解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)告案例課件

解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)信息資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表信息的分析與利用我們的位置和理念利潤(rùn)中心&成本中心預(yù)算管理2022/12/161解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)信息2022/12/131公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（一）反映一個(gè)公司在一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表（靜態(tài)）恒等式:資產(chǎn)=股東投入+負(fù)債作用顯示企業(yè)擁有的各種資源及其分布（能力）說(shuō)明企業(yè)所負(fù)擔(dān)的各類債務(wù)數(shù)量及其結(jié)構(gòu)反映企業(yè)所有者的權(quán)益提供財(cái)務(wù)分析的基本數(shù)據(jù)，客觀表現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)2022/12/162公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（一）反映一個(gè)公司在一定日期財(cái)務(wù)狀公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)（Assets)流動(dòng)資產(chǎn)(currentAssets)現(xiàn)金(cash)存款(deposits)應(yīng)收款(receivables)存貨(inventory)長(zhǎng)期投資(longInvestment)固定資產(chǎn)(fixedAssets)無(wú)形資產(chǎn)(IntangibleAssets)其它資產(chǎn)(otherassets)負(fù)債(Liabilities)流動(dòng)負(fù)債(CurrentLiabilities)短期借款(shortLoan)應(yīng)付款(Payables)其它（Others)長(zhǎng)期負(fù)債(Long-termLiabilities)所有者權(quán)益(Owners’Equity)實(shí)收資本(PaidinCapital)盈余公積(RetainedEarning)2022/12/163公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)（Assets)負(fù)債(L公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果（動(dòng)態(tài)）核心：列示各種收入與各種費(fèi)用、成本相匹配的結(jié)果匹配原則：收入與費(fèi)用相關(guān)對(duì)比結(jié)出凈利潤(rùn)目的：衡量企業(yè)在特定時(shí)期所取得的成果以及為取得這些成果所付出的代價(jià)、為考核經(jīng)營(yíng)效益和效果提供數(shù)據(jù)2022/12/164公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（二）作用：反映企業(yè)在一定時(shí)期之內(nèi)的收入實(shí)現(xiàn)情況；反映為實(shí)現(xiàn)這些收入的費(fèi)用耗費(fèi)情況；反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，據(jù)此判斷其增值、保值的情況與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合提供經(jīng)濟(jì)分析的基本數(shù)據(jù)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率（銷貨成本/平均庫(kù)存余額）資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）2022/12/165公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（二）作用：2022/12/135公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入與流出信息的報(bào)表，也稱為財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（動(dòng)態(tài)）補(bǔ)充說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表三元素為什么發(fā)生了變化補(bǔ)充損益表進(jìn)一步反映投資和籌資的細(xì)節(jié)，說(shuō)明其投向、規(guī)模及其資金來(lái)源2022/12/166公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（二）重要性：現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況影響公司的生存和發(fā)展。作用：評(píng)價(jià)公司的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；預(yù)測(cè)公司未來(lái)的現(xiàn)金流量及其它生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，為投資和信貸提供必要信息；分析公司的收益質(zhì)量以及影響現(xiàn)金凈流量的因素2022/12/167公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（二）重要性：現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況影響公司信息的分析與利用-

投資選擇兩個(gè)重要概念現(xiàn)值和凈現(xiàn)值PresentValue(PV)&NetPresentValue(NPV)內(nèi)部回報(bào)率InternalRateofReturn(IRR)兩個(gè)基本原則第一，今天的錢比明天的錢值錢Adollartodayisworthmorethanadollartomorrow.第二，安全永遠(yuǎn)貴過(guò)風(fēng)險(xiǎn)Asafedollarisalwaysworthmorethanariskyone.2022/12/168信息的分析與利用-投資選擇兩個(gè)重要概念2022/12/1現(xiàn)值和凈現(xiàn)值

年度 起始點(diǎn) 第1年第2年 第3年 第4年…….

