內(nèi)部講座-金融危機下的投資理財思路

內(nèi)部培訓(xùn)專題

金融危機下的投資理財思路李鵬志2009年03月26日賽爾康技術(shù)公司內(nèi)部培訓(xùn)專題講座本講座內(nèi)容的三個來源:1經(jīng)典理論主流觀點1中外家庭現(xiàn)實問題主講人研究成果和實戰(zhàn)經(jīng)驗23企業(yè)基業(yè)常青的三要素：

智商(教育)+情商(人脈)+險商(危機處理)家庭理財四方面：消費存款+投資+融資+

風(fēng)險管理

引言：許多成功和失敗的案例投資者2006、2007、股市、房市等等——他們?yōu)槭裁闯晒?？有哪些?jīng)驗？投資者2008、2009、股市、房市等等——他們?yōu)槭裁词?？有哪些教?xùn)？資產(chǎn)急劇貶值，負(fù)債逐漸提高爆發(fā)于美國的次債危機演變成席卷全球的金融危機以來，全球證券化的財富貶值了50萬億美元，其中股市蒸發(fā)了32萬億美元，包括原材料、石油等大宗商品在內(nèi)的資源儲備貶值了50%-80%，企業(yè)和家庭財富的貶值有許多無法量化，至少貶值20%-30%。與此同時，全世界的負(fù)債在過去兩年內(nèi)沒有減少一分錢，各國政府為了應(yīng)對危機紛紛注入流動性。錢從哪里來？無非是通過舉債。

全球資產(chǎn)負(fù)債表的失衡既是危機爆發(fā)的結(jié)果，但也給出了解決危機的方向。如何使資產(chǎn)負(fù)債表重新恢復(fù)平衡呢？只能是把世界財富再吹起一個大泡泡，并以通貨膨脹使負(fù)債相對下降，下降到可承受的水平，使世界恢復(fù)平衡。

家庭財產(chǎn)的價值是多少？案例（1）：評估家庭財產(chǎn)的真實價值？為什么會出現(xiàn)這種情況？——報表分析可以看到原因家庭財產(chǎn):危機前后的資產(chǎn)負(fù)債表危機前

資產(chǎn)212000.9元負(fù)債165000.6元權(quán)益47000.3元合計212000.9元212000.9元

危機前凈資產(chǎn)為47000.3

元

危機后資產(chǎn)148000.6元負(fù)債160000.7元權(quán)益-12000.1元

148000.6元148000.6元危機后凈資產(chǎn)為-12000.6元危機之下:我們怎么辦?這場次貸危機之后，作為絕頂金融高手的美國，可能會成為次貸危機后最大的贏家；在目前全球經(jīng)濟處于通縮階段的時刻，有跡象表明，美國將向新興經(jīng)濟體、包括中國在內(nèi)的多個國家輸入通貨膨脹，下一輪全球性通貨膨脹即將到來……我們怎么辦?你做好準(zhǔn)備了嗎?基礎(chǔ)理論知識關(guān)于投資、理財和風(fēng)險管理的一般概念研究上半年投資股票下半年投資房產(chǎn)世界已從生存經(jīng)濟進化到發(fā)展經(jīng)濟或成熟經(jīng)濟階段，財富形態(tài)發(fā)生了重大變化，通貨膨脹和資產(chǎn)泡沫與我們形影相隨。政府把通貨膨脹制造業(yè)變成了過去50年最大的新興產(chǎn)業(yè)，政府的經(jīng)濟角色已具有消費者，投資者和貨幣發(fā)行人的三重功能，兼顧充分就業(yè)，適度通脹和金融體系的穩(wěn)定。而要實現(xiàn)這三大目標(biāo)，貨幣發(fā)行的總量必然越來越多。用中國的“五行”來看今天的財富，材料和勞動等傳統(tǒng)實體經(jīng)濟的價值屬性是“金木”，感覺很實在，它們是逐漸升值的，證券化資產(chǎn)的價值屬性則屬于“水火”，它們會沸騰為泡沫，也會“蒸發(fā)”為“塵土”。所以說投資如赴湯蹈火，因為當(dāng)今世界越來越多的財富離開“金木”形態(tài)，轉(zhuǎn)變?yōu)樾仑敻坏摹八稹薄?/p>

