信用與信用形式課件

第三章信用與信用形式第三章信用與信用形式第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用第三節(jié)信用活動(dòng)的基礎(chǔ)第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系信用及其與貨幣的聯(lián)系

第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

第一節(jié)什么是信用孔子的學(xué)生子貢向孔子請(qǐng)教治國之道，孔子將其概括為“足食，足兵，民信之矣”。當(dāng)子貢再問在這三者中必須去掉一項(xiàng)并請(qǐng)問先去哪一項(xiàng)時(shí)，孔子毫不猶豫地答道：“去兵。”子貢又問，在“足食”與“民信之”兩項(xiàng)中還必須去掉一項(xiàng)，應(yīng)該先去哪一項(xiàng)時(shí)，孔子答道：“去食?！痹诳鬃涌磥怼白怨沤杂兴溃駸o信不立。”什么是信用孔子的學(xué)生子貢向孔子請(qǐng)教治國之道，孔子將其概括為“什么是信用信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務(wù)的取得；貸——以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因?yàn)榭梢匀〉美?；借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。什么是信用信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，是借貸行為的集合。信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前300年，孟嘗君放債，薛地歉收，仍“得息錢十萬”《管子·問篇》所列的問題(調(diào)查項(xiàng)目)計(jì)69項(xiàng)，其中有三問涉及信用：問邑之貧人債而食者幾何家?調(diào)查邑內(nèi)窮人，依靠借債度日的有多少家？

貧士之受債于大夫者幾何人?貧士向大夫借債的，有多少人？

問人之貸粟米，有別券(債券)者幾何家?調(diào)查貸出糧食，握有借券的，有多少家？信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前300年，孟嘗君放債，薛地歉收，仍信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前18世紀(jì)，古巴比倫漢謨拉比法典：第89規(guī)定:貸谷利息高達(dá)本金的1/3，貸銀則達(dá)1/5。第90條規(guī)定:債務(wù)人如無谷物和銀子還債，應(yīng)以其他動(dòng)產(chǎn)作抵。第113條:債權(quán)人不得在不通知債務(wù)人的情況下取走其谷物抵債；第116條:保護(hù)因抵債而扣押的人質(zhì)不得受虐待致死等。信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前18世紀(jì)，古巴比倫漢謨拉比法典：信用的產(chǎn)生與發(fā)展基礎(chǔ)和條件：剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制原因：為了滿足在不同所有者之間以不改變所有權(quán)為條件的財(cái)富調(diào)劑的需要。實(shí)物借貸貨幣借貸信用的產(chǎn)生與發(fā)展基礎(chǔ)和條件：剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

第二節(jié)高利貸信用名稱：債、usury、高利貸特點(diǎn)：高利率水平表現(xiàn)：月息三分：《漢書》：官府“賒貸于民，收息月三百”春借一斗秋還三斗西漢景帝，七國之亂，要借錢以備從軍之用，由于當(dāng)時(shí)勝負(fù)未定，長安的“子錢家”大多觀望，只有無鹽氏一家肯貸，但“其息什之”，要求借1還10。只三個(gè)月，七國之亂平息，這個(gè)子錢家“息什倍，用此富埒關(guān)中”

