證券市場基礎(chǔ)知識 綜合測試題

證券市場基礎(chǔ)知識綜合測試題（1）1.單選:證券是指各類記載并代表（）的法律憑證的統(tǒng)稱。A:一定責(zé)任B:一定權(quán)利C:一定義務(wù)D:一定收益正確答案:B解析：廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持有憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。3.單選:下列關(guān)于企業(yè)年金的表述錯誤的是（）。A:企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品B:企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可短期債券回購C:企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用企業(yè)年金進(jìn)行證券投資D:企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險金正確答案:A解析：按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。4.單選:證券的流動性不能通過以下哪種方式實(shí)現(xiàn)（）。A:貼現(xiàn)B:記賬C:轉(zhuǎn)讓D:承兌正確答案:B解析：證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。6.單選:證券市場的資本配置功能的發(fā)揮主要通過（）來進(jìn)行。A:證券發(fā)行數(shù)量B:證券發(fā)行機(jī)構(gòu)C:證券價格D:投資收益正確答案:C解析：證券市場的資本配置功能是通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。7.單選:持有人對公司的財產(chǎn)有直接分配處理權(quán)的證券，稱之為（）。A:證權(quán)證券B:設(shè)權(quán)證券C:物權(quán)證券D:債權(quán)證券正確答案:C解析：物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券；設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的；證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。8.單選:股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指預(yù)期收益的（）。A:確定性B:永久性C:不確定性D:可接受性正確答案:C解析：股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離程度。投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風(fēng)險。9.單選:普通股票和優(yōu)先股票是按（）分類的。A:股東享有的權(quán)利B:股票的格式C:股票的價值D:股東的風(fēng)險和收益正確答案:A解析：按股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。10.單選:股票發(fā)行后股息率不再變動的股票，稱為（）。A:優(yōu)先股票B:普通股票C:記名股票D:有面額股票正確答案:A解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。11.單選:一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。A:不確定B:固定C:隨公司盈利變化而變化D:浮動正確答案:B解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。12.單選:無記名股票與記名股票的差別主要表現(xiàn)在（）。A:股票名稱B:股票編號C:股票的記載方式D:股東權(quán)利正確答案:C解析：無記名股票與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。13.單選:我國《公司法》規(guī)定，無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉幕時將（）交存于公司。A:股票B:股東身份證明C:股東名冊D:資產(chǎn)證明正確答案:A解析：我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會會議召開前30日公告會議召開的時間、地點(diǎn)和審議事項。無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司。14.單選:下列因素中，（）對債券轉(zhuǎn)讓價格變動的影響較大。A:債券面額B:債券的上市地C:債券承銷商的資信狀況D:市場利率水平正確答案:D解析：債券不能收回投資的風(fēng)險有兩種情況：債務(wù)人不履行債務(wù)和流通市場風(fēng)險。流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中較重要的是市場利率水平。15.單選:債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。A:所有權(quán)B:財產(chǎn)支配權(quán)C:債權(quán)D:財產(chǎn)使用權(quán)正確答案:C解析：債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。擁有債券的人是債權(quán)人，債權(quán)人不同于公司股東，是公司的外部利益相關(guān)者。16.單選:債券作為證明（）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。A:產(chǎn)權(quán)B:委托代理C:債權(quán)債務(wù)D:所有權(quán)正確答案:C解析：債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值；債券的到期期限；債券的票面利率；債券發(fā)行者名稱。17.單選:債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為（）。A:到期收益率B:實(shí)際收益率C:持有期收益率D:名義利率正確答案:D解析：債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。18.單選:一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。A:流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小B:流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大C:流動性差，風(fēng)險相對較小D:流動性差，風(fēng)險相對較大正確答案:D解析：一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些；而期限較短的債券流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。19.單選:（）是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。A:吸收存款B:發(fā)放貸款C:購入債券D:發(fā)行債券正確答案:D解析：對于金融機(jī)構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的負(fù)債。