會(huì)計(jì)報(bào)表講座之礦處級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工商管理培訓(xùn)之第五篇

財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院趙學(xué)彬財(cái)務(wù)分析課件/中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院第1頁(yè)，共50頁(yè)。第五章現(xiàn)金流量分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表的編制一、現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)等第2頁(yè)，共50頁(yè)。二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含銷售收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅額）各項(xiàng)分類：本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金本期預(yù)收的賬款扣除本期退回本期銷售的商品支付的現(xiàn)金扣除前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金企業(yè)銷售材料和代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金第3頁(yè)，共50頁(yè)。確定本項(xiàng)目的金額通?？梢岳麧?rùn)表上的“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”為起點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整：由于本項(xiàng)目包括應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅銷項(xiàng)稅額，所以應(yīng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的基礎(chǔ)上加上本期的增值稅銷項(xiàng)稅額由于企業(yè)的商品銷售和勞務(wù)供應(yīng)往往并非都是現(xiàn)金交易，因而應(yīng)加上應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的減少數(shù)，或減去應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的增加數(shù)如果企業(yè)有預(yù)收貨款業(yè)務(wù)，還應(yīng)加上預(yù)收賬款增加數(shù)，或減去預(yù)收賬款減少數(shù)第4頁(yè)，共50頁(yè)。如果企業(yè)采用備抵法核算壞賬,且本期發(fā)生了壞賬,或有壞賬回收,則應(yīng)減去本期確認(rèn)的壞賬，加上本期壞賬回收.因?yàn)榘l(fā)生壞賬減少了應(yīng)收賬款余額，但沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金流入；壞賬回收有現(xiàn)金流入，但與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入無(wú)直接關(guān)系，且不影響應(yīng)收賬款余額如果企業(yè)本期有應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，發(fā)生了貼現(xiàn)息，則應(yīng)減去應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)息，因?yàn)橘N現(xiàn)息代表了應(yīng)收票據(jù)的減少，并沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入如果企業(yè)發(fā)生了按稅法規(guī)定應(yīng)視同銷售的業(yè)務(wù)，例如將商品用于工程項(xiàng)目，則相應(yīng)的銷項(xiàng)稅額應(yīng)該減去，因?yàn)檫@部分銷項(xiàng)稅額沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入，也與應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)無(wú)關(guān)第5頁(yè)，共50頁(yè)。銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+銷項(xiàng)稅額+應(yīng)收賬款(應(yīng)收票據(jù))減少數(shù)-應(yīng)收賬款(應(yīng)收票據(jù))增加數(shù)+預(yù)收賬款增加數(shù)-預(yù)收賬款減少數(shù)-壞賬+壞賬收回-應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)息-視同銷售的銷項(xiàng)稅額第6頁(yè)，共50頁(yè)。收到的稅費(fèi)返還反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加返還等本項(xiàng)目可根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”、“補(bǔ)貼收入”、“應(yīng)收補(bǔ)貼款”等科目的記錄分析填列第7頁(yè)，共50頁(yè)。收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等該項(xiàng)目所包括內(nèi)容比較復(fù)雜,要通過(guò)分析“現(xiàn)金”、“銀行存款”科目的借方發(fā)生額確定第8頁(yè)，共50頁(yè)。購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金各項(xiàng)分類：本期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額)本期支付前期購(gòu)入商品的未付款項(xiàng)本期支付前期接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)本期預(yù)付款項(xiàng)本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除第9頁(yè)，共50頁(yè)。確定本項(xiàng)目金額通常以利潤(rùn)表上的"主營(yíng)業(yè)務(wù)成本"為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整：由于本項(xiàng)目包括支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額,所以應(yīng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的基礎(chǔ)上加上本期的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與購(gòu)買商品并無(wú)直接聯(lián)系,就商品流通企業(yè)而言，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本加上存貨增加數(shù)或減去存貨減少數(shù)，便可大致確定本期購(gòu)進(jìn)商品的成本本期購(gòu)進(jìn)商品成本并不等于本期購(gòu)進(jìn)商品支付的現(xiàn)金，因?yàn)榭赡艽嬖谫d購(gòu)商品或預(yù)付貨款的情形.故應(yīng)另加上應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的減少數(shù),或減去應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的增加數(shù);應(yīng)加上預(yù)付賬款的增加數(shù),減去預(yù)付賬款的減少數(shù)第10頁(yè)，共50頁(yè)。對(duì)于工業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō),存貨包括材料、在產(chǎn)品與產(chǎn)成品等,也就是說(shuō)存貨的增加并非都與購(gòu)進(jìn)商品(材料)相聯(lián)系，本期發(fā)生的應(yīng)計(jì)入產(chǎn)品成本的工資費(fèi)用、折舊費(fèi)用等也會(huì)導(dǎo)致存貨增加，但與商品購(gòu)進(jìn)無(wú)關(guān),因而應(yīng)進(jìn)一步扣除計(jì)入本期生產(chǎn)成本的非材料費(fèi)用企業(yè)若有銷售材料的業(yè)務(wù)，還應(yīng)調(diào)整銷售材料的成本，因?yàn)殇N售材料導(dǎo)致存貨減少，但其成本不計(jì)入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本；而是計(jì)入其他業(yè)務(wù)支出，故應(yīng)加回。應(yīng)調(diào)整其他與商品購(gòu)進(jìn)和商品銷售無(wú)關(guān)的存貨增減變動(dòng)，主要包括：存貨盤虧與盤盈，用存貨對(duì)外投資或接受存貨投資等第11頁(yè)，共50頁(yè)。購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+進(jìn)項(xiàng)稅額+存貨增加數(shù)-存貨減少數(shù)+應(yīng)付賬款(應(yīng)付票據(jù))減少數(shù)-應(yīng)付賬款(應(yīng)付票據(jù))增加數(shù)+預(yù)付賬款增加數(shù)-預(yù)付賬款減少數(shù)+存貨盤虧-存貨盤盈+用于投資的存貨成本-接受投資增加的存貨-計(jì)入本期生產(chǎn)成本的非材料費(fèi)用第12頁(yè)，共50頁(yè)。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金反映企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等支付的在建工程人員的工資，在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映第13頁(yè)，共50頁(yè)。企業(yè)為職工支付的養(yǎng)老、失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)基金、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金、支付給職工的住房困難補(bǔ)助、企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險(xiǎn)金,以及企業(yè)支付給職工或?yàn)槁毠ぶЦ兜钠渌＠M(fèi)用等，應(yīng)按職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對(duì)象,分別在本項(xiàng)目和“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金"項(xiàng)目反映第14頁(yè)，共50頁(yè)。