財務報表解讀課件

財務報表解讀財務報表解讀1會計基礎主表介紹報表分析報表實例幾點認識會計基礎2一、會計基礎（7組數(shù)字）（7組數(shù)字）3報表概念（1個定義）定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料編制的，用來總括反映企業(yè)在一定日期的財務狀況和一定時期內(nèi)的財務成果的表示報表；用途：會計報表的用途主要是為企業(yè)外部的投資者、債權人、政府管理者、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者及其有關方面提供必要的財務信息；辨析：會計報告財務會計報告包括會計報表及其附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。報表概念（1個定義）定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料4主要會計報表（4個）會計報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表。

強調(diào)：報表有內(nèi)外之分有些報表是企業(yè)的秘密，應注意保密;內(nèi)部報表有資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表主要會計報表（4個）會計報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、5有作者，有編輯，有讀者比喻：報表就像一本故事書有作者，有編輯，有讀者比喻：報表就像一本故事書6專利是資源，但超期的專利就不在是企業(yè)的資產(chǎn)；一、資產(chǎn)是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)擁有或者控制的資源，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。（一）特點：1、過去交易或事項形成的2、企業(yè)擁有或者控制的3、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益（二）確認1、有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè);2、成本或者價值能夠可靠地計量。（三）主要項目現(xiàn)金銀行存款存貨應收款固定資產(chǎn)空氣是資源，但不能貨幣計量，不能為某企業(yè)擁有或控制，不能稱資產(chǎn);專利專利是資源，但超期的專利就不在是企業(yè)的資產(chǎn)；一、資產(chǎn)是7六個基本會計要素二、負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。（一）基本特征：

1、現(xiàn)實義務；

2、實現(xiàn)義務會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)(二)確認:1、與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè);2、流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。（三)主要項目短期貸款應付賬款其它應付款應交稅金法律訴訟由于法律訴訟、擔保、票據(jù)貼現(xiàn)等事項引起的暫時還不能確認，但未來有可能存在債務。會計報表內(nèi)容中無法列示，但要求附注說明。------------或有負債六個基本會計要素二、負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的8六個基本會計要素三、所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)總額減去所有負債后的余額。（一）所有者權益的特點：1、不像負債需要償還，除非發(fā)生減資、清算，企業(yè)不需要償還所有者；2、企業(yè)清算時，負債享有優(yōu)先清償權，而所有者權益只能在債務全部清償完畢，才返還給投資者；（二）主要項目包括：所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。對與錯資產(chǎn)等于所有者權益對與錯資產(chǎn)等于所有者權益對與錯六個基本會計要素三、所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)9六個基本會計要素四、收入是企業(yè)在日?；顒又校ㄤN售商品、提供勞務及讓渡資產(chǎn)使用權等）所形成的會導致所有者權益增加的經(jīng)濟利益的總流入。表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負債的減少（一）確認：

1、很可能流入

2、能夠計量（二）項目/分類：

1、主營業(yè)務收入：生產(chǎn)經(jīng)營的主要業(yè)務收入

2、其他業(yè)務收入：又稱附營業(yè)務收入，指企業(yè)主要業(yè)務以外的其他業(yè)務活動取得的收入（如處理廢舊物資等）六個基本會計要素四、收入是企業(yè)在日?；顒又校ㄤN售商品、10六個基本會計要素五、費用指企業(yè)日?；顒又校ㄤN售商品、提供勞務等）發(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出。（一）確認：

1、很可能流出

2、能夠計量2、費用分類：

1、主營業(yè)務成本2、期間費用：企業(yè)行政管理部門為組織生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用，為籌集資金發(fā)生的財務費用、為銷售產(chǎn)品提供勞務發(fā)生的銷售費用（會計中稱“經(jīng)營費用”）等。

3、其它業(yè)務支出

1、以上2、可控與不可控狹義費用分類六個基本會計要素五、費用指企業(yè)日?；顒又校ㄤN售商品、提供11六個基本會計要素六、利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括：

1、收入減去費用后的凈額2、直接計入當期利潤的利得和損失。

資產(chǎn)-負債=所有者權益要素間的關系收入-費用=利潤會計準則六個基本會計要素資產(chǎn)-負債=所有者權益要素間的關系收入-費用12資金三種活動

如何運用好企業(yè)成長中的三把利劍將是決定企業(yè)發(fā)展的關鍵。資金三種活動如何運用好企業(yè)成長中的三把利劍將是決定企業(yè)13四個會計基本假設（4）?會計主體對其本身?持續(xù)經(jīng)營?會計分期年度和中期?貨幣計量四個會計基本假設（4）?會計主體對其本身14

影響會計報表信息質(zhì)量的

12個會計核算原則?權責發(fā)生制原則

?客觀性原則

?相關性原則

?明晰性原則

?可比性原則（含一貫性）?實質(zhì)重于形式

?重要性原則?謹慎性原則?及時性原則

?歷史成本原則（一般）?配比原則（時間、因果）

?劃分收益性支出與資本性支出原則影響會計報表信息質(zhì)量的

12個會計核算原則15即使再大型的公司（如通用電氣、微軟及聯(lián)想），它們在市場競爭中所創(chuàng)造或虧損的財富，都能壓縮匯總成薄薄的幾張財務報表。即使再大型的公司（如通用電氣、微軟及聯(lián)想），它們在市場競爭中16二、主表介紹三個報表二、主表介紹三個報表17（一）資產(chǎn)負債表介紹1、定義：資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的會計報表。資產(chǎn)負債表列示的是靜態(tài)數(shù)據(jù)。

