中小民營(yíng)企業(yè)融資問題探究-寧波財(cái)政局

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)一等獎(jiǎng)：中小民營(yíng)企業(yè)融資問題探究摘要：盡管中小民營(yíng)企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量，他們創(chuàng)造了全國(guó)60%以上的GDP、提供80%以上城鎮(zhèn)人員就業(yè)崗位、繳納國(guó)家50%以上稅收，但中小民營(yíng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)準(zhǔn)入、融資支持和發(fā)展引導(dǎo)等各方面并沒有享受到與之貢獻(xiàn)相匹配的事實(shí)支持，并且屢屢成為國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)際最大負(fù)面影響實(shí)體，和政府鼓勵(lì)發(fā)展中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的初衷背道而馳。在上述存在的諸多問題之中，本文選取中小民營(yíng)企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中碰到的核心難題之一的融資問題進(jìn)行深度解析，探究其存在的原因，并結(jié)合本人的工作實(shí)踐探索解決該難題的現(xiàn)實(shí)方法和長(zhǎng)遠(yuǎn)路徑，望能給廣大中國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的融資紓困提供一點(diǎn)有意義的參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資金融體系保理頂層設(shè)計(jì)一、中小民營(yíng)企業(yè)的范疇中小民營(yíng)企業(yè)在某種意義上是中國(guó)特有的稱謂,國(guó)際上一般叫中小企業(yè)（SmallandMediumEnterprise，SME）,根據(jù)國(guó)家工商總局的數(shù)據(jù)顯示,全國(guó)99%的民營(yíng)企業(yè)是中小企業(yè),全國(guó)99%的中小企業(yè)是民營(yíng)企業(yè)，所以中小民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)在中國(guó)其實(shí)也是可以通用的。筆者認(rèn)為，中小民營(yíng)企業(yè)這個(gè)名詞本身就帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的色彩以及對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的“歧視”之嫌，加上“民營(yíng)”這兩個(gè)字后的“中小民營(yíng)企業(yè)”稱謂本身就暗含了中小企業(yè)面臨諸多困境背后深層次的社會(huì)歷史和經(jīng)濟(jì)體制原因，基于此考量，本文在以下的內(nèi)容中將只使用中小企業(yè)的概念，在此特別作以說明。根據(jù)工信部聯(lián)合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部在二○一一年六月十八日發(fā)布的工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)文件，中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。鑒于行業(yè)的多樣性和制造業(yè)在中國(guó)的地位，我們進(jìn)一步把討論的對(duì)象限定在中小制造型企業(yè)上，一方面是由于制造業(yè)在中小企業(yè)中的地位和代表性，另外由于本人的從業(yè)經(jīng)歷和實(shí)踐探索都是基于中小制造企業(yè)的。根據(jù)該文件的定義，制造業(yè)屬于工業(yè)類別，其劃分中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是：從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。二、中小企業(yè)意義的認(rèn)識(shí)與再認(rèn)識(shí)關(guān)于中小企業(yè)在解決就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定方面所起的作用已經(jīng)被諸多專家和文獻(xiàn)所論述，這也代表了諸多地方政府或體制內(nèi)人員對(duì)中小企業(yè)存在意義的認(rèn)識(shí)，也是我們一般意義的“認(rèn)識(shí)”。但為了讓中小企業(yè)的問題能夠引起各級(jí)決策者的關(guān)注并得到支持和解決的話，我們?cè)谶@里有必要對(duì)中小企業(yè)的意義進(jìn)行更深層次的“再認(rèn)識(shí)”，即要從財(cái)富創(chuàng)造、經(jīng)濟(jì)民主和政權(quán)鞏固的角度，重新認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的地位、作用和意義。這個(gè)觀點(diǎn)不是本人的,是原國(guó)務(wù)院研究室工交貿(mào)易研究司司長(zhǎng)，現(xiàn)在的國(guó)務(wù)院參事陳全生同志提出來的,在很多公開場(chǎng)合作過主題演講和論述。陳參事分析了第二次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查的496萬個(gè)樣本企業(yè)數(shù)據(jù)，2000萬元營(yíng)業(yè)收入以上的有46.8萬家，僅占9.4%，也就是說，2000萬以下的占90.6%。