財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題及答案《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》試卷五、計(jì)算分析題1.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6％。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元項(xiàng)發(fā)行的普通股股數(shù)負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33％，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？2.根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷售成本80萬元，毛利率20％，年初存貨30萬元。3.某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30％。請分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；（2）購置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬元，以銀行存款支付40萬元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時(shí)借入短期借款80萬元。4.資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元）項(xiàng)目應(yīng)收賬款（平均）814存貨負(fù)債總額40556788要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。5.已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，，流動(dòng)資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。五、計(jì)算分析題1.解：當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-1000×6%）=1.14丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000×6%）=1.32甲公司的稅后凈收益=（500-0）×（1-33％）=335萬元乙公司的稅后凈收益=（500-1000×6％）×（1-33％）=294.8萬元丙公司的稅后凈收益=（500-2000×6％）×（1-33％）=254.6萬元2.解：流動(dòng)資產(chǎn)=40×2.2=88速動(dòng)資產(chǎn)=40×1.2=48年末存貨=88-48=40銷售收入=80/（1-20％）=100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100/（40+30）×2=2.86周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80/（40+30）×2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.29=1573.解：流動(dòng)資產(chǎn)=6000×40％=2400存貨=2400×50％=1200流動(dòng)負(fù)債=6000×30％=1800（1）流動(dòng)資產(chǎn)=2400+4-4+6=2406流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806速動(dòng)資產(chǎn)=1200-4=1196營運(yùn)資本=2406-1806=600流動(dòng)比率=2406/1806=1.33速動(dòng)比率=1196/1806=0.66（2）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-40-20=2340流動(dòng)負(fù)債=1800速動(dòng)資產(chǎn)=1200-40-20=1140營運(yùn)資本=2340-1800=540流動(dòng)比率=2340/1800=1.3速動(dòng)比率=1140/1800=0.63（3）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-28+80=2452流動(dòng)負(fù)債=1800+80=1880速動(dòng)資產(chǎn)=1200-28+80=1252營運(yùn)資本=2452-1880=652流動(dòng)比率=2452/1880=1.30速動(dòng)比率=1252/1880=0.674.解：2000年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（30/280）×（280/128）×[1/（1－55÷128）]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.422001年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（41/350）×（350/198）×[1/（1－88÷198）]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。5.解：流動(dòng)資產(chǎn)=450×30％=135（萬元）流動(dòng)負(fù)債=135/1.5=90（萬元）產(chǎn)權(quán)比率=0.6＝負(fù)債/（資產(chǎn)—負(fù)債）負(fù)債=168.75（萬元）長期負(fù)債=168.75—90=78.75（萬元）收入/存貨＝成本/存貨＋毛利/存貨10=8＋90/存貨存貨=45（萬元）應(yīng)收帳款=135－45－25=65（萬元）四、大型計(jì)算題:10分，每題10分19、資料：A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表(單位：萬元)項(xiàng)目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤利息支出所得稅率息稅前利潤利息償付倍數(shù)675033%369333%2.5要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評價(jià)該公司的長期償債能力。參考答案：稅后利潤的差額=36-67=-31(1分)利息支出的差額=93-50=43(1分)2000年息稅前利潤=1502001年息稅前利潤=146.73差額=146.73-150=-3.27(1分)2000年利息償付倍數(shù)=[67÷(1—33％)+50]÷50=3(2分)2001年利息償付倍數(shù)=[36÷(1—33％)+93]÷93=1.58(2分)A公司2000年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強(qiáng)的償債能力，舉債的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小。2001年利息償付倍數(shù)大幅度下降到1.58，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償債能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。中央廣播電視大學(xué)2002—2003學(xué)年度第一學(xué)期“開放本科”期末考試會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題一、單項(xiàng)選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇唯一正確的選項(xiàng)，填在括號中。每題1分，共10分)1．下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算范圍的是()。A．股本溢價(jià)B．提取公積金C．法定資產(chǎn)重估增值D．接受捐贈(zèng)2．成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為()。A．8．83次，40．77天B．6．99次。515天C．8．83次，51．5天D．78次，46．15天3．企業(yè)()時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。A．取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款B．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保C．擁有較多的長期資產(chǎn)D．有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)4．某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元，長期資產(chǎn)為4800000元，流動(dòng)負(fù)債為205000元，長期負(fù)債780000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為()。A．15．12％B．19．09％C．16．25％D．20．52％5．企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加()。A．自由現(xiàn)金流量B．凈利潤C(jī)．凈現(xiàn)金流量D．營業(yè)收入6．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場價(jià)格為178元，其中年初價(jià)格為165元，年末價(jià)格為182元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是()％。A．25B．0．08C.10．96D．1．77．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是()。A．應(yīng)交增值稅明細(xì)表B．分部報(bào)表C．利潤分配表D．財(cái)務(wù)報(bào)表附注8．()產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。A．投資活動(dòng)B．經(jīng)營活動(dòng)C．籌資活動(dòng)D．以上各項(xiàng)均是9．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3，則總資產(chǎn)收益率為()％。A．4．21B．12．63C.25．26D．37．8910．確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是()。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B．應(yīng)收應(yīng)付制C．收付實(shí)現(xiàn)制D．收入費(fèi)用配比制二、多項(xiàng)選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇二至五個(gè)正確的選項(xiàng)，填在括號中。每題2分，共20分)1．影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括()。A．資產(chǎn)的管理力度B．經(jīng)營周期的長短C．資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量D．企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策E．所處行業(yè)及其經(jīng)營背景2.()屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。A.收回固定資產(chǎn)B．收回長期債權(quán)投資的利息C．收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D．收回長期債權(quán)投資本金E．收回非現(xiàn)金資產(chǎn)3．不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有()。A．信用卡保證金存款B．有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C．存出投資款D．回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)E．現(xiàn)金4．與息稅前利潤相關(guān)的因素包括()。A．利息費(fèi)用B．所得稅C．營業(yè)費(fèi)用D．凈利潤E．投資收益5．()是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A．所得稅率B．優(yōu)先股股息C．息稅前利潤D．利息費(fèi)用E．融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用6．分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有()。A．市盈率B．股票獲利率C．市凈率D．銷售利潤率E．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7．在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有()。A．所得稅的處理方法B．借款費(fèi)用的處理C．存貨的毀損和過時(shí)損失D．長期待攤費(fèi)用的攤銷期E．壞賬損失的核算8．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有()。A．主營業(yè)務(wù)收入B．期初存貨凈額C．期末存貨凈額D．主營業(yè)務(wù)成本E．存貨平均凈額9．分析長期資本收益率指標(biāo)所適用的長期資本額是指()。A．長期負(fù)債B．長期股票投資C．長期債券投資D．所有者權(quán)益E．長期資產(chǎn)10．在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指()項(xiàng)目之和。A．流動(dòng)資產(chǎn)B．固定資產(chǎn)總額C．對外投資D．其他長期資產(chǎn)E．營運(yùn)資金2．資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬元）28076235108872911451530128592184055負(fù)債總額88要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。3．已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動(dòng)資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。五、計(jì)算分析題1．流動(dòng)資產(chǎn)＝40×2.2＝88年末存貨＝88－48＝40速動(dòng)資產(chǎn)＝40×1.2＝48銷售收入＝80÷（1－20％）＝100周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.86＝126收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝100÷（40＋30）×2＝2.86成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝80÷（40＋30）×2＝2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.29＝1572．2000年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422001年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，