中小企業(yè)IPO重點(diǎn)財(cái)務(wù)會計(jì)及審計(jì)問題課件

中小企業(yè)IPO重點(diǎn)財(cái)務(wù)會計(jì)及審計(jì)問題天職國際會計(jì)師事務(wù)所陳志剛2006年7月31日中小企業(yè)IPO重點(diǎn)財(cái)務(wù)會計(jì)及審計(jì)問題天職國際會計(jì)師事務(wù)所1目錄第一章一般介紹第二章股本（出資方式、股本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)）第四章財(cái)務(wù)狀況第五章經(jīng)營成果第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)（六項(xiàng)）第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度天職國際第七章中小企業(yè)IPO重點(diǎn)審計(jì)問題目錄第一章一般介紹第二章股本（2一般介紹中小企業(yè)板塊民營企業(yè)特點(diǎn)近期法律法規(guī)的變化基本流程及會計(jì)師服務(wù)改制方式簡介天職國際一般介紹中小企業(yè)板塊民營企業(yè)特點(diǎn)近期法律法3

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板塊的定位及制度安排1、暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊(兩個不變)；2、在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性；3、在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)行相對獨(dú)立運(yùn)行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)；中小企業(yè)板塊又以其相對獨(dú)立性與將來的創(chuàng)業(yè)板市場相銜接，在條件成熟時整體剝離為獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)板市場（四個獨(dú)立）。

天職國際第一章一般介紹

450家公司刊登招股說明書，總發(fā)行規(guī)模為13.8億股，平均發(fā)行規(guī)模為2752萬股；發(fā)行后總股本合計(jì)為45.6億股，平均總股本為9116萬股；民營企業(yè)37家，占74%,國有、國有控股及集體控股企業(yè)13家,占26%。50家公司已發(fā)行上市，融資額總計(jì)為120億元，平均融資規(guī)模為2.4億元。天職國際

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板塊的運(yùn)行情況（至2005年）50家公司刊登招股說明書，總發(fā)行規(guī)模為13.8億股，平均發(fā)行5

第一章一般介紹

–民營企業(yè)特點(diǎn)1、公司領(lǐng)導(dǎo)者大多是企業(yè)創(chuàng)始人，富有企業(yè)家精神；2、民營上市公司存在家族持股現(xiàn)象；3、高管人員大多持有公司股份，個人收益與企業(yè)發(fā)展緊密相連；4、民營上市公司機(jī)制靈活，效率較高；5、部分公司在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位；6、部分公司治理結(jié)構(gòu)和管理制度不甚完善；7、部分公司會計(jì)基礎(chǔ)工作相對薄弱；8、部分公司財(cái)務(wù)及稅務(wù)上存在瑕疵。

天職國際第一章一般介紹

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2005年10月27日，全國人大常委會通過了新修訂的《公司法》《證券法》，自2006年1月1日起施行。2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布新會計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。

IPO相關(guān)配套法規(guī)正在陸續(xù)出臺

首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法內(nèi)容格式準(zhǔn)則第1號-招股說明書內(nèi)容格式準(zhǔn)則9號-首次公開發(fā)行股票并上市申請文件保留四項(xiàng)審核備忘錄：5、8、16、18

第一章一般介紹

–近期法規(guī)的變更天職國際2005年10月27日，全國人大常委會7上市基本流程改制設(shè)立股份有限公司發(fā)行上市輔導(dǎo)發(fā)行申請證監(jiān)會審核發(fā)行部初審預(yù)披露發(fā)審會審核

上市前的準(zhǔn)備階段發(fā)行上市可行性研究選定中介機(jī)構(gòu)確定改制方案第一章一般介紹—IPO基本流程會計(jì)師的服務(wù)1、盡職調(diào)查2、為企業(yè)制定改制方案提供咨詢服務(wù)3、培訓(xùn)企業(yè)會計(jì)人員1、改制審計(jì)2、驗(yàn)資3、指導(dǎo)股份有限公司建賬4、為企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)會計(jì)制度及內(nèi)控制提供咨詢1、正常的年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)2、針對公司重要的財(cái)務(wù)會計(jì)事項(xiàng)提供咨詢3、關(guān)注內(nèi)控的執(zhí)行情況及改進(jìn)內(nèi)控1、審計(jì)服務(wù)對公司三年一期申報(bào)會計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。2、盈利預(yù)測審核服務(wù)(如需要)審核公司盈利預(yù)測報(bào)告并出具審核意見。3、其他專項(xiàng)鑒證服務(wù)對內(nèi)部控制、非經(jīng)常性損益、資產(chǎn)減值、納稅、申報(bào)會計(jì)報(bào)表和原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異、證監(jiān)會發(fā)行部反饋意見中的相關(guān)問題發(fā)表專項(xiàng)意見4、財(cái)務(wù)咨詢天職國際上市基本流程改制設(shè)立股份有限公司發(fā)行上市輔導(dǎo)發(fā)行申請證監(jiān)會審8

第一章一般介紹—改制方式簡介發(fā)起設(shè)立募集設(shè)立整體變更標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立部分改制整體改制合并改制有限公司依法整體變更股份公司所謂改制將非股份制企業(yè)（非公司制企事業(yè)單位和有限責(zé)任公司）改造為股份有限公司。公開募集設(shè)立向200人以上特定對象募集設(shè)立向200人以下特定對象募集設(shè)立天職國際第一章一般介紹—改制方式簡介9

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板上市公司（樣本）改制方式概覽數(shù)據(jù)來源：2004年7月7日至8月30日期間首發(fā)的13家中小企業(yè)板上市公司《招股說明書》統(tǒng)計(jì)分析:

上市公司簡稱改制方式成立日期山東威達(dá)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立1998年7月美欣達(dá)整體改制1998年7月蘇泊爾整體變更2000年7月思源電氣整體變更2000年12月達(dá)安基因整體變更2000年12月七喜股份整體變更2001年3月七匹狼整體變更2001年7月麗江旅游整體變更2001年10月巨輪股份整體變更2001年12月華帝股份整體變更2001年11月久聯(lián)發(fā)展部分改制2002年7月雙鷺?biāo)帢I(yè)整體變更2000年8月宜科科技整體變更2001年6月改制方式家數(shù)比例標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立17.70%部份改制17.70%整體改制17.70%整體變更1076.90%合計(jì)13100.00%天職國際第一章一般介紹

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第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定1.分期出資發(fā)起設(shè)立，首期出資不低于注冊資本20%，其余部分兩年內(nèi)繳、投資公司可以5年內(nèi)繳足。首期出資不得低于法定的注冊資本最低限額