我們回頭看過去積累的財富，無論是家庭還是企業(yè)，都無法逃脫一個隱形的“二八定律”，80%來自于資產(chǎn)溢價，只有20%來自于勤勞致富。天道酬勤、勤儉持家的觀念遇到了挑戰(zhàn)，擁有財富的多少，常常取決于能否在資產(chǎn)升值和貶值的周期波動中及時轉(zhuǎn)換。

過去30年，全球經(jīng)歷了資產(chǎn)溢價的上升周期，現(xiàn)在突然進入了資產(chǎn)貶值的下降周期。在金融危機向?qū)嶓w經(jīng)濟轉(zhuǎn)移之時，企業(yè)不僅主營業(yè)務(wù)在萎縮，資產(chǎn)溢價和融資能力也都在下降，進入了資產(chǎn)貶值的下降通道。索羅斯說，市場在絕望中落底，在歡樂中升騰，在瘋狂中毀滅。政治家和金融家玩的游戲我們改變不了，我們只能順勢而為。金融危機已經(jīng)從金融中心華爾街傳遞到了次中心歐洲，從虛擬經(jīng)濟傳遞到了實體經(jīng)濟各行各業(yè)，并深刻地影響了每個企業(yè)和家庭。但這個資產(chǎn)大幅度貶值的周期終將結(jié)束，我們要耐心等待下一個資產(chǎn)溢價的上升周期，等待全球資產(chǎn)負(fù)債表恢復(fù)平衡。2009年雖是充滿不確定性的一年，但只要度過今年，你就獲得了下一個資產(chǎn)溢價上升周期帶來的機會。在全球經(jīng)濟開始復(fù)蘇的階段，一定會是中國經(jīng)濟領(lǐng)先復(fù)蘇。原因主要有四點：一是中國的金融體系沒有崩潰，還有刺激經(jīng)濟的調(diào)節(jié)空間；其二是原材料和能源價格的暴跌使中國的成本優(yōu)勢顯著上升；其三是在宏觀政策調(diào)整方向后，市場信心正在恢復(fù)；其四是股市房市已經(jīng)企穩(wěn)，主流群體的消費開始恢復(fù)。

如果把房價止跌和股市反彈作為中國經(jīng)濟復(fù)蘇的信號，從投資人的角度看，預(yù)計上半年的機會將是買股票，下半年的機會將是買房子?，F(xiàn)在要學(xué)習(xí)如何投資理財,為資產(chǎn)增值做好準(zhǔn)備.

投資理財是一種生活習(xí)慣和方式投資理財不等于簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等于簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據(jù)需求和目的將所有財產(chǎn)和負(fù)債，其中包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現(xiàn)在的、未來的、遺產(chǎn)、遺囑及知識產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟活動。前者只是投資的一種具體行為，充其量為現(xiàn)金的使用。作為投資理財一部分的現(xiàn)金管理要比它復(fù)雜得多，也難得多。

