關(guān)于金融的論文-關(guān)于金融的論文3000字

關(guān)于金融的論文_關(guān)于金融的論文3000字關(guān)于金融的論文隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,金融產(chǎn)品和效勞已成為人們?nèi)粘Ｉ钚枰夭豢缮俚囊徊糠?。下文是我為大家搜集整理的關(guān)于金融學(xué)方面論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!金融學(xué)方面論文篇1試談互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響及對(duì)策一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述當(dāng)下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念并沒(méi)有一致的結(jié)論，而筆者分析以為互聯(lián)網(wǎng)金融是金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)采取互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)等工具來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介效勞的混合金融形式。固然從融資形式的角度進(jìn)行分析以為，互聯(lián)網(wǎng)金融形式實(shí)質(zhì)上仍然是一種直接融資的形式，但是這種融資形式與傳統(tǒng)的直接融資形式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融形式自己具有交易成本低，操作簡(jiǎn)便，信息量大等特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)例如商業(yè)銀行通過(guò)本身的網(wǎng)上電子銀行體系為廣闊的金融客戶提供的效勞同樣是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，但是本文重要是著重于論述非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響及對(duì)策分析。二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響(一)傳統(tǒng)金融的效勞客戶減少任何經(jīng)濟(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展都離不開客戶這一關(guān)鍵要素，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)如今憑仗其本身方便快捷，成本低等優(yōu)勢(shì)吸引了很多金融客戶的留意，用戶量呈幾何級(jí)增加。對(duì)于任何類型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，客戶都是他們經(jīng)營(yíng)活動(dòng)運(yùn)作的核心，一旦客戶流失勢(shì)必會(huì)影響整個(gè)公司的利潤(rùn)目的的實(shí)現(xiàn)，以至?xí)?dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，怎樣解決由于互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的傳統(tǒng)金融客戶的流失問(wèn)題，是整個(gè)傳統(tǒng)金融行業(yè)需要積極面對(duì)的問(wèn)題。(二)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沖擊了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的盈利基礎(chǔ)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，一些互聯(lián)網(wǎng)公司也越來(lái)越多地由非金融領(lǐng)域向金融領(lǐng)域發(fā)展，出現(xiàn)了諸如第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌形式投資平臺(tái)、貨幣基金銷售形式等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形式，這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參與到金融領(lǐng)域，推出了很多個(gè)性化，創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品。恰是客戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理產(chǎn)業(yè)品的濃烈厚重興趣，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的盈利支柱業(yè)務(wù)―存貸款業(yè)務(wù)遭到了一定影響。(三)加速了金融脫媒“金融脫媒〞是指在金融活動(dòng)中，金融消費(fèi)者在進(jìn)行金融交易時(shí)，資金無(wú)需經(jīng)過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)體系便能夠直接輸送給資金需求方和融資方，完成資金的運(yùn)作。隨著互聯(lián)網(wǎng)參與到金融活動(dòng)中，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不再必定是金融活動(dòng)的中介，重要有如下表現(xiàn)：從金融對(duì)象上看，在金融活動(dòng)中能夠不需要由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供實(shí)際貨幣資金的流通;從融資方式上看，資金的供求雙方能夠直接進(jìn)行交易，而無(wú)需金融機(jī)構(gòu)作為中介;從金融制度和調(diào)控機(jī)制上看，針對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管缺失，而是以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管和保衛(wèi)金融客戶為主。(四)緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題當(dāng)下國(guó)內(nèi)中小企業(yè)之所以經(jīng)營(yíng)不能久長(zhǎng)，走不出發(fā)展的“怪圈〞，除了本身實(shí)力弱以外，還有一個(gè)主要原因就在于中小企業(yè)的融資困難，資金是一個(gè)企業(yè)生存、發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，但是我們國(guó)家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格的貸款融資流程，審核時(shí)間長(zhǎng)，利率高等，使中小企業(yè)“望而卻步〞，經(jīng)常就會(huì)出現(xiàn)“非法集資〞、“高利貸〞等造孽行為，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)的確很大水平上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融融資形式遭到了廣闊中小企業(yè)的歡迎。三、傳統(tǒng)金融應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融影響的對(duì)策(一)傳統(tǒng)金融積極應(yīng)對(duì)，出力研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)中國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量連續(xù)增長(zhǎng)，這些客戶必將是金融業(yè)務(wù)的最大潛在消費(fèi)人群，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用使金融活動(dòng)愈加方便快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融也恰是依靠這些特性成功吸引了數(shù)量龐大的客戶人群。所以傳統(tǒng)金融應(yīng)加大投入力度，積極研究開發(fā)新穎、個(gè)性化的理財(cái)業(yè)務(wù)，致力于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，并對(duì)之前的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)進(jìn)行適時(shí)調(diào)整、升級(jí)使之愈加富有人性化的特點(diǎn)，提升用戶體驗(yàn)舒坦度，用愈加快捷、便民的方式來(lái)拓展新客戶、留住老客戶。(二)傳統(tǒng)金融應(yīng)積極加強(qiáng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，提升金融效勞水平固然互聯(lián)網(wǎng)金融的確發(fā)展迅猛，對(duì)傳統(tǒng)金融造成一定的沖擊，但是究竟發(fā)展時(shí)間有限，與傳統(tǒng)金融相比還是存在不少弱勢(shì)的方面，例如傳統(tǒng)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制、專業(yè)效勞、龐大客戶人群、資金占領(lǐng)量等存在著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，這還不是互聯(lián)網(wǎng)金融在短期能夠相比的，但是這其中也會(huì)存在不足之處，所以對(duì)于傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)，將自己現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提升，改良當(dāng)下存在的僵化審查流程、手續(xù)冗雜等問(wèn)題，提升效勞水平，采用愈加便民的形式，讓廣闊客戶享受傳統(tǒng)金融效勞的利處。(三)傳統(tǒng)金融應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作，揚(yáng)長(zhǎng)避短其實(shí)當(dāng)前對(duì)于傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，雙方都存在對(duì)方所沒(méi)有的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)金融完善的效勞形式、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，完善的基礎(chǔ)設(shè)備等是互聯(lián)網(wǎng)金融所羨慕的，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、龐大的線上潛在客戶數(shù)量、高效便捷的流程等優(yōu)勢(shì)是傳統(tǒng)金融所不具有的，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作，所以傳統(tǒng)商業(yè)銀行要揚(yáng)長(zhǎng)避短，積極加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)公司平臺(tái)的合作，為金融客戶推出更優(yōu)質(zhì)的金融方案和金融理產(chǎn)業(yè)品。(四)傳統(tǒng)金融應(yīng)明確本身定位，構(gòu)成產(chǎn)品特色隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必會(huì)繼續(xù)對(duì)傳統(tǒng)金融造成影響和沖擊，互聯(lián)網(wǎng)公司、金融平臺(tái)與傳統(tǒng)金融將對(duì)現(xiàn)有的金融市場(chǎng)進(jìn)行劇烈爭(zhēng)奪。在這里經(jīng)過(guò)中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)就需要對(duì)于本身在金融市場(chǎng)中所處的位置進(jìn)行明確的定位以及明確本身的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向，對(duì)市場(chǎng)客戶主體有明確的發(fā)展方向，切實(shí)深切進(jìn)入金融市場(chǎng)，了解客戶的金融需求，同時(shí)應(yīng)該針對(duì)不同類型的客戶設(shè)置不同的金融產(chǎn)品和價(jià)格，發(fā)揮本身能夠與客戶面對(duì)面、直接溝通的優(yōu)勢(shì)，讓客戶享遭到愈加方便、完善的綜合化金融效勞。金融學(xué)方面論文篇2談互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)的影響(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)首先，金融資源的可獲得性強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融利用先進(jìn)的信息技術(shù)構(gòu)建了一個(gè)開放、平等的交易平臺(tái)，極大降低了交易雙方的信息不對(duì)稱性和交易成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融形式下，傳統(tǒng)金融形式下的弱勢(shì)群體能夠廉價(jià)、高效、便捷的利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)尋找需要的金融資源。這將極大的緩解金融排擠，提升我們國(guó)家金融市場(chǎng)資源配置效率。需要十分指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解小微企業(yè)和個(gè)人融資難、融資成本高及貸款審批流程冗雜等方面具有顯而易見的優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)對(duì)供求雙方發(fā)布的信息進(jìn)行自動(dòng)匹配，資金融通的去中介化趨勢(shì)明顯。(二)建設(shè)銀行的金融現(xiàn)在狀況在國(guó)有四大行之中，建設(shè)銀行在電子銀行方面的創(chuàng)新和探尋求索已先一步啟動(dòng)，建設(shè)銀行所推出的產(chǎn)品和效勞也往往給業(yè)界帶來(lái)耳目一新的感覺。隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)日新月異的發(fā)展及其對(duì)金融業(yè)的日益浸透，各電子商務(wù)均想在金融領(lǐng)域中分一杯羹，面對(duì)著金融業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，銀行開始了各自的行動(dòng)，以建設(shè)銀行為代表的國(guó)有大行更是勇于開拓，推陳出新。建設(shè)銀行通過(guò)渠道的多元化給客戶帶來(lái)較大的方便，其提供的多項(xiàng)效勞重要有個(gè)人網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、短信金融效勞、善融商務(wù)等。2銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)面臨的沖擊(一)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)現(xiàn)在狀況幾年來(lái)，銀行業(yè)發(fā)展迅速，除了國(guó)有銀行外，股份制銀行紛紛參加到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行列，這必定會(huì)搶占到作為國(guó)有銀行的--建設(shè)銀行的業(yè)務(wù)。股份制銀行為了搶占市場(chǎng)有限的份額，必定采用各種吸引客戶的手段，對(duì)個(gè)人儲(chǔ)戶的存款業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生很大的沖擊。在這種情況下，國(guó)有銀行和股份制銀行會(huì)出臺(tái)各種各樣的積極政策來(lái)穩(wěn)固資深儲(chǔ)戶，同時(shí)打壓對(duì)方銀行，發(fā)展本行的個(gè)人存款，市場(chǎng)就會(huì)發(fā)生變化。通過(guò)內(nèi)部數(shù)據(jù)對(duì)于一季度的分析來(lái)看，對(duì)公單位的代發(fā)工資業(yè)務(wù)計(jì)批量代付是建設(shè)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)增加的重要來(lái)源;消費(fèi)和現(xiàn)金是個(gè)人存款流失的重要原因，不管是電子商務(wù)消費(fèi)還是市場(chǎng)大額消費(fèi)，，限制、減少了國(guó)有銀行個(gè)人存款增加，以至產(chǎn)生負(fù)增加，這占領(lǐng)了個(gè)人存款業(yè)務(wù)大約50%的比例。