金融學第三章

金融學第三章第一節(jié)金融機構概述

一、金融機構的概念金融機構是指專門從事各種金融活動，實現資金融通服務的經濟實體。由于融資活動有兩類，直接融資與間接融資，與此相聯(lián)系，金融機構也有兩類：直接金融機構與間接金融機構。直接金融機構與間接金融機構的區(qū)別，前者促使借貸雙方發(fā)生直接的交易關系；后者則通過負債業(yè)務集中真實貸者的資金，以自己的名義通過資產業(yè)務向借款人提供資金（即金融中介成為新的資金盈余者），基于這一點，很多教材包括米什金通常用金融中介代稱間接金融機構。不過也有一些教材籠統(tǒng)的把所有金融機構稱作金融中介，要注意區(qū)分。金融中介和非中介金融機構一個關鍵的區(qū)別在于投資風險的承擔，前者承擔投資風險，獲得投資收益，至于真正的投資者是否承擔投資風險則取決于其與金融中介簽訂的是債權合同還是股權合同；后者只提供服務，不承擔投資風險，自然也不獲得投資收益。

二、金融機構的功能以下功能描述主要是針對金融中介中的商業(yè)銀行。（一）信用中介功能（金融中介）信用中介功能是金融機構最基本的功能。這一功能主要是通過金融機構的負債業(yè)務，把社會上的各種閑置貨幣資金集中起來，再通過資產業(yè)務把它投向各個部門。（二）支付中介功能（商業(yè)銀行）金融機構在為客戶辦理貨幣收支及其他與貨幣收支有關的技術性業(yè)務時發(fā)揮支付中介的功能。二、金融機構的功能

（三）信用創(chuàng)造功能（商業(yè)銀行）信用創(chuàng)造功能是在信用中介和支付中介的基礎上產生的，是銀行這種金融機構的特殊職能。它主要是通過貸款和投資活動創(chuàng)造存款貨幣，擴大信用的規(guī)模。其過程表現為金融機構利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉賬結算的基礎上，貸款又轉換為存款。（四）金融服務功能（所有金融機構）金融服務職能是在社會分工越來越細，現代服務業(yè)迅速發(fā)展的基礎上產生的，也是現代社會從各個方面向金融業(yè)提出更高的服務要求。

二、金融機構的功能（五）調節(jié)經濟功能（金融中介）調節(jié)經濟職能是指金融機構通過其信用中介活動，調劑社會各部門的資金余缺，同時在中央銀行貨幣政策指導下，在國家其他宏觀政策的影響下，實現調節(jié)經濟結構、調節(jié)投資與消費比例關系，引導資金流向，實現產業(yè)結構調整，發(fā)揮消費對生產的引導作用。三、金融機構的發(fā)展趨勢

（一）業(yè)務發(fā)展趨于綜合化（二）兼并成為全能銀行發(fā)展的一個有效手段（三）金融機構國際化和網絡化（四）銀行電子化和信息化第二節(jié)金融機構的分類一、金融機構的劃分

按照不同的資金來源和資金運用，間接金融機構可以分為存款型金融機構、契約型儲蓄機構和投資型金融機構。（參考米什金：《貨幣、銀行和金融市場經濟學》，北京大學出版社，2002年，P38。主要是以美國金融機構體系為例進行分類和說明）不但直接金融機構促進了現代直接金融的發(fā)展，一些金融中介的發(fā)展也促進了直接金融的發(fā)展：非存款金融中介尤其是投資型金融中介的發(fā)展壯大了資本市場的機構投資者力量，而機構投資者相比個人投資者能很好的克服傳統(tǒng)直接金融的缺陷。一、金融機構的劃分資金來源資金運用存款型：存款貸款契約型：債務契約（包括條件債務）債券投資型：股權合約債券和股票（一）存款型金融機構也即我國常說的銀行類金融機構，其主要資金來源是存款，而資金運用是各種貸款。包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行、信用合作社。補充3.1對存款的分類為了后面論述的方便，這里先對存款進行分類。根據持有存款的動機可以將存款分為交易性存款和非交易性存款，前者指活期存款，通過支票或借記卡直接用于交易；后者包括儲蓄存款和投資性存款，不能直接用于交易，但利率更高，是為保值增值（也有教材進一步區(qū)分，儲蓄存款的動機是保值，而投資性存款是定存，其持有動機為增值）。美國的儲蓄存款也是有確定期限的，與定期存款的區(qū)別在于，儲蓄存款可以提前支取——雖然會損失部分利息，而定期存款是不能提前支取的——實踐中雖然可以提前支取，其性質是違約；因此定存的流動性更低，因而利率要高些。

