資金流量核算課件

第九章資金流量核算貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)第九章資金流量核算貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)1第二節(jié)資金流量表的編制第三節(jié)資金流量分析第一節(jié)資金流量核算概述

主要內(nèi)容第二節(jié)資金流量表的編制第三節(jié)資金流量分析第一節(jié)資2第一節(jié)資金流量核算概述資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展資金流量核算的基本原理資金流量核算的分類資金流量核算的內(nèi)容資金流量核算的基本原則第一節(jié)資金流量核算概述資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展31944年，美國(guó)康奈爾大學(xué)M·A·柯普蘭教授應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)研究局之邀，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)描述，開始了資金流量核算研究的先驅(qū)工作。

同時(shí)進(jìn)行研究的還有美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家米切爾。1947年，米切爾在《支付流量、概念和數(shù)據(jù)的初步調(diào)查》一文中首次提出了資金流量的概念和從總體上考察資金動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)。

資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展1944年，美國(guó)康奈爾大學(xué)M·A·柯普蘭教授應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)研究局4柯普蘭于1947年1月在美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上發(fā)表了題為《通過美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流量》的論文，并于1952年將他的關(guān)于核算體系的研究成果以《美國(guó)貨幣流量的研究》為名由國(guó)民經(jīng)濟(jì)局出版了專著。

1968年，聯(lián)合國(guó)由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家R·斯通教授主持，對(duì)1952年編制的SNA進(jìn)行修訂，把資金流量核算與投入產(chǎn)出核算同時(shí)納入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中，使資金流量核算成為新SNA的五大核算系統(tǒng)之一。

資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展柯普蘭于1947年1月在美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上發(fā)表了題為《通過美5資金流量核算的基本原理資金運(yùn)動(dòng)過程

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)物運(yùn)動(dòng)（即商品運(yùn)動(dòng)）與價(jià)值運(yùn)動(dòng)（即資金運(yùn)動(dòng)）兩者錯(cuò)綜復(fù)雜地交織在一起，構(gòu)成國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程緊密聯(lián)系的兩個(gè)方面。前者形成商品流量，后者則形成資金流量。

資金運(yùn)動(dòng)過程可用下圖描述資金流量核算的基本原理資金運(yùn)動(dòng)過程6生產(chǎn)凈產(chǎn)出：增加值收入初次分配收入再分配可支配收入消費(fèi)支出儲(chǔ)蓄投資金融交易資本形成金融資產(chǎn)和負(fù)債變化資產(chǎn)負(fù)債存量資金運(yùn)動(dòng)過程生產(chǎn)凈產(chǎn)出：增加值收入初次分配收入再分配可支配收入消費(fèi)支出儲(chǔ)7資金核算的范圍1.只核算金融交易

資金流量表通常由中央銀行獨(dú)立編制和發(fā)表，政府綜合統(tǒng)計(jì)部門不再加工、整理。用這種方式編制的資金流量表的優(yōu)點(diǎn)是貨幣銀行統(tǒng)計(jì)資料完整，編表的時(shí)間短，可按季度編制，實(shí)用性強(qiáng)，但存在著與國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他核算的協(xié)調(diào)問題。

資金核算的范圍1.只核算金融交易8資金核算的范圍2.核算范圍除包括金融交易外，還包括總儲(chǔ)蓄和實(shí)物投資

采用這類表能夠較好地消除與其他核算的協(xié)調(diào)問題，直接提供實(shí)物投資與金融投資的關(guān)系。編制這類表的國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中，生產(chǎn)收支核算一般都比較規(guī)范化，目前大多數(shù)國(guó)家編制的是這類資金流量表。

資金核算的范圍2.核算范圍除包括金融交易外，還包括總儲(chǔ)蓄和實(shí)9資金核算的范圍3.以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為核算的初始流量，不僅包括金融交易，還包括收入、分配、再分配與消費(fèi)及投資的形成。用于觀察探討整個(gè)分配過程中各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及研究分配、生產(chǎn)、使用以及各機(jī)構(gòu)部門資金融通情況。

資金核算的范圍3.以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為核算的初始流量，不僅包括10資金流量核算的分類一、機(jī)構(gòu)部門分類

