理財規(guī)劃書案例課件

程建國家庭理財規(guī)劃書非凡理財工作室程建國家庭理財規(guī)劃書非凡理財工作室小組成員組長：……………）小組成員組長：……………）家庭理財規(guī)劃書目錄責任聲明客戶基本資料財務狀況及分析客戶理財目標理財方案家庭理財規(guī)劃書目錄責任聲明

非凡理財工作室聲明：

尊敬的程先生您好：非常榮幸給您提供理財服務，請您如實提供家庭財務信息，以避免您造成不必要的經濟損失。非凡理財室本著客觀、公正、勤勉、謹慎、保密的原則，精心為您量身定做理財方案。為了規(guī)避風險，請您與我們保持聯系，如有重大變動，我們將為您提供升級版服務。非凡理財工作室聲明：尊敬的程先生您好：客戶基本信息程建國先生年齡42歲家庭成員：妻子：王子玲（37歲）兒子：程果（12歲）資產情況：自有房子一棟（9年前以總價78萬元、20年按揭購買），目前現值100萬元，貸款余額23．5萬。儲蓄存款３萬元股票

5.6萬元（現值，成本價為3萬元）汽車一部，市值7萬元個人信用貸款5.5萬元，每月還款5000元，12個月還清客戶基本信息程建國先生資產情況：客戶基本信息

程太太資產情況

自有房子一棟（4年前以總價65萬元、20年按揭購買），目前市場價80萬元，現出租，每月租金收入2000元，正好抵每月按揭款活期儲蓄存款1萬元定期存款12萬股票型基金6萬元（現值，成本價為3．7萬元，每年稅后利息收入2500元）

收入情況

程先生每月稅前收入7500元，已有11年的工作年資；程太太每月稅前收入8000元，已有6年年資。支出情況家庭月生活費5000元，學雜費1200元（不含貸款）客戶基本信息程太太資產情況家庭資產負債表家庭資產負債表現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量

三、借貸現金流量

稅前工作收入15,500.00借入本金0稅后工作收入13,150.00利息支出0生活支出-6,200.00還款本金-7,000.00生活現金流量6,950.00借貸現金流量-7,000.00二、投資現金流量

投資收益2,208.00

投資現金流量2,208.00現金增減2,158.00現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量三、借貸現金流量風險態(tài)度評分表忍受虧損

%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考慮賺短現差價長期利得年現金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作預設停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平8賠錢心理學習經驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠10最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動產6總分

50風險態(tài)度評分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10風險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分32就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)7家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅6投資經驗10年以上6～10年2～5年1年以內無9投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白7總分

67風險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分5家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以外沒有購買任何商業(yè)保險，應對風險的能力較脆弱，應適當補充一定的商業(yè)險種。家庭投資的股票型基金和股票都是高風險資產，而且長期定期存款占比過大，限制了流動性。從程先生家庭的資產負債表中看出，房產占資產總額的83.88％，固定資產所占比例較重，在整個家庭資產配置中并不合理，應該相對減少固定資產的比例，以抵抗突發(fā)性的財務需求。家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以理財目標1.兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，年支出現值大學20,000元，留學200,000元。2.程家夫婦均期望60歲退休，退休生活費為每月現值5,000元。夫妻皆在80歲終老。3.希望三年后換一部現值150,000元的汽車。理財目標1.兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，年支出現值