交易性存款（滿足交易需要）：活期存款

存款儲蓄存款（保值）：約定期限，可提前支取

非交易

性存款

投資性存款（增值）：定存，不可提前支取值得注意的是，中美關于儲蓄存款的概念差異很大，中國的儲蓄存款特指居民個人在銀行的存款，包括活期和定存；而在美國，政府、企業(yè)、個人都可以擁有儲蓄存款，雖然絕大部分儲蓄存款是個人擁有的。補充3.1對存款的分類一、金融機構的劃分1、商業(yè)銀行經營各類存款和貸款，業(yè)務最為廣泛，我們在第4章會具體講。根據銀監(jiān)會年報的分類，我國商業(yè)銀行包括：大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，農村商業(yè)銀行，外資銀行。另外從發(fā)展趨勢來看，中國郵政儲蓄銀行、國家開發(fā)銀行可歸為商業(yè)銀行。2、儲蓄銀行吸收儲蓄存款作為主要資金來源，因為資金比較穩(wěn)定，適合進行長期投資，如住房抵押貸款，對市政機構發(fā)放貸款，投資于股票等。一、金融機構的劃分在美國包括儲蓄貸款協(xié)會和相互儲蓄銀行，兩者企業(yè)組織結構不同，后者是由存款人擁有的銀行組織，體現“相互”的特性。但兩者業(yè)務上基本相同，1980年以前都只能發(fā)放抵押貸款，1980年《對存款機構放松管制和貨幣管理法案》擴大了其負債資產業(yè)務范圍，使他們與商業(yè)銀行的界限日趨模糊。據筆者了解，我國目前專門的儲蓄銀行機構只有一家：中德住房儲蓄銀行，改革開放后曾有另外三個儲蓄機構，分別是郵政機構、煙臺住房儲蓄銀行和蚌埠住房儲蓄銀行。一、金融機構的劃分（1）郵政儲蓄1986年3月，為了回籠民間資金，降低通貨膨脹的壓力，在國務院的支持下，當時的郵電部與中國人民銀行決定在北京、天津等12個城市試辦郵政儲蓄業(yè)務，并于當年4月1日正式在全國鋪開。郵儲吸收大量居民個人存款，“只存不貸”，直接放到人民銀行，人民銀行給郵政較高的轉存款利率，郵政儲蓄坐吃利差。2003年7月31日起，郵政儲蓄的新增存款不再放在人民銀行享受轉存款的高利率，要求郵政自主運用新增存款。2005年7月，國務院原則通過《郵政體制改革方案》，確定成立郵儲銀行。郵政儲蓄銀行2007年3月20日正式掛牌成立，銀監(jiān)會批準其在全國籌建36家一級分行（31家省級分行和5家計劃單列市），允許其經營《商業(yè)銀行法》規(guī)定的各項業(yè)務。一、金融機構的劃分（2）煙臺住房儲蓄銀行1987年10月成立，2003年改組成股份制商業(yè)銀行，即恒豐銀行。（3）蚌埠住房儲蓄銀行20世紀80年代末成立，2000年，與當地城市信用社合并，后來成立了蚌埠市商業(yè)銀行，現在重組成為徽商銀行的一個分行。（4）中德住房儲蓄銀行2004年2月15日在天津正式開業(yè)，中國建設銀行持股75.1％，德國施威比豪爾住房儲蓄銀行持股24.9％。一、金融機構的劃分“先存后貸、低存低貸、利率固定”，是一種全新的購房融資模式，服務于有計劃的、理性的購房消費模式。但由于同期我國房價飛漲，我國居民習慣于非計劃的購房消費，甚至存在大量的超前消費和恐慌性消費。2008年底，經中國銀監(jiān)會批準，中德住房儲蓄銀行將業(yè)務范圍擴大到房地產金融、公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務領域，陸續(xù)推出個人住房按揭貸款、房地產開發(fā)貸款等新產品，由單一從事住房儲蓄業(yè)務的銀行轉型為具有全面住房金融服務功能、專業(yè)經營住房信貸業(yè)務的商業(yè)銀行。3、信用合作社一、金融機構的劃分主要資金來源是社員存款，存款的性質是社員擁有的合作社的股份，合作社支付給社員的是股利而不是利息；主要資金運用是對社員提供短期貸款、消費信貸等。理論上，合作金融機構主要服務于會員，與商業(yè)銀行并不相同。但由于金融競爭和金融創(chuàng)新的發(fā)展，合作金融機構的服務群體從以會員為主逐漸轉向客戶群體多元化，業(yè)務也有拓寬的趨勢。我國的合作金融機構，無論是傳統(tǒng)的農村信用合作社和城市信用合作社（目前基本都已改組成城市商業(yè)銀行），還是新成立的農村合作銀行，從一開始就沒有限定服務于會員，業(yè)務也較少受到限制。