股指期貨及大宗買(mǎi)斷式回購(gòu)會(huì)計(jì)處理課件

二O一O年九月第一部分股指期貨會(huì)計(jì)核算辦法二O一O年九月第一部分股指期貨會(huì)計(jì)核算辦法2目錄

一、業(yè)務(wù)概要二、會(huì)計(jì)核算2目錄3定義：股指期貨（StockIndexFutures)，是指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先約定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。交易目的：根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司參與股指期貨交易指引》的規(guī)定，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)以套期保值為目的參與股指期貨交易合約標(biāo)的指數(shù)：中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)合約交割月份：交易當(dāng)月、下月及隨后兩季月最低交易保證金：合約價(jià)值的12%結(jié)算價(jià)：當(dāng)日最后一小時(shí)按成交量的加權(quán)平均值（非收盤(pán)價(jià)）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%，交割日±20%交割方式：現(xiàn)金交割最后交易日及交割日：合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延一

、業(yè)務(wù)概要–幾個(gè)重要概念3定義：股指期貨（StockIndexFutures)，一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨與股票交易的區(qū)別4時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨與股票交易的區(qū)別4時(shí)間：4月16日一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨的主要特點(diǎn)

最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)雙向交易T+0早開(kāi)、晚收盤(pán)1手=1張合約杠桿交易一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨的主要特點(diǎn)最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)雙一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度6

股指期貨采取當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員所有的合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少結(jié)算準(zhǔn)備金。期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=∑[（賣(mài)出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣(mài)出量×合約乘數(shù)]+∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×買(mǎi)入量×合約乘數(shù)]+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣(mài)出持倉(cāng)量-上一交易日買(mǎi)入持倉(cāng)量）×合約乘數(shù)結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，必須在下一交易日開(kāi)盤(pán)前，追加保證金，否則中金所將按違約處理，并強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度6股指期貨采取當(dāng)日一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度舉例一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度舉例8根據(jù)期交易的業(yè)務(wù)性質(zhì)，主要涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》相關(guān)規(guī)定：1.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)的規(guī)定，衍生金融工具是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價(jià)值隨特定價(jià)格指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資在未來(lái)某一日期結(jié)算從上以定義可以看出，股指期貨屬于金融衍生工具，可劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，以公允價(jià)值計(jì)量并且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，并據(jù)此進(jìn)行核算。二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定8根據(jù)期交易的業(yè)務(wù)性質(zhì)，主要涉及9二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定2.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)相關(guān)規(guī)定，對(duì)于滿足條件的套期，企業(yè)可以運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。套期會(huì)計(jì)方法，是指在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵消結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。

需要同時(shí)滿足的條件：在套期前有詳細(xì)的書(shū)面記錄套期的目的、方式、各要素等細(xì)節(jié)，套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響損益該套期預(yù)期高度有效，實(shí)際抵銷(xiāo)效果在80%至125%的范圍內(nèi)套期有效性能夠可靠計(jì)量企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間高度有效，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。9二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定2.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)》有關(guān)規(guī)定，目前公司股指期貨套期不滿足準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件，不應(yīng)采用套期會(huì)計(jì)方法，故依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》對(duì)股指期貨進(jìn)行核算：開(kāi)立保證金賬戶并存入資金

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款開(kāi)倉(cāng)：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用

借：存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金二、會(huì)計(jì)核算–賬務(wù)處理10根據(jù)《11持倉(cāng)期間：根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)逐筆對(duì)未到期期貨合約進(jìn)行重新估值，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，若為盈利，則：

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具

若為虧損則作相反分錄若當(dāng)日可用資金余額小于零，則需追加資金借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款二、會(huì)計(jì)核算–財(cái)務(wù)處理11持倉(cāng)期間：根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)逐筆對(duì)未到期期貨合約進(jìn)行重新估值12平倉(cāng)或交割：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加或減少保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用,確認(rèn)平倉(cāng)盈虧，轉(zhuǎn)回持倉(cāng)期間確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益，若為盈利，則：

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具貸：投資收益-差價(jià)核對(duì)“存出保證金”、“其他貨幣資金”及“公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具”的賬面余額是否與交易結(jié)算單一致

