風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件

風(fēng)險(xiǎn)管理

（第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)）趙麗坤風(fēng)險(xiǎn)管理

（第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)）趙麗坤企業(yè)怎樣才能做到有備無(wú)患？企業(yè)怎樣才能做到有備無(wú)患？風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件主要內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)技術(shù)和工具主要內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的含義風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)度風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的含義風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

含義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估計(jì)等。在有效辨識(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，對(duì)已確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)定性和定量分析方法量測(cè)其發(fā)生的可能性和破壞程度的大小。（意義：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先排序和評(píng)價(jià)、制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、選擇風(fēng)險(xiǎn)控制方案有重要作用）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)含義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估計(jì)等風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性大小；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能的結(jié)果范圍和危害程度；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生預(yù)期的時(shí)間；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率等。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)是不利事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，以降低其不確定性。因此：風(fēng)險(xiǎn)與概率密切相關(guān)，概率是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)是不利事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)估客觀概率主觀概率合成概率項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率分布（離散分布、等概率分布、泊松分布、二項(xiàng)分布、正態(tài)分布、對(duì)數(shù)分布等）客觀概率客觀概率（objectiveprobability）在大量的試驗(yàn)和統(tǒng)計(jì)觀察中，某一隨機(jī)事件在一定條件下相對(duì)出現(xiàn)的頻率是一種客觀存在，這個(gè)頻率就稱(chēng)為客觀概率?？陀^概率（objectiveprobability）在大主觀概率（subjectiveprobability）合理信念的測(cè)度

某人對(duì)特定事件會(huì)發(fā)生的可能的度量。

即他相信(認(rèn)為)事件將會(huì)發(fā)生的可能性大小的程度。

這種相信的程度是一種信念，是主觀的，但又是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)、各方而后知識(shí)，對(duì)客觀情況的了解進(jìn)行分析、推理、綜合判斷而設(shè)定(Assignment)的，與主觀臆測(cè)不同。主觀概率（subjectiveprobability）合舉例：1.為什么引入主觀概率？

因?yàn)椋河械淖匀粻顟B(tài)無(wú)法重復(fù)試驗(yàn)

如：明天是否下雨

新產(chǎn)品銷(xiāo)路如何

明年國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率如何

能否考上博士生

因?yàn)椋涸囼?yàn)費(fèi)用過(guò)于昂貴、代價(jià)過(guò)大

例：導(dǎo)彈命中率

戰(zhàn)爭(zhēng)中對(duì)敵方下一步行動(dòng)的估計(jì)

舉例：1.為什么引入主觀概率？

因?yàn)椋河械淖匀粻顟B(tài)無(wú)法主客觀概率比較客觀：系統(tǒng)的固有的客觀性質(zhì)，在相同條件下重復(fù)試驗(yàn)時(shí)頻經(jīng)的極限；主觀：是觀察者而非系統(tǒng)的性質(zhì)，是觀察者對(duì)對(duì)系統(tǒng)處于某狀態(tài)的信任程度。主客觀概率比較客觀：系統(tǒng)的固有的客觀性質(zhì)，在相同條件下重復(fù)試主客觀概率比較（舉例）拋硬幣：正面向上概率為１／２

客觀：只要硬幣均勻，拋法類(lèi)似，次數(shù)足夠多，正面向上的概率就是１／２，這是簡(jiǎn)單的

定義。

主觀：認(rèn)為硬幣是均勻的，正、反面出現(xiàn)的可能性(似然率)相同，１／２是個(gè)主觀的量。

主客觀概率比較（舉例）拋硬幣：正面向上概率為１／２

下次拋硬幣出現(xiàn)正面的概率是１／２

客觀：這種說(shuō)法不對(duì)，不重復(fù)試驗(yàn)就談不上概率；主觀：下次出現(xiàn)正、反是等可能的。但是他不是說(shuō)硬幣本身是公正的，它可能會(huì)有偏差，就他現(xiàn)有知識(shí)而言，沒(méi)有理由預(yù)言一面出現(xiàn)的可能會(huì)大于另一面，但多次拋擲的觀察結(jié)果可以改變他的信念；合成：下次拋硬幣出現(xiàn)正面還是反面不能確定，但知道：要么是正面，要么是反面。下次拋硬幣出現(xiàn)正面的概率是１／２風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)識(shí)標(biāo)度：用不同顏色或符號(hào)區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)，但不涉及數(shù)量。序數(shù)標(biāo)度：事先確定一個(gè)基準(zhǔn)，區(qū)別出各風(fēng)險(xiǎn)之間的相對(duì)大小和重要程度，但無(wú)法判斷各風(fēng)險(xiǎn)之間的具體差別大小?；鶖?shù)標(biāo)度：風(fēng)險(xiǎn)可以用抽象的計(jì)量單位計(jì)算大小，不僅可以把項(xiàng)目各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)彼此區(qū)別開(kāi)來(lái)，還可以表示他們彼此之間差別的大小。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)識(shí)標(biāo)度：用不同顏色或符號(hào)區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用效用：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的滿(mǎn)足或感受程度。

（序數(shù)效用和基數(shù)效用）效用函數(shù)：u(x)用于衡量人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以及其他事物的主觀評(píng)價(jià)、態(tài)度、偏好和傾向等效用曲線(xiàn)：將項(xiàng)目管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所抱態(tài)度的變化關(guān)系用曲線(xiàn)反映，這種曲線(xiàn)就叫做該項(xiàng)目管理人員的有效曲線(xiàn)。

（見(jiàn)下頁(yè)圖）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用效用：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的滿(mǎn)足或感受程度。效用曲線(xiàn)效用U(x)損益值0ⅠⅡⅢx曲線(xiàn)Ⅰ：保守型曲線(xiàn)Ⅱ：中間型曲線(xiàn)Ⅲ：冒險(xiǎn)型效用曲線(xiàn)效U(x)損益值0ⅠⅡⅢx曲線(xiàn)Ⅰ：保守型案例：從春晚看邊際效應(yīng)遞減規(guī)律大約從20世紀(jì)的80年代初期開(kāi)始，我國(guó)老百姓在過(guò)春節(jié)的年夜飯中增添了一套誘人的內(nèi)容，那就是春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)。記得1982年第1屆春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的出臺(tái)，在當(dāng)時(shí)娛樂(lè)事業(yè)尚不發(fā)達(dá)的我國(guó)引起了極大的轟動(dòng)。晚會(huì)的節(jié)目成為全國(guó)老百姓在街頭巷尾和茶余飯后津津樂(lè)道的題材。

晚會(huì)年復(fù)一年地辦下來(lái)了，投入的人力物力越來(lái)越大，技術(shù)效果越來(lái)越先進(jìn)，場(chǎng)面設(shè)計(jì)越來(lái)越宏大，節(jié)目種類(lèi)也越來(lái)越豐富。但不知從哪一年起，人們對(duì)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的評(píng)價(jià)卻越來(lái)越差了，原先在街頭巷尾和茶余飯后的贊美之詞變成了一片罵聲，春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)成了一道眾口難調(diào)的大菜，晚會(huì)也陷入了“年年辦，年年罵；年年罵，年年辦”的怪圈。案例：從春晚看邊際效應(yīng)遞減規(guī)律大約從20世紀(jì)的80年代初期開(kāi)第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程定義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定性和定量的分析方法估計(jì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度的大小，并按潛在危險(xiǎn)大小進(jìn)行優(yōu)先排序的過(guò)程。第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程定義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程目標(biāo)（1）能用成本效益的方式估計(jì)企業(yè)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；（3）確定風(fēng)險(xiǎn)的影響；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先排列順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程目標(biāo)（1）能用成本效益的方式估計(jì)企業(yè)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程活動(dòng)定義：是將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘磧?yōu)先順序排列的風(fēng)險(xiǎn)列表所需的活動(dòng)。主要內(nèi)容：（1）系統(tǒng)研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)背景信息；（2）詳細(xì)研究已辨識(shí)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)；（3）使用風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)分析方法和工具；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其后果；（5）做出主觀判斷；（6）排列風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程活動(dòng)定義：是將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘磧?yōu)先順序排列的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的原則系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）謹(jǐn)慎性原則（不合理低、高估）相對(duì)性原則（相對(duì)于系統(tǒng)其他風(fēng)險(xiǎn)）定性與定量估計(jì)相結(jié)合原則（不同側(cè)面）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的原則系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）第三節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法

