應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托項(xiàng)目課件

中信民惠10號(hào)成都新益州城建應(yīng)收賬款流動(dòng)化

信托項(xiàng)目資產(chǎn)管理一部中信民惠10號(hào)成都新益州城建應(yīng)收賬款流動(dòng)化

信托項(xiàng)目資產(chǎn)目錄第2頁1.項(xiàng)目背景2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排4.盡職調(diào)查及可行性分析5.過程管理要點(diǎn)6.風(fēng)險(xiǎn)分析及管理安排7.法律及合規(guī)評(píng)價(jià)8.中介機(jī)構(gòu)管理9.項(xiàng)目組織工作目錄第2頁1.項(xiàng)目背景2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)3.交易結(jié)構(gòu)1.項(xiàng)目背景項(xiàng)目來源項(xiàng)目由中信銀行向我部推薦；擬定由中信銀行負(fù)責(zé)信托資金保管及監(jiān)管；由我司市場(chǎng)部直銷，或者由其他金融機(jī)構(gòu)或合格第三方銷售機(jī)構(gòu)代理推介（備選方案）。客戶需求富士康成都工業(yè)園是近年西部大開發(fā)中最大的招商引資項(xiàng)目，是四川省和成都市的1號(hào)工程。為落實(shí)項(xiàng)目建設(shè)，解決近40萬產(chǎn)業(yè)工人的生活、居住及當(dāng)?shù)夭疬w農(nóng)民的安置等問題，郫縣專門組建成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司（委托人）作為“富士康生活配套區(qū)”的業(yè)主單位；負(fù)責(zé)富士康生活配套區(qū)的市政道路和網(wǎng)管（共分四期，約51公里），學(xué)校、醫(yī)院、政府大樓、體育文化設(shè)施、社保中心等公建（建筑面積約18萬平方米）及拆遷安置房（建筑面積約117萬平方米）建設(shè)。委托人因建設(shè)富士康生活配套區(qū)二期道路，申請(qǐng)向我司融資3.5億元。經(jīng)申請(qǐng)郫縣政府同意，委托人以建設(shè)一期道路產(chǎn)生的對(duì)郫縣政府的應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)向我司融資。第3頁1.項(xiàng)目背景項(xiàng)目來源第3頁1.項(xiàng)目背景富士康項(xiàng)目背景介紹富士康科技集團(tuán)創(chuàng)立于1974年，總部位于臺(tái)灣，為全球最大的電子產(chǎn)品制造商，連續(xù)9年位居大陸出口200強(qiáng)榜首，位列2010年《財(cái)富》世界500強(qiáng)第112名。由于勞動(dòng)力成本、招工、資源、稅收優(yōu)惠等方面的限制，富士康富士康集團(tuán)響應(yīng)國家中西部大開發(fā)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策，將深圳等東部產(chǎn)業(yè)園的制造業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)移到中西部地區(qū)。深圳、昆山等地的制造業(yè)務(wù)被轉(zhuǎn)移到成都、鄭州和武漢三大中心。富士康成都產(chǎn)業(yè)園為四川省政府主導(dǎo)的最大招商引資項(xiàng)目，是四川省和成都市一號(hào)工程。項(xiàng)目占地10平方公里，共分801、802、803三大片區(qū)，總投資額將達(dá)到約120億元美元，項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入將達(dá)375億美元，是四川省2009年電子信息產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入的1.6倍，相當(dāng)于四川省目前工業(yè)規(guī)模的13%。2010年四川省有百億企業(yè)26個(gè)，富士康將產(chǎn)生4個(gè)以上的百億企業(yè)；整個(gè)園區(qū)預(yù)計(jì)5年內(nèi)產(chǎn)業(yè)工人將達(dá)到近40萬人。第4頁城市主要業(yè)務(wù)成都IPAD系列平板電腦；液晶電視、電子書、數(shù)碼相框和數(shù)字服務(wù)軟件開發(fā)、高亮度LED及顯示屏材料制造武漢數(shù)碼相機(jī)及PC產(chǎn)品鄭州以iphone為主的手機(jī)業(yè)務(wù)1.項(xiàng)目背景富士康項(xiàng)目背景介紹第4頁城市主要業(yè)務(wù)成都1.項(xiàng)目背景成都市落實(shí)富士康項(xiàng)目的主要分工成都市將富士康項(xiàng)目列為一號(hào)工程，并專門成立了以成都市市長(zhǎng)為指揮長(zhǎng)的一號(hào)工程指揮部。成都市吸取深圳富士康跳樓事件的教訓(xùn)，決定將廠區(qū)與生活區(qū)分離，產(chǎn)業(yè)工人與當(dāng)?shù)鼐用窕旌暇幼?，使工人融入?dāng)?shù)厣鐣?huì)。為此，由郫縣劃出部分區(qū)域到成都市高新區(qū)西區(qū)，作為富士康廠區(qū)用地；郫縣德源鎮(zhèn)作為項(xiàng)目的生活配套區(qū)。由成都市高新區(qū)負(fù)責(zé)富士康城區(qū)建設(shè)，由郫縣負(fù)責(zé)富士康生活配套區(qū)建設(shè)。為落實(shí)富士康項(xiàng)目，四川省政府將周邊市、縣的共計(jì)12,000畝（8平方公里）的新增建設(shè)用地指標(biāo)集中分配給郫縣。郫縣政府專門成立了委托人作為生活配套區(qū)的業(yè)主單位。第5頁序號(hào)負(fù)責(zé)單位建設(shè)主體建設(shè)內(nèi)容1成都市高新區(qū)成都市高新區(qū)管委會(huì)富士康廠區(qū)2郫縣成都市潤(rùn)弘投資有限公司富士康生活配套區(qū)：?jiǎn)T工宿舍、中層及高層領(lǐng)導(dǎo)住房成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司富士康生活配套區(qū)：市政道路管網(wǎng)、學(xué)校醫(yī)院政府辦公樓等公共建筑（約18萬平方米）、農(nóng)民拆遷安置房（約117萬平方米）；配套區(qū)完成后將負(fù)責(zé)德源新城（約5.5平方公里）開發(fā)建設(shè)。1.項(xiàng)目背景成都市落實(shí)富士康項(xiàng)目的主要分工第5頁序號(hào)1.項(xiàng)目背景第6頁郫縣及富士康項(xiàng)目規(guī)劃圖1.項(xiàng)目背景第6頁郫縣及富士康項(xiàng)目規(guī)劃圖2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)第7頁產(chǎn)品要素表項(xiàng)目/計(jì)劃名稱中信民惠10號(hào)成都新益州城建應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托項(xiàng)目信托管理方式主動(dòng)管理（授權(quán)）型信托財(cái)產(chǎn)種類財(cái)產(chǎn)權(quán)利，原值為【95,900】萬元，折現(xiàn)后現(xiàn)值為【75,413】萬元委托人數(shù)量1個(gè)，成都新益州城建信托類別資產(chǎn)流動(dòng)化信托信托期限不超過30個(gè)月，預(yù)計(jì)2012.10.30-2015.4.30預(yù)計(jì)最大數(shù)額人民幣【75,413】萬元（以融資成本為折現(xiàn)率在2012年10月30日的折現(xiàn)值）信托受益權(quán)種類分為優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)和次級(jí)信托受益權(quán)；優(yōu)先級(jí)受益權(quán)分為A和B兩類，兩類收益權(quán)屬于同級(jí)不同類，募集和終止日期均不同，B類在A類募集成功后6個(gè)月募集；A類和B類按照成立時(shí)點(diǎn)順序獲得分配信托利息；兩類風(fēng)險(xiǎn)不同。次級(jí)受益權(quán)為委托人持有，作為優(yōu)先級(jí)的劣后保證，無預(yù)期收益，在優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)全部獲得償付后分配剩余信托利益，與優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)相比風(fēng)險(xiǎn)較大。分層優(yōu)先級(jí)名稱預(yù)計(jì)金額起止日期預(yù)期收益率A類不低于人民幣1億元24個(gè)月，預(yù)計(jì)2012.10.30-2014.10.309.5%/年B類與A類之和不超過3.5億元24個(gè)月，預(yù)計(jì)2012.11.30-2014.11.309.5%/年中間級(jí)無無無次級(jí)人民幣【40,413】萬元最長(zhǎng)30個(gè)月，預(yù)計(jì)2012.10.30-2014.11.30，可隨全部?jī)?yōu)先級(jí)信托受益權(quán)的終止而終止。無信托受益權(quán)分層比例【0.87:1】產(chǎn)品利益支付次序規(guī)則1）信托報(bào)酬、規(guī)費(fèi)和其他信托費(fèi)用；2）A類信托受益權(quán)當(dāng)期信托收益；3）B類信托受益權(quán)當(dāng)期信托收益；4）A類信托受益權(quán)到期本金；5)B類信托受益權(quán)到期本金；6）次級(jí)信托受益權(quán)享有剩余信托利益。