中國(guó)資金流量核算中對(duì)交易者的分類按國(guó)際慣例采用了機(jī)構(gòu)部門分類。它將經(jīng)濟(jì)總體的所有單位和個(gè)人劃分為四個(gè)大的機(jī)構(gòu)部門：1.住戶部門2.非金融企業(yè)部門3.金融機(jī)構(gòu)部門4.政府部門除以上四個(gè)部門外，還設(shè)立了一個(gè)與非常住單位發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來的部門，即國(guó)外部門。

資金流量核算的分類一、機(jī)構(gòu)部門分類11二、實(shí)物交易項(xiàng)目

1.增加值2.勞動(dòng)者報(bào)酬3.生產(chǎn)稅凈額4.財(cái)產(chǎn)收入5.初次分配總收入6.經(jīng)常轉(zhuǎn)移資金流量核算的分類二、實(shí)物交易項(xiàng)目資金流量核算的分類127.可支配總收入8.最終消費(fèi)9.總儲(chǔ)蓄10.資本轉(zhuǎn)移11.資本形成總額12.其他非金融資產(chǎn)獲得減處置13.凈金融投資資金流量核算的分類7.可支配總收入資金流量核算的分類13三、金融交易項(xiàng)目

金融交易的主要類別有：通貨、存款、貸款、債券、股票、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、金融機(jī)構(gòu)往來、庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、中央銀行貸款、直接投資、其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)和國(guó)際收支錯(cuò)誤與遺漏等。

資金流量核算的分類三、金融交易項(xiàng)目資金流量核算的分類14資金流量核算的內(nèi)容（一）國(guó)民收入初次分配流量的核算（二）國(guó)民收入再分配流量的核算（三）可支配收入和使用的核算（四）投資和資金籌集的核算（五）金融交易核算資金流量核算的內(nèi)容（一）國(guó)民收入初次分配流量的核算15資金流量核算的基本原則（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則資金流量核算的復(fù)式記帳方法要求某一筆交易在發(fā)生時(shí)，必須同時(shí)記入到有關(guān)交易單位雙方各自的賬戶中。也就是說，機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或者取消時(shí)同時(shí)記錄在各自的賬戶上，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。資金流量核算的基本原則（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則16資金流量核算的基本原則（二）估價(jià)原則資金流量核算的復(fù)式記帳方法還要求對(duì)一筆交易在有關(guān)的部門中以相同的價(jià)值記錄。由于交易是按交易者雙方商定的實(shí)際價(jià)格發(fā)生的，因此，交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

