互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較分析-以余額寶和寧波銀行直銷銀行為例

ShanghaiLixinUniversityofCommerce本科生畢業(yè)論文互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較分析——以余額寶和寧波銀行直銷銀行為例Thecomparisonaboutfinancialproductsoftheinternetandtraditionalbank——WiththeYuebaoandNingbodirectbankingasanexample學(xué)生姓名吳項(xiàng)媛指導(dǎo)教師論文類別研究性年級(jí)專業(yè)金融學(xué)學(xué)號(hào)1216000435二〇一六年四月聲明及論文使用的授權(quán)本人鄭重聲明所呈交的論文是我個(gè)人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果。論文作者簽名年月日本人同意上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院保留使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱和借閱；學(xué)?？梢陨暇W(wǎng)公布全部?jī)?nèi)容，可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文。論文作者簽名年月日摘要21世紀(jì)10年代以來，我國(guó)迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融的第二波發(fā)展浪潮互聯(lián)網(wǎng)金融在以阿里巴巴為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的推動(dòng)下呈現(xiàn)出井噴式發(fā)展，多方牽動(dòng)銀行業(yè)的神經(jīng)，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)充值、P2P等一系列網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式，它依靠龐大的用戶基礎(chǔ)以及追求對(duì)客戶的服務(wù)意識(shí)，正悄然改變金融行業(yè)的生態(tài)，向傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)起挑戰(zhàn)。尤其以余額寶為主的在線理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品有著不容小覷的影響。各個(gè)銀行紛紛也應(yīng)勢(shì)開創(chuàng)新型銀行運(yùn)作模式，所以本文通過以余額寶與寧波銀行直銷銀行為具體實(shí)例，展開之間的swot分析，為理財(cái)業(yè)務(wù)謀求更好的出路。關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品；余額寶；寧波銀行直銷銀行；swot分析AbstractSincethe21stcentury,10years,ChinausheredintheInternetbankingofthesecondwaveofwaveofdevelopmentofInternetbankinginthepromotionofInternetcompanies,ledbyAlibabashowingablowoutstyledevelopment,multiaffectsthenervesofthebankingindustry,third-partypayment,onlinerecharge,P2PaseriesofnetworkfinancialbusinessistheoperationmodeoftheInternetbanking,itreliesonalargeuserbaseandpursuitofcustomerserviceconsciousness,isquietlychangingtheecologyofthefinancialindustry,launchedachallengetothetraditionalbanking.Inparticular,theonlinefinancialproductstobalancetreasurebasedoncommercialbankfinancialproductshassomeformidableeffect.BankshouldalsocreateanewtypeofbankoperationmodesothisarticlethroughthebalanceoftreasureandtheBankofNingbodirectbankasaspecificexample,launchedbetweentheSWOTanalysis,toseekabetterwayforfinancialproducts.Keywords:financialproducts；BankofNingbo；YuEbao；directbank；SWOTanalysis目錄一、緒論 1（一）研究背景和研究意義 11．研究背景 12．研究意義 1（二）內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排 1（三）本文創(chuàng)新與不足之處 11．創(chuàng)新之處 12．不足之處 2二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)母攀雠c分析 2（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念與特征 21．概念 22．特征 2（二）余額寶案例分析 31．余額寶發(fā)展歷史 32．余額寶營(yíng)銷模式分析 4三、直銷銀行的概述與分析 6（一）直銷銀行概念與特征 71．概念 72．特征 7（二）寧波銀行直銷銀行案例分析 81．寧波銀行直銷銀行的發(fā)展歷史 82．寧波銀行直銷銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷模式分析 8四、余額寶與寧波銀行直銷銀行在swot模型下的對(duì)比分析 11（一）優(yōu)勢(shì) 111．余額寶 112．寧波銀行直銷銀行 11（二）劣勢(shì) 111．余額寶 112．寧波銀行直銷銀行 12（三）挑戰(zhàn) 121．余額寶 122．寧波銀行直銷銀行 12（四）機(jī)遇 131．余額寶 132．寧波銀行直銷銀行 13五、結(jié)論 14（一）完善平臺(tái)的用戶操作體驗(yàn) 14（二）創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì) 14（三）挖掘新的用戶群 14（四）依托信息技術(shù)，完善數(shù)據(jù)的處理 15（五）實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)量化和可控 15參考文獻(xiàn) 16致謝 18一、緒論（一）研究背景和研究意義1．研究背景隨著網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的誕生，作為全新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，引起金融市場(chǎng)的高度關(guān)注和討論。自誕生以來，不斷顯示出其強(qiáng)大的吸金能力，引起理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的巨大震蕩。[1]一系列網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品引發(fā)了對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)臒岢保杂囝~寶為代表的各種“寶”層出不窮，不僅影響銀行的活期存款，對(duì)銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品也有一定的沖擊，由此，商業(yè)銀行并紛紛推出新型金融模式應(yīng)戰(zhàn)。