經(jīng)濟(jì)普查的實(shí)證數(shù)據(jù)表明，凡是50人以下，500萬元銷售收入以下小企業(yè)多的省市，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力就強(qiáng)，反之則弱。上海、浙江、江蘇、廣東等地方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，社會(huì)發(fā)展快，皆因50人以下和500萬營(yíng)業(yè)收入以下的小企業(yè)多①。中小企業(yè)多的地方，民眾也較富有，相信大家對(duì)此較有感受，看看各地的房?jī)r(jià)就知道各地的大概人均收入水平分布。另外，中小企業(yè)發(fā)達(dá)的地方其經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府公共服務(wù)理念以及服務(wù)水平是相互相承的，筆者本人是湖北人，原來在廣東實(shí)習(xí)過，現(xiàn)在浙江工作，平時(shí)因業(yè)務(wù)關(guān)系常去上海、南京、昆山和深圳等地出差，也親身體驗(yàn)到江浙滬、廣東等地方政府的服務(wù)效率，經(jīng)濟(jì)的秩序更加公正公開和民主，鼓勵(lì)大家創(chuàng)業(yè),為企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境。從我們平時(shí)的電視、電臺(tái)、報(bào)紙到網(wǎng)絡(luò)等各種媒介接觸到的各種資訊，這些中小企業(yè)發(fā)達(dá)的地方，社會(huì)穩(wěn)定性明顯較經(jīng)濟(jì)落后地方要好，即使當(dāng)?shù)氐娜藗円灿斜磉_(dá)其訴求的事件，但其訴求的方式要比落后地區(qū)理性得多。三、中小民企融資難的原因分析：在前面的內(nèi)容中我們對(duì)中小企業(yè)的范疇和其社會(huì)、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)意義作了深刻的分析,為了更好地尋找解決中小企業(yè)融資難的方法,我們本章節(jié)將對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的各種內(nèi)在和外在的原因進(jìn)行層層剖析,以期找出癥結(jié)所在。(一)、中小企業(yè)自身的原因1.中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大導(dǎo)致銀行的預(yù)計(jì)壞賬損失嚴(yán)重。我們國(guó)家中小企業(yè)大多以家庭經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)為主，企業(yè)規(guī)模小，科技含量不高，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較差。有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的中小企業(yè)五年淘汰率近70％，能夠存活十年以上的中小企業(yè)僅占1％，這樣的歷史數(shù)據(jù)使得商業(yè)不會(huì)輕易地把貸款提供給中小企業(yè)。2.中小企業(yè)缺乏可抵押資產(chǎn)，影響間接融資。抵押資產(chǎn)是銀行貸款的第二還款來源，是銀行謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的重要表現(xiàn)形式，其意義是避免和減少銀行信貸資金遭受損失的一種保障，也是金融機(jī)構(gòu)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。中小企業(yè)能提供的土地、房屋等抵押物較少，尋求擔(dān)保困難，從而使得中小企業(yè)很難通過抵押貸款獲取資金。3.中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，不能及時(shí)提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。雖說在實(shí)踐中，我們部分的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造性地總結(jié)出不看報(bào)表看新三表“電表、水表和氣表”的評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的方法，但畢竟只是無奈的選擇，只能作為沒有財(cái)務(wù)報(bào)告的替代和補(bǔ)充方法，而不能作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的作業(yè)流程進(jìn)行推廣。(二)、外部金融體系和金融機(jī)制因素1.銀行信貸政策的影響。四大國(guó)有銀行的網(wǎng)點(diǎn)最多，布局廣泛，最具備為中小企業(yè)提供信貸等金融產(chǎn)品服務(wù)的客觀條件，但在實(shí)踐中，他們主要以國(guó)有大企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的資本需求，利益的驅(qū)動(dòng)不大。更為讓人驚訝和擔(dān)憂的是，從四大行的領(lǐng)導(dǎo)到銀監(jiān)會(huì)的部分人士，認(rèn)為四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資支持力度非常大。早在2009年兩會(huì)期間，工行行長(zhǎng)楊凱生委員說，截至2008年末，工行對(duì)中小企業(yè)融資余額為18,575億元，在全行的公司客戶貸款中所占比重達(dá)到55.67%。到2009年6月，該數(shù)據(jù)再上一層樓：工行行長(zhǎng)楊凱生透露，今年1到5月份，工行在整個(gè)信貸發(fā)放中，61%的貸款投向了中小企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款增長(zhǎng)了3,254億。