超越科技：安徽超越環(huán)保科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券論證分析報(bào)告

安徽超越環(huán)保科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券論證分析報(bào)告安徽超越環(huán)?？萍脊煞萦邢薰鞠虿惶囟▽?duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券論證分析報(bào)告PAGEPAGE34證券代證簡(jiǎn)超越技安徽超越環(huán)?？萍脊煞萦邢薰菊撟C分析報(bào)告二〇二二年六月目錄第一節(jié) 本次發(fā)行實(shí)施的背景和必要性 3一、本次發(fā)行實(shí)施的背景 3二、本次發(fā)行實(shí)施的必要性 5三、本次發(fā)行實(shí)施的可行性 5第二節(jié) 本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性 7一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性 7二、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性 7三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性 7第三節(jié) 本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性 9一、本次發(fā)行定價(jià)原則的合理性 9二、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性 10三、本次發(fā)行定價(jià)方法和程序的合理性 第四節(jié) 本次發(fā)行方式的可行性 12一、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件 12二、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》發(fā)行承銷的特別規(guī)定 16三、本次發(fā)行符合《證券法》關(guān)于公開發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定 22四、本次發(fā)行符《關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄《于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》的規(guī)定 23第五節(jié) 本次發(fā)行方案的公平性、合理性 25第六節(jié) 本次發(fā)行對(duì)攤薄即期回報(bào)的影響以及填補(bǔ)的具體措施 26一、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響 26二、填補(bǔ)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的具體措施 27三、公司控股股東對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承諾 30四、公司董事、高管關(guān)于保證發(fā)行人填補(bǔ)即期回報(bào)措施切實(shí)履行的承諾.30第七節(jié) 結(jié)論 33第一節(jié) 本次發(fā)行實(shí)施的背景和要性（（、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱“《證券法》”）、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《注冊(cè)管理辦法》”）等規(guī)定，擬通過(guò)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”或“本次發(fā)行”）的方式募集資金，該可轉(zhuǎn)債及未來(lái)轉(zhuǎn)換的公司股票將在深圳證券交易所上市。本次發(fā)行擬通過(guò)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式募集資金總額不超過(guò)45,000.00萬(wàn)元，本次募集資金擬用于“報(bào)廢車輛回收拆解及綜合利用項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。一、本次發(fā)行實(shí)施的背景（一）國(guó)家政策積極推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程必將進(jìn)一步加快。2021年7月1日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》（20255萬(wàn)億元。（二）國(guó)家發(fā)布對(duì)廢物處理和資源化利用行業(yè)相關(guān)技術(shù)的指導(dǎo)意見害性，提高資源利用率，為行業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)在動(dòng)力。（三）報(bào)廢車輛回收拆解行業(yè)發(fā)展前景廣闊21世紀(jì)以來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)汽車保有量迅速攀升，截至2021123.956.16%2021297.524.1%目前我國(guó)車輛保有量及報(bào)廢量規(guī)模較大，但通過(guò)正規(guī)渠道回收的車輛數(shù)量較少。1%等零部件直接翻新銷售，造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染和交通安全隱患。2020年7月18日商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安2二、本次發(fā)行實(shí)施的必要性（一）報(bào)廢車輛回收拆解及綜合利用項(xiàng)目響應(yīng)國(guó)家推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的要求此方法能耗高，金屬燒損量大。塑料零件由于回收技術(shù)低，引起回收成本過(guò)高，所以回收率極低，而座椅，儀表板等只能當(dāng)作廢料填埋。濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量（二）滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需要，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)隨著公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和新項(xiàng)目的建設(shè)，公司生產(chǎn)和銷售規(guī)模會(huì)持續(xù)擴(kuò)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司未來(lái)健康良性發(fā)展提供有力保障。三、本次發(fā)行實(shí)施的可行性（一）符合國(guó)家“十四五”發(fā)展規(guī)劃時(shí)期推進(jìn)資源節(jié)約集約利用，構(gòu)建資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系和廢舊物資循環(huán)利用體產(chǎn)業(yè)政策為本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施，提供了強(qiáng)有力的外部政策支持。（二）公司在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域有優(yōu)質(zhì)的人才團(tuán)隊(duì)和技術(shù)儲(chǔ)備次募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了保障。（三）本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)可產(chǎn)生顯著的經(jīng)濟(jì)效益提升持續(xù)盈利能力具有重要意義。第二節(jié) 本次發(fā)行對(duì)象的選擇范、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）確定。本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（法律、法規(guī)禁止者除外）。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向公司原股東實(shí)行優(yōu)先配售，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。向原股東優(yōu)先配售的具體比例提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)發(fā)行時(shí)具體情況確定，并在本次發(fā)行的發(fā)行公告中予以披露。原股東優(yōu)先配售之外的余額和原股東放棄優(yōu)先配售后的部分采用通過(guò)深圳（主承銷商在發(fā)行前協(xié)商確定。選擇范圍適當(dāng)。二、本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（法律、法規(guī)禁止者除外）。行對(duì)象數(shù)量適當(dāng)。三、本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。第三節(jié) 本次發(fā)行定價(jià)的原則據(jù)方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價(jià)原則的合理性機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商后確定發(fā)行期。本次發(fā)行的定價(jià)原則：（一）票面利率況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。（二）轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及其調(diào)整1、初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易（前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一交易日公司股票交易均價(jià)=前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。2、轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，當(dāng)公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、派送現(xiàn)金股利等情況（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本）使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+n）；增發(fā)新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k為增發(fā)新股或配股率，A為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D為每股派送現(xiàn)金股利，P1為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/（如需當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定來(lái)制訂。