資金流量核算的基本原則（二）估價(jià)原則17第二節(jié)資金流量表的編制資金流量表編制的基本方法資金流量表編制的基本程序資金流量表數(shù)據(jù)的銜接資金流量表資料的主要來源資金流量表的基本表式資金流量表的平衡關(guān)系第二節(jié)資金流量表的編制資金流量表編制的基本方法18資金流量表編制的基本方法（一）收入分配和實(shí)物交易表的編制1.宏觀資料分解法在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算的基本數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，充分利用現(xiàn)有專業(yè)統(tǒng)計(jì)資料和財(cái)政、金融、工商等經(jīng)濟(jì)部門的統(tǒng)計(jì)資料，同時(shí)利用各種補(bǔ)充、輔助計(jì)算資料，整理、分解、調(diào)整、審核，而后進(jìn)行數(shù)據(jù)的分解平衡。資金流量表編制的基本方法（一）收入分配和實(shí)物交易表的編制1.192.采用賬戶編制方式的規(guī)范法在考慮同國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他核算協(xié)調(diào)的同時(shí)，通過編制各機(jī)構(gòu)部門的收入及支出賬戶、投資和儲(chǔ)蓄賬戶來編制。這些賬戶在框架上類似于國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系中的同類賬戶，部門及交易項(xiàng)目的設(shè)置服從于資金流量核算的需要，并為編制金融交易表提供銜接數(shù)據(jù)。資金流量表編制的基本方法2.采用賬戶編制方式的規(guī)范法資金流量表編制的基本方法20（二）金融交易表的編制在國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系比較完善的情況下，可以用賬戶法進(jìn)行編制。記錄部門間資金余缺融通狀況的賬戶是金融賬戶，又稱資金籌集賬戶。在編制資金流量表的金融交易表時(shí)，只要按照資金流量表的要求，對(duì)各機(jī)構(gòu)部門金融賬戶中交易項(xiàng)目指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍w并，并將其綜合在一張表中即可。資金流量表編制的基本方法（二）金融交易表的編制資金流量表編制的基本方法21（三）我國(guó)現(xiàn)行資金流量表的編制方法我國(guó)現(xiàn)行的資金流量表分為實(shí)物交易和金融交易兩大部分，分別由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)人民銀行編制。資金流量表的基本編表方法是：（1）按照交易的項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)部門的類別，逐項(xiàng)、逐部門收集原始資料；（2）按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的概念和原則對(duì)原始資料進(jìn)行加工整理。資金流量表編制的基本方法（三）我國(guó)現(xiàn)行資金流量表的編制方法資金流量表編制的基本方法22資金流量表編制的基本方法（3）將分項(xiàng)資料按照各個(gè)部門的特點(diǎn)分?jǐn)偟礁鱾€(gè)機(jī)構(gòu)部門，并在此基礎(chǔ)上得到資金流量表初表；（4）對(duì)資金流量表初表的實(shí)物交易部分和金融交易部分進(jìn)行反復(fù)平衡，得到實(shí)物交易與金融交易平衡后的資金流量表；（5）與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的其他部分，如投入產(chǎn)出表、國(guó)際收支表、資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行協(xié)調(diào)，得到最終的資金流量表。資金流量表編制的基本方法（3）將分項(xiàng)資料按照各個(gè)部門的特點(diǎn)分23資金流量表編制的基本程序（一）收集資料充分利用現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)核算資料和各業(yè)務(wù)主管部門的資料，同時(shí)輔以一些必要的專門調(diào)查。（二）資料的整理和加工根據(jù)資金流量核算的要求，對(duì)資料分門別類整理加工。（三）機(jī)構(gòu)部門賬戶的編制和匯總資金流量表編制的基本程序（一）收集資料24資金流量表數(shù)據(jù)的銜接（一）與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的銜接。（二）按不同核算原則計(jì)算的數(shù)據(jù)之間的銜接。（三）國(guó)外部門資金流量與國(guó)際收支核算的銜接。（四）資金流量表的收入分配與金融交易部分

的銜接（五）資金流量核算與資產(chǎn)負(fù)債核算的銜接資金流量表數(shù)據(jù)的銜接（一）與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的銜接。25資金流量表資源的主要來源（一）各綜合經(jīng)濟(jì)部門的各種財(cái)務(wù)決算和統(tǒng)

計(jì)資料。（二）政府統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)收集和編制的各種統(tǒng)計(jì)

資料。（三）金融統(tǒng)計(jì)資料。（四）各部門中與資金流量核算具有相關(guān)性

的統(tǒng)計(jì)資料。資金流量表資源的主要來源（一）各綜合經(jīng)濟(jì)部門的各種財(cái)務(wù)決算和26資金流量表基本表式資金流量表通常采用矩陣表，它是由列的“機(jī)構(gòu)部門”（也稱賓欄）與行的“交易項(xiàng)目”（也稱主欄）互相交叉而構(gòu)成的一種表格。在賓欄的每個(gè)機(jī)構(gòu)部門下面又設(shè)有“來源”欄和“使用”欄，相當(dāng)于機(jī)構(gòu)部門賬戶的借貸兩方；主欄的交易項(xiàng)目按交易的不同性質(zhì)分為實(shí)物交易和金融交易。這樣資金流量表就分為主欄不同、賓欄相同的兩張表，即實(shí)物交易表和金融交易表。資金流量表基本表式資金流量表通常采用矩陣表，它是27從表的縱向看，可以了解各部門收入、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資以及金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的增減變化；從表的橫向看，則可以了解收入在各部門間分配與再分配的情況，以及通過各種金融活動(dòng)調(diào)劑各部門資金余缺的過程。資金流量表基本表式從表的縱向看，可以了解各部門收入、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄28資金流量表基本表式機(jī)構(gòu)部門交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門合計(jì)使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源一、凈出口二、增加值三、勞動(dòng)者報(bào)酬（一）工資及工資性收入（二）單位社會(huì)保險(xiǎn)付款四、生產(chǎn)稅凈額（一）生產(chǎn)稅（二）生產(chǎn)補(bǔ)貼（一）…資金流量表（實(shí)物交易）資金流量表基本表式非金融企金融機(jī)構(gòu)部門政府住戶國(guó)內(nèi)合29資金流量表基本表式

