證券從業(yè)資格考試歷年真題及答案完整版

證券從業(yè)資格考試歷年真題及答案完整版1.一般而言，套利交易需要遵循（）等原則。Ⅰ．買(mǎi)賣(mài)方向?qū)?yīng)Ⅱ．買(mǎi)賣(mài)數(shù)量相等Ⅲ．同時(shí)建倉(cāng)Ⅳ．同時(shí)對(duì)沖A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:套利交易需要遵循的原則有：①買(mǎi)賣(mài)方向?qū)?yīng)的原則；②買(mǎi)賣(mài)數(shù)量相等原則；③同時(shí)建倉(cāng)的原則；④同時(shí)對(duì)沖原則；⑤合約相關(guān)性原則。2.在我國(guó)，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份被稱(chēng)為（）。[2018年3月真題]A.

CDRB.

境外投資股C.

B股D.

優(yōu)先股【答案】:

C【解析】:B股又稱(chēng)作境內(nèi)上市外資股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，與其相對(duì)的是境外上市外資股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，主要由H股、N股、S股等構(gòu)成；CDR是指中國(guó)存托憑證，是在我國(guó)內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國(guó)香港特區(qū)證券市場(chǎng)上某種股票的權(quán)益類(lèi)證券，它是上海證券交易所籌備成立國(guó)際板市場(chǎng)的一種備選方案；優(yōu)先股與普通股相對(duì)，是指享有優(yōu)先權(quán)的股票。3.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公募基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)向（）申請(qǐng)注冊(cè)。A.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.

證券交易所C.

基金業(yè)協(xié)會(huì)D.

基金行業(yè)自律組織【答案】:

C【解析】:基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)是指從事對(duì)基金管理人、基金績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)、排名、評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)?；鹪u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)從事公募基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)。4.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)對(duì)完善市場(chǎng)功能具有的意義有（）。Ⅰ．有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．有利于合理確定債券和資金的價(jià)格Ⅲ．有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理Ⅳ．有利于債券交易方式的創(chuàng)新A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券。這一特性對(duì)完善市場(chǎng)功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格；②有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理；③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。5.普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股票股東行使剩余資質(zhì)分配權(quán)的先決條件是（）。A.

公司解散清算B.

出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)C.

公司連續(xù)5年虧損D.

股東大會(huì)作出減少公司注冊(cè)資本的決議【答案】:

A【解析】:剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解散清算之時(shí)。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。6.我國(guó)證券公司債券（）。[2014年6月真題]Ⅰ．不屬于金融債券Ⅱ．約定在一定期限內(nèi)還本付息Ⅲ．包括證券公司短期融資券Ⅳ．由證券公司依法發(fā)行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資券和次級(jí)債務(wù)。7.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行（）管理。A.

自律B.

監(jiān)督C.

備案D.

審批【答案】:

A【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。8.中國(guó)人民銀行指定辦理銀行間債券登記、托管與結(jié)算的機(jī)構(gòu)是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．中國(guó)銀行Ⅱ．上海清算所Ⅲ．中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司Ⅳ．陸金所A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:當(dāng)前債券托管市場(chǎng)上總共有三家托管機(jī)構(gòu)，分別是負(fù)責(zé)銀行間債券市場(chǎng)托管的中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所），以及負(fù)責(zé)交易所債券市場(chǎng)托管的中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）。9.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)（）確定的。[2016年3月真題]A.

預(yù)期理論B.

流動(dòng)性理論C.

合理收益理論D.

現(xiàn)值理論【答案】:

D【解析】:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的?，F(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購(gòu)買(mǎi)股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。10.債券買(mǎi)賣(mài)交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，（）屬于詢(xún)價(jià)交易方式的范疇。Ⅰ．公開(kāi)報(bào)價(jià)Ⅱ．小額報(bào)價(jià)Ⅲ．雙邊報(bào)價(jià)Ⅳ．對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券買(mǎi)賣(mài)交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前兩者屬于詢(xún)價(jià)交易方式的范疇，后兩者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，具有證券行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．證券交易所Ⅱ．證券業(yè)協(xié)會(huì)Ⅲ．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)Ⅳ．律師事務(wù)所A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的證券自律性組織機(jī)構(gòu)有證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金等。12.投資人可通過(guò)辦理（）實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道的需要。[2018年10月真題]A.

