投資理財概述(姬西萍)課件

投資理財概述講師：姬西萍1投資理財概述講師：姬西萍1第一部分：投資理財市場分析2第一部分：投資理財市場分析2進(jìn)入大廳的一位中年男子3進(jìn)入大廳的一位中年男子3第一感覺年齡體形意圖經(jīng)濟(jì)狀況性格4第一感覺年齡4經(jīng)過了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年收入5萬元，支出3千元，資產(chǎn)有存款20萬元，有購房計劃。如果你是一名金融理財師，你將為其個人生涯和家庭規(guī)劃架構(gòu)點(diǎn)什么？5經(jīng)過了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年評析1.趙先生家庭處于家庭成長期，在支出方面子女養(yǎng)育與教育負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時隨著收入的提高也應(yīng)增加儲蓄額，來應(yīng)對此時多數(shù)家庭會有的購房計劃。2.趙先生的生涯階段屬于建立期，家庭型態(tài)為已婚滿巢期，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有一定的工作經(jīng)驗，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實自己，同時擬定生涯計劃(careerplan)，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。6評析1.趙先生家庭處于家庭成長期，在支出方面子女養(yǎng)育與教如何幫助客戶分析理財1、家庭生命周期2、個人生涯規(guī)劃3、個人與家庭的財務(wù)周期4、人生價值取向和理財價值觀5、風(fēng)險屬性6、理財性格7、理財與情緒8、投資理財?shù)恼`區(qū)7如何幫助客戶分析理財1、家庭生命周期7讓客戶需要了解的內(nèi)容8讓客戶需要了解的內(nèi)容8設(shè)計理財計劃書（一）在理財活動上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主，注重個人及家庭成員的風(fēng)險保障。趙先生目前20萬資產(chǎn)均為銀行存款，目前通貨膨脹，負(fù)利率的影響使趙先生決定進(jìn)行家庭理財，趙先生可以保留10％的支出萬元放入存款，當(dāng)作緊急備用金即可保險方面此時夫妻應(yīng)該互以對方為受益人買保險，0.5％－10％準(zhǔn)備相關(guān)養(yǎng)老保險、投資型保險和人身風(fēng)險保險，可以被保險人10年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。

9設(shè)計理財計劃書（一）在理財活動上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，保持30％流動性當(dāng)做未來購房計劃的首付款。30％部分可投資于投資收益率較高的股票其余部分(購房后扣除月供額可投資額可能降低)，建議以基金定投的方式運(yùn)用，購買貨幣市場基金與記帳式國債和投資股票型基金，以較高的預(yù)期報酬率來進(jìn)行中長期的子女高等教育金規(guī)劃與長期的退休規(guī)劃。設(shè)計理財計劃書（二）10保持30％流動性當(dāng)做未來購房計劃的首付款。設(shè)計理財計劃書（二中國投資理財市場現(xiàn)狀11中國投資理財市場現(xiàn)狀11財經(jīng)調(diào)查：國內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財需求一項來自招商銀行編制發(fā)布，委托零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資進(jìn)行全程研究管理并于日前公布的《２００４年終期金葵花理財指數(shù)報告》顯示，６６％的高收入群體對個人理財服務(wù)感興趣，３９％的受訪者明確表示需要個人理財服務(wù)。然而，國內(nèi)銀行現(xiàn)有的理財服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足高收入群體的需求，與跨國銀行理財服務(wù)水平和質(zhì)量也存在較大差距。12財經(jīng)調(diào)查：國內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財需求一項來自招商銀個人理財服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資合作，對北京、上海、廣州、武漢、成都、西安、沈陽等七個城市的９２１名高收入人士進(jìn)行了有關(guān)理財需求方面的問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，高收入群體對“量身訂做”式的具有高度專業(yè)性和個性化特征的理財服務(wù)需求最為旺盛。

13個人理財服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)高收入群體需要理財

除理財專業(yè)服務(wù)外，超過４５％的高收入群體需要理財機(jī)構(gòu)提供專業(yè)性要求較高的證券和外匯交易服務(wù)。同時，對貴賓級消費(fèi)信貸和其他服務(wù)的需求人數(shù)比重也均超過２５％，這表明高收入群體非常希望理財機(jī)構(gòu)能夠針對其需求特征，設(shè)計合理的外延式衍生服務(wù)體系。