(二)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)面臨的沖擊儲(chǔ)戶對(duì)資金流動(dòng)、大額資金儲(chǔ)存時(shí)限及利息的要求越來(lái)越高，受存款業(yè)務(wù)的局限影響，個(gè)人理財(cái)?shù)臒崆橐苍絹?lái)越高，銀行發(fā)布的有針對(duì)性的理產(chǎn)業(yè)品正在成為居民財(cái)富增值的主要途徑，個(gè)人存款轉(zhuǎn)向理產(chǎn)業(yè)品的趨勢(shì)已是大勢(shì)所趨，也推動(dòng)了建設(shè)銀行的市場(chǎng)化進(jìn)程。個(gè)人財(cái)富的增加由儲(chǔ)存轉(zhuǎn)向了理財(cái)，強(qiáng)烈理財(cái)需求、資本市場(chǎng)的不斷完善、投資渠道的不斷豐富、利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)等宏觀有利因素連續(xù)加強(qiáng)，個(gè)人尋求更高層次資產(chǎn)收益的趨勢(shì)越來(lái)越明顯，連續(xù)沖擊著建設(shè)銀行的存款業(yè)務(wù)，不僅分流了增量存款，以至還將影響分流存量存款。3建設(shè)銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展方向(一)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)對(duì)策平臺(tái)結(jié)合建設(shè)銀行應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)客戶綜合效勞平臺(tái)，這是戰(zhàn)略舉措，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具有更廣的效勞覆蓋范圍、更大的潛在客戶群體，這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)跨越當(dāng)下實(shí)體業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的承載量，而且銀行的金融效勞，將來(lái)必需依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能力提升客戶粘性、發(fā)展新業(yè)務(wù)、降低金融效勞成本。建設(shè)銀行應(yīng)親密關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的動(dòng)向，關(guān)注群眾需求和客戶體驗(yàn)，做好互聯(lián)網(wǎng)金融整體戰(zhàn)略布局，將互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)與銀行的核心業(yè)務(wù)結(jié)合，拓展更寬的效勞渠道，研發(fā)更貼近客戶的業(yè)務(wù)品種。(二)加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，搶占競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、貨幣電子化趨勢(shì)的加強(qiáng)、支付結(jié)算手段逐步先進(jìn)，儲(chǔ)蓄賬戶和理財(cái)賬戶之間資金轉(zhuǎn)移會(huì)愈加方便，手持現(xiàn)金和活期存款的客戶規(guī)模將逐步減少，個(gè)人存款業(yè)務(wù)會(huì)必定萎縮，但這也是機(jī)遇，銀行能更深切進(jìn)入的參與客戶財(cái)富管理，這具有久遠(yuǎn)而重大的意義，管理客戶財(cái)富資產(chǎn)獲取利潤(rùn)就不僅僅僅是留住存款這么單一了。加快存款業(yè)務(wù)的理財(cái)、消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)支付等方面的創(chuàng)新，提供更好的客戶體驗(yàn)、幫助客戶財(cái)富增漲，是存款業(yè)務(wù)向理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。4結(jié)束語(yǔ)本文通過(guò)討論建設(shè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的個(gè)人存款業(yè)務(wù)的影響。得出作為國(guó)有銀行的典型代表，建設(shè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)邁出了堅(jiān)實(shí)的步伐，以"善融商務(wù)"為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新己經(jīng)在業(yè)內(nèi)嶄露頭角。通過(guò)研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我們國(guó)家建設(shè)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)的影響，希望能引起更多的人關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)建設(shè)銀行的沖擊，進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)我們國(guó)家建設(shè)銀行的可連續(xù)發(fā)展。猜你喜歡：1.金融學(xué)方面參考論文優(yōu)秀范文2.金融學(xué)方面參考論文3.關(guān)于金融學(xué)方面的論文4.關(guān)于金融方面的論文5.金融學(xué)的相關(guān)論文金融學(xué)畢業(yè)論文范文改革開放三十年來(lái),我們國(guó)家的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增加都獲得了舉世矚目的成就。下文是我為大家搜集整理的關(guān)于金融學(xué)畢業(yè)論文范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!金融學(xué)畢業(yè)論文范文篇1淺議農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系在改良貨幣資源的配置、效勞農(nóng)業(yè)和農(nóng)村建設(shè)，繁榮中國(guó)特點(diǎn)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中具有特別主要的作用。為確保金融的核心作用能夠得到更為有效的發(fā)揮與愈加高效的運(yùn)行，切實(shí)防備與控制金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，健全完善農(nóng)村金融法律監(jiān)管制度顯得極為迫切。由于當(dāng)下我們國(guó)家的農(nóng)村金融法律制度設(shè)計(jì)仍然具有相當(dāng)帶有強(qiáng)烈的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)以及行政干涉色彩，由于也就導(dǎo)致了金融抑制。當(dāng)前的改革也僅僅僅是在機(jī)制上進(jìn)行了一些部分上的調(diào)整，但是并沒(méi)有對(duì)制度體系以及核心內(nèi)容施行全面而深切進(jìn)入的變更，導(dǎo)致形式上的制度在詳細(xì)運(yùn)行經(jīng)過(guò)中產(chǎn)生眾多問(wèn)題。施行正確而合理的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度，不只能夠有效地防備金融組織的風(fēng)險(xiǎn)，而且還能提升金融效勞的效率，更是確保我們國(guó)家快速而穩(wěn)定發(fā)展的主要保障。1我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度存在的問(wèn)題(一)沒(méi)有構(gòu)成完善的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系(1)當(dāng)前的金融監(jiān)管法律制度體系不夠齊全，顯得系統(tǒng)性不夠強(qiáng)。當(dāng)下我們國(guó)家的金融監(jiān)管立法重要包含了〔人民銀行法〕、〔商業(yè)銀行法〕、〔保險(xiǎn)法〕、〔證券法〕以及〔銀行業(yè)監(jiān)督管理法〕等，其中都對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行了規(guī)定。但是以上立法中往往具有大量原則性的規(guī)定，但是卻缺乏詳細(xì)可操作性的條款，同時(shí)，監(jiān)管的內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單，大大落后于我們國(guó)家金融業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顟B(tài)，而且隨著我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展隨之而得到連續(xù)發(fā)展，對(duì)于一部分新型金融業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品尚缺少一定的法律規(guī)定，尤其是對(duì)農(nóng)村地區(qū)的民間融資沒(méi)有采取法制化的方式加以引導(dǎo)，對(duì)于高利貸僅僅根據(jù)傳統(tǒng)社會(huì)上的公德意識(shí)來(lái)加以制約，而且就如今的金融監(jiān)管法制總體構(gòu)造來(lái)觀察，規(guī)章的比例太大，施行就缺少足夠的權(quán)威性。同時(shí)，在構(gòu)成當(dāng)前的金融監(jiān)管法制體系之中的各項(xiàng)規(guī)范性法規(guī)之中部門規(guī)章所占比例太大一旦施行起來(lái)就缺少權(quán)威性。(2)法律規(guī)范所具有的操作性不夠強(qiáng)。在當(dāng)前我們國(guó)家的金融監(jiān)管體系之中，對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)督查、市場(chǎng)退出等均有所覆蓋，但是更多的則是原則性規(guī)定，缺乏相應(yīng)的施行細(xì)則，因此可操作性不大。(二)缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融監(jiān)管工作理念制度不只要富有效率地合理布置權(quán)利資源，而且還應(yīng)當(dāng)愈加公平地布置權(quán)利資源，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)各類金融市場(chǎng)主體權(quán)利施行平等性保衛(wèi)。缺少公平正義目的的金融市場(chǎng)并非是現(xiàn)代金融市場(chǎng)，而脫離開正義理念的金融監(jiān)管法制并非是現(xiàn)代法制所提倡的制度性布置。如今的農(nóng)村監(jiān)管法律制度體系具體表現(xiàn)出出對(duì)于民間資本以及非公行的漠視與不公。筆者覺得，民間資本與國(guó)有資本均為社會(huì)資本中不一樣的形式，而是應(yīng)當(dāng)分別享有一樣的國(guó)民待遇。農(nóng)村民間借貸監(jiān)管機(jī)制應(yīng)當(dāng)積極促進(jìn)而且具體表現(xiàn)出出民間借貸監(jiān)管機(jī)制之構(gòu)成與發(fā)展，而不是為保衛(wèi)少數(shù)市場(chǎng)主體所具有的特殊利益。(三)忽略以至漠視農(nóng)村地區(qū)大眾的金融權(quán)利在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間中，我們國(guó)家的金融法律制度體系把金融問(wèn)題看作是經(jīng)濟(jì)發(fā)展層面上的問(wèn)題，也就是看作是資源配置方面存在的問(wèn)題，在詳細(xì)制度的設(shè)計(jì)上對(duì)于民生保障這類問(wèn)題的考慮不夠周密，以至?xí)榱私鹑谥€(wěn)定而選擇犧牲公民自在融資之權(quán)利。雖然我們國(guó)家己有充足認(rèn)識(shí)而且采取小額貸款的方式，允許設(shè)置村鎮(zhèn)銀行與借貸公司等形勢(shì)盡可能多地增長(zhǎng)農(nóng)村資金之供應(yīng)，但是這些基本上均為詳細(xì)手段層面上之改革，整個(gè)農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)制在基本的理念上尚未產(chǎn)生根天性改變。由于農(nóng)村金融市場(chǎng)在監(jiān)管法律體系上具有局限性所以也就產(chǎn)生了農(nóng)村地區(qū)金融資源在總量上的不足，當(dāng)下，我們國(guó)家金融資源在分布上具有顯著的地域上的不平衡性，眾多農(nóng)村資本外流，進(jìn)而極大地削弱了我們國(guó)家農(nóng)村金融在供應(yīng)上的能力，同時(shí)也造成了弱勢(shì)農(nóng)村大眾在金融資源上獲得之不足，尤其是對(duì)農(nóng)村小微企業(yè)以及農(nóng)戶的金融供應(yīng)上有所不足。我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)監(jiān)管體系在相當(dāng)大的水平上限制了農(nóng)村金融市場(chǎng)獲得新的發(fā)展，造成了我們國(guó)家農(nóng)村地區(qū)尚未真正構(gòu)成能有針對(duì)性地面對(duì)不同客戶和不同需求條理，能夠提供顯著差別性金融效勞的現(xiàn)代農(nóng)村金融監(jiān)管體系，以致于造成了我們國(guó)家農(nóng)村金融產(chǎn)品以及金融效勞的種類相待單調(diào)，難以知足我們國(guó)家新農(nóng)村建設(shè)中對(duì)于金融效勞具有多樣化與多條理之需求，進(jìn)而造成農(nóng)民大眾無(wú)法共享到金融改革之結(jié)果。2進(jìn)一步健全我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度的策略(一)構(gòu)成完善的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系現(xiàn)代金融屬于法治金融，而的權(quán)利對(duì)于金融市場(chǎng)所進(jìn)行的監(jiān)管重要是運(yùn)用金融監(jiān)管法制調(diào)整與規(guī)范加以實(shí)現(xiàn)的。健全而完善的法律體系是監(jiān)管機(jī)構(gòu)施行依法監(jiān)管的主要前提，集中了監(jiān)管績(jī)效和金融監(jiān)管立法之健全完善與否、質(zhì)量?jī)?yōu)劣等具有非常直接的關(guān)系。為更好地促進(jìn)我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更為健康的發(fā)展。隨著我們國(guó)家農(nóng)村金融效勞質(zhì)量的不斷提升，應(yīng)當(dāng)積極順應(yīng)農(nóng)村金融市場(chǎng)所出現(xiàn)的新變化，及時(shí)而有效建立健全符合我們國(guó)家實(shí)際的農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系。詳細(xì)來(lái)說(shuō)，在今后的一段時(shí)間，我們國(guó)家應(yīng)當(dāng)積極強(qiáng)化農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)性金融監(jiān)管法建這一基礎(chǔ)，積極順應(yīng)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程之中的趨勢(shì)性要求，進(jìn)而健全完善我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系。(l)要及時(shí)健全完善農(nóng)村金融監(jiān)管的主體性法制體系，制訂出與之相適應(yīng)的詳細(xì)施行細(xì)則，進(jìn)而強(qiáng)化可操作性，而且對(duì)有關(guān)法律制度加以清理，尤其是對(duì)不適應(yīng)條款加以廢除或者進(jìn)行修訂。(2)要根據(jù)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的詳細(xì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)、監(jiān)管情況和我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)改革之趨勢(shì)，構(gòu)成合理的法律法規(guī)制度，進(jìn)而彌補(bǔ)我們國(guó)家在農(nóng)村金融監(jiān)管立法領(lǐng)域之中的空白。