二、本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)的合理性本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易（前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一交易日公司股票交易均價(jià)=前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。行定價(jià)的依據(jù)合理。三、本次發(fā)行定價(jià)方法和程序的合理性行披露，并將提交公司股東大會(huì)審議。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序符合《注冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。要求，合規(guī)合理。第四節(jié) 本次發(fā)行方式的可行性相關(guān)規(guī)定，同時(shí)也符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件：一、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件（一）發(fā)行人具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)，運(yùn)行良好。一構(gòu)”的規(guī)定。（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019202020218,293.64萬(wàn)元、14,157.868,566.9810,339.4945,000.00公司債券一年的利息。二支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。（三）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量2019年末、2020年末、20212022年第一季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率34.79%32.60%17.04%年度、2020年度、20212022年第一季度，公6,074.1411,550.9514,304.082,609.63萬(wàn)元，符合公司業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)，現(xiàn)金流量情況正常。公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十三條“（三）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量”的規(guī)定。（四）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求形，符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求。二符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求”的規(guī)定。（五）公司具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形公司擁有獨(dú)立完整的主營(yíng)業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營(yíng)能力，公司嚴(yán)格按照《公司法》、營(yíng)有重大不利影響的情形。三市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形”的規(guī)定。（六）公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告制標(biāo)準(zhǔn)在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2019-20202021（2021）332A005116（2022）332A00279020191231日、20201231202112312019年度、2020年度和2021年度的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2020622日出具了致同專字（2020）332ZA07816號(hào)”201912月31日在所有重大方面有效地保持了按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》建立的與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制。致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2021326日出具了致同專字（2021）332A003435號(hào)”202012月31日在所有重大方面有效地保持了按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》建立的與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制。四量，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告”的規(guī)定。（七）最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)2020年度、2021年度公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為14,157.868,566.9813,207.96萬(wàn)元、6,766.68五經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)”的規(guī)定。（八）公司最近一期末不存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的情形截至2022年3月31日，發(fā)行人不存在持有財(cái)務(wù)性投資的情形。六存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的規(guī)定。（九）公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十條規(guī)定的不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形得向不特定對(duì)象發(fā)行股票的情形，具體如下：1、擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；2、上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；3、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出的公開承諾的情形；4、上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為。公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十條的相關(guān)規(guī)定。（十）公司不存在《注冊(cè)管理辦法》第十四條規(guī)定的不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形管理辦法》第十四條規(guī)定的不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形，具體如下：1仍處于繼續(xù)狀態(tài)；2、違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。公司符合《注冊(cè)管理辦法》第十四條的相關(guān)規(guī)定。（十一）募集資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出流動(dòng)資金，不會(huì)用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出”的規(guī)定。（十二）公司募集資金使用符合規(guī)定公司本次募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條的相關(guān)規(guī)定，具體如下：1、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定。理等法律、行政法規(guī)規(guī)定。2、除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。3、募集資金投資實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。的關(guān)聯(lián)交易，或者影響公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。公司本次募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法》第十二條的相關(guān)規(guī)定。二、本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》發(fā)行承銷的特別規(guī)定（一）可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素1、債券期限本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的期限為自發(fā)行之日起六年。2、票面金額本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債按面值發(fā)行，每張面值為人民幣100元。3、債券利率本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。4、債券評(píng)級(jí)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將為公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債出具資信評(píng)級(jí)報(bào)告。5、債券持有人權(quán)利利的辦法，以及債券持有人會(huì)議的權(quán)利、程序和決議生效條件。6、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易（前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一交易日公司股票交易均價(jià)=前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次發(fā)行之后，當(dāng)公司發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股、派送現(xiàn)金股利等情況（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本）使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+n）；增發(fā)新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）其中：P0為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k為增發(fā)新股或配股率，A為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D為每股派送現(xiàn)金股利，P1為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/（如需當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定來(lái)制訂。