份額轉(zhuǎn)換B.

非交易過(guò)戶(hù)C.

變更管理人業(yè)務(wù)D.

轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)【答案】:

D【解析】:開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請(qǐng)將其托管的某一交易賬戶(hù)中的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶(hù)的行為投資人可通過(guò)辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道（或網(wǎng)點(diǎn)）的需要。13.道·瓊斯行業(yè)分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為（）。[2014年3月真題]A.

工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)B.

工業(yè)、公用事業(yè)、高科技C.

工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)D.

工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、金融業(yè)【答案】:

C【解析】:道·瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)三類(lèi)，然后選取有代表性的股票，對(duì)有代表性股票價(jià)值進(jìn)行加權(quán)平均得到道·瓊斯指數(shù)。14.以下對(duì)外國(guó)債券的描述正確的是（）。[2013年3月真題]Ⅰ．在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為揚(yáng)基債券Ⅱ．在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券Ⅲ．外國(guó)債券的發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家Ⅳ．外國(guó)債券的面值貨幣與發(fā)行市場(chǎng)屬于同一個(gè)國(guó)家A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅲ項(xiàng)，外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。15.股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)思路，穩(wěn)定可預(yù)測(cè)的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)。以下屬于股利政策的是（）。Ⅰ．固定股利政策Ⅱ．零股利政策Ⅲ．現(xiàn)金股利Ⅳ．剩余股利政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:股利政策通常有以下四種：①固定股利政策，指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利；②固定股利支付率政策，指公司每年發(fā)放的每股現(xiàn)金股利與每股收益保持固定的比率關(guān)系；③零股利政策，將公司所有收益全部投資于本公司用于內(nèi)部積累；④剩余股利政策，指現(xiàn)金優(yōu)先用于公司投資需要，只有在滿(mǎn)足該需要后有剩余，剩余的部分才用來(lái)發(fā)放股利。而現(xiàn)金股利和股票股利是股利分配形式。16.證券公司接受證券買(mǎi)賣(mài)的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的（）等，按照交易規(guī)則代理買(mǎi)賣(mài)證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄。[2014年9月真題]Ⅰ．買(mǎi)賣(mài)數(shù)量Ⅱ．出價(jià)方式Ⅲ．證券名稱(chēng)Ⅳ．價(jià)格幅度A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券法》第一百三十三條規(guī)定，證券公司接受證券買(mǎi)賣(mài)的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書(shū)載明的證券名稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規(guī)則代理買(mǎi)賣(mài)證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買(mǎi)賣(mài)成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買(mǎi)賣(mài)成交報(bào)告單交付客戶(hù)。17.中華人民共和國(guó)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（JR/T020030共和《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范》對(duì)信用評(píng)級(jí)程序做出如下規(guī)定（）。Ⅰ．評(píng)級(jí)準(zhǔn)備，實(shí)地調(diào)查Ⅱ．初評(píng)階段，評(píng)定等級(jí)Ⅲ．結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)，結(jié)果發(fā)布Ⅳ．文件存檔，跟蹤評(píng)級(jí)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中華人民共和國(guó)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（JR/T0030.2金融行業(yè)標(biāo)）《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范》對(duì)信用評(píng)級(jí)程序作了如下規(guī)定：①評(píng)級(jí)準(zhǔn)備；②實(shí)地調(diào)查；③初評(píng)階段；④評(píng)定等級(jí)；⑤結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)；⑥結(jié)果發(fā)布；⑦文件存檔；⑧跟蹤評(píng)級(jí)。18.QDII基金是指在一國(guó)境（）設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境（）證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。A.

內(nèi)；外B.

內(nèi)；內(nèi)C.

外；外D.