(3)要積極順應(yīng)我們國(guó)家農(nóng)村金融改革發(fā)展之趨勢(shì)，以保障我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)的安全以及促進(jìn)農(nóng)村資本市場(chǎng)的發(fā)展為基礎(chǔ)，制訂出能夠兼顧實(shí)效性、操作性與相應(yīng)前瞻性的現(xiàn)代農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度體系，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)所進(jìn)行的監(jiān)管，維護(hù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可連續(xù)發(fā)展以及社會(huì)的穩(wěn)定。(二)出力凸顯公平保衛(wèi)的法律工作理念金融監(jiān)管是根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之所需而誕生的，其重要目的是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且金融業(yè)安全并非是金融監(jiān)管之主要目的，也不是金融業(yè)當(dāng)前存在與發(fā)展之最終目的。從這一視角來(lái)看，農(nóng)村金融監(jiān)管的最終目的應(yīng)以全面知足農(nóng)村金融業(yè)的繁榮發(fā)展為目的，進(jìn)而促進(jìn)我們國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)更為穩(wěn)定的發(fā)展，提升社會(huì)福利。由于我們國(guó)家農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)構(gòu)造相對(duì)來(lái)說(shuō)較為特殊，而農(nóng)村金融并不完全屬于商業(yè)金融之范疇，農(nóng)村現(xiàn)代金融機(jī)制應(yīng)以促進(jìn)我們國(guó)家農(nóng)村居民愈加公平地獲得發(fā)展良機(jī)與結(jié)果為其重要目的。(三)保障公民金融權(quán)利的實(shí)現(xiàn)生存權(quán)與發(fā)展權(quán)是人權(quán)中的主要內(nèi)容，切實(shí)維護(hù)與保障我們國(guó)家公民的存在權(quán)與發(fā)展權(quán)，這是所有法律一定要加以堅(jiān)持的基本價(jià)值取向。金融之實(shí)質(zhì)在于為民眾的生產(chǎn)與生活提供資金領(lǐng)域的融通，切實(shí)保障民生。在中國(guó)特點(diǎn)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中，主體和利益變得愈來(lái)愈多元化，大量公民進(jìn)入到市場(chǎng)中開始從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類活動(dòng)，由于資金也就成為人們開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要條件，十分是在農(nóng)村地區(qū)，融資本質(zhì)上己成為公民生存和發(fā)展的主要條件，融資權(quán)成為公民生存權(quán)與發(fā)展權(quán)的基本構(gòu)成部分之一。在當(dāng)下我們國(guó)家的金融資源配置顯著不平衡與不合理的條件，各中小企業(yè)以及農(nóng)戶得到融資顯得相當(dāng)困難，農(nóng)戶與農(nóng)村工商業(yè)者在資金的需求上從未得到知足，而民間借貸也就具備了愈加突出的能夠解決民生問(wèn)題之功能。就這一意義而言，監(jiān)管制度能夠嚴(yán)格地限制以至幾各類非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之存在，全面處分私自放貸人員。所以，我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度建設(shè)之實(shí)質(zhì)是為各位公民的融資提供相應(yīng)的安全保障，而不是簡(jiǎn)單地排擠或者壓制資金上的流動(dòng)。(四)強(qiáng)化監(jiān)管制度施行金融創(chuàng)新我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管對(duì)于金融創(chuàng)新作用重要表現(xiàn)為:(1)金融監(jiān)管機(jī)制之制訂應(yīng)當(dāng)具備前瞻性。金融監(jiān)管方面的政策辦法應(yīng)當(dāng)適應(yīng)于我們國(guó)家金融業(yè)今后的發(fā)展與變化的趨勢(shì)。為有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)，我們國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在制訂金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)經(jīng)過(guò)中充足考慮到今后金融市場(chǎng)的創(chuàng)新問(wèn)題與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)變化問(wèn)題等。同時(shí)，要通過(guò)健全完善農(nóng)村金融監(jiān)管預(yù)警體系，強(qiáng)化對(duì)金融體系所施行的社會(huì)性監(jiān)測(cè)，進(jìn)而確保農(nóng)村金融體系得到穩(wěn)健地運(yùn)行。(2)鼎力鼓勵(lì)農(nóng)村金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管所造成的影響是多種多樣的，應(yīng)當(dāng)盡可能地發(fā)揮出其所具有積極性，也就是鼓勵(lì)施行金融創(chuàng)新，與此同時(shí)還應(yīng)當(dāng)盡可能地抑制其晦氣的一面，也就是要控制消極的金融創(chuàng)新。唯有如此，能力運(yùn)用金融監(jiān)管讓金融創(chuàng)新成為促進(jìn)金融改革的生力軍。(3)改良農(nóng)村金融監(jiān)管的形式。由于金融監(jiān)管部門對(duì)于金融創(chuàng)新弊端所作出的反應(yīng)通常比較慢，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)的反應(yīng)則相當(dāng)靈敏，所以，對(duì)于金融創(chuàng)新所實(shí)行的監(jiān)管需要愈加多地依靠于施行內(nèi)部監(jiān)管，進(jìn)而適時(shí)地調(diào)整金融監(jiān)管，進(jìn)而適應(yīng)金融創(chuàng)新獲得新的發(fā)展。3結(jié)束語(yǔ)綜上所述，農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度作為中國(guó)金融監(jiān)管體系中一個(gè)特別主要的構(gòu)成部分，對(duì)于維護(hù)我們國(guó)家農(nóng)村金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定可連續(xù)發(fā)展具有十分主要的意義。由于遭到城鄉(xiāng)二元金融構(gòu)造造成的影響，我們國(guó)家農(nóng)村的金融監(jiān)管法律制度如今正面臨著愈加復(fù)雜的形勢(shì)。如今，我們國(guó)家農(nóng)村金融監(jiān)管法律制度不只承當(dāng)著維護(hù)我們國(guó)家整體金融形勢(shì)穩(wěn)定的主要任務(wù)，而且還將履行切實(shí)解決我們國(guó)家農(nóng)村金融資源賡乏這一重大挑戰(zhàn)，這就需要高度看重農(nóng)村金融監(jiān)管法制建設(shè)工作，切實(shí)保障我們國(guó)家農(nóng)村金融不斷獲得新的發(fā)展。金融學(xué)畢業(yè)論文范文篇2淺析第三方支付引發(fā)的洗錢問(wèn)題及對(duì)策互聯(lián)網(wǎng)金融效勞相比傳統(tǒng)金融效勞形式而言，有低成木、便捷、省時(shí)等優(yōu)點(diǎn)，第三方支付作為以實(shí)際電子商務(wù)交易為依托，利用網(wǎng)絡(luò)支付的金融效勞形式，在我們國(guó)家獲得了較人成功，第三方支付金融效勞的額度、規(guī)模在逐年遞增，而且效勞的條理也在不斷得以拓展，如企業(yè)的市場(chǎng)資金管理均已成為第三方支付牽涉的效勞領(lǐng)域。木文將分析第三方支付的運(yùn)作形式，基于反洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防控目的來(lái)探析第三方支付引發(fā)的洗錢問(wèn)題，并提出相應(yīng)對(duì)策，建立一套完善的第三方支付洗錢風(fēng)險(xiǎn)防控體系，促進(jìn)第三方支付效勞的健康發(fā)展。一、第三方支付相關(guān)理論概述(一)第三方支付定義第三方支付依附于交易商業(yè)行為的交易而存在，開展第三方支付金融效勞的獨(dú)立機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，參與兩方之間信任度較低的商業(yè)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人之間的交易效勞，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)上，購(gòu)方付款后相關(guān)款項(xiàng)首先“存放〞于第三方支付平臺(tái)，供貨方發(fā)貨，而后在購(gòu)方收到貨物且無(wú)任何糾紛異議的情況下以通知方式將貨款支付到供貨方賬戶。第三方支付多依附于電子商務(wù)活動(dòng)，以合作銀行信譽(yù)為依托，在一定水平上不存在信譽(yù)問(wèn)題。(二)我們國(guó)家第三方支付效勞發(fā)展示狀在我們國(guó)家，第三方支付包含包括網(wǎng)上支付、電子貨幣發(fā)行與清算、銀行卡和票據(jù)跨行清算及幾種代收代付效勞方式，另外，第三方支付還存在于一些產(chǎn)品銷量較人、信譽(yù)較好的企業(yè)，重要以預(yù)付卡業(yè)務(wù)的形式存在，通過(guò)系統(tǒng)終端處理第三方支付效勞交易。在盈利形式上，我們國(guó)家第三方支付平臺(tái)的利潤(rùn)源重要來(lái)空手續(xù)費(fèi)和客戶備付金，第三方支付平臺(tái)將手續(xù)費(fèi)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間制訂分利標(biāo)準(zhǔn)。而隨著第三方支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的劇烈，一些第三方支付企業(yè)為提升市場(chǎng)份額，以至處在虧損經(jīng)營(yíng)狀況，而我們國(guó)家又進(jìn)一步限制第三方支付企業(yè)動(dòng)用客戶備付金開展其他商業(yè)活動(dòng)，在這樣的狀況下，第三方支付企業(yè)積極探尋求索擴(kuò)展利潤(rùn)源的經(jīng)營(yíng)形式，但就當(dāng)下而言，第三方支付企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)還處在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、效勞質(zhì)量、增值效勞費(fèi)等方面的競(jìng)爭(zhēng)，第三方支付企業(yè)在業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)過(guò)中還未構(gòu)成明確且穩(wěn)定的新利潤(rùn)源。二、第三方支付形式的洗錢風(fēng)險(xiǎn)分析(一)網(wǎng)絡(luò)支付的隱秘性造成的監(jiān)管難度誠(chéng)然，互聯(lián)網(wǎng)的興起為支付效勞帶來(lái)了巨人的方便，且使交易雙方的信任度得以上升，但是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移與直接匯款的支付方式相比，在交易的經(jīng)過(guò)中，第三方支付機(jī)構(gòu)還未建立完善的客戶身份審核機(jī)制，通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)直接進(jìn)行匿名交易是較為容易的，這就很容易越過(guò)銀行系統(tǒng)的身份審核監(jiān)管體系，難以追溯交易資金的來(lái)源，給洗錢行為敞開了縫隙，在洗錢案件的查證經(jīng)過(guò)中，一些虛擬物品的交易很難實(shí)現(xiàn)精確求證，交易經(jīng)過(guò)較為隱秘，一些犯罪分子能夠?qū)①€博、販毒等非法資金通過(guò)第三方交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)“洗自〞。(二)交易記錄的不完好導(dǎo)致查證困難在第三方支付交易運(yùn)作的經(jīng)過(guò)中，出于客戶信息安全的考慮，一般通過(guò)網(wǎng)絡(luò)密鑰對(duì)交易雙方的身份信息進(jìn)行保衛(wèi)。但是在對(duì)洗錢案例的監(jiān)控和查證經(jīng)過(guò)中，多采取跟蹤交易記錄的方式來(lái)進(jìn)行，但以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為支撐的用戶資料及交易記錄保衛(wèi)機(jī)制增長(zhǎng)了案件查證難度。其次，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易，交易平臺(tái)難以完全掌控交易的地點(diǎn)、時(shí)間等信息，使得交易記錄信息有限，增長(zhǎng)了在第三方支付領(lǐng)域開展反洗錢案件查處的難度。(三)相關(guān)法律法規(guī)有待完善近年來(lái)，第三方支付市場(chǎng)呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是基于反洗錢為目的針對(duì)第三方支付的相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，針對(duì)性立法的缺失，使得在第三方支付平臺(tái)上出現(xiàn)的洗錢犯罪惡為在法律責(zé)任追查上難度較人，法律法規(guī)的滯后是第三方支付市場(chǎng)反洗錢監(jiān)控與查處難度人的主要因素，〔中國(guó)反洗錢法〕是我們國(guó)家第一部關(guān)于反洗錢的專門性法律，但是此法與我們國(guó)家刑法中均未涵蓋第三方支付洗錢犯罪的相關(guān)監(jiān)管內(nèi)容。三、建議(一)基于反洗錢為目的加強(qiáng)對(duì)第三方支付企業(yè)監(jiān)管首先是源頭管理，抬高第三方支付企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在牌照發(fā)放環(huán)節(jié)加強(qiáng)對(duì)第三方支付企業(yè)的審查，包含對(duì)信息系統(tǒng)建設(shè)、客戶信息審核軟硬件等方面的審查要嚴(yán)格開展，嚴(yán)格根據(jù)〔非金融機(jī)構(gòu)支付效勞管理辦法〕的要求進(jìn)行審查，進(jìn)而在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)，減小反洗錢案例查處的難度。第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)完善信息系統(tǒng)建設(shè)，提升白身對(duì)客戶身份信息、資信狀態(tài)、業(yè)務(wù)范圍等方面的審核和信息采集能力，進(jìn)而有效配合相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)反洗錢行為的監(jiān)管和查處，各交易主體也應(yīng)在業(yè)務(wù)開展經(jīng)過(guò)中做好客戶信息的采集工作，各方要合作建立一個(gè)有反洗錢監(jiān)管機(jī)構(gòu)參與審閱的信息系統(tǒng)，保障反洗錢監(jiān)管工作的常態(tài)化開展，進(jìn)而在案件發(fā)生時(shí)能夠采集完善的證據(jù)。第三方支付企業(yè)應(yīng)不斷完善反洗錢檢測(cè)系統(tǒng)，加強(qiáng)技術(shù)能力，提升平臺(tái)對(duì)交易信息的完好性。(二)加強(qiáng)反洗錢技術(shù)隊(duì)伍建設(shè)不僅要在反洗錢監(jiān)管部門建立一支具有專業(yè)信息管理知識(shí)的人才隊(duì)伍，還需要第三方企業(yè)能夠通過(guò)教育培訓(xùn)，提升業(yè)務(wù)人員、技術(shù)人員對(duì)反洗錢犯罪惡為的敏感性，并擁有健全的支付業(yè)務(wù)知識(shí)和反洗錢技術(shù)知識(shí)，能夠有能力及甲-發(fā)現(xiàn)覺察可疑交易信息，構(gòu)成對(duì)洗錢行為的有效監(jiān)督管理。