(quán)而行使權(quán)利。無疑，董事會(huì)的職權(quán)不是董事個(gè)人的職權(quán)，因而不能由董事分別行使。但是沒有董事的參與，董事會(huì)無法行使其職權(quán)。并且，董事作為董事會(huì)的成員，可以通過行使決議權(quán)而影響董事會(huì)的決定。董事的權(quán)利：3、董事的權(quán)利和義務(wù)其一，出席董事會(huì)會(huì)議。依公司法規(guī)定，董董事的義務(wù)勤勉義務(wù)忠誠(chéng)義務(wù)信托業(yè)務(wù)守法義務(wù)董事的義務(wù)勤勉義務(wù)忠誠(chéng)義務(wù)信托業(yè)務(wù)守法義務(wù)董事的義務(wù)信托業(yè)務(wù)。在普通法中，股東對(duì)公司負(fù)有信托義務(wù)?！靶磐小币詾橹o予信任，受托人的概念在英美法系中是適用的。董事?lián)碛行湃问且驗(yàn)樗麄冊(cè)诖砉纠婧炇鸷贤?，也因?yàn)樗麄冋瓶刂镜呢?cái)產(chǎn)。勤勉義務(wù)。勤勉義務(wù)也稱注意義務(wù)，該義務(wù)要求董事必須對(duì)公司事務(wù)付出適當(dāng)?shù)臅r(shí)間和精力，獲得公司的信息，誠(chéng)實(shí)善意地按照公司的最佳利益做出公司決策。勤勉義務(wù)不僅要求董事在履行與公司相關(guān)的同一職能時(shí)要具備普通人的一般常識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)。守法義務(wù)。守法義務(wù)要求董事必須保證他們自己和公司都遵守法律。董事不可以有越權(quán)行動(dòng)，他們必須將自己的行動(dòng)限制在公司章程、規(guī)定等允許的范圍內(nèi)。忠誠(chéng)義務(wù)。忠誠(chéng)義務(wù)要求董事避免“利益沖突”，不得利用公司的支出進(jìn)行自利性交易。如果一名董事讓公司卷入了一宗交易而得益于他們自己的話，這樁交易將要受到公平與否的法律裁決，除非這宗交易是經(jīng)過了無利益關(guān)系的董事或股東的批準(zhǔn)。董事的義務(wù)信托業(yè)務(wù)。在普通法中，股東對(duì)公司負(fù)有信托義務(wù)。“信董事應(yīng)該積極參與七個(gè)方面的工作：

提供戰(zhàn)略指導(dǎo)和建議監(jiān)督戰(zhàn)略執(zhí)行和業(yè)績(jī)開發(fā)人力資源開發(fā)和評(píng)價(jià)CEO防止和應(yīng)對(duì)危機(jī)監(jiān)督公司遵守法律和道德的情況設(shè)法取得資源董事應(yīng)該積極參與七個(gè)方面的工作：提供戰(zhàn)略指導(dǎo)監(jiān)督戰(zhàn)略執(zhí)行開3.2董事會(huì)的模式1以美英為代表的單層模式2以德國(guó)為代表的雙層模式3以日本為代表網(wǎng)絡(luò)（并行制）模式3.2董事會(huì)的模式1以美英為代表的單層模式2以德國(guó)為代表的一、單層模式及其治理單層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——董事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)力路線來構(gòu)成內(nèi)部治理關(guān)系。董事會(huì)除少數(shù)執(zhí)行董事外，主要由執(zhí)行和獨(dú)立董事組成。這種董事會(huì)模式是股東導(dǎo)向型的，公司的目標(biāo)在于股東利益的最大化。一、單層模式及其治理單層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——董事會(huì)——決策職能監(jiān)督職能

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英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層執(zhí)行職能決策職能監(jiān)督職能圖英美模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層單層模式及其治理1．單層董事會(huì)特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)股東權(quán)力，因此在追求民主、自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家容易推行這種模式。這種模式下，出于考慮自身利益需求，大股東會(huì)主動(dòng)關(guān)心公司管理層的權(quán)力制約以及公司的決策、風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)。在英美發(fā)展歷史上，大股東主導(dǎo)董事會(huì)就是典型例證。2．證券市場(chǎng)起著重要的外部治理作用。由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，主導(dǎo)或者能實(shí)質(zhì)性的關(guān)心和干預(yù)董事會(huì)治理的股東畢竟是少數(shù)，大多數(shù)股東都會(huì)選擇在公司股票買賣上表示自己的態(tài)度，因此，單層董事會(huì)下的證券市場(chǎng)極為發(fā)達(dá)，股票價(jià)格變動(dòng)在相當(dāng)程度上影響著董事會(huì)的運(yùn)行。3．單層董事會(huì)重決策、經(jīng)營(yíng)而輕監(jiān)督職能有利于中小公司發(fā)展。