（股份公司最低限額500萬元），股份公司注冊資本在繳足前,不得向他人募集股份。

募集設(shè)立，注冊資本等于實(shí)收股本總額。（不能分期出資）2.貨幣出資比例全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定1.分期出資天職11第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定3.出資方式股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價出資

企業(yè)改制設(shè)立股份公司，可以理解為“以凈資產(chǎn)出資”設(shè)立股份公司

天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定3.12第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定4.出資的價值認(rèn)定對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價,核實(shí)財(cái)產(chǎn)

有限公司整體變更為股份公司，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額證監(jiān)會:按賬面凈資產(chǎn)折股,可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績

相關(guān)的兩個文件:

1、財(cái)政部關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知（2006.3.15)

2、工商總局《公司注冊資本登記管理規(guī)定》(2005.12.20)天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定4.13第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定5、驗(yàn)資有限責(zé)任公司整體變更為股份公司的驗(yàn)資屬設(shè)立驗(yàn)資還是變更驗(yàn)資?6、發(fā)起人或股東的有關(guān)規(guī)定天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定天職14第二章股本-股本規(guī)模

合適的股本規(guī)模保證了企業(yè)對風(fēng)險的承受能力，同時也為企業(yè)不斷發(fā)展提供了空間，過大或過小的股本規(guī)模對企業(yè)發(fā)展都是不利的

《公司法》規(guī)定股份公司設(shè)立條件：股本不少于500萬元

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件：股本不少于3000萬元（發(fā)行前）

天職國際第二章股本-股本規(guī)模15第二章股本-股本規(guī)模設(shè)立以上市為目的的股份公司，確定股本規(guī)模應(yīng)考慮的事項(xiàng)：企業(yè)自身特點(diǎn)和從事產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，確定資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)盈利前景國家政策：如非公開發(fā)行的增資擴(kuò)股無需政府審批；兩次增資間的時間規(guī)定被取消股本規(guī)模的變動對可能產(chǎn)生的控制權(quán)或管理層的影響。增資的方式：非公開發(fā)行、紅股、公積金轉(zhuǎn)增天職國際第二章股本-股本規(guī)模16樣本上市公司改制至發(fā)行期間股本的變動情況（整體變更）上市公司設(shè)立前一年內(nèi)有限公司股本的變動股份公司設(shè)立時股本股票發(fā)行前股本股票發(fā)行后股本變動前股本股本變動數(shù)變動后股本達(dá)安基因100031513153470.00

6160.008360.00思源電氣3003003600.003960.005300.00蘇泊爾1000345044506000.0010140.0013540.00七匹狼150015006000.006000.008500.00麗江旅游5048.781218.926267.707432.317432.319932.31七喜股份2000420062008297.608297.6011197.60巨輪股份4800480010300.0010300.0014100.00雙鷺?biāo)帢I(yè)1200198531854000.005000.006900.00華帝股份864.20864.205365.005365.007865.00宜科科技16801097.792777.795323.005323.008323.00合計(jì)19392.9811168.9228881.9059787.9167977.9194,017.91A、十家整體變更樣本公司中，有六家在整體變更前進(jìn)行了增資擴(kuò)股；B、整體變更前一年內(nèi)股本平均增幅57.59%,其中:蘇泊爾增幅345%,七喜增幅210%；單位：萬元天職國際樣本上市公司改制至發(fā)行期間股本的變動情況（整體變更）上市公司17

股本規(guī)模的變動

樣本公司股本總體變動情況如表:

項(xiàng)目設(shè)立前一年內(nèi)設(shè)立至發(fā)行期間發(fā)行時變動金額40,394.938,190.0026,040.00變動比例208.30%13.70%38.31%樣本公司股本總體變動趨勢如圖:

天職國際股本規(guī)模的變動樣本公司股本總體變動18股本規(guī)模的變動

樣本公司中,在設(shè)立至發(fā)行期間,有六家公司股本發(fā)生了變動。

股本變動方式：五家通過送紅股增加股本一家定向增資擴(kuò)股上市公司設(shè)立時發(fā)行前股本變動數(shù)變動方式變動時間達(dá)安基因3470.006160.002690.00送紅股2003年2月思源電氣3600.003960.00360.00送紅股2003年5月蘇泊爾6000.0010140.004140.00送紅股2002年5月2003年2月雙鷺?biāo)帢I(yè)4000.005000.001000.00送紅股2003年9月山東威達(dá)4000.006000.002000.00送紅股2003年12月美欣達(dá)3600.004600.001000.00定向增資2002年11月天職國際股本規(guī)模的變動19

第二章股本-股本規(guī)模從目前中小企業(yè)板上市公司的情況來看，從股份公司設(shè)立到發(fā)行長達(dá)三年的時間里，股本少有增長，并非是一種正常的現(xiàn)象。

產(chǎn)生的原因可能是：股份公司增資需政府審批；增資需間隔一年以上；擔(dān)心影響業(yè)績的連續(xù)計(jì)算。

根據(jù)新《公司法》及《證券法》，股份公司非公開發(fā)行的增資擴(kuò)股無需政府審批；兩次增資間的時間規(guī)定被取消；可分期出資等等，股本規(guī)模安排的余地和靈活性會更大一些。以后公司股本的變動可能是持續(xù)增長的曲線。天職國際第二章股本-股本規(guī)模從目20

股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與流動性:

公司的長期發(fā)展目標(biāo)只能被一些少數(shù)的長期所有者甚至永久性所有者所支持和信賴，這是公司獲得長期競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。這些穩(wěn)定性股權(quán)通常在資金、信息、管理手段等方面有足夠的優(yōu)勢，是公司理想的所有者。但流動性或非穩(wěn)定性股權(quán)的存在可以在一定程度上對這些大股東形成制衡，防止其濫用職權(quán)，損害少數(shù)股東的合法權(quán)益。因此，實(shí)踐中有效的股權(quán)結(jié)構(gòu)往往是兼顧穩(wěn)定性和流動性的產(chǎn)物，而這樣一種相互制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)也是規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散：

股權(quán)高度集中被認(rèn)為可能存在大股東控制風(fēng)險，不利于公司治理；股權(quán)過于分散,被認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定,可能導(dǎo)致董事會成員和關(guān)鍵管理人員的變化,進(jìn)而影響生產(chǎn)經(jīng)營。

第二章

股本-股權(quán)結(jié)構(gòu)天職國際股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與流動性:第二章股21

第二章股本-股權(quán)結(jié)構(gòu)

證券法、公司法的有關(guān)規(guī)定：

應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下的發(fā)起人,發(fā)起人股份自股份公司成立起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（公司法第79條、142條）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總額的百分之二十五；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。（證券法第50條）以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的,發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的百分之三十五；但是,法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。（公司法第85條）