投資理財是一種主動意識和行為?！澳悴焕碡?，財不理你”。個人和家庭投資理財是為滿足個人和家庭發(fā)展需求為目的經(jīng)濟活動個人和家庭投資理財貫穿于整個人生。在你即將，但還未來到這個世界的時候，你的父母，可能已經(jīng)為你的降臨做好了心理上和經(jīng)濟上的準(zhǔn)備。很多人在他們即將離開這個世界的時候，還有很多遺產(chǎn)、遺囑的問題需要解決，否則，他們的后人也要為他們解決。就個人而言，投資理財與每個人的理想、目標(biāo)密不可分，進一步說投資理財是為你的理想和目標(biāo)服務(wù)的。否則，你就成了錢財?shù)呐`。你的錢財可能很多，但你存在的社會意義和價值卻很小。理財業(yè)有句行話“沒有最好的理財產(chǎn)品，只有最適合客戶的理財產(chǎn)品”。同樣套用在理財觀念上來說，“沒有最好的理財觀，只有最適合自己的理財觀”。最新的數(shù)據(jù)表明，現(xiàn)在的銀行存款總額已經(jīng)超過了15萬億，盡管目前處于“負(fù)利率”時代，認(rèn)為“更多儲蓄”最合算的老百姓依然占了38.5%，仍處于較高水平。顯然，這和中國傳統(tǒng)的謹(jǐn)慎、保守的金錢觀念是分不開的。如何管好自己的錢袋子，在保有財富的基礎(chǔ)上，使之得到最大收益?1則故事1則故事這樣說道之有位農(nóng)夫整天無所事事，日子過得十分貧窮。有人問農(nóng)夫是不是種了麥子。農(nóng)夫回答之“沒有，我擔(dān)心天總下雨?！蹦莻€人又問之“那你種了稻子了嗎?”農(nóng)夫說“沒有，我擔(dān)心天不下雨。”又問之,“棉花了嗎？”農(nóng)夫說之“沒有，我擔(dān)心蟲子咬壞棉花?！庇谑牵莻€人又問之“那你到底種了什么樣的？”農(nóng)夫說之“我什么樣的也沒種，因為，我要確保安全?！爆F(xiàn)實生活中，很多人就像上述故事中的農(nóng)夫1樣，總是想追求1種絕對安全的獲利方法，不敢去投資，怕冒風(fēng)險。其實風(fēng)險和機遇是共存的，沒有投資哪來的收益呢？要想獲得財富就必須要有風(fēng)險承受能力，絕對安全的投資是不存在的，財富管理的核心就是在風(fēng)險最小化的情況下實現(xiàn)收益最大化。要想管好自己的錢袋子，在保值財富的基礎(chǔ)上，使之得到最大收益，有以下3招:財富管理需求合理規(guī)劃理財需知曉專業(yè)知識投資獲益需選準(zhǔn)時機財富管理需求合理規(guī)劃樹立合理的理財觀至關(guān)重要。這就需求分析以下問題之在未來1、兩年甚至5到10年的時間里，自己的人生目標(biāo)是怎么的？現(xiàn)在從事哪種行業(yè)？打算什么樣的時候退休，退休后過怎么的生活？保險規(guī)劃是否充分分散了風(fēng)險？目前資產(chǎn)負(fù)債情況是怎么的？投資偏好怎么才能？風(fēng)險承受能力？預(yù)期的投資回報率是幾多？

從儲蓄防老到買房投資，只有做1個合理的規(guī)劃，才能使自己的財富不斷得到增值。理財需知曉專業(yè)知識在投資前，最重要的就是詳細(xì)認(rèn)識各方面有利和不利的信息，并進行綜合的評估和分析，力爭將風(fēng)險降到最低，這就需求知曉1些投資理財?shù)闹R和及時獲取理財產(chǎn)品的信息。

很多人缺乏理財意識，就只能把錢放在銀行存著，獲得極為有限的1點利息。其實，就算是儲蓄，如果能操作得當(dāng)，也能獲得更多的利息，比如長期不動用的活期存款換成定活兩便存款，急用時可以及時取出，獲得活期的利息，不用時到期也會得到定期的利息，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期儲蓄的收益。

有些人雖有投資意識，卻沒有投資經(jīng)驗，對基金、股票、黃金、外匯1竅不通，他們經(jīng)常會問理財師“現(xiàn)在有什么樣的好的股票、有什么樣的好的基金，請強力推薦給我，我去買”。其實，理財師只是綜合市場情況對投資者提出1個購買建議，買或者不買和買進還是賣出的最終決斷權(quán)取決于投資者自己。如果投資者自己不會分析和操作，即使是最好的產(chǎn)品也不會帶來收益。所以，投資理財1定要學(xué)會自己分析自己操作，不能完全依賴別人。