小結：儲蓄銀行和信用合作社都有拓展業(yè)務范圍，向商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢，商業(yè)銀行市場的競爭日趨激烈。一、金融機構的劃分（二）契約型儲蓄機構包括各種保險公司（人壽和財險）和養(yǎng)老基金，共同特征是以合約方式定期定量從持約人手中收取資金，然后按合約規(guī)定向持約人提供保險服務或養(yǎng)老金。由于能通過概率計算出每年需要支付的賠償額和退休金，所以可以把其余的資金投資于較長期的證券。相比存款型金融機構，在資金來源和資產運用上都有明顯差異。資金來源方面，契約型儲蓄機構以合約募集資金，持約人只有在一定條件下（發(fā)生保險事故，或者達到領取養(yǎng)老金的條件）才能提取資金。資金運用方面，契約型儲蓄機構主要投資各類證券而不是發(fā)放貸款。一、金融機構的劃分（三）投資型金融機構這類金融機構以發(fā)行股權募集資金，代表投資人進行投資。包括各類基金（我國可細分為證券投資基金和產業(yè)投資基金，前者公募和私募，后者包括創(chuàng)業(yè)投資基金PE和一般產業(yè)投資基金）和信托公司。從本質來看，投資人本身有較為明確的投資取向，但是單個投資者直接進行相關投資會面臨前面提到的傳統(tǒng)直接金融的問題。而借助投資型金融機構，集中這些投資取向大致相同的投資人的資金，進行集中投資，可有效規(guī)避直接金融的那些局限，具有規(guī)模經濟、專業(yè)經營、組合投資以分散風險等優(yōu)勢。一、金融機構的劃分米什金書中將金融公司和投資銀行也作為投資型金融機構。（1）金融公司包括銷售金融公司，消費者金融公司和商業(yè)金融公司。銷售金融公司是由一些大型零售商或制造商投資建立的，旨在通過提供消費信貸的方式來促進銷售。我國有汽車金融公司。消費者金融公司專門發(fā)放小額消費者貸款，其作用是向那些通過其他渠道難以獲得貸款的消費者提供資金，使其免受高利貸之苦。我國有消費金融公司，另外我國的小額貸款公司業(yè)務也比較接近。商業(yè)金融公司主要向企業(yè)發(fā)放以應收賬款、存貨和設備為擔保的抵押貸款。一、金融機構的劃分從上面對其業(yè)務的介紹可以看到，建立金融公司的投資者就是想向這些消費者和企業(yè)提供資金，屬于投資型金融機構。不過金融公司并沒有集中許多同類投資者，而是由少數資金實力雄厚的投資者單獨投資。（2）投資銀行在國際上，投資銀行的業(yè)務可以非常廣泛，在我國目前是指證券公司，而證券公司和證券交易所是典型的直接金融機構，服務于資本市場的投融資，不屬于金融中介。我們有理由推測這里的投資銀行接近教材P52的概念：專門對工商企業(yè)辦理投資和提供長期信貸業(yè)務的專業(yè)銀行。事實上，在第7版中，米什金在投資型金融機構中拿掉了投資銀行，可能就是為避免歧義。這一版還拿掉了信托公司，可能是考慮到，充當金融中介的實際上是信托公司設立的信托計劃而不是信托公司本身。類似的，我們說投資基金而不是基金管理公司是金融中介。一、金融機構的劃分二、銀行類金融機構本教材則將金融機構分為銀行和非銀行金融機構。（一）中央銀行中央銀行是在商業(yè)銀行發(fā)展的過程中獨立出來的一種銀行。（二）商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以經營工商企業(yè)存、放款為主要業(yè)務，以盈利為主要目標的金融機構。（三）專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指從事特定經營范圍和提供專門性金融服務的銀行。二、銀行類金融機構1、投資銀行（通常不作為銀行）業(yè)務非常廣泛，不是簡單的證券公司。中國投資銀行1998年并入國開行，1999年又轉給光大銀行。2、開發(fā)銀行（通常作為政策性銀行）2008年中國向國家開發(fā)銀行注資200億美元推動其進行股份制改造，國家開發(fā)銀行于2008年12月16號改組成股份制商業(yè)銀行，財政部和匯金分別占51.3%和48.7%的股份。3、儲蓄銀行4、抵押銀行二、銀行類金融機構5、進出口銀行（通常作為政策性銀行）中國進出口銀行6、農業(yè)銀行（通常作為政策性銀行）中國農業(yè)發(fā)展銀行

