國開電大《金融風(fēng)險概論》形考作業(yè)1-4參考答案

形考任務(wù)一一、名詞解釋(共52分,每題4分)利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。再定價風(fēng)險也稱期限錯配風(fēng)險，其實質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來的價值變化，改變化會打破原有頭寸平衡，即會出現(xiàn)盈虧。收益率曲線風(fēng)險是指由債券期限與對應(yīng)的利率水平構(gòu)成的曲線，表示不同期限的債務(wù)工具有不同的利率?；铒L(fēng)險是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時、期限相同的資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價值變化幅度不同，進而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險。期限調(diào)整風(fēng)險限，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)的凈值收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，就是期限調(diào)整風(fēng)險。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種場外交易工具，其目的就是鎖定在將來一段時間借入或者貸出一定數(shù)量資金時的利率。利率互換是指兩個企業(yè)之間達(dá)成把今天相互提供的資金在將來某個時間再以雙方現(xiàn)在同意的利率再交換回來的合約。歐洲美元期貨歐洲美元期貨是以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的3一種短期利率合約。成本，購買利率上下限，可以使借款人的利率限定在一定的幅度內(nèi)。利率互換期權(quán)是利率互換上的期權(quán)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品給持有人一人在將來某一時刻進入約定的利率互換的權(quán)利。匯率風(fēng)險匯率的巨幅波動，給金融活動參與主體帶來意想不到的損益的可能性?；蛴酗L(fēng)險暴露企業(yè)除了要面對已經(jīng)確定的外匯支付或者收取的交易，還要考慮可能會收取或支付的外匯。該類風(fēng)險稱為或由風(fēng)險暴露。遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。二、簡答題(共48分,每題8分)答：一、對經(jīng)濟單位的危害。二、對金融與經(jīng)濟系統(tǒng)的危害。金融風(fēng)險會弱化金融中介和信用分配職能。金融風(fēng)險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲。策，從而使社會總投資和消費水平受牽制。三、對國家國際地位的危害。四、對社會穩(wěn)定的危害。答：交易風(fēng)險暴露是指一家企業(yè)以外幣表示的合約現(xiàn)金流量折算為本幣后，本幣值對不可預(yù)期的匯率變動的敏感程度。不同：交易風(fēng)險暴露是一種短期的經(jīng)濟風(fēng)險。他有明確的定義：交易風(fēng)險暴露的大小就是外幣應(yīng)收款或應(yīng)付款的金額。答：一、再定價風(fēng)險。二、收益率曲線風(fēng)險。三、基差風(fēng)險。四、期限錯配風(fēng)險。答：客戶可以不加限制的提取約定的定期存款銀行會面臨商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。需求和供給（存款提取）雙重壓力，并且流動性需求的數(shù)量和時間具有隨機性與剛性的特征，銀行不能滿足流動性需求，輕者會陷入經(jīng)營困難，重者破產(chǎn)倒閉。請簡述匯率風(fēng)險管理策略。答：匯率風(fēng)險管理策略包含四大類：一、風(fēng)險回避。企業(yè)采取主動放棄的方法，防止匯率風(fēng)險的發(fā)生。對沖。三、風(fēng)險保留。對那些無法回避又不能轉(zhuǎn)移的風(fēng)險企業(yè)只能接受并利用內(nèi)部資源來承受風(fēng)險帶來的不良后果。四、風(fēng)險預(yù)防。預(yù)先采取防護性措施應(yīng)對風(fēng)險，并降低其可能帶來的損失。答：1、遠(yuǎn)期合約是規(guī)避匯率風(fēng)險最普遍的方法就是可用貨幣的遠(yuǎn)期合約，企業(yè)可以事先賣出或買進遠(yuǎn)期外幣應(yīng)收或應(yīng)付款來消除匯率風(fēng)險暴露。2、貨幣市場套期保值是企業(yè)通過借入（或借出）外幣來對它的外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）款進行套期保值，從而使資產(chǎn)和負(fù)債取得平衡。3、遠(yuǎn)期合約和市場套期保值可能都存在一個缺陷，即它們雖然完全規(guī)避了匯率風(fēng)險暴露，但也是公司失去了匯率發(fā)生有利變動時從中獲利的機會。形考任務(wù)二一、名詞解釋(共44分,每題4分)1.信用風(fēng)險信用風(fēng)險又稱交易對方風(fēng)險、履約風(fēng)險或違約風(fēng)險，指交易對方不履行到期債務(wù)的風(fēng)險。2.CART結(jié)構(gòu)分析法該方法以某幾項財務(wù)比率作為分類標(biāo)準(zhǔn)，運用二元分類樹來分析借款人的品質(zhì)。