投資獲益需選準(zhǔn)時機房產(chǎn)是很多人喜歡選擇的投資方法，認(rèn)為其安全性和收益性比瞬息萬變的股市、債市等更有保障。但是樓市投資也是有風(fēng)險的，且房產(chǎn)的變現(xiàn)性較差，如果買房和賣房的時間選擇不好，炒房就會變成房東。在你急需用錢的時候，賣房子可能會成為你心里說不出的痛。所以，許多投資理財?shù)臎Q策除了具備專業(yè)知識外，還需求投資者經(jīng)常關(guān)注買賣的信息，低入高出才能獲得最大的收益。投資理財可分為個人投資理財、家庭投資理財和公司/機構(gòu)投資理財?shù)?。無論哪一種投資理財，其目的是基本一致的，即通過對所有資產(chǎn)和負(fù)債的有效管理，使其達到保值、增值的目的。不同的人、不同的家庭、不同的企業(yè)、不同的國家，投資理財?shù)哪康?、目?biāo)與期望值不同。同樣的人、同樣的家庭、同樣的企業(yè)、同樣的國家，在不同的階段，投資理財?shù)哪康?、目?biāo)與期望值也很有可能不同。價值決定價格任何投資都有一條最簡單的法則，即基本價值才是它的根基，過度偏離其基本價值的價格都會被糾正，這和歷史上沒什么不一樣。因為過去漲得快，所以現(xiàn)在跌得急；因為過去漲得高，所以現(xiàn)在跌得狠。弄清楚這一點，對當(dāng)前的市場就見怪不怪了。葛優(yōu)吃飯途中上廁所，回來后褲子濕了。朋友問：褲子怎么濕了？葛優(yōu)答：經(jīng)常！朋友不解。葛優(yōu)說：經(jīng)常是旁邊的人撒著尿，突然轉(zhuǎn)過身來大叫：嘿！這不是葛優(yōu)嗎？！投資已經(jīng)過半之后，如果要改變投資方向或暫停投資，都是一個頗為困難的事兒。投資方向風(fēng)險管理金融危機下投資理財如何規(guī)避風(fēng)險

金融危機下投資理財如何規(guī)避風(fēng)險當(dāng)金融危機陣陣卷起,投資市場何處是投資理財避風(fēng)港?如何投資理財?案例分析

為什么說結(jié)婚是1+1>2?一.是指1＋1之后多出一個小孩，達到了人類繁衍社會目的。二.是兩個人結(jié)婚之后，可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。比如減少一方在追求另外一方時發(fā)生的高額費用，如鮮花、衣物,而且婚后住房成本可以減半等等。協(xié)同效應(yīng)，本來指兩家公司合并之后，如果重組得當(dāng)，能夠使資源得到更合理的配置，從而產(chǎn)生更大的效益。兩個人結(jié)婚之后，也可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。如笑話所說，魚兒上鉤之后，自然就不用再喂魚餌了。當(dāng)然，結(jié)婚后抗風(fēng)險的能力也強了。資產(chǎn)及收入增加.

1+1>2規(guī)避風(fēng)險如何規(guī)避風(fēng)險？作為終極商品的黃金,一月之內(nèi)價格飆升100多美元,國際市場甚至出現(xiàn)盲目購買黃金以規(guī)避風(fēng)險的投資舉動；