相關假設

貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房貸利率7%，車價零成長，換車時殘值率為10%。

相關假設

貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房理財規(guī)劃理財規(guī)劃目標一AddYourTitle1、理財目標能否達成？年齡凈現金流量期末資產4327600027600044265823025824529297331878463213036400847(121821)2421874838174280361493485631521750378903531075141054394161524435343851453(245410)19310454(226689)(33585)購車年出國留學年目標一AddYourTitle1、理財目標能否達成？年齡目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產購買，是絕對可以實現的。另外，由于學費的增長，程先生的孩子在讀碩的第二年，如果無投資，現金流會出現負值，也就是說，該項理財目標無法實現，缺口為33585元?；诔滔壬患业某跏純糍Y產有276000元，由資產派生的投報率需要1.05％（N：11，PV：276000，FV：309585，PMT：0），因此，若從客戶的角度出發(fā)，普通儲蓄即可達成目標。1，小結目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休目標都不可能實現。而此前所說，出國留學的投資報酬率僅需1.05％，但要實現退休的目標，整個人生的投報率需要6.79％。2、需要多少的投資回報率？從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休如果報酬率達不到6．79％，一定要在60歲退休呢？如果報酬率達不到6．79％，要準備30萬元的退休金，即使把現有的所有資產（27.6萬元），用于退休金，亦不足以滿足。要準備30萬元的退休金，即使把現有的所有資產（27.6萬元）對于6.79％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置30％股票型基金、70％的債券型基金可實現。此外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶30％的股票型基金完全虧損，假若70％的資產可保持8％的投報率，仍可派生45萬元，完全可以實現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可能出現，即使出現，在接下來的10年中，30％股票基金損失仍將翻盤！投資組合建議對于6.79％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入15500稅前)，生活支出5000，僅占收入的32.26％，其余資產完全可以通過財務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業(yè)或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。題目上假設其妻子被迫解聘，我們來看下圖。如果程太太被公司解聘可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入15收入養(yǎng)老金住房、醫(yī)療、失業(yè)生活支出學費支出購屋購車出租收入凈現金流量期末資產

32400032400084552(6764)(12683)(61800)(15876)(29796)

(42367)35459687934(7035)(13190)(63654)(16669)(29796)

(42410)39204091451(7316)(13718)(65564)(17503)(29796)

(42445)43788195110(7609)(14266)(67531)(18378)(29796)(156909)

(199380)33711098914(7913)(14837)(69556)(19297)(29796)

(42486)370540……………………

(154505)

2000(152505)521222

(159140)

2000(157140)481460

(163914)

2000(161914)427968

(168832)

2000(166832)357514

(173897)

2000(171897)266128

(179114)

2000(177114)148945

(184487)

2000(182487)(0)CFj

每期流量Nj該流量次數計算23%22.52%

收入養(yǎng)老金住房、醫(yī)療、失業(yè)生活支出學費支出購屋購車出租收入凈由上表觀察可知，如果妻子失業(yè)，投資報酬率需要達到22.52％才能實現所有的目標。如果未做規(guī)劃，則第4年，該家庭的現金流便會出現問題。對于此，我們提出以下建議：假設能夠實現10％的投資報酬率，并且放棄換新車的打算，客戶初時資產需要達到690000元，而客戶現有資產僅為324000，缺口為366000。如何實現？結論：由上表觀察可知，如果妻子失業(yè)，投資報酬率需要達到22.52％二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金加上初時資金，有87.75萬，在10％的投資報酬率條件下，買車的目標可同樣實現。三、條件給出丈夫的房子現值為1000000，貸款余額235000，賣出后，若能保證7.34％的投資報酬率，則換車的目標同樣能實現。一、假設妻子所買房的房貸利率為6％，貸款20年，PMT2000，可計算出當時貸款28萬，假設現在即刻賣出，剩余房貸24.6萬（48FAMORT），賣出房間后，可得到55.4萬，補缺剩余缺口。建議：二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金日前存在的問題如何實現7.34％～10％的投資報酬率？？？基金？股票？投連險？日前存在的問題基金？股票？投連險？從程太太的失業(yè)，我們發(fā)現，任何一方的失能（失業(yè)、離婚、去世）對這個家庭的影響都是巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少購買一種保險來保障生活。4、保險規(guī)劃從程太太的失業(yè)，我們發(fā)現，任何一方的失能（失業(yè)、離婚、去世）退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當前年齡4237預計幾歲退休6055離退休年數18.018.0當前的個人年收入$90,000$96,000當前的個人年支出$30,000$30,000當前的個人年凈收入$60,000$66,000折現率(實質投資報酬率)4%4%個人未來凈收入的年金現值$759,558$835,514彌補收入應有的的壽險保額$759,558$835,514彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶配偶當前年齡4237當前的家庭生活費用$60,000$60,000減少個人支出后之家庭費用$30,000$30,000家庭未來生活費準備年數4338家庭未來支出的年金現值$611,124$581,036當前子女學費支出$494,400$494,400未成年子女數11應備子女教育支出$494,400$494,400家庭房貸余額及其他負債$235,000$235,000喪葬最終支出當前水平$50,000$50,000家庭生息資產$276,000$276,000遺屬需要法應有的壽險保額$1,114,524$1,084,436保額調整分析本人壽險配偶壽險已經投保的金額$0$0建議投保金額$1,114,524$1,084,436應該增加的保額$1,114,524$1,084,436退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當前年齡4237我們假設市場的實際投資回報率僅為10％～11％，按此額度計算，該家庭每年只能購買價值25000元的保險，從保險規(guī)劃分析可以知道，丈夫的保額需求為111萬，妻子的保額需求為108萬，因此，兩者年保費大致只能介于100～110之間，通過查表，該家庭可選擇的險種為20年定期聯合，如有盈余，可增加購買附加險。我們假設市場的實際投資回報率僅為10％～11％，按此額度計算5、養(yǎng)老規(guī)劃如果60歲退休，是否有資金缺口？5、養(yǎng)老規(guī)劃如果60歲退休，是否有資金缺口？程建國工作收入王子玲工作收入程建國養(yǎng)老個人賬戶王子玲養(yǎng)老個人賬戶兩人養(yǎng)老金賬戶合計