3.Z值評分模型通過分析破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個財務(wù)比率，篩選出最能夠反映借款人的財務(wù)狀況，對貸款質(zhì)量影響最大，最具預(yù)測或分析的5個關(guān)鍵財務(wù)比率，構(gòu)建出能夠最大程度區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)模型，用以評估借款人的信用風(fēng)險。5C該方法采用匿名和背對背的通信方法，反復(fù)、多次的征詢各個專家的意見，并對意見進行修改，逐漸取得較為一致的信用風(fēng)險預(yù)測結(jié)果。駱駝信用評級法駱駝評級法是美國金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級評定制度。因其五項考核指標(biāo)，即資本充足性(Capital(Asset(Management)、盈利狀況(Earnings流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指金融機構(gòu)雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以及對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債比例管理資產(chǎn)負(fù)債比例管理就是對金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對金融機構(gòu)資產(chǎn)控制，達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營，消除或減少流動性風(fēng)險的目的。資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化是指金融機構(gòu)將其流動性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可在市場上流通的資產(chǎn)的過程。售后回租安排將這些資產(chǎn)租回。操作風(fēng)險操作風(fēng)險是由金融機構(gòu)不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。風(fēng)險緩釋操作風(fēng)險緩釋是指金融機構(gòu)通過風(fēng)險控制措施來降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度，其作用是江都操作風(fēng)險發(fā)生時金融機構(gòu)的實際損失。二、簡答題(共56分,每題8分)1.信用風(fēng)險可表現(xiàn)為哪些類型?答：一、工商業(yè)貸款；二、房地產(chǎn)貸款；答：一、具有非系統(tǒng)性風(fēng)險特征；二、信息部隊稱稱為信用風(fēng)險的主要誘因；三、存在概率非正態(tài)分布現(xiàn)象；四、難以準(zhǔn)確測量。5C答：借款人5C法是未然借款人5個方面的狀況進行審查，并以此作為信用風(fēng)險預(yù)測結(jié)果和貸款發(fā)放的決策依據(jù)，這5方面包括借款人的品質(zhì)、資本、還款能力、抵押擔(dān)保、經(jīng)營環(huán)境。駱駝信用評級法格局資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利性、流動性5項指標(biāo)評價商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的經(jīng)營管理和資信狀況。答：流動性風(fēng)險是指金融機構(gòu)雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成個方面來考察。答：資產(chǎn)流動性管理的具體方法：一、保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)；二、合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)。負(fù)債流動性管理的具體方法：一、開拓和保持較多的可以隨時取得的主動性負(fù)債；二、開辟新的有利于劉丁香的存款服務(wù)。答：一、內(nèi)生性；二、廣泛性；三、長期性；五、易發(fā)性。答：一、操作風(fēng)險的識別；四、操作風(fēng)險的監(jiān)測；五、操作風(fēng)險報告。形考任務(wù)三一、名詞解釋(共40分,每題4分)獨立風(fēng)險投資者支持有一項股票投資，則他需要面對的是投資的獨立風(fēng)險。投資組合風(fēng)險大部分金融資產(chǎn)尤其是股票，是在投資組合中被投資者所持有的。標(biāo)準(zhǔn)差是離均差平方的算術(shù)平均數(shù)的平方根，用σ表示。在概率統(tǒng)計中最常使用作為統(tǒng)計分布程度上的測量。標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根。標(biāo)準(zhǔn)差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度?？煞稚L(fēng)險經(jīng)濟和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素?zé)o關(guān)。不可分散風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。市場風(fēng)險是指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的不利變動或者急劇波動而導(dǎo)致衍生工具價格或者價值變動的風(fēng)險。市場投資組合就是將資產(chǎn)市場上所有可以交易的資產(chǎn)依其市值占所有可交易資產(chǎn)總市值的比率行成的組合。審慎監(jiān)管的監(jiān)督和管理。