利率市場化與互聯(lián)網(wǎng)金融

利率市場化與互聯(lián)網(wǎng)金融主講：毛老師當(dāng)前宏觀金融形勢分析：冷暖自知兩次重要會(huì)議精神解讀：提綱挈領(lǐng)即將完成的利率市場化：大勢所趨中國存款保險(xiǎn)制度分析：迫在眉睫快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融：日新月異

當(dāng)前宏觀金融形勢分析

冷暖自知第一篇1、近年來銀行業(yè)發(fā)展成果回顧1.1經(jīng)營管理完善，盈利能力提高1.1.1資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長1.1.2盈利水平持續(xù)向好

1.2傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)收入占比下降

1.3產(chǎn)品創(chuàng)新活躍，表外業(yè)務(wù)蓬勃1.3.1銀行服務(wù)覆蓋面繼續(xù)擴(kuò)大小微企業(yè)金融：點(diǎn)、圈、鏈結(jié)合，信貸工廠，流程銀行同業(yè)業(yè)務(wù)：銀信\銀證\銀基\銀保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：對(duì)公理財(cái)為主，中型銀行以網(wǎng)上銀行形式個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)：既有債券、票據(jù)等傳統(tǒng)投資范圍領(lǐng)域，私募債券類、資產(chǎn)證券化類產(chǎn)品私人銀行業(yè)務(wù)：供應(yīng)鏈金融：手機(jī)銀行：1.3.2泛資產(chǎn)管理時(shí)代來臨銀信合作穩(wěn)中求變銀證合作發(fā)展迅速銀保合作、銀基合作1.4資本充足率提高，資本補(bǔ)充渠道多元2、近年來銀行業(yè)運(yùn)行不足分析2.1不良貸款余額上升信用風(fēng)險(xiǎn)隱患增強(qiáng)2.1.1不良貸款變動(dòng)情況2.1.2不良貸款余額反彈原因分析受國際金融危機(jī)、歐債危機(jī)的影響，出口受到影響。增加的內(nèi)需，與外需有較大的差異，導(dǎo)致供給過剩。過剩的產(chǎn)能要壓縮，新興的、有缺口的產(chǎn)能要增加。原先發(fā)放給那些主要用于滿足出口需要的貸款無法按期償還，成為銀行不良貸款。

2.2業(yè)務(wù)同質(zhì)化問題嚴(yán)重

2.3內(nèi)部管理與風(fēng)險(xiǎn)管理能力需完善

3.數(shù)字回顧國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

3.1經(jīng)濟(jì)增長逐步企穩(wěn)3.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化3.3國內(nèi)需求增長較快，外部需求增長放緩3.4就業(yè)保持基本穩(wěn)定，居民收入增長較快4.國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢展望