截至5月底，中小企業(yè)貸款在總貸款中占比49%，貸款余額達(dá)到22,200億人民幣。農(nóng)行行長(zhǎng)張?jiān)票硎荆?月底，農(nóng)行的中小企業(yè)貸款增加2,400多億，占全行貸款增加將近50%，比年初決定的增長(zhǎng)計(jì)劃超過兩倍多。中行行長(zhǎng)李禮輝則表示，今年1到5月份，中行的中小企業(yè)貸款增長(zhǎng)了44%，中小企業(yè)客戶增長(zhǎng)了22%。銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星稱，到今年第一季度，對(duì)中小企業(yè)貸款無論是增量，還是存量，都占到貸款總額的53%，對(duì)小企業(yè)貸款增長(zhǎng)11%，對(duì)個(gè)體工商戶貸款增長(zhǎng)17%，大大高于對(duì)大型企業(yè)和全國(guó)貸款的增速。我想，無論是筆者還是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)人員，上述數(shù)據(jù)和我們身邊的事實(shí)以及廣大中小企業(yè)主的切身感受是不符的,要么是數(shù)據(jù)口徑值得商榷,要么是中小企業(yè)的融資需求實(shí)在遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過現(xiàn)時(shí)的供給。2.貸款手續(xù)復(fù)雜，辦理時(shí)間較長(zhǎng)。中小企業(yè)的貸款金額小，期限短，放款時(shí)間快，但銀行發(fā)放程序經(jīng)辦環(huán)節(jié)都相同，帶來銀行的經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的上升。所以銀行從節(jié)約成本和監(jiān)督費(fèi)用出發(fā)，不愿意貸款給中小企業(yè)，往往等銀行的審批下來企業(yè)往往出現(xiàn)支付“違約”了。3.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理。目前，國(guó)有商業(yè)銀行仍處于壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且各金融機(jī)構(gòu)與國(guó)有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場(chǎng)趨同，沒有制定出合理的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有力的金融支持。僅有的幾家為中小企業(yè)服務(wù)的民營(yíng)股份制銀行如浙江泰隆商業(yè)銀行等的發(fā)展還是受到國(guó)家政策和銀監(jiān)會(huì)的諸多限制，小額貸款公司苦于不能吸收社會(huì)存款，無法解決資金來源的瓶頸制約。4.中小企業(yè)直接融資渠道不暢，中小企業(yè)從資本市場(chǎng)上獲取資金的難度極高。從股票市場(chǎng)來看，按照相關(guān)規(guī)定，進(jìn)入要求相對(duì)較低的深圳創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行股票，必須滿足以下的盈利、資產(chǎn)和股本條件：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30％。資產(chǎn)要求：最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；股本要求：企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3000萬。從市場(chǎng)來看，按照《證券法》規(guī)定，股份有限公司的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息，這使得中小企業(yè)很難進(jìn)入該市場(chǎng)進(jìn)行融資。5.社會(huì)中介服務(wù)體系不健全，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)的需求不匹配。由于中小企業(yè)信用不佳，財(cái)務(wù)報(bào)表可信度不高等原因，商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款，一律要辦理抵押和擔(dān)保手續(xù)，但中小企業(yè)往往很難找到有能力的大企業(yè)為其擔(dān)保，從而造成抵押困難。這幾年，雖然建立了一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但我國(guó)目前擔(dān)保公司的擔(dān)保能力與實(shí)際需求之間仍然存在巨大差距。四、解決中小企業(yè)融資難的路徑依賴：把中小企業(yè)融資難背后蘊(yùn)藏的原因分析清楚之后，相應(yīng)的對(duì)策也逐漸變的明晰起來，在本章節(jié)，我們從一般意義度來追尋解決中小企業(yè)融資難的長(zhǎng)遠(yuǎn)路徑，提出我們的建議與思考,即從提升企業(yè)自身素質(zhì)和政府加強(qiáng)配套金融環(huán)境兩個(gè)方面解決問題。具體來說，可以從以下幾個(gè)方面來加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高：首先，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的市場(chǎng)導(dǎo)向和內(nèi)部管理提升。中小企業(yè)應(yīng)著力提高企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)化導(dǎo)向，緊緊瞄準(zhǔn)市場(chǎng)和客戶的現(xiàn)時(shí)以及潛在需求，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和配置公司資源，并且根據(jù)上述的要求來提升管理者和員工的素質(zhì)，使其符合公司發(fā)展的需要。