出口信用證概述課件

出口信用證

出口信用證什么是“出口信用證業(yè)務(wù)”指出口商所在地銀行收到開證行開來的信用證后，為出口商提供的包括來證通知、接單、審單、寄單、索匯等一系列服務(wù)；出口信用證業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括：審核出口來證的信用證修改的真實性，并通知國內(nèi)出口商；轉(zhuǎn)讓及異地轉(zhuǎn)證；審核出口商交來的貨運單據(jù)和寄單；在客戶提出需求時辦理議付、押匯、貼現(xiàn)等貿(mào)易融資；查詢、催收、追短付款、追收利息、補寄單據(jù)等；考核進口商信用。什么是“出口信用證業(yè)務(wù)”指出口商所在地銀行收到開證行開來的信“出口信用證”的好處風(fēng)險較低--------開證行的銀行信用取代了進口商的商業(yè)信用，并為出口商提供了有條件付款承諾；主動性高--------出口商只要保證單據(jù)質(zhì)量，就可取得開證行的付款承諾，而單據(jù)質(zhì)量完全處于出口商的控制之下；費用轉(zhuǎn)嫁--------開立信用證等銀行費用一般由進口商承擔?！俺隹谛庞米C”的好處風(fēng)險較低--------開證行的銀行信用出口福費廷

出口福費廷目錄一、什么是“福費廷”二、“福費廷”產(chǎn)品的好處三、“福費廷”適合的客戶四、“福費廷”業(yè)務(wù)主要流程五、“福費廷”風(fēng)險點和防范措施六、案例分析目錄一、什么是“福費廷”什么是“福費廷”福費廷業(yè)務(wù)，是指我行無追索權(quán)地買入因商品、服務(wù)或資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。通常該債權(quán)已由金融機構(gòu)承兌/承付/保付。

福費廷業(yè)務(wù)買入業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)一級市場（銀行與出口商）二級市場（二級市場交易商）什么是“福費廷”福費廷業(yè)務(wù)，是指我行無追索權(quán)地買入因商品、服“福費廷”的好處對企業(yè)的好處終局性融資便利：福費廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必對債務(wù)人的償債與否負責(zé)；同時不占用銀行授信額度；改善現(xiàn)金流量：將遠期收款變?yōu)楫斊诂F(xiàn)金流入，有利于出口商改善財務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進一步提高籌資能力；節(jié)約管理費用：出口商不再承擔資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用；提前辦理退稅：辦理業(yè)務(wù)后客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)；規(guī)避各類風(fēng)險：敘做福費廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔遠期收賬可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險；增加貿(mào)易機會：出口商能以延期付款的條件促成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面；實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移：提前了解包買商的報價并將相應(yīng)的融資成本轉(zhuǎn)移到價格中去?！案ＹM廷”的好處對企業(yè)的好處“福費廷”適合的客戶采用遠期信用證方式結(jié)算，賣方有融資需求，但在我行無授信額度，或不希望占用自身授信額度；出口到亞、非、拉等發(fā)展中國家/地區(qū)，希望規(guī)避國家/地區(qū)風(fēng)險及買方銀行信用風(fēng)險；匯率波動較大，希望規(guī)避匯率風(fēng)險；賣方企業(yè)希望減少應(yīng)收賬，優(yōu)化財務(wù)報表?！案ＹM廷”適合的客戶采用遠期信用證方式結(jié)算，賣方有融資需求，“福費廷”的風(fēng)險點及防范措施承兌/承付行信用風(fēng)險及所在國家或地區(qū)風(fēng)險：

——占用承兌/承付行金融機構(gòu)授信額度

——承兌/承付到期日之前及時索償虛假交易風(fēng)險：

——如因法院止付令而使我行未能按期收到付款或有證據(jù)表明客戶出售給我行的不是源于正當交易的有效債權(quán)時，我行應(yīng)及時向客戶行使追索權(quán)。“福費廷”的風(fēng)險點及防范措施承兌/承付行信用風(fēng)險及所在國家或出口押匯