信托受益權(quán)流動(dòng)性安排優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押需到我司辦理手續(xù)；信托期間受益人不可申請(qǐng)贖回；受托人可以強(qiáng)制贖回部分或全部信托份額；次級(jí)受益權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，不可質(zhì)押。資金運(yùn)用項(xiàng)目成都新益州新城（富士康生活配套區(qū)）二期市政道路主要還款來源郫縣政府的財(cái)政收入及其他可支配的收入；委托人的經(jīng)營性收入及其他收入。風(fēng)險(xiǎn)保障措施債務(wù)人未履行付款義務(wù)時(shí)，由委托人回購全部未償債權(quán)；委托人提供評(píng)估價(jià)值為【50,200】萬元的土地使用權(quán)為其回購義務(wù)提供第一順位抵押擔(dān)保。在債務(wù)人及委托人未履行相關(guān)付款／回購義務(wù)時(shí)，我司有權(quán)要求處分抵押物或向第三方轉(zhuǎn)讓債權(quán)。2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)第7頁產(chǎn)品要素表項(xiàng)目/計(jì)劃名稱中信民2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)第8頁產(chǎn)品要素表（續(xù)）分層優(yōu)先級(jí)分類名稱認(rèn)購主體發(fā)行期限用途作用分配頻率流動(dòng)性安排與其他產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)關(guān)系備注A類投資者預(yù)計(jì)2012年10月投資6個(gè)月一次可轉(zhuǎn)讓、不可質(zhì)押無B類投資者預(yù)計(jì)2012年11-12月投資6個(gè)月一次可轉(zhuǎn)讓、不可質(zhì)押無無中間級(jí)無無無無無無無次級(jí)委托人，即成都新益州城建無發(fā)行期限，信托期間由委托人持有增信信托終止時(shí)分配剩余信托利益不可轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押無無2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)第8頁產(chǎn)品要素表（2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)委托人/次級(jí)信托受益人/回購義務(wù)人/抵押人：成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“成都新益州城建”或“委托人”）；受托人：中信信托有限責(zé)任公司債務(wù)人：成都市郫縣人民政府優(yōu)先級(jí)信托受益人：投資者項(xiàng)目推薦人/優(yōu)先級(jí)信托資金保管人/資金使用監(jiān)管人：中信銀行蘇州分行優(yōu)先級(jí)信托資金募集人：中信信托（第一方案）；其他機(jī)構(gòu)代理募集（備選方案）。第9頁信托項(xiàng)目涉及的主體2.信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)委托人/次級(jí)信托受益人/回購義務(wù)人/抵押人：3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第10頁交易設(shè)立結(jié)構(gòu)圖儲(chǔ)備土地使用權(quán)抵押擔(dān)保中信民惠10號(hào)成都新益州城建應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托項(xiàng)目郫縣政府（債務(wù)人）優(yōu)先級(jí)受益人（投資者）中信銀行(保管人)資金保管交付應(yīng)收賬款債權(quán)履行償債義務(wù)優(yōu)先級(jí)受益權(quán)中信信托（受托人，新債權(quán)人）信托管理優(yōu)先級(jí)受益權(quán)認(rèn)購價(jià)款成都新益州城建（委托人，原債權(quán)人）債權(quán)回購義務(wù)優(yōu)先級(jí)受益權(quán)認(rèn)購價(jià)款優(yōu)先級(jí)受益權(quán)認(rèn)購價(jià)款使用中信銀行（監(jiān)管人）資金監(jiān)管成都新益州城建（抵押人）新益州新城（富士康生活配套區(qū)）二期市政道路3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第10頁交易設(shè)立結(jié)構(gòu)圖儲(chǔ)備3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排信托項(xiàng)目設(shè)立過程說明A類募集條件法律文件簽署完畢中信信托在人民銀行系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的公示登記；取得郫縣政府《確認(rèn)函》及人大常委會(huì)納入預(yù)算的批文。完成土地抵押登記并取得《他項(xiàng)權(quán)證》。A類信托收益權(quán)認(rèn)購資金撥付條件滿足募集條件；募集的A類優(yōu)先級(jí)信托資金數(shù)額符合信托文件約定；信托受益人的人數(shù)符合法律法規(guī)要求。信托成立條件滿足資金撥付條件并且優(yōu)先級(jí)信托受益權(quán)認(rèn)購資金撥付給委托人后，受托人宣告信托成立。B類成立條件信托已經(jīng)成立且A類募集成功未屆滿6個(gè)月；B類募集金額符合信托文件要求且與A類之和未超過3.5億元。第11頁3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排信托項(xiàng)目設(shè)立過程說明第113.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第12頁法律關(guān)系圖投資者（優(yōu)先受益人）中信民惠10號(hào)成都新益州城建應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托項(xiàng)目（中信信托）《優(yōu)先受益權(quán)認(rèn)購協(xié)議》《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》