4.1經(jīng)濟(jì)增長速度繼續(xù)放慢

2014-----7.5%4.2物價(jià)有溫和上漲壓力，需要平衡通脹和增長的關(guān)系美日的量化寬松政策會(huì)加劇我國的輸入性通脹國內(nèi)的生產(chǎn)要素價(jià)格也呈現(xiàn)上漲趨勢節(jié)能減排和資源價(jià)格改革會(huì)推動(dòng)水電油氣價(jià)格第二篇兩次重要會(huì)議議精神解讀提綱挈領(lǐng)一、加強(qiáng)和改改善金融宏觀觀調(diào)控二、進(jìn)一步深深化金融機(jī)構(gòu)構(gòu)改革三、加快發(fā)展展多層次資本本市場中國人民銀行行長周小川：推進(jìn)利率市場化和匯率系統(tǒng)化改革四、穩(wěn)步推進(jìn)利率率和匯率市場場化改革五、逐步實(shí)現(xiàn)人民民幣資本項(xiàng)目目可兌換六、完善金融融監(jiān)管七、推進(jìn)創(chuàng)新新，擴(kuò)大開放放1、十八大精神神的金融角度度解讀銀監(jiān)會(huì)尚福林：增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力未來銀行業(yè)面面臨的三大挑挑戰(zhàn)：第一，銀行業(yè)業(yè)的環(huán)境更復(fù)復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)和和社會(huì)發(fā)展對(duì)對(duì)于銀行業(yè)支支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)濟(jì)、改進(jìn)金融融服務(wù)提出更更高要求；第二，風(fēng)險(xiǎn)防防范壓力和管管理難度在增增加，銀行不不但要深入改改革，更要提提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制管理水水平；第三，轉(zhuǎn)變變發(fā)展模式式的要求更更加緊迫，，銀行業(yè)競競爭激烈，，只靠存貸貸款率差來來競爭市場場份額，銀銀行業(yè)需要要轉(zhuǎn)變發(fā)展展方式。2、第四次全全國金融工工作會(huì)議全國金融工工作會(huì)議，，一般五年年召開一次次，至今已已開四次。。除第一次次開會(huì)是在在1997年底外，通通常都在中中央政府換換屆選舉年年的年初召召開。會(huì)議對(duì)中國國下一步系系列重大金金融改革問問題定下基基調(diào)，并公公布相應(yīng)的的機(jī)構(gòu)改革革等重大舉舉措。是為為保證宏觀觀金融政策策的穩(wěn)定性性和金融改改革的持續(xù)續(xù)性而作出出一項(xiàng)重大大制度安排排。歷次全國金金融工作會(huì)會(huì)議回眸第四次全國國金融工作作會(huì)議時(shí)間：2012年1月6日至7日在北京舉舉行主導(dǎo)機(jī)構(gòu)：：發(fā)改委、、財(cái)政部、、央行、銀銀監(jiān)會(huì)、證證監(jiān)會(huì)、保保監(jiān)會(huì)等20部委會(huì)議內(nèi)容：：十項(xiàng)金融融改革議題題，部署八八項(xiàng)工作第四次全國國金融工作作會(huì)議(一)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)會(huì)發(fā)展提供供更多優(yōu)質(zhì)質(zhì)金融服務(wù)務(wù)。(二)深化金融機(jī)機(jī)構(gòu)改革。。(三)加強(qiáng)和改進(jìn)進(jìn)金融監(jiān)管管(四)防范化解地地方政府性性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。(五)加強(qiáng)資本市市場和保險(xiǎn)險(xiǎn)市場建設(shè)設(shè)，推動(dòng)金金融市場協(xié)協(xié)調(diào)發(fā)展。。(六)加強(qiáng)貨幣政政策與財(cái)政政、監(jiān)管、、產(chǎn)業(yè)政策策的協(xié)調(diào)配配合。(七)擴(kuò)大金融對(duì)對(duì)外開放，，穩(wěn)妥有序序推進(jìn)人民民幣資本項(xiàng)項(xiàng)目兌換。。(八)加強(qiáng)金融基基礎(chǔ)建設(shè)，，改善金融融發(fā)展環(huán)境境。解讀：市場場化改革提提速利率市場化化

放寬寬準(zhǔn)入第三篇即將完成的的利率市場場化大勢所趨利差下降，，利息收人人占比降低低，而中間間業(yè)務(wù)占比比逐漸提高高。但從長期來來看，利率率市場化引引起了銀行行業(yè)盈利能能力的整體體提高。剌剌激了新型型金融產(chǎn)品品的出現(xiàn)。。1.利率市場化化改革的國國際經(jīng)驗(yàn)2.我國利率市市場化改革革歷程回顧顧3.國內(nèi)金融市市場利率現(xiàn)現(xiàn)狀信貸市場存款利率（上限）債券市場一級(jí)市場發(fā)行利率二級(jí)市場交易利率A.銀行間債券市場利率（國債、政策性金融債、央票、次級(jí)債和部分企業(yè)債）n