2、作用：1）掌握企業(yè)資產(chǎn)總額及資產(chǎn)分布情況，企業(yè)所負擔的債務以及投資者在企業(yè)所擁有的權益。2）了解的企業(yè)的償還債務的能力，包括長期償債能力和短期償債能力；3）企業(yè)未來的財務趨向等。（一）資產(chǎn)負債表介紹1、定義：18（一）資產(chǎn)負債表介紹（一）資產(chǎn)負債表介紹194、資產(chǎn)負債表結構（一）資產(chǎn)負債表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分期初、期末有單個項目、集合項目4、資產(chǎn)負債表結構（一）資產(chǎn)負債表介紹20（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—資產(chǎn)資產(chǎn)類至少應當單獨列示反映下列信息的項目：

(一)貨幣資金；

(二)應收及預付款項；

(三)交易性投資；

(四)存貨；

(五)持有至到期投資；

(六)長期股權投資；

(七)投資性房地產(chǎn)；

(八)固定資產(chǎn)；①為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的；②使用年限超過一年；③折舊方法：直線法、工作量法、加速折舊法家

(九)生物資產(chǎn)；

(十)遞延所得稅資產(chǎn)；

(十一)無形資產(chǎn)。土地等還應包括：流動資產(chǎn)合計、非流動資產(chǎn)合計、總計（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—資產(chǎn)資產(chǎn)類至少應當單獨列21（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目-負債至少應當單獨列示反映下列信息的項目：(一)短期借款；

(二)應付及預收款項；

(三)應交稅金；

(四)應付職工薪酬；

(五)預計負債；

(六)長期借款；

(七)長期應付款；

(八)應付債券；

(九)遞延所得稅負債。為什么要借錢？企業(yè)經(jīng)營風險與財務風險的平衡關系舉例：某項目資金需求5億元，總投資回報率10%，借款利息5%方案1：出資1億元，借款4億元方案2：出資2億元，借款3億元方案1利潤：5*10%-4*5%=0.3方案2利潤：5*10%-3*5%=0.35方案1投資回報：0.3/1=30%方案2投資回報：0.35/2=17.5%還應包括：流動負債合計、長期負債合計、總計（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目-負債至少應當單獨列示反映下22（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—所有者權益至少應當單獨列示反映下列項目實收資本（股本）：資本公積金：（來源于非利潤因素）股本溢價、資產(chǎn)重估增值、授受捐贈贏余公積金：（來源于公司利潤因素）法定公積金、任意公積金、法定公益金未分配利潤：稅后利潤中暫未分配部分。（保證未來經(jīng)營發(fā)展資金需求）還應包括：所有者權益總計、負債及所有者權益總計（一）資產(chǎn)負債表介紹還應包括：所有者權益總計、負債及所有者23（一）資產(chǎn)負債表介紹資產(chǎn)=負債+所有者權益。該表基本會計原理6、資產(chǎn)負債表的編制報表的項目就像一個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動的事項分門別類的放在相應的抽屜里。舉例（必定涉及來源和占用兩方）期初：1、收到投資者投入資金100萬元2、從銀行貸款200萬元本期3、購買商品200萬元4、6月份購買轎車一輛30萬元（不考慮殘值，5年折舊）（一）資產(chǎn)負債表介紹資產(chǎn)=負債+所有者權益。該表基本會計原理24分析1、從資產(chǎn)看競爭力是否建立在流沙上資產(chǎn)比負債更危險，管理資產(chǎn)減損是重點2、從負債看競爭力從總額從結構3、從綜合看償債能力4、無形資產(chǎn)決定企業(yè)長期競爭力（亮劍、美國水手）分析1、從資產(chǎn)看競爭力25（二）損益表介紹1、定義：指反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。又稱“利潤表”、“收益表”。2、作用：1、了解企業(yè)的贏利水平，評價企業(yè)的贏利能力；2、分析企業(yè)損益的形成原因；3、預測企業(yè)在未來期間的發(fā)展趨勢。（二）損益表介紹1、定義：26（二）損益表介紹（二）損益表介紹274、損益表結構（二）損益表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分本月數(shù)、累計數(shù)（上年數(shù)本年數(shù)）有單個項目、集合項目4、損益表結構（二）損益表介紹28（二）損益表介紹5、損益表主要項目主營業(yè)務收入:企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務取得的收入；主營業(yè)務成本：反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務的實際成本。主營業(yè)務稅金及附加：包括城建稅、資源稅、教育費附加等。營業(yè)費用：企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務過程中發(fā)生的各項費用，以及專設銷售機構的各項費用。管理費用：行政管理部門組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。財務費用：為籌集資金等而發(fā)生的費用。投資收益：各種對外投資取得的凈收益。補貼收入：國家政策性補貼營業(yè)外收入：營業(yè)外支出：所得稅（一般25%）凈利潤=利潤總額*（1-所得稅率）（二）損益表介紹5、損益表主要項目29（二）損益表介紹項目之間的關系營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+凈利潤利潤總額=所得稅-銷售利潤=管理費用-財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-各種利潤、利稅注意點（二）損益表介紹項目之間的關系營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈30（二）損益表介紹當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益該表基本會計原理6、損益表的編制報表的項目就像一個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動的事項分門別類的放在相應的抽屜里。舉例（必定涉及來源和占用兩方）銷售商品195萬元，其中賒銷50萬，收現(xiàn)145萬元假定商品成本150萬元支付銀行利息3萬元購買辦公用品1萬元支付招待費5萬元提取轎車折舊萬元（不考慮流轉稅影響）