14高收入群體需要理財除理財專業(yè)服務(wù)外，超過４５％的高收入群體普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表示對一般理財服務(wù)的需求意向，然而，國內(nèi)大多數(shù)現(xiàn)有的內(nèi)資銀行理財服務(wù)僅僅停留在營業(yè)廳柜臺服務(wù)階段，理財服務(wù)的個性化和多樣化難以得到體現(xiàn)15普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表國內(nèi)理財現(xiàn)狀近年來盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財品種不斷增加，同時也出現(xiàn)了為不同客戶“度身訂制”的差別化理財產(chǎn)品。但是，多數(shù)個人理財品種內(nèi)容相近、投資品種有限、收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對較少，而且不少理財品種對客戶條件有較多限制，不能滿足高收入群體現(xiàn)有的理財需求。16國內(nèi)理財現(xiàn)狀近年來盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財品種不斷增加，同理財業(yè)務(wù)的前景在國際上，理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。發(fā)達(dá)國家銀行理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤高達(dá)３５—４０％，年平均盈利增長１２—１５％。２００７年中國全面開放金融市場之后，理財服務(wù)很有可能成為跨國銀行與國內(nèi)銀行競爭的焦點(diǎn)之一。17理財業(yè)務(wù)的前景在國際上，理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的國內(nèi)理財職業(yè)動向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實質(zhì)性理財服務(wù)的市場時機(jī)，招募國際一流的金融財務(wù)專業(yè)人才，重點(diǎn)加強(qiáng)現(xiàn)有理財咨詢師和客戶經(jīng)理的專業(yè)培養(yǎng)與素質(zhì)提高。同時，不斷提高信息類理財服務(wù)的質(zhì)量水平和專業(yè)程度。此外，也應(yīng)鞏固和完善網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行交易平臺，進(jìn)一步提高理財服務(wù)的安全性和便捷性。

18國內(nèi)理財職業(yè)動向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實質(zhì)性理第二部分：投資理財定義19第二部分：投資理財定義19一）投資定義20一）投資定義20投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價值，以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟(jì)活動。簡單地說，某人的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動，都可叫做投資。

21投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價值，以獲取未來更大價家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨，以及在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩，或者實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。

22家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場上買賣的各種家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者通過個人支出來獲得一定收入的投資活動。投資行為的動機(jī)：保值、生息行為的后果：收益與風(fēng)險并存23家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者前提－－投資決策的原則1、安全性原則2、流動性原則3、盈利性原則4、最小風(fēng)險原則24前提－－投資決策的原則1、安全性原則24結(jié)果－－投資收益股息分紅債券利息資產(chǎn)增值25結(jié)果－－投資收益股息分紅25過程－－投資風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險通貨膨脹風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險26過程－－投資風(fēng)險市場風(fēng)險26投資行為的收益與風(fēng)險投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險前提過程結(jié)果27投資行為的收益與風(fēng)險投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險前提過二）關(guān)于理財28二）關(guān)于理財28什么是理財理財——運(yùn)用各種理財工具如儲蓄、保險、證券、基金、投資等工具管理個人的錢財和物資，實現(xiàn)防范風(fēng)險（失業(yè)、疾病、意外傷亡等）、積累資金、養(yǎng)老儲備、為子孫后代積聚財富、投資增值、提高生活水平等目的。理財——是對人漫長的一生在財務(wù)上做出合理的安排29什么是理財理財——運(yùn)用各種理財工具如儲蓄、保險、證券、基金、確定階段性的生活與投資目標(biāo)審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)及時了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，