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)反映企業(yè)當(dāng)期實(shí)際上繳稅務(wù)部門的各種稅金，以及支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等本項(xiàng)目的金額可通過(guò)分析“應(yīng)交稅金”科目下屬的各明細(xì)科目的借方發(fā)生額計(jì)算得到第15頁(yè)，共50頁(yè)。支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等確定本項(xiàng)目的金額，可以在科目表上的“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”與“管理費(fèi)用”兩個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析調(diào)整，扣除折舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)攤銷等無(wú)相應(yīng)現(xiàn)金流出的項(xiàng)目第16頁(yè)，共50頁(yè)。支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等確定本項(xiàng)目的金額，可以在科目表上的“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”與“管理費(fèi)用”兩個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析調(diào)整，扣除折舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)攤銷等無(wú)相應(yīng)現(xiàn)金流出的項(xiàng)目第17頁(yè)，共50頁(yè)。三、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制方法投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入收回投資所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長(zhǎng)期債權(quán)投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產(chǎn)第18頁(yè)，共50頁(yè)。取得投資收益所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)因各種投資而分得的現(xiàn)金股利、利潤(rùn)、利息等處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，扣除為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映第19頁(yè)，共50頁(yè)。收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入第20頁(yè)，共50頁(yè)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)購(gòu)買、建造固定資產(chǎn)，取得無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)支付的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)，應(yīng)在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分單獨(dú)反映本項(xiàng)目可根據(jù)“固定資產(chǎn)”、“在建工程”、“無(wú)形資產(chǎn)”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列第21頁(yè)，共50頁(yè)。投資所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、短期債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期債券投資所支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用本項(xiàng)目可根據(jù)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“長(zhǎng)期債權(quán)投資”、“短期投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列第22頁(yè)，共50頁(yè)。企業(yè)購(gòu)買股票和債券時(shí)，實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券的利息，應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映收回購(gòu)買股票和債券時(shí)支付的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券的利息，在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量部分的“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映第23頁(yè)，共50頁(yè)。支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映.本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列第24頁(yè)，共50頁(yè)?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收投資所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)收到的投資者投入的現(xiàn)金,包括企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金時(shí)實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額(發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用后的凈額)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢等費(fèi)用，在“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不從本項(xiàng)目?jī)?nèi)扣除本項(xiàng)目可根據(jù)“實(shí)收資本”(或“股本”)、“現(xiàn)金”、“銀行存款’’等科目的記錄分析填列第25頁(yè)，共50頁(yè)。借款所收到的現(xiàn)金反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目可根據(jù)“短期借款”、“長(zhǎng)期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，所形成的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。其他現(xiàn)金流入如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列第26頁(yè)，共50頁(yè)。償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等所導(dǎo)致的現(xiàn)金流出企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)本項(xiàng)目可根據(jù)“短期借款”、“長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列第27頁(yè)，共50頁(yè)。分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、利潤(rùn)，以及支付的借款利息和債券利息等本項(xiàng)目可根據(jù)“應(yīng)付股利”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等科目的記錄分析填列第28頁(yè)，共50頁(yè)。支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)外，所形成的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如捐贈(zèng)現(xiàn)金支出等其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可根據(jù)有關(guān)科目的記錄分析填列第29頁(yè)，共50頁(yè)。第二節(jié)現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金流量的充足性和財(cái)務(wù)彈性分析現(xiàn)金流量的滿足率分析現(xiàn)金流量滿足率用來(lái)衡量企業(yè)用其營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~滿足投資活動(dòng)資金需求的能力現(xiàn)金流量滿足率＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~該指標(biāo)大于或等于100%說(shuō)明營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收入，能夠滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求，小于100%表示營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求，需要企業(yè)籌集資金第30頁(yè)，共50頁(yè)。股利支付率分析股利支付比率是股利支付額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之比，反映營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量用于支付股利的比例股利支付率＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/股利支付額第31頁(yè)，共50頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要***年＝付息負(fù)債/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量付息負(fù)債＝短期借款＋長(zhǎng)期負(fù)債＋一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債－專項(xiàng)應(yīng)付款－長(zhǎng)期應(yīng)付款第32頁(yè)，共50頁(yè)。