中央企業(yè)的全面風(fēng)險管理指引課件

中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引起草背景、起草過程內(nèi)涵及主要內(nèi)容框架主講人：陳曉飛單位：國資委企業(yè)改革局電子信箱：chenxf@中央企業(yè)的全面風(fēng)險管理指引課件1

2006年6月6日，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》正式印發(fā)?！吨敢肥菄鴦?wù)院國資委全面落實科學(xué)發(fā)展觀，堅持可持續(xù)發(fā)展，履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)和促進中央企業(yè)推進管理創(chuàng)新、增強企業(yè)競爭力、促進企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展的一個重要文件。2006年6月6日，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》正式2

《指引》引起廣泛關(guān)注。

企業(yè)

政府有關(guān)部門

媒體

中介機構(gòu)《指引》引起廣泛關(guān)注。3

匯報主要內(nèi)容：一、起草《指引》背景二、《指引》修改和完善的過程

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

四、對《指引》總則的解析

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一、起草《指引》背景

１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的需要。２．加強風(fēng)險管理，是貫徹落實《條例》、進一步加強和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管工作的迫切需要，是國資委履行出資人職責(zé)的一項重要內(nèi)容。

一、起草《指引》背景5３．加強風(fēng)險管理，是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險事件的需要。４．加強風(fēng)險管理，是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際上大公司管理差距的需要。３．加強風(fēng)險管理，是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增6

１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的需要。

可持續(xù)發(fā)展是我國基本國策

全面落實科學(xué)發(fā)展觀是做好企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想。

風(fēng)險管理是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件,是全面落實“科學(xué)發(fā)展觀”的重要舉措。１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的7

２．加強風(fēng)險管理，貫徹落實《條例》的迫切需要，是國有資產(chǎn)管理體制深化改革，國資委履行出資人職責(zé)的一項重要內(nèi)容。

《條例》第三十六條明確規(guī)定，“國有及國有控股企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部監(jiān)督和風(fēng)險控制”。國有資產(chǎn)出資人的到位，為企業(yè)加強風(fēng)險管理，提供了機制和體制上保證。

２．加強風(fēng)險管理，貫徹落實《條例》的迫切需要8

３．加強風(fēng)險管理是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險事件的需要。

中央企業(yè)國有資產(chǎn)數(shù)額巨大，分布面廣，運營要求高，監(jiān)管難度大。

要保障中央企業(yè)龐大的國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，不僅需要一支高素質(zhì)的經(jīng)營者隊伍，更需要科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的風(fēng)險管理長效機制。３．加強風(fēng)險管理是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)9

風(fēng)險管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險防范機制，是資產(chǎn)發(fā)生損失的重要原因。

＊有的貪多求大，對高負債率、低現(xiàn)金流的財務(wù)風(fēng)險缺乏防范措施，不作投資回報分析，不作投資風(fēng)險分析；＊有的對從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識不強，對外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強行償債；

風(fēng)險管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險防范機制，是10＊有的對收購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，并購資產(chǎn)的同時引入了風(fēng)險，對潛伏問題缺乏了解，甚至引發(fā)了危機。＊有的企業(yè)因為沒有控制好安全風(fēng)險，發(fā)生了特大安全生產(chǎn)事故，造成了人民生命財產(chǎn)的重大損失；＊有的企業(yè)因為沒有控制好境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險，發(fā)生了巨額虧損，給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。＊有的對收購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，并購資產(chǎn)的同時引入11

中航油新加坡公司的事件，留給我們的是沉重的思考……

中航油新加坡公司的風(fēng)險管理究竟在什么環(huán)節(jié)上出了問題？

陳久霖的罪狀是什么？

陳久霖為什么被判刑？

12４．加強風(fēng)險管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際上大公司管理差距的需要。＊經(jīng)濟全球化，使企業(yè)面臨的競爭越來越激烈，風(fēng)險越來越復(fù)雜。＊國際上許多先進的大公司都在重視風(fēng)險管理。＊一些發(fā)達國家將風(fēng)險管理上升到了法律法規(guī)的高度，并頒布了一系列風(fēng)險管理的國家標(biāo)準(zhǔn)４．加強風(fēng)險管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際13