天職國際第二章股本-股權(quán)結(jié)構(gòu)證券法、公司法的有22

股權(quán)方案設(shè)計(jì)—股權(quán)結(jié)構(gòu)解讀樣本上市公司整體變更前一年股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化:1、十家樣本公司股權(quán)結(jié)構(gòu)均發(fā)生了變化；2、十家樣本公司整體變更前一年股東人數(shù)除七喜股份有八人外，其余均不足五人，平均3.1人。整體變更時股東人數(shù)平均8.9人;3、除達(dá)安基因通過直接增資增加五名股東外,其余九家是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓增加股東;4、除七匹狼、華帝股份第一大股東持股比例未發(fā)生變化外，其余八家第一大股東持股比例均有所下降，平均由54.05%變成45.56%;5、整體變更前一年高管及核心技術(shù)人員持股人數(shù)和比例分別為1.5人、27.5%，整體變更時分別為5.4人、34.37%。6、樣本公司中有三家在前一年是外商投資企業(yè)，整體變更前均變?yōu)閮?nèi)資。天職國際股權(quán)方案設(shè)計(jì)—股權(quán)結(jié)構(gòu)解讀樣本上市公司整體變23上市公司簡稱大股東持股比例(成立時)大股東持股比例(發(fā)行前)大股東持股比例(發(fā)行后)關(guān)聯(lián)股東合計(jì)持股比例(發(fā)行前)關(guān)聯(lián)股東合計(jì)持股比例(發(fā)行后)久聯(lián)發(fā)展78.95%78.95%50.25%

七匹狼75.00%75.00%52.94%

七喜股份64.66%64.66%47.92%95.59%70.84%美欣達(dá)62.64%62.64%42.63%87.23%59.35%蘇泊爾60.73%60.73%45.48%

山東威達(dá)59.00%59.00%39.33%65.09%43.39%華帝股份50.00%50.00%34.11%雙鷺?biāo)帢I(yè)45.00%45.00%32.61%麗江旅游40.00%40.00%29.93%

宜科科技35.00%35.00%22.38%60.00%38.37%達(dá)安基因30.40%30.40%22.40%

巨輪股份30.00%30.00%21.92%

思源電氣29.16%29.16%21.79%

第二章股本-股權(quán)結(jié)構(gòu)上市公司簡稱大股東持股比例(成立時)大股東持股比例(發(fā)行前)24

從中小企業(yè)板上市公司的現(xiàn)狀來看，股權(quán)較為集中。

由于：1、公司法規(guī)定發(fā)起人二人以上即可2、可能擔(dān)心在“全流通”情況下，因?yàn)楣蓹?quán)分散而容易被惡意收購。

可以想象，以后公司在改制時更傾向于高集中度的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排。

第二章股本-股權(quán)結(jié)構(gòu)天職國際

從中小企業(yè)板上市公司的現(xiàn)狀來看，股權(quán)較為集中。25

第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

健全且有效的財(cái)務(wù)管理(控制)體系可以合理的保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性.注冊會計(jì)師應(yīng)對與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制發(fā)表意見.

財(cái)務(wù)管理(控制)體系可分為兩個層面:公司治理層面的財(cái)務(wù)管理與控制(財(cái)務(wù)治理)日常管理層面的財(cái)務(wù)管理與控制(財(cái)務(wù)管理)

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度26第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度《證券法》規(guī)定的發(fā)行新股條件之一：“具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”。組織機(jī)構(gòu)是指股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層

財(cái)務(wù)治理是公司治理的重要組成部分

財(cái)務(wù)治理的主要內(nèi)容是：財(cái)權(quán)的劃分機(jī)構(gòu)的設(shè)置

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、27第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

以下重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)經(jīng)公司股東大會決定：利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案年度預(yù)算和決算方案增加、減少注冊資本，發(fā)行債券在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的聘用和解聘會計(jì)師事務(wù)所（董事會不得在股東大會決定前委任會計(jì)師，審計(jì)費(fèi)用由股東大會決定）五項(xiàng)規(guī)定的擔(dān)保行為須經(jīng)股東大會審議通過

以下重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)經(jīng)公司董事會決定：制訂公司的基本管理制度（包括財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)會計(jì)制度）在股東會或股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，決定對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔(dān)保、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)交易等天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會28第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

日常管理層面的財(cái)務(wù)管理和控制可依照財(cái)政部相關(guān)規(guī)范及公司的實(shí)際情況制訂和實(shí)施

內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范：基本規(guī)范貨幣資金購置付款循環(huán)銷售收款循環(huán)擔(dān)保投資工程項(xiàng)目

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理29第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

2006年7月15日之后，在美國上市的中國公司將按照《薩班斯法案》要求提交財(cái)務(wù)年報(bào)?！端_班斯法案》中國版：上交所出臺《上市公司內(nèi)部控制指引》2006年7月1日實(shí)施。會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)參照主管部門有關(guān)規(guī)定對公司年度內(nèi)部控制自我評估報(bào)告進(jìn)行核實(shí)評價

發(fā)行上市應(yīng)聘請會計(jì)師出具《內(nèi)部控制鑒證報(bào)告》

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理30第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度天源科技：按照《公司內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范—基本規(guī)范（試行）》標(biāo)準(zhǔn)于2005年度在所有重大方面保持了與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。（立信長江）得潤電子：按照已制定的內(nèi)部控制制度標(biāo)準(zhǔn)于2005年12月31日在所有重大方面保持了與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。（深圳鵬城）德美化工：按照控制標(biāo)準(zhǔn)于2005年12月31日在所有重大方面保持了與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。（南方民和）中工國際：按照《內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范》控制標(biāo)準(zhǔn)于2005年12月31日在所有重大方面保持了與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。（中天華正）世博股份：按照國家頒布的規(guī)定，于2003年1月1日至2006年3月31日在所有重大方面保持了與會計(jì)報(bào)表相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。（中天華正）天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理31

第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度《公司法》第一百六十四條：公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和國務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定建立本公司的財(cái)務(wù)、會計(jì)制度。

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會32新會計(jì)準(zhǔn)則簡介—框架基本會計(jì)準(zhǔn)則具體會計(jì)準(zhǔn)則（38項(xiàng)）企業(yè)會計(jì)制度金融企業(yè)會計(jì)制度與國際慣例接軌仍具有中國特色2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行天職國際新會計(jì)準(zhǔn)則簡介—框架基本會計(jì)準(zhǔn)則具體會計(jì)準(zhǔn)則（38項(xiàng)）企業(yè)33第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

我國將并行三種會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)：

1993年發(fā)布的《行業(yè)會計(jì)制度》

（未執(zhí)行企業(yè)會計(jì)制度的國有企業(yè)和2003年前成立的有限責(zé)任公司）

2001年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)制度》（股份有限公司、部分有限責(zé)任公司、部分國有企業(yè)）