845528954467647164(13928)879349312670357450(14485)914519685173167748(15064)9511010072576098058(15667)9891410475479138380(16293)10287010894482308716(16945)10698511330285599064(17623)11126511783489019427(18328)11571512254792579804(19061)120344127449962810196(19823)1251581325471001310604(20616)1301641378491041311028(21441)1353701433631083011469(22299)1407851490971126311928(23191)1464171550611171312405(24118)1522731612641218212901(25083)1583641677141266913417(26086)合計：160294169758程建國工作收入王子玲工作收入程建國養(yǎng)老個人賬戶王子玲養(yǎng)老個人按國家的有關要求：18年后退休費用為：FV（18，3％，－5000）＝8512元全部退休費用：PV（20，3％，－8512，0）＝153.86萬按書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：（43000/12＋7000）/2*36%+160294/139＝3056元其妻子退休后每月退休金：（43000/12＋7500）/2*36%+169758/170＝2995元可見：其退休總工資僅為6051，離其退休費用8512元有距離！但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全靠國家養(yǎng)老金生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解決（按正常道理，租金是增長的）！結論：養(yǎng)老金問題無需擔心！養(yǎng)老金問題無需擔心！按國家的有關要求：但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后希望能夠正常生活而且還要達到3年后換車的目標，兒子跟誰？財產如何分割？以下是三種方案6、離婚規(guī)劃程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后希望能夠正常生活而且離婚方案一程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車孩子程果歸程先生撫養(yǎng)，程太太一次性給付121700元撫養(yǎng)費。程先生資產總額107萬，負債總額23.5萬程太太擁有4年前按揭購買的房子2程太太資產總額107.6萬,負債總額55.4離婚方案一程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車程太太擁程先生資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金額活存0.000.00

定存0.000.00

流動性資產0.000.00

股票基金0.000.00

股票0.000.00

投資性資產0.000.00投資負債0.00房產780,000.001,000,000.00自用房貸（程建國）235,000.00汽車

70,000.00

自用資產

1,070,000.00自用性負債235,000.00資產總額780,000.001,070,000.00負債總額235,000.00程太太資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金額活存40,000.0040,000.00