存款的主動性在于存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，而不能完全控制存款，是被動負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)有更大的主動權(quán)和靈活性。21.單選:關(guān)于通過銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國債，以下說法錯誤的是（）。A:可以到原購買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取B:可以上市流通C:可以掛失D:可以記名正確答案:B解析：我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)和財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。23.單選:ETF的申購和贖回在（）進(jìn)行，市場交易在（）進(jìn)行。A:二級市場，一級市場B:一級市場，一級市場C:一級市場，二級市場D:二級市場，二級市場正確答案:C解析：ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣在一級市場申購、贖回。這種交易方式使該類基金存在一、二級市場之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價現(xiàn)象。26.單選:負(fù)責(zé)基金的具體投資決策和日常管理的機(jī)構(gòu)是（）。A:基金托管人B:基金管理人C:基金發(fā)起人D:基金收益人正確答案:B解析：基金管理人負(fù)責(zé)基金的具體投資決策和日常管理。27.單選:根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行辦法》的規(guī)定，目前我國貨幣市場基金不能投資的金融工具是（）。A:現(xiàn)金B(yǎng):1年內(nèi)的銀行定期存款C:可轉(zhuǎn)換債券D:剩余期限在397天以內(nèi)的債券正確答案:C解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。28.單選:公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。A:債權(quán)關(guān)系B:信托關(guān)系C:所有權(quán)關(guān)系D:債務(wù)關(guān)系正確答案:C解析：公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，因此公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也是所有權(quán)關(guān)系。29.單選:衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)是（）。A:基金總份額B:基金資產(chǎn)凈值C:基金負(fù)債D:基金資產(chǎn)總值正確答案:B解析：基金資產(chǎn)凈值是衡量一個證券投資基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)。30.單選:（）是全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行。A:債券遠(yuǎn)期交易B:股票遠(yuǎn)期合約交易C:股指期貨交易D:遠(yuǎn)期匯率協(xié)議交易正確答案:A解析：目前，與我國債券市場直接相關(guān)的金融遠(yuǎn)期交易是全國銀行間債券市場的債券遠(yuǎn)期交易。該交易從2005年6月15日起開始在全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行，中心為市場參與者債券遠(yuǎn)期交易提供報價、交易和服務(wù)信息。31.單選:按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議是（）。A:債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約B:遠(yuǎn)期利率協(xié)議C:股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D:遠(yuǎn)期匯率協(xié)議正確答案:B34.單選:資產(chǎn)證券化是以選定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種（）A:投資形式B:負(fù)債形式C:融資形式D:資產(chǎn)形式正確答案:C解析：進(jìn)行資產(chǎn)證券化是融資形式的一種。35.單選:將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）分類。A:基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源B:持有人權(quán)利C:基礎(chǔ)資產(chǎn)D:行權(quán)時間正確答案:C解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可分為股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證及其他權(quán)證。按照權(quán)證所買賣的標(biāo)的股票的來源不同分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。37.單選:在金融期貨交易中，（）。A:全部合約將在到期前對沖平倉B:僅有極少數(shù)合約時通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對沖平倉的，絕大多數(shù)到期進(jìn)行實(shí)物交割C:全部合約將在到期日進(jìn)行實(shí)物交割D:僅有極少數(shù)合約進(jìn)行實(shí)物交割，絕大多數(shù)是通過做相反交易實(shí)現(xiàn)對沖平倉的正確答案:D解析：期貨合約設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化的合約，其為了便于交易雙方在和銅到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對沖，從而避免實(shí)物交收。實(shí)際上絕大多數(shù)的期貨合約并不進(jìn)行實(shí)物交割，通常在到期日前平倉。38.單選:為了控制期貨交易的風(fēng)險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納（）。A:結(jié)算保證金B(yǎng):初始保證金C:維持保證金D:交易保證金正確答案:A解析：為了控制期貨交易的風(fēng)險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金。41.單選:下列不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的有（）。A:證券業(yè)協(xié)會B:會計審計機(jī)構(gòu)C:律師事務(wù)所D:資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)正確答案:A42.單選:我國目前對證券發(fā)行實(shí)行的是（）。A:注冊制B:核準(zhǔn)制C:通道制D:審批制正確答案:B44.單選:在下列機(jī)構(gòu)中，不符合中國證監(jiān)會關(guān)于首次公開發(fā)行股票詢價對象規(guī)定條件的是（）。A:商業(yè)銀行B:財務(wù)公司C:信托投資公司D:證券公司正確答案:A47.單選:我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，其公司股本總額必須不少于人民幣（）元。(B);A:3000萬B:5000萬C:1000萬D:4000萬正確答案:A