流動性覆蓋率障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。貸款撥備率的比率，是反映商業(yè)銀行撥備計提水平的重要監(jiān)管指標(biāo)之一。二、簡答題(共60分,每題10分)1答：聲譽風(fēng)險的特征有：常態(tài)性：金融機構(gòu)在發(fā)展過程中，始終面臨利益主體的正向評價或負(fù)向評價。評價的結(jié)果復(fù)雜性：聲望和名譽在企業(yè)財務(wù)報表中屬于商譽系列，是無形資產(chǎn)，而無形資產(chǎn)的計量十險的評估、界定、分類、建模等環(huán)節(jié)具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。被動性：聲譽風(fēng)險是金融機構(gòu)各種風(fēng)險進一步延伸的結(jié)果，產(chǎn)生的原因也非常復(fù)雜，有可能是金融機構(gòu)對外部風(fēng)險因素的綜合結(jié)果2答：、媒體。媒體是公眾利益的代表，通過掌控信息傳播工具，影響輿論導(dǎo)向。金融機構(gòu)經(jīng)營中一旦發(fā)對自己的好感和信任度，降低因媒體負(fù)面報道而引發(fā)的聲譽風(fēng)險。答：風(fēng)險的廣泛傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。請描述我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險管理。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)雖然存在一些問題，但其確實體現(xiàn)了普惠金融的理念，有效地彌補了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否持續(xù)、健康發(fā)展的關(guān)鍵所網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險等，這P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺現(xiàn)有主要風(fēng)數(shù)據(jù)不可篡改。P2PP2P網(wǎng)絡(luò)營成本。四、2016年8月實施的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一個網(wǎng)絡(luò)借貸中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，同一法人或其他組織向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款余額上限不超過人民幣100萬元，同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺借款余額不超過人民幣100在不用網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)平臺價款總余額不超過人民幣500萬元。將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信答：第一支柱：最低資本金要求1.標(biāo)準(zhǔn)法；2.內(nèi)部評級法。行有效的監(jiān)管，并在必要時采取措施。第三支柱：市場約束鑒于《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》在對銀行經(jīng)營過程中來自外在的市場力量的約束規(guī)定不夠終推動銀行和金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。形考任務(wù)四請選擇一個你日常關(guān)注的金融領(lǐng)域展開分析該領(lǐng)域金融風(fēng)險的現(xiàn)狀及風(fēng)險管理方法,要求字?jǐn)?shù)不少于600字。答案：住房公積金風(fēng)險防范與管理辦法要分析，從而有效地防范，并提高住房公積金的使用率。一、住房公積金貸款風(fēng)險：住房公積金貸款一向被視為較安全的優(yōu)良貸款品種可見，對住房公積金貸款的風(fēng)險進行深入細(xì)致的研究和探討是迫切和必要的。一、公積金貸款的風(fēng)險主要有：1、政策性風(fēng)險。政策性風(fēng)險主要是指國家相關(guān)政策給貸款帶來風(fēng)險。2、法律風(fēng)險。法律風(fēng)險是指交易合同不能得到法律保護而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。3、房地產(chǎn)市場風(fēng)險。因我國房地產(chǎn)市場的不規(guī)范，使房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險通過貸款轉(zhuǎn)移到公積金管理中心。4、借款人信用風(fēng)險。由于公積金貸款的對象大部分為社會的中低收入職工，一部分職工會因失業(yè)、下崗或疾病災(zāi)害等意外事故出現(xiàn)償債能力下降而發(fā)生貸款風(fēng)險。5當(dāng)而造成貸款損失的可能性。6后導(dǎo)致利益受損產(chǎn)生的風(fēng)險。二、公積金貸款風(fēng)險的防范管理辦法：1、評定借款人信用等級。目前，住房公積金管理還沒有納入這一系統(tǒng)，從長遠(yuǎn)考慮，將公積金繳納、使用和貸款信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)信用資源共享是大勢所趨。2在發(fā)放公積金貸款時應(yīng)重視貸款指標(biāo)的審核。34、豐富公積金貸款品種。按照還款方式分類，目前公積金貸款有等額本金和等額本息兩種類型。公積金貸款應(yīng)當(dāng)借鑒商業(yè)銀行的做法，適應(yīng)市場變化，豐富貸款品種，