確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)型不確定型

定性估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、評(píng)價(jià)方法定量估計(jì)第三節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)涉及3方面事件發(fā)生概率；后果的嚴(yán)重性；主觀判斷。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)涉及3方面事件發(fā)生概率；風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法理論基礎(chǔ)大數(shù)定律（大量隨機(jī)現(xiàn)象、平均結(jié)果、穩(wěn)定性規(guī)律）類(lèi)推原理（普遍聯(lián)系）概率推斷原理（隨機(jī)變量分布率）慣性原理（與初始狀態(tài)有關(guān)）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法理論基礎(chǔ)大數(shù)定律（大量隨機(jī)現(xiàn)象、平均結(jié)果、穩(wěn)定性一、確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)定義：風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)概率為1，其后果是完全可以預(yù)測(cè)的，由精確、可靠的信息資料支持的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)問(wèn)題。主要方法：盈虧平衡分析、敏感性分析等一、確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)定義：風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)概率為1，其后果是完全可以預(yù)盈虧平衡法定義：側(cè)重研究風(fēng)險(xiǎn)管理中的盈虧平衡點(diǎn)的分析，即：對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量、成本和利潤(rùn)三者之間的平衡關(guān)系進(jìn)行研究分析，確定企業(yè)產(chǎn)品在產(chǎn)量、價(jià)格、成本等方面的盈虧界限，據(jù)此判斷在各種不確定因素作用下企業(yè)適應(yīng)能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。（分為：線(xiàn)性和非線(xiàn)性盈虧平衡分析）盈虧平衡法定義：側(cè)重研究風(fēng)險(xiǎn)管理中的盈虧平衡點(diǎn)的分析，即：盈虧平衡法假設(shè)條件生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量；生產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而使總生產(chǎn)成本成為生產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)；生產(chǎn)量變化，銷(xiāo)售單價(jià)不變，從而是銷(xiāo)售收入成為銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)；只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但是可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。盈虧平衡法假設(shè)條件生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量；線(xiàn)性盈虧平衡分析

所謂盈虧平衡就是指產(chǎn)品銷(xiāo)售的不盈不虧，即產(chǎn)品利潤(rùn)為零的狀態(tài)。令年總收入：Tr=pQ年總成本：Tc=wQ+F年總利潤(rùn)：Pt=Tr-Tc=pQ-wQ-F=(p-w)Q-F線(xiàn)性盈虧平衡點(diǎn)的確定一般有兩種方法：圖標(biāo)法解析法線(xiàn)性盈虧平衡分析所謂盈虧平衡就是指產(chǎn)品銷(xiāo)售的不盈不虧，圖標(biāo)法——盈虧平衡圖BEP銷(xiāo)售收入Tr=pQ銷(xiāo)售成本Tc=wQ+F變動(dòng)成本Tv=wQ固定成本CF=F虧損區(qū)盈利區(qū)F0QbQ收入Tr，Tc臨界點(diǎn)越低，企業(yè)盈利的機(jī)會(huì)就越大，企業(yè)虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越小圖標(biāo)法——盈虧平衡圖BEP銷(xiāo)售收入Tr=pQ銷(xiāo)售成本Tc=w解析法——求解方程

假設(shè)盈虧平衡產(chǎn)量或銷(xiāo)售量：盈虧平衡銷(xiāo)售收入：生產(chǎn)負(fù)荷率：盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格：解析法——求解方程實(shí)際分析中，應(yīng)對(duì)稅金r加以考慮實(shí)際分析中，應(yīng)對(duì)稅金r加以考慮習(xí)題1：一生產(chǎn)項(xiàng)目有兩個(gè)方案可供選擇。兩個(gè)方案的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、產(chǎn)品價(jià)格、變動(dòng)成本、稅率和固定成本分別為：方案1：Qt=90，000件，p=45元，w=18元，r=9元，F(xiàn)=810，000元方案2：Qt=85，000件，p=45元，w=16元，r=9元，F(xiàn)=960，000元

試比較這兩個(gè)方案的年最大利潤(rùn)、產(chǎn)量盈虧界限和生產(chǎn)負(fù)荷率。習(xí)題1：一生產(chǎn)項(xiàng)目有兩個(gè)方案可供選擇。兩個(gè)方案的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能非線(xiàn)性盈虧平衡分析在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，銷(xiāo)售收入和成本與產(chǎn)（銷(xiāo)）量間可能是非線(xiàn)性的關(guān)系。非線(xiàn)性盈虧平衡分析的原理同線(xiàn)性盈虧平衡分析：銷(xiāo)售收入函數(shù)：銷(xiāo)售成本函數(shù)：根據(jù)盈虧平衡原理，在平衡點(diǎn)有R（Q）=C(Q)解得：非線(xiàn)性盈虧平衡分析在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，銷(xiāo)售收入和成本與產(chǎn)（習(xí)題2：某電網(wǎng)售電單價(jià)為80元/千kwh，單位變動(dòng)成為50元/千kwh，固定成本為15萬(wàn)元。試計(jì)算：（1）盈虧平衡點(diǎn)的售電量；（2）盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售收入；（3）畫(huà)出盈虧平衡圖。習(xí)題2：某電網(wǎng)售電單價(jià)為80元/千kwh，單位變動(dòng)成為50元習(xí)題3：1、某市局2006年銷(xiāo)售收入為6000萬(wàn)元，成本費(fèi)用3200萬(wàn)元，交產(chǎn)品稅600萬(wàn)元，所得稅率20%，其它稅金為120萬(wàn)元。試計(jì)算該局2006年的（1）純收；（2）應(yīng)交所得稅；（3）應(yīng)交稅金總額；（4）利潤(rùn)額為多少？習(xí)題3：1、某市局2006年銷(xiāo)售收入為6000萬(wàn)元，成本費(fèi)用習(xí)題4[單選]盈虧平衡分析分線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平衡分析。其中，線(xiàn)性盈虧平衡分析的前提條件之一是（）。

A只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，且生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B單位可變成本隨生產(chǎn)量的增加成比例降低

C生產(chǎn)量與銷(xiāo)售量之間成線(xiàn)性比例關(guān)系

D銷(xiāo)售收入是銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)

習(xí)題4[單選]盈虧平衡分析分線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平習(xí)題5（單選）：以下的(

)不是線(xiàn)性盈虧平衡分析的假定條件。

A.產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B.總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)

C.銷(xiāo)售收入是銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)

D.不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是不一致的

習(xí)題5（單選）：以下的(

)不是線(xiàn)性盈虧平衡分析的假定條習(xí)題6（多選）2.盈虧平衡分析的前提條件是(

)

A.產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B.單位可變成本不變

C.產(chǎn)品售價(jià)不變

D.產(chǎn)量小于銷(xiāo)售量

E.產(chǎn)量大于銷(xiāo)售量

習(xí)題6（多選）2.盈虧平衡分析的前提條件是(

)

盈虧平衡分析法應(yīng)用設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策壓縮固定成本總額決策盈虧平衡分析法應(yīng)用設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策習(xí)題7：設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，