外；內(nèi)【答案】:

A【解析】:QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）的首字母縮寫(xiě)。QDII基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。它為國(guó)內(nèi)投資者參與國(guó)際市場(chǎng)投資提供了便利。19.在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項(xiàng)情形之一的，（）可以向召集人提議召開(kāi)持有人會(huì)議。Ⅰ．債務(wù)融資工具持有人Ⅱ．發(fā)行人Ⅲ．信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)Ⅳ．律師A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人會(huì)議章程》第七條，在債務(wù)融資工具存續(xù)期間，發(fā)行人或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》列明的重大事項(xiàng)情形之一的，債務(wù)融資工具持有人、發(fā)行人和信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)可以向召集人提議召開(kāi)持有人會(huì)議。召集人不能履行或不履行召集職責(zé)的，提議人有權(quán)自行召集持有人會(huì)議。召集程序、議事規(guī)則、表決決議機(jī)制可以參照本規(guī)程的相關(guān)規(guī)定。20.證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（）。[2014年3月真題]Ⅰ．集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅱ．財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)Ⅲ．定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅳ．專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券公司從事的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三種。21.按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為（）。A.

交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)B.

貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C.

一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)D.

長(zhǎng)期市場(chǎng)和短期市場(chǎng)【答案】:

B【解析】:按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按照發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；按組織方式，金融市場(chǎng)分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。22.常見(jiàn)的間接融資方式有（）。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．消費(fèi)信用融資Ⅲ．租賃融資Ⅳ．商業(yè)信用融資A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。商業(yè)信用融資屬于直接融資。23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（）。A.

股票B.

優(yōu)先股C.

債券D.

優(yōu)先股和債券【答案】:

C【解析】:隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。24.根據(jù)《證券賬戶(hù)管理規(guī)則》的規(guī)定，投資者證券賬戶(hù)可由中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)立。其中，中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)不包括（）。A.

基金公司B.

證券公司C.

中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員D.

商業(yè)銀行【答案】:

A【解析】:根據(jù)中國(guó)結(jié)算公司《證券賬戶(hù)管理規(guī)則》，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶(hù)由中國(guó)結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司及中國(guó)結(jié)算公司委托的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)立。其中，開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)是指中國(guó)結(jié)算公司委托代理證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。25.在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司不包括（）。A.

原NET系統(tǒng)掛牌的公司B.

原STAQ系統(tǒng)掛牌的公司C.

滬、深所退市公司D.

已ST的上市公司【答案】:

D【解析】:目前，在我國(guó)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類(lèi)：①原STAQ、BET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類(lèi)公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競(jìng)價(jià)1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎诜巧鲜泄煞萦邢薰镜墓煞輬?bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)壳爸饕侵嘘P(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對(duì)的方式進(jìn)行成交。26.股份公司定向增發(fā)的特定對(duì)象包括（）。[2016年11月真題]Ⅰ．公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)Ⅱ．與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)Ⅲ．證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)Ⅳ．公司董事、員工A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:定向增發(fā)是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。特定對(duì)象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)；與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來(lái)銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)；公司董事、員工等。公司可以對(duì)認(rèn)購(gòu)者的持股期限有所限制。這種增資方式會(huì)直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。27.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格將（）。[2017年9月真題]A.

下跌B(niǎo).

上漲C.

不變D.

不確定【答案】:

A28.1982年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司率先在（）發(fā)行了外國(guó)金融債券。A.

日本的東京證券市場(chǎng)B.

英國(guó)的倫敦證券市場(chǎng)C.

美國(guó)的紐約證券市場(chǎng)D.

德國(guó)的法蘭克福證券市場(chǎng)【答案】:

A【解析】:1982年1月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本東京資本市場(chǎng)上采用私募方式發(fā)行了100億日元的債券，期限為12年，利率為8.7%。29.投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，（）除外。Ⅰ．股票基金Ⅱ．債券基金Ⅲ．貨幣基金Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。30.關(guān)于股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌應(yīng)當(dāng)符合的條件，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.

具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力B.

應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)C.

主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)D.