現(xiàn)券交易利率n

回購交易利率B.交易所市場利率（國債、金融債、部分企業(yè)債和可轉(zhuǎn)換債）n

現(xiàn)券交易利率n

回購交易利率C.柜臺(tái)交易市場利率（記賬式國債）票據(jù)市場貼現(xiàn)利率拆借市場全國銀行間同業(yè)拆借利率（CHIBOR）上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）4.1存貸利率上上升，利差差收窄目前來看，，雖然近幾幾年我國商商業(yè)銀行存存貸利差有有下降趨勢勢，但仍保保持在3%左右的較高高水平，在在未來，銀銀行利差水水平將繼續(xù)續(xù)下降。據(jù)據(jù)推算，在在利率市場場化初期期，銀行業(yè)業(yè)凈息差下下降，幅度度將達(dá)10%?20%。4.利率市場化化對(duì)中國銀銀行業(yè)短期期影響4.2銀行資產(chǎn)負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)改改變①攬儲(chǔ)壓力力增大。中中小銀行的的攬儲(chǔ)壓力力明顯高于于大型銀行行。②開拓多元元化資金渠渠道。降低低資金成本本。③亟待完善善資產(chǎn)負(fù)債債管理水平平。4.3銀行盈利受受沖擊，大大力發(fā)展中中間業(yè)務(wù)①目前，我國國商業(yè)銀行行盈利增長長仍主要來來源于經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長帶動(dòng)動(dòng)的規(guī)模增增長和利率率管制所所帶來的存存貸利差，，中小銀行行利息收收人占總收收人的比重重甚至超過過90%。②開拓多元元化資金渠渠道。降低低資金成本本。商業(yè)銀行受受沖擊程度度將大于大大型商業(yè)銀銀行。4.4風(fēng)險(xiǎn)偏好提提高，行業(yè)業(yè)面臨洗牌牌在利率市場場化使商業(yè)業(yè)銀行盈利利能力下降降，商業(yè)銀銀行的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏好將隨隨之提高，，主要體現(xiàn)現(xiàn)在貸款在在總資產(chǎn)中中占比提高高、高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)類型貸款款占比提高高。我國商業(yè)銀銀行加大了了對(duì)中小企企業(yè)貸款拓拓展力度如果風(fēng)險(xiǎn)控控制無法跟跟上，將使使銀行不良良貸款率上上升。2013年，商業(yè)銀銀行不良貸貸款率均呈呈現(xiàn)上升升態(tài)勢?？梢灶A(yù)見的的是，徹底底的利率市市場化改革革將使部分分小型商業(yè)業(yè)銀行面臨臨破產(chǎn)或被被收購的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。4.5利率風(fēng)險(xiǎn)加加劇，定價(jià)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管管理日趨重重要利率波動(dòng)的的幅度和頻頻度將大大大提高加快發(fā)展利利率期貨貨、遠(yuǎn)期利利率協(xié)議、、利率互換換等金融工工具5.1提高資本市市場效率5.2提高高銀銀行行經(jīng)經(jīng)營營水水平平5.3推動(dòng)動(dòng)金金融融創(chuàng)創(chuàng)新新，，反反哺哺實(shí)實(shí)體體經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)，，諸諸如如存存款款類類金金融融工工具具、、以以衍衍生生品品和和證證券券化化為為主主的的資資產(chǎn)產(chǎn)類類工工具具。。5.利率率市市場場化化對(duì)對(duì)中中國國銀銀行行業(yè)業(yè)長長期期影影響響6.1監(jiān)管管部部門門加加強(qiáng)強(qiáng)安安全全墊墊建建設(shè)設(shè)①加加快快建建設(shè)設(shè)存存款款保保險(xiǎn)險(xiǎn)制制度度②建建立立和和完完善善宏宏觀觀審審慎慎監(jiān)監(jiān)管管制制度度6.2銀行行加加快快業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)調(diào)整整提提高高定定價(jià)價(jià)能能力力①加加快快業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)調(diào)整整，，提提升升盈盈利利水水平平。。