“印子錢，一還三，利加利，年年翻；一年借，十年還；幾輩子還不完”?！裰{高利貸信用名稱：債、usury、高利貸高利貸信用原因：社會(huì)階層：農(nóng)民與小手工業(yè)者；奴隸主與封建地主商人階層供求關(guān)系高利貸信用原因：高利貸信用態(tài)度：司馬遷：將放債與冶鐵、煮鹽、種田、畜牧、釀造、經(jīng)商等同來看待。晁錯(cuò)：揭露高利貸的壓榨所造成的百姓貧困惡果，但未主張取締高利貸?！按焊?，夏耘，秋獲，冬藏……勤苦如此，尚復(fù)被水旱之災(zāi)，急政暴賦，賦斂不時(shí)，朝令而暮當(dāng)具。有者半賈而賣，亡者取倍稱之息，于是有賣田宅、鬻子孫以償責(zé)者矣”——《論貴粟疏》高利貸信用態(tài)度：高利貸信用態(tài)度：“借給人錢，不可取利；借給人糧，不可多要?！薄杜f約·利未記》在中世紀(jì)，反放債收息曾是宗教力量的一項(xiàng)重要政策主張。資產(chǎn)階級(jí)反高利貸的斗爭。高利貸信用態(tài)度：當(dāng)前民間借貸民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、抬會(huì)、合會(huì)等。無固定組織形式，但嚴(yán)格遵循借貸準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)行為，如必須按相當(dāng)水平的利率還本付息。民間借貸是否為高利貸？是否顯著超過現(xiàn)代信用關(guān)系中的利率水平?！吨袊嗣胥y行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》中規(guī)定：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率不含浮動(dòng)的4倍，超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。當(dāng)前民間借貸民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、高利貸美國反高利貸法屬于州法律，各州自己規(guī)定法定最高利率，如新澤西州法定：個(gè)人貸款利率超過30%即為高利貸，企業(yè)貸款利率超過50%才為高利貸；加拿大刑法規(guī)定年利率超過60%即構(gòu)成高利貸罪；德國的最高合法利率為20%香港《放債人條例》則明確規(guī)定，貸款年息在48%以下均屬合法，48-60%年息要視乎情況而定，利息超過60%才被視作違法。高利貸美國反高利貸法屬于州法律，各州自己規(guī)定法定最高利率，如合法高利貸“合法高利貸”(也稱高成本信貸)：如美國、英國、加拿大等國家的“發(fā)薪日信貸”，這是一種“快速小額短期消費(fèi)貸款”，貸款額度不超過稅后工資額，即申請(qǐng)即得，很多情況下不需要任何擔(dān)保和證明，要求到下一個(gè)發(fā)薪日立即還貸。美國發(fā)薪日信貸兩個(gè)星期的利率一般在15%—30%之間，實(shí)際年化利率為390%—780%；加拿大反高利貸法規(guī)定發(fā)薪日信貸利率不得超過60%?！奖?、快捷、寬容，備受低收入者青睞，一定限度條件下降低了搶劫率合法高利貸“合法高利貸”(也稱高成本信貸)：如美國、英國、加信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

第三節(jié)信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

第三節(jié)信用經(jīng)濟(jì)有一種說法，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱之為“信用經(jīng)濟(jì)”。理由是債權(quán)債務(wù)關(guān)系無所不在，相互交織，形成網(wǎng)絡(luò)，覆蓋著整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活。作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的美國，它的債務(wù)負(fù)擔(dān)之大如同它的財(cái)富之多一樣地出名。截至2007年，美國債務(wù)總額為48.8萬億美元，相當(dāng)于GDP13.8萬億美元的3.536倍。信用經(jīng)濟(jì)有一種說法，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱之為“信用經(jīng)濟(jì)”。理由債權(quán)債務(wù)關(guān)系覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟(jì)行為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都時(shí)時(shí)伴隨著貨幣的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支盈余，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的負(fù)債；任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支赤字，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的資產(chǎn)。債權(quán)債務(wù)關(guān)系覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟(jì)行為主體的信用關(guān)系中的個(gè)人把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數(shù)年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。個(gè)人貨幣收入與個(gè)人可支配貨幣收入?？芍湄泿攀杖敕指顬橄M(fèi)與儲(chǔ)蓄的規(guī)律：“預(yù)算約束”與“跨時(shí)預(yù)算約束”。信用關(guān)系中的個(gè)人把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國家中，信用關(guān)系中的其他經(jīng)濟(jì)行為主體信用關(guān)系中的企業(yè)：資金融入者；信用關(guān)系中的政府：一般是貨幣資金的需求者；國外部門——盈余赤字互見；信用關(guān)系中的金融機(jī)構(gòu)：作為媒介的，它們有自身的經(jīng)營收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運(yùn)用的債權(quán)債務(wù)對(duì)比；這是調(diào)劑資金功能的反映。信用關(guān)系中的其他經(jīng)濟(jì)行為主體信用關(guān)系中的企業(yè)：資金融入者；現(xiàn)代信用的形式