降息利好債市,股債蹺蹺板表現(xiàn)明顯,國債指數(shù)和企債指數(shù)上周走勢強勁,這一傳統(tǒng)的資金投資理財避風(fēng)港隨著金融危機的加劇而持續(xù)火熱；債券基金受益于債市的火熱,收益占據(jù)基金榜前十,從而備受市場關(guān)注,上周南方恒元保本基金開始發(fā)售,再度引起了人們對于保本基金的關(guān)注；盡管股市哀鴻遍野,但低價股和合理的防御型配置,仍有淘金的機會,不過要記住:帶上你的顯微鏡和望遠(yuǎn)鏡。金融危機下如何賺錢及投資理財?金融危機與熊市不一樣，熊市是金融市場運轉(zhuǎn)周期的一部分，而金融危機則是金融市場制度出現(xiàn)問題。如今，由美國次債危機所引發(fā)的全球金融危機應(yīng)該說是自二戰(zhàn)以來最為嚴(yán)重的全球金融動蕩。做為世界大國，中國不可避免的受到其影響。到目前為止，中國所受損失還無法全部計算，同時世界各國也都開始了救市行動。金融危機下如何賺錢及投資理財?做為一名普通投資者，在這樣的市場環(huán)境下如何才能自保呢？這個問題已經(jīng)難住了很多理財專家。因為金融危機的發(fā)生必將給金融制度、金融業(yè)產(chǎn)品帶來徹底的變化。之前投資理財?shù)姆椒?、改變操作的手段，最終會改變整體的策略和分析的方法，改變金融教科書中的知識體系。所以說金融危機的作用是不斷的完善金融體系改善金融業(yè)發(fā)展格局。因此在這樣的一個大環(huán)境下，即使是有多年經(jīng)驗的專家也很難給出適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟下的投資理財方案。金融危機下如何賺錢及投資理財?隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，越來越多的人進入到中產(chǎn)階層，富裕起來之后如何保衛(wèi)資產(chǎn)成為本次金融危機下最重要的課題，那么我們該做此什么呢？第一、實時關(guān)注金融危機發(fā)展變化，及時分析金融危機所帶來的影響，并且需要不斷的總結(jié)和分析。收集各國的救市政策，觀察這些政策對金融市場的影響。當(dāng)然我們不是金融學(xué)家，不能夠用專業(yè)的方法來判斷未來對我們的投資產(chǎn)品有什么影響，但是這些資料一定要及時的收集并匯總，因為他們總會傳導(dǎo)到我們的所投資的產(chǎn)品上來，早發(fā)現(xiàn)就能早預(yù)防。第二、將自己的投資產(chǎn)品進行匯總列表。其中包括：現(xiàn)金，存款，房產(chǎn)，金銀，股票，銀行理財產(chǎn)品，外匯，基金，合伙投資，外借現(xiàn)金等。盤點自己的資產(chǎn)，做到心中數(shù)，可交易類的資產(chǎn)：如基金，股票等要把交易系統(tǒng)帶在身邊，保證隨時隨地可以進行交易。第三、要了解你所投資產(chǎn)品的背后是什么？比如說你投資了一款銀行理財產(chǎn)品，那么這個銀行理財產(chǎn)品是代你投資什么金融產(chǎn)品的？你投資的基金是重點持有那些股票的？你持有外匯的那個國家受到的影響有多大？你借給錢的那個人是否把你的錢用于投資或他本身受到了某些影響。第四、根據(jù)以上內(nèi)容進行資產(chǎn)的再次分配。這一步很重要，因為金融危機與救市政策會使金融投資產(chǎn)品的價格波動加大，像外匯的匯率、黃金這樣以往日波幅不大的產(chǎn)品也會突然暴漲暴跌。在這個時候進行再次分配就要考慮更多的政策問題而且不宜長期持有。而像房地產(chǎn)這樣的固定資產(chǎn)在這個時候會出現(xiàn)拐點。具體問題具體分析，必須要選擇一種資產(chǎn)存在的方式來計算和保護你的資產(chǎn)，比如說以現(xiàn)金存款的方式，以金條的方式，可者以外匯的方式，債券的方式來體現(xiàn)。那么當(dāng)前的市場環(huán)境下我們又如何來操作呢？我們依據(jù)是什么？下面我們就實事情況進行一一分析和探討：以黃金的形式保衛(wèi)資產(chǎn)可以嗎？之前的理財師都會把黃金做為保值增值的理財工具向你推薦，從理財?shù)慕嵌葋碚f，任何的中產(chǎn)階層以上的投資者都應(yīng)該有10%的比例長期持有黃金。當(dāng)黃金從人民幣80元/克左右一直上漲到200元/克以上，當(dāng)前回落到180元/克的行情下，我們真的敢買入黃金嗎？黃金雖然做為保值增值的工具，而且具有任何貨幣都無法可比的優(yōu)異特點已經(jīng)存在幾千年了，而且其保值增值的特點一直不變，但是我們現(xiàn)在不是不能選擇他們：1、中國沒有黃金定價權(quán)。黃金的定價權(quán)在倫敦等幾個大型的交易中心，而且我國的黃金儲備遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國。而這次金融危機又起源于美國，從而形成的一個反向關(guān)系，美國救市成功，黃金大跌，救市失敗，黃金大漲。當(dāng)然，除非你想投資并持有幾十年以上。而當(dāng)前的情況是誰為說不好，所以投資黃金可以短線為主，波段操作，特別是要盯注24小時黃金行情及政策對金價的影響。2、國內(nèi)黃金投資渠道及變現(xiàn)能力成本太高。國內(nèi)黃金交易有上海黃金交易所，銀行的紙黃金，商場里的可交易的金條。測試之后發(fā)現(xiàn)，黃金交易所一般投資者無法參與。眾銀行紙黃金交易成本過高，系統(tǒng)不穩(wěn)定，還經(jīng)常出現(xiàn)滑點的現(xiàn)象。商場的可交易金條不好保管。而且他們都有一個問題就是不能24小時交易，很容易錯過最好的價格和時間。當(dāng)然還可以到香港開期貨黃金等帳戶，但成本也過于高了。家庭理財如何應(yīng)對金融危機？由美國次貸危機引發(fā)的金融風(fēng)暴迅速席卷全球，許多家庭持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水，金融危機已經(jīng)實實在在地影響到許多中國家庭的生活，并且導(dǎo)致不少人都對投資理財產(chǎn)生了疑問：前期投入的都已經(jīng)縮水，那還要繼續(xù)投入嗎?如果繼續(xù)投資的話，會不會越投資越虧損呢?