長(zhǎng)期負(fù)債償還率長(zhǎng)期負(fù)債償還率，是企業(yè)當(dāng)年償還長(zhǎng)期負(fù)債本金之和與企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)當(dāng)年現(xiàn)金流入償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力長(zhǎng)期負(fù)債償還率＝（清償債券本金＋清償長(zhǎng)期借款本金）/長(zhǎng)期負(fù)債總額按照本期債務(wù)償還速度，還債期為××年＝付息負(fù)債/現(xiàn)金流量表中償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金第33頁(yè)，共50頁(yè)。固定資產(chǎn)再投資率固定資產(chǎn)再投資率，是購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的比率，反映營(yíng)業(yè)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)再投資率＝購(gòu)置固定資產(chǎn)支出總額/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量第34頁(yè)，共50頁(yè)。債務(wù)保障率債務(wù)保障率是負(fù)債總額與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之比，反映用營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金所得償付企業(yè)全部債務(wù)所需的年數(shù)，主要說(shuō)明企業(yè)的償債能力債務(wù)保障率＝負(fù)債總額/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~第35頁(yè)，共50頁(yè)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率該比率主要用來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量用于滿足資本性支出的能力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出該比率越大，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量滿足其資本性支出的能力越強(qiáng)。如果該比率大于1，說(shuō)明企業(yè)的資本性支出完全可以由企業(yè)自身創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量來(lái)滿足第36頁(yè)，共50頁(yè)。二、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性分析銷貨現(xiàn)金流量比是營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與銷貨總額之比，反映每一元銷售收入中所能獲得的現(xiàn)金銷貨現(xiàn)金流量比＝營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷貨總額第37頁(yè)，共50頁(yè)。營(yíng)運(yùn)指數(shù)是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)獲得現(xiàn)金流量?jī)纛~之比，反映企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)創(chuàng)造或生產(chǎn)現(xiàn)金的能力營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~第38頁(yè)，共50頁(yè)。現(xiàn)金報(bào)酬率是企業(yè)凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)總額之比，反映企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)金報(bào)酬情況現(xiàn)金報(bào)酬率＝企業(yè)凈現(xiàn)金流量/資產(chǎn)總額該比率實(shí)際上是對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率的修正，即將主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率的分子用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量替代了，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中剔除了可能發(fā)生壞賬損失的應(yīng)收賬款，因此該比率較之主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收益率更為保守第39頁(yè)，共50頁(yè)。該比率越高，則說(shuō)明企業(yè)單位主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量越大，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量越大，則企業(yè)的現(xiàn)金自給率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)資本性支出的比率等都會(huì)改善第40頁(yè)，共50頁(yè)。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量－存貨的減少－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增長(zhǎng)第41頁(yè)，共50頁(yè)。三、收益質(zhì)量分析營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量分母表明企業(yè)每賺取l元錢的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了多少營(yíng)業(yè)收益，分子說(shuō)明企業(yè)每創(chuàng)造l元的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中包含了多少現(xiàn)金營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率/主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收益率第42頁(yè)，共50頁(yè)。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率是指折舊費(fèi)用、攤銷費(fèi)用對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的比率營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量＝主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率/主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收益率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率的直觀經(jīng)濟(jì)含義為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中，其中穩(wěn)定的部分所占的比重多大，該比率旨在反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的穩(wěn)定性第43頁(yè)，共50頁(yè)。比率值越大，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定；反之，則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的波動(dòng)性可能越大如果該比率大于1，則說(shuō)明凈收益減去追加的營(yíng)運(yùn)資本小于0，即當(dāng)期的凈收益還不夠追加營(yíng)運(yùn)資本的需要，或者說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本投資水平相對(duì)于凈收益而言比較大第44頁(yè)，共50頁(yè)。四、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率當(dāng)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加主要源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/當(dāng)期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加投資活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量是指收回投資、變賣固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金減去資本性支出耗用的現(xiàn)金，一般情況下，并不希望企業(yè)通過(guò)變賣家當(dāng)獲得現(xiàn)金資源第45頁(yè)，共50頁(yè)?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是指借入的現(xiàn)金或向所有者籌集的現(xiàn)金減去償還債務(wù)本息、支付股利或分配利潤(rùn)，當(dāng)然我們也不能希望一個(gè)企業(yè)淪落到靠借款為生的地步因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是全部現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加的主要源泉經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在總凈現(xiàn)金流量（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的增加額）中占的比率越高，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量作為現(xiàn)金資源的主源泉的作