也就說法律保障強(qiáng)化董事會(huì)(公司法人)的經(jīng)營(yíng)、決策和管理而不過于強(qiáng)調(diào)監(jiān)督職能，有利于規(guī)模較小的公司。單層模式及其治理1．單層董事會(huì)特點(diǎn)強(qiáng)調(diào)股東權(quán)力，因此在追求民單層模式及其治理4．許多英美公司的股票由中小股東分散持有，由于監(jiān)督成本的存在，中小股東都有“搭便車”的傾向。對(duì)此有兩個(gè)解決辦法，一是由公司公共機(jī)構(gòu)提供公共產(chǎn)品，如證券交易委員會(huì)可對(duì)上市公司進(jìn)行規(guī)制，代替股東行使一部分監(jiān)督職能，以公告的形式使公司知道“什么是不允許做的，因?yàn)檫@樣做會(huì)損害股東的利益”。另一個(gè)是促使公司自身積極公開信息，減少股東搜集信息的成本，從而降低監(jiān)督成本，增強(qiáng)股東參與監(jiān)督的積極性。這兩方面在英美國(guó)家都十分發(fā)達(dá)，強(qiáng)制的信息公示制度、證券交易規(guī)制、示范公司章程等等都已經(jīng)很成熟。5．獨(dú)立董事制度的實(shí)施。在英美國(guó)家中較大的公司的董事會(huì)都由獨(dú)立董事和執(zhí)行董事共同組成，并設(shè)簧多個(gè)次級(jí)委員會(huì)，獨(dú)立董事能在董事會(huì)中積極發(fā)揮作用，實(shí)現(xiàn)對(duì)執(zhí)行董事的比較有效的監(jiān)督。這種治理機(jī)能的進(jìn)步發(fā)展導(dǎo)致在資本市場(chǎng)上的兼并和接管。特別是機(jī)構(gòu)投資者的出現(xiàn)使得資本市場(chǎng)上兼并與接管更加經(jīng)和普遍。單層模式及其治理4．許多英美公司的股票由中小股東分散持有，由二、雙層模式及其治理雙層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——監(jiān)事會(huì)——董事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)力路線來構(gòu)建內(nèi)部治理關(guān)系。一般來說由一個(gè)地位較高的監(jiān)事會(huì)監(jiān)管一個(gè)代表相關(guān)利害者的執(zhí)行董事會(huì)。這種董事會(huì)模式是社會(huì)導(dǎo)向型的，也稱為歐洲大陸模式，德國(guó)、奧地利和部分荷蘭、法國(guó)公司等均采用該模式。處于高地位的監(jiān)事會(huì)(supervisoryboard)全部由非執(zhí)行董事組成，包括主席，而執(zhí)行董事會(huì)則全部由執(zhí)行董事組成，主席是公司的CEO。監(jiān)事會(huì)具有聘任、監(jiān)督和在必要時(shí)解聘執(zhí)行董事會(huì)成員的權(quán)力。二、雙層模式及其治理雙層制董事會(huì)以“股東大會(huì)——監(jiān)事會(huì)——董

股東會(huì)監(jiān)事董事會(huì)執(zhí)行董事會(huì)執(zhí)行職能決策、監(jiān)督職能圖

德國(guó)模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)監(jiān)事董事會(huì)執(zhí)行董事會(huì)執(zhí)行職能決策、監(jiān)督職能圖德國(guó)模式德國(guó)公司董事會(huì)的特征：

1．德國(guó)公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行職能和監(jiān)督職能相分離，并成立了與之相對(duì)應(yīng)的兩種管理機(jī)構(gòu)，即執(zhí)行董事會(huì)和監(jiān)督董事會(huì)，亦稱雙層董事會(huì)。2．德國(guó)公司依賴于大股東，特別是銀行的直接控制。由于大公司的股權(quán)十分集中，使得大股東有足夠的動(dòng)力去監(jiān)控經(jīng)理階層。出于銀行本身持有大量的投票權(quán)和股票代理權(quán)，因而在公司監(jiān)事會(huì)的選舉中必然占有主動(dòng)的地位。3．德國(guó)監(jiān)控機(jī)制有別于其他國(guó)家的重要特征是職工參與決定制度。職工通過選派職工代表進(jìn)入監(jiān)事會(huì)參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策，即所謂“監(jiān)事會(huì)參與決定”，使得企業(yè)決策比較公開，這有利于對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督，同時(shí)還有利于公司的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。4．以德國(guó)為代表的雙層董事會(huì)治理建立在公司由國(guó)家批準(zhǔn)成立，必須在國(guó)家嚴(yán)密監(jiān)督之下這一理念之上，因此，將董事會(huì)的決策、監(jiān)督職能與執(zhí)行職能進(jìn)行分開。德國(guó)公司董事會(huì)的特征：1．德國(guó)公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行職能和監(jiān)督職能三、網(wǎng)絡(luò)模式及其治理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetwork)，或者說日本模式，特指在日本公司中的治理結(jié)構(gòu)。