成都新益州城建（委托人/次級(jí)受益人/抵押人）郫縣人民政府（債務(wù)人）《保管合同》《資金監(jiān)管協(xié)議》《財(cái)務(wù)顧問協(xié)議》《信托合同》《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《債權(quán)回購協(xié)議》《資金監(jiān)管協(xié)議》《抵押合同》《確認(rèn)函》中信銀行3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第12頁法律關(guān)系圖投資者中3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第13頁運(yùn)作及退出流程圖3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第13頁運(yùn)作及退出流程圖3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第14頁運(yùn)作及退出流程圖說明正常退出：郫縣政府按時(shí)履行債務(wù)，我司兌付優(yōu)先級(jí)信托受益人的信托利益后終止清算。非正常退出：郫縣政府違約時(shí)，我司可通過以下三種方式退出：（1）委托人回購債權(quán)（2）處置抵押物并就處置所得優(yōu)先受償（3）我司向第三方轉(zhuǎn)讓債權(quán)第（2）（3）種方式?jīng)]有先后順序，我司可以根據(jù)實(shí)際情況決定采用何種方式退出3.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及管理安排第14頁運(yùn)作及退出流程圖說4.盡調(diào)情況——委托人第15頁基本情況公司名稱成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司住所郫縣成都現(xiàn)代工業(yè)港南片區(qū)西源大道2499號(hào)法定代表人葉尚劍企業(yè)類型有限責(zé)任公司（國有獨(dú)資）注冊(cè)資本24億元實(shí)收資本24億元經(jīng)營范圍從事基礎(chǔ)設(shè)施、公益設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的投資及投資管理、項(xiàng)目投資咨詢服務(wù)；基礎(chǔ)設(shè)施、公益設(shè)施的開發(fā)建設(shè)；土地整理；房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營等。成立日期2010年8月13日經(jīng)營期限2010年8月13日至永久平臺(tái)性質(zhì)未進(jìn)入銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的政府平臺(tái)公司名錄注冊(cè)號(hào)510124000037369稅務(wù)登記證編號(hào)川稅蓉字510124558983405號(hào)組織機(jī)構(gòu)代碼證55898340-5開戶行成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司郫縣支行貸款卡號(hào)51012400001646404.盡調(diào)情況——委托人第15頁基本情況公司名稱成都市4.盡調(diào)情況——委托人委托人不屬于政府融資平臺(tái)的證明委托人成立背景和主要業(yè)務(wù)委托人是為配合成都市1號(hào)工程，作為“富士康生活配套區(qū)”業(yè)主單位而組建的，公司具有特定的組建目的和任務(wù)；不是作為政府投融資平臺(tái)而成立。公司的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)均圍繞“富士康生活配套區(qū)”展開，其融資及投資活動(dòng)全部是為了配套區(qū)市政、公建及安置房建設(shè)，融資及信托資金運(yùn)用項(xiàng)目具體、特定，不存在作為政府融資通道的問題。郫縣政府證明2010年銀監(jiān)會(huì)對(duì)政府融資平臺(tái)進(jìn)行清理統(tǒng)計(jì)時(shí)，郫縣人民政府出具《郫縣人民政府關(guān)于成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司有關(guān)情況說明的函》（郫府[2010]306號(hào)），說明根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)[2010]19號(hào)文）要求，郫縣及時(shí)對(duì)縣屬國有融資平臺(tái)公司進(jìn)行了清理、整頓。委托人是為配合成都市一號(hào)工程“富士康生活配套區(qū)”建設(shè)而成立的國有獨(dú)資企業(yè)，該公司作為新城項(xiàng)目建設(shè)業(yè)主，嚴(yán)格按照國家相關(guān)法律法規(guī)組建和市場(chǎng)化運(yùn)作，是郫縣長(zhǎng)期經(jīng)營的有限公司，不屬于政府融資平臺(tái)清理范圍。當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)和銀監(jiān)部門態(tài)度公司2011及2012年共計(jì)融資近40億元，涉及國開行、農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、成都農(nóng)商行及中鐵信托、中融信托等多家金融機(jī)構(gòu)，目前當(dāng)?shù)亟鹑诰磳⑽腥肆腥肫脚_(tái)，且得到當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門默認(rèn)。在最新的平臺(tái)名單更新中，委托人仍未列入。第16頁4.盡調(diào)情況——委托人委托人不屬于政府融資平臺(tái)的證明第14.盡調(diào)情況——委托人第17頁股權(quán)結(jié)構(gòu)圖主要負(fù)責(zé)人法定代表人：葉尚劍，男，1959年7月生人，黨員，碩士學(xué)歷，成都新益州城建董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。工作履歷：1998年9月-2002年11月任郫縣紅光鎮(zhèn)黨委書記；2002年12月-2006年11月任郫縣交通局局長(zhǎng)、黨組書記；2006年11月-2010年8月任郫縣環(huán)境保護(hù)局局長(zhǎng)、黨組書記；2010年8月至今任成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：董秋，女，1960年10月生人，黨員，大專學(xué)歷。工作履歷：1979年11月-1992年9月就職郫縣商業(yè)局；1992年9月-1997年2月就職郫縣國土局；1997年2月-2010年8月就職中共郫縣縣委辦；2010年8月至今任成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。100%郫縣國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司4.盡調(diào)情況——委托人第17頁股權(quán)結(jié)構(gòu)圖主要負(fù)責(zé)人法4.盡調(diào)情況——委托人主要業(yè)務(wù)第18頁四川省集中分配8平方公里的建設(shè)用地指標(biāo)給郫縣，委托人前3年集中力量將約2.5平方公里的富士康生活區(qū)建設(shè)完成；再用4-5年的時(shí)間通過市場(chǎng)化運(yùn)作，完成剩余5.5平方公里的德源新城建設(shè)。政府陸續(xù)將德源新城4000余畝的經(jīng)營性用地注入到公司。因此，前3年委托人的主要收入和資金來源基于政府對(duì)公建項(xiàng)目回購、拆遷安置房及底商的銷售收入、土地出讓收入及金融機(jī)構(gòu)借款；后5年的主要業(yè)務(wù)收入為土地出讓收入、商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)銷售及租金收入等。目前，生活配套區(qū)已經(jīng)初具規(guī)模，預(yù)計(jì)2013年底基本完成；第一個(gè)商業(yè)性房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目也已經(jīng)開工。4.盡調(diào)情況——委托人主要業(yè)務(wù)第18頁四川省集中分配4.盡調(diào)情況——委托人第19頁資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）2012年6月30日占比2011年比2010年2011年12月31日2010年12月31日流動(dòng)資產(chǎn)：

貨幣資金710,825,657.904.74%-2.66%578,925,204.59594,718,698.75應(yīng)收賬款425,117,135.802.84%

304,117,135.820.00預(yù)付款項(xiàng)2,018,925,870.0013.47%124.18%2,201,852,533.03982,189,764.37其他應(yīng)收款284,025,850.001.89%2071.16%131,811,000.006,071,000.00存貨2,247,906,162.0014.99%-100.00%1,844,017,407.3817,973.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,686,800,675.0037.93%83.99%5,060,765,102.771,582,997,436.12非流動(dòng)資產(chǎn)：

長(zhǎng)期股權(quán)投資10,200,000.000.07%0.00%10,200,000.0010,200,000.00固定資產(chǎn)凈值1,472,911.050.01%8.98%1,273,393.911,168,497.36無形資產(chǎn)9,293,063,225.0061.99%1569.11%8,368,011,525.00501,345,300.00遞延所得稅75,137.500.00%

75,137.50

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,304,811,274.0062.07%1534.35%8,379,560,056.00512,713,797.36流動(dòng)負(fù)債：

短期借款779,120,000.0015.85%161.04%1,300,000,000.00498,000,000.00應(yīng)付賬款65,983,923.811.34%

0.000.00應(yīng)交稅費(fèi)33,232,417.210.68%2552501.17%37,906,127.381,485.00其他應(yīng)付款356,145,945.607.24%-17.92%49,048,338.8359,760,000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,234,482,287.0025.11%148.66%1,386,954,466.00557,761,485.00非流動(dòng)負(fù)債：

長(zhǎng)期借款3,312,000,000.0067.37%410.40%2,552,000,000.00500,000,000.00長(zhǎng)期應(yīng)付款370,000,000.007.53%0.00%370,000,000.00370,000,000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,682,000,000.0074.89%235.86%2,922,000,000.00870,000,000.00負(fù)債合計(jì)：4,916,482,287.00100.00%201.80%4,308,954,466.001,427,761,485.00所有者權(quán)益：

實(shí)收資本2,400,000,000.0023.82%140.00%2,400,000,000.001,000,000,000.00資本公積7,623,063,225.0075.66%497782.37%6,698,011,525.001,345,300.00盈余公積3,328,403.050.03%