1．研究背景近年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)拇鬅幔绕湟杂囝~寶為代表對(duì)人們的理財(cái)方式，傳統(tǒng)銀行都有極大的沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)潮流的大趨勢(shì)下，傳統(tǒng)銀行也在不斷更新?lián)Q代推出適應(yīng)時(shí)代的理財(cái)產(chǎn)品。但是對(duì)于大多傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開拓還處于研究探索時(shí)期。[2]所以通過兩者之間理財(cái)項(xiàng)目的對(duì)比研究，有利于為理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的完善與發(fā)展。（二）內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排第一部分是對(duì)研究背景跟意義做了闡述；第二部分是先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)進(jìn)行簡(jiǎn)單的介紹，然后再以余額寶作為案例對(duì)其營(yíng)銷模式進(jìn)行分析；第三部分（同第二部分的思路）先對(duì)直銷銀行做一個(gè)簡(jiǎn)單的概述，再以寧波銀行為案例來對(duì)直銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷模式做一個(gè)分析；第四部分，在第二、第三部分的內(nèi)容的基礎(chǔ)上，通過SWOT模型對(duì)余額寶和寧波銀行直銷銀行的優(yōu)勢(shì)，劣勢(shì)，機(jī)會(huì)，威脅這四方面進(jìn)行比較分析，最后做一個(gè)總結(jié)闡述。本文研究創(chuàng)新與不足之處1．創(chuàng)新之處“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)”屬于最新的業(yè)態(tài)形式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)進(jìn)行系統(tǒng)闡述和分析的文獻(xiàn)很少，因此本文選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型的理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行比較分析為題,選題較新。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难芯?一般站在銀行或電商的角度，偏重對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)及法律監(jiān)管問題的研究。[3]本文從互聯(lián)網(wǎng)與銀行比較角度出發(fā)，分析理財(cái)產(chǎn)品未來的發(fā)展前景，研究視角更為新穎和具體。2．不足之處由于直銷銀行在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的時(shí)間還不長(zhǎng)，因此對(duì)于直銷銀行的深入分析及研究相對(duì)較少，致使在分析及研究中本文可借鑒的東西較少。除此之外，由于個(gè)人工作的限制，數(shù)據(jù)獲取渠道單一、研究經(jīng)驗(yàn)不足等原因，對(duì)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融以及直銷銀行的研究還存在一定的局限性，不夠全面詳細(xì)，存在不足，需要在以后的學(xué)習(xí)工作中繼續(xù)研究解決。二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)母拍钆c分析（一）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)概念與特征1．概念互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是指通過互聯(lián)網(wǎng)管理理財(cái)產(chǎn)品，獲取一定利益。但互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融”，而是“基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融”，技術(shù)作為必要支撐。2013年被稱為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，多種互聯(lián)網(wǎng)金融形式發(fā)展迅猛，引起高度關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)可謂熱火朝天。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并不是一個(gè)所謂的行業(yè)。實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)作為一項(xiàng)技術(shù)，影響著全球的金融業(yè)。不過，其影響主要集中于后臺(tái)（比如支付）和渠道并沒有催生出任何新的金融業(yè)態(tài)。[4]在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展最早、最為成熟且應(yīng)用領(lǐng)域最廣的美國(guó)，并不存在所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的一些形式，如網(wǎng)上銀行、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌等，在美國(guó)和其他國(guó)家早有發(fā)展，但是規(guī)模都很小，與龐大的傳統(tǒng)金融行業(yè)比起來簡(jiǎn)直微不足道，也從來沒有像在中國(guó)這樣產(chǎn)生舉國(guó)皆知、全民關(guān)注的效應(yīng)。[5]2．特征（1）成本低互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。[6]（2）效率高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。覆蓋廣互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)展快依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報(bào)道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。[7]管理弱一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等\t"://csai/if/_blank"P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)大一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。[8]（二）余額寶案例分析1．余額寶發(fā)展歷史余額寶是支付寶最新推出的余額增值服務(wù)，把錢轉(zhuǎn)入余額寶中就可獲得一定的收益，實(shí)際上是購(gòu)買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”幣基金。余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬。