每件銷(xiāo)售價(jià)格為５萬(wàn)元,單位變動(dòng)成本為３萬(wàn)元，

固定成本為220萬(wàn)元，

市場(chǎng)銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)為150件，

但產(chǎn)品最大產(chǎn)量為100件。

若增加設(shè)備，可將設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大到150件，

但固定成本將增加50萬(wàn)元。

問(wèn)是否應(yīng)擴(kuò)大設(shè)備生產(chǎn)能力？

習(xí)題7：設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，

每件銷(xiāo)售習(xí)題8：提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，

單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為6000元，如果銷(xiāo)售價(jià)格由40元提高到50元，產(chǎn)品仍能全部售出，試計(jì)算提價(jià)后的利潤(rùn)增加額。

習(xí)題8：提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量習(xí)題9：壓縮固定成本總額決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，單位銷(xiāo)售價(jià)格為60元，單位變動(dòng)成本為40元，固定成本由8000元壓縮為6000元。試計(jì)算固定成本壓縮后的利潤(rùn)增加額。習(xí)題9：壓縮固定成本總額決策某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)敏感性分析敏感性分析是指通過(guò)分析、預(yù)算項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生變化時(shí)引起項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的幅度，以及各種因素變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度，從而確認(rèn)項(xiàng)目對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。敏感性分析敏感性分析是指通過(guò)分析、預(yù)算項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生敏感性分析主要目的了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平；找到影響項(xiàng)目效果的主宰因素；揭示敏感性因素可承受的變動(dòng)幅度；比較分析各備選方案的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)方案優(yōu)選；預(yù)測(cè)項(xiàng)目變化的臨界條件或臨街?jǐn)?shù)值，確定控制措施或?qū)で罂商娲桨?。敏感性分析主要目的了解?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平；敏感性分析步驟確定用于敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通常采用的指標(biāo)為內(nèi)部收益率；確定不確定性因素可能的變動(dòng)范圍；計(jì)算不確定性因素變動(dòng)時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)的相應(yīng)變動(dòng)值；通過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)情況，找出較為敏感的不確定性因素，作進(jìn)一步的分析。敏感性分析步驟確定用于敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通常采用的指分類(lèi)：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治鰡我蛩孛舾行苑治鍪敲舾行苑治龅淖罨痉椒ǎM(jìn)行分析時(shí)，首先假設(shè)各因素之間相互獨(dú)立，然后每次只考察一項(xiàng)可變參數(shù)的變化而其他參數(shù)保持不變時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化情況。多因素敏感性分析多因素敏感性分析是分析兩個(gè)或兩個(gè)以上的不確定因素同時(shí)發(fā)生變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。分析的基本原理與單因素敏感性分析大體相同。

分類(lèi)：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治鰡我蛩孛舾行苑治霾僮鞑襟E（1）確定研究對(duì)象（選最有代表性的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，如IRR內(nèi)部收益率、NPV凈現(xiàn)值）（2）選取不確定性因素（關(guān)鍵因素，如R、C、K、n）（3）設(shè)定因素的變動(dòng)范圍和變動(dòng)幅度（如－20％～+20％，10％變動(dòng)）（4）計(jì)算某個(gè)因素變動(dòng)時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響◆計(jì)算敏感度系數(shù)并對(duì)敏感因素進(jìn)行排序。敏感度系數(shù)的計(jì)算公式為：

β=△A/△F

式中，β為評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F的敏感度系數(shù)；△A為不確定因素F發(fā)生△F變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（%）；△F為不確定因素F的變化率（%）。◆計(jì)算變動(dòng)因素的臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過(guò)極限，項(xiàng)目的效益指標(biāo)將不可行。（5）繪制敏感性分析圖，作出分析。單因素敏感性分析操作步驟（1）確定研究對(duì)象（選最有代表性的經(jīng)習(xí)題10（單選）：1.敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是(

)

A.外部收益率

B.不確定因素變化率

C.內(nèi)部收益率

D.敏感度系數(shù)

習(xí)題10（單選）：1.敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是(

)習(xí)題11（單選）進(jìn)行單因素敏感性分析，要假設(shè)各個(gè)不確定因素之間相互獨(dú)立，當(dāng)考察一個(gè)因素時(shí)，令其余因素的量值（）。A.由小到大變化B.由大到小變化C.依次變化D.保持不變習(xí)題11（單選）進(jìn)行單因素敏感性分析，要假設(shè)各個(gè)不確定因素之習(xí)題12（單選）單因素敏感性分析中，設(shè)甲、乙、丙、丁四個(gè)因素均發(fā)生10%的變化，使評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)地分別產(chǎn)生10%、15%、25%、30%的變化，則相比而言，最敏感的因素是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁習(xí)題12（單選）單因素敏感性分析中，設(shè)甲、乙、丙、丁四個(gè)因素習(xí)題13（多選）敏感性分析的作用有（）。A.彌補(bǔ)和縮小對(duì)未來(lái)方案預(yù)測(cè)的誤差B.了解不確定因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響幅度C.只能分析敏感因素，不能分析非敏感因素D.明確各因素變化到什么程度時(shí)才會(huì)影響方案經(jīng)濟(jì)效果的最優(yōu)性E.啟發(fā)評(píng)價(jià)者對(duì)敏感因素重新進(jìn)行分析研究習(xí)題13（多選）敏感性分析的作用有（）。習(xí)題14（多選）敏感性分析的一般步驟包括（ABCE）。

A.選擇需要分析的不確定性因素

B.確定評(píng)價(jià)指標(biāo)

C.確定敏感性因素

D.計(jì)算基準(zhǔn)折現(xiàn)率

E.分析不確定性因素的波動(dòng)幅度及其對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況習(xí)題14（多選）敏感性分析的一般步驟包括（ABCE）。

盈虧平衡分析、敏感性分析都沒(méi)有考慮參數(shù)變化的概率。因此，這兩種分析方法雖然可以回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響大，但不能回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)最有可能發(fā)生變化以及這種變化的概率，這是它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方面的不足。盈虧平衡分析、敏感性分析都沒(méi)有考慮參數(shù)變二、不確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

當(dāng)決策者只能掌握可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)，而各種狀態(tài)發(fā)生的概率無(wú)從可知，這類(lèi)決策就是不確定型決策，或者叫概率未知情況下的決策。二、不確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)當(dāng)決策者只能掌握可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)不確定型決策方法分類(lèi)“好中求好”的決策方法；“壞中求好”的決策方法；系數(shù)決策方法；“最小的最大后悔值”決策方法；等概率決策方法。不確定型決策方法分類(lèi)“好中求好”的決策方法；“好中求好”決策方法概念

“好中求好”決策準(zhǔn)則，又叫樂(lè)觀決策準(zhǔn)則，或者“最大最大”決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最大利益，在各最大利益重選取最大者，將其對(duì)應(yīng)方案作為最優(yōu)方案?！昂弥星蠛谩睕Q策方法概念“好中求好”決策方法的一般步驟為：

（1）確定各種可行方案；（2）確定決策問(wèn)題將面臨的各種自然狀態(tài)。（3）將各種方案在各種自然狀態(tài)下的損益值列于決策矩陣表中?！昂弥星蠛谩睕Q策方法的一般步驟為：（1）確定各種可行方