(三)商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)備付金監(jiān)管力度第三方支付行為重要依托銀行進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移來(lái)完成支付行為，商業(yè)銀行是備付金的實(shí)際管理者，故此，商業(yè)銀行應(yīng)該完善第三方支付備付金管理制度，對(duì)備付金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，利用白身的信息優(yōu)勢(shì)，對(duì)備付金賬戶各種交易信息進(jìn)行綜合分析，及時(shí)將違規(guī)操作反應(yīng)至金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，構(gòu)成對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)預(yù)警。猜你喜歡：1.本科金融畢業(yè)論文范文優(yōu)選2.金融畢業(yè)論文范文大全3.金融研究畢業(yè)論文范文4.金融本科畢業(yè)論文范文5.金融畢業(yè)論文免費(fèi)范文金融分析論文范文改革開放以來(lái),中國(guó)社會(huì)的各個(gè)方面正面臨著宏大變更,相對(duì)于社會(huì)進(jìn)步的其他方面而言,中國(guó)金融業(yè)發(fā)展制約了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。下文是我為大家搜集整理的關(guān)于金融分析論文范文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!金融分析論文范文篇1淺談中國(guó)金融監(jiān)管問(wèn)題分析一、后危機(jī)時(shí)代的全球金融監(jiān)管重要新動(dòng)向金融監(jiān)管對(duì)金融市場(chǎng)的健康繁榮發(fā)展是至關(guān)主要的，2007年以來(lái)的此次全球金融危機(jī)尤其說(shuō)明金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要合理有序的金融監(jiān)管。隨著全球金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，為了應(yīng)對(duì)此次百年難遇的世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)，各個(gè)國(guó)家和國(guó)際貨幣基金組織等世界性組織都出臺(tái)了新的監(jiān)管政策。回首一下，能夠發(fā)現(xiàn)，后危機(jī)時(shí)代的全球金融監(jiān)管重要有一下幾個(gè)新動(dòng)向。(一)強(qiáng)調(diào)以宏觀審慎的態(tài)度來(lái)監(jiān)管控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在這一輪金融危機(jī)產(chǎn)生以前，西方重要國(guó)家的金融監(jiān)管理念過(guò)于重視微觀審慎監(jiān)管，而對(duì)宏觀審慎監(jiān)管看重不夠。過(guò)于重視微觀審慎監(jiān)管的直接后果就是不能有效應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的新變化，不能有效應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)、不同機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)蔓延。隨著此輪全球金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，美國(guó)、歐盟和英國(guó)的改革方案不約而同地提出，設(shè)立獨(dú)立的宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者加強(qiáng)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)管本能機(jī)能，防備系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。(二)金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移國(guó)際社會(huì)以為，金融監(jiān)管的順周期性使得金融監(jiān)管難以及時(shí)采用有效辦法預(yù)警和防備金融危機(jī)的發(fā)生和擴(kuò)散，而缺乏反周期緩沖辦法則放大了危機(jī)的毀壞作用。因而，開展逆周期監(jiān)管，平滑順周期效應(yīng)造成的市場(chǎng)波動(dòng)，成為新一輪金融監(jiān)管改革的一項(xiàng)主要內(nèi)容。從關(guān)注資本制度的順周期特征，到逐步引入反周期機(jī)制和相應(yīng)的工具，完善反周期監(jiān)管辦法以提升應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的能力成為將來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。自全球性金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)先后發(fā)表了三個(gè)主要的監(jiān)管指南，都與調(diào)整金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉(zhuǎn)移有關(guān)。(三)擴(kuò)大監(jiān)管范圍，減少監(jiān)管豁免，強(qiáng)調(diào)全員監(jiān)管為降低監(jiān)管豁免對(duì)金融危機(jī)的深度和規(guī)模的影響，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已就加強(qiáng)金融監(jiān)管、擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍達(dá)成了共鳴。美國(guó)以為，所有可能給金融系統(tǒng)帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)都必需遭到嚴(yán)格監(jiān)管。因而，應(yīng)將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)，除銀行控股公司外，基金公司、保險(xiǎn)公司等也將被納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍。而歐盟則以為，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行體系脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的自我膨脹，應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)承當(dāng)重要責(zé)任，必需強(qiáng)化對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。(四)改革國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作成為共鳴從國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革來(lái)看，在2009年4月舉行的G20倫敦峰會(huì)上，與會(huì)成員國(guó)達(dá)成一致意見，同意將金融穩(wěn)定論壇擴(kuò)展為金融穩(wěn)定委員會(huì)，并賦予后者更強(qiáng)的制度基礎(chǔ)以及促進(jìn)金融穩(wěn)定的更廣泛本能機(jī)能。同時(shí)國(guó)際國(guó)幣基金組織也進(jìn)行了一系列改革，一個(gè)以G20為主要平臺(tái)，以金融穩(wěn)定委員會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織為重要支柱，以國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織、巴塞爾委員會(huì)、八國(guó)集團(tuán)等為重要輔助的國(guó)際監(jiān)管合作體系正在逐步構(gòu)成。而在加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作方面，危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作的呼聲高漲。歐盟和美國(guó)的改革方案都將金融監(jiān)管國(guó)際合作作為一個(gè)主要議題加以強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的親密協(xié)作成為各國(guó)的共鳴。二、當(dāng)下中國(guó)金融監(jiān)管存在的重要問(wèn)題隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化水平的加深，中國(guó)的金融監(jiān)管也漸漸和國(guó)際接軌。在這里輪國(guó)際金融危機(jī)中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)遭到的重要沖擊在于外需下滑帶來(lái)的出口需求下降，金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)遭到的沖擊相對(duì)較小。但是這并不能說(shuō)明我們的金融監(jiān)管沒(méi)有問(wèn)題，相反，為了履行中國(guó)參加WTO時(shí)的承諾，中國(guó)金融市場(chǎng)也需要逐步對(duì)外開放。在這種背景下，審視我們國(guó)家金融監(jiān)管的現(xiàn)在狀況及存在的重要問(wèn)題，顯得尤為主要。當(dāng)下中國(guó)金融監(jiān)管存在的重要問(wèn)題有一下幾個(gè)方面。(一)宏觀金融監(jiān)管框架不完善固然我們國(guó)家金融監(jiān)管的基本架構(gòu)已經(jīng)構(gòu)成，但面對(duì)日新月異的金融環(huán)境，十分是全球金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)調(diào)整自己的金融監(jiān)管體系，何其相比，當(dāng)下我們國(guó)家的金融監(jiān)管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監(jiān)管履行者的定位問(wèn)題。央行的目的定位在〔中國(guó)中國(guó)人民銀行法〕中的規(guī)定是：央行在領(lǐng)導(dǎo)下制訂和履行貨幣政策以防備和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。但對(duì)于銀行、證券和保險(xiǎn)的監(jiān)督又分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)承當(dāng)，這種目的與手段不平衡的現(xiàn)象晦氣于宏觀監(jiān)管目的的實(shí)現(xiàn)。其次是宏觀金融監(jiān)管在跨行業(yè)維度上的問(wèn)題。這重要在于一些大型金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)又有許多金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)同質(zhì)化，金融監(jiān)管體系的變更跟不上金融市場(chǎng)的變化，導(dǎo)致容易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是宏觀金融監(jiān)管在跨時(shí)間維度上的問(wèn)題。重要是我們國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性資本要求缺乏動(dòng)態(tài)性監(jiān)管和逆周期性監(jiān)管。(二)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全我們國(guó)家與金融監(jiān)管有關(guān)的法律法規(guī)重要有〔中國(guó)人民銀行法〕、〔商業(yè)銀行法〕、〔票據(jù)法〕、〔保險(xiǎn)法〕、〔證券法〕、〔銀行業(yè)監(jiān)督管理法〕等法律及一些與金融監(jiān)管有關(guān)的部門規(guī)章制度。我們國(guó)家沒(méi)有專門的金融監(jiān)管法，假如將這些零散分布的作為金融監(jiān)管根據(jù)的法律法規(guī)統(tǒng)稱為我們國(guó)家的金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的話，這個(gè)體系也具有宏大的缺陷。首先是法律法規(guī)覆蓋面不夠廣泛，如私募基金和產(chǎn)業(yè)基金，就沒(méi)有有關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。其次一些法律法規(guī)條文過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏詳細(xì)的施行細(xì)則，操作起來(lái)難度較大。另外，金融立法滯后，金融立法沒(méi)有能夠很好地結(jié)合金融市場(chǎng)的發(fā)展，立法缺乏前瞻性?？傊覀儑?guó)家有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)還有待完善。(三)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差距較大，協(xié)調(diào)性不夠在當(dāng)下世界經(jīng)濟(jì)一體化加速，各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)日益嚴(yán)密的情況下，金融的國(guó)際化趨勢(shì)尤其明顯。金融的國(guó)際化要求金融監(jiān)管的國(guó)際化。為使金融監(jiān)管更具公平性，讓監(jiān)管者和被監(jiān)管者具有同樣的約束，以巴塞爾委員會(huì)為代表的一些權(quán)威國(guó)際組織公布了一系列金融監(jiān)管的指點(diǎn)性文件，這些指點(diǎn)性文件都是被大多數(shù)國(guó)家所承受的。但是，我們國(guó)家由于金融業(yè)發(fā)展起步較晚，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留的問(wèn)題也較多，使得我們國(guó)家如今的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)一些發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管部門所不能容忍的問(wèn)題放寬了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨著我們國(guó)家參加WTO時(shí)承諾的金融市場(chǎng)逐步開放時(shí)間的鄰近，提升我們國(guó)家金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，爭(zhēng)取早日和國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管的協(xié)調(diào)性勢(shì)在必行。三、提升中國(guó)金融監(jiān)管水平的對(duì)策建議隨著國(guó)際金融危機(jī)進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，世界各國(guó)針對(duì)在此次危機(jī)中發(fā)現(xiàn)的一系列問(wèn)題，提出了各自的應(yīng)對(duì)辦法，構(gòu)成了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的最新結(jié)果。針對(duì)我們國(guó)家當(dāng)下金融監(jiān)管存在的問(wèn)題，筆者以為，應(yīng)該從下面幾個(gè)方面下手加以解決。(一)完善宏觀金融監(jiān)管框架體系危機(jī)后各國(guó)進(jìn)行的金融監(jiān)管改革的核心思想均是加強(qiáng)宏觀監(jiān)管的審慎性，以防備系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定也是我們國(guó)家金融監(jiān)管改革的主要目的，因而完善宏觀金融監(jiān)管框架對(duì)我們國(guó)家具有主要意義。首先，從新明確央行在金融監(jiān)管中的定位，擴(kuò)大央行權(quán)限，以監(jiān)控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然央行已經(jīng)依法具有維護(hù)金融穩(wěn)定的本能機(jī)能，但到當(dāng)前為止，我們國(guó)家仍缺少一個(gè)監(jiān)測(cè)并防備宏觀金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)。