2006年2月發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》（適用范圍：上市公司）

天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度34第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

擬發(fā)行上市的股份有限公司應(yīng)選用何種會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)？由于執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則，部分項(xiàng)目追溯調(diào)整、部分項(xiàng)目不需追溯調(diào)整，可能會導(dǎo)致三年報(bào)表的不可比。第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)35第三章

財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度

設(shè)計(jì)會計(jì)制度時應(yīng)考慮：選擇會計(jì)政策應(yīng)充分考慮其對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響；設(shè)計(jì)會計(jì)估計(jì)的考慮，除考慮企業(yè)自身的實(shí)際情況外，還必須考慮同行業(yè)有可比性企業(yè)的會計(jì)估計(jì)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)一經(jīng)制定不得隨意變更如何設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告流程，確保管理層在新的框架下編制財(cái)務(wù)報(bào)告時能夠獲得充分的、可依賴的信息，尤其是針對提高披露水平，為重大會計(jì)估計(jì)和判斷提供適當(dāng)?shù)闹С值确矫?。天職國際第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管36上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上宜科科技5%10%30%50%50%50%蘇泊爾5%8%15%50%80%100%思源電氣5%10%30%50%50%100%雙鷺?biāo)帢I(yè)1%、3%10%20%30%50%100%山東威達(dá)5%10%20%50%50%50%七喜股份2%10%50%100%100%100%七匹狼5%10%10%40%80%100%美欣達(dá)5%30%50%100%100%100%麗江旅游5%10%50%100%100%100%巨輪股份5%10%25%100%100%100%久聯(lián)發(fā)展5%7%10%20%40%100%達(dá)安基因0.50%10%15%40%40%40%華帝股份5%10%20%30%50%100%簡單平均4%11%25%55%64%82%樣本上市公司壞賬準(zhǔn)備政策天職國際上市公司1年以內(nèi)1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上宜科37上市公司簡稱房屋建筑物機(jī)器設(shè)備(通用)機(jī)器設(shè)備(專用)運(yùn)輸設(shè)備電子設(shè)備其他設(shè)備凈殘值率宜科科技20-3510105555%、10%蘇泊爾20-305106-10

3%思源電氣20885

54%雙鷺?biāo)帢I(yè)15-308-158-1510

3%山東威達(dá)35101085

3%七喜股份20-4010105

55%七匹狼205-105-1010

510%美欣達(dá)5-305-85-85-105-83-83-5%麗江旅游10-2010-1510-157-10

510%巨輪股份15-3510108575%久聯(lián)發(fā)展20-405-205-208

0達(dá)安基因30-35

5-103-5

0、4%華帝股份20101055

10%樣本上市公司固定資產(chǎn)折舊政策:天職國際上市公司簡稱房屋建筑物機(jī)器設(shè)備機(jī)器設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備電子設(shè)備其他設(shè)38

第四章財(cái)務(wù)狀況之一、一般規(guī)定《證券法》發(fā)行條件：“財(cái)務(wù)狀況良好”

IPO管理辦法規(guī)定的條件:

資產(chǎn)質(zhì)量良好,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理;發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％;最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之一、一般規(guī)定天職國際39

第四章財(cái)務(wù)狀況之二：資產(chǎn)的定義和資產(chǎn)質(zhì)量

資產(chǎn)是“預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源”為防止不確定的將來所帶來的風(fēng)險，必須根據(jù)適度而審慎的判斷進(jìn)行會計(jì)處理

各項(xiàng)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分。充分預(yù)計(jì)損失和風(fēng)險“勿臨渴而掘井，寧未雨而綢繆”天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之二：資產(chǎn)的定義和資產(chǎn)40

第四章財(cái)務(wù)狀況之三：資產(chǎn)的計(jì)量

新準(zhǔn)則引入了“公允價值”計(jì)量屬性

由于“公允價值”計(jì)量屬性的引用，財(cái)務(wù)報(bào)表的“可靠性”受到了挑戰(zhàn)，也有可能會為財(cái)務(wù)欺詐、會計(jì)作假打開一個方便之門。準(zhǔn)則要求：一般按歷史成本計(jì)量，如果采用其他計(jì)量屬性，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素的金額能夠取得并可靠計(jì)量天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之三：資產(chǎn)的計(jì)量天職國41第四章財(cái)務(wù)狀況之四：有關(guān)無形資產(chǎn)

《公司法》的規(guī)定：貨幣出資金額不得低于注冊資本的百分之三十。理論上，無形資產(chǎn)占注冊資本的比例可達(dá)70%，

新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定：將企業(yè)的研究與開發(fā)支出區(qū)別對待，研究支出計(jì)入當(dāng)期損益，允許將符合條件的開發(fā)支出確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之四：有關(guān)無形資產(chǎn)42第四章財(cái)務(wù)狀況之五：負(fù)債結(jié)構(gòu)及償債能力資產(chǎn)負(fù)債率多少為好？太高固然不好，而過低，在募集資金后，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更不合理。流動比率速動比率天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之五：負(fù)債結(jié)構(gòu)及43資產(chǎn)負(fù)債率實(shí)例上市公司簡稱資產(chǎn)負(fù)債率蘇泊爾60.40%華帝股份57.98%七喜股份55.22%美欣達(dá)51.94%七匹狼51.64%久聯(lián)發(fā)展50.37%宜科科技50.00%山東威達(dá)47.98%達(dá)安基因47.81%巨輪股份46.14%麗江旅游32.77%思源電氣30.71%雙鷺?biāo)帢I(yè)24.23%天職國際資產(chǎn)負(fù)債率實(shí)例上市公司簡稱資產(chǎn)負(fù)債率蘇泊爾60.40%華44第四章財(cái)務(wù)狀況之六：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

天職國際第四章財(cái)務(wù)狀況之六：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能45

第五章經(jīng)營成果之一、相關(guān)規(guī)定:

《證券法》規(guī)定：“具有持續(xù)的盈利能力”

IPO管理辦法規(guī)定的條件:

最近三個年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)

天職國際第五章經(jīng)營成果之一、相關(guān)規(guī)定:天職國46

中小企業(yè)板部分公司凈利潤指標(biāo)

序號公司簡稱最近一年最近三年1登海種業(yè)8,538.6223,736.842飛亞股份1,732.455,775.033兔寶寶2,740.607,456.004江蘇三友2,052.105,677.925廣州國光5,208.4915,217.396軸研科技2,117.315,512.347成霖股份8,589.2320,464.258寧波華翔3,196.728,611.519晶源電子1,717.284,585.4410三花股份4,207.248,624.95簡單平均4,010.0010,566.17中工國際最近三年凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后低者)均為正數(shù),累計(jì)19399.77萬元.天職國際中小企業(yè)板部分公司凈利潤指標(biāo)47第五章經(jīng)營成果之二：新準(zhǔn)則使“凈利潤”的含義發(fā)生變化