設(shè)某一決策問(wèn)題有個(gè)行動(dòng)方案,

個(gè)自然狀態(tài)，損益值則“好中求好”的決策矩陣表為：

回總目錄回本章目錄回總目錄回本章目錄

“好中求好”的決策矩陣表

行動(dòng)方案自然狀態(tài)損益值決策回總目錄回本章目錄“好中求好”的決策矩陣表行動(dòng)方案自然損益值決策

（4）求出每一方案在各自然狀態(tài)下的最大損益值：

將其填寫(xiě)在決策矩陣表的最后一列?；乜偰夸浕乇菊履夸洠?）求出每一方案在各自然狀態(tài)下的最大回總目錄回本章目

（5）取中的最大值所對(duì)應(yīng)的方案為最佳決策方案。如果決策矩陣表是損失矩陣，則應(yīng)采取“最小最小”決策準(zhǔn)則，即取中的最小值所對(duì)應(yīng)的方案為最佳決策方案?；乜偰夸浕乇菊履夸洠?）取中的最大值回總目錄回本章目錄

“壞中求好”決策方法

概念：“壞中求好”決策準(zhǔn)則，又叫“小中取大”準(zhǔn)則，或稱(chēng)悲觀決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最壞情況，從每個(gè)方案的最壞結(jié)果中選擇一個(gè)最佳值，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄“壞中求好”決策方法概念：“壞中求好”決策準(zhǔn)則

設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為若表示采取行動(dòng)方案時(shí)的最小收益，即：則滿(mǎn)足：的方案就是“壞中求好”決策的最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄設(shè)有一非確定型決策，備選方案為回總目錄回本章目錄

若決策矩陣為損失矩陣，則應(yīng)采取最大最小的方法，這時(shí)表示取行動(dòng)方案時(shí)的最大損失值，即則滿(mǎn)足的方案就是“最大最小”決策的最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄若決策矩陣為損失矩陣，則應(yīng)采取最大最小的方法，這

系數(shù)決策方法

概念：系數(shù)決策準(zhǔn)則，是對(duì)“壞中求好”和“好中求好”決策準(zhǔn)則進(jìn)行折衷的一種決策準(zhǔn)則。系數(shù)依決策者認(rèn)定情況是樂(lè)觀還是悲觀而取不同的值。若=1，則認(rèn)定情況完全樂(lè)觀；=0，則認(rèn)定情況完全悲觀；一般情況下，則0<<1?；乜偰夸浕乇菊履夸浵禂?shù)決策方法概念：系數(shù)決策準(zhǔn)則，是對(duì)“

設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為若令：其中，則滿(mǎn)足：的方案就是系數(shù)決策的最優(yōu)方案。

系數(shù)決策方法的決策公式如下：回總目錄回本章目錄設(shè)有一非確定型決策，備選方案為系數(shù)決策方法的決策

若所討論的決策問(wèn)題屬于損失矩陣，則：回總目錄回本章目錄回總目錄回本章目錄“最小的最大后悔值”決策方法

后悔值的概念：是所選方案的收益值與該狀態(tài)下真正的最優(yōu)方案的收益值之差。“最小的最大后悔值”決策方法的基本原理：是決策者先計(jì)算出各方案在不同自然狀態(tài)下的后悔值，然后分別找出各方案對(duì)應(yīng)不同自然狀態(tài)下的后悔值中最大值，最后從這些最大后悔值中找出最小的最大后悔值，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案?；乜偰夸浕乇菊履夸洝白钚〉淖畲蠛蠡谥怠睕Q策方法后悔值的概念：回總目錄回本章目

設(shè)有一不確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)為損益值為在狀態(tài)下，必有一個(gè)方案的收益值最大，這個(gè)最大收益值可表示為：則在這一狀態(tài)下各方案的后悔值為：回總目錄回本章目錄設(shè)有一不確定型決策，備選方案為回總目錄回本章目錄

在另一種自然狀態(tài)下，各備選方案又都分別有一個(gè)后悔值。n種自然狀態(tài)，則有n種后悔值。某一方案di的n種后悔值中的最大者，叫做該方案的最大后悔值。回總目錄回本章目錄在另一種自然狀態(tài)下，各備選方案又都分別有一個(gè)后悔

對(duì)每一個(gè)方案來(lái)說(shuō)，都各有一個(gè)這樣的最大后悔值，故個(gè)方案就共有個(gè)最大后悔值。個(gè)最大后悔值中的最小者，即:

其對(duì)應(yīng)的方案，就是“最小的最大后悔值”決策的最優(yōu)方案。

若用表示（di）方案中的最大后悔值，則:回總目錄回本章目錄對(duì)每一個(gè)方案來(lái)說(shuō)，都各有一個(gè)這樣的最大后悔值，故各種決策方法的比較和選擇

一、各種決策方法的比較

實(shí)際工作中采用哪一種決策方法有相當(dāng)程度的主觀隨意性?；乜偰夸浕乇菊履夸浉鞣N決策方法的比較和選擇一、各種決策方法

“壞中求好”決策方法主要由那些比較保守穩(wěn)妥并害怕承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的決策者所采用；“好中求好”決策方法主要是由那些對(duì)有利情況的估計(jì)比較有信心的決策者所采用；系數(shù)決策方法主要由那些對(duì)形勢(shì)判斷既不樂(lè)觀也不太悲觀的決策者所采用；“最小的最大后悔值”決策方法主要由那些對(duì)決策失誤的后果看得較重的決策者所采用?；乜偰夸浕乇菊履夸浕乜偰夸浕乇菊履夸?/p>

二、各種決策方法應(yīng)用時(shí)的選擇

對(duì)于同一決策問(wèn)題，采用不同決策方法可以得出不同的決策方案，理論上也不能證明對(duì)于解決不確定型問(wèn)題應(yīng)采取何種評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，但這并不表明在解決不確定型決策問(wèn)題時(shí)可以任意選擇決策準(zhǔn)則，而應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，選擇合適的決策方案?；乜偰夸浕乇菊履夸浂?、各種決策方法應(yīng)用時(shí)的選擇對(duì)于同一決策問(wèn)題

?例1

某錄像機(jī)廠建設(shè)問(wèn)題有如下?lián)p益值表:

例題分析

決策方案自然狀態(tài)

銷(xiāo)路好S1銷(xiāo)路差S2建設(shè)大型工廠建設(shè)中型工廠建設(shè)小型工廠200150100-202060單位：萬(wàn)元回總目錄回本章目錄?例1例題分析決策自然狀態(tài)（1）按“好中求好”決策方法選擇一決策方案。

要求：（2）按“壞中求好”決策方法選擇一決策方案。（3）按系數(shù)決策方法選擇一決策方案。（4）按“最小的最大后悔值”決策方法選擇一決策方案。回總目錄回本章目錄（1）按“好中求好”決策方法選擇一決策方案。要求：

解答：

這是一個(gè)不確定型決策問(wèn)題。

（1）按“好中求好”決策方法決策。首先求每一方案在各自然狀態(tài)下的最大收益值：

在各最大收益中再選取最大，最大值為200，對(duì)應(yīng)的為第一方案，因此“好中求好”決策方法結(jié)果是第一方案為最優(yōu)方案。回總目錄回本章目錄解答：（1）按“好中求好”決策方法決策。首先求每一方（2）按“壞中求好”決策方法決策。首先求每一方案在各自然狀態(tài)下的最小收益值：

在各最小收益中選取最大，最大值為60，對(duì)應(yīng)的為第三方案，因此“壞中求好”決策方法結(jié)果是第三方案為最優(yōu)方案。回總目錄回本章目錄（2）按“壞中求好”決策方法決策。首先求每一方案在各自然狀態(tài)（3）按系數(shù)決策方法決策。回總目錄回本章目錄（3）按系數(shù)決策方法決策?；乜偰夸浕乇菊履夸浫舻谝环桨赣凶畲笫找?，由可得。若第二方案有最大收益，由可得。若第三方案有最大收益，由可得?；乜偰夸浕乇菊履夸浫舻谝环桨赣凶畲笫找妫煽傻?。若第二方案有最大收益