機(jī)構(gòu)部門交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門合計(jì)使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源一、凈金融投資二、資金運(yùn)用合計(jì)三、資金來源合計(jì)（一）通貨本幣外幣（二）存款…

資金流量表（金融交易）資金流量表基本表式非金融企金融機(jī)構(gòu)部門政30資金流量表的平衡關(guān)系資金流量表的結(jié)構(gòu)有內(nèi)部平衡和外部平衡兩種。內(nèi)部平衡是指各機(jī)構(gòu)部門本身的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)；外部平衡是指各交易項(xiàng)目的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)。從資金流量表交易項(xiàng)目分析，組成資金流量表核算基礎(chǔ)的是總儲(chǔ)蓄、實(shí)物投資和凈金融投資的恒等關(guān)系以及金融資產(chǎn)等于金融負(fù)債的平衡關(guān)系。體現(xiàn)在資金流量表的縱橫兩個(gè)方面。資金流量表的平衡關(guān)系資金流量表的結(jié)構(gòu)有內(nèi)部平衡和外部平衡兩種31從橫向看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：資金運(yùn)用＝資金來源從縱向看，各機(jī)構(gòu)部門的平衡關(guān)系為：增加值＋國(guó)內(nèi)外分配再分配收支差＝國(guó)民可支配收入可支配總收入－最終消費(fèi)＝儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄＋資本轉(zhuǎn)移＝總資本形成總額＋凈金融投資凈金融交易＝資金運(yùn)用－資金來源－統(tǒng)計(jì)誤差資金流量表的平衡關(guān)系從橫向看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：資金流量表的平衡關(guān)系32第三節(jié)資金流量分析資金流量分析的理論與方法資金流量分析的主要內(nèi)容第三節(jié)資金流量分析資金流量分析的理論與方法33資金流量分析的理論與方法資金流量分析是通過利用資金流量表核算的結(jié)果和資金流量分析的原理，對(duì)社會(huì)資金的流動(dòng)情況和宏觀經(jīng)濟(jì)問題所進(jìn)行的分析研究。它主要依據(jù)的原理是：從全社會(huì)來講，一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)形成的國(guó)民可支配收入，用于消費(fèi)后的余額為儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄用于投資。在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，儲(chǔ)蓄與投資相等。在開放型經(jīng)濟(jì)條件下，儲(chǔ)蓄與投資不等，其差額由國(guó)外彌補(bǔ)。這種關(guān)系可以用下式表示：資金流量分析的理論與方法資金流量分析是通過利用資金流量表核算34Y=C+I+D式中：Y為國(guó)民可支配收入，C為消費(fèi)，I為投資，D為盈余或赤字。從研究?jī)?chǔ)蓄與投資的關(guān)系來看，上式可變?yōu)椋篩-C=I+D由于S=Y-C，所以，S=I+D。式中，S為儲(chǔ)蓄。S=I+D是進(jìn)行資金流量分析的一個(gè)重要的基本公式，它是資金流量分析的出發(fā)點(diǎn)。資金流量分析的理論與方法

35資金流量分析的主要內(nèi)容（一）分析金融市場(chǎng)的變化情況通過資金流量表提供的數(shù)據(jù)，可以分析不同部門在金融市場(chǎng)上的資金流入流出關(guān)系；分析從金融市場(chǎng)得到的新的資金需求凈額和取得這些資金的來源；分析金融工具的發(fā)展和種類變動(dòng)的情況，從而進(jìn)一步分析金融市場(chǎng)的活躍程度；可以預(yù)測(cè)未來的利息率變化情況；分析金融市場(chǎng)資金流動(dòng)情況對(duì)一國(guó)金融體制的影響程度。資金流量分析的主要內(nèi)容（一）分析金融市場(chǎng)的變化情況36（二）分析社會(huì)總供給與總需求的平衡關(guān)系資金流量分析的主要內(nèi)容通過資金流量表可以分析社會(huì)總供給與總需求平衡與失衡的原因，以便針對(duì)存在的問題，相應(yīng)制定調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的措施。（二）分析社會(huì)總供給與總需求的平衡關(guān)系資金流量分析的主要內(nèi)容37（三）分析積累與消費(fèi)的關(guān)系資金流量表所反映的儲(chǔ)蓄與消費(fèi)的比例關(guān)系，以及儲(chǔ)蓄、消費(fèi)結(jié)構(gòu)關(guān)系，有助于我們對(duì)消費(fèi)、儲(chǔ)蓄關(guān)系的分析，為制定合理的消費(fèi)政策、儲(chǔ)蓄政策提供依據(jù)。