3,328,403.050.00未分配利潤(rùn)48,738,033.800.48%-5721.43%30,030,764.92-534,219.47所有者權(quán)益合計(jì)10,075,129,662.00100.00%812.40%9,131,370,692.971,000,811,080.53負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)14,991,611,948.00100.00%453.42%13,440,325,159.182,428,572,565.534.盡調(diào)情況——委托人第19頁資產(chǎn)負(fù)債表2012年64.盡調(diào)情況——委托人第20頁主要科目變動(dòng)分析成都新益州城建成立于2010年8月13日，2011年是公司第一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，也是“富士康生活配套區(qū)”項(xiàng)目的集中建設(shè)期，而且郫縣政府對(duì)公司大量資產(chǎn)注入，因此導(dǎo)致公司2011年財(cái)務(wù)報(bào)表與2010年相比變動(dòng)很大?？傎Y產(chǎn)規(guī)模大幅增長(zhǎng)4.5倍，主要原因是郫縣政府注入大量資產(chǎn)：2011年郫縣政府以貨幣增資2.3億元，以土地使用權(quán)增資11.7億元，導(dǎo)致公司無形資產(chǎn)科目同比大幅增長(zhǎng)15倍公司以注入的土地資產(chǎn)進(jìn)行了較多的融資；短期借款增長(zhǎng)1.6倍，長(zhǎng)期借款增長(zhǎng)4.1倍；富士康生活配套區(qū)的大量拆遷及建設(shè)，導(dǎo)致公司預(yù)付賬款（預(yù)付的拆遷款及工程款）增長(zhǎng)1.25倍；其他應(yīng)收款、應(yīng)付稅金等科目由于2010年基數(shù)較低，2011年也出現(xiàn)較大增幅?？紤]到公司于2010年剛成立，且最近幾年都將面臨較為繁重的融資及建設(shè)任務(wù)，郫縣政府對(duì)公司也有大量的資產(chǎn)注入，因此公司2011年資產(chǎn)的異常大增是可以理解的，預(yù)計(jì)公司的資產(chǎn)負(fù)債最近幾年將保持較高的增長(zhǎng)速度直至富士康生活配套區(qū)的基本完成。4.盡調(diào)情況——委托人第20頁主要科目變動(dòng)分析成都新4.盡調(diào)情況——委托人第21頁利潤(rùn)表（單位：人民幣元）2011年?duì)I業(yè)收入全部來自安置房一期；公司目前的主要收入來源于安置房一期、政府對(duì)公建及市政道路回購收入、土地出讓收益。公司2011和2012年上半年均保持盈利，但凈利潤(rùn)數(shù)額不大。2012年6月2011年2010年一、營業(yè)總收入411,000,000.00832,117,135.820.00二、營業(yè)總成本386,358,974.80793,945,952.602,134,219.47其中：營業(yè)稅金及附加995,533.331,554,332.010.00管理費(fèi)用4,517,967.947,661,437.982,395,169.37財(cái)務(wù)費(fèi)用289,917.99-586,533.30-260,949.90三、營業(yè)利潤(rùn)24,641,025.1838,171,183.26-2,134,219.47加：營業(yè)外收入662,000.008,020,000.001,600,000.00減：營業(yè)外支出360,000.001,000,000.000.00四、利潤(rùn)總額24,943,025.1845,191,183.26-534,219.47五、凈利潤(rùn)18,707,268.8833,893,387.44-534,219.474.盡調(diào)情況——委托人第21頁利潤(rùn)表（單位：人民幣元4.盡調(diào)情況——委托人第22頁現(xiàn)金流分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流：2010年-2012年6月基本能夠做到現(xiàn)金流平衡。2011年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出較大，同時(shí)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入均較大，二者相抵，期末現(xiàn)金流基本平衡。主要原因是：公司2011年拆遷及建設(shè)任務(wù)繁重，資金投入較多，因此經(jīng)營活動(dòng)流出較大；公司2011年籌資活動(dòng)非?；钴S，籌資性現(xiàn)金流入較多，同時(shí)前期籌資到期較少，導(dǎo)致期末籌資性現(xiàn)金流凈額較大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入及流出均較小，對(duì)公司影響較小。（單位：人民幣元）2012年1-6月2011年

2010年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金290,000,000.00528,000,000.000.00收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金550,873,826.008,020,000.00447,247,978.10經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)840,873,826.00536,020,000.00447,247,978.10購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金568,160,316.603,232,006,701.001,316,257,520.42支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,924,923.122,161,348.39498,252.30支付的各項(xiàng)稅費(fèi)11,904,999.805,277,394.06500,000.00支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金155,618,080.20142,007,699.007,449,079.33經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計(jì)737,608,319.723,381,453,142.451,324,704,852.05經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~103,265,506.28-2,845,433,142.45-877,456,873.95二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計(jì)0.000.000.00購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金454,019.00462,415.001,213,390.00投資支付的現(xiàn)金0.000.0010,200,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)454,019.00462,415.0011,413,390.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-454,019.00-462,415.00-11,413,390.00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

吸收投資所收到的現(xiàn)金0.00230,000,000.00500,000,000.00取得借款所收到的現(xiàn)金1,140,000,000.003,352,000,000.00998,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,140,000,000.003,582,000,000.001,498,000,000.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金900,880,000.00498,000,000.000.00分配股利或償付利息支付的資金196,031,034.00253,897,936.5014,411,037.30支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金14,000,000.000.000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,110,911,034.00751,897,936.5014,411,037.30籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~29,088,966.002,830,102,063.501,483,588,962.70四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額131,900,453.28-15,793,493.95594,718,698.75五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額710,825,658.08578,925,204.80594,718,698.754.盡調(diào)情況——委托人第22頁現(xiàn)金流分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金4.盡調(diào)情況——委托人第23頁現(xiàn)金流預(yù)測(cè)（單位：人民幣元）2012年1-6月2012年（預(yù)測(cè)）2013年（預(yù)測(cè)）2014年（預(yù)測(cè)）一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金290,000,000.00600,000,000.00700,000,000.00700,000,000.00收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金550,873,826.00700,000,000.00625,000,000.00625,000,000.00經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)840,873,826.001,300,000,000.001,325,000,000.001,325,000,000.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金568,160,316.601,500,000,000.001,500,000,000.001,200,000,000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,924,923.123,800,000.003,800,000.003,800,000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)11,904,999.8020,000,000.0020,000,000.0020,000,000.00支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金155,618,080.20200,000,000.00200,000,000.00200,000,000.00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計(jì)737,608,319.721,723,800,000.001,723,800,000.001,423,800,000.00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~103,265,506.28-423,800,000.00-398,800,000.00-98,800,000.00二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計(jì)0.000.000.000.00購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金454,019.001,000,000.001,000,000.001,000,000.00投資支付的現(xiàn)金0.000.000.000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)454,019.001,000,000.001,000,000.001,000,000.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-454,019.00-1,000,000.00-1,000,000.00-1,000,000.00三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

吸收投資所收到的現(xiàn)金0.000.000.000.00取得借款所收到的現(xiàn)金1,140,000,000.001,500,000,000.001,600,000,000.001,200,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,140,000,000.001,500,000,000.001,600,000,000.001,200,000,000.00償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金900,880,000.001,000,000,000.001,280,000,000.00900,000,000.00分配股利或償付利息支付的資金196,031,034.000.00

支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金14,000,000.0014,000,000.000.000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,110,911,034.001,014,000,000.001,280,000,000.00900,000,000.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~29,088,966.00486,000,000.00320,000,000.00300,000,000.00四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額131,900,453.2861,200,000.00-79,800,000.00200,200,000.00五、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額710,825,658.08772,025,658.08692,225,658.08892,425,658.084.盡調(diào)情況——委托人第23頁現(xiàn)金流預(yù)測(cè)2012年14.盡調(diào)情況——委托人委托人現(xiàn)金流預(yù)測(cè)依據(jù)及分析現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的假設(shè)條件經(jīng)營性現(xiàn)金流：信托期間公司每年安排約250畝土地上市，按照均價(jià)250萬/畝的價(jià)格，土地出讓收入部分約有6.25億元的收入；同時(shí)公司開發(fā)的部分安置房、安置房底商及商品房項(xiàng)目每年約有7億元左右的銷售收入。公司2012-2013年，由于富士康配套區(qū)建設(shè)，每年建設(shè)費(fèi)用約15億元，2013年2平方公里的生活配套區(qū)基本完成，2014年投資規(guī)模會(huì)略有下降。投資性現(xiàn)金流：公司信托期間無對(duì)外股權(quán)投資計(jì)劃，無投資性現(xiàn)金流入；投資性現(xiàn)金流出按照2012年規(guī)模不變?；I資性現(xiàn)金流：信托期間公司股東不增資，公司目前尚有約1,400畝土地可用于抵押，2013-2014年每年安排約700畝用于融資；按照350萬元/畝的評(píng)估價(jià)格及50%的抵押率，公司每年可融資規(guī)模約12億元;另外農(nóng)行已經(jīng)審批的3億元授信額度預(yù)計(jì)在2013年提款，因此2013年籌資性現(xiàn)金流入為15億元，2014年籌資性現(xiàn)金流入為12億元。公司2012年還有約1億元利息支付；2013年公司到期借款本金8億元，償還利息2億元，共計(jì)流出約10億元；2014年公司到期借款本金約9億元，償還利息約2億元，共計(jì)流出約11億元。預(yù)測(cè)結(jié)論根據(jù)上述預(yù)測(cè)，2014年底期末尚有8.7億元的現(xiàn)金余額，對(duì)我司借款本息的保障倍數(shù)為2.5倍，基本能夠做到現(xiàn)金流平衡，對(duì)我司融資有一定保障。第24頁4.盡調(diào)情況——委托人委托人現(xiàn)金流預(yù)測(cè)依據(jù)及分析第244.盡調(diào)情況——委托人第25頁借款情況單位借款類型融資機(jī)構(gòu)融資項(xiàng)目授信金額（萬元）已到位金額（萬元）抵押地塊融資時(shí)間期限融資成本備注面積（畝）區(qū)域成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司短期借款浙商銀行（通過中融信托）富士康生活配套區(qū)安置房60,000.0060,000.00431德源鎮(zhèn)2011.12.131.5年12%