二、會(huì)計(jì)核算–財(cái)務(wù)處理12平倉(cāng)或交割：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加或減少保證金并確13二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金0.0021,780.0047.79135,542.40886,189.81T日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)滬深300指數(shù)1009賣(mài)2,896.401868,920.00開(kāi)47.79成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)結(jié)算價(jià)盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T日賣(mài)12,896.402,823.8021,780.00持倉(cāng)明細(xì)T-1日保證金占用：0.00可用資金：1,000,000.00假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%13二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證14二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明開(kāi)倉(cāng)：賣(mài)出股指期貨合約IF1008，增加保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用借：存出保證金-履約保證金-股指期貨135,542.40（2,823.80*300*0.16）投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）47.79貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金135,590.19確認(rèn)當(dāng)日公允價(jià)值變動(dòng)損益

借:其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金21,780.00貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具21,780.00

14二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明開(kāi)倉(cāng)15二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金0.00-7,860.000.00136,800.00877,072.21T+1日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)昨結(jié)算今結(jié)算盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日賣(mài)12,896.402,823.802,850.00-7,860.00持倉(cāng)明細(xì)T日保證金占用：135,542.40可用資金：886,189.81假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%15二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保16二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明持倉(cāng)：確認(rèn)持倉(cāng)期間公允價(jià)值變動(dòng)損益借：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具7,860.00存出保證金-履約保證金-股指期貨1257.60[(2850-2823.8)*300*0.16]貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金9,117.60

16二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明17二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金-4,500.0047.270.001,009,324.94T+2日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)滬深300指數(shù)1009買(mǎi)2865.00185,950.00平47.27成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)昨結(jié)算成交價(jià)平倉(cāng)盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日買(mǎi)12,896.402,850.002,865.00-4,500.00平倉(cāng)明細(xì)T+1日保證金占用：136,800.00可用資金：877,072.21假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%17二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用18二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)：買(mǎi)入股指期貨合約IF1009，確認(rèn)平倉(cāng)盈虧及交易費(fèi)用借：投資收益-衍生金融工具-差價(jià)4,500.00

投資收益-衍生金融工具-交易費(fèi)用47.27其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金132,252.73貸：存出保證金-履約保證金-股指期貨136,800.00

平倉(cāng)：轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益借：投資收益-衍生金融工具-差價(jià)13,920.00

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具13,920.00(21,780-7860)18二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)二O一O年九月第二部分大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)會(huì)計(jì)核算辦法二O一O年九月第二部分大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)會(huì)計(jì)核算辦法20目錄

一、業(yè)務(wù)概要二、會(huì)計(jì)核算20目錄

根據(jù)《上海證券交易所大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)指引（試行）》、《買(mǎi)斷式股票回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品方案》及《客戶協(xié)議》等相關(guān)文件的規(guī)定：

1、定義：大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“股票買(mǎi)斷式回購(gòu)”）是符合條件的投資者以一定的折扣向其指定交易的證券公司賣(mài)出特定股票，并約定在未來(lái)某一日期，按照約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回的交易行為。

2、期限：采用標(biāo)準(zhǔn)化期限，包括28天期、91天期、182天期、365天期；

3、資金用途：客戶向證券公司售股獲得的資金不得用于股票投資，有別于融資融券業(yè)務(wù)中的“融資”行為。一、業(yè)務(wù)概要——業(yè)務(wù)定義21一、業(yè)務(wù)概要——業(yè)務(wù)定義初始交易期間管理對(duì)標(biāo)的股票進(jìn)行盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制回購(gòu)交易初始交易金額標(biāo)的股票客戶證券公司初始交易金額+利息標(biāo)的股票+孳息客戶證券公司22一、業(yè)務(wù)概要——基本模式初始交易期間管理對(duì)標(biāo)的股票進(jìn)行盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制回購(gòu)交易初始一、業(yè)務(wù)概要——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)總體流程

一、業(yè)務(wù)概要——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)總體流程二、會(huì)計(jì)核算——科目設(shè)置

從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，股票買(mǎi)斷式回購(gòu)與債券買(mǎi)斷式回購(gòu)相同，均為融資行為。其科目設(shè)置具體如下：（一）設(shè)置二級(jí)科目“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算公司按照協(xié)議約定買(mǎi)入特定股票所融出的資金；（二）設(shè)置三級(jí)科目“應(yīng)收利息——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算根據(jù)協(xié)議應(yīng)收取的利息；（三）設(shè)置三級(jí)科目“利息收入——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算股票買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)現(xiàn)的利息收入。（四）設(shè)置三級(jí)科目“其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)”，用于核算股票買(mǎi)斷式回購(gòu)期間收到的股票紅利、股息、分紅等及客戶違約時(shí)公司處置股票收到的款項(xiàng)。24二、會(huì)計(jì)核算——科目設(shè)置從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，股票買(mǎi)斷二、會(huì)計(jì)核算——正常履約賬務(wù)處理25（一）初次交易，按買(mǎi)入股票所融出的資金,