資金流量分析的主要內(nèi)容（三）分析積累與消費(fèi)的關(guān)系資金流量分析的主要內(nèi)容38（四）分析貨幣供應(yīng)量資金流量表提供了貨幣供應(yīng)量指標(biāo)，通過對(duì)各層次貨幣量增長(zhǎng)的分析可以反映出貨幣政策的執(zhí)行結(jié)果、貨幣供應(yīng)量是否適度、社會(huì)總需求是否過大，從而相應(yīng)采取措施，控制貨幣供給的適度增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定通貨，保持國(guó)際收支平衡，為制定貨幣政策提供依據(jù)。資金流量分析的主要內(nèi)容（四）分析貨幣供應(yīng)量資金流量分析的主要內(nèi)容39（五）分析收入分配去向資金流量表考察的范圍是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及其實(shí)效分配和再分配狀況。通過資金流量表，可以考察初次分配在產(chǎn)品部門和勞動(dòng)者之間的分配關(guān)系，及通過財(cái)政繳撥，在產(chǎn)業(yè)部門、勞動(dòng)者之間的再分配關(guān)系，以及部門間可支配收入構(gòu)成比例。這些比例關(guān)系，是制定宏觀經(jīng)濟(jì)分配政策，調(diào)整利益格局的重要依據(jù)。資金流量分析的主要內(nèi)容（五）分析收入分配去向資金流量分析的主要內(nèi)容40第九章資金流量核算貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)第九章資金流量核算貨幣與金融統(tǒng)計(jì)學(xué)41第二節(jié)資金流量表的編制第三節(jié)資金流量分析第一節(jié)資金流量核算概述

主要內(nèi)容第二節(jié)資金流量表的編制第三節(jié)資金流量分析第一節(jié)資42第一節(jié)資金流量核算概述資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展資金流量核算的基本原理資金流量核算的分類資金流量核算的內(nèi)容資金流量核算的基本原則第一節(jié)資金流量核算概述資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展431944年，美國(guó)康奈爾大學(xué)M·A·柯普蘭教授應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)研究局之邀，對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的貨幣情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)描述，開始了資金流量核算研究的先驅(qū)工作。

同時(shí)進(jìn)行研究的還有美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家米切爾。1947年，米切爾在《支付流量、概念和數(shù)據(jù)的初步調(diào)查》一文中首次提出了資金流量的概念和從總體上考察資金動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)。

資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展1944年，美國(guó)康奈爾大學(xué)M·A·柯普蘭教授應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)研究局44柯普蘭于1947年1月在美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上發(fā)表了題為《通過美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流量》的論文，并于1952年將他的關(guān)于核算體系的研究成果以《美國(guó)貨幣流量的研究》為名由國(guó)民經(jīng)濟(jì)局出版了專著。

1968年，聯(lián)合國(guó)由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家R·斯通教授主持，對(duì)1952年編制的SNA進(jìn)行修訂，把資金流量核算與投入產(chǎn)出核算同時(shí)納入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中，使資金流量核算成為新SNA的五大核算系統(tǒng)之一。

資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展柯普蘭于1947年1月在美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)年會(huì)上發(fā)表了題為《通過美45資金流量核算的基本原理資金運(yùn)動(dòng)過程

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)物運(yùn)動(dòng)（即商品運(yùn)動(dòng)）與價(jià)值運(yùn)動(dòng)（即資金運(yùn)動(dòng)）兩者錯(cuò)綜復(fù)雜地交織在一起，構(gòu)成國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程緊密聯(lián)系的兩個(gè)方面。前者形成商品流量，后者則形成資金流量。