50.單選:凈資本是證券公司在（）的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。A:凈利潤B:資產(chǎn)收益率C:凈資產(chǎn)D:總資產(chǎn)正確答案:C解析：凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。凈資本基本計算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-其他資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/＋中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項目。51.單選:證券公司設(shè)立子公司，實(shí)行（）。A:報備制B:審批制C:注冊制D:備案制正確答案:B解析：我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。52.單選:證券公司變更下列哪一事項，不需經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)（）。A:變更公司章程中的一般條款B:變更業(yè)務(wù)范圍C:收購分支機(jī)構(gòu)D:公司合并正確答案:A解析：證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。53.單選:未經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，屬于（）。A:欺詐發(fā)行股票、債券罪B:非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪C:誘騙他人買賣證券罪D:內(nèi)幕交易罪正確答案:B解析：非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券罪是指未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的。54.單選:我國《證券法》規(guī)定，與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量屬于（）。A:欺詐客戶行為B:操縱市場行為C:內(nèi)幕交易行為D:虛假陳述行為正確答案:B解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列情形屬于操縱證券市場罪：①單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；②與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；③在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的；④以其他方法操縱證券、期貨市場的。55.單選:根據(jù)《證券公司風(fēng)險處置條例》的規(guī)定，（）是證券公司自我整改的一種處置措施。A:行政重組B:撤銷C:托管、接管D:停業(yè)整頓正確答案:D解析：《證券公司風(fēng)險處置條例》規(guī)定了五種主要的風(fēng)險處置措施：停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。當(dāng)證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)未能完成整改時，中國證監(jiān)會可以責(zé)令其停止部分或者全部業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓。56.單選:《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的IPO（首次公開發(fā)行）過程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過（）直接確定發(fā)行價格。A:累計投標(biāo)詢價B:初步詢價C:靜態(tài)市盈率D:動態(tài)市盈率正確答案:B解析：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過初步詢價直接定價。58.單選:下列關(guān)于采取證券市場禁入措施的表述中，正確的是（）。A:被采取證券市場禁入措施的當(dāng)事人有權(quán)要求舉行聽證B:構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)采取終身市場禁入措施C:涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)移送司法機(jī)關(guān)，由其決定是否采取證券市場禁入措施D:采取證券市場禁入措施的前提是對有關(guān)人員依法進(jìn)行了行政處罰正確答案:A解析：中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場禁入措施的事實(shí)、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。B項，構(gòu)成犯罪的，可以采取終身市場禁入措施；C項，涉嫌犯罪的，依法移送公安機(jī)關(guān)、人民檢察院，并可同時采取證券市場禁入措施；D項，中國證監(jiān)會對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重的程度，采取證券市場禁入措施。59.單選:證券市場監(jiān)管的（）原則要求證券市場具有充分的透明度。A:誠實(shí)信用B:公正C:公開D:公平正確答案:C解析：證券市場監(jiān)管的“三公”原則包括：公開原則、公平原則、公正原則。其中公開原則要求證券市場具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化。61.多選:證券公司主要業(yè)務(wù)包括（）。A:證券投資咨詢業(yè)務(wù)B:證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C:證券承銷與保薦業(yè)務(wù)D:擔(dān)保業(yè)務(wù)正確答案:ABC解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資咨詢以及購并、受托資產(chǎn)管理和基金管理等。D不是證券公司的主要業(yè)務(wù)。62.多選:證券市場的自律性組織包括（）。A:證券交易所B:證券監(jiān)督管理委員會C:證券業(yè)協(xié)會D:證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)正確答案:ACD解析：證券監(jiān)督管理委員會屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。63.多選:證券市場的產(chǎn)生得益于（）的發(fā)展。A:信用制度B:股份制C:國家干預(yù)水平D:社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)正確答案:ABD解析：證券市場從無到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：①證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展；③證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展。