它以“股東大會(huì)——董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)——經(jīng)營(yíng)管理層”為基本權(quán)利路線來構(gòu)建內(nèi)部治理關(guān)系。在這種模式中，董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)平行并存(見圖3—3)，均由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，董事會(huì)履行控制公司的職責(zé)，負(fù)責(zé)選聘經(jīng)營(yíng)管理層，而監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層。三、網(wǎng)絡(luò)模式及其治理業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式(businessnetw股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖

日本模式的董事會(huì)結(jié)構(gòu)股東會(huì)執(zhí)行董事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)執(zhí)行職能監(jiān)督職能圖日本模式的董事日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)公司之間通過內(nèi)部交易、交叉持股和關(guān)聯(lián)董事任職等方式形成正式的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，公開上市公司的董事會(huì)規(guī)模非常大，30一50人也不少見。通常董事會(huì)中包括了4、5個(gè)等級(jí)組織。大公司的董事會(huì)一般執(zhí)行儀式化的功能，而其中的權(quán)力掌握在主席、CEO和代表董事手中。當(dāng)然，日本的公司治理模式現(xiàn)在日益面臨著來自國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者要求增加外部獨(dú)立董事的壓力。日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)公司之間通過內(nèi)部交易、交叉持股和關(guān)聯(lián)日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)從形式看，日本公司的權(quán)力體制類似于雙層委員會(huì)制度，但在實(shí)際上日本公司只設(shè)監(jiān)事而沒有監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事也是由大股東決定的，監(jiān)事的權(quán)力在法律上只限于審閱公司財(cái)務(wù)報(bào)告、監(jiān)督董事行為和代表公司對(duì)董事起訴或應(yīng)訴等，因此在實(shí)際操作中不能有效地監(jiān)督董事會(huì)。另外，日本銀行的雙重身份，決定了其必然在固定行使監(jiān)控權(quán)力中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)的作用。日本銀行及其法人股東通過積極獲取經(jīng)營(yíng)信息對(duì)公司主管實(shí)行嚴(yán)密的監(jiān)督。一方面，銀行作為公司的主要股東，在盈利情況良好的條件下，銀行只是作為“平靜的商業(yè)伙伴”而存在。另一方面如果公司盈利開始下降，主銀行由于所處的特殊地位，能夠很早就通過營(yíng)業(yè)往來帳戶、短期信貸、與公司最高管理層商業(yè)伙伴的長(zhǎng)期個(gè)人交往等途徑獲取信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。如果情況繼續(xù)惡化，主銀行就可以通過召開股東大會(huì)或董事會(huì)來更換公司的最高領(lǐng)導(dǎo)層。日本的董事會(huì)與美國(guó)很相似，基本上是實(shí)行業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)與決策機(jī)構(gòu)合二為一。日本公司董事會(huì)治理的特點(diǎn)從形式看，日本公司的權(quán)力體制類似于雙3.3董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)在單層制董事會(huì)中，一般會(huì)在董事會(huì)下設(shè)立各個(gè)專職的委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)某一重要方面的決策。設(shè)立專業(yè)委員會(huì)可以提高董事會(huì)的決策效率，那些具有豐富經(jīng)驗(yàn)或?qū)I(yè)知識(shí)的董事有助于提高決策的科學(xué)性。常見的董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)主要有審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)、投資基金委員會(huì)、公共政策委員會(huì)和公司治理委員會(huì)等。