資金運(yùn)動(dòng)過程可用下圖描述資金流量核算的基本原理資金運(yùn)動(dòng)過程46生產(chǎn)凈產(chǎn)出：增加值收入初次分配收入再分配可支配收入消費(fèi)支出儲(chǔ)蓄投資金融交易資本形成金融資產(chǎn)和負(fù)債變化資產(chǎn)負(fù)債存量資金運(yùn)動(dòng)過程生產(chǎn)凈產(chǎn)出：增加值收入初次分配收入再分配可支配收入消費(fèi)支出儲(chǔ)47資金核算的范圍1.只核算金融交易

資金流量表通常由中央銀行獨(dú)立編制和發(fā)表，政府綜合統(tǒng)計(jì)部門不再加工、整理。用這種方式編制的資金流量表的優(yōu)點(diǎn)是貨幣銀行統(tǒng)計(jì)資料完整，編表的時(shí)間短，可按季度編制，實(shí)用性強(qiáng)，但存在著與國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他核算的協(xié)調(diào)問題。

資金核算的范圍1.只核算金融交易48資金核算的范圍2.核算范圍除包括金融交易外，還包括總儲(chǔ)蓄和實(shí)物投資

采用這類表能夠較好地消除與其他核算的協(xié)調(diào)問題，直接提供實(shí)物投資與金融投資的關(guān)系。編制這類表的國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中，生產(chǎn)收支核算一般都比較規(guī)范化，目前大多數(shù)國(guó)家編制的是這類資金流量表。

資金核算的范圍2.核算范圍除包括金融交易外，還包括總儲(chǔ)蓄和實(shí)49資金核算的范圍3.以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為核算的初始流量，不僅包括金融交易，還包括收入、分配、再分配與消費(fèi)及投資的形成。用于觀察探討整個(gè)分配過程中各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系及研究分配、生產(chǎn)、使用以及各機(jī)構(gòu)部門資金融通情況。

資金核算的范圍3.以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為核算的初始流量，不僅包括50資金流量核算的分類一、機(jī)構(gòu)部門分類

中國(guó)資金流量核算中對(duì)交易者的分類按國(guó)際慣例采用了機(jī)構(gòu)部門分類。它將經(jīng)濟(jì)總體的所有單位和個(gè)人劃分為四個(gè)大的機(jī)構(gòu)部門：1.住戶部門2.非金融企業(yè)部門3.金融機(jī)構(gòu)部門4.政府部門除以上四個(gè)部門外，還設(shè)立了一個(gè)與非常住單位發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來的部門，即國(guó)外部門。

資金流量核算的分類一、機(jī)構(gòu)部門分類51二、實(shí)物交易項(xiàng)目

1.增加值2.勞動(dòng)者報(bào)酬3.生產(chǎn)稅凈額4.財(cái)產(chǎn)收入5.初次分配總收入6.經(jīng)常轉(zhuǎn)移資金流量核算的分類二、實(shí)物交易項(xiàng)目資金流量核算的分類527.可支配總收入8.最終消費(fèi)9.總儲(chǔ)蓄10.資本轉(zhuǎn)移11.資本形成總額12.其他非金融資產(chǎn)獲得減處置13.凈金融投資資金流量核算的分類7.可支配總收入資金流量核算的分類53三、金融交易項(xiàng)目

金融交易的主要類別有：通貨、存款、貸款、債券、股票、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、金融機(jī)構(gòu)往來、庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金、中央銀行貸款、直接投資、其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)和國(guó)際收支錯(cuò)誤與遺漏等。

資金流量核算的分類三、金融交易項(xiàng)目資金流量核算的分類54資金流量核算的內(nèi)容（一）國(guó)民收入初次分配流量的核算（二）國(guó)民收入再分配流量的核算（三）可支配收入和使用的核算（四）投資和資金籌集的核算（五）金融交易核算資金流量核算的內(nèi)容（一）國(guó)民收入初次分配流量的核算55資金流量核算的基本原則（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則資金流量核算的復(fù)式記帳方法要求某一筆交易在發(fā)生時(shí)，必須同時(shí)記入到有關(guān)交易單位雙方各自的賬戶中。也就是說，機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或者取消時(shí)同時(shí)記錄在各自的賬戶上，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。資金流量核算的基本原則（一）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則56資金流量核算的基本原則（二）估價(jià)原則資金流量核算的復(fù)式記帳方法還要求對(duì)一筆交易在有關(guān)的部門中以相同的價(jià)值記錄。由于交易是按交易者雙方商定的實(shí)際價(jià)格發(fā)生的，因此，交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