目前，越來越多的發(fā)達國家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險管理系。

一家國際著名會計師事務(wù)所2004年初對世界上1400個大中型公司的CEO調(diào)查結(jié)果：38%的CEO聲稱本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險管理體系，35%已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險管理體系，16%正在計劃實施全面風(fēng)險管理體系，10%表示正在研究全面風(fēng)險管理體系或尚無建設(shè)全面風(fēng)險管理體系的計劃。目前，越來越多的發(fā)達國家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險管理14

為什么要專門發(fā)一個文件？（1）風(fēng)險意識不強，風(fēng)險管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險事件的重要原因。（2）許多企業(yè)缺乏對全面風(fēng)險管理知識、理念、方法和技術(shù)工具的了解和風(fēng)險管理策略的綜合考慮。（3）與國際上大公司相比，風(fēng)險管理水平差距較大。少數(shù)幾個企業(yè)因境外上市需要，在建立內(nèi)部控制系統(tǒng)。

為什么要專門發(fā)一個文件？15為什么要專門發(fā)一個文件？(續(xù)）（4）如何把國際上先進的風(fēng)險管理理念和方法與我國企業(yè)實際相結(jié)合，沒有現(xiàn)成的模式。（5）一些企業(yè)正在探索建立風(fēng)險管理體系，希望有一個指導(dǎo)性文件。（6）國資委對企業(yè)開展風(fēng)險管理提出明確要求為什么要專門發(fā)一個文件？(續(xù)）16

二、《指引》的起草和修改過程

(一)組織專家對收集、整理、分析國內(nèi)外與風(fēng)險管理有關(guān)的材料。(二)對中央企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進行初步調(diào)研。(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，初步形成風(fēng)險管理氛圍。(四)起草和反復(fù)修改。(五)廣泛征求意見，不斷完善。二、《指引》的起草和修改過程17

（一）收集、整理、分析風(fēng)險管理材料：

＊國內(nèi)：企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、上市公司治理準(zhǔn)則、公司法、證券法、會計法、企業(yè)財務(wù)會計報告條例、審計法實施條例、內(nèi)部會計控制規(guī)范、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、證券公司內(nèi)部控制指引、金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引(征求意見稿)、香港上市公司治理法規(guī)。

（一）收集、整理、分析風(fēng)險管理材料：18＊國外：美國COSO綜合內(nèi)控體系、COSO全面風(fēng)險管理框架、薩班斯法案、美國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定、澳大利亞和新西蘭聯(lián)合發(fā)表的國家風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/NZS4360)、英國風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)、英國公司治理法典、新加坡上市公司治理法規(guī)、德國上市公司治理法規(guī)等。＊國外：19

（二）對部分中央企業(yè)風(fēng)險管理狀況進行調(diào)研2004年4月，采取發(fā)書面問卷，抽樣調(diào)查的方式，對國有企業(yè)面臨的主要風(fēng)險、風(fēng)險管理現(xiàn)狀、風(fēng)險管理的重視程度、風(fēng)險管理文化、組織機構(gòu)設(shè)置情況、風(fēng)險管理投入情況進行調(diào)查。（二）對部分中央企業(yè)風(fēng)險管理狀況進行調(diào)研20

(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，營造企業(yè)風(fēng)險管理氛圍。2004年3月以來，先后組織規(guī)模以上的風(fēng)險管理研討會和講座8次，企業(yè)參加人員：董事會成員、企業(yè)高層管理人員、企業(yè)內(nèi)負責(zé)風(fēng)險管理的有關(guān)部門負責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干，人數(shù)約2000人次。(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，營造企業(yè)風(fēng)險管理氛圍。21影響最大的兩次＊2004年12月，中央企業(yè)負責(zé)人會議上，組織專家對所有中央企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)同志進行了為期半天的風(fēng)險管理知識講座。＊2005年，對即將到任國有企業(yè)董事的培訓(xùn)，風(fēng)險管理作為培訓(xùn)的重要內(nèi)容。影響最大的兩次22

(四)起草和反復(fù)修改。從2004年5月份至2006年６月，歷時2年。

《指引》想解決什么問題？＊明確要求中央企業(yè)要重視和開展全面風(fēng)險管理。＊明確什么是全面風(fēng)險管理。＊企業(yè)如何開展全面風(fēng)險管理工作。