通過有效控制風(fēng)險，實現(xiàn)家庭

資產(chǎn)收益的最大化什么是理財30確定階段性的生活與投資目標(biāo)什么是理財30一生的經(jīng)營生活理財投資理財31一生的經(jīng)營生活理財31生活理財職業(yè)選擇子女及自身教育購房保險醫(yī)療企業(yè)年金和養(yǎng)老遺產(chǎn)及事業(yè)繼承稅收籌劃32生活理財職業(yè)選擇32投資理財股票債券金融衍生工具黃金外匯不動產(chǎn)藝術(shù)品33投資理財股票33一、高通貨膨脹率二、日益增加的教育費(fèi)支出三、養(yǎng)老的需要四、資產(chǎn)保值增值的需要我們?yōu)槭裁匆e極理財？34一、高通貨膨脹率我們?yōu)槭裁匆e極理財？3435353636373738383939農(nóng)村人口急劇下降越來越多的人口需要工作男女比例失調(diào)老齡化情況更加嚴(yán)重40農(nóng)村人口急劇下降40實際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。事業(yè)順利一點(diǎn)。錢財再多一點(diǎn)。愛情浪漫一點(diǎn)。婚姻美滿一點(diǎn)。兒女孝順一點(diǎn)。41實際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。41100個人的人生據(jù)美國聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人，經(jīng)過35年后，達(dá)到60歲退休年齡時，他們的情況分別為：*49人依靠退休金、親戚朋友或社會福利。*29人死亡。*12人破產(chǎn)。*5人繼續(xù)工作。*4人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。*1人富裕。42100個人的人生據(jù)美國聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人為什么？表面上：難以自我約束。*及時行樂，得過且過。*互相攀比，超前消費(fèi)。*狂熱投資，戰(zhàn)線漫長。深層里，沒有正確的理財觀念。*一個人的財富取決于這個人的理財觀念。*短中長期的理財能力皆重要。*很多人失敗于沒有計劃。43為什么？表面上：難以自我約束。43讓我們來看看

人生掙錢曲線44讓我們來看看

人生掙錢曲線44年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)計何時退休撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育費(fèi)贍養(yǎng)費(fèi)牛馬之年走得太快走不掉活得太久人生藍(lán)圖45年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線)46收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(支出曲線圖)47支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲線圖48收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲5萬元買車5年后,車價折舊后為0花去油費(fèi)、維修、等費(fèi)用5萬元共花費(fèi)15萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲一無所有495萬元買車5年后,車價折舊后為0花去油費(fèi)、維修、共花費(fèi)結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。沒有資產(chǎn)沒有讓資產(chǎn)保值、增值沒有理財！隨年齡的增長，收入的減少，開支的增長，積蓄越來越少。當(dāng)然到老一無所有！50結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。505萬元買房產(chǎn)5年后,房價漲為15萬所獲租金2萬交利息每年還按揭1萬還剩1萬共有資產(chǎn)20萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲擁有仍趨上漲并每年生息的15萬房產(chǎn)和再投資的5萬元現(xiàn)金！可再次投入兩處房產(chǎn),加速資產(chǎn)遞增！如此投資，60歲退休,我們還需做事么？515萬元買房產(chǎn)5年后,房價漲為15萬所獲租金2萬交導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人80%的人→沒有規(guī)劃、沒有資產(chǎn)→變成窮人52導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人52財富積累“金字塔”53財富積累“金字塔”53第三部分：投資理財?shù)膮^(qū)別54第三部分：投資理財?shù)膮^(qū)別54投資和理財?shù)膮^(qū)別投資—是為了短期內(nèi)獲取財富理財—是為了未來長期的富裕55投資和理財?shù)膮^(qū)別投資55投資、理財?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來生蛋理財是有很多蛋后，怎么不讓它破掉、變少56投資、理財?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來生蛋56投資≠理財57投資≠理財57投資是要冒風(fēng)險的！前提：投資在我們的觀念里是要冒風(fēng)險的，就跟我們做生意,開公司一樣的。公司、生意也不能保證一定都能經(jīng)營的下去。舉例：投資好象在做雞蛋的生意，先去市場買只母雞回來——投資的開始58投資是要冒風(fēng)險的！前提：581、精挑細(xì)選后發(fā)現(xiàn)是只不會下蛋的母雞——血本無歸！2、原本很勤快的下蛋，結(jié)果得了禽流感——壯烈犧牲！說明：在投資經(jīng)營中，風(fēng)險是很大的！可能會遇到很多風(fēng)險：59可能會遇到很多風(fēng)險：59走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)有人送足球票,前一夜風(fēng)雪狂作行車有危險,去否?.門票自己花300元錢買,去否?芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞勒說,門票自己花錢買的多半會去,一種:怕血本無歸,一種:厭惡虧損將賠錢看的比賺錢大60走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)60走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價高了就是賺了20萬買房，約翰賣房通貨緊縮，物價和勞務(wù)費(fèi)平均下跌25%，房賣15.4萬比買進(jìn)少23%.泰德賣房，物價和勞務(wù)費(fèi)平均上漲25%，房賣24.6萬.比爾賣房物價平穩(wěn)賣19.6萬,比買進(jìn)少2%)61走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)61走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價高了就是賺了大家都這麼看,應(yīng)該沒錯額外之財,沒必要珍惜大批購買,當(dāng)然省錢62走出投資的心理誤區(qū)62理財必須分清三個與會計學(xué)