支持支付寶賬戶余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。目前不收取任何手續(xù)費(fèi)。[9]前幾年，80%以上的基金產(chǎn)品都由銀行銷售，營(yíng)銷模式匱乏單一，急需突破。阿里巴巴逆勢(shì)而上，通過對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的大量探索和支付寶資金的大量積累，為余額寶的誕生打下了基礎(chǔ)。加之，監(jiān)管政策放松，促使電商與基金結(jié)合。[10]監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力支持基金公司利用第三方電商平臺(tái)銷售基金產(chǎn)品，這為余額寶的誕生提供了大環(huán)境。自2013

年6

月余額寶推出以來，以操作方便、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)在短時(shí)間內(nèi)吸引了大量的用戶和資金，從0

到2

500

億元，余額寶用了200

多天的時(shí)間，而從2

500

億元到4

000

億元，余額寶只用了大約30

天，截至2014

年3

月底，在不到10

個(gè)月的時(shí)間里，余額寶擁有用戶8

100

萬戶，資金累積量將近5

000

億元，創(chuàng)造了貨幣基金行業(yè)的奇跡。截至2015年底，余額寶規(guī)模為6207億元，2015年全年為用戶創(chuàng)造收益231億元。目前余額寶的累計(jì)用戶規(guī)模達(dá)2.6億，與2014年相比增長(zhǎng)高達(dá)42％。[11]2．余額寶營(yíng)銷模式分析天弘基金,因和支付寶合作成立余額寶,由一家默默無聞的小基金公司而一舉成為管理規(guī)模名列前茅的基金公司。那么余額寶是如何做到用戶范圍之廣，吸金規(guī)模之大呢？（1）資金流程圖2-1余額寶資金運(yùn)作流程圖支付寶客戶將支付寶賬戶內(nèi)的備付金月轉(zhuǎn)入余額寶即完成了對(duì)天弘增利寶貨幣基金的購(gòu)買。支付寶余額一旦被轉(zhuǎn)入余額寶中，資金便由客戶支付寶賬戶轉(zhuǎn)入天弘基金在支付寶開立的賬戶中，機(jī)構(gòu)清算資金從備付金賬戶實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)入基金結(jié)算備付金專用賬戶，然后再轉(zhuǎn)入天弘基金開立的基金托管銀行賬戶。[12]其轉(zhuǎn)入的單筆金額最低1元，沒有最高限額。余額寶資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出，實(shí)時(shí)到達(dá)支付寶賬戶，或直接在淘寶和天貓上消費(fèi)對(duì)于轉(zhuǎn)出的金額不享受當(dāng)天的收益。（2）模式分析1）極簡(jiǎn)的用戶體驗(yàn)圖2-2支付寶界面采用線上交易方式，人們可以隨時(shí)隨地地在各種移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施上進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，突破了時(shí)間與空間的限制。而在這一方面，商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)主要依賴于網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置，消費(fèi)者要想辦理金融業(yè)務(wù)必須去商業(yè)銀行的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行辦理[13]。另外，不需要重新下載新的APP，只需點(diǎn)擊“支付寶”軟件，進(jìn)入支付寶界面后，點(diǎn)擊“余額寶”功能，點(diǎn)擊“轉(zhuǎn)入”，輸入金額，最后點(diǎn)擊“確認(rèn)”。只需要四個(gè)“點(diǎn)擊”，這就完成了整個(gè)申購(gòu)的過程?，F(xiàn)在，“支付寶”余額已經(jīng)有自動(dòng)轉(zhuǎn)入“余額寶”功能，用戶可以選擇“開啟”，之后只要有資金進(jìn)入“支付寶”即刻就可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。APP其他的操作設(shè)置選項(xiàng)及保密保密基本一部到位，只需一部即可全部完成。第二，財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用包括匯兌損益、債務(wù)利息支出。由于不可控的匯兌損益是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)以外發(fā)生的損失或收益，不能將其作為EVA值的計(jì)算部分，應(yīng)予以剔除。而債務(wù)利息支出需要用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)來補(bǔ)償，因此須將利息支出予以補(bǔ)充計(jì)算。[14]2)客戶來源“支付寶”可以說在“線上支付”占據(jù)主導(dǎo)地位，余額寶的客戶正是來源于支付寶。傳統(tǒng)貨幣基金會(huì)很受客戶結(jié)構(gòu)和客戶行為的影響，客戶往往以收益性為準(zhǔn)則，風(fēng)險(xiǎn)偏好性也不同，基金選擇和進(jìn)出具有波動(dòng)性，從而貨幣基金有良好的表現(xiàn)就十分難能可貴了。然而，余額寶的客戶群體雖然龐大但卻是有著相同的特征的一群人，他們往往是預(yù)期收益較為固定，風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的群體。往往是小客單的分散、大量交易，因此匯聚成了一個(gè)可觀測(cè)的流量。而這個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的生態(tài)，對(duì)于貨幣基金管理是至關(guān)重要的。[15]“支付寶”可以說在“線上支付”占據(jù)主導(dǎo)地位，余額寶的客戶正是來源于支付寶?！爸Ц秾殹庇脩艋鶖?shù)大，但支付寶的用戶群大部分在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中不是主流人群，參與度低，也很難獲得很好的服務(wù)。余額寶的目標(biāo)人群集中在創(chuàng)造價(jià)值沒那么高的大部分人身上，然而這部分人人均投入量少基數(shù)卻很大，也產(chǎn)生了規(guī)模效應(yīng)，使余額寶創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)奇跡。