(四)起草和反復(fù)修改。23

內(nèi)容修改經(jīng)歷三個階段：＊第一階段，研究全面風(fēng)險管理體系應(yīng)該包括五個部分，對每一部分分別作為一章來描述，對企業(yè)提出原則要求。＊第二階段，隨著研究的深入，對全面風(fēng)險管理體系的內(nèi)容和基本工作流程進一步清晰，在對體系和流程進行具體描述的同時，重點加入了投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理的內(nèi)容，并分別作為單獨章節(jié)來描述。

內(nèi)容修改經(jīng)歷三個階段：24

＊第三階段，增加了風(fēng)險管理的常用技術(shù)方法和名詞解釋，調(diào)整了有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。明確將投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易作為《指引》的配套文件另發(fā)。

25

文件體例經(jīng)過四次修改：＊通知＊意見＊綱要＊指引

26

（五）廣泛征求各方面意見＊委內(nèi)各廳局＊部分中央企業(yè)＊管理咨詢機構(gòu)＊院校和研究機構(gòu)

（五）廣泛征求各方面意見27

修改過程中，幾個爭議比較大的地方：

為什么將《綱要》更名為《指引》？為什么目前沒有強行要求企業(yè)一定要設(shè)“風(fēng)險管理專職部門”？為什么要將“參照執(zhí)行”改為“結(jié)合實際執(zhí)行”？為什么要將投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理三個文件另發(fā)？修改過程中，幾個爭議比較大的地方：28

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

《指引》分10章，共70條，包括（一）總則（二）風(fēng)險管理初始信息（三）風(fēng)險評估（四）風(fēng)險管理策略（五）風(fēng)險管理解決方案

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架29（六）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（七）風(fēng)險管理組織體系（八）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（九）風(fēng)險管理文化（十）附則

附件：“風(fēng)險管理常用技術(shù)方法簡介”，“風(fēng)險管理專業(yè)術(shù)詞解釋”（六）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進30關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系第一章總則（總體要求和原則）第十章附則（有關(guān)說明）這兩章，總體描述目的、依據(jù)、適用范圍、督導(dǎo)實施、有關(guān)定義、流程、目標(biāo)和工作要求。附則是對有關(guān)事項的說明。

關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系31關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第二章風(fēng)險管理初始信息（流程）第三章風(fēng)險評估（流程）第四章風(fēng)險管理策略（流程、體系）第五章風(fēng)險管理解決方案（流程）第六章風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（流程）這五章，對風(fēng)險管理五個基本流程的詳細描述。其中，第四章，也是全面風(fēng)險管理體系的組成部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）32關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第七章風(fēng)險管理組織體系（體系）第八章，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（體系）這兩章，描述全面風(fēng)險管理體系中五個部分中的兩個部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）33關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第九章風(fēng)險管理文化（文化）

這一章，對全面風(fēng)險管理中風(fēng)險管理文化的描述。

關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）34為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函：企業(yè)文化是企業(yè)在長期經(jīng)營管理活動中，由企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)者倡導(dǎo)的、自覺形成的，并為絕大多數(shù)員工恪守的經(jīng)營宗旨、價值觀念、道德行為準(zhǔn)則，以及與這些相適應(yīng)的組織和制度的綜合體現(xiàn)。企業(yè)文化體現(xiàn)的是一種理念、宗旨、觀念和意識。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函35為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）二、全面風(fēng)險管理不是某個人或某個部門的單獨的事情，而是涉及企業(yè)各個層面、各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所有員工的事情，只有將風(fēng)險意識和理念融入企業(yè)文化中，把風(fēng)險意識轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認識和自覺行動，才能確保風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）二、全面風(fēng)險36為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）三、建立良好的風(fēng)險管理文化，與建立全面風(fēng)險管理體系、執(zhí)行風(fēng)險管理流程同等重要。企業(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營行為、所有的控制制度，最終都由具體的人來操作和完成。如果員工沒有正確的風(fēng)險管理意識，再好的體系和機制，也難免會出現(xiàn)重大風(fēng)險事件。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）三、建立良好的37