不同的概念63理財必須分清三個與會計學(xué)

不同的資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)

資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。負(fù)債：就是把您辛苦掙來的錢變小的東西。消費(fèi):就是把您辛苦掙來的錢變沒的過程。64資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。64能力健康股票地產(chǎn)項目保險妻子孩子房子車子資產(chǎn)負(fù)債65能力妻子資產(chǎn)負(fù)債65理財?shù)姆▌t1、安全性。2、獲利性。3、增值性。4、變現(xiàn)性。5、稅后利潤。66理財?shù)姆▌t1、安全性。66家庭理財規(guī)劃

合理的投資順序計算你的財力評估風(fēng)險的承受能力投資目標(biāo)、策略、項目的選擇立即行動持之以恒

67家庭理財規(guī)劃合理的投資順序67格林斯潘的財富人生絕不能虧本不要太貪心盡量分享市場利率減少通脹損失把意外損失轉(zhuǎn)嫁出去68格林斯潘的財富人生絕不能虧本68理財觀念之一組合理財69理財觀念之一組合理財69曾獲諾貝爾獎的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有的雞蛋都放在一個籃子里”70曾獲諾貝爾獎的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有(每個家庭應(yīng)該有一筆相當(dāng)大的而且永不被查封的資產(chǎn)!)理財觀念之二理財先要保財71理財觀念之二理財先要保財71理財觀念之三長期穩(wěn)健理財才能

帶來豐厚回報72理財觀念之三長期穩(wěn)健理財才能72第四部分：對投資理財?shù)纳顚诱J(rèn)知73第四部分：對投資理財?shù)纳顚诱J(rèn)知73一個家庭有幾筆財源74一個家庭有幾筆財源74一個家庭的三筆錢Phase1Phase2Phase3工作收入理財收入資產(chǎn)負(fù)債75一個家庭的三筆錢Phase1Phase2Phase3工工作收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText津貼加薪獎金薪金工資76工作收入AddYourTextAddYourText理財收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText股利保值工具風(fēng)險投入分紅利息77理財收入AddYourTextAddYourText資產(chǎn)負(fù)債AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText奢侈風(fēng)險支出消費(fèi)支出成長支出生活支出78資產(chǎn)負(fù)債AddYourTextAddYourText家庭的現(xiàn)金流量－－流出衣、食、住、行教育娛樂借款利息交付的保險費(fèi)及其它手續(xù)費(fèi)警示：更多的流出要盡量控制在退休前流出，以確保退休后只有生活支出，沒有理財支出。79家庭的現(xiàn)金流量－－流出衣、食、住、行79生命的經(jīng)濟(jì)價值示意圖●●●●●●出生就業(yè)退休死亡工作期間消費(fèi)收入受撫養(yǎng)階段儲蓄教育金、退休金、應(yīng)急金（醫(yī)療和意外）、住房金階段退休赤字階段投資理財生活理財80生命的經(jīng)濟(jì)價值示意圖●●●●●●出生工作收入與理財收入的轉(zhuǎn)換1、工作之初，只有工作收入，沒有理財收入2、工作之中，要逐步以理財收入替代工作收入3、退休后，只有理財收入，沒有工作收入81工作收入與理財收入的轉(zhuǎn)換1、工作之初，只有工作收入，沒有理財舉例：陳先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（元）負(fù)債（元）現(xiàn)金及活期存款20000公積金貸款100000定期存款5000商業(yè)貸款1800000股票投資A股25000個人借款0房產(chǎn)自住800000信用卡欠款0房產(chǎn)投資（空置）1500000

房產(chǎn)投資（出租）1000000

資產(chǎn)合計3350000負(fù)債合計1900000家庭凈資產(chǎn)1450000

82舉例：陳先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（元）負(fù)債（元）現(xiàn)金及活期存調(diào)整后陳先生的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（元）負(fù)債（元）現(xiàn)金等價物100000公積金貸款100000固定收益投資150000商業(yè)貸款1000000非固定收益投資500000個人借款0房產(chǎn)自住800000信用卡欠款0房產(chǎn)投資1000000