出口押匯一、什么是出口押匯二、產(chǎn)品的好處

三、適合的客戶四、辦理流程五、案例目錄一、什么是出口押匯目錄什么是出口押匯出口押匯是指出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，我行憑所交單據(jù)向其提供的短期資金融通。產(chǎn)品功能用于滿足出口商在信用證或托收項下的短期資金融通需求。分為信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證不符押匯、D/P托收押匯、D/A托收押匯等幾類。什么是出口押匯出口押匯是指出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要產(chǎn)品的好處1.加快資金周轉(zhuǎn)。在進口商支付貨款前可提前得到償付，從而加快資金周轉(zhuǎn)速度。2.簡化融資手續(xù)。融資手續(xù)相對于流動資金貸款等簡便易行。3.改善現(xiàn)金流量。可以增加當期現(xiàn)金流，從而改善財務(wù)狀況。4.節(jié)約財務(wù)費用?？筛鶕?jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而節(jié)約財務(wù)費用。5.降低授信門檻。對于信用證項下單證相符的出口單據(jù)，即使出口商尚未在銀行核有授信額度，也可以辦理出口押匯。產(chǎn)品的好處1.加快資金周轉(zhuǎn)。在進口商支付貨款前可提前得到償付適合的客戶1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)；2.出口商在發(fā)貨后、收款前遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難；3.出口商在發(fā)貨后、收款前遇到的新的投資機會，且預(yù)期收益率高于押匯利率。

適合的客戶1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)主要流程（具體流程以操作規(guī)程為準）1.出口商與我行簽訂融資協(xié)議。2.出口商向我行提交出口單據(jù)及押匯申請書。3.我行經(jīng)審核單據(jù)后，將押匯款項入出口商賬戶。4.我行將單據(jù)寄往國外銀行（信用證項下開證行或指定行，或托收項下代收行）進行索匯。5.國外銀行收到單據(jù)后提示給信用證項下開證申請人，或托收項下付款人。6.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還押匯款項。主要流程（具體流程以操作規(guī)程為準）1.出口商與我行簽訂融資協(xié)遠期結(jié)售匯