能夠借鑒美國(guó)擴(kuò)大美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)限的做法，擴(kuò)大央行權(quán)限，賦予央行辨別、監(jiān)控、預(yù)警整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)的本能機(jī)能。其次，強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管和動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管。2010年1月13日，銀監(jiān)會(huì)公布了〔商業(yè)銀行資本充分率監(jiān)督檢查指引〕，這是強(qiáng)化逆周期金融監(jiān)管的一個(gè)很好的嘗試。而為了強(qiáng)化動(dòng)態(tài)性金融監(jiān)管，我們國(guó)家可逐步全面采用動(dòng)態(tài)撥備的制度。(二)完善金融監(jiān)管法律法規(guī)體系強(qiáng)有力的監(jiān)管體制必需依靠完善的法律體系，〔巴塞爾核心原則〕明確指出，適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管法律框架是需要的，法律法規(guī)體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)備的主要內(nèi)容。首先，要建立健全金融監(jiān)管法律框架體系。針對(duì)缺乏監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象出臺(tái)專門的法律法規(guī)，建立存款保險(xiǎn)制度，將現(xiàn)行金融監(jiān)管的法律法規(guī)進(jìn)行整合，構(gòu)成金融監(jiān)管法律框架體系。其次，要加快制定有關(guān)法律的詳細(xì)施行細(xì)則。根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)的施行細(xì)則。只要施行細(xì)則明確了，金融監(jiān)管能力落到實(shí)處。同時(shí)，在建立健全金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系時(shí)，必需提升我們國(guó)家金融立法的前瞻性和適用性。(三)完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作我們國(guó)家金融監(jiān)管的監(jiān)管主體多，而且金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性較差，這會(huì)在金融監(jiān)管的工作中構(gòu)成監(jiān)管真空，必需完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。首先，健全“一行三會(huì)〞聯(lián)席會(huì)議和商量機(jī)制，進(jìn)行漸進(jìn)式的金融監(jiān)管改革。我們國(guó)家當(dāng)前應(yīng)將重點(diǎn)放在怎樣加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作上，而不是從新建立一個(gè)“大一統(tǒng)〞的金融監(jiān)管主體。其次，擴(kuò)大金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的主體。借鑒西方國(guó)家建立有效金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的經(jīng)歷體驗(yàn)，我們國(guó)家能夠成立一個(gè)體制健全的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)組織。該組織除包含“一行三會(huì)〞外，還應(yīng)包含行業(yè)自律組織。同時(shí)，我們還必需提升我們國(guó)家金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，和國(guó)際接軌，努力按國(guó)際金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)要求自己，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作。以下為參考文獻(xiàn)[1]弗雷德里克.S.米什金.貨幣金融學(xué)(第七版)[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2006：228-261.[2]胡祖六.怎樣看待金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管[J].河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2009(01).[3]高山.金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)與我們國(guó)家金融監(jiān)管形式研究[J].南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2009(02).[4]王自力.金融危機(jī)后的國(guó)際金融體系改革和中國(guó)的對(duì)策[J].銀行家論壇，2009(09).金融分析論文范文篇2金融衍生品組合分析內(nèi)容摘要：本文以外匯期權(quán)為例對(duì)隱性市場(chǎng)和顯性市場(chǎng)的關(guān)系從理論及實(shí)例兩方面進(jìn)行分析，同時(shí)具體說(shuō)明衍生品組合的優(yōu)勢(shì)。本研究對(duì)我們國(guó)家現(xiàn)金融市場(chǎng)的發(fā)展，十分是在當(dāng)今人民幣連續(xù)升值，外匯市場(chǎng)避險(xiǎn)快速發(fā)展下具有主要意義。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：外匯期權(quán);隱性市場(chǎng);顯性市場(chǎng);外匯避險(xiǎn)當(dāng)前，我們國(guó)家金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展還處于初步的階段。來(lái)自于監(jiān)管制度不健全的外部因素與金融衍生品市場(chǎng)尚未成熟的內(nèi)在因素共同導(dǎo)致了我們國(guó)家金融衍生品市場(chǎng)的效率低下，我們經(jīng)常無(wú)法在當(dāng)前的已有的金融衍生品市場(chǎng)中找到符合我們投資或避險(xiǎn)目的金融衍生工具。然而，金融衍生產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)就是金融市場(chǎng)中各類基礎(chǔ)產(chǎn)品的組合，因而我們能夠靈敏利用現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的市場(chǎng)進(jìn)行組合來(lái)到達(dá)第三類市場(chǎng)的目的。此類組合的原理就在于，在兩個(gè)顯性市場(chǎng)的組合中，往往隱含著第三個(gè)市場(chǎng)，而這個(gè)隱性市場(chǎng)就是我們進(jìn)行市場(chǎng)組合的目的。接下來(lái)，我們重要以外匯期權(quán)為例，論述期權(quán)市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)與債券市場(chǎng)之間的組合關(guān)系。一、外匯期權(quán)概念的界定外匯期權(quán)(ForeignExchangeOption)，又被稱為貨幣期權(quán)(CurrencyOption)，是指此金融衍生產(chǎn)品的買方有權(quán)利在合同規(guī)定日或者之前以合同的履行價(jià)格買或賣出合同相應(yīng)金額的外匯資產(chǎn)的權(quán)利1。一般而言，在市場(chǎng)對(duì)期權(quán)持有者有利時(shí)，期權(quán)持有者會(huì)行使權(quán)利，即買入或者賣出合同中的此項(xiàng)外匯資產(chǎn);在市場(chǎng)對(duì)期權(quán)持有者晦氣時(shí)，期權(quán)持有者則會(huì)放棄行使該期權(quán)的權(quán)利。期權(quán)賣方收取期權(quán)費(fèi)，若買方?jīng)Q定行使該權(quán)利，則買方有義務(wù)賣出(或買入)期權(quán)買方買入(或賣出)的該種外匯資產(chǎn)。外匯期權(quán)產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代。第一批外匯期權(quán)為美式期權(quán)，由美國(guó)費(fèi)城股票交易所(PhiladelphiaStockExchange)承辦，共有五個(gè)幣種，德國(guó)馬克、英鎊、瑞士法郎、加拿大元和日元。隨著國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的頻繁以及金融市場(chǎng)匯率的波動(dòng)，出于外匯避險(xiǎn)的考慮，外匯期權(quán)逐步被人們看重起來(lái)?；趯?duì)外匯期權(quán)的分析，我們來(lái)看顯性市場(chǎng)與隱性市場(chǎng)的關(guān)系。顯性市場(chǎng)就是指人們出于投資的目的而進(jìn)行實(shí)際交易的市場(chǎng)，例如在投資股票時(shí)所牽涉的股票市場(chǎng)，在進(jìn)行外幣兌換時(shí)所牽涉到的外匯市場(chǎng)等。隱性市場(chǎng)是指我們?cè)谕顿Y中并未實(shí)際發(fā)生交易的市場(chǎng)，卻在同時(shí)投資于兩個(gè)市場(chǎng)時(shí)所隱含的第三類市場(chǎng)，例如我們?cè)谪泿攀袌?chǎng)上進(jìn)行借貸同時(shí)在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行交易，在這兩項(xiàng)交易中所牽涉的貨幣市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間隱含著另外一類市場(chǎng)――期貨市場(chǎng)。這樣在我們對(duì)顯性市場(chǎng)與隱性市場(chǎng)含義明確的基礎(chǔ)上，詳細(xì)利用外匯期權(quán)進(jìn)行進(jìn)一步的市場(chǎng)組合分析。二、市場(chǎng)組合分析金融衍生工具即為各類金融基礎(chǔ)產(chǎn)品組合而設(shè)計(jì)出的相關(guān)產(chǎn)品，因而其定價(jià)方式以響應(yīng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品的定價(jià)為根據(jù)。在這里，我們首先從理論模型出發(fā)來(lái)進(jìn)行分析。Feiger和Jacquillat對(duì)外匯期權(quán)債券的研究中發(fā)現(xiàn)，在期權(quán)市場(chǎng)外匯市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)中存在這樣一種關(guān)系：其中，P為在時(shí)間T時(shí)支付$1或￡p的債券的價(jià)格;B在時(shí)間T時(shí)支付$1的零息債券的價(jià)格;c為在時(shí)間T時(shí)以1/p的美圓價(jià)格購(gòu)買￡1的歐式買入期權(quán)的價(jià)格。等式的左邊代表雙貨幣外匯期權(quán)債券，等式的右邊表示單一貨幣債券與外幣期權(quán)兩者的組合。通過(guò)這個(gè)等式我們看出，假如我們投資一個(gè)雙貨幣的外匯期權(quán)債券就相當(dāng)于同時(shí)購(gòu)買普通債權(quán)與外匯期權(quán)。Feiger和Jacquillat的研究固然沒(méi)有得出一個(gè)精到準(zhǔn)確的外匯期權(quán)定價(jià)公式，但研究所得出的結(jié)論仍然為我們研究外匯期權(quán)市場(chǎng)提供參考，結(jié)合我們所熟知的經(jīng)濟(jì)理論及現(xiàn)象我們能夠利用外匯期權(quán)市場(chǎng)，債券市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)三者中的任意兩個(gè)市場(chǎng)創(chuàng)造出第三個(gè)市場(chǎng)。這樣，我們就能夠通過(guò)兩個(gè)顯性市場(chǎng)即已經(jīng)知道市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)到達(dá)并未實(shí)際存在的隱性市場(chǎng)的作用。為了愈加直觀的表示清楚期權(quán)市場(chǎng)，債券市場(chǎng)以及外匯市場(chǎng)三者之間的關(guān)系，我們來(lái)看一個(gè)實(shí)際的例子。假如一人在歐洲債券市場(chǎng)(EurobondMarket)買入一家英國(guó)公司所發(fā)行的、在時(shí)間t到期的A美圓面值的債券，此債券的美圓年利率為r%。在債券到期后，此人既能夠選擇持有這部分美圓，可以以選擇根據(jù)時(shí)間t時(shí)的匯率x$/將債券到期所得到的美圓收益兌換成英鎊。假使，即期匯率為y$/￡，且y高于時(shí)間t時(shí)的匯率x，即遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，那么顯然此人在債券到期日選擇收入英鎊比收入美圓的獲利要大。詳細(xì)做法為，此人在估計(jì)時(shí)間t時(shí)的英鎊收為[SX(]A[]x[SX)]，于是他在即期外匯市場(chǎng)按([SX(]A[]x[SX)])×y的價(jià)格賣出英鎊，由于遠(yuǎn)期匯率大于即期匯率，此人在時(shí)間t時(shí)的選擇收入英鎊獲利更大。在這個(gè)例子中，我們能夠?qū)⒋巳顺钟械挠?guó)公司所發(fā)行的，美圓年利率為r%，在時(shí)間t到期的A美圓面值的歐式債券(Eurobond)看作是價(jià)值A(chǔ)美圓，票面利率為r%的普通債券與價(jià)值為[SX(]A[]x[SX)]英鎊，行權(quán)價(jià)為x$/￡，在時(shí)間t到期的買入(看漲)期權(quán)的組合。在以上的例子中重要關(guān)注的外匯買入期權(quán)，及外匯看漲期權(quán)，我們知道對(duì)匯率的雙方來(lái)說(shuō)，外匯的升值就同時(shí)意味著本幣的貶值，因而在證明外匯看漲期權(quán)的原理也同樣適用于本幣看跌期權(quán)。通過(guò)以上實(shí)例的分析，我們能夠利用外匯市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的組合到達(dá)外匯期權(quán)市場(chǎng)的效用。也就說(shuō)明了利用兩個(gè)顯性市場(chǎng)的運(yùn)作來(lái)到達(dá)一個(gè)隱性市場(chǎng)的可行性。三、市場(chǎng)組合的優(yōu)勢(shì)以上對(duì)于以期權(quán)市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)三者為例的金融市場(chǎng)組合分析為我們?cè)谏刑幱诔醪桨l(fā)展階段的金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行避險(xiǎn)提供了一種思路，即我們能夠利用如今已有的兩個(gè)或多個(gè)顯性市場(chǎng)組合的投資，到達(dá)我們對(duì)于目的市場(chǎng)的期望。這樣，固然此類金融市場(chǎng)并未真實(shí)存在，但此類市場(chǎng)已然隱含在兩個(gè)顯性市場(chǎng)中得以顯性化。所以，即便當(dāng)前的金融衍生品市場(chǎng)體系并未健全，只要我們靈敏運(yùn)用現(xiàn)有市場(chǎng)進(jìn)行交易，完全能夠彌補(bǔ)此類不足。除此之外，市場(chǎng)組合還有下面幾個(gè)重要的優(yōu)點(diǎn)。第一，利用市場(chǎng)組合能夠有效地節(jié)約資源。新的一類金融市場(chǎng)的建立就意味管理部門要出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)、交易制度和程序，投資者要花費(fèi)人力、物力等各方面的資源分析研究怎樣利用新的金融市場(chǎng)來(lái)投資獲利，而各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行等則會(huì)根據(jù)新型市場(chǎng)的特點(diǎn)提供相應(yīng)的金融效勞。因而，在一個(gè)新型金融市場(chǎng)出現(xiàn)，帶來(lái)金融市場(chǎng)的多樣化的同時(shí)，也為金融市場(chǎng)的參與者們帶來(lái)了進(jìn)入市場(chǎng)的成本壓力。