增加凈利潤的因素減少凈利潤的因素既可能增加，也可能減少凈利潤的因素

總體而言，新準(zhǔn)則的執(zhí)行對凈利潤應(yīng)該產(chǎn)生正面的影響。天職國際第五章經(jīng)營成果之二：新準(zhǔn)則使“凈利48第五章經(jīng)營成果之三：五項(xiàng)舉措修正“凈利潤”，以便分析和判斷盈利能力

規(guī)定三年連續(xù)盈利的前提扣除非經(jīng)常性損益還原“真實(shí)”利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金流量判斷盈利質(zhì)量相對數(shù)指標(biāo)衡量盈利能力關(guān)注六種影響持續(xù)盈利能力的情形

天職國際第五章經(jīng)營成果之三：五項(xiàng)舉措修正“49規(guī)定三年盈利的前提條件（業(yè)績能否連續(xù)計(jì)算）判斷發(fā)行人持續(xù)盈利的前提條件：主要業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化管理層沒有發(fā)生重大變化實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更

天職國際規(guī)定三年盈利的前提條件（業(yè)績能否連續(xù)計(jì)50

業(yè)績連續(xù)計(jì)算—實(shí)例

例：股本和資產(chǎn)的變化只要不導(dǎo)致主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化，不導(dǎo)致實(shí)際控制人和管理層發(fā)生變化，并不影響業(yè)績的連續(xù)計(jì)算

山東威達(dá)是1998年7月以標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司，設(shè)立時股本4000萬股。1、2001年5月，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，收購控股股東集團(tuán)總公司工裝車間和熱處理車間，以評估價值328.81萬元作價轉(zhuǎn)讓。2、為解決集團(tuán)總公司的控股子公司與山東威達(dá)的同業(yè)競爭問題，2001年11月山東威達(dá)經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，收購集團(tuán)公司持有的全部50%股權(quán)，以評估價值735.8萬元作價轉(zhuǎn)讓。3、為解決另一股東文登精密機(jī)床廠的控股子公司與山東威達(dá)的同業(yè)競爭問題，2001年11月山東威達(dá)經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，收購文登精密機(jī)床廠持有的73.47%股權(quán)，以評估價值687.04萬元作價轉(zhuǎn)讓。4、根據(jù)2003年度股東大會決議，以2003年12月31日的股本4000萬股為基數(shù)向全體股東按每10股送5股派2元進(jìn)行利潤分配，利潤分配后，股本為6000萬股。分析上述收購、增資行為對業(yè)績連續(xù)計(jì)算的影響。業(yè)績連續(xù)計(jì)算—實(shí)例

例：股本和資產(chǎn)的變化只51關(guān)于實(shí)際控制人發(fā)生變更橫店東磁原股東為南華發(fā)展有限公司，2005年11月南華發(fā)展有限公司將持有橫店東磁95%有股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給橫店集團(tuán)控股有限公司?？毓晒蓶|發(fā)生了變更，影響連續(xù)計(jì)算？天職國際實(shí)際控制人：橫店社團(tuán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)聯(lián)合會關(guān)于實(shí)際控制人發(fā)生變更橫店東52扣除非經(jīng)常性損益還原“真實(shí)”利潤如果凈利潤對非經(jīng)常性損益存在重大依賴，則不被認(rèn)為具有持續(xù)的盈利能力。計(jì)算重要財(cái)務(wù)指標(biāo)時均要扣除非經(jīng)常性損益。天職國際扣除非經(jīng)常性損益還原“真實(shí)”利潤天職國53非經(jīng)常性損益一、非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。

二、非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：

（一）處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益；

（二）越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免；

（三）各種形式的政府補(bǔ)貼；

（四）計(jì)入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；

（五）短期投資損益，但經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外；

（六）委托投資損益；

（七）扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出；

（八）因不可抗力因素，如遭受自然災(zāi)害而計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；

（九）以前年度已經(jīng)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回；

（十）債務(wù)重組損益；

（十一）資產(chǎn)置換損益；

（十二）交易價格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價值部分的損益；

（十三）比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會計(jì)政策變更對以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)；

（十四）中國證監(jiān)會認(rèn)定的符合定義規(guī)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。天職國際非經(jīng)常性損益一、非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)54

經(jīng)營性現(xiàn)金流量判斷盈利質(zhì)量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是反映企業(yè)盈利質(zhì)量的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)

.IPO管理辦法規(guī)定:三年累計(jì)超過5000萬元.或三年累計(jì)收入超過3億。序號公司簡稱2004年現(xiàn)流1登海種業(yè)5,695.152飛亞股份8,344.673兔寶寶3,336.814江蘇三友4,206.895廣州國光3,376.686軸研科技1,894.467成霖股份8,496.328寧波華翔5,089.279晶源電子2,482.0910三花股份6,722.74簡單平均4,964.51中工國際三年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量累計(jì)34262.42萬元天職國際經(jīng)營性現(xiàn)金流量判斷盈利質(zhì)量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量55

相對數(shù)指標(biāo)衡量盈利能力

十家樣本公司2004年凈資產(chǎn)收益率和每股收益：扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤攤薄計(jì)算序號公司簡稱凈資產(chǎn)收益率每股收益1登海種業(yè)31.75%1.272飛亞股份10.55%0.273兔寶寶17.01%0.334江蘇三友16.96%0.275廣州國光17.45%0.686軸研科技20.00%0.507成霖股份25.48%0.568寧波華翔19.09%0.479晶源電子17.49%0.3110三花股份27.69%0.51簡單平均20.35%0.52中工國際2005年每股收益0.54元,凈資產(chǎn)收益率17.91%天職國際相對數(shù)指標(biāo)衡量盈利能力十家樣本公司56相對數(shù)指標(biāo)衡量盈利能力凈資產(chǎn)收益率10%-15%15%-20%20%-25%25%-30%30%以上樣本公司家數(shù)15121樣本公司2004年凈資產(chǎn)收益率的區(qū)間分布：天職國際相對數(shù)指標(biāo)衡量盈利能力凈資產(chǎn)收益率10%-157不得有以下影響持續(xù)盈利能力的六種情形（一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

；

（二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

;（三）發(fā)行人最近1個會計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（四）

發(fā)行人最近1個會計(jì)年度的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（五）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險；（六）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