第一章總則（10條）

目的依據(jù)適用范圍督導(dǎo)實施風(fēng)險、全面風(fēng)險管理、內(nèi)控系統(tǒng)定義基本流程總本目標(biāo)實施要求。

第一章總則（10條）38

第二章，風(fēng)險管理初始信息（7條）

收集初始信息及職責(zé)分工戰(zhàn)略風(fēng)險信息財務(wù)風(fēng)險信息市場風(fēng)險信息運營風(fēng)險信息法律風(fēng)險信息信息篩選、提煉、對比、分類、組合第二章，風(fēng)險管理初始信息（7條）39

第三章，風(fēng)險評估（８條）

風(fēng)險評估范圍、步驟風(fēng)險評估的實施風(fēng)險辨識、分析、評價定量分析和定性分析方法分析風(fēng)險之間關(guān)系繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖第三章，風(fēng)險評估（８條）40

第四章，風(fēng)險管理策略（５條）

風(fēng)險戰(zhàn)略定義風(fēng)險偏好、承受度，風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險承擔(dān)、規(guī)避、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、對沖、補償、控制風(fēng)險管理所需人力和財力資源配置原則。風(fēng)險與收益平衡原則評估風(fēng)險管理策略第四章，風(fēng)險管理策略（５條）41

第五章，風(fēng)險管理解決方案（５條）

對各類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定方案方案包括內(nèi)容外包方案內(nèi)控方案內(nèi)控措施內(nèi)容方案的組織實施

第五章，風(fēng)險管理解決方案（５條）42

第六章，風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（６條）

監(jiān)督與改進的重點監(jiān)督與改進的方法監(jiān)督與改進的基礎(chǔ)其他業(yè)務(wù)部門和單位的自查與檢驗風(fēng)險管理部門履行的檢查與檢驗內(nèi)部審計部門評價外部中介機構(gòu)評價第六章，風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（６條）43

第七章，風(fēng)險管理組織體系（11條）

組織體系框架內(nèi)容規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)外部董事、獨立董事制度董事會風(fēng)險管理職責(zé)風(fēng)險管理委員會組成和職責(zé)總經(jīng)理風(fēng)險管理職責(zé)風(fēng)險管理職能部門職責(zé)審計委員會和內(nèi)審單位風(fēng)險管理職責(zé)其他職能部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理職責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督子企業(yè)建立風(fēng)險管理組織體系第七章，風(fēng)險管理組織體系（11條）44

第八章，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（６條）

風(fēng)險管理信息系統(tǒng)涵蓋的范圍和內(nèi)容系統(tǒng)數(shù)據(jù)和風(fēng)險量化值的要求風(fēng)險管理信息系統(tǒng)功能風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的穩(wěn)定和安全風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)第八章，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（６條）45

第九章，風(fēng)險管理文化（７條）

風(fēng)險管理文化與企業(yè)文化董事會、總經(jīng)理和重要管理人員在風(fēng)險文化建設(shè)中地位和作用風(fēng)險管理文化與道德誠信、合法合規(guī)風(fēng)險管理文化與風(fēng)險意識、風(fēng)險管理責(zé)任風(fēng)險管理文化與薪酬制度、人事制度風(fēng)險管理文化與風(fēng)險管理培訓(xùn)

第九章，風(fēng)險管理文化（７條）46

第十章,附則（５條）

未設(shè)立董事會的國有獨資企業(yè)，經(jīng)理辦公會議代行本董事會職責(zé)，總經(jīng)理對本指引的貫徹執(zhí)行負責(zé)中央企業(yè)投資、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易等方面的配套文件另行下發(fā)有關(guān)《附錄》和解釋的說明第十章,附則（５條）47

附錄

風(fēng)險管理４種常用技術(shù)方法《指引》中涉及的風(fēng)險管理專業(yè)術(shù)解釋附錄48演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！49中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引起草背景、起草過程內(nèi)涵及主要內(nèi)容框架主講人：陳曉飛單位：國資委企業(yè)改革局電子信箱：chenxf@中央企業(yè)的全面風(fēng)險管理指引課件50

2006年6月6日，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》正式印發(fā)。《指引》是國務(wù)院國資委全面落實科學(xué)發(fā)展觀，堅持可持續(xù)發(fā)展，履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)和促進中央企業(yè)推進管理創(chuàng)新、增強企業(yè)競爭力、促進企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展的一個重要文件。2006年6月6日，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》正式51

《指引》引起廣泛關(guān)注。

企業(yè)