定存120,000.00120,000.00

流動性資產160,000.00160,000.00

股票基金37,000.0060,000.00

股票30,000.0056,000.00

投資房產650,000.00800,000.00投資房貸（程太太）554,000.00投資性資產717,000.00916,000.00投資負債554,000.00資產總額877,000.001,076,000.00負債總額554,000.00程先生資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金按夫妻財產平均分配原則:儲蓄存款120000＋30000＋10000＝160000元，股票、基金資產現值56000+60000=116000元，程先生按揭房凈值1000000－235000＝765000元，程太太按揭房凈值800000－554000＝246000元（房貸余額＝650000－4×12×2000＝554000元），汽車凈值70000元。離婚后財產分配：（160000＋116000＋765000＋246000＋70000）÷2＝678500元房子1和汽車歸程先生：765000＋70000－678500＝156500元，156500－121700＝34800元，所以程先生要再給程太太34800元。程太太應得：246000＋160000＋116000＋34800＝556800元離婚后程太太生活有富余,但程先生每月稅后6375元收入無法同時負擔6636元的還貸、生活支出和學雜費支出，也無法負擔共同財產平均分配后應給程太太的34800元。財產分配計算：按夫妻財產平均分配原則:儲蓄存款120000＋30000＋1解決辦法：程先生可以考慮變現房產后進行投資，暫時租房居住。假設租金為每月2000元。解決辦法：離婚方案二程先生繼續(xù)擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車765000＋70000－678500＝156500元，156500+162000=318500元,所以程先生要再給程太太318500元程太太擁有4年前按揭購買的房子2，孩子程果歸程太太撫養(yǎng)，程先生一次性給付162000元撫養(yǎng)費程太太分得:246000＋160000＋116000＋318500＝840500元離婚方案二程先生繼續(xù)擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車程太由于要再給程太太318500元,所以程先生需要變現房產,租房居住.假設租金為每月2000元.此種情況下離婚，程先生無任何現金資產，只能通過出售房產來維持，可將維持金保持5.57％的投資報酬率即可！解決辦法：由于要再給程太太318500元,所以程先生需要變現房產,租房離婚方案三:兩所房子和一部汽車均給程生,孩子程果也歸程先生撫養(yǎng),程太太一次性給付172800元撫養(yǎng)費.765000+70000+246000-678500=402500元,402500-172800=229700元,所以程先生要再給程太太229700元.程太太分得:160000+116000+229700=505700元離婚方案三:程太太分得:160000+116000+2297因為要再給程太太318500元,而且工作收入也不足以負擔房貸、生活支出和學雜費支出，所以需要變現價值100萬房產進行投資，住入另一處房子，3年后能實現換車的目標。解決辦法：因為要再給程太太318500元,而且工作收入也不足以負擔房貸以上三個方案都不是最佳方案希望程先生程太太能夠和和美美共渡一生以上三個方案都不是最佳方案希望程先生程太太能夠和和美美共渡一感謝各位老師的辛勤指導感謝各位同學的精誠協作，祝愿同學們早日拿到A直到C！感謝各位老師的辛勤指導感謝各位同學的精誠協作，祝愿同學們早日自由自主自在

致謝

自由自主自在

致謝

程建國家庭理財規(guī)劃書非凡理財工作室程建國家庭理財規(guī)劃書非凡理財工作室小組成員組長：……………）小組成員組長：……………）家庭理財規(guī)劃書目錄責任聲明客戶基本資料財務狀況及分析客戶理財目標理財方案家庭理財規(guī)劃書目錄責任聲明

非凡理財工作室聲明：

尊敬的程先生您好：非常榮幸給您提供理財服務，請您如實提供家庭財務信息，以避免您造成不必要的經濟損失。非凡理財室本著客觀、公正、勤勉、謹慎、保密的原則，精心為您量身定做理財方案。為了規(guī)避風險，請您與我們保持聯系，如有重大變動，我們將為您提供升級版服務。非凡理財工作室聲明：尊敬的程先生您好：客戶基本信息程建國先生年齡42歲家庭成員：妻子：王子玲（37歲）兒子：程果（12歲）資產情況：自有房子一棟（9年前以總價78萬元、20年按揭購買），目前現值100萬元，貸款余額23．5萬。儲蓄存款３萬元股票