中鐵信托安置房及公建設(shè)施20,000.0017,912.00166德源鎮(zhèn)2011.10.271.5年13.5%

小計(jì)80,000.0077,912.00597

長(zhǎng)期借款農(nóng)行成都分行富士康生活配套區(qū)征地拆遷108,200.00108,200.00617德源鎮(zhèn)2010.12.24-2012.6.158年基準(zhǔn)利率

成都農(nóng)商行富士康配套區(qū)征地拆遷30,000.0030,000.00312德源鎮(zhèn)2011.6.17-2011.10.273年基準(zhǔn)利率上浮20%

大連銀行（通過渤海信托）安置房二期50,000.0050,000.00293德源鎮(zhèn)2011.8.92年12%

國開行安置房一期三號(hào)地塊30,000.0030,000.00166德源鎮(zhèn)2011.11.3012年基準(zhǔn)利率

農(nóng)發(fā)行新益州新城一期40,000.0033,000.00215德源鎮(zhèn)2012.1.12-2012.65年基準(zhǔn)利率

方正東亞信托有限公司富士康生活配套區(qū)一期市政道路20,000.0020,000.00300德源鎮(zhèn)2012.5.242年13%

長(zhǎng)安信托富士康基礎(chǔ)設(shè)施（安置房四號(hào)地塊）20,000.0020,000.00

2012.62年13.5%郫縣國投公司借殼貸款中鐵信托富士康生活配套區(qū)（公建）20,000.0020,000.00207德源鎮(zhèn)2012.7.272年13.5%

小計(jì)318,200.00311,200.002,110.00

合計(jì)398,200.00389,112.002,707.00

4.盡調(diào)情況——委托人第25頁借款情況單位借款類型融4.盡調(diào)情況——委托人第26頁借款結(jié)構(gòu)從金融機(jī)構(gòu)看：商業(yè)銀行借款占64%；政策性銀行借款占16%；信托借款占20%。從期限看：長(zhǎng)期借款占80%，短期借款（含1.5年）占20%。4.盡調(diào)情況——委托人第26頁借款結(jié)構(gòu)從金融機(jī)構(gòu)看：4.盡調(diào)情況——委托人信托期間債務(wù)到期情況第27頁信托期間借款到期時(shí)點(diǎn)分布圖（單位：萬元）2013年第2季度有4.8億元債務(wù)到期，第3季度有8億元的債務(wù)到期；2014年第2季度至第4季度分別有4.9億元、3.8億元和0.3億元的債務(wù)到期。2013年第2-3季度有一定的還款壓力。目前公司正在準(zhǔn)備2013年2、3季度的還款事宜，包括國開行二期貸款3-4億元預(yù)計(jì)2013年初能夠取得、農(nóng)業(yè)銀行新增3億元授信2013年初能夠提款，對(duì)浙商銀行的部分貸款進(jìn)行續(xù)貸等。4.盡調(diào)情況——委托人信托期間債務(wù)到期情況第27頁信4.盡調(diào)情況——委托人再融資能力分析從可用于融資的資產(chǎn)看：郫縣政府為委托人注入約4,100畝經(jīng)營性用地；委托人已經(jīng)抵押約2,700畝，尚有約1,400畝土地可用于抵押。2013-2014年每年安排約700畝用于融資；按照350萬/畝的評(píng)估價(jià)格及50%的抵押率，公司每年可融資規(guī)模約12億元。信托期間約20億元的債務(wù)到期可逐步釋放的抵押土地，可用于后期滾動(dòng)融資安排。從公司與金融機(jī)構(gòu)關(guān)系看：公司雖然成立剛滿2年，但與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行、成都商業(yè)銀行、浙商銀行、國開行、農(nóng)發(fā)行等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成了較多的合作關(guān)系；目前公司正與國開行和農(nóng)發(fā)行洽談二期借款。為補(bǔ)充公司應(yīng)急資金，公司與中鐵信托等信托公司也有多筆合作。從發(fā)債可能性看：公司正在進(jìn)行發(fā)債準(zhǔn)備，到2013年公司將滿足3年的發(fā)債要求；目前評(píng)級(jí)公司、券商等已經(jīng)做前期準(zhǔn)備工作；以委托人在郫縣國企中的地位，若郫縣能夠爭(zhēng)取到成都市發(fā)債指標(biāo)，則公司2014年發(fā)債可能性較大。綜合來看，公司可用于抵押的土地資產(chǎn)較多，與金融機(jī)構(gòu)合作較為密切，加上當(dāng)?shù)卣膮f(xié)調(diào)支持，公司的再融資能力較好。第28頁4.盡調(diào)情況——委托人再融資能力分析第28頁4.盡調(diào)情況——委托人第29頁對(duì)外擔(dān)保對(duì)外保證合同總額共計(jì)7億元；被擔(dān)保人均為郫縣國有企業(yè)，該2筆擔(dān)保均在本信托之后到期，對(duì)信托影響不大。擔(dān)保單位被擔(dān)保單位擔(dān)保金額（萬元）擔(dān)保類型擔(dān)保期限成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司成都市潤(rùn)弘投資有限公司40,000.00保證2011.12-2019.12

成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司成都蜀都川菜產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司30,000.00保證2011.8-2016.8

擔(dān)保金融合計(jì)

70,000.00

4.盡調(diào)情況——委托人第29頁對(duì)外擔(dān)保對(duì)外保證合同總4.盡調(diào)情況——委托人從長(zhǎng)期償債指標(biāo)來看：2011年資產(chǎn)負(fù)債率比2010年大幅下降，資產(chǎn)負(fù)債率較低。但需要注意的是，公司資產(chǎn)負(fù)債率的下降是由于郫縣政府2011年大量注入土地資產(chǎn)造成的；實(shí)際上，公司2011年負(fù)債數(shù)額，特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)有息負(fù)債數(shù)額上升較快；公司的償債壓力有所增加。從短期償債指標(biāo)看：公司2011年流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為3.65和2.32，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較高。同樣，我們需要客觀看待該指標(biāo)，公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較高，主要是由于2011年作為流動(dòng)資產(chǎn)的預(yù)付賬款大量增加，從而導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)大幅增加并拉高了流動(dòng)比率和速動(dòng)比率?？傊瑥膬攤笜?biāo)看，委托人償債能力較好；但公司有息借款數(shù)額較大，有一定的償債壓力。支持委托人償債能力的主要是公司擁有的較多土地資產(chǎn)及再融資能力和政府基于富士康項(xiàng)目對(duì)委托人的大力支持。第30頁委托人償債能力分析