由此得出結(jié)論：時(shí)，第一方案為最優(yōu)方案；時(shí)，第三方案為最優(yōu)方案；時(shí)，三個(gè)方案有相同的收益。回總目錄回本章目錄由此得出結(jié)論：時(shí)，第一方案為最優(yōu)方案；時(shí)，第三方案為（4）按“最小的最大后悔值”決策方法決策。兩種自然狀態(tài)下的最大收益值分別為：

各方案的最大后悔值分別為：max(200-200,60+20)=80max(200-150,60-20)=50max(200-100,60-60)=100回總目錄回本章目錄（4）按“最小的最大后悔值”決策方法決策。兩種自然狀態(tài)下的

取最小的最大后悔值，得到50，對(duì)應(yīng)的為第二方案。因此“最小的最大后悔值”決策方法結(jié)果是第二方案為最優(yōu)方案。回總目錄回本章目錄取最小的最大后悔值，得到50，對(duì)應(yīng)的為第二方案。因此“習(xí)題：1.確定性分析的內(nèi)容一般包括(

)

A.敏感性分析

B.盈虧平衡分析

C.技術(shù)分析

D.市場(chǎng)分析

E.基本面分析

習(xí)題：1.確定性分析的內(nèi)容一般包括(

)案例分析：跟車(chē)風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)臨界減速度臨界制動(dòng)距離距碰撞時(shí)間——前車(chē)減速、后車(chē)追尾案例分析：跟車(chē)風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)臨界減速度課后作業(yè)1：1.假定某家具制造廠生產(chǎn)一種書(shū)桌，售價(jià)為每臺(tái)50元，年固定費(fèi)用為66000元，每臺(tái)書(shū)桌的材料費(fèi)為18元，工資為6元，其他變動(dòng)費(fèi)用為4元，請(qǐng)作出如下決策：（1）要使工廠不虧本，每年至少生產(chǎn)多少臺(tái)書(shū)桌？（2）如果該廠年內(nèi)只能生產(chǎn)2000臺(tái)書(shū)桌，按這一產(chǎn)量進(jìn)行生產(chǎn)，該廠能獲得盈利嗎？如果國(guó)家考慮到為了滿(mǎn)足社會(huì)允許該廠虧損額在30000元以下進(jìn)行生產(chǎn)，否則應(yīng)停產(chǎn)或改產(chǎn)。試問(wèn)該廠是繼續(xù)生產(chǎn)書(shū)桌，還是改產(chǎn)或停產(chǎn)？（3）要獲得22000元的盈利，該廠應(yīng)決定生產(chǎn)多少臺(tái)書(shū)桌？（4）假定該廠最大生產(chǎn)能力為年產(chǎn)4500臺(tái)，那么應(yīng)確定該廠最高年盈利為多少？課后作業(yè)1：1.假定某家具制造廠生產(chǎn)一種書(shū)桌，售價(jià)為每臺(tái)50課后作業(yè)2：2.某廠設(shè)計(jì)能力為生產(chǎn)鋼材30萬(wàn)噸/年，每噸鋼材價(jià)格為650元，單位產(chǎn)品可變成本為400元，總固定成本為3000萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)為250萬(wàn)元。試作出以下分析：（1）以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)；（2）當(dāng)價(jià)格、固定成本和可變成本變動(dòng)10%時(shí)，對(duì)生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)的影響，并指出敏感因素。課后作業(yè)2：2.某廠設(shè)計(jì)能力為生產(chǎn)鋼材30萬(wàn)噸/年，每噸鋼材第十章結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件風(fēng)險(xiǎn)管理

（第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)）趙麗坤風(fēng)險(xiǎn)管理

（第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)）趙麗坤企業(yè)怎樣才能做到有備無(wú)患？企業(yè)怎樣才能做到有備無(wú)患？風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件主要內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)技術(shù)和工具主要內(nèi)容：

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的含義風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)度風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的含義風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

含義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估計(jì)等。在有效辨識(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，對(duì)已確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)定性和定量分析方法量測(cè)其發(fā)生的可能性和破壞程度的大小。（意義：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先排序和評(píng)價(jià)、制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、選擇風(fēng)險(xiǎn)控制方案有重要作用）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)含義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估計(jì)等風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性大小；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能的結(jié)果范圍和危害程度；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生預(yù)期的時(shí)間；風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率等。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)是不利事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，以降低其不確定性。因此：風(fēng)險(xiǎn)與概率密切相關(guān)，概率是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)是不利事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)估客觀概率主觀概率合成概率項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率分布（離散分布、等概率分布、泊松分布、二項(xiàng)分布、正態(tài)分布、對(duì)數(shù)分布等）客觀概率客觀概率（objectiveprobability）在大量的試驗(yàn)和統(tǒng)計(jì)觀察中，某一隨機(jī)事件在一定條件下相對(duì)出現(xiàn)的頻率是一種客觀存在，這個(gè)頻率就稱(chēng)為客觀概率?？陀^概率（objectiveprobability）在大主觀概率（subjectiveprobability）合理信念的測(cè)度

某人對(duì)特定事件會(huì)發(fā)生的可能的度量。

即他相信(認(rèn)為)事件將會(huì)發(fā)生的可能性大小的程度。

這種相信的程度是一種信念，是主觀的，但又是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)、各方而后知識(shí)，對(duì)客觀情況的了解進(jìn)行分析、推理、綜合判斷而設(shè)定(Assignment)的，與主觀臆測(cè)不同。主觀概率（subjectiveprobability）合舉例：1.為什么引入主觀概率？

因?yàn)椋河械淖匀粻顟B(tài)無(wú)法重復(fù)試驗(yàn)

如：明天是否下雨

新產(chǎn)品銷(xiāo)路如何

明年國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率如何

能否考上博士生

因?yàn)椋涸囼?yàn)費(fèi)用過(guò)于昂貴、代價(jià)過(guò)大

例：導(dǎo)彈命中率

戰(zhàn)爭(zhēng)中對(duì)敵方下一步行動(dòng)的估計(jì)

舉例：1.為什么引入主觀概率？

因?yàn)椋河械淖匀粻顟B(tài)無(wú)法主客觀概率比較客觀：系統(tǒng)的固有的客觀性質(zhì)，在相同條件下重復(fù)試驗(yàn)時(shí)頻經(jīng)的極限；主觀：是觀察者而非系統(tǒng)的性質(zhì)，是觀察者對(duì)對(duì)系統(tǒng)處于某狀態(tài)的信任程度。主客觀概率比較客觀：系統(tǒng)的固有的客觀性質(zhì)，在相同條件下重復(fù)試主客觀概率比較（舉例）拋硬幣：正面向上概率為１／２

客觀：只要硬幣均勻，拋法類(lèi)似，次數(shù)足夠多，正面向上的概率就是１／２，這是簡(jiǎn)單的

定義。

主觀：認(rèn)為硬幣是均勻的，正、反面出現(xiàn)的可能性(似然率)相同，１／２是個(gè)主觀的量。

主客觀概率比較（舉例）拋硬幣：正面向上概率為１／２

下次拋硬幣出現(xiàn)正面的概率是１／２

客觀：這種說(shuō)法不對(duì)，不重復(fù)試驗(yàn)就談不上概率；主觀：下次出現(xiàn)正、反是等可能的。但是他不是說(shuō)硬幣本身是公正的，它可能會(huì)有偏差，就他現(xiàn)有知識(shí)而言，沒(méi)有理由預(yù)言一面出現(xiàn)的可能會(huì)大于另一面，但多次拋擲的觀察結(jié)果可以改變他的信念；合成：下次拋硬幣出現(xiàn)正面還是反面不能確定，但知道：要么是正面，要么是反面。下次拋硬幣出現(xiàn)正面的概率是１／２風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)識(shí)標(biāo)度：用不同顏色或符號(hào)區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)，但不涉及數(shù)量。序數(shù)標(biāo)度：事先確定一個(gè)基準(zhǔn)，區(qū)別出各風(fēng)險(xiǎn)之間的相對(duì)大小和重要程度，但無(wú)法判斷各風(fēng)險(xiǎn)之間的具體差別大小?；鶖?shù)標(biāo)度：風(fēng)險(xiǎn)可以用抽象的計(jì)量單位計(jì)算大小，不僅可以把項(xiàng)目各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)彼此區(qū)別開(kāi)來(lái)，還可以表示他們彼此之間差別的大小。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)識(shí)標(biāo)度：用不同顏色或符號(hào)區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))課件風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用效用：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的滿(mǎn)足或感受程度。