一般認(rèn)為，為了保證委員會(huì)的有效工作，發(fā)揮其對(duì)管理層的監(jiān)督作用，委員會(huì)必須由獨(dú)立董事或非執(zhí)行董事來主導(dǎo)。3.3董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)在單層制董事會(huì)中，一般會(huì)在董事會(huì)下董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)BECDA審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)薪酬委員會(huì)公共政策委員會(huì)提名委員會(huì)董事會(huì)的BECDA審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)薪酬委員會(huì)公共政策委員一、審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)所設(shè)的負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，財(cái)務(wù)報(bào)表和公司其他財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施監(jiān)督的專門委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)主要行使監(jiān)督公司財(cái)務(wù)狀況及收集各方面的信息，推進(jìn)啊會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為內(nèi)部和外部審計(jì)員提供監(jiān)督和檢查公司高層經(jīng)理履行職務(wù)活動(dòng)的條件的職權(quán)。審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)設(shè)立的專門工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)、外部審計(jì)的溝通、監(jiān)督和核查工作。審計(jì)委員會(huì)由三名董事組成，三名董事皆為本公司獨(dú)立非執(zhí)行董事。審計(jì)委員會(huì)的主要協(xié)調(diào)條董事會(huì)在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)等方面履行相關(guān)職責(zé)。一、審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)所設(shè)的負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，財(cái)務(wù)報(bào)表和公二、執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)由公司的執(zhí)行董事和非董事的高級(jí)經(jīng)理人員組成。公司的CEO就是執(zhí)行委員會(huì)的主席。從性質(zhì)上講，執(zhí)行委員會(huì)一直處于公司控制的核心，在董事會(huì)不召開會(huì)議期間代理董事會(huì)行使權(quán)利。執(zhí)行委員會(huì)的會(huì)議召開頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他委員會(huì)，因?yàn)閳?zhí)行董事是公司的專職人員，他們不得不時(shí)刻面臨著公司的日常決策。二、執(zhí)行委員會(huì)執(zhí)行委員會(huì)由公司的執(zhí)行董事和非董事的高級(jí)經(jīng)理人三、薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì)的主要職能是制定董事、監(jiān)事、經(jīng)理層的薪酬計(jì)劃，包括基薪、紅利、股票贈(zèng)與、股票期權(quán)等，制定對(duì)以上人員的績(jī)效評(píng)估制度，監(jiān)督核實(shí)公司執(zhí)行董事和高級(jí)管理人員的薪酬。薪酬委員會(huì)確定經(jīng)理人員報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)很多，公司業(yè)績(jī)是最主要的標(biāo)準(zhǔn)。一般的做法是將公司的每股盈利與同行業(yè)其他公司的每股盈利進(jìn)行比較，超過平均水平將獲得紅利，否則只能是底薪，甚至降薪。三、薪酬委員會(huì)薪酬委員會(huì)的主要職能是制定董事、監(jiān)事、經(jīng)理層的四、提名委員會(huì)提名委員會(huì)的主要職權(quán)是確定公司人事變動(dòng)，特別是董事人選的方針和政策。它可能是改善公司治理結(jié)構(gòu)最重要的環(huán)節(jié)，這是因?yàn)樗鼘?huì)在一段時(shí)間中，對(duì)于董事會(huì)的組成和管理層的更替產(chǎn)生影響。該委員會(huì)應(yīng)該向董事會(huì)全體人員提出董事候選人，它同時(shí)有責(zé)任提名董事會(huì)下屬委員會(huì)的組成人員和向董事會(huì)建議首席執(zhí)行官的繼任者。提名委員會(huì)最好全部由無關(guān)聯(lián)非管理董事來?yè)?dān)任。