依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年【答案】:

B【解析】:根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》，掛牌條件包括：①依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年；②業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；③公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；④股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；⑤主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；⑥全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。31.上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有（）。[2013年9月真題]Ⅰ．業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴(lài)于控股股東、實(shí)際控制人的情形Ⅱ．不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)Ⅲ．現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化Ⅳ．最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，規(guī)定主板（中小企業(yè)板）上市公司公開(kāi)發(fā)行股票必須滿(mǎn)足上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性的條件，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)均屬于上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的一般條件中對(duì)盈利能力的規(guī)定。32.下列關(guān)于首次公司公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說(shuō)法正確的是（）。[2012年6月真題]Ⅰ．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上Ⅱ．發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為Ⅲ．設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)，以便發(fā)行申請(qǐng)人選擇Ⅳ．有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)從變更之日起計(jì)算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項(xiàng)，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。33.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（）。A.

美式期權(quán)B.

修正的歐式期權(quán)C.

歐式期權(quán)D.

修正的美式期權(quán)【答案】:

B【解析】:按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱(chēng)為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。34.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易，期貨交易的說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ．遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形Ⅱ．隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩Ⅲ．監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易Ⅳ．現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的的行為。遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。在現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時(shí)間內(nèi)才進(jìn)行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場(chǎng)制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場(chǎng)外交易的遠(yuǎn)期市場(chǎng)已經(jīng)越來(lái)越多地采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個(gè)性化的交易合同，使得遠(yuǎn)期交易帶有一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。35.對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[2018年12月真題]A.

征收B.

暫不征收C.

減免D.

第一年免征【答案】:

B【解析】:對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。36.下列確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類(lèi)別的規(guī)定，正確的是（）。Ⅰ．固定收益類(lèi)指的是投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%Ⅱ．權(quán)益類(lèi)指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%Ⅲ．商品及金融衍生品類(lèi)指的是投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%Ⅳ．混合類(lèi)指的是投資于債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例未達(dá)到固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類(lèi)別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類(lèi)別：①投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類(lèi)；②投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類(lèi)；③投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶(hù)權(quán)益超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類(lèi)；④投資于債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類(lèi)。37.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)（）至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。[2014年11月真題]A.

每?jī)赡闎.

每半年C.

在存續(xù)期間D.

每年【答案】:

D【解析】:公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。38.下列機(jī)構(gòu)中，可以從事同業(yè)拆借的機(jī)構(gòu)有（）。Ⅰ．信用社Ⅱ．保險(xiǎn)公司Ⅲ．基金會(huì)Ⅳ．證券公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:世界各國(guó)都對(duì)同業(yè)拆借市場(chǎng)的進(jìn)入進(jìn)行嚴(yán)格的管理，金融管理當(dāng)局只允許符合資格要求的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入該市場(chǎng)。按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，銀行、信用社、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)以及各地設(shè)立的資金融通中心經(jīng)批準(zhǔn)可以從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。而各類(lèi)基金會(huì)、儲(chǔ)金會(huì)、結(jié)算中心等非金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)禁從事資金拆借。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，所提供的服務(wù)不包括（）。[2014年9月真題]A.

代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).

提供期貨行情信息C.

協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)D.

提供期貨交易設(shè)施【答案】:

A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶(hù)進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶(hù)收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶(hù)為客戶(hù)存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。40.2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了（）的試點(diǎn)。A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點(diǎn)。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運(yùn)用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。41.歐洲債券是指借款人（）。[2018年12月真題]A.

在歐洲國(guó)家發(fā)行，以該國(guó)貨幣標(biāo)明面值的外國(guó)債券B.

在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券C.

在歐洲國(guó)家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券D.

在本國(guó)發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券【答案】:

B【解析】:歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱(chēng)為歐洲債券。42.財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行（）管理。A.

注冊(cè)制B.

審批制C.

許可證D.

審核制【答案】:

C【解析】:財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。43.成長(zhǎng)型基金主要以（）為投資對(duì)象的證券。[2018年5月真題]A.

高成長(zhǎng)性公司的股票B.

大盤(pán)藍(lán)籌股C.