金融危機如何影響理財

金融危機爆發(fā)后，不少美國人的投資從股票、基金轉(zhuǎn)向了更為安全的國債、黃金等領(lǐng)域，許多美國家庭還專門建立家庭安全基金來應(yīng)對危機，“可以肯定的是，不會有人因為暫時失利就徹底放棄投資理財，因為投資理財對于美國家庭來說是一項貫穿始終的長期規(guī)劃”。危機爆發(fā)的同時也往往意味著機會的來臨，“拿股市來說，幾年前的一些高價股價格只剩十分之一甚至更低，現(xiàn)在低價位買入從長遠(yuǎn)來看非常劃算，因為股市上漲下跌都是有一定周期的，房地產(chǎn)市場也同樣如此。

”樹立正確的理財觀念

1理財是一項具有系統(tǒng)性的長期財務(wù)規(guī)劃。美國一些普通工薪族也能成為百萬富翁，其奧秘就在于勤儉持家和規(guī)律投資。大家不要以為美國的百萬富翁都過著十分奢侈的生活，其實不是這樣的。他們當(dāng)中不少人年薪只有十多萬美元，開著二手汽車，生活勤儉節(jié)約。他們堅持把年收入的20%用于投資，通過多年積累才有了百萬資產(chǎn)。

`樹立正確的理財觀念

2大家認(rèn)為最穩(wěn)健的投資方式是什么?債券?黃金?房產(chǎn)?都不是，最穩(wěn)健的投資方式就是努力工作!工作可以讓你的收入源源不斷，有錢人的財富都是他們通過努力工作獲得的報酬，并非完全從理財而來。除了努力工作，規(guī)律儲蓄也是理財?shù)闹匾緩街?。建議儲蓄一定要先設(shè)定目標(biāo)，例如買房子、存教育基金等，有目標(biāo)才會有動力。此外，購買保險和自用住宅也是必不可少的理財方式。