（二）損益表介紹當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益該表31分析1、主要是體現(xiàn)盈利能力2、盈利能力和資產(chǎn)，特別是無形資產(chǎn)密切相關。分析1、主要是體現(xiàn)盈利能力32（三）現(xiàn)金流量表介紹1、定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。2、作用有助于報表需求者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現(xiàn)金流量。企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心三句箴言資金監(jiān)管軟件三大課題---財務四個嚴禁（三）現(xiàn)金流量表介紹1、定義企業(yè)管理以財務管理為中心三句箴言33（三）現(xiàn)金流量表介紹3、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹3、現(xiàn)金流量表結構344、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分經(jīng)營、投資和籌資活動列報分別按照流入、流出列報

4、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹35（三）現(xiàn)金流量表介紹5、現(xiàn)金流量項目歸類內(nèi)容銷售商品和提供勞務收到的稅費返還其他營業(yè)活動現(xiàn)金流入購買商品和支付勞務支付給職工各種稅費其他營業(yè)活動現(xiàn)金流出收回投資去的投資收益處置固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)其他投資活動現(xiàn)金流入吸收投資取得借款其他籌資活動現(xiàn)金流入購建固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)投資支付其他投資活動現(xiàn)金流出償還債務分配股利和利潤其他籌資活動現(xiàn)金流出現(xiàn)金（三）現(xiàn)金流量表介紹5、現(xiàn)金流量項目歸類內(nèi)容銷售商品和提供勞36（三）現(xiàn)金流量表介紹6、現(xiàn)金流量表編制

現(xiàn)金流量項目也像一個個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動涉及的現(xiàn)金事項分門別類的放在相應的抽屜里。直接法附注中披露例子（原）現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當期現(xiàn)金持有量的變動該表基本會計原理（三）現(xiàn)金流量表介紹6、現(xiàn)金流量表編制現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量37（四）所有者權益變動表介紹（不做詳細解釋）（四）所有者權益變動表介紹（不做詳細解釋）38三、報表分析會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的數(shù)字是沒有意義的。但通過數(shù)字之間的比較分析，就可以較全面了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營情況和財務狀況。三、報表分析會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的39財務分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法財務分析基本方法趨勢分析法40趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

會計報表比較會計報表項目構成的比較重要財務指標的比較趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期41比率分析法同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。償債能力指標獲利能力指標經(jīng)營效率指標發(fā)展能力指標上市公司指標)對比項目的相關性;對比口徑的一致性;衡量標準的科學性。比率分析法同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比42償債能力指標1、流動比率2、速動比率3、保守速動比率4、應收帳款周轉率5、應收帳款周轉天數(shù)6、已獲利息倍數(shù)7、資產(chǎn)負債率8、資本負債率（產(chǎn)權比率）9、權益乘數(shù)10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）11、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務)償債能力指標1、流動比率43償債能力指標1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債經(jīng)驗比率為2：1行業(yè)不同比率有差異流動資產(chǎn)的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。償債能力指標1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債442、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債經(jīng)驗比率為1：1扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價與市價有差異。3、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時最快的償債能力償債能力指標2、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債償債能力指標454、應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款余額

5、應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉率*周轉率越高，越好，周轉天數(shù)越短越好

償債能力指標4、應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款余額償債能力指標466、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用*表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。*利息費用包括資本化利息部分償債能力指標6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用償債能力指標477、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務的保障程度。*債權人認為比率越高償債能力越差。償債能力指標7、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%償債能力指標488、資本負債率（產(chǎn)權比率）=負債總額/權益總額*反映公司償還長期債務的能力*反映公司資本結構的穩(wěn)健程度*反映公司自有資金對償債風險的承受能力。9、權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權益總額