其次，加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)，樹立信用觀念意識(shí)。加快中小企業(yè)結(jié)構(gòu)治理，積極引導(dǎo)中小企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)變，尤其要建立規(guī)范，透明，真實(shí)反映中小企業(yè)狀況的財(cái)務(wù)制度，定期向利益相關(guān)者提供可靠的財(cái)務(wù)信息，以減少交易雙方信息的不對(duì)稱。最后，中小企業(yè)要主動(dòng)配合當(dāng)?shù)卣c銀行、財(cái)政、、工商等部門建立良好關(guān)系，爭(zhēng)取銀行信任，杜絕逃廢銀行債務(wù)和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實(shí)提高自身的信用等級(jí)。而作為政府來說，盡快建立多層次，全方位的金融體系和金融機(jī)制顯得迫切和必要，具體來說，可以從以下幾個(gè)方面著手：1.加快銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。銀行要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加快對(duì)金融機(jī)構(gòu)的研究和探索，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行信貸制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新，建立適應(yīng)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)，業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制，推出適合中小企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)個(gè)性化，多樣化的融資需求。另一方面，應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革，按風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)力，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的定價(jià)能力。2.加速中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)。中小金融機(jī)構(gòu)與地方經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切，容易了解地方信息及地方民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、企業(yè)發(fā)展前景和信譽(yù)情況，與企業(yè)開展信息交流比較方便，容易克服因企業(yè)的信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的交易成本高，交易風(fēng)險(xiǎn)大的障礙。所以，應(yīng)盡快建立一大批直接服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮立足中小企業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。3.建立多層次的資本市場(chǎng)，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。如可否考慮降低中小企業(yè)上市的標(biāo)準(zhǔn)，從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀，拓展科技含量高，有潛力的中小企業(yè)的股權(quán)融資渠道，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)和二板市場(chǎng)，大力發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，壯大風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模，完善風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)入和退出機(jī)制。另外，降低中小企業(yè)發(fā)行債券的難度，積極培育和發(fā)展債券市場(chǎng)，逐步放松發(fā)債企業(yè)規(guī)模限制并不斷完善信用評(píng)級(jí)制度，適當(dāng)放開發(fā)債利率，豐富債券品種。鼓勵(lì)一些信譽(yù)度高，有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況好的企業(yè)通過發(fā)行債券等來籌集資金。4.完善社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)大，又缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保，是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因。而建立一個(gè)適合我國(guó)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系，可以有效應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資過程中因信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，我國(guó)應(yīng)加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體制的建設(shè)，創(chuàng)造條件扶持一批經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，制度健全，管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。