②提提高高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理能能力力。。③提提高高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定定價(jià)價(jià)能能力力。。6.如何何應(yīng)應(yīng)對(duì)對(duì)利利率率市市場場化化第四四篇篇中國國存存款款保保險(xiǎn)險(xiǎn)制制度度分分析析迫在在眉眉睫睫1.1銀行行擠擠兌兌與與系系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)①銀銀行行的的缺缺陷陷很多多客客戶戶在在短短期期內(nèi)內(nèi)都都要要取取出出他他們們的的存存款款時(shí)時(shí)就就會(huì)會(huì)發(fā)發(fā)生生銀銀行行擠擠兌兌。。使使幾幾天天前前還還看看似似健健康康的的銀銀行行走走向向破破產(chǎn)產(chǎn)。。1.銀行行擠擠兌兌理理論論與與存存款款保保險(xiǎn)險(xiǎn)制制度度②銀行行與與存存款款人人之之間間存存在在信信息息不不對(duì)對(duì)稱稱存款款人人對(duì)對(duì)銀銀行行營營運(yùn)運(yùn)狀狀況況知知之之甚甚少少，，存存在在明明顯顯信信息息不不對(duì)對(duì)稱稱。。存款款人人無無法法將將經(jīng)經(jīng)營營穩(wěn)穩(wěn)健健、、有有清清償償能能力力的的優(yōu)優(yōu)質(zhì)質(zhì)銀銀行行與與經(jīng)經(jīng)營營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較較大大的的銀銀行行區(qū)區(qū)分分開開來來。。③銀銀行行擠擠兌兌與與系系統(tǒng)統(tǒng)性性危危機(jī)機(jī)單個(gè)個(gè)銀銀行行流流動(dòng)動(dòng)性性問問題題通通過過支支付付系系統(tǒng)統(tǒng)和和同同業(yè)業(yè)拆拆借借市市場場很很快快傳傳播播到到其其他他銀銀行行。1.2商業(yè)銀銀行監(jiān)監(jiān)管商業(yè)銀銀行監(jiān)監(jiān)管貫貫穿從從準(zhǔn)入入到退退出的的全過過程，，包括括對(duì)貨貨幣政政策與與銀行行法執(zhí)執(zhí)行情情況的的監(jiān)管管、現(xiàn)現(xiàn)場檢檢查與與非現(xiàn)現(xiàn)場檢檢查、、外部部監(jiān)管管以及及內(nèi)部部控制制等。。貨幣管管理當(dāng)當(dāng)局對(duì)對(duì)金融融業(yè)的的監(jiān)督督包括三三方面面的內(nèi)內(nèi)容：：一是為為防止止銀行行遭遇遇風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而設(shè)設(shè)計(jì)的的預(yù)防防性監(jiān)監(jiān)管；；二是為為保護(hù)護(hù)存款款者的的利益益而提提供的的存款款保險(xiǎn)險(xiǎn)；三是為為避免免銀行行遭遇遇流動(dòng)動(dòng)性困困難，，由貨貨幣當(dāng)當(dāng)局在在非常常狀態(tài)態(tài)下所所提供供的緊緊急救救助。?！镞@三方方面在在西方方國家家統(tǒng)稱稱為金金融監(jiān)監(jiān)管的的“三三道防防線””。1.3存款保保險(xiǎn)制制度存款保保險(xiǎn)，，是指指由存存款性性金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)集中中建立立一個(gè)個(gè)保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)，各各存款款性金金融機(jī)機(jī)構(gòu)作作為投投保機(jī)機(jī)構(gòu)向向保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)交納納保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)，，當(dāng)投投保機(jī)機(jī)構(gòu)面面臨危危機(jī)或或破產(chǎn)產(chǎn)時(shí)，，保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)向其其提供供流動(dòng)動(dòng)性資資助，，或代代替破破產(chǎn)機(jī)機(jī)構(gòu)在在一定定限度度內(nèi)對(duì)對(duì)存款款者支支付存存款。。