5.6萬元（現值，成本價為3萬元）汽車一部，市值7萬元個人信用貸款5.5萬元，每月還款5000元，12個月還清客戶基本信息程建國先生資產情況：客戶基本信息

程太太資產情況

自有房子一棟（4年前以總價65萬元、20年按揭購買），目前市場價80萬元，現出租，每月租金收入2000元，正好抵每月按揭款活期儲蓄存款1萬元定期存款12萬股票型基金6萬元（現值，成本價為3．7萬元，每年稅后利息收入2500元）

收入情況

程先生每月稅前收入7500元，已有11年的工作年資；程太太每月稅前收入8000元，已有6年年資。支出情況家庭月生活費5000元，學雜費1200元（不含貸款）客戶基本信息程太太資產情況家庭資產負債表家庭資產負債表現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量

三、借貸現金流量

稅前工作收入15,500.00借入本金0稅后工作收入13,150.00利息支出0生活支出-6,200.00還款本金-7,000.00生活現金流量6,950.00借貸現金流量-7,000.00二、投資現金流量

投資收益2,208.00

投資現金流量2,208.00現金增減2,158.00現金流量表項目金額項目金額一、生活現金流量三、借貸現金流量風險態(tài)度評分表忍受虧損

%10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分10首要考慮賺短現差價長期利得年現金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作預設停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平8賠錢心理學習經驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠10最重要特性獲利性收益兼成長收益性流動性安全性8避免工具無期貨股票外匯不動產6總分

50風險態(tài)度評分表忍受虧損%10分8分6分4分2分客戶得分10風險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分32就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)7家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸<50％房貸>50％無自宅6投資經驗10年以上6～10年2～5年1年以內無9投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白7總分

67風險承受能力分析年齡10分8分6分4分2分客戶得分42總分5家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以外沒有購買任何商業(yè)保險，應對風險的能力較脆弱，應適當補充一定的商業(yè)險種。家庭投資的股票型基金和股票都是高風險資產，而且長期定期存款占比過大，限制了流動性。從程先生家庭的資產負債表中看出，房產占資產總額的83.88％，固定資產所占比例較重，在整個家庭資產配置中并不合理，應該相對減少固定資產的比例，以抵抗突發(fā)性的財務需求。家庭財務診斷結論程先生夫婦作為家庭的經濟支柱，除了基本社保以理財目標1.兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，年支出現值大學20,000元，留學200,000元。2.程家夫婦均期望60歲退休，退休生活費為每月現值5,000元。夫妻皆在80歲終老。3.希望三年后換一部現值150,000元的汽車。理財目標1.兒子在國內念大學，在國外讀兩年碩士，年支出現值