第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

第四節(jié)信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用國際信用信用形式商業(yè)信用商業(yè)信用典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒銷方式對(duì)作為買主的企業(yè)所提供的信用。在商業(yè)信用中包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣和借貸：就買賣行為來說，在發(fā)生商業(yè)信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。交易，是市場經(jīng)濟(jì)的基本聯(lián)系形式；與交易相伴而生的商業(yè)信用，必然是基本的信用形式。商業(yè)信用典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒銷方式對(duì)作為買主商業(yè)票據(jù)本票與匯票——期限不超過1年。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人“承兌”方才有效；票據(jù)的“無因性（抽象性……）”和“不可爭辯性”。商業(yè)票據(jù)本票與匯票——期限不超過1年。銀行信用由金融機(jī)構(gòu)——主要是銀行——作為媒介的信用；借貸的對(duì)象，直接就是處于貨幣形態(tài)的資本。商業(yè)信用的發(fā)展日益依賴于銀行信用。而商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和抵押貸款，則是銀行發(fā)展過程中首先擴(kuò)展的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)：直接支持商業(yè)信用中的賣主，間接支持商業(yè)信用中的買主。銀行承兌票據(jù)：直接支持商業(yè)信用中的買主，間接支持商業(yè)信用中的賣主。銀行信用由金融機(jī)構(gòu)——主要是銀行——作為媒介的信用；借貸的對(duì)銀行券銀行家的票據(jù)?！翱蓛冬F(xiàn)”。銀行券與紙幣的相互轉(zhuǎn)化。銀行券銀行家的票據(jù)。國家信用國家從國內(nèi)以借入方式籌款是內(nèi)債；從國外以借入方式籌款是外債。在國家信用中，中國的統(tǒng)治者對(duì)百姓——特別是對(duì)農(nóng)耕貸放，是持續(xù)幾千年的國家理財(cái)政策，極具特點(diǎn)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，要求“既無內(nèi)債，又無外債”，是不符合生活實(shí)際的觀點(diǎn)。國債的規(guī)模允許有多大，這是一個(gè)需要專門討論的問題。國家信用國家從國內(nèi)以借入方式籌款是內(nèi)債；從國外以借入方式籌款消費(fèi)信用消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用?，F(xiàn)代的消費(fèi)信用是與商品，特別是住房和耐用消費(fèi)品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。放在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)背景上考察，消費(fèi)信用可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長；如果消費(fèi)需求過高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，則會(huì)加劇市場供求緊張，促成虛假繁榮?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不能沒有消費(fèi)信用。消費(fèi)信用消費(fèi)信用是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所國際信用國外商業(yè)性借貸：資金輸出者與使用者之間構(gòu)成借貸雙方。出口信貸、銀行貸款、政府貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、國際租賃等。國外直接投資：一國資本直接投資于另一國企業(yè)，成為企業(yè)的所有者或享有部分所有權(quán)的一種資本流動(dòng)形式股權(quán)式投資、契約式合營、獨(dú)資經(jīng)營國外的直接投資，不完全等同于簡單借貸，但投資一旦跨出國界，立即構(gòu)成國與國之間債權(quán)債務(wù)總體的一部分。國際信用國外商業(yè)性借貸：第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用第三節(jié)信用活動(dòng)的基礎(chǔ)第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第三章信用與信用形式第三章信用與信用形式第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用第三節(jié)信用活動(dòng)的基礎(chǔ)第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式第三章信用與信用形式第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系信用及其與貨幣的聯(lián)系

第一節(jié)信用及其與貨幣的聯(lián)系

第一節(jié)什么是信用孔子的學(xué)生子貢向孔子請(qǐng)教治國之道，孔子將其概括為“足食，足兵，民信之矣”。當(dāng)子貢再問在這三者中必須去掉一項(xiàng)并請(qǐng)問先去哪一項(xiàng)時(shí)，孔子毫不猶豫地答道：“去兵?！弊迂曈謫?，在“足食”與“民信之”兩項(xiàng)中還必須去掉一項(xiàng)，應(yīng)該先去哪一項(xiàng)時(shí)，孔子答道：“去食?！痹诳鬃涌磥怼白怨沤杂兴?，民無信不立?！笔裁词切庞每鬃拥膶W(xué)生子貢向孔子請(qǐng)教治國之道，孔子將其概括為“什么是信用信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務(wù)的取得；貸——以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因?yàn)榭梢匀〉美?；借者之所以可能借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。什么是信用信用，作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，是借貸行為的集合。信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前300年，孟嘗君放債，薛地歉收，仍“得息錢十萬”《管子·問篇》所列的問題(調(diào)查項(xiàng)目)計(jì)69項(xiàng)，其中有三問涉及信用：問邑之貧人債而食者幾何家?調(diào)查邑內(nèi)窮人，依靠借債度日的有多少家？