3)基于消費(fèi)者角度余額寶將自己的購(gòu)買限制降到最低，只要超過一元便可獲得高達(dá)4%的收益率，門檻很低，吸引到不少缺少理財(cái)觀念的“小白”客戶。另外余額寶的實(shí)時(shí)支付也是“吸金”的優(yōu)勢(shì)之一，“余額寶”的余額可以隨時(shí)用來支付或者轉(zhuǎn)賬，具有極強(qiáng)的流動(dòng)性。一直以來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)號(hào)稱要“以客戶為中心”，要“加強(qiáng)金融創(chuàng)新”，但實(shí)際上卻要求客戶去適應(yīng)銀行，按銀行的要求辦事。同時(shí)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里，要投資組合”，“要價(jià)值投資，要在低估時(shí)買入”等聲音也要求客戶能有鑒別風(fēng)險(xiǎn)的能力，要遵循投資規(guī)律。在這種背景下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在于與普通投資理財(cái)者之間筑起了高墻，使有投資理財(cái)動(dòng)機(jī)的客戶陷入了深深的被動(dòng)和迷茫中。[16]余額寶的出現(xiàn)，完全打破了消費(fèi)者的被動(dòng)消極局勢(shì)。在余額寶的研發(fā)、設(shè)計(jì)、傳播等各個(gè)環(huán)節(jié)中，一切都以客戶的角度出發(fā)，真正做到了以客戶的使用習(xí)慣和消費(fèi)特征為中心，給予了消費(fèi)者一種全新而酣暢淋滴的投資理財(cái)體驗(yàn)。在做產(chǎn)品幵發(fā)時(shí)，余額寶運(yùn)用同理心將心比心地去感知客戶的真實(shí)需求，拆掉了貨幣基金的高墻，并通過借助阿里的資源和經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)造出了極致的用戶體驗(yàn)，讓金融理財(cái)產(chǎn)品得到普及。[17]4)技術(shù)支持模式阿里云的交易處理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)很好支撐了產(chǎn)品定位的客戶，也就是能夠支撐數(shù)量巨大的客戶的大量交易，保證了交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。其次，借助于大數(shù)據(jù)的技術(shù)，客戶需求被更加深入地理解，這使基金經(jīng)理不僅能準(zhǔn)確把握基金的流動(dòng)性需求，更能較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)資金未來的流動(dòng)性狀況，無疑大大提高了余額寶投資管理的水平。[18]三、直銷銀行的概述與分析（一）直銷銀行概念與特征1．概念直銷銀行，又稱為直營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，主要是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)與沖擊。這一經(jīng)營(yíng)模式下，銀行沒有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、、等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)，因沒有網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和管理費(fèi)用，直銷銀行可以為客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的存貸款價(jià)格及更低的手續(xù)費(fèi)率。降低運(yùn)營(yíng)成本，回饋客戶是直銷銀行的核心價(jià)值[19]。直銷銀行不同于電子銀行，電子銀行是作為一個(gè)“工具”服務(wù)于銀行的各業(yè)務(wù)板塊，依托實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)而存在，是實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的補(bǔ)充渠道。而直銷銀行已經(jīng)顛覆銀行傳統(tǒng)的服務(wù)模式，不依賴于實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，正朝著獨(dú)立的模式發(fā)展、運(yùn)作。直銷銀行是一種新型的銀行模式，電子銀行是一種銀行產(chǎn)品，電子銀行產(chǎn)品可以拿到直銷銀行平臺(tái)上去銷售。2．特征（1）組織結(jié)構(gòu)更優(yōu)化在組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面，直銷銀行打破了傳統(tǒng)銀行總分支的組織架構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)扁平化，充分體現(xiàn)了“直銷”特點(diǎn)。絕大部分銀行都極少或根本沒有實(shí)體分支網(wǎng)點(diǎn)，銀行后臺(tái)工作人員直接與終端客戶進(jìn)行溝通和業(yè)務(wù)往來。與相似資產(chǎn)規(guī)模的傳統(tǒng)銀行相比，直銷銀行的員工一般較少，人均資產(chǎn)及人均存貸款數(shù)額比一般的傳統(tǒng)銀行要高得多。有的銀行甚至只有區(qū)區(qū)二三十人就足以維持銀行的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。（2）提供服務(wù)更便捷直銷銀行的業(yè)務(wù)開展主要是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，大部分金融服務(wù)都可以通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)。除了依托互聯(lián)網(wǎng)這一虛擬網(wǎng)絡(luò)以外，直銷銀行也會(huì)積極借用其他實(shí)體單位的網(wǎng)絡(luò)渠道來處理業(yè)務(wù)。用戶只需要一臺(tái)電腦或一部，便可以隨時(shí)、隨地購(gòu)買銀行的產(chǎn)品和服務(wù)。相比傳統(tǒng)實(shí)體銀行固定的工作時(shí)間、固定的工作地點(diǎn)，直銷銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊等方式為客戶提供365天24小時(shí)不間斷的網(wǎng)上金融服務(wù)。