償債能力指標8、資本負債率（產(chǎn)權比率）=負債總額/權益總額償債能力指標49償債能力指標10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經(jīng)營活動凈流量/流動負債11、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務)=經(jīng)營活動凈流量/總負債償債能力指標10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經(jīng)營活動凈流50獲利能力指標1、銷售毛利率2、銷售凈利潤率3、凈資產(chǎn)收益率4、成本費用利潤率獲利能力指標1、銷售毛利率51獲利能力指標1、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。獲利能力指標1、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入522、銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應用價值不大獲利能力指標2、銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%獲利能力指標533、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標*該比率連續(xù)三年平均達10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。獲利能力指標3、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%獲利能力指標544、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%*反映1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。獲利能力指標4、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%獲利55經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率2、固定資產(chǎn)周轉率3、流動資產(chǎn)周轉率4、存貨周轉率5、存銷比經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率56經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額周轉次數(shù)越多：周轉速度越快利用效果越好銷售能力越強抵經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額572、固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好經(jīng)營效率指標2、固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值經(jīng)營效率指標583、流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額*周轉次數(shù)越快,公司償債能力越強.*周轉速度越快,相對節(jié)約流動資產(chǎn),等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力.經(jīng)營效率指標3、流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額經(jīng)營效率指標594、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨*周轉率較高：周轉天數(shù)越短，存貨占用越低，流動性越強，管理水平越高，短期償債能力，盈利能力就越強。經(jīng)營效率指標4、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨經(jīng)營效率指標60經(jīng)營效率指標5、存銷比=庫存量（額）/銷售量（額）存銷比是指在一個周期內(nèi)，商品日均庫存或本周期期末庫存與周期內(nèi)總銷售的比值。而更為精確的法則是使用日均庫存和日均銷售的數(shù)據(jù)來計算，從而反映當前的庫存銷售比例。反映用多少個單位的庫存來實現(xiàn)了1個單位的銷售，反映資金利用效率。經(jīng)營效率指標5、存銷比=庫存量（額）/銷售量（額）61發(fā)展能力指標1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%發(fā)展能力指標1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額62上市公司指標1、每股收益2、市盈率3、股利支付率4、每股凈資產(chǎn)5、市凈率上市公司指標1、每股收益63上市公司指標1、每股收益=（凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財務指標，反映公司整體的盈利水平。上市公司指標1、每股收益=（凈利潤/總股本）×100%642、市盈率=每股市價/每股收益（去年）*反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用來估計股票的投資報酬和風險。*市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。*國際標準為25倍左右。上市公司指標2、市盈率=每股市價/每股收益（去年）上市公司指標653、股利支付率=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。上市公司指標3、股利支付率=每股股利/每股收益上市公司指標664、每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。上市公司指標4、每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本上市公司指標675、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

*反映市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。上市公司指標5、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)上市公司指標68國企重點考核指標評價內(nèi)容與權數(shù)財務績效(70％)管理績效(30%)基本指標權數(shù)修正指標權數(shù)評議指標權數(shù)盈利能力狀況34凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率2014銷售(營業(yè))利潤率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)成本費用利潤率資本收益率10987戰(zhàn)略管理發(fā)展創(chuàng)新經(jīng)營決策風險控制基礎管理人力資源行業(yè)影響社會貢獻1815161314888資產(chǎn)質(zhì)量狀況22總資產(chǎn)周轉率應收賬款周轉率1012不良資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率976債務風險狀況22資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)1210速動比率現(xiàn)金流動負債比率帶息負債比率或有負債比率6655經(jīng)營增長狀況22銷售(營業(yè))增長率資本保值增值率1210銷售(營業(yè))利潤增長率總資產(chǎn)增長率技術投入比率1075國企重點考核指標評價內(nèi)容財務績效(70％)管理績效(30%)69因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。1、連環(huán)替代法2、差額分析法3、指標分解法(1)因素分解的關聯(lián)性;(2)因素替代的順序性;(3)順序替代的連環(huán)性;(4)計算結果的假定性。因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量70連環(huán)替代法它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據(jù)各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標的影響。列項目數(shù)量單價收入數(shù)量單價12013年20萬箱2.5萬元50億元5022014年22萬箱3萬元66億元663差額2萬箱0.5萬元16億元51122萬箱2.5萬元55億元5555連環(huán)替代法它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據(jù)各個71差額分析法它是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。項目收入成本毛利2014年6050102013年655213差額-52-3差額分析法它是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較72指標分解法指標分解法是將一個相對復雜的指標分解成若干個子指標，再對每一個子指標進行研究，從而達到易于分析、便于實行的目的。資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率資產(chǎn)周轉率指標分解法指標分解法是將一個相對復雜的指標分解成若干個子指標73凈資產(chǎn)收益率分解圖凈資產(chǎn)收益率分解圖74四、報表實例希努爾服飾2013年度報表四、報表實例希努爾服飾2013年度報表75五、幾點認識五、幾點認識76基本觀點1、財務報表是問問題的起點，而不是答案。（比基尼）營收下降？總體經(jīng)濟衰退競爭對手侵蝕產(chǎn)品服務有問題哪些產(chǎn)品哪些地區(qū)哪些顧客銷售退回、折扣、折讓2、具體企業(yè)、具體問題要具體分析。財務指標的好壞判斷是一個系統(tǒng)性的分析，需要聯(lián)動的看問題。穩(wěn)定比率正反抵消的結果超市：負債率高低之比較比同行、比過去、觀察是否有足夠現(xiàn)金流基本觀點1、財務報表是問問題的起點，而不是答案。（比基尼）77報表分析基本思路存量流量財務報表是利用“呈現(xiàn)事實”及“解釋變化”這兩種方法，不斷地拆解會計數(shù)字來找出問題。呈現(xiàn)事實解釋變化報表分析基本思路存量流量財務報表是利用“呈現(xiàn)事實”及“解釋變78報表的核心價值財務報表的核心價值是誠信----不做假賬具有誠信的聲譽往往能大幅減少交易成本1.聲譽受損銷售下跌；2.員工價值觀變化，監(jiān)督成本大幅增加；3.加強監(jiān)管后的生產(chǎn)力降低。反映事實，是創(chuàng)造企業(yè)長期競爭力的基本條件之一。忠于股東，例如節(jié)省費用也是誠信的表現(xiàn)報表的核心價值財務報表的核心價值是誠信----不做假賬79決定報表質(zhì)量的3個重要因素衡量誤差人為操縱經(jīng)濟實質(zhì)報表質(zhì)量顯示減少拒絕決定報表質(zhì)量的3個重要因素衡量誤差人為操縱經(jīng)濟實質(zhì)報表質(zhì)量顯80透露報表信息失實的警訊1、股價利多下跌2、內(nèi)部人士大量出售股票3、大股東占用公司資金4、更換會計師事務所5、頻繁更換高級經(jīng)理人6、集團內(nèi)部復雜的相互擔保借款，質(zhì)押等行為7、非營業(yè)利潤%大幅度上升8、應收賬款、存貨、固定資產(chǎn)異常變動9、有判斷能力的新聞媒體對公司質(zhì)疑10…….透露報表信息失實的警訊1、股價利多下跌81