（四）政策性銀行我國1994年組建的三大政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行，目前只余后兩家。1、建立政策性銀行的必要性2、政策性銀行的性質和職能（1）政策性銀行的性質首先，政策性銀行不同于政府機關。其次，政策性銀行不同于中央銀行。再次，政策性銀行不同于商業(yè)銀行。（2）政策性銀行的職能3、政策性銀行的業(yè)務（1）負債業(yè)務：資本金；借款；國內融資；國際融資。（2）資產業(yè)務：貸款業(yè)務；投資業(yè)務；擔保業(yè)務政策性銀行開展擔保業(yè)務有獨特優(yōu)勢4、政策性銀行的類型二、銀行類金融機構三、非銀行類金融機構

（一）保險公司：多數國家最重要的非銀行金融機構（二）信用合作社：通常作為銀行處理。（三）證券公司（四）財務公司根據依附機構或投資主體的不同，財務公司可分為公司(或集團)附屬型和銀行附屬型，前者主要由大的制造業(yè)公司擁有，如美國通用電氣、通用汽車、德國奔馳、大眾汽車等大公司設立的財務公司，后者多是商業(yè)銀行的全資子公司，除提供消費信貸外，其目的更多的是為逃避金融監(jiān)管當局對銀行的限制(如許多國家法律規(guī)定銀行不能從事證券業(yè)務，但對財務公司沒有此類限制)。三、非銀行類金融機構根據是否吸收存款，財務公司又可分為接受存款公司和非存款類公司，前者主要是歐亞模式，后者主要表現為北美模式。我國財務公司是集團財務公司，資金來源以吸收集團各下屬企業(yè)的存款為主。從性質來看，集團財務公司類似集團成員企業(yè)的信用合作社。由于財務公司不能吸收普通居民存款，也不能向居民發(fā)放貸款，其服務對象是企業(yè)，尤其是集團成員企業(yè)，因此和其它存款型金融機構差異較大。

（五）信托與租賃公司（六）養(yǎng)老或退休基金向參加養(yǎng)老金計劃者以年金形式提供退休收入的金融機構。（七）投資基金起源于英國，盛行于美國特點：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經濟。三、非銀行類金融機構第三節(jié)我國的金融機構體系