（3）營(yíng)運(yùn)成本更節(jié)約由于組織結(jié)構(gòu)扁平化、不設(shè)立實(shí)體店面和分支機(jī)構(gòu)、不發(fā)實(shí)體銀行卡等，為銀行節(jié)約了大量的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和成本，從而可能為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。直銷銀行能夠?qū)⒐?jié)約下來的成本和費(fèi)用開支讓利于顧客，讓顧客得到更多的“實(shí)惠”。

（4）獲取客戶更自由直銷銀行獲取客戶一是不受時(shí)間限制，沒有上下班的概念，企業(yè)、個(gè)人可隨時(shí)成為直銷銀行的客戶。二是不受地域限制。無論是本地還是外地企業(yè)、個(gè)人，只要在網(wǎng)上注冊(cè)，即可成為直銷銀行客戶，打破了地域界限。三是客戶在銀行與銀行之間流動(dòng)十分便捷。直銷銀行可以實(shí)現(xiàn)跨行交易，即使客戶沒有本行的賬戶，也可以通過注冊(cè)本行直銷銀行擁有一個(gè)電子虛擬賬戶，然后綁定其他銀行的賬戶，即可購(gòu)買本行直銷銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)[20]。

（二）寧波銀行直銷銀行案例分析1．寧波銀行直銷銀行的發(fā)展歷史發(fā)展直銷銀行是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展深刻改變著人們的生產(chǎn)和生活方式，帶來了新技術(shù)、新機(jī)遇、新空間和新生態(tài)。2014年，余額寶給傳統(tǒng)銀行帶來沖擊后，一些中小銀行就力圖在互聯(lián)網(wǎng)上奪回自己的地盤，直銷銀行應(yīng)運(yùn)而生。直銷銀行是互聯(lián)網(wǎng)+金融的一種實(shí)踐，是順應(yīng)時(shí)代要求的一種金融的高級(jí)業(yè)態(tài)。2014年11月寧波銀行直銷銀行上線

，同時(shí)具備官網(wǎng)（u.zxyh.nbcb）和APP雙客戶端。寧波銀行直銷銀行是\t"s://zxyh.nbcb/desktop/_blank"寧波銀行全力打造的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，為線上投融資需求客戶提供線上實(shí)時(shí)撮合的資產(chǎn)交易服務(wù)。平臺(tái)致力于通過領(lǐng)先的信息技術(shù)手段及健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，持續(xù)打造中國(guó)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融服務(wù)平臺(tái)。截止今年三月份，單日成交量成功突破10000萬元，投資人數(shù)超5000.總成交金額達(dá)129201萬元，投資人數(shù)65489人[21]。寧波銀行直銷銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷模式分析那么順勢(shì)而生的寧波銀行直銷銀行在模式上相對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)模式又有那些創(chuàng)新呢？寧波銀行實(shí)名認(rèn)證虛擬賬戶（2）投資項(xiàng)目資金流程寧波銀行實(shí)名認(rèn)證虛擬賬戶投資項(xiàng)目借款方未到期還款借款方到期還款第三方保險(xiǎn)賠付 借款方未到期還款借款方到期還款第三方保險(xiǎn)賠付圖3-1寧波銀行直銷銀行資金運(yùn)作流程圖寧波銀行直銷銀行支持國(guó)內(nèi)主流銀行卡與直銷銀行的電子賬戶綁定，利用電子賬戶的余額可以對(duì)寧波銀行直銷銀行的投資項(xiàng)目進(jìn)行投資。目前平臺(tái)可投資產(chǎn)品有兩類，一類是貨幣基金產(chǎn)品“天天金”，有兩款產(chǎn)品在售，投資門檻低，比較適合余額理財(cái)。類似余額寶的一個(gè)東西，隨要隨取，利息比支付寶高，有5點(diǎn)多。但他是工作日計(jì)算收益的。另一類產(chǎn)品為類P2P產(chǎn)品“優(yōu)選投資”，預(yù)期年化收益為5.8%-8.8%范圍內(nèi)，頗具吸引力；該類產(chǎn)品期限均在一年以內(nèi)，規(guī)模多為50萬元以下，投資門檻為1000元；“優(yōu)選投資”更新頻率較高，平臺(tái)每天均會(huì)有產(chǎn)品在售，投資時(shí)效性較好。投資期限兩個(gè)月到兩年不等。賬戶收益為本金加利息來源于借款方，如借款方?jīng)]有履行責(zé)任，則有第三方保險(xiǎn)先行賠付[22]。模式分析用戶體驗(yàn)圖3-2寧波銀行直銷銀行端界面寧波銀行直銷銀行并不像“余額寶”那樣具有極簡(jiǎn)操作，但是其界面簡(jiǎn)潔，重點(diǎn)突出，操作起來也是很方便的。先注冊(cè)一個(gè)電子賬戶再綁定寧波銀行或他行的借記卡，綁定，就可以直接進(jìn)入頁面操作了。打開APP，最低端就可以選擇用戶目的“投資”，“融資”，“賬戶”，“設(shè)置”；點(diǎn)擊“投資”界面，選擇投資項(xiàng)目，輸入投資金額，點(diǎn)擊確定就可以完成了。點(diǎn)擊“賬戶”界面，則可以查看賬戶金額、投資情況和資金的“轉(zhuǎn)入”“轉(zhuǎn)出”操作。在交易過程中，交易無需密碼，僅憑短信驗(yàn)證碼即可完成。圖3-3寧波銀行直銷銀行電腦端界面寧波銀行直銷平臺(tái)支持端和電腦端操作，但在端僅有“優(yōu)選投資”產(chǎn)品列表，沒有“天天金”產(chǎn)品；其功能設(shè)置也比較簡(jiǎn)單，不支持線上修改密碼和號(hào)碼，也沒有相關(guān)變更綁定銀行卡的設(shè)置功能，平臺(tái)更多的像是一個(gè)產(chǎn)品購(gòu)買平臺(tái)，其他輔助功能不完善。平臺(tái)只有注冊(cè)激活賬戶后才能登陸和查看產(chǎn)品信息，激活賬戶需要綁定卡轉(zhuǎn)賬才能成功，兩者完成后才能體驗(yàn)平臺(tái)產(chǎn)品，相比其他平臺(tái)步驟稍顯繁瑣；再次，平臺(tái)登陸使用的賬戶不支持直接使用號(hào)碼，需要輸入身份證號(hào)或者銀行卡號(hào)，比較考驗(yàn)投資者的記憶力?？偟膩碚f，平臺(tái)的操作的確具有簡(jiǎn)潔性，但便捷性體驗(yàn)一般，功能設(shè)置太少，在電腦端切換理財(cái)和借款按鈕時(shí)需要重新登陸，體驗(yàn)較差[23]。2)客戶渠道寧波銀行直銷銀行的客戶目標(biāo)定位為對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息收入不滿的人和對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的金融服務(wù)耗時(shí)不滿的客戶群，簡(jiǎn)而言之，有一定的儲(chǔ)蓄基礎(chǔ)和沒有過多時(shí)間辦理業(yè)務(wù)的人群。雖然寧波銀行直銷銀行能夠幫助彌補(bǔ)其傳統(tǒng)線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)不足的問題和突破時(shí)間限制，并且支持多卡綁定。但是從數(shù)據(jù)來看，直銷銀行的客戶構(gòu)成來看，大多數(shù)客戶都是來自于銀行的自有客戶，換句話說，都是線下存量客戶來到線上。3)運(yùn)營(yíng)模式寧波銀行直銷銀行是網(wǎng)上平臺(tái)模式是指直銷銀行僅僅通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，而沒有任何實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)。當(dāng)客戶有閑置資金想要購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)，可以先將資金從傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)入直銷銀行，然后再購(gòu)買金融產(chǎn)品；當(dāng)客戶需要現(xiàn)金時(shí)，可以先將資金從直銷銀行轉(zhuǎn)到傳統(tǒng)銀行，然后再去自動(dòng)取款機(jī)上取款。目前國(guó)內(nèi)直銷銀行全部是以事業(yè)部的形式存在，被大家更多的認(rèn)為是網(wǎng)絡(luò)銀行的升級(jí)版，在產(chǎn)品和管理等方面，也基本上是按照傳統(tǒng)銀行的思路在運(yùn)營(yíng)[24]。四、余額寶與寧波銀行直銷銀行在SWOT模型下的對(duì)比分析（一）優(yōu)勢(shì)1．余額寶第一，操作流程簡(jiǎn)單。整個(gè)流程跟支付寶充值，體現(xiàn)或購(gòu)物支付一樣，簡(jiǎn)單快捷，易于操作。第二，最低購(gòu)買資金沒有限制。余額寶對(duì)于用戶的最低購(gòu)買金額沒有限制，余額寶的目標(biāo)是讓那些零花錢也能獲得增值的機(jī)會(huì)。