資產(chǎn)合計2550000負(fù)債合計1100000家庭凈資產(chǎn)1450000

83調(diào)整后陳先生的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（元）負(fù)債（元）現(xiàn)金等價物100家庭財務(wù)規(guī)劃保證財務(wù)健康84家庭財務(wù)規(guī)劃保證財務(wù)健康84投資理財概述講師：姬西萍85投資理財概述講師：姬西萍1第一部分：投資理財市場分析86第一部分：投資理財市場分析2進(jìn)入大廳的一位中年男子87進(jìn)入大廳的一位中年男子3第一感覺年齡體形意圖經(jīng)濟(jì)狀況性格88第一感覺年齡4經(jīng)過了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年收入5萬元，支出3千元，資產(chǎn)有存款20萬元，有購房計劃。如果你是一名金融理財師，你將為其個人生涯和家庭規(guī)劃架構(gòu)點(diǎn)什么？89經(jīng)過了解趙先生，今年35歲，已婚，妻34歲，兒子8歲。家庭年評析1.趙先生家庭處于家庭成長期，在支出方面子女養(yǎng)育與教育負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時隨著收入的提高也應(yīng)增加儲蓄額，來應(yīng)對此時多數(shù)家庭會有的購房計劃。2.趙先生的生涯階段屬于建立期，家庭型態(tài)為已婚滿巢期，有學(xué)前小孩。事業(yè)上已經(jīng)有一定的工作經(jīng)驗，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實自己，同時擬定生涯計劃(careerplan)，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定的增加。90評析1.趙先生家庭處于家庭成長期，在支出方面子女養(yǎng)育與教如何幫助客戶分析理財1、家庭生命周期2、個人生涯規(guī)劃3、個人與家庭的財務(wù)周期4、人生價值取向和理財價值觀5、風(fēng)險屬性6、理財性格7、理財與情緒8、投資理財?shù)恼`區(qū)91如何幫助客戶分析理財1、家庭生命周期7讓客戶需要了解的內(nèi)容92讓客戶需要了解的內(nèi)容8設(shè)計理財計劃書（一）在理財活動上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，通常以存款及基金定投為主，注重個人及家庭成員的風(fēng)險保障。趙先生目前20萬資產(chǎn)均為銀行存款，目前通貨膨脹，負(fù)利率的影響使趙先生決定進(jìn)行家庭理財，趙先生可以保留10％的支出萬元放入存款，當(dāng)作緊急備用金即可保險方面此時夫妻應(yīng)該互以對方為受益人買保險，0.5％－10％準(zhǔn)備相關(guān)養(yǎng)老保險、投資型保險和人身風(fēng)險保險，可以被保險人10年的收入額為適當(dāng)?shù)谋ｎ~。

93設(shè)計理財計劃書（一）在理財活動上，此階段的可累積的資產(chǎn)不高，保持30％流動性當(dāng)做未來購房計劃的首付款。30％部分可投資于投資收益率較高的股票其余部分(購房后扣除月供額可投資額可能降低)，建議以基金定投的方式運(yùn)用，購買貨幣市場基金與記帳式國債和投資股票型基金，以較高的預(yù)期報酬率來進(jìn)行中長期的子女高等教育金規(guī)劃與長期的退休規(guī)劃。設(shè)計理財計劃書（二）94保持30％流動性當(dāng)做未來購房計劃的首付款。設(shè)計理財計劃書（二中國投資理財市場現(xiàn)狀95中國投資理財市場現(xiàn)狀11財經(jīng)調(diào)查：國內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財需求一項來自招商銀行編制發(fā)布，委托零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資進(jìn)行全程研究管理并于日前公布的《２００４年終期金葵花理財指數(shù)報告》顯示，６６％的高收入群體對個人理財服務(wù)感興趣，３９％的受訪者明確表示需要個人理財服務(wù)。然而，國內(nèi)銀行現(xiàn)有的理財服務(wù)遠(yuǎn)不能滿足高收入群體的需求，與跨國銀行理財服務(wù)水平和質(zhì)量也存在較大差距。96財經(jīng)調(diào)查：國內(nèi)銀行難以滿足高收入群體理財需求一項來自招商銀個人理財服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)景投資合作，對北京、上海、廣州、武漢、成都、西安、沈陽等七個城市的９２１名高收入人士進(jìn)行了有關(guān)理財需求方面的問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，高收入群體對“量身訂做”式的具有高度專業(yè)性和個性化特征的理財服務(wù)需求最為旺盛。