公司債D.

政府債券【答案】:

A【解析】:按所持股票性質(zhì)分類(lèi)，可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票；成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時(shí)投資于價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型基金。44.關(guān)于證券投資基金的表述，正確的有（）。[2014年9月真題]Ⅰ．基金投資者是基金的所有者Ⅱ．基金管理人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管Ⅲ．基金實(shí)行組合投資，以便分散風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ項(xiàng)，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，其本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。45.下列關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行混合資本債券，說(shuō)法正確的是（）。[2018年3月真題]Ⅰ．期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回Ⅱ．是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的Ⅲ．清償順序列于次級(jí)債務(wù)之前Ⅳ．清償順序列于一般債務(wù)之后A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。46.以下關(guān)于封閉式基金的表述，正確的是（）。[2014年3月真題]Ⅰ．封閉式基金的規(guī)模是固定的Ⅱ．由基金公司直銷(xiāo)、商業(yè)銀行代銷(xiāo)Ⅲ．在證券交易所上市交易Ⅳ．通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。Ⅱ項(xiàng)，投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價(jià)買(mǎi)賣(mài)，交易在投資者之間完成。47.基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（）所形成的價(jià)值總和。[2018年3月真題]Ⅰ．各類(lèi)證券的價(jià)值Ⅱ．銀行存款本息Ⅲ．基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款Ⅳ．其他投資A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。48.證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括（）。Ⅰ．經(jīng)濟(jì)手段Ⅱ．市場(chǎng)手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．法律手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券市場(chǎng)監(jiān)管手段有三種，即法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。49.上海證券交易所成立于（）年。[2016年7月真題]A.

1990B.

1992C.

1991D.

1989【答案】:

A【解析】:上海證券交易所于1990年12月19日正式營(yíng)業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。50.關(guān)于深圳證券交易所證券的轉(zhuǎn)托管，下列說(shuō)法正確的是（）。[2013年9月真題]Ⅰ．投資者一次只能辦理一只股票的轉(zhuǎn)托管Ⅱ．投資者將一只股票辦理轉(zhuǎn)托管時(shí)，必須一次全部辦理Ⅲ．投資者將一只股票辦理轉(zhuǎn)托管時(shí)，可以一次辦理，也可以分多次辦理Ⅳ．投資者一次可以將多只股票同時(shí)辦理轉(zhuǎn)托管A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。51.下列關(guān)于債券估值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.

債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)B.

債券的貼現(xiàn)率是名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和C.

債券的利率類(lèi)型（浮動(dòng)利率、固定利率）不會(huì)影響債券的價(jià)值D.

有利于債券發(fā)行人的條款會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值【答案】:

C【解析】:債券的利率類(lèi)型（浮動(dòng)利率、固定利率），債券的幣種（單一貨幣、雙幣債券）等因素都會(huì)影響債券的現(xiàn)金流，從而影響債券的價(jià)值。52.下列關(guān)于SETS系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)）的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．具有指令驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)Ⅱ．具有報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的特點(diǎn)Ⅲ．不支持匿名報(bào)單Ⅳ．支持做市商報(bào)價(jià)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:SETS系統(tǒng)同時(shí)支持匿名報(bào)單自動(dòng)配對(duì)成交和做市商報(bào)價(jià)，因此混合了指令驅(qū)動(dòng)與報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)兩種交易方式的特點(diǎn)。在SETS系統(tǒng)交易的證券必須至少擁有1個(gè)做市商，做市商需要提供至少1個(gè)交易市場(chǎng)規(guī)模（ExchangeMarketSize，簡(jiǎn)稱(chēng)EMS，通常為2500英鎊）的雙邊報(bào)價(jià)以維持流動(dòng)性。53.關(guān)于通過(guò)銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國(guó)債，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[2018年3月真題]A.

可以到原購(gòu)買(mǎi)網(wǎng)點(diǎn)提前兌取B.

可以?huà)焓.

可以記名D.

可以上市流通【答案】:

D【解析】:我國(guó)的憑證式國(guó)債通過(guò)各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)