64.多選:與證券市場的形成有密切關(guān)系的是（）。A:社會化大生產(chǎn)B:小生產(chǎn)方式C:股份公司D:信用制度正確答案:ACD解析：證券市場的產(chǎn)生，得益于以下三個原因：①社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；②股份制的發(fā)展；③信用制度的發(fā)展。65.多選:由于（）的不確定性，各種價值模型計算出的股票“內(nèi)在價值”只是股票真實(shí)內(nèi)在價值的估計值。(BD);A:未來收益B:賬面價值C:年度預(yù)算D:市場利率正確答案:AD解析：由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的內(nèi)在價值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價值的估計值。經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。67.多選:股票期值的主要構(gòu)成有（）。A:未來股息收入B:本期股息收入C:未來資本利得收入D:未來資本增值收益正確答案:AC解析：現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥眍A(yù)期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。股票的未來股息收入、資本利得收入是股票的未來收益，亦可稱之為期值。68.多選:下列表述正確的是（）。A:股票的市場價格由市場交易量決定B:從長期看，股票的市場價格由股票的內(nèi)在價值決定C:股票的市場價格一般是指股票在二級市場的交易價格D:股票的市場價格一般是指股票在一級市場的發(fā)行價格正確答案:BC解析：通常意義上的股票市場價格指的是二級市場上的交易價格。70.多選:債券票面的基本要素有（）。A:債券發(fā)行者名稱B:債券的票面利率C:債券到期期限D(zhuǎn):債券承銷者名稱正確答案:ABC解析：通常，債券票面上有四個基本要素：①債券的票面價值；②債券的到期期限；③債券的票面利率；④債券發(fā)行者名稱。71.多選:以下對外國債券的描述正確的有（）。A:外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于一個國家B:外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于一個國家C:在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券D:在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券正確答案:ACD解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券；它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。因此B項錯誤；在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。74.多選:金融債券的發(fā)行目的是（）。A:籌資用于某種特殊用途B:改變金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)C:提高被動負(fù)債D:增加核心資本正確答案:AB解析：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途；②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。75.多選:債券按照其券面形態(tài)可分為（）。A:憑證式債券B:記賬式債券C:附息債券D:實(shí)物債券正確答案:ABD解析：債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券：①實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素；②憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；③記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。76.多選:LOF與ETF不同之處在于LOF（）。A:不一定采用指數(shù)基金模式B:以現(xiàn)金形式申購和贖回C:可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購贖回D:不是主動管理型基金正確答案:ABC77.多選:根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，下列屬于基金投資的禁止行為的有（）。A:從事國家債券的投資業(yè)務(wù)B:買賣與其基金管理人、基金托管人有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券C:買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東發(fā)行的證券D:買賣其它基金份額，但國務(wù)院另有規(guī)定的除外正確答案:BCD78.多選:基金份額持有人的基本權(quán)利包括（）。A:對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)B:在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)C:對基金收益的享有權(quán)D:對基金資產(chǎn)的保管權(quán)正確答案:ABC79.多選:決定封閉式基金存續(xù)期限的主要因素是（）。A:宏觀經(jīng)濟(jì)形勢B:基金投資范圍C:基金投資標(biāo)的D:基金本身投資期限的長短正確答案:AD解析：決定基金期限長短的因素主要有兩個，一是基金本身投資期限的長短，一是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。80.多選:開放式基金的特點(diǎn)有（）。A:全部資金可用于長期投資B:基金份額資產(chǎn)凈值每周公布一次C:沒有最高發(fā)行規(guī)模限制D:沒有固定期限正確答案:CD81.多選:平衡型基金主要是在投資于（）之間進(jìn)行平衡。A:優(yōu)先股B:普通股C:債券D:貨幣市場工具正確答案:ABC解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。82.多選:通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為（）。A:現(xiàn)貨交易B:遠(yuǎn)期交易C:期貨交易D:期權(quán)交易正確答案:ABC解析：通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為三類：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。83.多選:下列項目中可以作為債權(quán)類資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)工具的是（）。A:定期存款單B:長期債券C:股票價格指數(shù)D:商業(yè)票據(jù)正確答案:ABD解析：債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠(yuǎn)期合約。84.多選:遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以（）和（）計算的利息的金融合約。A:合同利率B:市場利率C:基金管理公司D:參考利率正確答案:AD