政府有關(guān)部門

媒體

中介機構(gòu)《指引》引起廣泛關(guān)注。52

匯報主要內(nèi)容：一、起草《指引》背景二、《指引》修改和完善的過程

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

四、對《指引》總則的解析

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一、起草《指引》背景

１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的需要。２．加強風(fēng)險管理，是貫徹落實《條例》、進一步加強和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管工作的迫切需要，是國資委履行出資人職責(zé)的一項重要內(nèi)容。

一、起草《指引》背景54３．加強風(fēng)險管理，是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險事件的需要。４．加強風(fēng)險管理，是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際上大公司管理差距的需要。３．加強風(fēng)險管理，是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增55

１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的需要。

可持續(xù)發(fā)展是我國基本國策

全面落實科學(xué)發(fā)展觀是做好企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想。

風(fēng)險管理是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件,是全面落實“科學(xué)發(fā)展觀”的重要舉措。１．加強風(fēng)險管理，是堅持可持續(xù)發(fā)展，全面落實科學(xué)發(fā)展觀的56

２．加強風(fēng)險管理，貫徹落實《條例》的迫切需要，是國有資產(chǎn)管理體制深化改革，國資委履行出資人職責(zé)的一項重要內(nèi)容。

《條例》第三十六條明確規(guī)定，“國有及國有控股企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強內(nèi)部監(jiān)督和風(fēng)險控制”。國有資產(chǎn)出資人的到位，為企業(yè)加強風(fēng)險管理，提供了機制和體制上保證。

２．加強風(fēng)險管理，貫徹落實《條例》的迫切需要57

３．加強風(fēng)險管理是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值、防止企業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險事件的需要。

中央企業(yè)國有資產(chǎn)數(shù)額巨大，分布面廣，運營要求高，監(jiān)管難度大。

要保障中央企業(yè)龐大的國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，不僅需要一支高素質(zhì)的經(jīng)營者隊伍，更需要科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的風(fēng)險管理長效機制。３．加強風(fēng)險管理是保障國有資產(chǎn)安全、實現(xiàn)國有資產(chǎn)58

風(fēng)險管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險防范機制，是資產(chǎn)發(fā)生損失的重要原因。

＊有的貪多求大，對高負債率、低現(xiàn)金流的財務(wù)風(fēng)險缺乏防范措施，不作投資回報分析，不作投資風(fēng)險分析；＊有的對從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識不強，對外亂擔(dān)保因連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強行償債；

風(fēng)險管理工作薄弱，缺乏風(fēng)險防范機制，是59＊有的對收購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，并購資產(chǎn)的同時引入了風(fēng)險，對潛伏問題缺乏了解，甚至引發(fā)了危機。＊有的企業(yè)因為沒有控制好安全風(fēng)險，發(fā)生了特大安全生產(chǎn)事故，造成了人民生命財產(chǎn)的重大損失；＊有的企業(yè)因為沒有控制好境外企業(yè)和境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險，發(fā)生了巨額虧損，給企業(yè)造成顛覆性災(zāi)難。＊有的對收購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，并購資產(chǎn)的同時引入60

中航油新加坡公司的事件，留給我們的是沉重的思考……

中航油新加坡公司的風(fēng)險管理究竟在什么環(huán)節(jié)上出了問題？

陳久霖的罪狀是什么？

陳久霖為什么被判刑？

61４．加強風(fēng)險管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際上大公司管理差距的需要。＊經(jīng)濟全球化，使企業(yè)面臨的競爭越來越激烈，風(fēng)險越來越復(fù)雜。＊國際上許多先進的大公司都在重視風(fēng)險管理。＊一些發(fā)達國家將風(fēng)險管理上升到了法律法規(guī)的高度，并頒布了一系列風(fēng)險管理的國家標(biāo)準(zhǔn)４．加強風(fēng)險管理是中央企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟全球化競爭、縮小與國際62

目前，越來越多的發(fā)達國家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險管理系。

一家國際著名會計師事務(wù)所2004年初對世界上1400個大中型公司的CEO調(diào)查結(jié)果：38%的CEO聲稱本公司已經(jīng)建成完整的全面風(fēng)險管理體系，35%已經(jīng)部分建成全面風(fēng)險管理體系，16%正在計劃實施全面風(fēng)險管理體系，10%表示正在研究全面風(fēng)險管理體系或尚無建設(shè)全面風(fēng)險管理體系的計劃。目前，越來越多的發(fā)達國家大公司建成或即將建成全面風(fēng)險管理63