（序數(shù)效用和基數(shù)效用）效用函數(shù)：u(x)用于衡量人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以及其他事物的主觀評(píng)價(jià)、態(tài)度、偏好和傾向等效用曲線(xiàn)：將項(xiàng)目管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所抱態(tài)度的變化關(guān)系用曲線(xiàn)反映，這種曲線(xiàn)就叫做該項(xiàng)目管理人員的有效曲線(xiàn)。

（見(jiàn)下頁(yè)圖）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用效用：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的滿(mǎn)足或感受程度。效用曲線(xiàn)效用U(x)損益值0ⅠⅡⅢx曲線(xiàn)Ⅰ：保守型曲線(xiàn)Ⅱ：中間型曲線(xiàn)Ⅲ：冒險(xiǎn)型效用曲線(xiàn)效U(x)損益值0ⅠⅡⅢx曲線(xiàn)Ⅰ：保守型案例：從春晚看邊際效應(yīng)遞減規(guī)律大約從20世紀(jì)的80年代初期開(kāi)始，我國(guó)老百姓在過(guò)春節(jié)的年夜飯中增添了一套誘人的內(nèi)容，那就是春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)。記得1982年第1屆春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的出臺(tái)，在當(dāng)時(shí)娛樂(lè)事業(yè)尚不發(fā)達(dá)的我國(guó)引起了極大的轟動(dòng)。晚會(huì)的節(jié)目成為全國(guó)老百姓在街頭巷尾和茶余飯后津津樂(lè)道的題材。

晚會(huì)年復(fù)一年地辦下來(lái)了，投入的人力物力越來(lái)越大，技術(shù)效果越來(lái)越先進(jìn)，場(chǎng)面設(shè)計(jì)越來(lái)越宏大，節(jié)目種類(lèi)也越來(lái)越豐富。但不知從哪一年起，人們對(duì)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的評(píng)價(jià)卻越來(lái)越差了，原先在街頭巷尾和茶余飯后的贊美之詞變成了一片罵聲，春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)成了一道眾口難調(diào)的大菜，晚會(huì)也陷入了“年年辦，年年罵；年年罵，年年辦”的怪圈。案例：從春晚看邊際效應(yīng)遞減規(guī)律大約從20世紀(jì)的80年代初期開(kāi)第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程定義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定性和定量的分析方法估計(jì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度的大小，并按潛在危險(xiǎn)大小進(jìn)行優(yōu)先排序的過(guò)程。第二節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程定義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程目標(biāo)（1）能用成本效益的方式估計(jì)企業(yè)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；（3）確定風(fēng)險(xiǎn)的影響；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先排列順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程目標(biāo)（1）能用成本效益的方式估計(jì)企業(yè)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程活動(dòng)定義：是將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘磧?yōu)先順序排列的風(fēng)險(xiǎn)列表所需的活動(dòng)。主要內(nèi)容：（1）系統(tǒng)研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)背景信息；（2）詳細(xì)研究已辨識(shí)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)；（3）使用風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)分析方法和工具；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其后果；（5）做出主觀判斷；（6）排列風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過(guò)程活動(dòng)定義：是將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘磧?yōu)先順序排列的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的原則系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）謹(jǐn)慎性原則（不合理低、高估）相對(duì)性原則（相對(duì)于系統(tǒng)其他風(fēng)險(xiǎn)）定性與定量估計(jì)相結(jié)合原則（不同側(cè)面）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的原則系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）第三節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法

確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)型不確定型

定性估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、評(píng)價(jià)方法定量估計(jì)第三節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)涉及3方面事件發(fā)生概率；后果的嚴(yán)重性；主觀判斷。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)涉及3方面事件發(fā)生概率；風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法理論基礎(chǔ)大數(shù)定律（大量隨機(jī)現(xiàn)象、平均結(jié)果、穩(wěn)定性規(guī)律）類(lèi)推原理（普遍聯(lián)系）概率推斷原理（隨機(jī)變量分布率）慣性原理（與初始狀態(tài)有關(guān)）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法理論基礎(chǔ)大數(shù)定律（大量隨機(jī)現(xiàn)象、平均結(jié)果、穩(wěn)定性一、確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)定義：風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)概率為1，其后果是完全可以預(yù)測(cè)的，由精確、可靠的信息資料支持的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)問(wèn)題。主要方法：盈虧平衡分析、敏感性分析等一、確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)定義：風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)概率為1，其后果是完全可以預(yù)盈虧平衡法定義：側(cè)重研究風(fēng)險(xiǎn)管理中的盈虧平衡點(diǎn)的分析，即：對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量、成本和利潤(rùn)三者之間的平衡關(guān)系進(jìn)行研究分析，確定企業(yè)產(chǎn)品在產(chǎn)量、價(jià)格、成本等方面的盈虧界限，據(jù)此判斷在各種不確定因素作用下企業(yè)適應(yīng)能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。（分為：線(xiàn)性和非線(xiàn)性盈虧平衡分析）盈虧平衡法定義：側(cè)重研究風(fēng)險(xiǎn)管理中的盈虧平衡點(diǎn)的分析，即：盈虧平衡法假設(shè)條件生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量；生產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而使總生產(chǎn)成本成為生產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)；生產(chǎn)量變化，銷(xiāo)售單價(jià)不變，從而是銷(xiāo)售收入成為銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)；只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但是可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。盈虧平衡法假設(shè)條件生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量；線(xiàn)性盈虧平衡分析

所謂盈虧平衡就是指產(chǎn)品銷(xiāo)售的不盈不虧，即產(chǎn)品利潤(rùn)為零的狀態(tài)。令年總收入：Tr=pQ年總成本：Tc=wQ+F年總利潤(rùn)：Pt=Tr-Tc=pQ-wQ-F=(p-w)Q-F線(xiàn)性盈虧平衡點(diǎn)的確定一般有兩種方法：圖標(biāo)法解析法線(xiàn)性盈虧平衡分析所謂盈虧平衡就是指產(chǎn)品銷(xiāo)售的不盈不虧，圖標(biāo)法——盈虧平衡圖BEP銷(xiāo)售收入Tr=pQ銷(xiāo)售成本Tc=wQ+F變動(dòng)成本Tv=wQ固定成本CF=F虧損區(qū)盈利區(qū)F0QbQ收入Tr，Tc臨界點(diǎn)越低，企業(yè)盈利的機(jī)會(huì)就越大，企業(yè)虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越小圖標(biāo)法——盈虧平衡圖BEP銷(xiāo)售收入Tr=pQ銷(xiāo)售成本Tc=w解析法——求解方程