第三，收益高、使用靈活。余額寶不僅能夠提高收益，還支持網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)等。資金在余額寶中一方面保持增值，另一方面又能隨時(shí)消費(fèi)。第四，阿里有強(qiáng)大的交易處理系統(tǒng)，能夠支撐數(shù)量巨大的客戶的大量交易，保證了交易系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。更加深入地理解，這使基金經(jīng)理不僅能準(zhǔn)確把握基金的流動(dòng)性需求，更能較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)資金未來的流動(dòng)性狀況，無疑大大提高了余額寶投資管理的水平。2．寧波銀行直銷銀行第一，操作界面簡(jiǎn)潔，重點(diǎn)突出。只有四個(gè)目的選項(xiàng)“投資”、“融資”、“賬戶”、“設(shè)置”。第二，有類P2P和類余額寶兩種理財(cái)項(xiàng)目。用戶有更多選擇，類“P2P”產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)更加明顯，是有小額儲(chǔ)蓄基礎(chǔ)的人的優(yōu)先考慮對(duì)象，這些項(xiàng)目種類多，門檻低，期限短，收益高。用戶可以自己的情況自行選擇項(xiàng)目。第三，有寧波銀行作為作為口碑擔(dān)當(dāng)，并且有第三方保險(xiǎn)做好賠償保障，成為吸引用戶的關(guān)鍵因素。（二）劣勢(shì)1．余額寶第一，安全性與合法性。由于余額寶依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，容易發(fā)生技術(shù)性安全風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)癱瘓、計(jì)算機(jī)病毒等，并存在理財(cái)賬號(hào)被盜風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于余額寶沒有傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的政府法律保障及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的許可，所以現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的合法性問題依然存在。第二，糾紛風(fēng)險(xiǎn)。余額寶沒有提醒用戶貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，一旦與用戶收益發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)，法律糾紛很難避免，由此引發(fā)的影響很難估計(jì)。