對于理財觀念中的幾個誤區(qū)，首先指出的就是短線操作。累積財富可能要花幾十年，而不是幾個月。企圖通過短線交易快速致富是投資理財?shù)牡乩住?/p>

其次，借錢投資也是不可取的,不要借錢做自己不在行的投資,也不要為了過度消費而借貸。

金融危機下的理財建議

家庭理財規(guī)劃不妨分為安全計劃、退休計劃和夢想計劃三個部分。安全計劃主要是指3-24個月的家庭花費應(yīng)急現(xiàn)金、健康和人壽保險等;退休計劃主要包括養(yǎng)老金、企業(yè)年金和自己為退休做的現(xiàn)金儲備等;夢想計劃則主要指旅游、購房購車等大宗消費的現(xiàn)金預(yù)備。根據(jù)三個計劃重要性的不同，排序為:“安全第一，退休第二，夢想第三”的順序，建議這三個計劃可以分別占家庭總資產(chǎn)的50%、30%和20%。

而在目前金融市場普遍動蕩的情況下，注重風(fēng)險控制也是制定家庭理財規(guī)劃時必須要考慮的因素。如果要進行股票、基金等高風(fēng)險投資時，一定要使用家庭的閑置資金，要有長期投資的心理準(zhǔn)備和承受能力。

全球金融危機下如何應(yīng)對理財生活?在全球金融危機的大背景下，廣大中小投資者普遍感到困惑和無所適從：把余錢投入股市存在風(fēng)險、購買基金或債券也不太保險、想存定期存款卻遭遇連連降息、購買銀行理財產(chǎn)品保不齊零收益或負(fù)收益，到底何去何從、怎樣才能讓自己手中的資產(chǎn)得以保值增值？堅守組合投資、分散風(fēng)險的投資鐵律

在國際金融局勢動蕩、國內(nèi)多次降息的背景下，廣大投資者應(yīng)理性看待不同產(chǎn)品和投資渠道，正確對待各類產(chǎn)品的市場表現(xiàn)，“不把雞蛋放在同一只籃子里”。除了購買風(fēng)險較低的國債、企業(yè)債券外，一些貨幣型基金、保本型基金也值得考慮，同時可以適當(dāng)購買金條、金塊等實物進行投資。值得一提的是，債券型基金和保本型基金也屬于低風(fēng)險的投資品種。在存款利率吸引力不高的情況下，一些保本型基金已經(jīng)跌破凈值，而基金公司將對投資本金進行擔(dān)保，仍存在一定的獲利空間。面對危機平和的心態(tài)和恰當(dāng)?shù)姆椒ǜ匾?/p>

在投資理財領(lǐng)域，過度悲觀和樂觀同樣不可取，無論經(jīng)濟形勢如何，百姓都要根據(jù)自身的風(fēng)險承受力、投資期限做好“長中短期”的資產(chǎn)配置，在爭取跑贏ＣＰＩ的同時獲取一定收益。提醒廣大投資者，無論經(jīng)濟形勢好壞，作為投資者都應(yīng)保持良好的心態(tài)，對最終收益有一個合理的心理預(yù)期，結(jié)合自身的風(fēng)險偏好、投資期限做好“長中短期”的投資配置，比如短期內(nèi)可持有一定量的活期存款，中期可購買國債或純債的債券型基金，長期投資可選擇基金定投或分紅型保險等。對于風(fēng)險承受力較高人群，可選擇非純債性的債券型基金或股票等作為長期投資。金融危機下家庭理財?shù)摹叭齻€籃子”第一是安全籃子，主要是指3-24個月的家庭花費應(yīng)急現(xiàn)金。專家表示，一個家庭要有流動的現(xiàn)金，不論出現(xiàn)什么事情都能夠應(yīng)急。另外人身保險也必須要有，包括健康保險、人壽保險、傷殘保險等，而且建議夫妻互保，這樣不論出現(xiàn)什么問題家庭財務(wù)都不會受到太大的影響。第二個是退休籃子，這是為退休后的養(yǎng)老及時做的安排，主要包括養(yǎng)老金、企業(yè)年金和自己為退休做的現(xiàn)金儲備等。第三個是夢想籃子，它必須是在以上兩個籃子都安排好的前提下才開始做的規(guī)劃，主要指旅游、購房購車等大宗消費的現(xiàn)金預(yù)備。這三個籃子的分配跟理財金字塔的原則是相匹配的，安全籃子放在最底層，三個籃子應(yīng)分別占家庭總資產(chǎn)的50%、30%和20%。