假設(shè)盈虧平衡產(chǎn)量或銷(xiāo)售量：盈虧平衡銷(xiāo)售收入：生產(chǎn)負(fù)荷率：盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格：解析法——求解方程實(shí)際分析中，應(yīng)對(duì)稅金r加以考慮實(shí)際分析中，應(yīng)對(duì)稅金r加以考慮習(xí)題1：一生產(chǎn)項(xiàng)目有兩個(gè)方案可供選擇。兩個(gè)方案的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、產(chǎn)品價(jià)格、變動(dòng)成本、稅率和固定成本分別為：方案1：Qt=90，000件，p=45元，w=18元，r=9元，F(xiàn)=810，000元方案2：Qt=85，000件，p=45元，w=16元，r=9元，F(xiàn)=960，000元

試比較這兩個(gè)方案的年最大利潤(rùn)、產(chǎn)量盈虧界限和生產(chǎn)負(fù)荷率。習(xí)題1：一生產(chǎn)項(xiàng)目有兩個(gè)方案可供選擇。兩個(gè)方案的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能非線(xiàn)性盈虧平衡分析在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，銷(xiāo)售收入和成本與產(chǎn)（銷(xiāo)）量間可能是非線(xiàn)性的關(guān)系。非線(xiàn)性盈虧平衡分析的原理同線(xiàn)性盈虧平衡分析：銷(xiāo)售收入函數(shù)：銷(xiāo)售成本函數(shù)：根據(jù)盈虧平衡原理，在平衡點(diǎn)有R（Q）=C(Q)解得：非線(xiàn)性盈虧平衡分析在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，銷(xiāo)售收入和成本與產(chǎn)（習(xí)題2：某電網(wǎng)售電單價(jià)為80元/千kwh，單位變動(dòng)成為50元/千kwh，固定成本為15萬(wàn)元。試計(jì)算：（1）盈虧平衡點(diǎn)的售電量；（2）盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售收入；（3）畫(huà)出盈虧平衡圖。習(xí)題2：某電網(wǎng)售電單價(jià)為80元/千kwh，單位變動(dòng)成為50元習(xí)題3：1、某市局2006年銷(xiāo)售收入為6000萬(wàn)元，成本費(fèi)用3200萬(wàn)元，交產(chǎn)品稅600萬(wàn)元，所得稅率20%，其它稅金為120萬(wàn)元。試計(jì)算該局2006年的（1）純收；（2）應(yīng)交所得稅；（3）應(yīng)交稅金總額；（4）利潤(rùn)額為多少？習(xí)題3：1、某市局2006年銷(xiāo)售收入為6000萬(wàn)元，成本費(fèi)用習(xí)題4[單選]盈虧平衡分析分線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平衡分析。其中，線(xiàn)性盈虧平衡分析的前提條件之一是（）。

A只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，且生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B單位可變成本隨生產(chǎn)量的增加成比例降低

C生產(chǎn)量與銷(xiāo)售量之間成線(xiàn)性比例關(guān)系

D銷(xiāo)售收入是銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)

習(xí)題4[單選]盈虧平衡分析分線(xiàn)性盈虧平衡分析和非線(xiàn)性盈虧平習(xí)題5（單選）：以下的(

)不是線(xiàn)性盈虧平衡分析的假定條件。

A.產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B.總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)

C.銷(xiāo)售收入是銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù)

D.不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是不一致的

習(xí)題5（單選）：以下的(

)不是線(xiàn)性盈虧平衡分析的假定條習(xí)題6（多選）2.盈虧平衡分析的前提條件是(

)

A.產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量

B.單位可變成本不變

C.產(chǎn)品售價(jià)不變

D.產(chǎn)量小于銷(xiāo)售量

E.產(chǎn)量大于銷(xiāo)售量

習(xí)題6（多選）2.盈虧平衡分析的前提條件是(

)

盈虧平衡分析法應(yīng)用設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策壓縮固定成本總額決策盈虧平衡分析法應(yīng)用設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策習(xí)題7：設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，

每件銷(xiāo)售價(jià)格為５萬(wàn)元,單位變動(dòng)成本為３萬(wàn)元，

固定成本為220萬(wàn)元，

市場(chǎng)銷(xiāo)售量預(yù)計(jì)為150件，

但產(chǎn)品最大產(chǎn)量為100件。

若增加設(shè)備，可將設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大到150件，

但固定成本將增加50萬(wàn)元。

問(wèn)是否應(yīng)擴(kuò)大設(shè)備生產(chǎn)能力？

習(xí)題7：設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，

每件銷(xiāo)售習(xí)題8：提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，

單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為6000元，如果銷(xiāo)售價(jià)格由40元提高到50元，產(chǎn)品仍能全部售出，試計(jì)算提價(jià)后的利潤(rùn)增加額。

習(xí)題8：提高產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量習(xí)題9：壓縮固定成本總額決策

某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，單位銷(xiāo)售價(jià)格為60元，單位變動(dòng)成本為40元，固定成本由8000元壓縮為6000元。試計(jì)算固定成本壓縮后的利潤(rùn)增加額。習(xí)題9：壓縮固定成本總額決策某企業(yè)生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，最大產(chǎn)敏感性分析敏感性分析是指通過(guò)分析、預(yù)算項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生變化時(shí)引起項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的幅度，以及各種因素變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度，從而確認(rèn)項(xiàng)目對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。敏感性分析敏感性分析是指通過(guò)分析、預(yù)算項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生敏感性分析主要目的了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平；找到影響項(xiàng)目效果的主宰因素；揭示敏感性因素可承受的變動(dòng)幅度；比較分析各備選方案的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)方案優(yōu)選；預(yù)測(cè)項(xiàng)目變化的臨界條件或臨街?jǐn)?shù)值，確定控制措施或?qū)で罂商娲桨?。敏感性分析主要目的了解?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平；敏感性分析步驟確定用于敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通常采用的指標(biāo)為內(nèi)部收益率；確定不確定性因素可能的變動(dòng)范圍；計(jì)算不確定性因素變動(dòng)時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)的相應(yīng)變動(dòng)值；通過(guò)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)情況，找出較為敏感的不確定性因素，作進(jìn)一步的分析。敏感性分析步驟確定用于敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通常采用的指分類(lèi)：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治鰡我蛩孛舾行苑治鍪敲舾行苑治龅淖罨痉椒?，進(jìn)行分析時(shí)，首先假設(shè)各因素之間相互獨(dú)立，然后每次只考察一項(xiàng)可變參數(shù)的變化而其他參數(shù)保持不變時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化情況。多因素敏感性分析多因素敏感性分析是分析兩個(gè)或兩個(gè)以上的不確定因素同時(shí)發(fā)生變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。分析的基本原理與單因素敏感性分析大體相同。

分類(lèi)：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治鰡我蛩孛舾行苑治霾僮鞑襟E（1）確定研究對(duì)象（選最有代表性的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，如IRR內(nèi)部收益率、NPV凈現(xiàn)值）（2）選取不確定性因素（關(guān)鍵因素，如R、C、K、n）（3）設(shè)定因素的變動(dòng)范圍和變動(dòng)幅度（如－20％～+20％，10％變動(dòng)）（4）計(jì)算某個(gè)因素變動(dòng)時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響◆計(jì)算敏感度系數(shù)并對(duì)敏感因素進(jìn)行排序。敏感度系數(shù)的計(jì)算公式為：

β=△A/△F

式中，β為評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F的敏感度系數(shù)；△A為不確定因素F發(fā)生△F變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（%）；△F為不確定因素F的變化率（%）?！粲?jì)算變動(dòng)因素的臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過(guò)極限，項(xiàng)目的效益指標(biāo)將不可行。（5）繪制敏感性分析圖，作出分析。單因素敏感性分析操作步驟（1）確定研究對(duì)象（選最有代表性的經(jīng)習(xí)題10（單選）：1.敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是(

)

A.外部收益率

B.不確定因素變化率

C.內(nèi)部收益率

D.敏感度系數(shù)