四、提名委員會(huì)提名委員會(huì)的主要職權(quán)是確定公司人事變動(dòng)，特別是五、公共政策委員會(huì)公共政策委員會(huì)的設(shè)立政策及公共關(guān)系委員會(huì)負(fù)責(zé)法規(guī)管理，對(duì)政府政策進(jìn)行影響的活動(dòng)，對(duì)外捐款以及其他方面的一些公共關(guān)系活動(dòng)，可以避免總監(jiān)理利用捐贈(zèng)以及其他公關(guān)活動(dòng)謀求私利。由董事的政策及公共關(guān)系委員會(huì)處理和運(yùn)用這方面的事情，既可以加強(qiáng)公司治理，又可以改善公司的外部環(huán)境，形成長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。五、公共政策委員會(huì)公共政策委員會(huì)的設(shè)立政策及公共關(guān)系委員會(huì)負(fù)3.4監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)，也稱公司監(jiān)察委員會(huì)，是股份公司法定的必備監(jiān)督機(jī)關(guān)，是在股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，與董事會(huì)并列設(shè)置，對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理行政管理系統(tǒng)行使監(jiān)督的內(nèi)部組織。監(jiān)事會(huì)是由全體監(jiān)事組成的、對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及會(huì)計(jì)事務(wù)等進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)(BoardofDirectors)并立，獨(dú)立地行使對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、高級(jí)職員及整個(gè)公司管理的監(jiān)督權(quán)。為保證監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的獨(dú)立性，監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理。監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行全面的監(jiān)督，包括調(diào)查和審查公司的業(yè)務(wù)狀況，檢查各種財(cái)務(wù)情況，并向股東大會(huì)或董事會(huì)提供報(bào)告，對(duì)公司各級(jí)干部的行為實(shí)行監(jiān)督，并對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議，對(duì)公司的計(jì)劃、決策及其實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督等。

3.4監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)，也稱公司監(jiān)察委員會(huì)，是股份公司法定的必監(jiān)事的職責(zé)第一，公司業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)：監(jiān)事有權(quán)隨時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行查核，可以代表公司委托律師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行審核，還可以要求董事會(huì)提出報(bào)告。第二，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)審核權(quán)：監(jiān)事有權(quán)對(duì)董事會(huì)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)所造具的各種會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等）代表公司委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審核。第三，董事會(huì)停止違法請(qǐng)求權(quán)：監(jiān)事有權(quán)通知董事會(huì)停止違反法律或公司章程的行為，停止經(jīng)營(yíng)與經(jīng)營(yíng)登記范圍不符的業(yè)務(wù)。第四，監(jiān)事還有權(quán)調(diào)查公司設(shè)立的過程，審查清算人的業(yè)務(wù)，列席董事會(huì)會(huì)議。第五，在某些特殊情況下，監(jiān)事可以行使公司代表權(quán)，如申請(qǐng)公司設(shè)立等各項(xiàng)登記的代筆權(quán)，監(jiān)事有權(quán)代表公司想有關(guān)部門申請(qǐng)進(jìn)行設(shè)立、修改公司章程、發(fā)行股票和債券、變更、合并、解散等各項(xiàng)登記事務(wù)；與董事進(jìn)行訴訟或交易的代表權(quán)，公司與董事發(fā)生訴訟或交易的代表權(quán)，公司與董事發(fā)生訴訟或交易時(shí)，監(jiān)事可以代表公司與董事進(jìn)行訴訟或交易。監(jiān)事還有在必要時(shí)候召集股東大會(huì)的權(quán)利。