為什么要專門發(fā)一個文件？（1）風(fēng)險意識不強，風(fēng)險管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險事件的重要原因。（2）許多企業(yè)缺乏對全面風(fēng)險管理知識、理念、方法和技術(shù)工具的了解和風(fēng)險管理策略的綜合考慮。（3）與國際上大公司相比，風(fēng)險管理水平差距較大。少數(shù)幾個企業(yè)因境外上市需要，在建立內(nèi)部控制系統(tǒng)。

為什么要專門發(fā)一個文件？64為什么要專門發(fā)一個文件？(續(xù)）（4）如何把國際上先進的風(fēng)險管理理念和方法與我國企業(yè)實際相結(jié)合，沒有現(xiàn)成的模式。（5）一些企業(yè)正在探索建立風(fēng)險管理體系，希望有一個指導(dǎo)性文件。（6）國資委對企業(yè)開展風(fēng)險管理提出明確要求為什么要專門發(fā)一個文件？(續(xù)）65

二、《指引》的起草和修改過程

(一)組織專家對收集、整理、分析國內(nèi)外與風(fēng)險管理有關(guān)的材料。(二)對中央企業(yè)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進行初步調(diào)研。(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，初步形成風(fēng)險管理氛圍。(四)起草和反復(fù)修改。(五)廣泛征求意見，不斷完善。二、《指引》的起草和修改過程66

（一）收集、整理、分析風(fēng)險管理材料：

＊國內(nèi)：企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例、上市公司治理準(zhǔn)則、公司法、證券法、會計法、企業(yè)財務(wù)會計報告條例、審計法實施條例、內(nèi)部會計控制規(guī)范、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引、證券公司內(nèi)部控制指引、金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法、商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引(征求意見稿)、香港上市公司治理法規(guī)。

（一）收集、整理、分析風(fēng)險管理材料：67＊國外：美國COSO綜合內(nèi)控體系、COSO全面風(fēng)險管理框架、薩班斯法案、美國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定、澳大利亞和新西蘭聯(lián)合發(fā)表的國家風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/NZS4360)、英國風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)、英國公司治理法典、新加坡上市公司治理法規(guī)、德國上市公司治理法規(guī)等。＊國外：68

（二）對部分中央企業(yè)風(fēng)險管理狀況進行調(diào)研2004年4月，采取發(fā)書面問卷，抽樣調(diào)查的方式，對國有企業(yè)面臨的主要風(fēng)險、風(fēng)險管理現(xiàn)狀、風(fēng)險管理的重視程度、風(fēng)險管理文化、組織機構(gòu)設(shè)置情況、風(fēng)險管理投入情況進行調(diào)查。（二）對部分中央企業(yè)風(fēng)險管理狀況進行調(diào)研69

(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，營造企業(yè)風(fēng)險管理氛圍。2004年3月以來，先后組織規(guī)模以上的風(fēng)險管理研討會和講座8次，企業(yè)參加人員：董事會成員、企業(yè)高層管理人員、企業(yè)內(nèi)負責(zé)風(fēng)險管理的有關(guān)部門負責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干，人數(shù)約2000人次。(三)舉辦風(fēng)險管理系列研討和講座，營造企業(yè)風(fēng)險管理氛圍。70影響最大的兩次＊2004年12月，中央企業(yè)負責(zé)人會議上，組織專家對所有中央企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)同志進行了為期半天的風(fēng)險管理知識講座。＊2005年，對即將到任國有企業(yè)董事的培訓(xùn)，風(fēng)險管理作為培訓(xùn)的重要內(nèi)容。影響最大的兩次71

(四)起草和反復(fù)修改。從2004年5月份至2006年６月，歷時2年。

《指引》想解決什么問題？＊明確要求中央企業(yè)要重視和開展全面風(fēng)險管理。＊明確什么是全面風(fēng)險管理。＊企業(yè)如何開展全面風(fēng)險管理工作。