85.多選:下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所得說法中，正確的是（）。A:通常附屬于交易所B:以獨(dú)立的公司形式組建C:是專門的清算機(jī)構(gòu)D:不以獨(dú)立的公司形式組建正確答案:ABC解析：結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的的公司形式組建。86.多選:金融期貨的基本功能有（）功能。A:套利B:投機(jī)C:價格發(fā)現(xiàn)D:套期保值正確答案:ABCD解析：金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。87.多選:期貨價格一般具有（）的特點(diǎn)。A:預(yù)期性B:連續(xù)性C:分散性D:權(quán)威性正確答案:ABD解析：期貨價格具有預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來商品價格的變動趨勢。88.多選:我國債券發(fā)行方式主要有（）。A:定向發(fā)行B:承購包銷C:私募發(fā)行D:招標(biāo)發(fā)行正確答案:ABCD90.多選:我國相關(guān)法法規(guī)規(guī)定，證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時控制，并具有以下職權(quán)（）。A:因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施B:因不可抗力的突發(fā)性事件或者維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市C:證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，無須報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D:證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案正確答案:ABD解析：證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，應(yīng)該報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。91.多選:場外交易市場具有（）等特征。A:買賣雙方協(xié)商議價B:沒有固定的、集中的交易場所C:采取做市商制D:管理比證券交易所更嚴(yán)格正確答案:ABC解析：管理比證券交易所更松。92.多選:中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心的主要職能包括（）。A:辦理外匯交易的資金清算、交割、負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督B:提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易C:提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)D:提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)正確答案:ABCD93.多選:我國《證券法》規(guī)定，證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用（）。A:依法籌資的資金B(yǎng):客戶交易結(jié)算資金C:客戶保證金D:自有資金正確答案:AD解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，以獲取盈利的行為。94.多選:我國《公司法》對公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范，是通過明確（）的權(quán)利與職責(zé)來實(shí)現(xiàn)的。A:董事會B:股東大會C:監(jiān)事會D:理事會正確答案:ABC解析：公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范股東（財產(chǎn)所有者）、董事會、高級管理人員權(quán)利和義務(wù)，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問題的制度框架。證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的職責(zé)，建立完備的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系。95.多選:證券公司高管人員是指證券公司的（）。A:董事會秘書B:財務(wù)負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人C:境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人D:總經(jīng)理、副總經(jīng)理正確答案:ABCD解析：《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》第二條規(guī)定，所稱證券公司高級管理人員（簡稱高管人員），是指證券公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人、董事會秘書、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員。96.多選:《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)（）。A:戰(zhàn)略委員會B:審計委員會C:風(fēng)險控制委員會D:薪酬與提名委員會正確答案:BCD解析：證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會和風(fēng)險控制委員會。薪酬與提名委員會、審計委員會的負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)巍?7.多選:根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的條件是（）。A:三年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)B:具有完全民事行為能力C:高中以上文化程度D:年滿18周歲正確答案:BCD解析：根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，凡年滿l8周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試。101.判斷:證券價格的高低實(shí)際上是該證券籌資能力的反映。（）正確答案:√解析：在證券市場上，證券價格的高低是由該證券所能提供的預(yù)期報酬率的高低來決定的。證券價格的高低實(shí)際上是該證券籌資能力的反映。105.判斷:從自然經(jīng)濟(jì)向商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，社會生產(chǎn)所需要的資本除了自身積累外，可以通過借貸資本來籌集。正確答案:√解析：從自然經(jīng)濟(jì)向商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，由于社會分工不發(fā)達(dá)，生產(chǎn)力水平低下，社會生產(chǎn)所需要的資本除了自身積累外，可以通過借貸資本來籌集。