盈余（凈利潤）的品質(zhì)比數(shù)字本身更有意義。品質(zhì)具體表現(xiàn)為：

持續(xù)性可測性變異性變現(xiàn)性人為操縱程度品質(zhì)比數(shù)字更重要

盈余的品質(zhì)是企業(yè)競爭力最有力的指標之一。劉翔盈余（凈利潤）的品質(zhì)比數(shù)字本身更有意義。品質(zhì)具體表現(xiàn)82回現(xiàn)是企業(yè)經(jīng)營基本原則現(xiàn)金=負債+所有者權益-非現(xiàn)金資產(chǎn)

籌資經(jīng)營投資回收現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營最基本的原則，一個企業(yè)必須先存活才能有發(fā)展回現(xiàn)是企業(yè)經(jīng)營基本原則現(xiàn)金=負債+所有者權益-非現(xiàn)金資產(chǎn)

83財務報表與我們息息相關與生過與工作讀懂財務報表并不難任何人都需要了解一些報表知識管理人和投資人必須養(yǎng)成閱讀經(jīng)典企業(yè)年報的習慣管理人要培養(yǎng)智、勇兩種修養(yǎng)結論財務報表與我們息息相關與生過讀懂財務報表并不難結84備注項目—內(nèi)部報表內(nèi)部報表的閱讀特別重要，可以提供比基本財務報表更詳實，更豐富的內(nèi)容，也更具實效。內(nèi)部報表主要有：一、資產(chǎn)類：應收帳款帳齡分析表、存貨明細表、固定資產(chǎn)明細表…二、負債類：短期借款明細表、應付帳款明細表…三、收入類：主營業(yè)務收入構成表、主營業(yè)務收入增長情況表…四、成本類：商品銷售明細表、量本利報表、產(chǎn)品成本表、主要產(chǎn)品單位成本表、成本分析表…五、費用類：費用明細表六、利潤類：投資收益明細表、營業(yè)外收支明細表…七、綜合類：財務快報、主要財務指標表備注項目—內(nèi)部報表內(nèi)部報表的閱讀特別重要，可以提供比基本財務85財務報表解讀財務報表解讀86會計基礎主表介紹報表分析報表實例幾點認識會計基礎87一、會計基礎（7組數(shù)字）（7組數(shù)字）88報表概念（1個定義）定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料編制的，用來總括反映企業(yè)在一定日期的財務狀況和一定時期內(nèi)的財務成果的表示報表；用途：會計報表的用途主要是為企業(yè)外部的投資者、債權人、政府管理者、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者及其有關方面提供必要的財務信息；辨析：會計報告財務會計報告包括會計報表及其附注和其他應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。報表概念（1個定義）定義：會計報表是企業(yè)根據(jù)日常會計核算資料89主要會計報表（4個）會計報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報表。

強調(diào)：報表有內(nèi)外之分有些報表是企業(yè)的秘密，應注意保密;內(nèi)部報表有資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表所有者權益變動表主要會計報表（4個）會計報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、90有作者，有編輯，有讀者比喻：報表就像一本故事書有作者，有編輯，有讀者比喻：報表就像一本故事書91專利是資源，但超期的專利就不在是企業(yè)的資產(chǎn)；一、資產(chǎn)是由于過去交易或事項形成的，為企業(yè)擁有或者控制的資源，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。（一）特點：1、過去交易或事項形成的2、企業(yè)擁有或者控制的3、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益（二）確認1、有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè);2、成本或者價值能夠可靠地計量。（三）主要項目現(xiàn)金銀行存款存貨應收款固定資產(chǎn)空氣是資源，但不能貨幣計量，不能為某企業(yè)擁有或控制，不能稱資產(chǎn);專利專利是資源，但超期的專利就不在是企業(yè)的資產(chǎn)；一、資產(chǎn)是92六個基本會計要素二、負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。（一）基本特征：

1、現(xiàn)實義務；

2、實現(xiàn)義務會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)(二)確認:1、與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè);2、流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。（三)主要項目短期貸款應付賬款其它應付款應交稅金法律訴訟由于法律訴訟、擔保、票據(jù)貼現(xiàn)等事項引起的暫時還不能確認，但未來有可能存在債務。會計報表內(nèi)容中無法列示，但要求附注說明。------------或有負債六個基本會計要素二、負債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的93六個基本會計要素三、所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)總額減去所有負債后的余額。（一）所有者權益的特點：1、不像負債需要償還，除非發(fā)生減資、清算，企業(yè)不需要償還所有者；2、企業(yè)清算時，負債享有優(yōu)先清償權，而所有者權益只能在債務全部清償完畢，才返還給投資者；（二）主要項目包括：所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。對與錯資產(chǎn)等于所有者權益對與錯資產(chǎn)等于所有者權益對與錯六個基本會計要素三、所有者權益企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)94六個基本會計要素四、收入是企業(yè)在日?；顒又校ㄤN售商品、提供勞務及讓渡資產(chǎn)使用權等）所形成的會導致所有者權益增加的經(jīng)濟利益的總流入。表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負債的減少（一）確認：