天職國際不得有以下影響持續(xù)盈利能力的六種情形（一）發(fā)行58第五章經(jīng)營成果之四：盈利能力財(cái)務(wù)分析1、營業(yè)收入構(gòu)成及增減變動分析、季節(jié)性波動分析；2、利潤來源分析、影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析；3、經(jīng)營成果變化的原因分析；4、銷售和采購價格變化影響較大的，作對毛利影響的敏感分析5、毛利率構(gòu)成及重大變動分析6、盈利質(zhì)量分析：現(xiàn)金流量天職國際第五章經(jīng)營成果天職國際59

第七章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之一、財(cái)務(wù)獨(dú)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門獨(dú)立的做出財(cái)務(wù)決策獨(dú)立的核算體系獨(dú)立的銀行賬戶獨(dú)立納稅。

天職國際第七章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之一、財(cái)60第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之二、關(guān)聯(lián)交易

原則：盡量減少、依法規(guī)范

關(guān)聯(lián)交易往往與公司的獨(dú)立性有關(guān)。如公司業(yè)務(wù)不獨(dú)立或資產(chǎn)不完整，缺乏直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力，則關(guān)聯(lián)交易不可避免。如果公司收入和利潤對關(guān)聯(lián)方存在較大的依賴，則公司是否具有持續(xù)盈利能力令人懷疑。

規(guī)范關(guān)聯(lián)交易制度規(guī)范：決策權(quán)限和程序、回避制度、獨(dú)立董事監(jiān)督定價規(guī)范：公開、公平、公正的交易原則，公允定價披露規(guī)范：按規(guī)定充分披露(經(jīng)常性和偶發(fā)性;決策程序;獨(dú)立董事的意見)。（新準(zhǔn)則：只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易）

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之二、關(guān)聯(lián)交61

例：得潤電子的關(guān)聯(lián)方交易康佳、海爾、長虹同時為上述三家子公司的參股股東，三年來,該等銷售收入占主營收入的70%是否為關(guān)聯(lián)交易?天職國際得潤電子深圳得康青島海潤綿陽虹潤75%55%65%康佳海爾長虹銷售銷售例：得潤電子的關(guān)聯(lián)方交易康佳、海爾、長虹同62第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之三、資金占用和對外違規(guī)擔(dān)保

禁止資金占用不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。

不存在違規(guī)擔(dān)?！渡鲜泄菊鲁讨敢罚?006）第41條規(guī)定：公司下列對外擔(dān)保行為,須經(jīng)股東大會審議通過。(一)本公司及本公司控股子公司的對外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔(dān)保；(二)公司的對外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保；

(三)為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保；

(四)單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；

(五)對股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之三63第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)

例：新太科技(600728)17日發(fā)布公告稱,因公司涉嫌信息披露違法違規(guī),中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。經(jīng)自查,公司目前累計(jì)擔(dān)?？傤~為61239萬元(含對全資子公司和控股子公司的擔(dān)保),其中對外擔(dān)保總額為43980萬元,占公司凈資產(chǎn)的52%。對外擔(dān)保中違規(guī)擔(dān)保共計(jì)40980萬元，違規(guī)擔(dān)保中為大股東及其下屬公司擔(dān)保29550萬元。以上違規(guī)對外擔(dān)保均未按公司章程規(guī)定履行董事會或股東大會審議程序。目前，訴訟接踵而來，公司經(jīng)營受到影響，因以定期存單為大股東提供質(zhì)押擔(dān)保，并被銀行直接劃扣17200萬元，公司資金也開始逐步緊張。天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)例：新太64第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)審核要求：

1、要求提供三年一期的納稅申報(bào)表；稅收優(yōu)惠提供有效的證明批準(zhǔn)文件。2、主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近三年一期內(nèi)發(fā)行人納稅情況的證明。3、主要稅種納稅情況的說明及注冊會計(jì)師的意見

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)65第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)

中小企業(yè)稅收常見問題:1、欠交稅金較大；2、因稅務(wù)違規(guī)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的處罰；3、享受了超越國家政策范圍的稅收優(yōu)惠4、部分收入未入賬，可能存在偷、漏稅等違法行為

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅66第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、納稅—稅收優(yōu)惠

根據(jù)國發(fā)（2000）2號文《國務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的對違規(guī)享有的地方性稅收優(yōu)惠的處理若擬上市企業(yè)所在地的稅務(wù)法規(guī)、規(guī)章比國家稅收法律、行政法規(guī)更為優(yōu)惠，一般采取的規(guī)范措施是：由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出文確認(rèn)擬上市企業(yè)沒有稅務(wù)違法行為，且暫不征收少繳的稅款，充分披露風(fēng)險，由原股東承諾承擔(dān)有可能追繳的稅款天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、納67第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)

例：華帝股份2003年6月被廣東省科學(xué)技術(shù)廳認(rèn)定高新技術(shù)企業(yè),有效期兩年,根據(jù)廣東省委、廣東省人民政府粵發(fā)（1998）第16號文《依靠科技進(jìn)步推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的決定》的相關(guān)規(guī)定，凡經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%稅率征收企業(yè)所得稅。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)中山地方稅務(wù)局小欖分局確認(rèn)，華帝股份在被確認(rèn)為高新技術(shù)企業(yè)期間（2003年、2004年），執(zhí)行15%所得稅率。

問題：德美化工不屬于國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，其享受的稅收優(yōu)惠不符合財(cái)政部、國家稅務(wù)總局94財(cái)稅字第001號文的規(guī)定，存在被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)追繳的可能。

處理：1、廣東省地稅局的確認(rèn)證明2、各股東承諾按各自股權(quán)比例承擔(dān)可能發(fā)生的補(bǔ)繳稅款。天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)例：華帝股68第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)

常見稅務(wù)的技術(shù)性問題:

1、有限公司整體變更股份公司，凈資產(chǎn)折股的納稅問題《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）

2、企業(yè)改制時將產(chǎn)權(quán)以股份形式量化到個人時繳納個人所得稅問題《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改組改制過程中個人取得的量化資產(chǎn)征收個所得稅問題的通知》國稅發(fā)[2000]60號《國家稅務(wù)總局關(guān)于聯(lián)想集團(tuán)改制員工取得的用于購買企業(yè)國有股權(quán)的勞動分紅征收個人所得稅問題的通知》國稅函[2001]832號

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅69第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)

常見稅務(wù)的技術(shù)性問題:3、科研機(jī)構(gòu)、高等學(xué)校轉(zhuǎn)化職務(wù)科技成果以股份或出資比例獎勵個人時是否可以免繳個人所得稅？

《關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[1999]45號）

4、企業(yè)改制設(shè)立時如何繳納增值稅和營業(yè)稅？

《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》（國稅［2002］420號）

《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]191號規(guī)定）

天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅70第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅務(wù)