106.判斷:在我國，有面額股票的票面金額是股票發(fā)行價格的最低界限。（）正確答案:√解析：我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。108.判斷:公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，其重點(diǎn)在于監(jiān)督和制衡。（）正確答案:√解析：公司治理包括決定公司經(jīng)營的若干制度性因素，其重點(diǎn)在于監(jiān)督和制衡，良好的公司治理結(jié)構(gòu)與治理實(shí)踐對公司的長期穩(wěn)定經(jīng)營具有至關(guān)重要的作用。109.判斷:公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素。（）正確答案:√解析：股份公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢是股東權(quán)益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績優(yōu)股，把未來盈利增長趨勢強(qiáng)勁的公司股票稱為高增長型股票，它們在股票市場上通常會有較好的表現(xiàn)。113.判斷:公司破產(chǎn)清償時，債券持有者可先于優(yōu)先股股東收回本金。（）正確答案:√解析：當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。114.判斷:債券投資不能安全收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行債務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。（）正確答案:√解析：債券投資不能安全收回有兩種情況：①債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能充分和按時履行約定的義務(wù)支付或償還本金；②流通市場風(fēng)險，即債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失。117.判斷:在我國曾發(fā)行的國債種類中，無記名國債是一種實(shí)物債券。（）正確答案:√解析：無記名國債屬于實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。120.判斷:記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。（）正確答案:√解析：記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。我國1994年開始發(fā)行記賬式國債。122.判斷:與貨幣國債相對應(yīng)的實(shí)物國債是指具有實(shí)物票券的債券。（）正確答案:×解析：依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。需注意的是，此處的實(shí)物國債與實(shí)物債券不是同一個含義。實(shí)物債券是專指具有實(shí)物票券的債券，它與無實(shí)物票券的債券（如記賬式債券）相對應(yīng)；而實(shí)物國債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國債。123.判斷:ETF的申購是一籃子股票換取ETF份額，贖回時是以基金份額換回現(xiàn)金。（）正確答案:×解析：申購和贖回都是用一籃子股票。124.判斷:封閉式基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，基金份額持有人可以申請贖回。（）正確答案:×判斷:封閉式基金與開放式基金的投資策略并無差別。（）正確答案:×解析：封閉式基金在封閉期內(nèi)基金規(guī)模不會減少，因此可以進(jìn)行長期投資，基金資產(chǎn)的投資組合能有效地在預(yù)定計劃內(nèi)進(jìn)行。開放式基金份額可隨時贖回，為應(yīng)付投資者隨時贖回兌現(xiàn)，所募集的資金不能全部用來投資，更不能把全部資金用于長期投資，必須保持基金資產(chǎn)的流動性，在投資組合上須保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融工具。127.判斷:基金持有人與基金托管人之間是所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系。（）正確答案:×析：是委托與受托的關(guān)系，而持有人和管理人才是所有者與經(jīng)營者之間的關(guān)系。128.判斷:基金管理公司不可以從事社?；鸸芾砗推髽I(yè)年金管理業(yè)務(wù)。（）正確答案:×130.判斷:備兌權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市公司增發(fā)新股售予認(rèn)股權(quán)證的持有人。（）正確答案:×解析：備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。131.判斷:在金融期權(quán)交易中，買賣雙方不會發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（）正確答案:×解析：在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費(fèi)，金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。133.判斷:金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了現(xiàn)在交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)買方需求確定。（）正確答案:×解析：金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量，合約條款根據(jù)雙方需求協(xié)商確定。134.判斷:美式權(quán)證僅可以在權(quán)證失效日當(dāng)日行權(quán)。（）正確答案:×解析：美式權(quán)證可以在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在失效日當(dāng)日行權(quán)；百慕大式權(quán)證則可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。136.判斷:可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=轉(zhuǎn)換比例/可轉(zhuǎn)換證券面值。（）正確答案:×解析：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格?？赊D(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。137.判斷:無擔(dān)保的存托憑證只是由一家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行。（）正確答案:×解析：無擔(dān)保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場的需求發(fā)行，基礎(chǔ)證券發(fā)行人不參與，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行