2012年6月2011年2010年資產(chǎn)負(fù)債率（%）32.79%32.06%58.79%流動(dòng)比率（倍）4.613.652.84速動(dòng)比率（倍）2.792.322.844.盡調(diào)情況——委托人從長(zhǎng)期償債指標(biāo)來看：第30頁委4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）成都市基本情況四川省省會(huì)城市，國務(wù)院確定的中國西部物流和商貿(mào)中心、金融中心、科技中心、交通和通信樞紐。被國家確定為全國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。國家服務(wù)業(yè)綜合改革試點(diǎn)城市。中國重要的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地、現(xiàn)代制造業(yè)基地、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基地和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基地。西部大開發(fā)中的引擎城市?？偯娣e1.21萬平方公里，成都市轄9區(qū)4市6縣，戶籍人口1,149.1萬。世界銀行2007評(píng)選的“中國內(nèi)陸投資環(huán)境的標(biāo)桿城市”?！陡２妓埂?010年發(fā)布的未來10年發(fā)展最快城市，成都排全球第一。2011年成都市GDP6,854.58億元，增長(zhǎng)15.2%；2011年實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政總收入2269.6億元；2011年實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上工業(yè)增加值2,185.3億元，增長(zhǎng)22.3%，增幅列全國副省級(jí)城市第一。第31頁4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）成都市基本情況第34.盡調(diào)情況——債務(wù)人第32頁成都市排名區(qū)縣地方財(cái)政預(yù)算收入（萬元）四川省排名（181個(gè)區(qū)縣）1雙流縣201,887.0012錦江區(qū)125,516.0023武侯區(qū)123,397.0034成華區(qū)118,486.0045青羊區(qū)117,820.0056郫縣116,617.0067金牛區(qū)110,042.0078龍泉驛區(qū)102,092.0089新都區(qū)97,749.00910溫江區(qū)66,440.001111都江堰市48,570.001312新津縣37,284.001813彭州市36,174.002014青白江區(qū)35,701.002115邛崍市34,185.002316金堂縣29,848.002817大邑縣24,885.003618崇州市20,649.004719蒲江縣12,334.0085成都市各區(qū)縣2012年第一季度地方財(cái)政預(yù)算收入排名4.盡調(diào)情況——債務(wù)人第32頁成都市排名區(qū)縣地方財(cái)政4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）郫縣基本情況成都市西北近郊，與金牛區(qū)、溫江區(qū)、都江堰市和新都區(qū)接壤，經(jīng)高新西區(qū)產(chǎn)業(yè)走廊與成都市無縫連接，距成都核心城區(qū)10公里。全縣面積437.5平方公里，轄區(qū)有15個(gè)鎮(zhèn)，2011年末戶籍人口51.35萬人。成都市高校集中區(qū)，全縣集中了電子科大、西南交大等20余所高校。成都市水源供應(yīng)地，成都市自來水70%來自郫縣。郫縣排名四川省縣域綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力第2，2011年全國百強(qiáng)縣第94位，是四川省入選全國百強(qiáng)縣的2個(gè)縣之一（另一個(gè)是成都市雙流縣）。2011年郫縣實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值281.74億元，較上年增長(zhǎng)16.50%。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)6.4:61.5:32.1，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為1.5%、68.7%和29.8%。2011年郫縣實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入82.32億元；實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政一般預(yù)算收入22.97億元，增長(zhǎng)54.2%；稅收收入18.29億元，增長(zhǎng)40.7%。房地產(chǎn)、電子電氣設(shè)備制造、半導(dǎo)體照明器具（LED）制造、電子元器件制造為支柱產(chǎn)業(yè)。第33頁4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）郫縣基本情況第334.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第34頁成都市及郫縣地圖4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第34頁成都市4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第35頁財(cái)政收支（億元）科目2009年2010年2011年2012年2013年2014年預(yù)測(cè)數(shù)預(yù)測(cè)數(shù)預(yù)測(cè)數(shù)地區(qū)GDP188.74230.34281.74324.00372.60428.49地方財(cái)政收入總計(jì)(a+b+c+d)43.1291.6077.6082.7388.7395.74地方可支配財(cái)政收入(a+b+c+d-h)42.6390.7975.9580.8886.6693.42（一）地方一般預(yù)算收入（a）9.8414.9022.9727.1031.9837.74其中：稅收收入8.1313.0118.2921.5825.4730.05非稅收入1.711.894.685.526.527.69（二）政府性基金收入（b）19.2958.5139.2439.2439.2439.24其中：土地出讓金收入18.3652.5232.9332.9332.9332.93其他政府性基金收入0.935.996.316.316.316.31（三）補(bǔ)助收入（C）5.7910.698.329.3210.4411.69其中：一般預(yù)算補(bǔ)助4.9110.067.948.899.9611.16基金預(yù)算補(bǔ)助0.880.630.380.430.480.53（四）上年結(jié)余（d）8.207.507.077.077.077.07其中：一般預(yù)算結(jié)余2.802.432.342.342.342.34基金預(yù)算結(jié)余5.405.074.734.734.734.73

財(cái)政支出總計(jì)：（f+g+h）38.8886.0473.4378.8685.2592.78（一）一般預(yù)算支出（f）14.6024.2829.0634.2940.4647.75（二）基金預(yù)算支出（g）23.7960.9542.7242.7242.7242.72其中：政府性基金預(yù)算支出20.4959.4842.6342.6342.6342.63（三）上解支出(h)0.490.811.651.852.072.32注：1.數(shù)據(jù)來源：根據(jù)郫縣2009-2012年財(cái)政預(yù)決算報(bào)告及郫縣財(cái)政局提供的《郫縣財(cái)政收支執(zhí)行情況表》整理2.根據(jù)《郫縣2011年財(cái)政執(zhí)行情況及2012年財(cái)政預(yù)算（草案）的報(bào)告》，2012-2015年郫縣GDP安排15%增幅（低于2009-2012年22%的復(fù)合增長(zhǎng)率），一般預(yù)算收入及支出安排18%的增幅（低于2009-2012年53%的復(fù)合增長(zhǎng)率）。預(yù)測(cè)結(jié)余不變。3.考慮到目前的房地產(chǎn)調(diào)控政策，2012-2014年政府性基金收入及支出在2011年基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)不增長(zhǎng)（考慮到2011年基金收入的大幅下降、基數(shù)較低，2012-2014年的該預(yù)測(cè)數(shù)額我部認(rèn)為較為合理）；補(bǔ)助收入及支出每年按照12%的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第35頁財(cái)政收4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第36頁可支配財(cái)政收入：2009-2011年復(fù)合增長(zhǎng)率為34%，增長(zhǎng)率較高；

2011年比2010年下降15.28%，主要原因是2011年政府性基金收入下降較多。這反映了郫縣可支配財(cái)政收入容易受土地出讓市場(chǎng)的影響，具有一定的不穩(wěn)定性。一般預(yù)算收入：2009-2011年復(fù)合增長(zhǎng)率為52.79%，增長(zhǎng)率高且較為穩(wěn)定。政府性基金收入：2009-2011年復(fù)合增長(zhǎng)率為32%，但不穩(wěn)定。2009-2011年郫縣財(cái)政收入變動(dòng)圖