家庭理財需有規(guī)劃

第一，要有長期的規(guī)劃。比如10年、30年或者3年、5年都行。在規(guī)劃中，安全是第一位的，所以必要的意外保險、醫(yī)療保險都要規(guī)劃進來。其次就是退休金的規(guī)劃；再次則是壽險計劃。在家庭中，孩子的教育是不容忽視的一項重要內(nèi)容。尤其是在中國，一個善于理財?shù)募彝ヒ衩绹四菢訛楹⒆又贫ɡ碡斠?guī)劃，讓孩子從小懂得理財和積累財富。第二，努力工作，有規(guī)律地儲蓄?！柏敻恢饕€是通過努力工作而獲得的。除了努力工作外，有規(guī)律的儲蓄也是積累財富的有效途徑?！币ㄆ诎岩欢〝?shù)額的錢儲存起來，即使在利率很低的情況下，時間也可以為我們積累財富?！岸遥瑑π钜欢ㄒ仍O(shè)定目標(biāo)，例如買房子、存教育基金等，有目標(biāo)才會有動力?！睂＜姨嵝颜f。

第三，投資不要跑短線，要有長期規(guī)劃。企圖通過短線交易快速致富是投資理財?shù)拇蠹?。同時，需要提醒的是，借錢投資是不可取的理財行為，這樣往往不會帶來財富的增長，反而可能陷入負(fù)債的窘境。

第四，要有系統(tǒng)規(guī)劃，合理配置三個理財籃子，一步一步做到位。

第五，要建立家庭理財檔案，這樣有助于最終實現(xiàn)家庭的投資規(guī)劃。同時，無論制訂怎樣的理財規(guī)劃，都應(yīng)注意風(fēng)險的控制。關(guān)于80后投資理財?shù)膸c建議剛剛畢業(yè)不久的"80后"一代，大多事業(yè)和經(jīng)濟基礎(chǔ)都相對薄弱,面臨創(chuàng)業(yè)、成家等人生大事。有人買房，有人嘗試小本創(chuàng)業(yè)，更有人認(rèn)為炒股(匯)是一條創(chuàng)富捷徑。到底該怎樣投資呢？關(guān)于80后投資理財?shù)膸c建議

1對80后樓市投資族的建議:存在三大因素判斷增值潛力由于經(jīng)濟能力所限，第一套住房一般不會是“80后”的最后一套房產(chǎn)，在購買時應(yīng)適當(dāng)考慮其投資價值。首次投資房產(chǎn)應(yīng)重點關(guān)注三大因素，即房屋所處地段和房子本身的質(zhì)量以及房屋的“租售比”?！胺课莸摹馐郾取该科椒矫资褂妹娣e的月租金與每平方米建筑面積房價之間的比值，一般將租售比控制在1：200之內(nèi)會較合適，超過范圍則有可能潛藏較大風(fēng)險。由于“80后”大多事業(yè)和經(jīng)濟基礎(chǔ)都相對薄弱,固定資產(chǎn)投資比例不宜過高，一般還貸額不要超過總收入的50%、貸款年限不要超過15年。從深圳的房屋租賃市場看