97個人理財服務(wù)供需存在差距２００４年８—９月，招商銀行和零點(diǎn)遠(yuǎn)高收入群體需要理財

除理財專業(yè)服務(wù)外，超過４５％的高收入群體需要理財機(jī)構(gòu)提供專業(yè)性要求較高的證券和外匯交易服務(wù)。同時，對貴賓級消費(fèi)信貸和其他服務(wù)的需求人數(shù)比重也均超過２５％，這表明高收入群體非常希望理財機(jī)構(gòu)能夠針對其需求特征，設(shè)計合理的外延式衍生服務(wù)體系。

98高收入群體需要理財除理財專業(yè)服務(wù)外，超過４５％的高收入群體普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表示對一般理財服務(wù)的需求意向，然而，國內(nèi)大多數(shù)現(xiàn)有的內(nèi)資銀行理財服務(wù)僅僅停留在營業(yè)廳柜臺服務(wù)階段，理財服務(wù)的個性化和多樣化難以得到體現(xiàn)99普通人群的需求調(diào)查結(jié)果顯示，四分之一以上的受訪者不同程度地表國內(nèi)理財現(xiàn)狀近年來盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財品種不斷增加，同時也出現(xiàn)了為不同客戶“度身訂制”的差別化理財產(chǎn)品。但是，多數(shù)個人理財品種內(nèi)容相近、投資品種有限、收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對較少，而且不少理財品種對客戶條件有較多限制，不能滿足高收入群體現(xiàn)有的理財需求。100國內(nèi)理財現(xiàn)狀近年來盡管國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財品種不斷增加，同理財業(yè)務(wù)的前景在國際上，理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的業(yè)務(wù)之一。發(fā)達(dá)國家銀行理財業(yè)務(wù)每年的平均利潤高達(dá)３５—４０％，年平均盈利增長１２—１５％。２００７年中國全面開放金融市場之后，理財服務(wù)很有可能成為跨國銀行與國內(nèi)銀行競爭的焦點(diǎn)之一。101理財業(yè)務(wù)的前景在國際上，理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最賺錢、發(fā)展最快的國內(nèi)理財職業(yè)動向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實質(zhì)性理財服務(wù)的市場時機(jī)，招募國際一流的金融財務(wù)專業(yè)人才，重點(diǎn)加強(qiáng)現(xiàn)有理財咨詢師和客戶經(jīng)理的專業(yè)培養(yǎng)與素質(zhì)提高。同時，不斷提高信息類理財服務(wù)的質(zhì)量水平和專業(yè)程度。此外，也應(yīng)鞏固和完善網(wǎng)絡(luò)銀行和手機(jī)銀行交易平臺，進(jìn)一步提高理財服務(wù)的安全性和便捷性。

102國內(nèi)理財職業(yè)動向內(nèi)資商業(yè)銀行利用各大銀行普遍缺乏提供實質(zhì)性理第二部分：投資理財定義103第二部分：投資理財定義19一）投資定義104一）投資定義20投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價值，以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟(jì)活動。簡單地說，某人的本金在未來能增值或獲得收益的所有活動，都可叫做投資。

105投資投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價值，以獲取未來更大價家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn)，如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨，以及在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩，或者實業(yè)投資，如個人店鋪、小型企業(yè)等。

106家庭投資的主要成分家庭投資的主要成分包括金融市場上買賣的各種家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者通過個人支出來獲得一定收入的投資活動。投資行為的動機(jī)：保值、生息行為的后果：收益與風(fēng)險并存107家庭的投資行為的定義家庭的投資行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，它是消費(fèi)者前提－－投資決策的原則1、安全性原則2、流動性原則3、盈利性原則4、最小風(fēng)險原則108前提－－投資決策的原則1、安全性原則24結(jié)果－－投資收益股息分紅債券利息資產(chǎn)增值109結(jié)果－－投資收益股息分紅25過程－－投資風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險通貨膨脹風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險110過程－－投資風(fēng)險市場風(fēng)險26投資行為的收益與風(fēng)險投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險前提過程結(jié)果111投資行為的收益與風(fēng)險投入本金在前獲得收益在后