1、很可能流入

2、能夠計量（二）項目/分類：

1、主營業(yè)務收入：生產(chǎn)經(jīng)營的主要業(yè)務收入

2、其他業(yè)務收入：又稱附營業(yè)務收入，指企業(yè)主要業(yè)務以外的其他業(yè)務活動取得的收入（如處理廢舊物資等）六個基本會計要素四、收入是企業(yè)在日?；顒又校ㄤN售商品、95六個基本會計要素五、費用指企業(yè)日?；顒又校ㄤN售商品、提供勞務等）發(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出。（一）確認：

1、很可能流出

2、能夠計量2、費用分類：

1、主營業(yè)務成本2、期間費用：企業(yè)行政管理部門為組織生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用，為籌集資金發(fā)生的財務費用、為銷售產(chǎn)品提供勞務發(fā)生的銷售費用（會計中稱“經(jīng)營費用”）等。

3、其它業(yè)務支出

1、以上2、可控與不可控狹義費用分類六個基本會計要素五、費用指企業(yè)日?；顒又校ㄤN售商品、提供96六個基本會計要素六、利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括：

1、收入減去費用后的凈額2、直接計入當期利潤的利得和損失。

資產(chǎn)-負債=所有者權益要素間的關系收入-費用=利潤會計準則六個基本會計要素資產(chǎn)-負債=所有者權益要素間的關系收入-費用97資金三種活動

如何運用好企業(yè)成長中的三把利劍將是決定企業(yè)發(fā)展的關鍵。資金三種活動如何運用好企業(yè)成長中的三把利劍將是決定企業(yè)98四個會計基本假設（4）?會計主體對其本身?持續(xù)經(jīng)營?會計分期年度和中期?貨幣計量四個會計基本假設（4）?會計主體對其本身99

影響會計報表信息質(zhì)量的

12個會計核算原則?權責發(fā)生制原則

?客觀性原則

?相關性原則

?明晰性原則

?可比性原則（含一貫性）?實質(zhì)重于形式

?重要性原則?謹慎性原則?及時性原則

?歷史成本原則（一般）?配比原則（時間、因果）

?劃分收益性支出與資本性支出原則影響會計報表信息質(zhì)量的

12個會計核算原則100即使再大型的公司（如通用電氣、微軟及聯(lián)想），它們在市場競爭中所創(chuàng)造或虧損的財富，都能壓縮匯總成薄薄的幾張財務報表。即使再大型的公司（如通用電氣、微軟及聯(lián)想），它們在市場競爭中101二、主表介紹三個報表二、主表介紹三個報表102（一）資產(chǎn)負債表介紹1、定義：資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的會計報表。資產(chǎn)負債表列示的是靜態(tài)數(shù)據(jù)。

2、作用：1）掌握企業(yè)資產(chǎn)總額及資產(chǎn)分布情況，企業(yè)所負擔的債務以及投資者在企業(yè)所擁有的權益。2）了解的企業(yè)的償還債務的能力，包括長期償債能力和短期償債能力；3）企業(yè)未來的財務趨向等。（一）資產(chǎn)負債表介紹1、定義：103（一）資產(chǎn)負債表介紹（一）資產(chǎn)負債表介紹1044、資產(chǎn)負債表結構（一）資產(chǎn)負債表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分期初、期末有單個項目、集合項目4、資產(chǎn)負債表結構（一）資產(chǎn)負債表介紹105（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—資產(chǎn)資產(chǎn)類至少應當單獨列示反映下列信息的項目：

(一)貨幣資金；

(二)應收及預付款項；

(三)交易性投資；

(四)存貨；

(五)持有至到期投資；

(六)長期股權投資；

(七)投資性房地產(chǎn)；

(八)固定資產(chǎn)；①為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的；②使用年限超過一年；③折舊方法：直線法、工作量法、加速折舊法家

(九)生物資產(chǎn)；

(十)遞延所得稅資產(chǎn)；

(十一)無形資產(chǎn)。土地等還應包括：流動資產(chǎn)合計、非流動資產(chǎn)合計、總計（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—資產(chǎn)資產(chǎn)類至少應當單獨列106（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目-負債至少應當單獨列示反映下列信息的項目：(一)短期借款；