第三，由于基金收益的不穩(wěn)定性，必將會(huì)導(dǎo)致余額寶的收益不穩(wěn)定，這對(duì)于追求收益穩(wěn)定的人群來說可能會(huì)更傾向于定期存款。而且余額寶的收益不能達(dá)到定期存款的收益水平。2．寧波銀行直銷銀行第一，平臺(tái)暫時(shí)在售的產(chǎn)品種類不多，其借款功能比較類似貸款需求，不過錢不是銀行出，而是投資者，這點(diǎn)希望在產(chǎn)品說明中明確相關(guān)的費(fèi)用。第二，在安全性方面，登陸密碼僅需要六位數(shù)字密碼，沒有驗(yàn)證碼配合，設(shè)置比較簡(jiǎn)單；在交易過程中，資金來往會(huì)有短信提示，基本每一步交易步驟都能看到。第三，操作體驗(yàn)較差。功能設(shè)置也比較簡(jiǎn)單，不支持線上修改密碼和號(hào)碼，也沒有相關(guān)變更綁定銀行卡的設(shè)置功能，平臺(tái)更多的像是一個(gè)產(chǎn)品購(gòu)買平臺(tái)，其他輔助功能不完善。再次，平臺(tái)登陸使用的賬戶不支持直接使用號(hào)碼，需要輸入身份證號(hào)或者銀行卡號(hào)，比較考驗(yàn)投資者的記憶力。（三）挑戰(zhàn)1．余額寶第一，銀行出招。余額寶威脅傳統(tǒng)理財(cái)渠道，迫使各銀行出手反擊進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融新嘗試。

第二，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。按照央行對(duì)第三方祝福平臺(tái)的管理規(guī)定，支付寶余額可以購(gòu)買協(xié)議存款，貨幣基金大量投資其中的一大前提是“可提前支取不罰息”，這一政策其實(shí)是銀監(jiān)會(huì)給予貨幣基金的“政策優(yōu)惠”，并非市場(chǎng)化。第三，貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不好貨幣性基金收益也會(huì)隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場(chǎng)收益，并非支付寶支付。2．寧波銀行直銷銀行第一，互聯(lián)網(wǎng)公司在民營(yíng)銀行領(lǐng)域早已躍躍欲試，多家公司已明確表態(tài)自己在民營(yíng)銀行的設(shè)想是以網(wǎng)絡(luò)銀行模式為主，借助長(zhǎng)年積累的客戶資源以及對(duì)未來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的判斷，幫助自己在民營(yíng)銀行領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，這對(duì)傳統(tǒng)銀行發(fā)展直銷銀行構(gòu)成較大威脅。第二，寧波銀行直銷銀行是應(yīng)勢(shì)而生的產(chǎn)品，起步時(shí)間相對(duì)較慢。在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)烈沖擊下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛加入直銷銀行陣營(yíng)，直銷銀如雨后春筍般涌現(xiàn)。系統(tǒng)完善時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)早已被瓜分，相對(duì)其他直銷銀行，直銷銀行產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，由于缺乏創(chuàng)新，量少且同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。第三，直銷銀行的客戶構(gòu)成來看，大多數(shù)客戶都是來自于銀行的自有客戶，換句話說，都是線下存量客戶來到線上。在吸引新客戶這方面，股份制大銀行民生銀行和興業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)好一些。目前興業(yè)銀行直銷銀行60%的客戶來自存量客戶，另外40%的客戶是從第三方新獲得的。目前興業(yè)銀行尚未和第三方支付開展合作，這些新增客戶主要挖掘自該行的信用卡客戶及社區(qū)銀行等方面。（四）機(jī)遇1．余額寶第一，余額寶業(yè)務(wù)的出現(xiàn)必將增加用戶對(duì)支付寶的依賴度，增加支付寶在支付領(lǐng)域與各類銀行卡抗衡的能力，增加用戶對(duì)支付寶的信任度?？梢蕴岣甙⒗锇桶偷钠放浦取５诙?，余額寶相當(dāng)于支付寶自建了基金發(fā)行渠道。目前，銀行發(fā)行渠道是一種稀缺資源，基金公司在銀行排隊(duì)等發(fā)行，而且還競(jìng)相支付給銀行更高的尾隨傭金，渠道有了，即便余額寶此次綁定的基金不賺錢，還可以通過銷售其他基金賺錢。