另一方面，要建立健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范和分擔(dān)機(jī)制，制定擔(dān)保公司的保險(xiǎn)制度，有效化解擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。5.采取多種融資方式，拓寬中小企業(yè)的融資渠道:譬如保護(hù)和規(guī)范民間融資市場(chǎng)和發(fā)展融資租賃。民間融資是指游離于銀行系統(tǒng)外的民間資金融通，主要表現(xiàn)為親戚朋友之間的借貸，企業(yè)之間資金拆借及民間融資公司。民間金融主體是對(duì)銀行資金低效率的補(bǔ)充，但是由于他們不具有合法身份，其業(yè)務(wù)活動(dòng)也不受有關(guān)部門的監(jiān)督，容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛和金融詐騙事件，擾亂金融秩序，所以應(yīng)盡早從政策上和制度上進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，盡早將民間融資納入國(guó)家金融體系，鼓勵(lì)對(duì)中小企業(yè)的融資。融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，其在發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展的歷程已經(jīng)證明是一種非常好的適合中小企業(yè)的融資方式。6.銀監(jiān)會(huì)適當(dāng)提高金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)不良貸款率的容忍度，以及國(guó)家財(cái)稅政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)貸款的政策支持，比如對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小型微型企業(yè)貸款合同營(yíng)業(yè)稅和印花稅的減征或免征，將金融企業(yè)中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策進(jìn)行延長(zhǎng)等等。五解決中小企業(yè)融資難的實(shí)踐探索在第四章節(jié)我們從中小企業(yè)自身和政府兩個(gè)方面來探尋破解中小企業(yè)融資難困境,接下來我們將以實(shí)際的案例來闡述,即使是在現(xiàn)有的環(huán)境下,仍然有諸多解決中小企業(yè)的方法值得我們?nèi)ヌ骄俊Ｎ覀儗⒁晕覀冋趯?shí)踐的銀行保理業(yè)務(wù)為例，來說明我們是如何幫助中小企業(yè)解決資金困難的。筆者所在的公司寧波舜宇光電信息公司是舜宇光學(xué)科技集團(tuán)公司的核心子公司，舜宇光學(xué)科技公司是香港聯(lián)交所主板的上市公司，為中國(guó)大陸領(lǐng)先的綜合光學(xué)產(chǎn)品制造商。寧波舜宇光電信息公司（以下簡(jiǎn)稱“舜宇光電”）是中國(guó)大陸最大的專業(yè)手機(jī)照相模組方案提供商和產(chǎn)品制造商，年銷售收入人民幣逾10億，在全球排名前五位，中國(guó)大陸市場(chǎng)占有率第一，綜合市場(chǎng)份額為30%以上，在500萬像素以上手機(jī)照相模組領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率更是達(dá)到七成左右。余姚市杰剛塑配有限公司（以下簡(jiǎn)稱“杰剛塑配”）是一家以塑料模具制造、產(chǎn)品注塑成型為主要業(yè)務(wù)的中小企業(yè)，是舜宇光電的供應(yīng)商之一，主要為其提供精密黑色塑料的模具開發(fā)、LENS塑件和HOLDER塑件等服務(wù)和產(chǎn)品。杰剛塑配固定資產(chǎn)規(guī)模在400萬左右，廠房為租賃，年銷售收入為400-500萬人民幣，員工人數(shù)為30多人，是非常典型的中小企業(yè)，其中舜宇光電的采購(gòu)額約占其業(yè)務(wù)額的一半，在260萬/年左右，舜宇光電和杰剛塑配的結(jié)算條款是月結(jié)60天。這樣算下來，杰剛塑配平均每月對(duì)舜宇光電的銷售額在20-25萬元，考慮到月結(jié)開票時(shí)間，平均收款賬期為75天，再加上付款方可能存在總經(jīng)理出差而導(dǎo)致的付款審批要順延幾天，一般來說平均收款賬期要到80天，這樣的話，杰剛塑配就有將近60萬元的貨款不能及時(shí)收回。但是杰剛塑配供應(yīng)商端的貨款一般都是即期結(jié)算，如果再趕上設(shè)備升級(jí)更新和擴(kuò)大再生產(chǎn)投入，那么資金將非常緊張。在應(yīng)對(duì)全球金融海嘯的過程中，舜宇光電從產(chǎn)品和客戶兩個(gè)方面進(jìn)行強(qiáng)力的升級(jí)轉(zhuǎn)型，其中舜宇光電的產(chǎn)品從30萬像素和200像素為主導(dǎo)迅速向300萬，500萬和800萬像素升級(jí)換代，客戶方面從原來一些雜牌和品牌商平分秋色的局面到華為、中興、聯(lián)想、OPPO、步步高、金立、桑菲、宇龍和天宇，日本sharp逐漸占到公司銷售額的80%以上。產(chǎn)品和客戶的轉(zhuǎn)型，對(duì)舜宇光電的供應(yīng)商既帶來機(jī)遇，也帶來挑戰(zhàn)。