(二)應付及預收款項；

(三)應交稅金；

(四)應付職工薪酬；

(五)預計負債；

(六)長期借款；

(七)長期應付款；

(八)應付債券；

(九)遞延所得稅負債。為什么要借錢？企業(yè)經(jīng)營風險與財務風險的平衡關系舉例：某項目資金需求5億元，總投資回報率10%，借款利息5%方案1：出資1億元，借款4億元方案2：出資2億元，借款3億元方案1利潤：5*10%-4*5%=0.3方案2利潤：5*10%-3*5%=0.35方案1投資回報：0.3/1=30%方案2投資回報：0.35/2=17.5%還應包括：流動負債合計、長期負債合計、總計（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目-負債至少應當單獨列示反映下107（一）資產(chǎn)負債表介紹5、項目—所有者權益至少應當單獨列示反映下列項目實收資本（股本）：資本公積金：（來源于非利潤因素）股本溢價、資產(chǎn)重估增值、授受捐贈贏余公積金：（來源于公司利潤因素）法定公積金、任意公積金、法定公益金未分配利潤：稅后利潤中暫未分配部分。（保證未來經(jīng)營發(fā)展資金需求）還應包括：所有者權益總計、負債及所有者權益總計（一）資產(chǎn)負債表介紹還應包括：所有者權益總計、負債及所有者108（一）資產(chǎn)負債表介紹資產(chǎn)=負債+所有者權益。該表基本會計原理6、資產(chǎn)負債表的編制報表的項目就像一個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動的事項分門別類的放在相應的抽屜里。舉例（必定涉及來源和占用兩方）期初：1、收到投資者投入資金100萬元2、從銀行貸款200萬元本期3、購買商品200萬元4、6月份購買轎車一輛30萬元（不考慮殘值，5年折舊）（一）資產(chǎn)負債表介紹資產(chǎn)=負債+所有者權益。該表基本會計原理109分析1、從資產(chǎn)看競爭力是否建立在流沙上資產(chǎn)比負債更危險，管理資產(chǎn)減損是重點2、從負債看競爭力從總額從結構3、從綜合看償債能力4、無形資產(chǎn)決定企業(yè)長期競爭力（亮劍、美國水手）分析1、從資產(chǎn)看競爭力110（二）損益表介紹1、定義：指反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。又稱“利潤表”、“收益表”。2、作用：1、了解企業(yè)的贏利水平，評價企業(yè)的贏利能力；2、分析企業(yè)損益的形成原因；3、預測企業(yè)在未來期間的發(fā)展趨勢。（二）損益表介紹1、定義：111（二）損益表介紹（二）損益表介紹1124、損益表結構（二）損益表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分本月數(shù)、累計數(shù)（上年數(shù)本年數(shù)）有單個項目、集合項目4、損益表結構（二）損益表介紹113（二）損益表介紹5、損益表主要項目主營業(yè)務收入:企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務取得的收入；主營業(yè)務成本：反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務的實際成本。主營業(yè)務稅金及附加：包括城建稅、資源稅、教育費附加等。營業(yè)費用：企業(yè)在銷售產(chǎn)品和提供勞務過程中發(fā)生的各項費用，以及專設銷售機構的各項費用。管理費用：行政管理部門組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。財務費用：為籌集資金等而發(fā)生的費用。投資收益：各種對外投資取得的凈收益。補貼收入：國家政策性補貼營業(yè)外收入：營業(yè)外支出：所得稅（一般25%）凈利潤=利潤總額*（1-所得稅率）（二）損益表介紹5、損益表主要項目114（二）損益表介紹項目之間的關系營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+凈利潤利潤總額=所得稅-銷售利潤=管理費用-財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-各種利潤、利稅注意點（二）損益表介紹項目之間的關系營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈115（二）損益表介紹當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益該表基本會計原理6、損益表的編制報表的項目就像一個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動的事項分門別類的放在相應的抽屜里。舉例（必定涉及來源和占用兩方）銷售商品195萬元，其中賒銷50萬，收現(xiàn)145萬元假定商品成本150萬元支付銀行利息3萬元購買辦公用品1萬元支付招待費5萬元提取轎車折舊萬元（不考慮流轉稅影響）

（二）損益表介紹當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益該表116分析1、主要是體現(xiàn)盈利能力2、盈利能力和資產(chǎn)，特別是無形資產(chǎn)密切相關。分析1、主要是體現(xiàn)盈利能力117（三）現(xiàn)金流量表介紹1、定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。2、作用有助于報表需求者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現(xiàn)金流量。企業(yè)管理以財務管理為中心財務管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心三句箴言資金監(jiān)管軟件三大課題---財務四個嚴禁（三）現(xiàn)金流量表介紹1、定義企業(yè)管理以財務管理為中心三句箴言118（三）現(xiàn)金流量表介紹3、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹3、現(xiàn)金流量表結構1194、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹

(一)編報企業(yè)的名稱。

(二)資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。

(三)人民幣金額單位。

(四)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。

(五)項目分經(jīng)營、投資和籌資活動列報分別按照流入、流出列報

4、現(xiàn)金流量表結構（三）現(xiàn)金流量表介紹120（三）現(xiàn)金流量表介紹5、現(xiàn)金流量項目歸類內(nèi)容銷售商品和提供勞務收到的稅費返還其他營業(yè)活動現(xiàn)金流入購買商品和支付勞務支付給職工各種稅費其他營業(yè)活動現(xiàn)金流出收回投資去的投資收益處置固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)其他投資活動現(xiàn)金流入吸收投資取得借款其他籌資活動現(xiàn)金流入購建固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)投資支付其他投資活動現(xiàn)金流出償還債務分配股利和利潤其他籌資活動現(xiàn)金流出現(xiàn)金（三）現(xiàn)金流量表介紹5、現(xiàn)金流量項目歸類內(nèi)容銷售商品和提供勞121（三）現(xiàn)金流量表介紹6、現(xiàn)金流量表編制