所以，參與者一旦由于某種原因此終止，則會(huì)使之前的投入成為沉淀成本。同時(shí)，來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)的壓力會(huì)使參與者陷入經(jīng)典的博弈之中。然而，利用現(xiàn)有的市場(chǎng)的組合來(lái)到達(dá)同樣效用，能夠很大水平上避免這類問(wèn)題，而且對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)能在風(fēng)險(xiǎn)控制等方面提供更大的幫助。第二，市場(chǎng)組合具有高度的靈敏性。在進(jìn)行如期貨等標(biāo)準(zhǔn)化的金融衍生品交易來(lái)避險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)常由于合約標(biāo)準(zhǔn)化的限制，只能到達(dá)部分避險(xiǎn)，無(wú)法根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況利用此類金融衍生品進(jìn)行完全避險(xiǎn)，這樣就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)敞口的存在，若在險(xiǎn)資產(chǎn)占的比重較大時(shí)，“厚尾〞很可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大損失，此時(shí)，避險(xiǎn)的目的顯然是無(wú)法達(dá)成的。而利用不同種類金融市場(chǎng)中的工具進(jìn)行組合的這種思路使我們完全能夠選擇兩種非標(biāo)準(zhǔn)化的金融工具進(jìn)行組合，在到達(dá)此組合中隱含的第三類金融市場(chǎng)的效果的同時(shí)，能夠避免因第三類金融市場(chǎng)中工具的本身缺陷可能造成的損失。第三，利用市場(chǎng)組合能夠發(fā)揮避險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)。在以上的兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)中，我們重要著重于用兩個(gè)金融市場(chǎng)組合的效用復(fù)制隱含在組合中的第三個(gè)隱性的金融市場(chǎng)。這個(gè)思路啟示我們，假如進(jìn)行反向操作，即在我們已經(jīng)持有一類金融衍生品的同時(shí)，在對(duì)應(yīng)的兩個(gè)市場(chǎng)中的投資組合，能夠?qū)_已持有的金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)。以此文中的外匯期權(quán)為例，假如我們持有一份看漲外匯期權(quán)，為了對(duì)沖其外匯下跌的風(fēng)險(xiǎn)，能夠選擇在即期外匯市場(chǎng)賣空，并同時(shí)在債券市場(chǎng)進(jìn)行投資。這樣一來(lái)，在外匯下跌時(shí)，我們?nèi)匀荒軌颢@得一定的收益。理論上，在風(fēng)險(xiǎn)中性(risk-neutral)的情況下，此類的對(duì)沖后的收益與投資組合的資產(chǎn)價(jià)值在貨幣市場(chǎng)上的利率收益堅(jiān)持一致，即為市場(chǎng)利率。因而在第三類金融市場(chǎng)已為顯性市場(chǎng)時(shí)，我們能夠利用前兩類顯性金融市場(chǎng)組合的方式為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖效勞。第四，市場(chǎng)組合的運(yùn)用能夠促使新的金融工具的產(chǎn)生，推動(dòng)金融創(chuàng)新。人們利用市場(chǎng)組合的目的往往是通過(guò)這個(gè)組合構(gòu)成一個(gè)現(xiàn)實(shí)中并不存在的市場(chǎng)，以到達(dá)避險(xiǎn)或是獲利的目的。這說(shuō)明，此類市場(chǎng)的需求是存在的。當(dāng)需求量足夠多時(shí)，就會(huì)推進(jìn)此類市場(chǎng)的構(gòu)成。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，此類市場(chǎng)利用率的提升，有助于降低交易費(fèi)用。除此之外，市場(chǎng)各類參與者的增長(zhǎng)會(huì)加快人們對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)。因而，積極利用市場(chǎng)組合對(duì)金融創(chuàng)新的發(fā)展，新型金融工具的產(chǎn)生就有重大的推動(dòng)作用。四、結(jié)束語(yǔ)當(dāng)下，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)快速發(fā)展，國(guó)際化趨勢(shì)日益加劇的形式下，積極靈敏運(yùn)用各類金融市場(chǎng)進(jìn)行投資、避險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)等發(fā)展的主要趨勢(shì)。與此同時(shí)，隨著人民幣的升值，企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易中所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也逐步增長(zhǎng)。通過(guò)分析我們能夠看到，僅僅在單一期權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行組合運(yùn)作就能夠?yàn)槠髽I(yè)提供避險(xiǎn)方式。而市場(chǎng)組合具有靈敏性、資源節(jié)約等更多方面的優(yōu)勢(shì)表示清楚，假如我們合理選擇兩個(gè)或以上市場(chǎng)進(jìn)行組合，不僅能夠成功的避險(xiǎn)，還能獲得相應(yīng)的收益。固然，市場(chǎng)組合為我們對(duì)于避險(xiǎn)工具的選擇帶來(lái)了多樣化，我們還應(yīng)看到很多因?qū)κ袌?chǎng)誤判、工具毛病選擇等給企業(yè)帶來(lái)宏大風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)例。因而在進(jìn)行市場(chǎng)組合時(shí)應(yīng)慎重分析，關(guān)注各類風(fēng)險(xiǎn)，使市場(chǎng)組合更好地在金融活動(dòng)中發(fā)揮其作用。猜你喜歡：1.金融本科生論文范文2有關(guān)金融本科畢業(yè)論文例文3.金融畢業(yè)論文范文大全4.金融論文范文5.金融研究畢業(yè)論文范文金融風(fēng)險(xiǎn)方面的論文參考例文金融業(yè)作為經(jīng)濟(jì)體系中最主要的行業(yè)之一，正逐步和國(guó)際金融市場(chǎng)接軌，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)過(guò)中起著越來(lái)越主要的作用。下文是我為大家整理的關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)方面的論文參考例文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!淺談我們國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理1、前言中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的投資開始于20世紀(jì)的80年代中期。在1995年，關(guān)于科技體制的改革里明確表示清楚對(duì)于變化比較迅速、風(fēng)險(xiǎn)比較大的一些高新的技術(shù)開發(fā)工作，能夠建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)投資而且給予支持。在1985年的9月，中國(guó)成立了首家風(fēng)險(xiǎn)投資公司，簡(jiǎn)稱中創(chuàng)。由此開始在我們國(guó)家進(jìn)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的理論探尋求索。尤其是民建在1998年提出的一個(gè)提案，該提案被列為了一號(hào)提案之后，風(fēng)險(xiǎn)投資在我們國(guó)家就引起了各個(gè)領(lǐng)域的共同關(guān)注及看重。各種風(fēng)險(xiǎn)的投資基金及融資的擔(dān)保基金迅速發(fā)展。中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)構(gòu)數(shù)量快速上漲的同時(shí)也存在許多問(wèn)題。2、投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)況在全國(guó)，深圳的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的投資總額據(jù)我們國(guó)家首位。華中及中南地區(qū)變成了新的合適風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展地。根據(jù)調(diào)查表示清楚，2004年中南及華東地區(qū)的機(jī)構(gòu)選擇投資的項(xiàng)目效率比較高，分別是12%、9%，比北京、上海、深圳這三個(gè)傳統(tǒng)的投資地點(diǎn)要高。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的調(diào)查，我們國(guó)家在2012上半年的風(fēng)險(xiǎn)投資總額是19億美圓，同比降低40%左右。投資的筆數(shù)約為一百左右，同比下降40%左右。固然投資的總額度有所降低，但在2012年上半年的投資中位數(shù)仍然相對(duì)穩(wěn)定，金額為1150萬(wàn)美圓，同期相比略有下降。對(duì)于一些中小型企業(yè)來(lái)講，現(xiàn)今尋找風(fēng)險(xiǎn)投資面臨著很好的時(shí)機(jī)。首先幾年之前由于網(wǎng)絡(luò)泡沫破碎而轉(zhuǎn)為低潮的投資現(xiàn)象已經(jīng)有所改變，漸漸呈現(xiàn)出一種復(fù)蘇的姿勢(shì)，我們國(guó)家的市場(chǎng)的潛力對(duì)國(guó)際上的資本擁有很大的誘惑，而且人民幣的升值趨勢(shì)也讓國(guó)際上的一些人考慮是不是要擁有更多的人民幣資產(chǎn)。能夠說(shuō)如今的資金供應(yīng)是相當(dāng)富余的，有著充分的時(shí)機(jī)讓好的項(xiàng)目得到發(fā)展。而且中國(guó)的證券市場(chǎng)給場(chǎng)外的交易市場(chǎng)提供了良好條件，與此同時(shí)海外的市場(chǎng)也漸漸變成新的熱潮。完善的各個(gè)渠道的機(jī)制能夠把中國(guó)國(guó)內(nèi)的過(guò)分關(guān)注于投資改變成對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)業(yè)的關(guān)注。除了傳統(tǒng)的和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的行業(yè)以外，生物醫(yī)藥得到的資金支持也逐步變多，有些提升人們生活質(zhì)量的新技術(shù)也被專家看好。3、中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)投資的問(wèn)題3.1缺少風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)法規(guī)缺少風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)法規(guī)，造成了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展一個(gè)最大的制約。從法律的制度來(lái)說(shuō)假如要保證風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)的正常運(yùn)作，除了基本的法律制度以外，還要兩種法律制度：第一種是和風(fēng)險(xiǎn)投資的主體相關(guān)的特殊的法律，比方〔商業(yè)銀行法〕等;第二種是和風(fēng)險(xiǎn)投資的活動(dòng)經(jīng)過(guò)有關(guān)系的其他的各種制度，比方〔經(jīng)濟(jì)合同法〕還有關(guān)于會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所人員的管理方面的法規(guī)。如今中國(guó)在上述的兩個(gè)地方的一些法律都是空白。比方中國(guó)還沒(méi)有一些有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的行業(yè)法規(guī)，導(dǎo)致了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作沒(méi)有法規(guī)能夠參考，比方，由于中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的基金法沒(méi)有立法，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)構(gòu)不能夠通過(guò)公募的方式來(lái)建立風(fēng)險(xiǎn)投資的基金，只能夠通過(guò)私募這種形式組建股份或是有限責(zé)任公司來(lái)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)。即便如今中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄金額已經(jīng)多于六萬(wàn)億元，可是卻不能夠通過(guò)基金的方式合法地進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資的領(lǐng)域。3.2缺少優(yōu)惠稅收的政策由于缺少優(yōu)惠的稅收政策，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的投資行業(yè)的發(fā)展造成了一定的制約。各個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展充足表示清楚了，稅收的優(yōu)惠政策也是風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的推動(dòng)力之一。早在1969年美國(guó)的國(guó)會(huì)曾經(jīng)把長(zhǎng)期的資本收益稅率進(jìn)行更改。從30%左右提升到50%左右，這樣的決定給美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資造成了毀壞滅亡性的打擊，讓美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模降低為之前的6%。之后在1978年的時(shí)候，迫于現(xiàn)實(shí)的壓力，美國(guó)國(guó)會(huì)被迫取消了原來(lái)的決定，將長(zhǎng)期的資本收益最高的稅率從50%左右降到了30%左右，當(dāng)年美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模就得到了恢復(fù)，而且還有所增長(zhǎng)。在1980年美國(guó)的為了鼓勵(lì)私人的風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，又把風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的稅率(所得稅)降低到20%左右。這個(gè)辦法的施行讓美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資在一段時(shí)間內(nèi)以每年度46%的速度增加。英國(guó)在1983年制定出企業(yè)擴(kuò)大的計(jì)劃，規(guī)定了個(gè)人的投資者能夠免稅。法國(guó)在1985年公布的法案規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)的投資公司從擁有非上市公司的股票里得到收益或者資本的凈收益能夠免交所得稅，而最高的稅額以至能夠到達(dá)收益的三分之一?，F(xiàn)今，中國(guó)還沒(méi)有有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的專門的稅收政策的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)的資金提供者、投資公司、被投資的企業(yè)，在運(yùn)行的經(jīng)過(guò)里存在側(cè)重復(fù)征稅的問(wèn)題。除此之外，在對(duì)高新技術(shù)的企業(yè)增值稅上，由于高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品成本里“智力〞這一部分占領(lǐng)很大的比例，但是卻沒(méi)有辦法開出進(jìn)項(xiàng)稅票，也沒(méi)有辦法在計(jì)算時(shí)進(jìn)行相關(guān)的抵扣。