(四)起草和反復(fù)修改。72

內(nèi)容修改經(jīng)歷三個階段：＊第一階段，研究全面風(fēng)險管理體系應(yīng)該包括五個部分，對每一部分分別作為一章來描述，對企業(yè)提出原則要求。＊第二階段，隨著研究的深入，對全面風(fēng)險管理體系的內(nèi)容和基本工作流程進一步清晰，在對體系和流程進行具體描述的同時，重點加入了投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理的內(nèi)容，并分別作為單獨章節(jié)來描述。

內(nèi)容修改經(jīng)歷三個階段：73

＊第三階段，增加了風(fēng)險管理的常用技術(shù)方法和名詞解釋，調(diào)整了有關(guān)章節(jié)的內(nèi)容。明確將投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易作為《指引》的配套文件另發(fā)。

74

文件體例經(jīng)過四次修改：＊通知＊意見＊綱要＊指引

75

（五）廣泛征求各方面意見＊委內(nèi)各廳局＊部分中央企業(yè)＊管理咨詢機構(gòu)＊院校和研究機構(gòu)

（五）廣泛征求各方面意見76

修改過程中，幾個爭議比較大的地方：

為什么將《綱要》更名為《指引》？為什么目前沒有強行要求企業(yè)一定要設(shè)“風(fēng)險管理專職部門”？為什么要將“參照執(zhí)行”改為“結(jié)合實際執(zhí)行”？為什么要將投資并購、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理三個文件另發(fā)？修改過程中，幾個爭議比較大的地方：77

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架

《指引》分10章，共70條，包括（一）總則（二）風(fēng)險管理初始信息（三）風(fēng)險評估（四）風(fēng)險管理策略（五）風(fēng)險管理解決方案

三、《指引》的主要內(nèi)容、總體框架78（六）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（七）風(fēng)險管理組織體系（八）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（九）風(fēng)險管理文化（十）附則

附件：“風(fēng)險管理常用技術(shù)方法簡介”，“風(fēng)險管理專業(yè)術(shù)詞解釋”（六）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進79關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系第一章總則（總體要求和原則）第十章附則（有關(guān)說明）這兩章，總體描述目的、依據(jù)、適用范圍、督導(dǎo)實施、有關(guān)定義、流程、目標(biāo)和工作要求。附則是對有關(guān)事項的說明。

關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系80關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第二章風(fēng)險管理初始信息（流程）第三章風(fēng)險評估（流程）第四章風(fēng)險管理策略（流程、體系）第五章風(fēng)險管理解決方案（流程）第六章風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進（流程）這五章，對風(fēng)險管理五個基本流程的詳細描述。其中，第四章，也是全面風(fēng)險管理體系的組成部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）81關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第七章風(fēng)險管理組織體系（體系）第八章，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（體系）這兩章，描述全面風(fēng)險管理體系中五個部分中的兩個部分。關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）82關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）第九章風(fēng)險管理文化（文化）

這一章，對全面風(fēng)險管理中風(fēng)險管理文化的描述。

關(guān)于章節(jié)的設(shè)置及邏輯關(guān)系（續(xù)）83為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函：企業(yè)文化是企業(yè)在長期經(jīng)營管理活動中，由企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)者倡導(dǎo)的、自覺形成的，并為絕大多數(shù)員工恪守的經(jīng)營宗旨、價值觀念、道德行為準(zhǔn)則，以及與這些相適應(yīng)的組織和制度的綜合體現(xiàn)。企業(yè)文化體現(xiàn)的是一種理念、宗旨、觀念和意識。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？一、企業(yè)文化的內(nèi)函84為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）二、全面風(fēng)險管理不是某個人或某個部門的單獨的事情，而是涉及企業(yè)各個層面、各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所有員工的事情，只有將風(fēng)險意識和理念融入企業(yè)文化中，把風(fēng)險意識轉(zhuǎn)化為全體員工的共同認識和自覺行動，才能確保風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）二、全面風(fēng)險85為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）三、建立良好的風(fēng)險管理文化，與建立全面風(fēng)險管理體系、執(zhí)行風(fēng)險管理流程同等重要。企業(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營行為、所有的控制制度，最終都由具體的人來操作和完成。如果員工沒有正確的風(fēng)險管理意識，再好的體系和機制，也難免會出現(xiàn)重大風(fēng)險事件。為什么要寫上“風(fēng)險管理文化”這一章？（續(xù)）三、