2009年2010年2011年復(fù)合增長(zhǎng)率GDP188.74230.34281.7422.89%地方可支配財(cái)政收入42.6390.7975.9534%地方一般預(yù)算收入9.8414.8922.9752.79%基金收入19.2958.5139.2442.7%郫縣經(jīng)濟(jì)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表（單位：人民幣億元）4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第36頁可支配4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第37頁2011年可支配財(cái)政收入結(jié)構(gòu)政府性基金收入占比50%，政府性基金收入占比較大，導(dǎo)致可支配財(cái)政收入具有一定的不穩(wěn)定性，容易受房地產(chǎn)調(diào)控影響。一般預(yù)算收入占30%；補(bǔ)助收入占11%，上年結(jié)余占比9%；結(jié)余主要是由于政府財(cái)政支出安排出現(xiàn)變化導(dǎo)致。郫縣2011年可支配財(cái)政收入結(jié)構(gòu)4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第37頁2014.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第38頁郫縣稅收結(jié)構(gòu)（按稅種）營業(yè)稅是第一大稅，占地方稅收的獎(jiǎng)金50%；其次為企業(yè)所得稅、契稅和增值稅數(shù)據(jù)來源：上海新世紀(jì)《成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司主體長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)報(bào)告》郫縣各稅種納稅額占比4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第38頁郫縣稅4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第39頁郫縣稅收結(jié)構(gòu)（按稅源企業(yè)）納稅排名企業(yè)名稱行業(yè)類型占納稅總額比率納稅總額（元）1成都聚錦商貿(mào)有限公司批發(fā)業(yè)4.76%193,817,9822成都中信城市建設(shè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)4.01%163,614,6343成都志達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司房地產(chǎn)業(yè)3.28%133,611,7924上海綠地集團(tuán)成都申蓉房地產(chǎn)開發(fā)有限公司房地產(chǎn)業(yè)2.10%85,674,7715成都嘉匯置業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)1.94%78,995,4646成都蜀都華潤(rùn)置地有限公司房屋和土木工程建筑業(yè)1.91%77,967,9057成都置信投資有限公司房地產(chǎn)業(yè)1.47%59,815,5048成都西祥置業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)1.45%59,214,7139成都市海駿達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司房地產(chǎn)業(yè)1.19%48,424,13510成都盈盛投資控股有限公司商務(wù)服務(wù)業(yè)1.11%45,081,12511成都瑞進(jìn)合能房地產(chǎn)開發(fā)有限公司房地產(chǎn)業(yè)1.05%42,624,82612四川三合實(shí)業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.99%40,310,66813成都工慧投資咨詢有限公司其他服務(wù)業(yè)0.99%40,161,85814成都通用水務(wù)-丸紅供水有限公司水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.96%39,283,43615四川郫縣供電有限責(zé)任公司電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.91%37,288,91116中國水利水電第七工程局有限公司建筑安裝工程業(yè)0.91%37,177,64817成都市圣沅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司郫縣分公司房地產(chǎn)業(yè)0.89%36,371,09118成都西源投資有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.81%32,834,96219郫縣三利投資有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.80%32,556,33420成都融泰地產(chǎn)有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.74%30,000,57521成都市住房保障中心服務(wù)業(yè)0.72%29,518,03522成都國創(chuàng)置業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.68%27,724,23723成都百事飲料有限公司飲料制造業(yè)0.67%27,452,62124郫縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司商務(wù)服務(wù)業(yè)0.66%27,066,97225成都天之府實(shí)業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.65%26,325,40426四川啟明星銀?？萍加邢薰拒浖I(yè)0.65%26,311,57627成都老肯科技股份有限公司專用設(shè)備制造業(yè)0.63%25,809,18528成都中鐵置業(yè)有限公司房地產(chǎn)業(yè)0.61%24,831,02029成都西南石材城有限公司批發(fā)業(yè)0.61%24,786,45330成都市西匯城市建設(shè)有限公司商務(wù)服務(wù)業(yè)0.58%23,491,88031成都客車股份有限公司交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)0.55%22,444,77332成都市建嘉實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司房地產(chǎn)業(yè)0.53%21,599,657數(shù)據(jù)來源：郫縣財(cái)政局4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第39頁郫縣稅4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第40頁郫縣稅收結(jié)構(gòu)（按稅源企業(yè)）企業(yè)較為分散：除前2名外，其他企業(yè)納稅額占全縣納稅總額比例相對(duì)較小，納稅企業(yè)較為分散。行業(yè)集中：郫縣規(guī)模企業(yè)前32名中，房地產(chǎn)企業(yè)個(gè)數(shù)占比達(dá)到55%。房地產(chǎn)企業(yè)納稅額占稅收總額的23%，其他行業(yè)較為分散。近幾年成都市和郫縣發(fā)展了電子元器件制造業(yè)、LED制造項(xiàng)目及富士康配套項(xiàng)目，例如INTEL、京東方、華為等先后設(shè)廠，但這些企業(yè)均為近年剛進(jìn)入且為招商引資項(xiàng)目，享受稅收“減2免3”的優(yōu)惠政策，因此在稅收上暫時(shí)不能體現(xiàn)。郫縣納稅前32名企業(yè)各行業(yè)分布數(shù)據(jù)來源：郫縣財(cái)政局房地產(chǎn)企業(yè)納稅額占全部納稅額的比例4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第40頁郫縣稅4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）富士康項(xiàng)目對(duì)郫縣的稅收影響富士康集團(tuán)自身的稅收由四川省決定在省、市、縣中的分配及轉(zhuǎn)移比例，目前尚未出明確的政策。隨富士康遷移來的配套企業(yè)截止2011年底已經(jīng)達(dá)數(shù)百家，2013上半年預(yù)計(jì)隨著801項(xiàng)目的投產(chǎn)，將有更多配套企業(yè)設(shè)立。郫縣緊鄰富士康廠區(qū)，郫縣政府建立的“成都現(xiàn)代工業(yè)港”（南區(qū)和北區(qū)）是相關(guān)配套企業(yè)的最大注冊(cè)地。目前工業(yè)港的配套企業(yè)已達(dá)上百家，主要涉及為富士康配套的有色金屬、金屬件制造、塑料件制造、電子元器件制造、印務(wù)包裝、光學(xué)玻璃制造等幾大行業(yè)。由于上述配套企業(yè)絕大多數(shù)2011年剛剛落戶，其中部分還享受稅收優(yōu)惠政策，因此在2011年的稅收統(tǒng)計(jì)上未能體現(xiàn)，但隨著優(yōu)惠期的屆滿，上述配套企業(yè)將為郫縣的稅收帶來較大影響。第41頁4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）富士康項(xiàng)目對(duì)郫縣的稅收4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第42頁土地出讓情況2009-2011土地出讓面積增長(zhǎng)較快；2010年受成灌快鐵開通及房地產(chǎn)投資熱潮，郫縣出讓收入創(chuàng)歷史高峰；郫縣屬于成都不限購區(qū)域，2011年土地市場(chǎng)不景氣，郫縣有意放緩住宅土地供應(yīng)，加大工業(yè)用地供應(yīng)，導(dǎo)致2011年住宅和商業(yè)用地成交面積減少。年份土地性質(zhì)掛牌土地宗數(shù)成交面積（畝）土地出讓收入（萬元）平均地價(jià)（萬元/畝）2009工業(yè)39910.5012,467.8813.7住宅、商住混合8761.18193,402.12254.1小計(jì)471,671.68205,870.00

2010工業(yè)7442.595,129.7411.59住宅、商住混合252,444.12683,557.26279.68小計(jì)322,886.71688,687.00

2011工業(yè)513,267.8652,887.0016.18住宅、商住混合9498.96115,267.10231.02小計(jì)603,766.82168,154.10