①存款保險(xiǎn)制制度的功能能②存款保險(xiǎn)制制度的運(yùn)行行機(jī)理③隱性存款保保險(xiǎn)制度2.1存款保險(xiǎn)制制度的演進(jìn)進(jìn)①美國的存款款保險(xiǎn)制度度公認(rèn)的最早早在全國推推行存款保保險(xiǎn)制度的的國家是美美國②加拿大聯(lián)邦邦政府于二二十世紀(jì)60年代建立了了制度③1977年，日本政政府與日本本的中央銀銀行——日本銀行共共同出資建建立了日本本的存款保保險(xiǎn)公司④根據(jù)國際際貨幣基金金組織統(tǒng)計(jì)計(jì)，目前全全球共有67個(gè)國家實(shí)行行了公開的的存款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度2.存款保險(xiǎn)制制度對(duì)于銀銀行穩(wěn)定性性的影響存款保險(xiǎn)對(duì)對(duì)于銀行業(yè)業(yè)穩(wěn)定性的的作用總結(jié)結(jié)擠兌的危害害：銀行提前收收回貸款經(jīng)濟(jì)的緊縮縮性影響企業(yè)和銀行行的損失導(dǎo)致整個(gè)金金融體系動(dòng)動(dòng)搖存款保險(xiǎn)作作用：穩(wěn)定廣大儲(chǔ)儲(chǔ)戶預(yù)期和和心理有效控制擠擠兌風(fēng)潮將存款從清清償能力差差的銀行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到健康康運(yùn)行的銀銀行公開銀行清清償能力信信息，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)市場有效效監(jiān)控方面面，維護(hù)整整個(gè)銀行業(yè)業(yè)健康穩(wěn)定定2.2存款保險(xiǎn)制制度對(duì)銀行行業(yè)穩(wěn)定性性的正面影影響2.3存款保險(xiǎn)制制度對(duì)銀行行業(yè)穩(wěn)定性性的負(fù)面影影響①存款保險(xiǎn)與與市場紀(jì)律律②存款保險(xiǎn)制制度與銀行行的道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)3.1中國銀行業(yè)業(yè)發(fā)展的迫迫切需要從銀行業(yè)中中徹底消除除國家信用用的干預(yù)的的危險(xiǎn)。用存款保險(xiǎn)險(xiǎn)替代國家家的隱性保保險(xiǎn)，鼓勵(lì)勵(lì)銀行間競競爭。3.存款保險(xiǎn)在在中國的實(shí)實(shí)施前景3.2中國存款保保險(xiǎn)制度建建立的進(jìn)程程1993年,《國務(wù)院關(guān)于于金融體制制改革的決決定》提出要建立立存款保險(xiǎn)險(xiǎn)基金。1997年底，央行行成立了存存款保險(xiǎn)課課題組。2004年4月，金融穩(wěn)穩(wěn)定局存款款保險(xiǎn)處掛掛牌。2004年12月初，《款保險(xiǎn)條例例》起草工作展展開。2005年1月，人民銀銀行存款保保險(xiǎn)制度初初步方案，，報(bào)國務(wù)院院。3月,國務(wù)院原則則性批準(zhǔn)方方案。2014年3月，人民銀銀行確定年年內(nèi)建立存存款保險(xiǎn)制制度。3.3關(guān)于中國存存款保險(xiǎn)制制度的爭論論中國的爭論論：正面：增加加存款人的的信心，防防止銀行擠擠兌。負(fù)面：道德德風(fēng)險(xiǎn)和市市場紀(jì)律缺缺失等問題題。集團(tuán)出于對(duì)對(duì)自己利益益的考慮，，出現(xiàn)了各各種的意見見。保險(xiǎn)費(fèi)如何何繳納？3.4中國存款保保險(xiǎn)制度設(shè)設(shè)計(jì)盡快制定我我國的《存款保險(xiǎn)法法》。由政府和銀銀行業(yè)共同同出資組建建的股份有有限公司。。存款保險(xiǎn)公公司由中國國人民銀行行管理。組織形式為為全國統(tǒng)一一法人,根據(jù)總分支支機(jī)構(gòu)模式式在不同地地區(qū)設(shè)置分分支機(jī)構(gòu)。。強(qiáng)制境內(nèi)的的所有經(jīng)營營存款業(yè)務(wù)務(wù)的金融機(jī)機(jī)構(gòu)參加存存款保險(xiǎn)。。只對(duì)自然人人存款承擔(dān)擔(dān)賠付責(zé)任任。設(shè)定最高限限額。