貧士之受債于大夫者幾何人?貧士向大夫借債的，有多少人？

問人之貸粟米，有別券(債券)者幾何家?調(diào)查貸出糧食，握有借券的，有多少家？信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前300年，孟嘗君放債，薛地歉收，仍信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前18世紀(jì)，古巴比倫漢謨拉比法典：第89規(guī)定:貸谷利息高達(dá)本金的1/3，貸銀則達(dá)1/5。第90條規(guī)定:債務(wù)人如無谷物和銀子還債，應(yīng)以其他動(dòng)產(chǎn)作抵。第113條:債權(quán)人不得在不通知債務(wù)人的情況下取走其谷物抵債；第116條:保護(hù)因抵債而扣押的人質(zhì)不得受虐待致死等。信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇公元前18世紀(jì)，古巴比倫漢謨拉比法典：信用的產(chǎn)生與發(fā)展基礎(chǔ)和條件：剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制原因：為了滿足在不同所有者之間以不改變所有權(quán)為條件的財(cái)富調(diào)劑的需要。實(shí)物借貸貨幣借貸信用的產(chǎn)生與發(fā)展基礎(chǔ)和條件：剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

第二節(jié)現(xiàn)代社會(huì)之前的信用

第二節(jié)高利貸信用名稱：債、usury、高利貸特點(diǎn)：高利率水平表現(xiàn)：月息三分：《漢書》：官府“賒貸于民，收息月三百”春借一斗秋還三斗西漢景帝，七國之亂，要借錢以備從軍之用，由于當(dāng)時(shí)勝負(fù)未定，長安的“子錢家”大多觀望，只有無鹽氏一家肯貸，但“其息什之”，要求借1還10。只三個(gè)月，七國之亂平息，這個(gè)子錢家“息什倍，用此富埒關(guān)中”

“印子錢，一還三，利加利，年年翻；一年借，十年還；幾輩子還不完”?！裰{高利貸信用名稱：債、usury、高利貸高利貸信用原因：社會(huì)階層：農(nóng)民與小手工業(yè)者；奴隸主與封建地主商人階層供求關(guān)系高利貸信用原因：高利貸信用態(tài)度：司馬遷：將放債與冶鐵、煮鹽、種田、畜牧、釀造、經(jīng)商等同來看待。晁錯(cuò)：揭露高利貸的壓榨所造成的百姓貧困惡果，但未主張取締高利貸。“春耕，夏耘，秋獲，冬藏……勤苦如此，尚復(fù)被水旱之災(zāi)，急政暴賦，賦斂不時(shí)，朝令而暮當(dāng)具。有者半賈而賣，亡者取倍稱之息，于是有賣田宅、鬻子孫以償責(zé)者矣”——《論貴粟疏》高利貸信用態(tài)度：高利貸信用態(tài)度：“借給人錢，不可取利；借給人糧，不可多要?！薄杜f約·利未記》在中世紀(jì)，反放債收息曾是宗教力量的一項(xiàng)重要政策主張。資產(chǎn)階級(jí)反高利貸的斗爭。高利貸信用態(tài)度：當(dāng)前民間借貸民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、抬會(huì)、合會(huì)等。無固定組織形式，但嚴(yán)格遵循借貸準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)行為，如必須按相當(dāng)水平的利率還本付息。民間借貸是否為高利貸？是否顯著超過現(xiàn)代信用關(guān)系中的利率水平?！吨袊嗣胥y行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》中規(guī)定：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率不含浮動(dòng)的4倍，超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。當(dāng)前民間借貸民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、搖會(huì)、高利貸美國反高利貸法屬于州法律，各州自己規(guī)定法定最高利率，如新澤西州法定：個(gè)人貸款利率超過30%即為高利貸，企業(yè)貸款利率超過50%才為高利貸；加拿大刑法規(guī)定年利率超過60%即構(gòu)成高利貸罪；德國的最高合法利率為20%香港《放債人條例》則明確規(guī)定，貸款年息在48%以下均屬合法，48-60%年息要視乎情況而定，利息超過60%才被視作違法。高利貸美國反高利貸法屬于州法律，各州自己規(guī)定法定最高利率，如合法高利貸“合法高利貸”(也稱高成本信貸)：如美國、英國、加拿大等國家的“發(fā)薪日信貸”，這是一種“快速小額短期消費(fèi)貸款”，貸款額度不超過稅后工資額，即申請(qǐng)即得，很多情況下不需要任何擔(dān)保和證明，要求到下一個(gè)發(fā)薪日立即還貸。美國發(fā)薪日信貸兩個(gè)星期的利率一般在15%—30%之間，實(shí)際年化利率為390%—780%；加拿大反高利貸法規(guī)定發(fā)薪日信貸利率不得超過60%?！奖?、快捷、寬容，備受低收入者青睞，一定限度條件下降低了搶劫率合法高利貸“合法高利貸”(也稱高成本信貸)：如美國、英國、加信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