2009-2011土地出讓統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源：根據(jù)郫縣國土資源局提供資料整理4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第42頁土地出4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第43頁2009-2011年郫縣土地出讓分析出讓面積：工業(yè)用地占56%；住宅和商住用地占44%。出讓收入：工業(yè)用地占7%；住宅和商住用地占93%4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第43頁2004.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第44頁土地出讓價(jià)格：工業(yè)用地價(jià)格穩(wěn)定且穩(wěn)步上升；住宅和商住用地有所波動(dòng)，2011年略有下降。2009-2011年郫縣土地出讓價(jià)格4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第44頁土地出4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第45頁政府履約意愿根據(jù)本項(xiàng)目的實(shí)際情況，我部認(rèn)為郫縣政府在項(xiàng)目成立后應(yīng)當(dāng)具有較好的履約意愿，主要原因是：本項(xiàng)目信托資金運(yùn)用項(xiàng)目為四川省和成都市1號(hào)工程配套區(qū)；富士康落戶成都是近年西部大開發(fā)中最大的招商引資項(xiàng)目，四川省及成都市政府為此專門成立了1號(hào)工程指揮部；郫縣縣委和縣政府為此專門組建了委托人作為業(yè)主單位。從省、市、縣三級(jí)政府的重視程度來看，本項(xiàng)目具有當(dāng)?shù)仄渌?xiàng)目不可比擬的優(yōu)勢(shì)。中信集團(tuán)及中信地產(chǎn)與郫縣政府自2007年開始進(jìn)行了深度合作，是郫縣新城區(qū)的一級(jí)開發(fā)主體，也是當(dāng)?shù)刈畲蟮姆康禺a(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)商；集團(tuán)公司及中信地產(chǎn)與當(dāng)?shù)卣P(guān)系良好，我部在盡調(diào)中，當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)也多次表示要與我司進(jìn)行多層次的合作。從集團(tuán)公司、我司兄弟公司與成都市、郫縣兩級(jí)政府的合作經(jīng)歷來看，郫縣政府的履約意愿應(yīng)當(dāng)是較好的。郫縣縣委書記和縣長(zhǎng)等主要領(lǐng)導(dǎo)長(zhǎng)期在成都市工作任職，其任期均在本項(xiàng)目期限屆滿之后，目前郫縣政府的領(lǐng)導(dǎo)層較為穩(wěn)定。我部通過人行系統(tǒng)的信用查詢及當(dāng)?shù)劂y行的側(cè)面了解，未發(fā)現(xiàn)郫縣政府及旗下平臺(tái)公司有逾期還款或其他嚴(yán)重違約情況，信用較好。4.盡調(diào)情況——債務(wù)人（郫縣人民政府）第45頁政府履4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第46頁基本情況項(xiàng)目名稱成都新益州新城（富士康生活配套區(qū)）一期市政道路建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目業(yè)主成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司總投資13.7億元建設(shè)內(nèi)容修建市政道路建設(shè)規(guī)?？傞L(zhǎng)約11.5公里，其中郫溫路（北段2.7公里、南段2.0公里）、規(guī)劃A線（北段0.36公里、南段2.04公里）、紅旗大道（北段1.5公里、南段0.5公里）、濱河路0.6公里。德源大道0.8公里、規(guī)劃七線1.0公里。包括以上道路的交安、綠化、雨污、水、電、氣等附屬工程及征地拆遷安置工程。批文名稱頒發(fā)機(jī)關(guān)文號(hào)時(shí)間立項(xiàng)批復(fù)郫縣發(fā)展和改革局郫發(fā)項(xiàng)目[2010]84號(hào)2010-9-1土地規(guī)劃復(fù)函郫縣國土資源局郫國土資函[2010]402號(hào)2010-9-6環(huán)評(píng)報(bào)告成都市環(huán)境保護(hù)局成環(huán)建評(píng)[2010]1129號(hào)2010-12-2建設(shè)項(xiàng)目選址意見書郫縣規(guī)劃管理局選字第510124201010300號(hào)2010-12-30建設(shè)用地規(guī)劃許可證郫縣規(guī)劃管理局地字第510124201120300號(hào)2011-2-17建設(shè)工程規(guī)劃許可證郫縣規(guī)劃管理局建字第510124201030310號(hào)2010-12-31建設(shè)工程施工許可證郫縣建設(shè)局5101242010123102012010-12-31項(xiàng)目批文4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第46頁基本情況項(xiàng)目4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第47頁一期道路一期道路項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)照片4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第47頁一期道路一期4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）BT項(xiàng)目完工及竣工驗(yàn)收情況根據(jù)我部盡調(diào)，目前“一期道路”已經(jīng)全部完工并已經(jīng)實(shí)際交付使用；但項(xiàng)目正在辦理竣工驗(yàn)收，預(yù)計(jì)2012年年底將完成竣工驗(yàn)收手續(xù)。郫縣人民政府出具的《確認(rèn)函》中，明確確認(rèn)：一期道路已經(jīng)實(shí)際交付使用，郫縣政府承諾不因道路未辦理竣工驗(yàn)收而拒絕或遲延支付回購價(jià)款，就履行付款義務(wù)而言不存在任何尚待滿足的前提條件，不存在任何可能影響或延遲付款的情況，放棄因原債權(quán)人履行義務(wù)瑕疵而產(chǎn)生的一切抗辯權(quán)利。我部認(rèn)為，雖然BT項(xiàng)目尚未完成竣工驗(yàn)收手續(xù)，但項(xiàng)目已經(jīng)實(shí)際完工，債務(wù)人在《確認(rèn)函》中對(duì)債務(wù)予以確認(rèn)并放棄一切抗辯，因此該債權(quán)是合法的、確定的。第48頁4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）BT項(xiàng)目完工及竣工驗(yàn)收情況第4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第49頁債權(quán)未計(jì)入“應(yīng)收賬款”科目的問題根據(jù)委托人提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，截止2012年6月30日，委托人對(duì)郫縣政府的上述債權(quán)尚未計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的“應(yīng)收賬款”科目。未計(jì)入“應(yīng)收賬款”科目的原因是項(xiàng)目未完成竣工驗(yàn)收和財(cái)務(wù)決算，因此在會(huì)計(jì)處理上不具備計(jì)入“應(yīng)收賬款”科目的條件，委托人目前將一期道路按照已經(jīng)支付的工程款以“開發(fā)成本”名義計(jì)入“存貨”科目，待完成竣工驗(yàn)收和財(cái)務(wù)決算后，轉(zhuǎn)入“應(yīng)收賬款”科目。具體記賬如下：科目項(xiàng)目明細(xì)（項(xiàng)目名稱）期末余額（元）存貨開發(fā)成本富士康生活配套區(qū)一期道路428,997,324.67富士康生活配套區(qū)土地成本（各項(xiàng)目分?jǐn)偅?,058,866,731.88我部認(rèn)為：上述財(cái)務(wù)處理，并不影響委托人與郫縣政府之間存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系這一法律事實(shí)；同時(shí)，我司要求債務(wù)人郫縣政府在《確認(rèn)函》中對(duì)債務(wù)關(guān)系予以確認(rèn)，并承諾不因道路未辦理竣工驗(yàn)收而拒絕或遲延支付回購價(jià)款，郫縣政府放棄BT協(xié)議項(xiàng)下全部抗辯權(quán)利。通過上述安排，我部認(rèn)為能夠使應(yīng)收賬款債權(quán)得以確定，能夠成為一項(xiàng)獨(dú)立、確定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）第49頁債權(quán)未計(jì)入“4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）根據(jù)郫縣人民政府出具的《確認(rèn)函》，目前郫縣人民政府對(duì)于“富士康生活配套區(qū)一期市政道路項(xiàng)目”尚未支付的工程款共計(jì)95,900萬元，該工程款在信托期間不作調(diào)整，郫縣人民政府按照如下時(shí)點(diǎn)支付：第50頁在《信托合同》及《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定，在信托執(zhí)行過程中，我司將根據(jù)每類信托受益權(quán)的實(shí)際數(shù)額，按照該數(shù)額核算債務(wù)人每期應(yīng)當(dāng)支付的債務(wù)數(shù)額，并以書面通知的方式通知債務(wù)人。標(biāo)的債權(quán)數(shù)額（萬元）支付時(shí)間第一筆1,575.002012.11.30第二筆1,575.002013.4.30第三筆3,150.002013.10.30第四筆1,575.002014.4.30第五筆36,575.002014.10.30第六筆51,450.002014.11.30總計(jì)95,900.00

基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流項(xiàng)目成立后對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的重組4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）根據(jù)郫縣人民政府出具的《確認(rèn)4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）政府及人大常委會(huì)對(duì)債務(wù)的確認(rèn)郫縣人民政府承諾我司項(xiàng)目審批通過后，向我司出具債務(wù)《確認(rèn)函》（《確認(rèn)函》文本見附件）。郫縣人民政府承諾我司項(xiàng)目審批通過后，申請(qǐng)郫縣人大常委會(huì)出具將償債資金納入預(yù)算的批準(zhǔn)文件。上述兩個(gè)文件的預(yù)計(jì)于2012年10月取得，作為本項(xiàng)目實(shí)施的前提條件。第51頁4.盡調(diào)情況——基礎(chǔ)資產(chǎn)（債權(quán)）政府及人大常委會(huì)對(duì)債務(wù)的確認(rèn)4.盡調(diào)情況——信托資金運(yùn)用項(xiàng)目第52頁基本情況項(xiàng)目名稱成都新益州新城（富士康生活配套區(qū)）二期市政道路建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目業(yè)主成都市新益州城市建設(shè)發(fā)展有限公司總投資7.56億元建設(shè)內(nèi)容修建市政道路建設(shè)規(guī)模建設(shè)規(guī)模為修建道路18條，總長(zhǎng)11.423公里，其中郫溫路延伸線0.65公里、紅旗大道延伸線0.53公里、規(guī)劃一線0.6公里、規(guī)劃二線0.63公里、規(guī)劃三線0.67公里、規(guī)劃四線0.78公里、規(guī)劃五線0.83公里、規(guī)劃六線0.88公里、規(guī)劃八線0.86公里、規(guī)劃九線0.47公里、規(guī)劃B線0.49公里、規(guī)劃C線南段0.52公里、規(guī)劃C線北段1.22公里、規(guī)劃Y線0.54公里、規(guī)劃Z線0.17公。包括以上道路交安、綠化、雨污、水、電、氣、訊等附屬工程及征地拆遷安置工程。批文名稱頒發(fā)機(jī)關(guān)文號(hào)時(shí)間立項(xiàng)批復(fù)