常見稅務(wù)的技術(shù)性問題:5、企業(yè)改制重組有哪些契稅減免政策？

《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》(財(cái)稅[2003]184號)《關(guān)于延長企業(yè)改制重組若干契稅政策執(zhí)行期限的通知》財(cái)稅[2006]41號天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之四、稅71第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之五、近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載。包括公司在最近3年內(nèi)的重大違法行為，也包括公司3年前是否存在對公司未來產(chǎn)生影響的違法違規(guī)行為。一般認(rèn)為重大違法行為是指被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款以上行政處罰的行為。如被稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查并出具《稅務(wù)處理決定書》，補(bǔ)繳大額稅款?？赡軙徽J(rèn)為是重大違法行為從而對發(fā)行構(gòu)成障礙。原始財(cái)務(wù)會計(jì)的虛假記載，經(jīng)會計(jì)師審計(jì)調(diào)整。如果該類事項(xiàng)重大，審核時可能被關(guān)注。天職國際第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之五、近三72第七章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之六、控股股東或?qū)嶋H控制人的財(cái)務(wù)狀況對發(fā)行的影響。

《首次公開發(fā)行股票并上市申請文件目錄》要求提供：8.6發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

天職國際第七章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)之六、控股73第七章中小企業(yè)IPO審計(jì)重點(diǎn)問題1、虛構(gòu)業(yè)績的審計(jì)2、準(zhǔn)確把握重要會計(jì)問題3、非常規(guī)的重大交易審計(jì)4、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)5、關(guān)注資金流向6、審計(jì)與服務(wù)天職國際第七章中小企業(yè)IPO審計(jì)重點(diǎn)問題174虛構(gòu)業(yè)績審計(jì)的實(shí)例:某農(nóng)業(yè)股份有限公司,國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè),主營種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)

種子基地1:水稻種子基地2:棉花和油菜倉庫零售:連鎖批發(fā)種龜產(chǎn)卵與孵化龜苗幼龜成龜

銷售天職國際虛構(gòu)業(yè)績審計(jì)的實(shí)例:種子基地1:種子基地2:倉庫零售:連鎖批75謝謝大家！

天職國際會計(jì)師事務(wù)所(北京總部)聯(lián)系電話部地址：北京市海淀區(qū)車公莊西路乙19號華通大廈B座二層天職國際會計(jì)師事務(wù)所深圳分所

陳志剛電話：134808699710755-61330277-201Email:czgang72@地址：深圳福田區(qū)福華一路98號卓越大廈11樓謝謝大家！天職國際會計(jì)師事務(wù)所(北京總部)76中小企業(yè)IPO重點(diǎn)財(cái)務(wù)會計(jì)及審計(jì)問題天職國際會計(jì)師事務(wù)所陳志剛2006年7月31日中小企業(yè)IPO重點(diǎn)財(cái)務(wù)會計(jì)及審計(jì)問題天職國際會計(jì)師事務(wù)所77目錄第一章一般介紹第二章股本（出資方式、股本規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)）第四章財(cái)務(wù)狀況第五章經(jīng)營成果第六章其他重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)（六項(xiàng)）第三章財(cái)務(wù)治理、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)制度天職國際第七章中小企業(yè)IPO重點(diǎn)審計(jì)問題目錄第一章一般介紹第二章股本（78一般介紹中小企業(yè)板塊民營企業(yè)特點(diǎn)近期法律法規(guī)的變化基本流程及會計(jì)師服務(wù)改制方式簡介天職國際一般介紹中小企業(yè)板塊民營企業(yè)特點(diǎn)近期法律法79

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板塊的定位及制度安排1、暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊(兩個不變)；2、在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性；3、在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)行相對獨(dú)立運(yùn)行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)；中小企業(yè)板塊又以其相對獨(dú)立性與將來的創(chuàng)業(yè)板市場相銜接，在條件成熟時整體剝離為獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)板市場（四個獨(dú)立）。

天職國際第一章一般介紹

8050家公司刊登招股說明書，總發(fā)行規(guī)模為13.8億股，平均發(fā)行規(guī)模為2752萬股；發(fā)行后總股本合計(jì)為45.6億股，平均總股本為9116萬股；民營企業(yè)37家，占74%,國有、國有控股及集體控股企業(yè)13家,占26%。50家公司已發(fā)行上市，融資額總計(jì)為120億元，平均融資規(guī)模為2.4億元。天職國際

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板塊的運(yùn)行情況（至2005年）50家公司刊登招股說明書，總發(fā)行規(guī)模為13.8億股，平均發(fā)行81

第一章一般介紹

–民營企業(yè)特點(diǎn)1、公司領(lǐng)導(dǎo)者大多是企業(yè)創(chuàng)始人，富有企業(yè)家精神；2、民營上市公司存在家族持股現(xiàn)象；3、高管人員大多持有公司股份，個人收益與企業(yè)發(fā)展緊密相連；4、民營上市公司機(jī)制靈活，效率較高；5、部分公司在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位；6、部分公司治理結(jié)構(gòu)和管理制度不甚完善；7、部分公司會計(jì)基礎(chǔ)工作相對薄弱；8、部分公司財(cái)務(wù)及稅務(wù)上存在瑕疵。

天職國際第一章一般介紹

82

2005年10月27日，全國人大常委會通過了新修訂的《公司法》《證券法》，自2006年1月1日起施行。2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布新會計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。

IPO相關(guān)配套法規(guī)正在陸續(xù)出臺

首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法內(nèi)容格式準(zhǔn)則第1號-招股說明書內(nèi)容格式準(zhǔn)則9號-首次公開發(fā)行股票并上市申請文件保留四項(xiàng)審核備忘錄：5、8、16、18

第一章一般介紹

–近期法規(guī)的變更天職國際2005年10月27日，全國人大常委會83上市基本流程改制設(shè)立股份有限公司發(fā)行上市輔導(dǎo)發(fā)行申請證監(jiān)會審核發(fā)行部初審預(yù)披露發(fā)審會審核

上市前的準(zhǔn)備階段發(fā)行上市可行性研究選定中介機(jī)構(gòu)確定改制方案第一章一般介紹—IPO基本流程會計(jì)師的服務(wù)1、盡職調(diào)查2、為企業(yè)制定改制方案提供咨詢服務(wù)3、培訓(xùn)企業(yè)會計(jì)人員1、改制審計(jì)2、驗(yàn)資3、指導(dǎo)股份有限公司建賬4、為企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)會計(jì)制度及內(nèi)控制提供咨詢1、正常的年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)2、針對公司重要的財(cái)務(wù)會計(jì)事項(xiàng)提供咨詢3、關(guān)注內(nèi)控的執(zhí)行情況及改進(jìn)內(nèi)控1、審計(jì)服務(wù)對公司三年一期申報(bào)會計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。2、盈利預(yù)測審核服務(wù)(如需要)審核公司盈利預(yù)測報(bào)告并出具審核意見。3、其他專項(xiàng)鑒證服務(wù)對內(nèi)部控制、非經(jīng)常性損益、資產(chǎn)減值、納稅、申報(bào)會計(jì)報(bào)表和原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異、證監(jiān)會發(fā)行部反饋意見中的相關(guān)問題發(fā)表專項(xiàng)意見4、財(cái)務(wù)咨詢天職國際上市基本流程改制設(shè)立股份有限公司發(fā)行上市輔導(dǎo)發(fā)行申請證監(jiān)會審84