第三節(jié)信用活動(dòng)的基礎(chǔ)

第三節(jié)信用經(jīng)濟(jì)有一種說法，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱之為“信用經(jīng)濟(jì)”。理由是債權(quán)債務(wù)關(guān)系無所不在，相互交織，形成網(wǎng)絡(luò)，覆蓋著整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活。作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的美國，它的債務(wù)負(fù)擔(dān)之大如同它的財(cái)富之多一樣地出名。截至2007年，美國債務(wù)總額為48.8萬億美元，相當(dāng)于GDP13.8萬億美元的3.536倍。信用經(jīng)濟(jì)有一種說法，認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可以稱之為“信用經(jīng)濟(jì)”。理由債權(quán)債務(wù)關(guān)系覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟(jì)行為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都時(shí)時(shí)伴隨著貨幣的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支盈余，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的負(fù)債；任一經(jīng)濟(jì)行為主體的貨幣收支赤字，都同時(shí)意味著對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為主體的資產(chǎn)。債權(quán)債務(wù)關(guān)系覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活在商品貨幣關(guān)系下，經(jīng)濟(jì)行為主體的信用關(guān)系中的個(gè)人把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國家中，通常是大多數(shù)年份盈余，從而是貨幣的主要貸出者。個(gè)人貨幣收入與個(gè)人可支配貨幣收入。可支配貨幣收入分割為消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的規(guī)律：“預(yù)算約束”與“跨時(shí)預(yù)算約束”。信用關(guān)系中的個(gè)人把所有的個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國家中，信用關(guān)系中的其他經(jīng)濟(jì)行為主體信用關(guān)系中的企業(yè)：資金融入者；信用關(guān)系中的政府：一般是貨幣資金的需求者；國外部門——盈余赤字互見；信用關(guān)系中的金融機(jī)構(gòu)：作為媒介的，它們有自身的經(jīng)營收支，或盈余、或赤字。但作為金融媒介，它們還有資金聚集和運(yùn)用的債權(quán)債務(wù)對(duì)比；這是調(diào)劑資金功能的反映。信用關(guān)系中的其他經(jīng)濟(jì)行為主體信用關(guān)系中的企業(yè)：資金融入者；現(xiàn)代信用的形式

第四節(jié)現(xiàn)代信用的形式

第四節(jié)信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用國際信用信用形式商業(yè)信用商業(yè)信用典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒銷方式對(duì)作為買主的企業(yè)所提供的信用。在商業(yè)信用中包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣和借貸：就買賣行為來說，在發(fā)生商業(yè)信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買賣一樣；而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。交易，是市場經(jīng)濟(jì)的基本聯(lián)系形式；與交易相伴而生的商業(yè)信用，必然是基本的信用形式。商業(yè)信用典型的商業(yè)信用，是作為賣主的企業(yè)以賒銷方式對(duì)作為買主商業(yè)票據(jù)本票與匯票——期限不超過1年。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人“承兌”方才有效；票據(jù)的“無因性（抽象性……）”和“不可爭辯性”。商業(yè)票據(jù)本票與匯票——期限不超過1年。銀行信用由金融機(jī)構(gòu)——主要是銀行——作為媒介的信用；借貸的對(duì)象，直接就是處