遠期結(jié)售匯情景分析（一）某一國內(nèi)出口型A企業(yè)，每年出口收匯1200萬美元，平均每月收匯100萬美元，其原材料等均在國內(nèi)用人民幣采購，收支貨幣存在不匹配，需要通過貨幣轉(zhuǎn)換實現(xiàn)收支平衡。情景分析（一）某一國內(nèi)出口型A企業(yè)，每年出口收匯1200萬美解決方案（一）在出口收匯的當日，通過即期結(jié)匯實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧?，滿足日常生產(chǎn)運營的需要。解決方案（一）在出口收匯的當日，通過即期結(jié)匯實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)什么是即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“即期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)——即期結(jié)匯與即期售匯的統(tǒng)稱。即期結(jié)匯是指外匯指定銀行按當天結(jié)售匯市場即期匯率買入企事業(yè)單位或個人的外匯，并支付相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。即期售匯是指外匯指定銀行按當天結(jié)售匯市場即期匯率賣給企事業(yè)單位或個人外匯，并收取相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。結(jié)售匯牌價實行一日多價。美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元、新加坡元、瑞典克朗、丹麥克朗、挪威克朗、澳門元、臺幣、菲律賓比索、泰國銖、新西蘭元、韓國元等。什么是即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“即期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)——即期結(jié)匯與即期售解決方案（一）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：優(yōu)勢：操作簡便、價格透明劣勢：在人民幣升值的情況下，結(jié)匯價格下跌，收入減少，有可能出現(xiàn)虧本經(jīng)營的情況。解決方案（一）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：美元/人民幣匯率走勢美元/人民幣匯率走勢解決方案（二）按照A企業(yè)未來收匯情況，簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議，實現(xiàn)實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧?，同時鎖定美元結(jié)匯價格。解決方案（二）按照A企業(yè)未來收匯情況，簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議，實現(xiàn)什么是遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“遠期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)。結(jié)售匯牌價實行一日多價。美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元。期限自3天到1年，任何期限均可敘做，標準期限為：1周、2周、20天、1個月、2個月……12個月。擇期遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)：在擇期期限內(nèi)均可進行交割的遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。什么是遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“遠期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠解決方案（二）目前的遠期結(jié)匯價格情況（4月9日）：美元交易期限匯率與即期匯率相比美元即期6.81160.00%美元一個月6.8081-0.05%美元兩個月6.8063-0.08%美元三個月6.8032-0.12%美元四個月6.7975-0.21%美元五個月6.7926-0.28%美元六個月6.7878-0.35%美元七個月6.7776-0.50%美元八個月6.7662-0.67%美元九個月6.7582-0.78%美元十個月6.7467-0.95%美元十一個月6.7362-1.11%美元十二個月6.7240-1.29%解決方案（二）目前的遠期結(jié)匯價格情況（4月9日）：美元交易期解決方案（二）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：優(yōu)勢：鎖定未來結(jié)匯價格，便于成本核算，規(guī)避人民幣升值的風(fēng)險。劣勢：從目前的報價來看，有一定的成本，有可能出現(xiàn)將來即期結(jié)匯價格好于遠期結(jié)匯價格的情況。解決方案（二）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：解決方案（三）按照A企業(yè)未來收匯情況，在國內(nèi)簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議，同時其境外公司在我行澳門分行或巴黎分行簽訂期限相同、金額相同、方向相反的海外NDF售匯協(xié)議。即敘做“國內(nèi)遠期結(jié)匯+海外NDF售匯”組合業(yè)務(wù)。最終效果：無論未來美元/人民幣匯率如何變化，只要敘做時國內(nèi)遠期結(jié)匯價格高于海外NDF售匯價格，則企業(yè)都可以獲得比到期日即期結(jié)匯價格更好的結(jié)匯價格，始終跑贏市場。解決方案（三）按照A企業(yè)未來收匯情況，在國內(nèi)簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議什么是海外NDF業(yè)務(wù)？NDF（Non-deliverableForward）是非本金交割遠期外匯買賣境外企業(yè)與境外金融機構(gòu)辦理到期時參照到期日人民幣中間價，只以差額美元交割，不進行本金交割。主要交易幣種為美元/人民幣，其它幣種流動性較差。NDF市場匯率反映境外市場對美元/人民幣匯率的預(yù)期。什么是海外NDF業(yè)務(wù)？NDF（Non-deliverable國內(nèi)遠期結(jié)匯+海外NDF售匯組合產(chǎn)品原理

1、出口客戶國內(nèi)公司在我行辦理遠期結(jié)匯交易。

2、出口客戶海外公司在澳門、巴黎中行同時敘做NDF售匯交易。國內(nèi)遠期結(jié)匯+海外NDF售匯組合產(chǎn)品原理解決方案（三）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：優(yōu)勢：始終比到期日即期結(jié)匯價格好。劣勢：企業(yè)要有境外公司，只是鎖定價差，如出現(xiàn)人民幣大幅升值，收匯收益降低。解決方案（三）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：出口信用證

出口信用證什么是“出口信用證業(yè)務(wù)”指出口商所在地銀行收到開證行開來的信用證后，為出口商提供的包括來證通知、接單、審單、寄單、索匯等一系列服務(wù)；出口信用證業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括：審核出口來證的信用證修改的真實性，并通知國內(nèi)出口商；轉(zhuǎn)讓及異地轉(zhuǎn)證；審核出口商交來的貨運單據(jù)和寄單；在客戶提出需求時辦理議付、押匯、貼現(xiàn)等貿(mào)易融資；查詢、催收、追短付款、追收利息、補寄單據(jù)等；考核進口商信用。什么是“出口信用證業(yè)務(wù)”指出口商所在地銀行收到開證行開來的信“出口信用證”的好處風(fēng)險較低--------開證行的銀行信用取代了進口商的商業(yè)信用，并為出口商提供了有條件付款承諾；主動性高--------出口商只要保證單據(jù)質(zhì)量，就可取得開證行的付款承諾，而單據(jù)質(zhì)量完全處于出口商的控制之下；費用轉(zhuǎn)嫁--------開立信用證等銀行費用一般由進口商承擔。“出口信用證”的好處風(fēng)險較低--------開證行的銀行信用出口福費廷