借：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票貸：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂校ǘ┰履鶕?jù)協(xié)議約定利率計(jì)提應(yīng)收取的利息,借：應(yīng)收利息——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票貸：利息收入——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票（三）期間，公司收到股票、紅利或分紅時(shí)，按實(shí)際收到的金額借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂匈J：其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)（四）購(gòu)回交易，按協(xié)議約定的價(jià)格與客結(jié)算借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂衅渌麘?yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)貸：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票應(yīng)收利息——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票利息收入——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票二、會(huì)計(jì)核算——正常履約賬務(wù)處理25（一）初次交易，按買(mǎi)入股26二、會(huì)計(jì)核算——配股增發(fā)賬務(wù)處理

根據(jù)協(xié)議規(guī)定，當(dāng)公司持有標(biāo)的股票期間，標(biāo)的股票發(fā)生配股或增發(fā)時(shí)，為避免標(biāo)的票價(jià)值稀釋而使公司融出資金的保障力度降低，公司可以要求客戶提前購(gòu)回或者參與配股增發(fā)。參與配股增發(fā)的資金可以根據(jù)協(xié)議，由客戶自行籌集，也可申請(qǐng)公司自有資金代墊。在客戶選擇參與配股增發(fā)時(shí)：（一）配股增發(fā)所需資金由客戶自行籌集：

1.公司收到客戶參與配股增發(fā)的資金借：銀行存款貸：其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)

2.上劃備付金借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂匈J：銀行存款3.公司代客戶網(wǎng)上參與配股增發(fā)借：其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)

貸：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂?/p>

（二）配股增發(fā)所需資金由公司自有資金代墊

1.同（一）2.

2.網(wǎng)上參與配股增發(fā)借：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票貸：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂卸?、?huì)計(jì)核算——配股增發(fā)賬務(wù)處理根據(jù)協(xié)議規(guī)定，27二、會(huì)計(jì)核算——場(chǎng)外結(jié)算賬務(wù)處理

當(dāng)股票長(zhǎng)期停牌或客戶違約時(shí)，公司可按約定處置該筆違約交易所涉及的標(biāo)的股票，以抵償客戶應(yīng)付金額，并按照多退少補(bǔ)的原則與客戶進(jìn)行場(chǎng)外結(jié)算：（一）賣(mài)出股票，按處置股票收到的款項(xiàng)借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂?/p>

貸：其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)（二）與客戶進(jìn)行場(chǎng)外結(jié)算借：其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)其他應(yīng)收款——其他（當(dāng)處置股票收到的款項(xiàng)小于回購(gòu)金額）貸：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票應(yīng)收利息——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票利息收入——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票銀行存款（當(dāng)處置股票收到的款項(xiàng)大于回購(gòu)金額）（三）收到客戶場(chǎng)外結(jié)算的資金

借：銀行存款貸：其他應(yīng)收款——其他若期末仍未收到相款款項(xiàng)，則應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。二、會(huì)計(jì)核算——場(chǎng)外結(jié)算賬務(wù)處理當(dāng)股票長(zhǎng)期停牌提問(wèn)？提問(wèn)？二O一O年九月第一部分股指期貨會(huì)計(jì)核算辦法二O一O年九月第一部分股指期貨會(huì)計(jì)核算辦法30目錄

一、業(yè)務(wù)概要二、會(huì)計(jì)核算2目錄31定義：股指期貨（StockIndexFutures)，是指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先約定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。交易目的：根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司參與股指期貨交易指引》的規(guī)定，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)以套期保值為目的參與股指期貨交易合約標(biāo)的指數(shù)：中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)合約交割月份：交易當(dāng)月、下月及隨后兩季月最低交易保證金：合約價(jià)值的12%結(jié)算價(jià)：當(dāng)日最后一小時(shí)按成交量的加權(quán)平均值（非收盤(pán)價(jià)）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%，交割日±20%交割方式：現(xiàn)金交割最后交易日及交割日：合約到期月份的第三個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延一

、業(yè)務(wù)概要–幾個(gè)重要概念3定義：股指期貨（StockIndexFutures)，一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨與股票交易的區(qū)別32時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨與股票交易的區(qū)別4時(shí)間：4月16日一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨的主要特點(diǎn)

最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)雙向交易T+0早開(kāi)、晚收盤(pán)1手=1張合約杠桿交易一、業(yè)務(wù)概要–股指期貨的主要特點(diǎn)最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)雙一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度34