相關假設

貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房貸利率7%，車價零成長，換車時殘值率為10%。

相關假設

貸款利率6%，通貨膨脹率3%,學費成長率5%,房理財規(guī)劃理財規(guī)劃目標一AddYourTitle1、理財目標能否達成？年齡凈現金流量期末資產4327600027600044265823025824529297331878463213036400847(121821)2421874838174280361493485631521750378903531075141054394161524435343851453(245410)19310454(226689)(33585)購車年出國留學年目標一AddYourTitle1、理財目標能否達成？年齡目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產購買，是絕對可以實現的。另外，由于學費的增長，程先生的孩子在讀碩的第二年，如果無投資，現金流會出現負值，也就是說，該項理財目標無法實現，缺口為33585元?；诔滔壬患业某跏純糍Y產有276000元，由資產派生的投報率需要1.05％（N：11，PV：276000，FV：309585，PMT：0），因此，若從客戶的角度出發(fā)，普通儲蓄即可達成目標。1，小結目標一從上表可以看出，程先生對于三年后一次性買車的自用性資產從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休目標都不可能實現。而此前所說，出國留學的投資報酬率僅需1.05％，但要實現退休的目標，整個人生的投報率需要6.79％。2、需要多少的投資回報率？從其一生的現金流量來看，假設情況不變化，孩子的出國留學及退休如果報酬率達不到6．79％，一定要在60歲退休呢？如果報酬率達不到6．79％，要準備30萬元的退休金，即使把現有的所有資產（27.6萬元），用于退休金，亦不足以滿足。要準備30萬元的退休金，即使把現有的所有資產（27.6萬元）對于6.79％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置30％股票型基金、70％的債券型基金可實現。此外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶30％的股票型基金完全虧損，假若70％的資產可保持8％的投報率，仍可派生45萬元，完全可以實現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可能出現，即使出現，在接下來的10年中，30％股票基金損失仍將翻盤！投資組合建議對于6.79％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入15500稅前)，生活支出5000，僅占收入的32.26％，其余資產完全可以通過財務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業(yè)或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。題目上假設其妻子被迫解聘，我們來看下圖。如果程太太被公司解聘可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入15收入養(yǎng)老金住房、醫(yī)療、失業(yè)生活支出學費支出購屋購車出租收入凈現金流量期末資產

32400032400084552(6764)(12683)(61800)(15876)(29796)

(42367)35459687934(7035)(13190)(63654)(16669)(29796)

(42410)39204091451(7316)(13718)(65564)(17503)(29796)

(42445)43788195110(7609)(14266)(67531)(18378)(29796)(156909)

(199380)33711098914(7913)(14837)(69556)(19297)(29796)

(42486)370540……………………

(154505)

2000(152505)521222

(159140)

2000(157140)481460

(163914)

2000(161914)427968

(168832)

2000(166832)357514

(173897)

2000(171897)266128

(179114)

2000(177114)148945

(184487)

2000(182487)(0)CFj

每期流量Nj該流量次數計算23%22.52%

收入養(yǎng)老金住房、醫(yī)療、失業(yè)生活支出學費支出購屋購車出租收入凈由上表觀察可知，如果妻子失業(yè)，投資報酬率需要達到22.52％才能實現所有的目標。如果未做規(guī)劃，則第4年，該家庭的現金流便會出現問題。對于此，我們提出以下建議：假設能夠實現10％的投資報酬率，并且放棄換新車的打算，客戶初時資產需要達到690000元，而客戶現有資產僅為324000，缺口為366000。如何實現？結論：由上表觀察可知，如果妻子失業(yè)，投資報酬率需要達到22.52％二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金加上初時資金，有87.75萬，在10％的投資報酬率條件下，買車的目標可同樣實現。三、條件給出丈夫的房子現值為1000000，貸款余額235000，賣出后，若能保證7.34％的投資報酬率，則換車的目標同樣能實現。一、假設妻子所買房的房貸利率為6％，貸款20年，PMT2000，可計算出當時貸款28萬，假設現在即刻賣出，剩余房貸24.6萬（48FAMORT），賣出房間后，可得到55.4萬，補缺剩余缺口。建議：二、以前面的假設作為條件，如果將妻子的房子賣出，得到的補償金日前存在的問題如何實現7.34％～10％的投資報酬率？？？基金？股票？投連險？日前存在的問題基金？股票？投連險？從程太太的失業(yè)，我們發(fā)現，任何一方的失能（失業(yè)、離婚、去世）對這個家庭的影響都是巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少購買一種保險來保障生活。4、保險規(guī)劃從程太太的失業(yè)，我們發(fā)現，任何一方的失能（失業(yè)、離婚、去世）退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當前年齡4237預計幾歲退休6055離退休年數18.018.0當前的個人年收入$90,000$96,000當前的個人年支出$30,000$30,000當前的個人年凈收入$60,000$66,000折現率(實質投資報酬率)4%4%個人未來凈收入的年金現值$759,558$835,514彌補收入應有的的壽險保額$759,558$835,514彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶配偶當前年齡4237當前的家庭生活費用$60,000$60,000減少個人支出后之家庭費用$30,000$30,000家庭未來生活費準備年數4338家庭未來支出的年金現值$611,124$581,036當前子女學費支出$494,400$494,400未成年子女數11應備子女教育支出$494,400$494,400家庭房貸余額及其他負債$235,000$235,000喪葬最終支出當前水平$50,000$50,000家庭生息資產$276,000$276,000遺屬需要法應有的壽險保額$1,114,524$1,084,436保額調整分析本人壽險配偶壽險已經投保的金額$0$0建議投保金額$1,114,524$1,084,436應該增加的保額$1,114,524$1,084,436退休前彌補收入的壽險需求本人配偶被保險人當前年齡4237我們假設市場的實際投資回報率僅為10％～11％，按此額度計算，該家庭每年只能購買價值25000元的保險，從保險規(guī)劃分析可以知道，丈夫的保額需求為111萬，妻子的保額需求為108萬，因此，兩者年保費大致只能介于100～110之間，通過查表，該家庭可選擇的險種為20年定期聯合，如有盈余，可增加購買附加險。我們假設市場的實際投資回報率僅為10％～11％，按此額度計算5、養(yǎng)老規(guī)劃如果60歲退休，是否有資金缺口？5、養(yǎng)老規(guī)劃如果60歲退休，是否有資金缺口？程建國工作收入王子玲工作收入程建國養(yǎng)老個人賬戶王子玲養(yǎng)老個人賬戶兩人養(yǎng)老金賬戶合計