監(jiān)事的職責(zé)第一，公司業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)：監(jiān)事有權(quán)隨時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)作為出資者監(jiān)督權(quán)主體，監(jiān)事會(huì)的主要職責(zé)就是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行使監(jiān)督職責(zé)。從內(nèi)容上看，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能包括兩個(gè)方面：一方面是對(duì)董事、經(jīng)理的監(jiān)督，即行為監(jiān)督或一般監(jiān)督；另一方面是會(huì)計(jì)監(jiān)督，即對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的專業(yè)監(jiān)督，這也可以稱之為專業(yè)監(jiān)督。這樣，一般監(jiān)督與專業(yè)監(jiān)督就構(gòu)成了董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督的雙重職能。在一般情況下，監(jiān)事會(huì)不參與公司具體業(yè)務(wù)，也不干預(yù)董事會(huì)正常行使職權(quán)。作為出資者監(jiān)督權(quán)主體，監(jiān)事會(huì)的主要職責(zé)就是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行使按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：第一，檢查公司的財(cái)務(wù)；第二，對(duì)董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；第三，當(dāng)董事、總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求其予以糾正，必要時(shí)向股東大會(huì)或國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)報(bào)告；第四，提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；第五，列席董事會(huì)會(huì)議；第六，公司章程規(guī)定或股東大會(huì)授予的其他職權(quán)。按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：第一，檢查公司的監(jiān)事會(huì)成員責(zé)任義務(wù)與董事會(huì)相似，一般包括：第一，忠實(shí)履行其監(jiān)督職責(zé)。第二，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入。第三，除依照法律法規(guī)或者經(jīng)股東同意外，監(jiān)事不得泄露公司機(jī)密。第四，監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造車損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。監(jiān)事會(huì)成員責(zé)任義務(wù)與董事會(huì)相似，一般包括：第一，忠實(shí)履行其監(jiān)復(fù)習(xí)思考題1.簡(jiǎn)述董事會(huì)制度的起源。2.試分析董事會(huì)的三種模式。3.簡(jiǎn)述董事會(huì)的專業(yè)委員會(huì)。復(fù)習(xí)思考題1.簡(jiǎn)述董事會(huì)制度的起源。案例分析西門子公司(SiemensAktiengesellschaft)成立于1850年，當(dāng)時(shí)只是電報(bào)業(yè)的一家小作坊。經(jīng)過150多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為一家產(chǎn)品銷售到190個(gè)國(guó)家的知名大公司。這與西門子注重公司治理的不斷完善是密切相關(guān)的。在西門子公司治理中，難以理解的是監(jiān)事會(huì)制度，這正是本案例的重點(diǎn)。

2001年，西門子居世界500強(qiáng)第22位。2002年，總資產(chǎn)779億歐元，股東權(quán)益235億歐元，銷售收入為840億歐元，凈利潤(rùn)為26億歐元，雇員42.6萬(wàn)人。資產(chǎn)負(fù)債率近70%，人均銷售額為19.7萬(wàn)歐元。在銷售收入中，手機(jī)占13%、網(wǎng)絡(luò)占12%、發(fā)電設(shè)備11%、自動(dòng)控制占10%、衛(wèi)生醫(yī)療9%，其他45%；產(chǎn)品的分布，德國(guó)21%，歐洲(除德國(guó)外)32%，美洲29%，亞太地區(qū)12%，其他地區(qū)6%。研發(fā)人員5.3萬(wàn)人。研發(fā)費(fèi)用58億歐元，約占銷售收入的7%。研發(fā)費(fèi)用支出比例，信息通訊41%、現(xiàn)代交通16%、自動(dòng)控制15%、衛(wèi)生醫(yī)療11%、發(fā)電設(shè)備7%、消費(fèi)電子4%、其他6%。監(jiān)事會(huì)——德國(guó)西門子的公司治理案例案例分析西門子公司(SiemensAktie一、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)