一、我國現行的金融機構體系（提供的相關數據時點是2010年底）（一）中國人民銀行及其它金融監(jiān)管服務機構1、中國人民銀行（1）人行的性質中國人民銀行是我國的中央銀行，是在國務院領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)管的國家機關。（2）人行的職能作為發(fā)行的銀行，中國人民銀行壟斷貨幣發(fā)行權作為政府的銀行，肩負著維護金融體系安全的重任作為銀行的銀行，對商業(yè)銀行的業(yè)務起著領導作用（3）發(fā)展與改革1948年12月1日，以華北銀行為基礎，合并北海銀行、西北農民銀行，在河北省石家莊市組建了中國人民銀行。1983年9月，中國國務院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能（從1984年1月起）。1998年11月15日，黨中央、國務院作出決定，對中國人民銀行管理體制實行改革，撤銷省級分行，跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）設置九家分行。一、我國現行的金融機構體系西安分行陜、甘、寧、青、新成都分行貴、云、川、藏廣州分行粵、桂、瓊武漢分行湘、鄂、贛濟南分行魯、豫南京分行蘇、皖上海分行滬、浙、閩沈陽分行黑、吉、遼天津分行津、冀、晉、內蒙古一、我國現行的金融機構體系央行管理體制改革措施在實施一段時間之后，因管理環(huán)節(jié)增加而產生的問題不斷暴露，遭受了央行內部人士、業(yè)內人士以及各地政府部門的普遍詬病。2001年起，原由分行承擔的各項業(yè)務管理工作職責在陸續(xù)劃歸各省會城市中心支行承擔，從業(yè)務角度評價，這次改革沒有獲得成功。2003年，中國人民銀行對銀行、金融資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的監(jiān)管職能被分離出來，并和中央金融工委的相關職能進行整合，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，人民銀行各地監(jiān)管辦事處同時撤銷。一、我國現行的金融機構體系2005年8月10日成立中國人民銀行上海總部。目前上海已成為各類金融機構在我國內地的主要集聚地。設有全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場和外匯市場，擁有證券、商品期貨和黃金三個交易所。建設上海國際金融中心已成為一項國家戰(zhàn)略。設立中國人民銀行上?？偛坑欣诎l(fā)揮貼近金融市場一線的優(yōu)勢，進一步完善中央銀行的決策和操作體系，提高中央銀行宏觀調控和服務金融市場的效率，同時也有利于鞏固目前上海作為國內重要金融中心的地位。上?？偛恐饕袚醒脬y行公開市場操作、金融市場監(jiān)測、金融信息分析研究、金融產品研發(fā)和交易、區(qū)域金融合作、承辦有關國際金融業(yè)務等職責。一、我國現行的金融機構體系2、其他金融監(jiān)管機構及行業(yè)自律機構目前我國金融監(jiān)管機構還包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，不過這三個機構是直接行政監(jiān)管，只有央行同時具有金融機構的特性，通過存貸款、公開市場操作等金融活動實施監(jiān)管。另外，對銀行類金融機構監(jiān)管的主要權責已經轉移給銀監(jiān)會，而央行主要負責金融的宏觀調控。另外還有銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會等行業(yè)自律組織。一、我國現行的金融機構體系一、我國現行的金融機構體系（二）商業(yè)銀行1、大型商業(yè)銀行（工、農、中、建、交）2、股份制商業(yè)銀行(12家)在籌建之初，絕大多數是由中央政府、地方政府、國有企業(yè)集團（公司）集體或合作組織出資創(chuàng)建，先后實行了股份制改造。從活動地域看，初建時明確有全國性、區(qū)域性商業(yè)銀行之分，隨著金融改革的深化，其中一些區(qū)域性銀行的經營地界向其他城市或地域擴展。依照國際通行規(guī)則和市場原則開展各項銀行業(yè)務活動和進行自身經營管理。3、城市商業(yè)銀行（147家）地方性股份制商業(yè)銀行4、農村商業(yè)銀行（85家）5、外資或合資商業(yè)銀行（40家）這里是指外資法人金融機構，可能包括少數非銀行金融機構，如財務公司。6、中國郵政儲蓄銀行和國家開發(fā)銀行新組建的，雖然資產規(guī)模大，但商業(yè)銀行業(yè)務還沒有完全展開，因此沒有歸為大型商業(yè)銀行。一、我國現行的金融機構體系關于中國商業(yè)銀行體系的說明地區(qū)覆蓋：大型商業(yè)銀行尤其是前四大基本覆蓋到縣；股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行覆蓋我國主要城市（地級市）；農村商業(yè)銀行和農村合作銀行、農村信用社以及新型農村金融機構則向廣大農村地區(qū)提供金融服務，按照銀監(jiān)會的設想，計劃到2011年實現所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有金融機構提供服務。規(guī)模結構：靜態(tài)來看，大型商業(yè)銀行資產占絕對主導地位，但從發(fā)展趨勢來看，農村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行發(fā)展更快。舉例來說，2011年上半年，各類商業(yè)銀行中，資產總額同比增長最快的是農村商業(yè)銀行（增幅48.5%），其次是城市商業(yè)銀行（增幅32.4%）和外資銀行（增幅27.7%）。一、我國現行的金融機構體系一、我國現行的金融機構體系一、我國現行的金融機構體系2、證券公司（106家）3、證券投資基金（761家，不包括27家QDII）4、信托投資公司（63家）5、財務公司（107家）由企業(yè)集團內部集資組建的，為本企業(yè)集團內部各企業(yè)籌資和融通資金，促進其技術進步和技術改造。在央行的貨幣統(tǒng)計中，是歸為其他存款性公司的，不過銀監(jiān)會明確其為非銀行金融機構。6、金融租賃公司（17家）一、我國現行的金融機構體系7、信用合作社：其實可歸為銀行類金融機構城市信用社（2010年資產僅22億元，實際上已經退出歷史舞臺）農村信用社（2646家）農村合作銀行（223家）8、金融資產管理公司1999年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產管理公司——華融、長城、東方、信達，分別收購、管理和處置從工、農、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產。9、金融公司汽車金融公司（13家）：