面對(duì)越來越大的訂單，像杰剛塑配這樣的中小供應(yīng)商面臨著產(chǎn)品升級(jí)和產(chǎn)能擴(kuò)大的壓力，高精密的鏡頭塑料配件很大程度上要靠高精度的模具和設(shè)備保障，所以在設(shè)備固定資產(chǎn)投資方面碰到很大的壓力，產(chǎn)能的擴(kuò)張對(duì)流動(dòng)資金也帶來相應(yīng)的壓力。在過去，杰剛塑配主要是靠親戚朋友之間借款來融資，但由于工廠的持續(xù)投入和銀行資金的緊縮，親戚朋友之間的民間融資越來越困難?？吹竭@樣的狀況，舜宇光電公司的管理層要求財(cái)務(wù)部主動(dòng)出擊，幫助公司的資源中心和采購(gòu)部門化解供應(yīng)鏈危機(jī)。然后，我們聯(lián)絡(luò)我們的合作銀行寧波銀行余姚支行，由于寧波銀行余姚支行和舜宇光電是合作多年的緊密商業(yè)伙伴，舜宇光學(xué)科技和舜宇光電作為在余姚當(dāng)?shù)胤浅Ｓ杏绊懥Φ钠髽I(yè)，在銀行的資信非常好，本身經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，而且在供應(yīng)商端的信譽(yù)良好，在綜合評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后，寧波銀行余姚支行指其派仙橋支行和舜宇光電、杰剛塑配作明保理業(yè)務(wù)。首先由寧波銀行余姚仙橋支行對(duì)杰剛塑配進(jìn)行盡職調(diào)查，結(jié)合杰剛塑配和舜宇光電的業(yè)務(wù)額發(fā)生額授予杰剛塑配100萬元的無任何抵押的信用額度，然后當(dāng)杰剛塑配每月把對(duì)應(yīng)貨物的發(fā)票送舜宇光電簽收后，寧波銀行仙橋支行根據(jù)舜宇光電確認(rèn)的應(yīng)付款信息發(fā)放貸款額為該筆貨款金額75%，利率為同期銀行基準(zhǔn)利率上浮20%，將來，舜宇光電支付供應(yīng)商貨款時(shí)，將把款項(xiàng)支付到杰剛塑配在寧波銀行仙橋支行的一般結(jié)算賬戶，寧波銀行仙橋支行自行扣除貸款本金和利息。這樣的方式，舜宇光電保障了自己的供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，從保證了自己生產(chǎn)和交貨的順暢，為滿足自己客戶的需求和贏得更好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。寧波銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，把業(yè)務(wù)范疇向現(xiàn)有客戶的上游供應(yīng)鏈延伸，拓展了新的客戶，也發(fā)展了新的業(yè)務(wù)，在余姚競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融業(yè)中不但占得先機(jī)，還獲得良好的社會(huì)責(zé)任感信譽(yù)。杰剛塑配通過與舜宇光電，寧波銀行這個(gè)客戶和金融機(jī)構(gòu)的合作，不僅獲得了自己跟隨舜宇光電轉(zhuǎn)型升級(jí)的資金，而且還在同二者的合作過程中，提升了自己的財(cái)務(wù)管理水平，開始了解和熟悉利用金融工具來促進(jìn)發(fā)展，并且通過舜宇光電杰剛塑配還獲得日本著名廠商關(guān)東辰美的商務(wù)訂單。更大的改變是給我們參入的三方思想上的變化，我們發(fā)現(xiàn)，其實(shí)，只要大家用心一起努力，解決中小企業(yè)的辦法還是很多的。杰剛塑配是中國(guó)廣大中小企業(yè)的一個(gè)縮影，每一個(gè)中小企業(yè)既然生存在我們的身邊，它必然依賴于其客戶群體，在這些客戶群里，總會(huì)有一個(gè)或幾個(gè)相對(duì)大的企業(yè)，這樣的企業(yè)在當(dāng)?shù)貐^(qū)域有更好的獲得市場(chǎng)資源配置的機(jī)會(huì)，銀行鑒于其風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，對(duì)中小企業(yè)的惜貸也是有情可原，我想舜宇光電自身的行為已經(jīng)給我們破解中小企業(yè)融資難的困境提供了很好的啟示。舜宇光電并不是第一家作這樣業(yè)務(wù)的，舜宇光電的客戶深圳華為終端有限公司在金融危機(jī)來臨時(shí)，就在幫它的供應(yīng)商作保理業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)也是銀行非常成熟的業(yè)務(wù)，其實(shí)還有很多可以去創(chuàng)新和設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品，來解決中小企業(yè)融資難題，比如我們和我們的戰(zhàn)略合作銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行余姚環(huán)城支行設(shè)計(jì)了一個(gè)金融產(chǎn)品，就是由舜宇光電開商業(yè)承兌匯票給舜宇光電的供應(yīng)商，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行余姚環(huán)城支行承諾100%保證貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利率為同期基準(zhǔn)利率上浮20%左右，貼現(xiàn)票據(jù)占用舜宇光電在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行余姚環(huán)城支行的授信額度，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行余姚環(huán)城支行則專門為舜宇光電的此項(xiàng)業(yè)務(wù)增加所需的信用額度。另外,我們也在和國(guó)內(nèi)頂級(jí)的租賃服務(wù)公司如遠(yuǎn)東國(guó)際租賃洽談合作,為我們的供應(yīng)鏈尋找非銀行體系的更高效的更快捷的融資方案.從以上的案例中我們可以總結(jié)出以下幾點(diǎn)啟示：1.行動(dòng)勝過等待：中小企業(yè)的融資難題不必要等到未來