現(xiàn)金流

C0 C1 C2C3 C4---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

C?C1C2 C3現(xiàn)值：

PV=Σ———=——+——+——+……

?=1

(1+r)

?(1+r)

1(1+r)

2(1+r)

3---------------------------------------------------------------------

C? C1C2 C3凈現(xiàn)值：NPV=Σ

———=

C0

+——+——+——+……

?=0

(1+r)

?1+r)

1(1+r)

2(1+r)

32022/12/169現(xiàn)值和凈現(xiàn)值2022/12/139內(nèi)部回報(bào)率(IRR)定義：能使凈現(xiàn)值為0的折扣率

C? C1C2C3 NPV=Σ———=C0

+——+——+———+……

=0

?=0

(1+IRR)

?(1+IRR)

1(1+IRR)

2(1+IRR)

3投資規(guī)則：

如果該投資項(xiàng)目的內(nèi)部回報(bào)率(IRR)高于所需資本的機(jī)會(huì)成本，則該項(xiàng)目就值得進(jìn)行。2022/12/1610內(nèi)部回報(bào)率(IRR)定義：能使凈現(xiàn)值為0的折扣率20內(nèi)部回報(bào)率(IRR)

初期投資$20002,000-1,0001,000-2,00010504030207060IRR=25%折扣率%0NPV2022/12/1611內(nèi)部回報(bào)率(IRR)