出口福費廷目錄一、什么是“福費廷”二、“福費廷”產(chǎn)品的好處三、“福費廷”適合的客戶四、“福費廷”業(yè)務(wù)主要流程五、“福費廷”風(fēng)險點和防范措施六、案例分析目錄一、什么是“福費廷”什么是“福費廷”福費廷業(yè)務(wù)，是指我行無追索權(quán)地買入因商品、服務(wù)或資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。通常該債權(quán)已由金融機構(gòu)承兌/承付/保付。

福費廷業(yè)務(wù)買入業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)一級市場（銀行與出口商）二級市場（二級市場交易商）什么是“福費廷”福費廷業(yè)務(wù)，是指我行無追索權(quán)地買入因商品、服“福費廷”的好處對企業(yè)的好處終局性融資便利：福費廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必對債務(wù)人的償債與否負責(zé)；同時不占用銀行授信額度；改善現(xiàn)金流量：將遠期收款變?yōu)楫斊诂F(xiàn)金流入，有利于出口商改善財務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進一步提高籌資能力；節(jié)約管理費用：出口商不再承擔資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作及費用，從而大大降低管理費用；提前辦理退稅：辦理業(yè)務(wù)后客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)；規(guī)避各類風(fēng)險：敘做福費廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔遠期收賬可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險；增加貿(mào)易機會：出口商能以延期付款的條件促成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面；實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移：提前了解包買商的報價并將相應(yīng)的融資成本轉(zhuǎn)移到價格中去。“福費廷”的好處對企業(yè)的好處“福費廷”適合的客戶采用遠期信用證方式結(jié)算，賣方有融資需求，但在我行無授信額度，或不希望占用自身授信額度；出口到亞、非、拉等發(fā)展中國家/地區(qū)，希望規(guī)避國家/地區(qū)風(fēng)險及買方銀行信用風(fēng)險；匯率波動較大，希望規(guī)避匯率風(fēng)險；賣方企業(yè)希望減少應(yīng)收賬，優(yōu)化財務(wù)報表?！案ＹM廷”適合的客戶采用遠期信用證方式結(jié)算，賣方有融資需求，“福費廷”的風(fēng)險點及防范措施承兌/承付行信用風(fēng)險及所在國家或地區(qū)風(fēng)險：

——占用承兌/承付行金融機構(gòu)授信額度

——承兌/承付到期日之前及時索償虛假交易風(fēng)險：

——如因法院止付令而使我行未能按期收到付款或有證據(jù)表明客戶出售給我行的不是源于正當交易的有效債權(quán)時，我行應(yīng)及時向客戶行使追索權(quán)?！案ＹM廷”的風(fēng)險點及防范措施承兌/承付行信用風(fēng)險及所在國家或出口押匯

出口押匯一、什么是出口押匯二、產(chǎn)品的好處

三、適合的客戶四、辦理流程五、案例目錄一、什么是出口押匯目錄什么是出口押匯出口押匯是指出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，我行憑所交單據(jù)向其提供的短期資金融通。產(chǎn)品功能用于滿足出口商在信用證或托收項下的短期資金融通需求。分為信用證項下單證相符押匯、信用證項下單證不符押匯、D/P托收押匯、D/A托收押匯等幾類。什么是出口押匯出口押匯是指出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要產(chǎn)品的好處1.加快資金周轉(zhuǎn)。在進口商支付貨款前可提前得到償付，從而加快資金周轉(zhuǎn)速度。2.簡化融資手續(xù)。融資手續(xù)相對于流動資金貸款等簡便易行。3.改善現(xiàn)金流量?？梢栽黾赢斊诂F(xiàn)金流，從而改善財務(wù)狀況。4.節(jié)約財務(wù)費用?？筛鶕?jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而節(jié)約財務(wù)費用。5.降低授信門檻。對于信用證項下單證相符的出口單據(jù)，即使出口商尚未在銀行核有授信額度，也可以辦理出口押匯。產(chǎn)品的好處1.加快資金周轉(zhuǎn)。在進口商支付貨款前可提前得到償付適合的客戶1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)；2.出口商在發(fā)貨后、收款前遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難；3.出口商在發(fā)貨后、收款前遇到的新的投資機會，且預(yù)期收益率高于押匯利率。