股指期貨采取當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)結(jié)算會(huì)員所有的合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少結(jié)算準(zhǔn)備金。期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日盈虧=∑[（賣(mài)出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣(mài)出量×合約乘數(shù)]+∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買(mǎi)入成交價(jià)）×買(mǎi)入量×合約乘數(shù)]+（上一交易日結(jié)算價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣(mài)出持倉(cāng)量-上一交易日買(mǎi)入持倉(cāng)量）×合約乘數(shù)結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：

當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，必須在下一交易日開(kāi)盤(pán)前，追加保證金，否則中金所將按違約處理，并強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店時(shí)間：4月16日、17日（周五、周六）地點(diǎn)：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度6股指期貨采取當(dāng)日一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度舉例一、業(yè)務(wù)概要–結(jié)算制度舉例36根據(jù)期交易的業(yè)務(wù)性質(zhì)，主要涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》相關(guān)規(guī)定：1.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)的規(guī)定，衍生金融工具是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價(jià)值隨特定價(jià)格指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資在未來(lái)某一日期結(jié)算從上以定義可以看出，股指期貨屬于金融衍生工具，可劃分為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，以公允價(jià)值計(jì)量并且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，并據(jù)此進(jìn)行核算。二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定8根據(jù)期交易的業(yè)務(wù)性質(zhì)，主要涉及37二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定2.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)相關(guān)規(guī)定，對(duì)于滿足條件的套期，企業(yè)可以運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。套期會(huì)計(jì)方法，是指在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵消結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。

需要同時(shí)滿足的條件：在套期前有詳細(xì)的書(shū)面記錄套期的目的、方式、各要素等細(xì)節(jié)，套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響損益該套期預(yù)期高度有效，實(shí)際抵銷(xiāo)效果在80%至125%的范圍內(nèi)套期有效性能夠可靠計(jì)量企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間高度有效，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。9二、會(huì)計(jì)核算–會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定2.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)》有關(guān)規(guī)定，目前公司股指期貨套期不滿足準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件，不應(yīng)采用套期會(huì)計(jì)方法，故依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》對(duì)股指期貨進(jìn)行核算：開(kāi)立保證金賬戶并存入資金

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款開(kāi)倉(cāng)：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用

借：存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金二、會(huì)計(jì)核算–賬務(wù)處理10根據(jù)《39持倉(cāng)期間：根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)逐筆對(duì)未到期期貨合約進(jìn)行重新估值，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，若為盈利，則：

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具

若為虧損則作相反分錄若當(dāng)日可用資金余額小于零，則需追加資金借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款二、會(huì)計(jì)核算–財(cái)務(wù)處理11持倉(cāng)期間：根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)逐筆對(duì)未到期期貨合約進(jìn)行重新估值40平倉(cāng)或交割：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加或減少保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用,確認(rèn)平倉(cāng)盈虧，轉(zhuǎn)回持倉(cāng)期間確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益，若為盈利，則：

借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具貸：投資收益-差價(jià)核對(duì)“存出保證金”、“其他貨幣資金”及“公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具”的賬面余額是否與交易結(jié)算單一致

二、會(huì)計(jì)核算–財(cái)務(wù)處理12平倉(cāng)或交割：買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約，增加或減少保證金并確41二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金0.0021,780.0047.79135,542.40886,189.81T日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)滬深300指數(shù)1009賣(mài)2,896.401868,920.00開(kāi)47.79成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)結(jié)算價(jià)盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T日賣(mài)12,896.402,823.8021,780.00持倉(cāng)明細(xì)T-1日保證金占用：0.00可用資金：1,000,000.00假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%13二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證42二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明開(kāi)倉(cāng)：賣(mài)出股指期貨合約IF1008，增加保證金并確認(rèn)交易費(fèi)用借：存出保證金-履約保證金-股指期貨135,542.40（2,823.80*300*0.16）投資收益-衍生產(chǎn)品（交易費(fèi)用）47.79貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金135,590.19確認(rèn)當(dāng)日公允價(jià)值變動(dòng)損益

借:其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金21,780.00貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具21,780.00

14二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明開(kāi)倉(cāng)43二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金0.00-7,860.000.00136,800.00877,072.21T+1日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)昨結(jié)算今結(jié)算盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日賣(mài)12,896.402,823.802,850.00-7,860.00持倉(cāng)明細(xì)T日保證金占用：135,542.40可用資金：886,189.81假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%15二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧持倉(cāng)盯市盈虧手續(xù)費(fèi)保44二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明持倉(cāng)：確認(rèn)持倉(cāng)期間公允價(jià)值變動(dòng)損益借：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具7,860.00存出保證金-履約保證金-股指期貨1257.60[(2850-2823.8)*300*0.16]貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金9,117.60