初期投資$20002,000-1,0信息的分析與利用-

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)健康狀況的判定依據(jù)歷年績(jī)效預(yù)算執(zhí)行情況行業(yè)的水準(zhǔn)當(dāng)期表現(xiàn)與歷年績(jī)效相比可以看出企業(yè)是否進(jìn)步了實(shí)際狀況與預(yù)算相比可以看出企業(yè)的管理是否提高了與同行業(yè)相比可以知悉企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是否占優(yōu)勢(shì)2022/12/1612信息的分析與利用-業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)健康狀況的判定依據(jù)20信息的分析與利用：結(jié)構(gòu)分析計(jì)算各項(xiàng)目的構(gòu)成比例，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)與業(yè)務(wù)性質(zhì)，判斷其結(jié)構(gòu)的合理與否短期與長(zhǎng)期流動(dòng)與固定投資與舉債利潤(rùn)與成本稅收與利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表以總資產(chǎn)為基礎(chǔ)損益表以銷售收入為基礎(chǔ)2022/12/1613信息的分析與利用：結(jié)構(gòu)分析計(jì)算各項(xiàng)目的構(gòu)成比例，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)信息的分析與利用：趨勢(shì)分析根據(jù)各項(xiàng)目連續(xù)數(shù)年的構(gòu)成變化，判斷其增減變化的合理與否，為決策提供基本數(shù)據(jù)短期與長(zhǎng)期流動(dòng)與固定投資與舉債利潤(rùn)與成本稅收與利潤(rùn)2022/12/1614信息的分析與利用：趨勢(shì)分析根據(jù)各項(xiàng)目連續(xù)數(shù)年的構(gòu)成變化，判斷信息的分析與利用：比率分析（一）通過(guò)計(jì)算有關(guān)財(cái)務(wù)比率，分析企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.盈利能力：資產(chǎn)回報(bào)率、銷售利潤(rùn)率、資本回報(bào)率2.償債能力：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率3.資產(chǎn)效率:庫(kù)存周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2022/12/1615信息的分析與利用：比率分析（一）通過(guò)計(jì)算有關(guān)財(cái)務(wù)比率，分析企信息的分析與利用：比率分析（二）資產(chǎn)回報(bào)率 = 凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額銷售利潤(rùn)率 = 凈利潤(rùn)/銷售收入資本回報(bào)率 = 凈利潤(rùn)/股東權(quán)益流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)-庫(kù)存）/流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額庫(kù)存周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本/平均庫(kù)存金額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/應(yīng)收賬款平均額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入/資產(chǎn)總額2022/12/1616信息的分析與利用：比率分析（二）資產(chǎn)回報(bào)率 = 凈利潤(rùn)/資企業(yè)管理的兩個(gè)中心成本中心有權(quán)發(fā)生并控制成本的責(zé)任單位主要用于其工作成果不便于或不必進(jìn)行貨幣計(jì)算、僅計(jì)量和考核發(fā)生的成本。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)考主要是通過(guò)一定時(shí)期發(fā)生的成本與其預(yù)定的目標(biāo)對(duì)比，編制業(yè)績(jī)報(bào)告評(píng)析差異的原因和責(zé)任利潤(rùn)中心既能控制成本又能控制銷售和收入的責(zé)任單位。不但要對(duì)收入、成本負(fù)責(zé)，更要對(duì)二者的差異即利潤(rùn)負(fù)責(zé)。業(yè)績(jī)考評(píng)主要是比較實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算目標(biāo)，分析差異的原因和責(zé)任進(jìn)行評(píng)定2022/12/1617企業(yè)管理的兩個(gè)中心成本中心2022/12/1317我們的位置：利潤(rùn)中心為公司創(chuàng)造更多的收入和價(jià)值以最小的投入獲取最大的產(chǎn)出(maximumoutputwithminimuminput)收入與費(fèi)用之間的平衡（tradeoffbetweenrevenueandcost)公司的財(cái)務(wù)管理六大要素：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)細(xì)化科目：詳細(xì)記錄每一筆資金運(yùn)動(dòng)的來(lái)源與去處有效管理和效率管理有效管理（Effectively)-todotherightthing效率管理(Efficiently)-todothethingwell2022/12/1618我們的位置：利潤(rùn)中心為公司創(chuàng)造更多的收入和價(jià)值2022/12解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)信息資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表信息的分析與利用我們的位置和理念利潤(rùn)中心&成本中心預(yù)算管理2022/12/1619解讀公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司的財(cái)務(wù)信息2022/12/131公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（一）反映一個(gè)公司在一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表（靜態(tài)）恒等式:資產(chǎn)=股東投入+負(fù)債作用顯示企業(yè)擁有的各種資源及其分布（能力）說(shuō)明企業(yè)所負(fù)擔(dān)的各類債務(wù)數(shù)量及其結(jié)構(gòu)反映企業(yè)所有者的權(quán)益提供財(cái)務(wù)分析的基本數(shù)據(jù)，客觀表現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)2022/12/1620公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（一）反映一個(gè)公司在一定日期財(cái)務(wù)狀公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)（Assets)流動(dòng)資產(chǎn)(currentAssets)現(xiàn)金(cash)存款(deposits)應(yīng)收款(receivables)存貨(inventory)長(zhǎng)期投資(longInvestment)固定資產(chǎn)(fixedAssets)無(wú)形資產(chǎn)(IntangibleAssets)其它資產(chǎn)(otherassets)負(fù)債(Liabilities)流動(dòng)負(fù)債(CurrentLiabilities)短期借款(shortLoan)應(yīng)付款(Payables)其它（Others)長(zhǎng)期負(fù)債(Long-termLiabilities)所有者權(quán)益(Owners’Equity)實(shí)收資本(PaidinCapital)盈余公積(RetainedEarning)2022/12/1621公司的財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)（Assets)負(fù)債(L公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果（動(dòng)態(tài)）核心：列示各種收入與各種費(fèi)用、成本相匹配的結(jié)果匹配原則：收入與費(fèi)用相關(guān)對(duì)比結(jié)出凈利潤(rùn)目的：衡量企業(yè)在特定時(shí)期所取得的成果以及為取得這些成果所付出的代價(jià)、為考核經(jīng)營(yíng)效益和效果提供數(shù)據(jù)2022/12/1622公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（二）作用：反映企業(yè)在一定時(shí)期之內(nèi)的收入實(shí)現(xiàn)情況；反映為實(shí)現(xiàn)這些收入的費(fèi)用耗費(fèi)情況；反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，據(jù)此判斷其增值、保值的情況與資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合提供經(jīng)濟(jì)分析的基本數(shù)據(jù)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率（銷貨成本/平均庫(kù)存余額）資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）2022/12/1623公司的財(cái)務(wù)信息：損益表（二）作用：2022/12/135公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入與流出信息的報(bào)表，也稱為財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（動(dòng)態(tài)）補(bǔ)充說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債表三元素為什么發(fā)生了變化補(bǔ)充損益表進(jìn)一步反映投資和籌資的細(xì)節(jié)，說(shuō)明其投向、規(guī)模及其資金來(lái)源2022/12/1624公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（一）反映一個(gè)公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（二）重要性：現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況影響公司的生存和發(fā)展。作用：評(píng)價(jià)公司的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；預(yù)測(cè)公司未來(lái)的現(xiàn)金流量及其它生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，為投資和信貸提供必要信息；分析公司的收益質(zhì)量以及影響現(xiàn)金凈流量的因素2022/12/1625公司的財(cái)務(wù)信息：現(xiàn)金流量表（二）重要性：現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況影響公司信息的分析與利用-