現(xiàn)金流量項目也像一個個分類的抽屜，把經(jīng)濟活動涉及的現(xiàn)金事項分門別類的放在相應的抽屜里。直接法附注中披露例子（原）現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當期現(xiàn)金持有量的變動該表基本會計原理（三）現(xiàn)金流量表介紹6、現(xiàn)金流量表編制現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量122（四）所有者權益變動表介紹（不做詳細解釋）（四）所有者權益變動表介紹（不做詳細解釋）123三、報表分析會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的數(shù)字是沒有意義的。但通過數(shù)字之間的比較分析，就可以較全面了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營情況和財務狀況。三、報表分析會計報表提供的大量會計信息就是一堆數(shù)字，而純粹的124財務分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法財務分析基本方法趨勢分析法125趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

會計報表比較會計報表項目構成的比較重要財務指標的比較趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期126比率分析法同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率，它表明這些項目之間的邏輯關系。償債能力指標獲利能力指標經(jīng)營效率指標發(fā)展能力指標上市公司指標)對比項目的相關性;對比口徑的一致性;衡量標準的科學性。比率分析法同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比127償債能力指標1、流動比率2、速動比率3、保守速動比率4、應收帳款周轉率5、應收帳款周轉天數(shù)6、已獲利息倍數(shù)7、資產(chǎn)負債率8、資本負債率（產(chǎn)權比率）9、權益乘數(shù)10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）11、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務)償債能力指標1、流動比率128償債能力指標1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債經(jīng)驗比率為2：1行業(yè)不同比率有差異流動資產(chǎn)的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。償債能力指標1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債1292、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債經(jīng)驗比率為1：1扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價與市價有差異。3、保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時最快的償債能力償債能力指標2、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債償債能力指標1304、應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款余額

5、應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉率*周轉率越高，越好，周轉天數(shù)越短越好

償債能力指標4、應收帳款周轉率=銷售收入/平均應收帳款余額償債能力指標1316、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用*表示所借債務中獲得的收益為所需支付的債務利息的多少倍。*利息費用包括資本化利息部分償債能力指標6、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用償債能力指標1327、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務的保障程度。*債權人認為比率越高償債能力越差。償債能力指標7、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%償債能力指標1338、資本負債率（產(chǎn)權比率）=負債總額/權益總額*反映公司償還長期債務的能力*反映公司資本結構的穩(wěn)健程度*反映公司自有資金對償債風險的承受能力。9、權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權益總額

償債能力指標8、資本負債率（產(chǎn)權比率）=負債總額/權益總額償債能力指標134償債能力指標10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經(jīng)營活動凈流量/流動負債11、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務)=經(jīng)營活動凈流量/總負債償債能力指標10、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務）=經(jīng)營活動凈流135獲利能力指標1、銷售毛利率2、銷售凈利潤率3、凈資產(chǎn)收益率4、成本費用利潤率獲利能力指標1、銷售毛利率136獲利能力指標1、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。獲利能力指標1、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入1372、銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應用價值不大獲利能力指標2、銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%獲利能力指標1383、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標*該比率連續(xù)三年平均達10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。獲利能力指標3、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%獲利能力指標1394、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%*反映1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。獲利能力指標4、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%獲利140經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率2、固定資產(chǎn)周轉率3、流動資產(chǎn)周轉率4、存貨周轉率5、存銷比經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率141經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額周轉次數(shù)越多：周轉速度越快利用效果越好銷售能力越強抵經(jīng)營效率指標1、總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額1422、固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好經(jīng)營效率指標2、固定資產(chǎn)周轉率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值經(jīng)營效率指標1433、流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額*周轉次數(shù)越快,公司償債能力越強.*周轉速度越快,相對節(jié)約流動資產(chǎn),等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力.經(jīng)營效率指標3、流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額經(jīng)營效率指標1444、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨*周轉率較高：周轉天數(shù)越短，存貨占用越低，流動性越強，管理水平越高，短期償債能力，盈利能力就越強。經(jīng)營效率指標4、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨經(jīng)營效率指標145經(jīng)營效率指標5、存銷比=庫存量（額）/銷售量（額）存銷比是指在一個周期內(nèi)，商品日均庫存或本周期期末庫存與周期內(nèi)總銷售的比值。而更為精確的法則是使用日均庫存和日均銷售的數(shù)據(jù)來計算，從而反映當前的庫存銷售比例。反映用多少個單位的庫存來實現(xiàn)了1個單位的銷售，反映資金利用效率。經(jīng)營效率指標5、存銷比=庫存量（額）/銷售量（額）146發(fā)展能力指標1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益*100%發(fā)展能力指標1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額147上市公司指標1、每股收益2、市盈率3、股利支付率4、每股凈資產(chǎn)5、市凈率上市公司指標1、每股收益148上市公司指標1、每股收益=（凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財務指標，反映公司整體的盈利水平。上市公司指標1、每股收益=（凈利潤/總股本）×100%1492、市盈率=每股市價/每股收益（去年）*反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價格，用來估計股票的投資報酬和風險。*市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。*國際標準為25倍左右。上市公司指標2、市盈率=每股市價/每股收益（去年）上市公司指標1503、股利支付率=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。上市公司指標3、股利支付率=每股股利/每股收益上市公司指標1514、每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。上市公司指標4、每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本上市公司指標1525、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

*反映市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。上市公司指標5、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)上市公司指標153國企重點考核指標評價內(nèi)容與權數(shù)財務績效(70％)管理績效(30%)基本指標權數(shù)修正指標權數(shù)評議指標權數(shù)盈利能力狀況34凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率2014銷售