845528954467647164(13928)879349312670357450(14485)914519685173167748(15064)9511010072576098058(15667)9891410475479138380(16293)10287010894482308716(16945)10698511330285599064(17623)11126511783489019427(18328)11571512254792579804(19061)120344127449962810196(19823)1251581325471001310604(20616)1301641378491041311028(21441)1353701433631083011469(22299)1407851490971126311928(23191)1464171550611171312405(24118)1522731612641218212901(25083)1583641677141266913417(26086)合計：160294169758程建國工作收入王子玲工作收入程建國養(yǎng)老個人賬戶王子玲養(yǎng)老個人按國家的有關要求：18年后退休費用為：FV（18，3％，－5000）＝8512元全部退休費用：PV（20，3％，－8512，0）＝153.86萬按書本月平均工資增長，本人退休后每月退休金：（43000/12＋7000）/2*36%+160294/139＝3056元其妻子退休后每月退休金：（43000/12＋7500）/2*36%+169758/170＝2995元可見：其退休總工資僅為6051，離其退休費用8512元有距離！但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全靠國家養(yǎng)老金生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解決（按正常道理，租金是增長的）！結論：養(yǎng)老金問題無需擔心！養(yǎng)老金問題無需擔心！按國家的有關要求：但是，由于他們擁有生息資產，退休后可不完全程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后希望能夠正常生活而且還要達到3年后換車的目標，兒子跟誰？財產如何分割？以下是三種方案6、離婚規(guī)劃程先生與程太太現在協議離婚，程先生離婚后希望能夠正常生活而且離婚方案一程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車孩子程果歸程先生撫養(yǎng)，程太太一次性給付121700元撫養(yǎng)費。程先生資產總額107萬，負債總額23.5萬程太太擁有4年前按揭購買的房子2程太太資產總額107.6萬,負債總額55.4離婚方案一程先生擁有9年前按揭購買的房子1和一部汽車程太太擁程先生資產項目資產（成本計價）資產（市值計價）負債項目負債金額活存0.000.00

定存0.000.00

流動性資產0.000.00

股票基金0.000.00

股票0.000.00

投資性資產0.000.00投資負債0.00房產780,000.001,000,000.00自用房貸（程建國）235,000.00汽車

70,000.00

自用資產

1,070,000.00自用性負債23