投資選擇兩個(gè)重要概念現(xiàn)值和凈現(xiàn)值PresentValue(PV)&NetPresentValue(NPV)內(nèi)部回報(bào)率InternalRateofReturn(IRR)兩個(gè)基本原則第一，今天的錢比明天的錢值錢Adollartodayisworthmorethanadollartomorrow.第二，安全永遠(yuǎn)貴過(guò)風(fēng)險(xiǎn)Asafedollarisalwaysworthmorethanariskyone.2022/12/1626信息的分析與利用-投資選擇兩個(gè)重要概念2022/12/1現(xiàn)值和凈現(xiàn)值

年度 起始點(diǎn) 第1年第2年 第3年 第4年…….

現(xiàn)金流

C0 C1 C2C3 C4---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

C?C1C2 C3現(xiàn)值：

PV=Σ———=——+——+——+……

?=1

(1+r)

?(1+r)

1(1+r)

2(1+r)

3---------------------------------------------------------------------

C? C1C2 C3凈現(xiàn)值：NPV=Σ

———=

C0

+——+——+——+……

?=0

(1+r)

?1+r)

1(1+r)

2(1+r)

32022/12/1627現(xiàn)值和凈現(xiàn)值2022/12/139內(nèi)部回報(bào)率(IRR)定義：能使凈現(xiàn)值為0的折扣率

C? C1C2C3 NPV=Σ———=C0

+——+——+———+……

=0

?=0

(1+IRR)

?(1+IRR)

1(1+IRR)

2(1+IRR)

3投資規(guī)則：

如果該投資項(xiàng)目的內(nèi)部回報(bào)率(IRR)高于所需資本的機(jī)會(huì)成本，則該項(xiàng)目就值得進(jìn)行。2022/12/1628內(nèi)部回報(bào)率(IRR)定義：能使凈現(xiàn)值為0的折扣率20內(nèi)部回報(bào)率(IRR)

初期投資$20002,000-1,0001,000-2,00010504030207060IRR=25%折扣率%0NPV2022/12/1629內(nèi)部回報(bào)率(IRR)

初期投資$20002,000-1,0信息的分析與利用-

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)健康狀況的判定依據(jù)歷年績(jī)效預(yù)算執(zhí)行情況行業(yè)的水準(zhǔn)當(dāng)期表現(xiàn)與歷年績(jī)效相比可以看出企業(yè)是否進(jìn)步了實(shí)際狀況與預(yù)算相比可以看出企業(yè)的管理是否提高了與同行業(yè)相比可以知悉企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是否占優(yōu)勢(shì)2022/12/1630信息的分析與利用-業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)健康狀況的判定依據(jù)20信息的分析與利用：結(jié)構(gòu)分析計(jì)算各項(xiàng)目的構(gòu)成比例，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)與業(yè)務(wù)性質(zhì)，判斷其結(jié)構(gòu)的合理與否短期與長(zhǎng)期流動(dòng)與固定投資與舉債利潤(rùn)與成本稅收與利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表以總資產(chǎn)為基礎(chǔ)損益表以銷售收入為基礎(chǔ)2022/12/1631信息的分析與利用：結(jié)構(gòu)分析計(jì)算各項(xiàng)目的構(gòu)成比例，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)信息的分析與利用：趨勢(shì)分析根據(jù)各項(xiàng)目連續(xù)數(shù)年的構(gòu)成變化，判斷其增減變化的合理與否，為決策提供基本數(shù)據(jù)短期與長(zhǎng)期流動(dòng)與固定投資與舉債利潤(rùn)與成本稅收與利潤(rùn)2022/12/1632信息的分析與利用：趨勢(shì)分析根據(jù)各項(xiàng)目連續(xù)數(shù)年的構(gòu)成變化，判斷信息的分析與利用：比率分析（一）通過(guò)計(jì)算有關(guān)財(cái)務(wù)比率，分析企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.盈利能力：資產(chǎn)回報(bào)率、銷售利潤(rùn)率、資本回報(bào)率2.償債能力：流動(dòng)比率