風(fēng)險前提過二）關(guān)于理財112二）關(guān)于理財28什么是理財理財——運(yùn)用各種理財工具如儲蓄、保險、證券、基金、投資等工具管理個人的錢財和物資，實現(xiàn)防范風(fēng)險（失業(yè)、疾病、意外傷亡等）、積累資金、養(yǎng)老儲備、為子孫后代積聚財富、投資增值、提高生活水平等目的。理財——是對人漫長的一生在財務(wù)上做出合理的安排113什么是理財理財——運(yùn)用各種理財工具如儲蓄、保險、證券、基金、確定階段性的生活與投資目標(biāo)審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)及時了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，

通過有效控制風(fēng)險，實現(xiàn)家庭

資產(chǎn)收益的最大化什么是理財114確定階段性的生活與投資目標(biāo)什么是理財30一生的經(jīng)營生活理財投資理財115一生的經(jīng)營生活理財31生活理財職業(yè)選擇子女及自身教育購房保險醫(yī)療企業(yè)年金和養(yǎng)老遺產(chǎn)及事業(yè)繼承稅收籌劃116生活理財職業(yè)選擇32投資理財股票債券金融衍生工具黃金外匯不動產(chǎn)藝術(shù)品117投資理財股票33一、高通貨膨脹率二、日益增加的教育費(fèi)支出三、養(yǎng)老的需要四、資產(chǎn)保值增值的需要我們?yōu)槭裁匆e極理財？118一、高通貨膨脹率我們?yōu)槭裁匆e極理財？341193512036121371223812339農(nóng)村人口急劇下降越來越多的人口需要工作男女比例失調(diào)老齡化情況更加嚴(yán)重124農(nóng)村人口急劇下降40實際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。事業(yè)順利一點(diǎn)。錢財再多一點(diǎn)。愛情浪漫一點(diǎn)?；橐雒罎M一點(diǎn)。兒女孝順一點(diǎn)。125實際上許多人的人生目標(biāo)身體健康一點(diǎn)。41100個人的人生據(jù)美國聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人，經(jīng)過35年后，達(dá)到60歲退休年齡時，他們的情況分別為：*49人依靠退休金、親戚朋友或社會福利。*29人死亡。*12人破產(chǎn)。*5人繼續(xù)工作。*4人經(jīng)濟(jì)獨(dú)立。*1人富裕。126100個人的人生據(jù)美國聯(lián)邦政府的調(diào)查，100位25歲的年輕人為什么？表面上：難以自我約束。*及時行樂，得過且過。*互相攀比，超前消費(fèi)。*狂熱投資，戰(zhàn)線漫長。深層里，沒有正確的理財觀念。*一個人的財富取決于這個人的理財觀念。*短中長期的理財能力皆重要。*很多人失敗于沒有計劃。127為什么？表面上：難以自我約束。43讓我們來看看