資金流量核算的基本原則（二）估價(jià)原則57第二節(jié)資金流量表的編制資金流量表編制的基本方法資金流量表編制的基本程序資金流量表數(shù)據(jù)的銜接資金流量表資料的主要來源資金流量表的基本表式資金流量表的平衡關(guān)系第二節(jié)資金流量表的編制資金流量表編制的基本方法58資金流量表編制的基本方法（一）收入分配和實(shí)物交易表的編制1.宏觀資料分解法在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算的基本數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，充分利用現(xiàn)有專業(yè)統(tǒng)計(jì)資料和財(cái)政、金融、工商等經(jīng)濟(jì)部門的統(tǒng)計(jì)資料，同時(shí)利用各種補(bǔ)充、輔助計(jì)算資料，整理、分解、調(diào)整、審核，而后進(jìn)行數(shù)據(jù)的分解平衡。資金流量表編制的基本方法（一）收入分配和實(shí)物交易表的編制1.592.采用賬戶編制方式的規(guī)范法在考慮同國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他核算協(xié)調(diào)的同時(shí)，通過編制各機(jī)構(gòu)部門的收入及支出賬戶、投資和儲(chǔ)蓄賬戶來編制。這些賬戶在框架上類似于國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系中的同類賬戶，部門及交易項(xiàng)目的設(shè)置服從于資金流量核算的需要，并為編制金融交易表提供銜接數(shù)據(jù)。資金流量表編制的基本方法2.采用賬戶編制方式的規(guī)范法資金流量表編制的基本方法60（二）金融交易表的編制在國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系比較完善的情況下，可以用賬戶法進(jìn)行編制。記錄部門間資金余缺融通狀況的賬戶是金融賬戶，又稱資金籌集賬戶。在編制資金流量表的金融交易表時(shí)，只要按照資金流量表的要求，對(duì)各機(jī)構(gòu)部門金融賬戶中交易項(xiàng)目指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍w并，并將其綜合在一張表中即可。資金流量表編制的基本方法（二）金融交易表的編制資金流量表編制的基本方法61（三）我國(guó)現(xiàn)行資金流量表的編制方法我國(guó)現(xiàn)行的資金流量表分為實(shí)物交易和金融交易兩大部分，分別由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)人民銀行編制。資金流量表的基本編表方法是：（1）按照交易的項(xiàng)目和機(jī)構(gòu)部門的類別，逐項(xiàng)、逐部門收集原始資料；（2）按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的概念和原則對(duì)原始資料進(jìn)行加工整理。資金流量表編制的基本方法（三）我國(guó)現(xiàn)行資金流量表的編制方法資金流量表編制的基本方法62資金流量表編制的基本方法（3）將分項(xiàng)資料按照各個(gè)部門的特點(diǎn)分?jǐn)偟礁鱾€(gè)機(jī)構(gòu)部門，并在此基礎(chǔ)上得到資金流量表初表；（4）對(duì)資金流量表初表的實(shí)物交易部分和金融交易部分進(jìn)行反復(fù)平衡，得到實(shí)物交易與金融交易平衡后的資金流量表；（5）與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的其他部分，如投入產(chǎn)出表、國(guó)際收支表、資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行協(xié)調(diào)，得到最終的資金流量表。資金流量表編制的基本方法（3）將分項(xiàng)資料按照各個(gè)部門的特點(diǎn)分63資金流量表編制的基本程序（一）收集資料充分利用現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)核算資料和各業(yè)務(wù)主管部門的資料，同時(shí)輔以一些必要的專門調(diào)查。（二）資料的整理和加工根據(jù)資金流量核算的要求，對(duì)資料分門別類整理加工。（三）機(jī)構(gòu)部門賬戶的編制和匯總資金流量表編制的基本程序（一）收集資料64資金流量表數(shù)據(jù)的銜接（一）與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的銜接。（二）按不同核算原則計(jì)算的數(shù)據(jù)之間的銜接。（三）國(guó)外部門資金流量與國(guó)際收支核算的銜接。（四）資金流量表的收入分配與金融交易部分