近年來為了適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)一體化的要求，更好地取得國(guó)際資本市場(chǎng)和全球投資人的信任，西門子一直注重改革和完善公司治理。2002年，西門子重點(diǎn)按美國(guó)索克斯法案的要求，對(duì)公司治理特別是財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和獨(dú)立審計(jì)人獨(dú)立性進(jìn)行了檢查和改進(jìn)。美國(guó)新法律與德國(guó)《公司法》和《共同決定法》在有些地方是有沖突的，但他們還是盡可能按美國(guó)新法律的要求來完善公司治理。按照德國(guó)《公司法》，德國(guó)企業(yè)的主要形式是有限責(zé)任公司(GmbH)和股份公司(AG)。在德國(guó)，國(guó)有企業(yè)和大型民營(yíng)企業(yè)全部采用股份公司形式，西門子采用的也是股份公司的形式。在西門子，公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)有股東大會(huì)，還設(shè)有Aufsichtsrat和Vorstand這兩層，按德語(yǔ)的字面原意，分別是“監(jiān)事會(huì)”和“董事會(huì)”的意思。為讓國(guó)際投資人容易理解，并與國(guó)際社會(huì)接軌，在從德語(yǔ)翻譯成英語(yǔ)時(shí)，西門子沒有完全按德語(yǔ)字面而是按機(jī)構(gòu)的職責(zé)，把Aufsichtsrat和Vorstand分別譯為英語(yǔ)的“supervisoryboard”和“managingboard”，中文意思分別是“監(jiān)事會(huì)”和“管委會(huì)”。將Vorstand譯成英語(yǔ)的“管委會(huì)”，原因是英美公司治理中有董事會(huì)這種機(jī)構(gòu)，如將它譯成英語(yǔ)中的董事會(huì)，會(huì)引起混亂。未將Aufsichtsrat按機(jī)構(gòu)職責(zé)譯成英語(yǔ)的董事會(huì)，原因是英美公司治理中沒有監(jiān)事會(huì)這種機(jī)構(gòu)，不會(huì)引起混亂。目前在我國(guó)，流行的做法是將德語(yǔ)的Aufsichtsrat和Vorstand，直接按字面意思翻譯成中文的“監(jiān)事會(huì)”和“董事會(huì)”，而我國(guó)國(guó)有企業(yè)中的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)按機(jī)構(gòu)職責(zé)來講是有特定含義的，所以，這種按字面意思進(jìn)行的翻譯引起了一些混亂，以致于誤以為德國(guó)式公司治理也具有我國(guó)這樣的“監(jiān)事會(huì)”。這樣，既難以理解德國(guó)式公司治理與美國(guó)式公司治理，也難以理解與我國(guó)公司治理之間的異同。弄清楚德國(guó)監(jiān)事會(huì)與我國(guó)監(jiān)事會(huì)是根本不同的兩個(gè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于理解西門子的公司治理是十分重要的。

一、股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管委會(huì)1.股東大會(huì)西門子已在法蘭克福、瑞士、倫敦、巴黎、紐約的證券市場(chǎng)上市。2000年，總流通股為8.9億股，最大股東是西門子家族，占總流通股2%。股東大會(huì)的會(huì)議，由監(jiān)事會(huì)主席主持，實(shí)行一股一票制。股東大會(huì)是確保所有股東能參與公司基本決策的機(jī)構(gòu)。為了使盡可能多的股東能夠參加投票，管委會(huì)還提供電子手段如網(wǎng)絡(luò)等為股東參加股東大會(huì)會(huì)議服務(wù)。股東大會(huì)的主要職責(zé)：一是批準(zhǔn)稅后利潤(rùn)的分配；二是批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)提交的重大決策方案；三是根據(jù)德國(guó)《公司法》選定獨(dú)立審計(jì)人。此外，在五年一次的股東大會(huì)上，還有選舉新一屆股東監(jiān)事的議題。持有100萬(wàn)歐元以上股份的股東，有權(quán)要求對(duì)一些重大決策實(shí)施監(jiān)督。

2.監(jiān)事會(huì)西門子設(shè)有監(jiān)事會(huì)，從職權(quán)上看相當(dāng)于我國(guó)的董事會(huì)。根據(jù)1976年通過的德國(guó)《共同決定法》，大型股份公司的監(jiān)事會(huì)成員為20人，其中有10人代表股東，是股東監(jiān)事，有10人代表員工，是員工監(jiān)事。股東監(jiān)事由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，員工監(jiān)事由員工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生。其實(shí)早在1920年德國(guó)法律就規(guī)定監(jiān)事會(huì)中必須要有工會(huì)代表。本屆西門子監(jiān)事會(huì)由20人組成，平均年齡超過58歲，其中10名股東監(jiān)事的平均年齡超過