第一章一般介紹—改制方式簡介發(fā)起設(shè)立募集設(shè)立整體變更標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立部分改制整體改制合并改制有限公司依法整體變更股份公司所謂改制將非股份制企業(yè)（非公司制企事業(yè)單位和有限責(zé)任公司）改造為股份有限公司。公開募集設(shè)立向200人以上特定對象募集設(shè)立向200人以下特定對象募集設(shè)立天職國際第一章一般介紹—改制方式簡介85

第一章一般介紹

–中小企業(yè)板上市公司（樣本）改制方式概覽數(shù)據(jù)來源：2004年7月7日至8月30日期間首發(fā)的13家中小企業(yè)板上市公司《招股說明書》統(tǒng)計(jì)分析:

上市公司簡稱改制方式成立日期山東威達(dá)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立1998年7月美欣達(dá)整體改制1998年7月蘇泊爾整體變更2000年7月思源電氣整體變更2000年12月達(dá)安基因整體變更2000年12月七喜股份整體變更2001年3月七匹狼整體變更2001年7月麗江旅游整體變更2001年10月巨輪股份整體變更2001年12月華帝股份整體變更2001年11月久聯(lián)發(fā)展部分改制2002年7月雙鷺?biāo)帢I(yè)整體變更2000年8月宜科科技整體變更2001年6月改制方式家數(shù)比例標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立17.70%部份改制17.70%整體改制17.70%整體變更1076.90%合計(jì)13100.00%天職國際第一章一般介紹

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第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定1.分期出資發(fā)起設(shè)立，首期出資不低于注冊資本20%，其余部分兩年內(nèi)繳、投資公司可以5年內(nèi)繳足。首期出資不得低于法定的注冊資本最低限額

（股份公司最低限額500萬元），股份公司注冊資本在繳足前,不得向他人募集股份。

募集設(shè)立，注冊資本等于實(shí)收股本總額。（不能分期出資）2.貨幣出資比例全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定1.分期出資天職87第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定3.出資方式股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價出資

企業(yè)改制設(shè)立股份公司，可以理解為“以凈資產(chǎn)出資”設(shè)立股份公司

天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定3.88第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定4.出資的價值認(rèn)定對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價,核實(shí)財(cái)產(chǎn)

有限公司整體變更為股份公司，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額證監(jiān)會:按賬面凈資產(chǎn)折股,可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績

相關(guān)的兩個文件:

1、財(cái)政部關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問題的通知（2006.3.15)

2、工商總局《公司注冊資本登記管理規(guī)定》(2005.12.20)天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定4.89第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定5、驗(yàn)資有限責(zé)任公司整體變更為股份公司的驗(yàn)資屬設(shè)立驗(yàn)資還是變更驗(yàn)資?6、發(fā)起人或股東的有關(guān)規(guī)定天職國際第二章股本-出資的有關(guān)規(guī)定天職90第二章股本-股本規(guī)模

合適的股本規(guī)模保證了企業(yè)對風(fēng)險的承受能力，同時也為企業(yè)不斷發(fā)展提供了空間，過大或過小的股本規(guī)模對企業(yè)發(fā)展都是不利的

《公司法》規(guī)定股份公司設(shè)立條件：股本不少于500萬元

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件：股本不少于3000萬元（發(fā)行前）

天職國際第二章股本-股本規(guī)模91第二章股本-股本規(guī)模設(shè)立以上市為目的的股份公司，確定股本規(guī)模應(yīng)考慮的事項(xiàng)：企業(yè)自身特點(diǎn)和從事產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，確定資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模；財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)盈利前景國家政策：如非公開發(fā)行的增資擴(kuò)股無需政府審批；兩次增資間的時間規(guī)定被取消股本規(guī)模的變動對可能產(chǎn)生的控制權(quán)或管理層的影響。增資的方式：非公開發(fā)行、紅股、公積金轉(zhuǎn)增天職國際第二章股本-股本規(guī)模92樣本上市公司改制至發(fā)行期間股本的變動情況（整體變更）上市公司設(shè)立前一年內(nèi)有限公司股本的變動股份公司設(shè)立時股本股票發(fā)行前股本股票發(fā)行后股本變動前股本股本變動數(shù)變動后股本達(dá)安基因100031513153470.00

6160.008360.00思源電氣3003003600.003960.005300.00蘇泊爾1000345044506000.0010140.0013540.00七匹狼150015006000.006000.008500.00麗江旅游5048.781218.926267.707432.317432.319932.31七喜股份2000420062008297.608297.6011197.60巨輪股份4800480010300.0010300.0014100.00雙鷺?biāo)帢I(yè)1200198531854000.005000.006900.00華帝股份864.20864.205365.005365.007865.00宜科科技16801097.792777.795323.005323.008323.00合計(jì)19392.9811168.9228881.9059787.9167977.9194,017.91A、十家整體變更樣本公司中，有六家在整體變更前進(jìn)行了增資擴(kuò)股；B、整體變更前一年內(nèi)股本平均增幅57.59%,其中:蘇泊爾增幅345%,七喜增幅210%；單位：萬元天職國際樣本上市公司改制至發(fā)行期間股本的變動情況（整體變更）上市公司93

股本規(guī)模的變動

樣本公司股本總體變動情況如表:

項(xiàng)目設(shè)立前一年內(nèi)設(shè)立至發(fā)行期間發(fā)行時變動金額40,394.938,190.0026,040.00變動比例208.30%13.70%38.31%樣本公司股本總體變動趨勢如圖:

天職國際股本規(guī)模的變動樣本公司股本總體變動94股本規(guī)模的變動

樣本公司中,在設(shè)立至發(fā)行期間,有六家公司股本發(fā)生了變動。

股本變動方式：五家通過送紅股增加股本一家定向增資擴(kuò)股上市公司設(shè)立時發(fā)行前股本變動數(shù)變動方式變動時間達(dá)安基因3470.006160.002690.00送紅股2003年2月思源電氣3600.003960.00360.00送紅股2003年5月蘇泊爾6000.0010140.004140.00送紅股2002年5月2003年2月雙鷺?biāo)帢I(yè)4000.005000.001000.00送紅股2003年9月