人生掙錢曲線128讓我們來看看

人生掙錢曲線44年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)計何時退休撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育費(fèi)贍養(yǎng)費(fèi)牛馬之年走得太快走不掉活得太久人生藍(lán)圖129年齡線收入線擁有第一份收入預(yù)撫養(yǎng)期責(zé)任期養(yǎng)老期生活費(fèi)房貸教育收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線)130收入年齡20歲25304555收入曲線掙錢曲線圖(收入曲線支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(支出曲線圖)131支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線掙錢曲線圖(收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲線圖132收入\支出年齡20歲25304555收入曲線支出曲線資產(chǎn)曲5萬元買車5年后,車價折舊后為0花去油費(fèi)、維修、等費(fèi)用5萬元共花費(fèi)15萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲一無所有1335萬元買車5年后,車價折舊后為0花去油費(fèi)、維修、共花費(fèi)結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。沒有資產(chǎn)沒有讓資產(chǎn)保值、增值沒有理財！隨年齡的增長，收入的減少，開支的增長，積蓄越來越少。當(dāng)然到老一無所有！134結(jié)果掙了很多的錢，但是消費(fèi)了。505萬元買房產(chǎn)5年后,房價漲為15萬所獲租金2萬交利息每年還按揭1萬還剩1萬共有資產(chǎn)20萬元如果每年凈掙2萬元30歲按揭5萬35歲擁有仍趨上漲并每年生息的15萬房產(chǎn)和再投資的5萬元現(xiàn)金！可再次投入兩處房產(chǎn),加速資產(chǎn)遞增！如此投資，60歲退休,我們還需做事么？1355萬元買房產(chǎn)5年后,房價漲為15萬所獲租金2萬交導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人80%的人→沒有規(guī)劃、沒有資產(chǎn)→變成窮人136導(dǎo)致的結(jié)果：20%的人→有了生活規(guī)劃和投資→成為富人52財富積累“金字塔”137財富積累“金字塔”53第三部分：投資理財?shù)膮^(qū)別138第三部分：投資理財?shù)膮^(qū)別54投資和理財?shù)膮^(qū)別投資—是為了短期內(nèi)獲取財富理財—是為了未來長期的富裕139投資和理財?shù)膮^(qū)別投資55投資、理財?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來生蛋理財是有很多蛋后，怎么不讓它破掉、變少140投資、理財?shù)膮^(qū)別投資是找只母雞來生蛋56投資≠理財141投資≠理財57投資是要冒風(fēng)險的！前提：投資在我們的觀念里是要冒風(fēng)險的，就跟我們做生意,開公司一樣的。公司、生意也不能保證一定都能經(jīng)營的下去。舉例：投資好象在做雞蛋的生意，先去市場買只母雞回來——投資的開始142投資是要冒風(fēng)險的！前提：581、精挑細(xì)選后發(fā)現(xiàn)是只不會下蛋的母雞——血本無歸！2、原本很勤快的下蛋，結(jié)果得了禽流感——壯烈犧牲！說明：在投資經(jīng)營中，風(fēng)險是很大的！可能會遇到很多風(fēng)險：143可能會遇到很多風(fēng)險：59走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)有人送足球票,前一夜風(fēng)雪狂作行車有危險,去否?.門票自己花300元錢買,去否?芝加哥大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家塞勒說,門票自己花錢買的多半會去,一種:怕血本無歸,一種:厭惡虧損將賠錢看的比賺錢大144走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)60走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價高了就是賺了20萬買房，約翰賣房通貨緊縮，物價和勞務(wù)費(fèi)平均下跌25%，房賣15.4萬比買進(jìn)少23%.泰德賣房，物價和勞務(wù)費(fèi)平均上漲25%，房賣24.6萬.比爾賣房物價平穩(wěn)賣19.6萬,比買進(jìn)少2%)145走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)61走出投資的心理誤區(qū)花了錢就不應(yīng)浪費(fèi)賣價高了就是賺了大家都這麼看,應(yīng)該沒錯額外之財,沒必要珍惜大批購買,當(dāng)然省錢146走出投資的心理誤區(qū)62理財必須分清三個與會計學(xué)

不同的概念147理財必須分清三個與會計學(xué)

不同的資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)

資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。負(fù)債：就是把您辛苦掙來的錢變小的東西。消費(fèi):就是把您辛苦掙來的錢變沒的過程。148資產(chǎn)、負(fù)債、消費(fèi)資產(chǎn)：就是您不工作還能帶給您錢的東西。64能力健康股票地產(chǎn)項目保險妻子孩子房子車子資產(chǎn)負(fù)債149能力妻子資產(chǎn)負(fù)債65理財?shù)姆▌t1、安全性。2、獲利性。3、增值性。4、變現(xiàn)性。5、稅后利潤。150理財?shù)姆▌t1、安全性。66家庭理財規(guī)劃

合理的投資順序計算你的財力評估風(fēng)險的承受能力投資目標(biāo)、策略、項目的選擇立即行動持之以恒

151家庭理財規(guī)劃合理的投資順序67格林斯潘的財富人生絕不能虧本不要太貪心盡量分享市場利率減少通脹損失把意外損失轉(zhuǎn)嫁出去152格林斯潘的財富人生絕不能虧本68理財觀念之一組合理財153理財觀念之一組合理財69曾獲諾貝爾獎的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有的雞蛋都放在一個籃子里”154曾獲諾貝爾獎的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯.托賓的理論，“不要把你所有(每個家庭應(yīng)該有一筆相當(dāng)大的而且永不被查封的資產(chǎn)!)理財觀念之二理財先要保財