保險(xiǎn)限額體體現(xiàn)地區(qū)差差別。實(shí)行等級(jí)費(fèi)費(fèi)率。2006年8月通過、2007年6月1日施行的《破產(chǎn)法》。銀監(jiān)會(huì)目前前正在醞釀釀加快推出出銀行破產(chǎn)產(chǎn)條例。2014年1月8日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)發(fā)文，要要求系統(tǒng)重重要性銀行行訂立“生生前遺囑””。第五篇快速發(fā)展的的互聯(lián)網(wǎng)金金融日新月異1.科技在現(xiàn)代代金融的應(yīng)應(yīng)用第三方支付付組織、電電信運(yùn)營商商、電商企企業(yè)Wi-fi、3G、云計(jì)算、、物聯(lián)網(wǎng)、、移動(dòng)互聯(lián)聯(lián)技術(shù)中國桌面互互聯(lián)網(wǎng)和移移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)規(guī)規(guī)模1.1互互聯(lián)網(wǎng)金融融的五類模模式支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)融資虛擬貨幣渠道業(yè)務(wù)其他1.2互互聯(lián)網(wǎng)金金融主要模模式在中國國所處不同同時(shí)期1.3中中美金融市市場發(fā)展環(huán)環(huán)境比較市場主導(dǎo)型型銀行主導(dǎo)型型市場流動(dòng)性性主要風(fēng)控技技術(shù)市場影響力力市場信息敏敏感性主要資產(chǎn)性性質(zhì)主要服務(wù)對(duì)對(duì)象創(chuàng)新能力政府監(jiān)管力力度以銀行為核核心向外輻輻射代際跨期平平滑銀行任何政政策調(diào)整都都引發(fā)市場場地震銀行內(nèi)部信信息為主，，外部信息息難滲透實(shí)物資產(chǎn)通過審核的的企業(yè)比較弱，惰惰性大易于政府監(jiān)監(jiān)管資金成網(wǎng)狀狀體系流動(dòng)動(dòng)跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分擔(dān)單一機(jī)構(gòu)難難以左右市市場，但容容易形成連鎖反應(yīng)隨著資金網(wǎng)網(wǎng)狀流動(dòng)傳傳播無形資產(chǎn)市場篩選后后的優(yōu)質(zhì)企企業(yè)以盈利為目目的，金融融衍生品數(shù)數(shù)量較多，，風(fēng)險(xiǎn)容易易匯集需要良好好的法律律體系作作基礎(chǔ)1.4、互聯(lián)網(wǎng)金金融發(fā)展展的歷史史機(jī)遇宏觀趨勢勢自身進(jìn)步步用戶需求求1.5互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融發(fā)展的的歷史機(jī)機(jī)遇互聯(lián)網(wǎng)金金融的重重要意義義在于：通過與銀銀行部門門的互補(bǔ)補(bǔ)性競爭爭，促進(jìn)進(jìn)金融市市場和銀銀行部門門雙方效效率的共共同提升升，從而而大大提提高金融融體系的的整體效效率。因此，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)創(chuàng)新金融融模式的增多，不僅是是多種融融資方式式的簡單單替代，，而且促進(jìn)金融融市場成成熟高效效。2006-2012年年中國社社會(huì)融資資結(jié)構(gòu)2.1降低交易易成本、、提高效效率2.2提高客戶戶覆蓋面面2科技融入入給金融融業(yè)帶來來新趨勢勢2.3.1電電商小貸貸的模式式演變2.3.2阿阿里小貸貸累積貸貸款規(guī)模模最高2.3.3電電商小貸貸的一般般流程&風(fēng)險(xiǎn)控控制2.3.4阿阿里金融融：金融融服務(wù)多多線布局局2.3解決信息息不對(duì)稱稱和征信信手段落落后問題題互聯(lián)網(wǎng)相相關(guān)企業(yè)業(yè)跨界進(jìn)進(jìn)人金融融業(yè)，其其強(qiáng)大的的數(shù)據(jù)收收集、數(shù)數(shù)據(jù)分析析和行為為跟蹤能能力能夠夠跳躍一一般財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表，，有效地地調(diào)查、、監(jiān)督客客戶的還還款意愿愿和還款款能力，，能夠有有效地地甄別異異常狀