第三，余額寶業(yè)務(wù)雖然使支付寶犧牲了一部分利息收益，但卻起到了“攬儲(chǔ)”的實(shí)際效果。高流動(dòng)性、高收益理財(cái)產(chǎn)品一向是銀行重要的攬儲(chǔ)手段。為此，央行甚至曾叫停很多短期理財(cái)產(chǎn)品，以遏制銀行借理財(cái)產(chǎn)品行“高息攬存”之事。余額寶推出后，一定會(huì)有很多用戶把原來在銀行的活期存款轉(zhuǎn)存入支付寶中，支付寶內(nèi)的資金只會(huì)增不會(huì)減。2．寧波銀行直銷銀行2014年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到12.3萬億元，同比增長(zhǎng)21.3%。其中，中小企業(yè)成為電子商務(wù)市場(chǎng)的主力軍，有融資需求的企業(yè)超過八成，五成以上的企業(yè)融資數(shù)額較小。然而他們卻很難在商業(yè)銀行貸款成功，這樣就為直銷銀行留下了發(fā)展的空間，成為直銷銀行發(fā)展的機(jī)會(huì)所在。寧波銀行直銷銀行的PC端和APP界面“融資”選項(xiàng)明顯，中小企業(yè)融資只要在線就可以提交申請(qǐng)。融資項(xiàng)目增加，投資用戶也會(huì)隨之增加。五、結(jié)論根據(jù)以上分析，“直銷銀行”有傳統(tǒng)銀行為依靠，擁有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)的金融服務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)能力及信用品牌的優(yōu)勢(shì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融模式所欠缺的，而“余額寶”這類互聯(lián)網(wǎng)金融模式擁有信息處理成本低、用戶規(guī)模龐大、粘度高的優(yōu)勢(shì)，這也是傳統(tǒng)金融業(yè)達(dá)不到的。所以在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，完善理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)有以下應(yīng)變策略：（一）完善平臺(tái)的用戶操作體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展得益于操作的便利性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展趨勢(shì)是不可避免的，所以要充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的重要性，積極吸納互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來改造金融產(chǎn)品，甚至與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作創(chuàng)新。其中必要的一點(diǎn)是傳統(tǒng)銀行也要推出一站式的網(wǎng)上金融服務(wù)平臺(tái)，突出簡(jiǎn)便性和標(biāo)準(zhǔn)化，使得人們能夠隨時(shí)隨地的在網(wǎng)上進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的辦理。（二）創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式面向的金融長(zhǎng)尾市場(chǎng)突出在滿足不同消費(fèi)者的個(gè)性需求，這必將對(duì)改變消費(fèi)者的消費(fèi)行為以及金融需求方向，因此完善理財(cái)業(yè)務(wù)要主動(dòng)迎合消費(fèi)者的需求特征進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，鞏固客戶基礎(chǔ)。針對(duì)普通理財(cái)客戶，銀行應(yīng)降低客戶的購(gòu)買起點(diǎn)，加大產(chǎn)品的研發(fā)力度，提升客戶的產(chǎn)品體驗(yàn)價(jià)值，提高理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益率，使更多的居民可以跨進(jìn)銀行的理財(cái)門檻，從而獲取更多的客戶資源和更多的資金來源，開放客戶需求及市場(chǎng)空白以拓寬自己的零售市場(chǎng)。比如，商業(yè)銀行已開始與基金公司合作，嘗試發(fā)行余額寶類產(chǎn)品，提高貨幣基金年化收益率，如工商銀行與工銀瑞信基金合作，推出“天天益”理財(cái)產(chǎn)品，交通銀行與易方達(dá)基金聯(lián)合推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)業(yè)務(wù)”，民生銀行推出“如意寶”，平安銀行推出“平安盈”，等等，而且民生銀行近幾年更是致力于開發(fā)小區(qū)銀行，讓金融服務(wù)深入社區(qū)。（三）挖掘新的用戶群在融資方面，中小企業(yè)融資難是一個(gè)普遍的問題。應(yīng)當(dāng)抓住這一巨大的潛在的客戶群體，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，努力打造中小企業(yè)在線融資平臺(tái)，為中心企業(yè)解決融資難的問題，同時(shí)利用這一在線融資平臺(tái)，極大地方便中小企業(yè)的融資，并且對(duì)其需求有了動(dòng)態(tài)的了解和反饋，提供更加貼心的服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和理財(cái)平臺(tái)的雙贏。（四）依托信息技術(shù)，完善數(shù)據(jù)的處理21世紀(jì)是一個(gè)信息科技迅猛發(fā)展的時(shí)代，以移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)深刻地影響了人們的生活形態(tài)和行為方式，成為互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。因此，要想在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代獲得長(zhǎng)久發(fā)展，必須加大自身信息技術(shù)能力的培養(yǎng)，這樣才能在數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、獲取和挖掘中有足夠的優(yōu)勢(shì)，以掌握更多的客戶資源。理財(cái)平臺(tái)應(yīng)加大對(duì)科技的投入，將科技作為推動(dòng)自身發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，還可以借助第三方支付的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，逐步提升挖掘和應(yīng)用數(shù)據(jù)的能力，使金融服務(wù)更加便捷化、安全化和智能化。實(shí)際上，第三方支付平臺(tái)的資金劃撥和結(jié)算清算業(yè)務(wù)需要借助銀行來完成，使得商業(yè)銀行借助這一平臺(tái)在結(jié)算量、發(fā)卡量及網(wǎng)銀業(yè)務(wù)量上都實(shí)現(xiàn)較大的增長(zhǎng)。商業(yè)銀行還要及時(shí)實(shí)現(xiàn)線下業(yè)務(wù)與線上業(yè)務(wù)的對(duì)接，因?yàn)榭蛻舻木€下活動(dòng)不能夠成為有價(jià)值的數(shù)據(jù)，而線上活動(dòng)卻很容易及時(shí)了解、更新，掌握更多數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)的未來市場(chǎng)是無法估量的。（五）實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)量化和可控由于國(guó)內(nèi)的信用體系還處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)單純的依靠借貸者提供的個(gè)人信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的判別顯然是不夠準(zhǔn)確和全面的。在這一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以引進(jìn)專業(yè)的金融人才，學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融業(yè)較為成熟的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，建立一個(gè)全面參數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)借貸者進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)量化，從而形成合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和對(duì)策，保證風(fēng)險(xiǎn)的可控性。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，銀行業(yè)的價(jià)值取向、資源稟賦、角色定位和競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生根本改變。銀行業(yè)將從同質(zhì)化競(jìng)