16二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明45二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用資金-4,500.0047.270.001,009,324.94T+2日資金狀況品種交割期買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)手?jǐn)?shù)成交額開(kāi)平手續(xù)費(fèi)滬深300指數(shù)1009買(mǎi)2865.00185,950.00平47.27成交紀(jì)錄品種交割期開(kāi)倉(cāng)日期買(mǎi)賣(mài)手?jǐn)?shù)開(kāi)倉(cāng)價(jià)昨結(jié)算成交價(jià)平倉(cāng)盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日買(mǎi)12,896.402,850.002,865.00-4,500.00平倉(cāng)明細(xì)T+1日保證金占用：136,800.00可用資金：877,072.21假設(shè)：保證金率為16%，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的0.0055%17二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)盈虧手續(xù)費(fèi)保證金占用可用46二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)：買(mǎi)入股指期貨合約IF1009，確認(rèn)平倉(cāng)盈虧及交易費(fèi)用借：投資收益-衍生金融工具-差價(jià)4,500.00

投資收益-衍生金融工具-交易費(fèi)用47.27其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金132,252.73貸：存出保證金-履約保證金-股指期貨136,800.00

平倉(cāng)：轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益借：投資收益-衍生金融工具-差價(jià)13,920.00

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生金融工具13,920.00(21,780-7860)18二、會(huì)計(jì)核算-目前操作舉例二、會(huì)計(jì)核算-舉例說(shuō)明平倉(cāng)二O一O年九月第二部分大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)會(huì)計(jì)核算辦法二O一O年九月第二部分大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)會(huì)計(jì)核算辦法48目錄

一、業(yè)務(wù)概要二、會(huì)計(jì)核算20目錄

根據(jù)《上海證券交易所大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)指引（試行）》、《買(mǎi)斷式股票回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品方案》及《客戶協(xié)議》等相關(guān)文件的規(guī)定：

1、定義：大宗股票買(mǎi)斷式回購(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“股票買(mǎi)斷式回購(gòu)”）是符合條件的投資者以一定的折扣向其指定交易的證券公司賣(mài)出特定股票，并約定在未來(lái)某一日期，按照約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回的交易行為。

2、期限：采用標(biāo)準(zhǔn)化期限，包括28天期、91天期、182天期、365天期；

3、資金用途：客戶向證券公司售股獲得的資金不得用于股票投資，有別于融資融券業(yè)務(wù)中的“融資”行為。一、業(yè)務(wù)概要——業(yè)務(wù)定義49一、業(yè)務(wù)概要——業(yè)務(wù)定義初始交易期間管理對(duì)標(biāo)的股票進(jìn)行盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制回購(gòu)交易初始交易金額標(biāo)的股票客戶證券公司初始交易金額+利息標(biāo)的股票+孳息客戶證券公司50一、業(yè)務(wù)概要——基本模式初始交易期間管理對(duì)標(biāo)的股票進(jìn)行盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制回購(gòu)交易初始一、業(yè)務(wù)概要——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)總體流程

一、業(yè)務(wù)概要——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)總體流程二、會(huì)計(jì)核算——科目設(shè)置

從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，股票買(mǎi)斷式回購(gòu)與債券買(mǎi)斷式回購(gòu)相同，均為融資行為。其科目設(shè)置具體如下：（一）設(shè)置二級(jí)科目“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算公司按照協(xié)議約定買(mǎi)入特定股票所融出的資金；（二）設(shè)置三級(jí)科目“應(yīng)收利息——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算根據(jù)協(xié)議應(yīng)收取的利息；（三）設(shè)置三級(jí)科目“利息收入——買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票”，用于核算股票買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)現(xiàn)的利息收入。（四）設(shè)置三級(jí)科目“其他應(yīng)付款——暫收款——股票買(mǎi)斷式回購(gòu)”，用于核算股票買(mǎi)斷式回購(gòu)期間收到的股票紅利、股息、分紅等及客戶違約時(shí)公司處置股票收到的款項(xiàng)。52二、會(huì)計(jì)核算——科目設(shè)置從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，股票買(mǎi)斷二、會(huì)計(jì)核算——正常履約賬務(wù)處理53（一）初次交易，按買(mǎi)入股票所融出的資金,

借：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)——股票貸：上存?zhèn)涓督稹?/p>