7、贖回條款到期贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。有條件贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換公司債券：130%（130%）；3,000當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=B×i×t/365其中：IA指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B將被贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額；i指可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；t（不算尾）。易日起至本次可轉(zhuǎn)債到期日止。價(jià)計(jì)算。8、回售條款有條件回售條款70%（轉(zhuǎn)股而增加的股本重新計(jì)算。當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=B×i×t/365其中：IA指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B將被贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額；i指可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；t（不算尾）。最后兩個(gè)計(jì)息年度可轉(zhuǎn)債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定人不能多次行使部分回售權(quán)。附加回售條款若本次可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用的實(shí)施情況與公司在募集說(shuō)明書中的承諾相比持有人享有一次以面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格向公司回售其持有的部分或者上述當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=B×i×t/365其中：IA為當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的（算頭不算尾）。9、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款修正權(quán)限與修正幅度85%計(jì)算，在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一交易日修正程序（如需（即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日（二）可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為公司股東。股東”的規(guī)定。（三）向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過(guò)相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算）和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)”的規(guī)定。三、本次發(fā)行符合《證券法》關(guān)于公開發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)，運(yùn)行良好。一構(gòu)”的規(guī)定。（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019202020218,293.64萬(wàn)元、14,157.868,566.9810,339.49萬(wàn)元。本次可轉(zhuǎn)債擬募集資金45,000萬(wàn)元，參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。二支付公司債券一年利息”的規(guī)定。（三）募集資金使用符合規(guī)定的規(guī)定。（四）不存在《證券法》第十七條規(guī)定的情形公開發(fā)行公司債券的下列情形：實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途?！蛾P(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)。第五節(jié) 本次發(fā)行方案的公平性合理性規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提升，有利于增加全體股東的權(quán)益。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案及相關(guān)文件在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。大會(huì)上接受參會(huì)股東的公平表決，具備公平性和合理性。第六節(jié) 本次發(fā)行對(duì)攤薄即期回的影響以及填補(bǔ)的具措施一、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響（一）主要假設(shè)和前提以下假設(shè)僅為測(cè)算本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)對(duì)司不承擔(dān)賠償責(zé)任。相關(guān)假設(shè)如下：1、假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、公司所處行業(yè)的市場(chǎng)情況等方面沒(méi)有發(fā)生重大不利變化；22022123、本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限為6年，分別假設(shè)截至2023年6月30日全部轉(zhuǎn)（100%且轉(zhuǎn)股時(shí)一次性全部轉(zhuǎn)股20231231日全部未（人完成轉(zhuǎn)股的實(shí)際時(shí)間為準(zhǔn)；445,000.00冊(cè)、發(fā)行認(rèn)購(gòu)情況以及發(fā)行費(fèi)用等情況最終確定；523.46元/股（該價(jià)格為公司第一2022615前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的孰高值1,918.16完成后公司總股本將增至11,343.49萬(wàn)股（不考慮其他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化）；6、預(yù)測(cè)公司凈資產(chǎn)時(shí)，僅考慮本次發(fā)行募集資金、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金分紅的影亦不考慮本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債利息費(fèi)用的影響；720223319,425.338、公司2021年度歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為8,605.64萬(wàn)元、扣除非經(jīng)常性6,817.8320222023年度扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別按以下三種情況進(jìn)行測(cè)算：較上一年度持平；10%；20%。（二）對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響的影響對(duì)比如下：項(xiàng)目2022年度/2022年12月31日2023年度/2023年12月31日202312月31日全部未轉(zhuǎn)股截至2023年6月30日全部轉(zhuǎn)股總股本（萬(wàn)股）9,425.339,425.3310,952.83情景一：假設(shè)2022年、2023年扣非前后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別較上一年度持平歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）8,566.988,566.988,566.98扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東6,766.686,766.686,766.68項(xiàng)目2022年度/2022年12月31日2023年度/2023年12月31日202312月31日全部未轉(zhuǎn)股截至2023年6月30日全部轉(zhuǎn)股的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）基本每股收益（元/股）0.910.910.82稀釋每股收益（元/股）0.910.760.76扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）0.720.720.65扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.720.600.60加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率7.48%6.96%5.88%扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.91%5.50%4.65%情景二：假設(shè)2022年、2023年扣非前后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別較上一年度增長(zhǎng)10%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）9,423.6710,366.0410,366.04扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）7,443.358,187.698,187.69基本每股收益（元/股）1.001.101.00稀釋每股收益（元/股）1.000.910.91扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）0.790.870.79扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.790.720.72加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率8.20%8.30%7.03%扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率6.47%6.56%5.56%情景三：假設(shè)2022年、2023年扣非前后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別較上一年度增長(zhǎng)20%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）10,280.3712,336.4512,336.45扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）8,120.029,744.039,744.03項(xiàng)目2022年度/2022年12月31日2023年度/2023年12月31日202312月31日