的銜接（五）資金流量核算與資產(chǎn)負(fù)債核算的銜接資金流量表數(shù)據(jù)的銜接（一）與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的銜接。65資金流量表資源的主要來源（一）各綜合經(jīng)濟(jì)部門的各種財(cái)務(wù)決算和統(tǒng)

計(jì)資料。（二）政府統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)收集和編制的各種統(tǒng)計(jì)

資料。（三）金融統(tǒng)計(jì)資料。（四）各部門中與資金流量核算具有相關(guān)性

的統(tǒng)計(jì)資料。資金流量表資源的主要來源（一）各綜合經(jīng)濟(jì)部門的各種財(cái)務(wù)決算和66資金流量表基本表式資金流量表通常采用矩陣表，它是由列的“機(jī)構(gòu)部門”（也稱賓欄）與行的“交易項(xiàng)目”（也稱主欄）互相交叉而構(gòu)成的一種表格。在賓欄的每個(gè)機(jī)構(gòu)部門下面又設(shè)有“來源”欄和“使用”欄，相當(dāng)于機(jī)構(gòu)部門賬戶的借貸兩方；主欄的交易項(xiàng)目按交易的不同性質(zhì)分為實(shí)物交易和金融交易。這樣資金流量表就分為主欄不同、賓欄相同的兩張表，即實(shí)物交易表和金融交易表。資金流量表基本表式資金流量表通常采用矩陣表，它是67從表的縱向看，可以了解各部門收入、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資以及金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的增減變化；從表的橫向看，則可以了解收入在各部門間分配與再分配的情況，以及通過各種金融活動(dòng)調(diào)劑各部門資金余缺的過程。資金流量表基本表式從表的縱向看，可以了解各部門收入、分配、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄68資金流量表基本表式機(jī)構(gòu)部門交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門合計(jì)使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源一、凈出口二、增加值三、勞動(dòng)者報(bào)酬（一）工資及工資性收入（二）單位社會(huì)保險(xiǎn)付款四、生產(chǎn)稅凈額（一）生產(chǎn)稅（二）生產(chǎn)補(bǔ)貼（一）…資金流量表（實(shí)物交易）資金流量表基本表式非金融企金融機(jī)構(gòu)部門政府住戶國(guó)內(nèi)合69資金流量表基本表式

機(jī)構(gòu)部門交易項(xiàng)目非金融企業(yè)部門金融機(jī)構(gòu)部門政府部門住戶部門國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)外部門合計(jì)使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源使用來源一、凈金融投資二、資金運(yùn)用合計(jì)三、資金來源合計(jì)（一）通貨本幣外幣（二）存款…

資金流量表（金融交易）資金流量表基本表式非金融企金融機(jī)構(gòu)部門政70資金流量表的平衡關(guān)系資金流量表的結(jié)構(gòu)有內(nèi)部平衡和外部平衡兩種。內(nèi)部平衡是指各機(jī)構(gòu)部門本身的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)；外部平衡是指各交易項(xiàng)目的資金來源總計(jì)等于資金運(yùn)用總計(jì)。從資金流量表交易項(xiàng)目分析，組成資金流量表核算基礎(chǔ)的是總儲(chǔ)蓄、實(shí)物投資和凈金融投資的恒等關(guān)系以及金融資產(chǎn)等于金融負(fù)債的平衡關(guān)系。體現(xiàn)在資金流量表的縱橫兩個(gè)方面。資金流量表的平衡關(guān)系資金流量表的結(jié)構(gòu)有內(nèi)部平衡和外部平衡兩種71從橫向看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：資金運(yùn)用＝資金來源從縱向看，各機(jī)構(gòu)部門的平衡關(guān)系為：增加值＋國(guó)內(nèi)外分配再分配收支差＝國(guó)民可支配收入可支配總收入－最終消費(fèi)＝儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄＋資本轉(zhuǎn)移＝總資本形成總額＋凈金融投資凈金融交易＝資金運(yùn)用－資金來源－統(tǒng)計(jì)誤差資金流量表的平衡關(guān)系從橫向看，各交易項(xiàng)目的平衡關(guān)系為：資金流量表的平衡關(guān)系72第三節(jié)資金流量分析資金流量分析的理論與方法資金流量分析的主要內(nèi)容第三節(jié)資金流量分析資金流量分析的理論與方