4、如何完善風(fēng)險(xiǎn)投資管理4.1加快培養(yǎng)人才培養(yǎng)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的人才能夠說(shuō)是關(guān)鍵的一步，如今我們國(guó)家缺少很多能夠通過(guò)業(yè)績(jī)來(lái)證明有能力的投資家，因而構(gòu)成了當(dāng)前的場(chǎng)面，如今每一年的省部級(jí)的科研結(jié)果大略有三萬(wàn)項(xiàng)，但是這其中真正能夠變成商品的不足20%，在這中間能夠產(chǎn)業(yè)化的僅有5%?？萍嫉娜藛T固然擁有創(chuàng)業(yè)的積極性，不外缺少融資以及管理的相關(guān)經(jīng)歷體驗(yàn)，有投資實(shí)力的又很難找到可靠的代理人員。4.2高度看重與加強(qiáng)金融投資管理工作根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，細(xì)心研究而且制定有關(guān)投資的計(jì)劃，按照突出業(yè)主、提升企業(yè)的核心的競(jìng)爭(zhēng)力的原則來(lái)選取投資的項(xiàng)目，優(yōu)化資源的配置，實(shí)現(xiàn)國(guó)有的資產(chǎn)的保值增值。沒(méi)有得到批準(zhǔn)的省管理企業(yè)不能從事有關(guān)股票期貨，委托管理及其他金融衍生品的高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)。關(guān)于企業(yè)要對(duì)已有的委托理財(cái)?shù)捻?xiàng)目進(jìn)行集中的檢查以及清理，對(duì)于委托的機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)已經(jīng)惡化抑或是有惡化跡象，要采取有效的舉措進(jìn)行資產(chǎn)保全或者追收，確定國(guó)有資產(chǎn)的安全。4.3控制投資的規(guī)模經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的投資，必需嚴(yán)格按照我們國(guó)家的有關(guān)規(guī)定來(lái)進(jìn)行操作，來(lái)對(duì)投資的規(guī)模進(jìn)行控制。建立和從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)相適宜的風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，內(nèi)部控制的制度及業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，操作流程的優(yōu)化，匹配專業(yè)的人員，提升金融的風(fēng)險(xiǎn)投資的業(yè)務(wù)管理規(guī)范化專業(yè)化水平。從事期貨以及其他投資產(chǎn)品企業(yè)，應(yīng)該用套期保值或者鎖定資本為目的，逃避投資的風(fēng)險(xiǎn)。4.4風(fēng)險(xiǎn)防備中國(guó)企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)信息采集的部門，預(yù)先做出科學(xué)的分析以及預(yù)判，抑或是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，能夠在第一時(shí)間里和本部獲得聯(lián)絡(luò)，及時(shí)采用對(duì)策來(lái)減少一些損失。除此之外分散投資海外投資保險(xiǎn)也為降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的辦法。在碰到好的機(jī)遇時(shí)，中小企業(yè)也該努力去預(yù)備得更為充足一些。有關(guān)專家的忠言是讓投資者能夠愈加現(xiàn)實(shí)、愈加理性，由于投資人是非?，F(xiàn)實(shí)的，聽起來(lái)有道理的理念遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有商業(yè)計(jì)劃里的數(shù)字愈加具有魅力。優(yōu)秀的中介機(jī)構(gòu)能夠讓一系列的預(yù)備經(jīng)過(guò)愈加的符合規(guī)范而且順利進(jìn)行，可以以讓投資人愈加相信企業(yè)職業(yè)水準(zhǔn)。不外企業(yè)也不能夠忘記提升自我，假如企業(yè)自己預(yù)備不充足，那么即便有中介也沒(méi)有用。4.5加強(qiáng)教育應(yīng)該要加強(qiáng)投資者的教育，加強(qiáng)對(duì)于資本市場(chǎng)的管理。由于市場(chǎng)漸漸變得活潑踴躍，有很多新的投資者進(jìn)入，這些人往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)?shù)哪芰?。?duì)于如今市場(chǎng)的狀態(tài)，應(yīng)該繼續(xù)深切進(jìn)入做好有關(guān)投資者的教育，進(jìn)一步加強(qiáng)新局勢(shì)下的市場(chǎng)監(jiān)管的工作，防備市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)證券公司金融公司的工作重點(diǎn)應(yīng)該是給投資者充足的講解個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)以及按時(shí)的提供信息。證券公司在給客戶提供效勞的時(shí)候以及交易產(chǎn)品的時(shí)候必需要嚴(yán)格的履行開戶的程序，同時(shí)還要有針對(duì)性地做好不同種類投資者十分是新入市的投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承當(dāng)能力，建立正確的理念，看重長(zhǎng)期的投資?？傮w來(lái)說(shuō)，中國(guó)金融投資的機(jī)構(gòu)數(shù)量在漸漸增長(zhǎng)，但是也存在一些問(wèn)題，最重要的就是缺少風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)法規(guī)和缺少優(yōu)惠稅收的政策，同時(shí)指出了完善風(fēng)險(xiǎn)投資管理的方法，能夠加快人才培養(yǎng)、看重與加強(qiáng)金融投資管理工作、控制投資的規(guī)模、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防備以及加強(qiáng)投資者的教育。在這些方面筆者提出了自己的看法，希望能起到一定的參考作用。試論金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理【內(nèi)容摘要】隨著世界范圍內(nèi)金融業(yè)的動(dòng)亂，明示著金融業(yè)正面臨著眾多挑戰(zhàn)，金融創(chuàng)新迫在眉睫，呈必定之勢(shì)。但在金融創(chuàng)新的道路上，各種不可預(yù)知的問(wèn)題都有可能發(fā)生。創(chuàng)新既為金融業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，也構(gòu)成了較大的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。本文從金融創(chuàng)新自己及金融的風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)重要方面進(jìn)行了探究，并通過(guò)對(duì)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系研究，尋找促進(jìn)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效辦法，以供參考?！颈疚年P(guān)鍵詞語(yǔ)】金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn)管理;內(nèi)在關(guān)系;應(yīng)對(duì)辦法市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為金融業(yè)的健康發(fā)展提供了眾多方便，但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自己存在的自覺性、盲目性、滯后性等固有的缺陷也對(duì)金融發(fā)展構(gòu)成了較大的阻礙。為了活潑踴躍市場(chǎng)，消除金融業(yè)發(fā)展的晦氣因素，金融創(chuàng)新已成必定之勢(shì)。創(chuàng)新必定會(huì)催生新的事物，但伴隨新事物而來(lái)的各種未知也是金融發(fā)展?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)。怎樣在金融創(chuàng)新的前提下，降低金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是促進(jìn)金融繁榮的主要前提。1金融創(chuàng)新概述金融創(chuàng)新是指在金融領(lǐng)域，運(yùn)用一定的方法手段對(duì)各種金融要素進(jìn)行從新組合，或結(jié)合的一種改革，改革后能獲取更大的利潤(rùn)和更多的發(fā)展時(shí)機(jī)。它包含新的金融工具、新的支付手段、新的融資方式、新的組織形式等，它是金融領(lǐng)域內(nèi)的一次重大變更。而金融創(chuàng)新也有狹義和廣義，廣義上的金融創(chuàng)新是指金融工具、金融市場(chǎng)以及金融制度等大方面的創(chuàng)新;狹義的金融創(chuàng)新卻僅指金融工具的創(chuàng)新，這兩者之間區(qū)別很大。金融創(chuàng)新的主體也并不是僅局限于各金融機(jī)構(gòu)，除了各大金融機(jī)構(gòu)外，金融創(chuàng)新還在各銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域內(nèi)開展。金融創(chuàng)新能有效躲避金融管制，知足金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)金融業(yè)提出的新要求，而且，金融創(chuàng)新在一定水平上能有效躲避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。最主要的是金融領(lǐng)域內(nèi)電子化的普及應(yīng)用，對(duì)金融創(chuàng)新提出了新的要求，也為其提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，所以金融創(chuàng)新勢(shì)在必行。2金融風(fēng)險(xiǎn)管理隨著我們國(guó)家金融市場(chǎng)開放水平的不斷加深，越來(lái)越多的國(guó)外金融進(jìn)駐我們國(guó)家金融市場(chǎng)，為我們國(guó)家金融領(lǐng)域構(gòu)成了宏大的沖擊。而且，我們國(guó)家國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不穩(wěn)定及國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的弊端日益顯現(xiàn)，都對(duì)我們國(guó)家金融帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。十分是金融創(chuàng)新加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)，迫使各金融機(jī)構(gòu)為了尋求更大的發(fā)展機(jī)遇而不斷開拓新的業(yè)務(wù)。由于新開拓的業(yè)務(wù)一般具有高風(fēng)險(xiǎn)性，金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些新的業(yè)務(wù)上不熟悉，難以很快上手，金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)下降，帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。3金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)3.1金融創(chuàng)新帶來(lái)了更大的金融風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新是通過(guò)對(duì)金融各要素的從新結(jié)合來(lái)更好地躲避風(fēng)險(xiǎn)，但是由于金融領(lǐng)域的特殊性，金融風(fēng)險(xiǎn)只能降低，不能完全消除。金融創(chuàng)新能做到的也只是在小范圍內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散或轉(zhuǎn)移，但整體的金融風(fēng)險(xiǎn)卻并未消除。而且，有著金融創(chuàng)新還帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。如金融創(chuàng)新加大了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)從新組合后的各金融要素，各構(gòu)成機(jī)構(gòu)間的交往愈加嚴(yán)密，并通過(guò)資金的聯(lián)絡(luò)建立了伙伴關(guān)系，各機(jī)構(gòu)間相關(guān)性極強(qiáng)，牽一發(fā)而動(dòng)全身。一旦有金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，則會(huì)很快涉及到其他部門，影響金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性。3.2金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求進(jìn)行更進(jìn)一步的金融創(chuàng)新越來(lái)越大的金融風(fēng)險(xiǎn)，造成了金融領(lǐng)域內(nèi)的波動(dòng)，也在嚴(yán)重威脅著金融領(lǐng)域內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)主體，晦氣于金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。為了維持金融業(yè)的穩(wěn)定與繁榮發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為主要和迫切。為了更好地管理金融業(yè)、躲避風(fēng)險(xiǎn)，不得不對(duì)金融進(jìn)行創(chuàng)新，企圖通過(guò)創(chuàng)新改變金融領(lǐng)域內(nèi)的一些要素，進(jìn)而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。4加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效辦法4.1充足發(fā)揮的金融監(jiān)管本能機(jī)能面對(duì)金融市場(chǎng)的固有弊端，相關(guān)部門應(yīng)充足發(fā)揮其監(jiān)管本能機(jī)能，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。首先，部門要把握好標(biāo)準(zhǔn)，找準(zhǔn)金融監(jiān)管的切入點(diǎn)，在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理?？蛇m度放寬對(duì)金融創(chuàng)新的限制，使金融創(chuàng)新有足夠的空間進(jìn)行。其次，必需嚴(yán)格對(duì)違規(guī)金融行為的管理，用嚴(yán)厲的手段對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理懲罰。最主要的是要發(fā)揮其本能機(jī)能，引導(dǎo)金融業(yè)不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)金融業(yè)的多元化發(fā)展。4.2加強(qiáng)與國(guó)際金融的溝通與合作隨著世界范圍內(nèi)金融市場(chǎng)的不斷開放，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)實(shí)體參與到國(guó)際金融市場(chǎng)中，使得國(guó)際金融環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜。在這種復(fù)雜的形式下，一國(guó)的金融業(yè)要想獨(dú)善其身是極其困難的。十分是隨著我們國(guó)家金融市場(chǎng)開放水平的不斷加深以及新的金融業(yè)務(wù)的開拓和衍生，金融業(yè)與其他國(guó)家的金融業(yè)聯(lián)絡(luò)愈加嚴(yán)密。