適合的客戶1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)主要流程（具體流程以操作規(guī)程為準）1.出口商與我行簽訂融資協(xié)議。2.出口商向我行提交出口單據(jù)及押匯申請書。3.我行經(jīng)審核單據(jù)后，將押匯款項入出口商賬戶。4.我行將單據(jù)寄往國外銀行（信用證項下開證行或指定行，或托收項下代收行）進行索匯。5.國外銀行收到單據(jù)后提示給信用證項下開證申請人，或托收項下付款人。6.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還押匯款項。主要流程（具體流程以操作規(guī)程為準）1.出口商與我行簽訂融資協(xié)遠期結(jié)售匯

遠期結(jié)售匯情景分析（一）某一國內(nèi)出口型A企業(yè)，每年出口收匯1200萬美元，平均每月收匯100萬美元，其原材料等均在國內(nèi)用人民幣采購，收支貨幣存在不匹配，需要通過貨幣轉(zhuǎn)換實現(xiàn)收支平衡。情景分析（一）某一國內(nèi)出口型A企業(yè)，每年出口收匯1200萬美解決方案（一）在出口收匯的當日，通過即期結(jié)匯實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧?，滿足日常生產(chǎn)運營的需要。解決方案（一）在出口收匯的當日，通過即期結(jié)匯實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)什么是即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“即期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)——即期結(jié)匯與即期售匯的統(tǒng)稱。即期結(jié)匯是指外匯指定銀行按當天結(jié)售匯市場即期匯率買入企事業(yè)單位或個人的外匯，并支付相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。即期售匯是指外匯指定銀行按當天結(jié)售匯市場即期匯率賣給企事業(yè)單位或個人外匯，并收取相應(yīng)人民幣的業(yè)務(wù)。結(jié)售匯牌價實行一日多價。美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元、新加坡元、瑞典克朗、丹麥克朗、挪威克朗、澳門元、臺幣、菲律賓比索、泰國銖、新西蘭元、韓國元等。什么是即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“即期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)——即期結(jié)匯與即期售解決方案（一）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：優(yōu)勢：操作簡便、價格透明劣勢：在人民幣升值的情況下，結(jié)匯價格下跌，收入減少，有可能出現(xiàn)虧本經(jīng)營的情況。解決方案（一）對企業(yè)的優(yōu)劣勢分析：美元/人民幣匯率走勢美元/人民幣匯率走勢解決方案（二）按照A企業(yè)未來收匯情況，簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議，實現(xiàn)實現(xiàn)將美元收匯轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧?，同時鎖定美元結(jié)匯價格。解決方案（二）按照A企業(yè)未來收匯情況，簽訂遠期結(jié)匯協(xié)議，實現(xiàn)什么是遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“遠期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯或售匯的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)。結(jié)售匯牌價實行一日多價。美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元。期限自3天到1年，任何期限均可敘做，標準期限為：1周、2周、20天、1個月、2個月……12個月。擇期遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)：在擇期期限內(nèi)均可進行交割的遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。什么是遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)？“遠期結(jié)售匯”業(yè)務(wù)是指客戶與銀行簽訂遠解決方案（二）目前的遠期結(jié)匯價格情況（4月9日）：美元交易期限匯率與即期匯率相比美元即期6.81160.00%美元一個月6.8081-0.05%美元兩個月6.8063-0.08%美元三個月6.8032-0.12%美元四個月6.7975-0.21%美元五個月6.7926-0.28%美元六個月6.7878-0.35%美元七個月6.7776-0.50%美元八個月6.7662-0.67%美元九個月6.7582-0.78%美元十個月6.74