習(xí)題10（單選）：1.敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是(

)習(xí)題11（單選）進(jìn)行單因素敏感性分析，要假設(shè)各個(gè)不確定因素之間相互獨(dú)立，當(dāng)考察一個(gè)因素時(shí)，令其余因素的量值（）。A.由小到大變化B.由大到小變化C.依次變化D.保持不變習(xí)題11（單選）進(jìn)行單因素敏感性分析，要假設(shè)各個(gè)不確定因素之習(xí)題12（單選）單因素敏感性分析中，設(shè)甲、乙、丙、丁四個(gè)因素均發(fā)生10%的變化，使評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)地分別產(chǎn)生10%、15%、25%、30%的變化，則相比而言，最敏感的因素是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁習(xí)題12（單選）單因素敏感性分析中，設(shè)甲、乙、丙、丁四個(gè)因素習(xí)題13（多選）敏感性分析的作用有（）。A.彌補(bǔ)和縮小對(duì)未來(lái)方案預(yù)測(cè)的誤差B.了解不確定因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響幅度C.只能分析敏感因素，不能分析非敏感因素D.明確各因素變化到什么程度時(shí)才會(huì)影響方案經(jīng)濟(jì)效果的最優(yōu)性E.啟發(fā)評(píng)價(jià)者對(duì)敏感因素重新進(jìn)行分析研究習(xí)題13（多選）敏感性分析的作用有（）。習(xí)題14（多選）敏感性分析的一般步驟包括（ABCE）。

A.選擇需要分析的不確定性因素

B.確定評(píng)價(jià)指標(biāo)

C.確定敏感性因素

D.計(jì)算基準(zhǔn)折現(xiàn)率

E.分析不確定性因素的波動(dòng)幅度及其對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況習(xí)題14（多選）敏感性分析的一般步驟包括（ABCE）。

盈虧平衡分析、敏感性分析都沒(méi)有考慮參數(shù)變化的概率。因此，這兩種分析方法雖然可以回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響大，但不能回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)最有可能發(fā)生變化以及這種變化的概率，這是它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方面的不足。盈虧平衡分析、敏感性分析都沒(méi)有考慮參數(shù)變二、不確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)

當(dāng)決策者只能掌握可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)，而各種狀態(tài)發(fā)生的概率無(wú)從可知，這類(lèi)決策就是不確定型決策，或者叫概率未知情況下的決策。二、不確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)當(dāng)決策者只能掌握可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)不確定型決策方法分類(lèi)“好中求好”的決策方法；“壞中求好”的決策方法；系數(shù)決策方法；“最小的最大后悔值”決策方法；等概率決策方法。不確定型決策方法分類(lèi)“好中求好”的決策方法；“好中求好”決策方法概念

“好中求好”決策準(zhǔn)則，又叫樂(lè)觀決策準(zhǔn)則，或者“最大最大”決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最大利益，在各最大利益重選取最大者，將其對(duì)應(yīng)方案作為最優(yōu)方案?！昂弥星蠛谩睕Q策方法概念“好中求好”決策方法的一般步驟為：

（1）確定各種可行方案；（2）確定決策問(wèn)題將面臨的各種自然狀態(tài)。（3）將各種方案在各種自然狀態(tài)下的損益值列于決策矩陣表中?！昂弥星蠛谩睕Q策方法的一般步驟為：（1）確定各種可行方

設(shè)某一決策問(wèn)題有個(gè)行動(dòng)方案,

個(gè)自然狀態(tài)，損益值則“好中求好”的決策矩陣表為：

回總目錄回本章目錄回總目錄回本章目錄

“好中求好”的決策矩陣表

行動(dòng)方案自然狀態(tài)損益值決策回總目錄回本章目錄“好中求好”的決策矩陣表行動(dòng)方案自然損益值決策

（4）求出每一方案在各自然狀態(tài)下的最大損益值：

將其填寫(xiě)在決策矩陣表的最后一列?；乜偰夸浕乇菊履夸洠?）求出每一方案在各自然狀態(tài)下的最大回總目錄回本章目

（5）取中的最大值所對(duì)應(yīng)的方案為最佳決策方案。如果決策矩陣表是損失矩陣，則應(yīng)采取“最小最小”決策準(zhǔn)則，即取中的最小值所對(duì)應(yīng)的方案為最佳決策方案?；乜偰夸浕乇菊履夸洠?）取中的最大值回總目錄回本章目錄

“壞中求好”決策方法

概念：“壞中求好”決策準(zhǔn)則，又叫“小中取大”準(zhǔn)則，或稱(chēng)悲觀決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最壞情況，從每個(gè)方案的最壞結(jié)果中選擇一個(gè)最佳值，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄“壞中求好”決策方法概念：“壞中求好”決策準(zhǔn)則

設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為若表示采取行動(dòng)方案時(shí)的最小收益，即：則滿(mǎn)足：的方案就是“壞中求好”決策的最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄設(shè)有一非確定型決策，備選方案為回總目錄回本章目錄

若決策矩陣為損失矩陣，則應(yīng)采取最大最小的方法，這時(shí)表示取行動(dòng)方案時(shí)的最大損失值，即則滿(mǎn)足的方案就是“最大最小”決策的最優(yōu)方案。

回總目錄回本章目錄若決策矩陣為損失矩陣，則應(yīng)采取最大最小的方法，這

系數(shù)決策方法

概念：系數(shù)決策準(zhǔn)則，是對(duì)“壞中求好”和“好中求好”決策準(zhǔn)則進(jìn)行折衷的一種決策準(zhǔn)則。系數(shù)依決策者認(rèn)定情況是樂(lè)觀還是悲觀而取不同的值。若=1，則認(rèn)定情況完全樂(lè)觀；=0，則認(rèn)定情況完全悲觀；一般情況下，則0<<1?；乜偰夸浕乇菊履夸浵禂?shù)決策方法概念：系數(shù)決策準(zhǔn)則，是對(duì)“

設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為若令：其中，則滿(mǎn)足：的方案就是系數(shù)決策的最優(yōu)方案。

系數(shù)決策方法的決策公式如下：回總目錄回本章目錄設(shè)有一非確定型決策，備選方案為系數(shù)決策方法的決策

若所討論的決策問(wèn)題屬于損失矩陣，則：回總目錄回本章目錄回總目錄回本章目錄“最小的最大后悔值”決策方法

后悔值的概念：是所選方案的收益值與該狀態(tài)下真正的最優(yōu)方案的收益值之差?！白钚〉淖畲蠛蠡谥怠睕Q策方法的基本原理：是決策者先計(jì)算出各方案在不同自然狀態(tài)下的后悔值，然后分別找出各方案對(duì)應(yīng)不同自然狀態(tài)下的后悔值中最大值，最后從這些最大后悔值中找出最小的最大后悔值，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案?；乜偰夸浕乇菊履夸洝白钚〉淖畲蠛蠡谥怠睕Q策方法后悔值的概念：回總目錄回本章目

設(shè)有一不確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)為損益值為在狀態(tài)下，必有一個(gè)方案的收益值最大，這個(gè)最大收益值可表示為：則在這一狀態(tài)下各方案的后悔值為：回總目錄回本章目錄設(shè)有一不確定型決策，備選方案為回總目錄回本章目錄

在另一種自然狀態(tài)下，各備選方案又都分別有一個(gè)后悔值。n種自然狀態(tài)，則有n種后悔值。某一方案di的n種后悔值中的最大者，叫做該方案的最大后悔值?；乜偰夸浕乇菊履夸浽诹硪环N自然狀態(tài)下，各備選方案又都分別有一個(gè)后悔

對(duì)每一個(gè)方案來(lái)說(shuō)，都各有一個(gè)這樣的最大后悔值，故個(gè)方案就共有個(gè)最大后悔值。個(gè)最大后悔值