4.3組建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)要想真正促進(jìn)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，金融領(lǐng)域內(nèi)部必需要有自己的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。首先，要建立一個(gè)自上而下的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在系統(tǒng)內(nèi)有健全的管理機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)間還必需能做的權(quán)責(zé)明確，能順利地開展各種金融活動(dòng)。要建立嚴(yán)格的管理和審批制度，通過(guò)各部門之間的團(tuán)結(jié)協(xié)作來(lái)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。5結(jié)束語(yǔ)促進(jìn)金融創(chuàng)新、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理是促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在這一經(jīng)過(guò)中，能夠借助金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)來(lái)達(dá)成對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)要重視金融風(fēng)險(xiǎn)管理，在管理金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)過(guò)中推動(dòng)金融創(chuàng)新。合理利用金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理相互促進(jìn)的關(guān)系，更好地躲避金融風(fēng)險(xiǎn)，提升金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，尋求更多的尋求利潤(rùn)的時(shí)機(jī)，促進(jìn)金融的穩(wěn)定與繁榮。【以下為參考文獻(xiàn)】[1]厲無(wú)畏，朱淑珍.金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系研究[J].，2004，01：31-39.[2]鄭敏.金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理之我見[J].群眾科技，2004，08：51-52.[3]劉寧.關(guān)于金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理探究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013，15：366-367.金融專業(yè)學(xué)術(shù)畢業(yè)論文3000字隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在現(xiàn)代國(guó)家中的資源配置中起著特別主要的作用。下面我給大家共享一些3000字金融學(xué)術(shù)論文，希望能對(duì)大家有所幫助！金融學(xué)術(shù)論文3000字篇一〔金融危機(jī)防備與金融審計(jì)免疫系統(tǒng)完善研究〕金融審計(jì)作為國(guó)家審計(jì)的主要構(gòu)成部分，在防備金融風(fēng)險(xiǎn)乃至金融危機(jī)方面具有主要作用。2007年以來(lái)，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了整個(gè)金融業(yè)的連鎖反應(yīng)。2008年，隨著美國(guó)兩大房產(chǎn)公司房利美和房地美被接管，美國(guó)華爾街排名前五位的投資銀行雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美林證券被并購(gòu)，以及美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)合其他大銀行出資7000億美圓救市并由此引發(fā)的全球股市連續(xù)低迷等一系列事件的接續(xù)發(fā)生，使美國(guó)金融危機(jī)逐步蔓延至其他國(guó)家，構(gòu)成全球性金融海嘯，并涉及到我們國(guó)家的一些金融機(jī)構(gòu)。隨著金融全球化，我們國(guó)家金融業(yè)同世界其他國(guó)家的聯(lián)絡(luò)日趨嚴(yán)密，怎樣防備這種輸入性金融危機(jī)，十分是從國(guó)家層面加強(qiáng)金融危機(jī)防備特別主要。2008年3月，國(guó)家審計(jì)署審計(jì)長(zhǎng)劉家義提出了“國(guó)家審計(jì)免疫系統(tǒng)論〞的主要觀點(diǎn)。以為國(guó)家審計(jì)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的免疫系統(tǒng)，首要任務(wù)是保障國(guó)家安全，即維護(hù)人民大眾的根本利益，而國(guó)家安全包含國(guó)家財(cái)務(wù)、金融、資源、環(huán)境和信息安全等。金融審計(jì)作為國(guó)家審計(jì)的主要構(gòu)成部分，是保衛(wèi)金融安全，防備金融危機(jī)的主要手段。因而，發(fā)揮和完善金融審計(jì)免疫子系統(tǒng)功能是本文研究的重點(diǎn)。面對(duì)全球化發(fā)展的新形勢(shì)，十分是最近美國(guó)金融危機(jī)的發(fā)生和蔓延，對(duì)深化金融審計(jì)工作提出了新要求。作為中國(guó)金融監(jiān)督體系的主要構(gòu)成部分，金融審計(jì)必需重視對(duì)影響金融安全問(wèn)題的研究，發(fā)揮其保障金融安全運(yùn)行的“免疫系統(tǒng)〞功能，實(shí)現(xiàn)“維護(hù)安全，防備風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)發(fā)展〞的目的。一、金融危機(jī)的理論綜述和發(fā)生機(jī)理(一)金融危機(jī)理論綜述從金融審計(jì)角度有效地防備金融危機(jī)，首先要分別從理論和理論兩個(gè)方面認(rèn)識(shí)金融危機(jī)，為金融審計(jì)免疫系統(tǒng)的構(gòu)建提供理論根據(jù)和理論經(jīng)歷體驗(yàn)。國(guó)際上金融危機(jī)理論發(fā)展至今已有三代歷史。從1979年克魯格曼(Krugman，1979)具有創(chuàng)始性的完全預(yù)見能力模型、1994年奧布斯特菲爾德(obsffeld，1994、1996)、薩斯、托美爾和維拉斯科(Sachs、Tomell、Velaseo，1996)的多重平衡和危機(jī)的目促成性模型、到1998年克魯格曼(1998)、ComettiPesenti和Roubini(1999)的道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型，Radelef和Saches(1998)、Chang和Velasco(1998a，1998b)的金融恐慌模型、金融系統(tǒng)不穩(wěn)定性模型以及危機(jī)傳染性模型等，每一種理論模型都對(duì)當(dāng)時(shí)在不同國(guó)家發(fā)生的金融危機(jī)進(jìn)行了解釋和說(shuō)明。第一代金融危機(jī)模型：克魯格曼的完全預(yù)見能力模型。該模型源自對(duì)墨西哥(1973—1982)和阿根廷(1978—1981)等國(guó)家所發(fā)生金融危機(jī)的解釋和說(shuō)明，強(qiáng)調(diào)外匯市場(chǎng)上投機(jī)攻擊與宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)變量之間的聯(lián)絡(luò)。根本源頭在于的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(重要是過(guò)度擴(kuò)張的貨幣政策與財(cái)務(wù)政策)與穩(wěn)定匯率政策(如固定匯率制)之間不協(xié)調(diào)。當(dāng)所尋求的宏觀經(jīng)濟(jì)政策與穩(wěn)定匯率政策不協(xié)調(diào)時(shí)，理性的投機(jī)攻擊就會(huì)發(fā)生，最終導(dǎo)致金融危機(jī)(朱波，2005)。第二代金融危機(jī)模型：多重平衡和危機(jī)的自促成性模型。由于完全預(yù)見能力模型沒(méi)能很好地對(duì)1992—1993年爆發(fā)的歐洲貨幣體系危機(jī)進(jìn)行解釋，因而，理論界進(jìn)一步發(fā)展了新模型。該模型以為維護(hù)匯率的經(jīng)過(guò)是一個(gè)復(fù)雜的政策選擇經(jīng)過(guò)，維護(hù)匯率穩(wěn)定是一個(gè)政策目的抉擇的成本收益權(quán)衡經(jīng)過(guò)，強(qiáng)調(diào)危機(jī)的自促成性質(zhì)。當(dāng)內(nèi)外政策不協(xié)調(diào)時(shí)，投機(jī)者預(yù)期匯率最終會(huì)貶值，就會(huì)提早搶購(gòu)?fù)鈪R，結(jié)果是國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)提早惡化，維護(hù)匯率的成本增長(zhǎng)，進(jìn)而爆發(fā)金融危機(jī)。第三代金融危機(jī)模型包含道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型、金融恐慌模型和危機(jī)傳染性模型等。為了對(duì)以1997—1998年亞洲金融危機(jī)為代表、具有世界影響力的金融危機(jī)進(jìn)行合理解釋，出現(xiàn)了許多新模型。其中，道德風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)模型以為對(duì)國(guó)內(nèi)銀行負(fù)債的隱形擔(dān)保會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行借貸政策中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，最終使得國(guó)內(nèi)銀行的不良貸款增長(zhǎng)引發(fā)金融危機(jī)。在金融恐慌模型中，銀行將存款人存款投資于長(zhǎng)期項(xiàng)目，當(dāng)很多存款人從銀行提存時(shí)，由于銀行流動(dòng)資金有限，不得不停止貸款所支持的長(zhǎng)期項(xiàng)目，導(dǎo)致貸款損失，最終引發(fā)金融危機(jī)。危機(jī)傳染性模型，重要包含銀行同業(yè)市場(chǎng)中流動(dòng)性危機(jī)傳染和國(guó)際金融危機(jī)傳染;一方面，信息外部性或銀行間信貸關(guān)系使得銀行間破產(chǎn)進(jìn)行傳染，另一方面，Kodresa和Pritsker(1998)以為，信息不對(duì)稱和跨市場(chǎng)套期保值能力是國(guó)際金融危機(jī)傳染的根本原因。(二)金融危機(jī)發(fā)生機(jī)理從1994年的墨西哥金融危機(jī)、1997年的亞洲金融風(fēng)暴、1998年的俄羅斯金融危機(jī)到2008年美國(guó)金融危機(jī)，乃至全球性的金融海嘯，這些金融危機(jī)牽涉面廣、沖擊力強(qiáng)、毀壞性大而且連續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，因而，應(yīng)細(xì)心分析這些金融危機(jī)發(fā)生的機(jī)理，從中找出防備和化解金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的有效手段。雖然每個(gè)國(guó)家爆發(fā)金融危機(jī)都有其當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)外特殊的經(jīng)濟(jì)政治原因，但這些金融危機(jī)背后都有一些共性原因。首先，發(fā)生金融危機(jī)國(guó)一般對(duì)外資依靠水平高、外債構(gòu)造不合理。如1992—1994年，墨西哥每年流入的外資高達(dá)250億—350億美圓，而外貿(mào)出口并未顯著增加，外貿(mào)進(jìn)口占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重則從1987年的9.4%增至1993年的31%，結(jié)果造成國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目赤字高達(dá)230億美圓。其次，透支性經(jīng)濟(jì)高增加和不良資產(chǎn)膨脹使投資者自信心遭到打擊。如1997年亞洲金融風(fēng)暴，最先在泰國(guó)爆發(fā)，其海外投資者對(duì)投資項(xiàng)目失去自信心，導(dǎo)致大量資本外逃。當(dāng)高速增加條件不充足時(shí)，為繼續(xù)堅(jiān)持速度，這些國(guó)家轉(zhuǎn)向靠借外債來(lái)維護(hù)經(jīng)濟(jì)增加。但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不順利，到20世紀(jì)90年代中期：亞洲有些國(guó)家已不具備還債能力。在東南亞，房地產(chǎn)泡沫導(dǎo)致大量銀行不良資產(chǎn)，挫傷投資者自信心。再次，匯市和股市的聯(lián)動(dòng)性，金融政策顧此失彼，加之國(guó)際金融市場(chǎng)上游資的沖擊。墨西哥金融危機(jī)中，公布貨幣貶值意在阻攔資金外流，鼓勵(lì)出口，抑制進(jìn)口，以改善本國(guó)的國(guó)際收支狀態(tài)。但在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定情況下極易引發(fā)通貨膨脹，也使投資于股市的外國(guó)資本因比索貶值蒙受損失，進(jìn)而導(dǎo)致股市下跌。在亞洲金融風(fēng)暴中，一些國(guó)家的外匯政策欠妥。為吸引外資，一方面堅(jiān)持固定匯率，另一方面又?jǐn)U大金融自在化，給國(guó)際炒家提供了可乘之機(jī)。亞洲金融風(fēng)爆發(fā)生時(shí)，在全球范圍內(nèi)大約有7萬(wàn)億美圓的流動(dòng)國(guó)際資本。最后，經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)的負(fù)面影響。經(jīng)濟(jì)全球化使世界各地的經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)越來(lái)越親密，但由此帶來(lái)的負(fù)面影響也不可忽視，如民族國(guó)家問(wèn)利益沖撞加劇，資本流動(dòng)能力加強(qiáng)，防備危機(jī)的難度加大等。金融危機(jī)影響極其深遠(yuǎn)，其暴露了發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的深條理問(wèn)題。從這一意義上來(lái)說(shuō)，金融危機(jī)為健全我們國(guó)家的金融監(jiān)管、完善金融審計(jì)免疫系統(tǒng)提供了一個(gè)契機(jī)。金融學(xué)術(shù)論文3000字篇二〔創(chuàng)新金融管理與效勞的對(duì)策〕內(nèi)容摘要：金融業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在現(xiàn)代國(guó)家中的資源配置中起著特別主要的作用。當(dāng)前，金融業(yè)面臨著各種復(fù)雜交織的風(fēng)險(xiǎn)，文章通過(guò)對(duì)當(dāng)下我們國(guó)家金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行原因分析，提出了完善金融管理與效勞的四條對(duì)策，通過(guò)創(chuàng)新金融管理與效勞，以推動(dòng)金融業(yè)的健康可連續(xù)發(fā)展。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：金融業(yè);金融風(fēng)險(xiǎn);金融管理效勞一、金融業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)原因金融業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的命脈與核心，在現(xiàn)代國(guó)家中的資源配置中起著特別主要的作用。所謂的風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)而言之，就是指一種行為既可能帶來(lái)收益，又可能帶來(lái)?yè)p失。那么，金融風(fēng)險(xiǎn)就是指“經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中受損失的不確