2003年10月、11月，銀監(jiān)會相繼頒布《汽車金融公司管理辦法》及實施細則，在我國正式引入汽車金融制度。汽車金融公司作為汽車制造商附屬的專業(yè)金融機構，在提供汽車金融服務、金融產品開發(fā)及風險控制方面具有專業(yè)性。消費金融公司（4家）：2009年7月22日銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》，開始在北京、上海等大城市試點消費金融公司，2010年有4家開業(yè)。一、我國現行的金融機構體系2010年，首批試點4家消費金融公司正式設立運營。其中，北京銀行在北京獨資設立北銀消費金融有限公司，成都銀行聯(lián)合馬來西亞豐隆銀行在成都設立四川錦程消費金融有限責任公司，中國銀行聯(lián)合百聯(lián)集團有限公司和上海陸家嘴金融發(fā)展有限公司在上海設立中銀消費金融有限公司，捷克PPF集團在天津獨資設立捷信消費金融公司。4家消費金融公司積極嘗試運用多種方式，宣傳推廣特色產品，消費者認知程度不斷提高，業(yè)務規(guī)模逐步擴大。截至2010年底，4家消費金融公司累計發(fā)放貸款7,587筆，貸款余額5,866.99萬元。一、我國現行的金融機構體系（五）新型農村金融機構1、類型村鎮(zhèn)銀行（349家）貸款公司（9家）農村資金互助社（37家）2、產生與發(fā)展2006年12月，針對我國農村地區(qū)金融服務不足、競爭不充分的狀況，銀監(jiān)會調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策。2008年，已開業(yè)的107家機構共吸納股金41.2億元，吸收存款64.6億元，貸款余額34.2億元，96%的貸款投向農村小企業(yè)和農戶。一、我國現行的金融機構體系2009年，銀監(jiān)會制定《新型農村金融機構2009-2011年總體工作安排》，計劃在全國再設立1300家左右新型農村金融機構，重點向金融網點覆蓋率低、金融服務不足的中西部地區(qū)傾斜，爭取通過3年努力，與現有機構一起基本實現縣（市）及以下鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務全覆蓋。截至2009年底，共核準172家新型農村金融機構開業(yè)，共吸收股金70億元，存款余額269億元，貸款余額181億元，86.8%的資金投向“三農”和小企業(yè)，其中農戶貸款5.1萬戶、66億元，小企業(yè)貸款0.5萬戶、91億元，分別占貸款余額的36.5%和50.3%。一、我國現行的金融機構體系2010年，銀監(jiān)會繼續(xù)堅持創(chuàng)新培育模式與強化風險監(jiān)管并舉，大力培育發(fā)展新型農村金融機構。印發(fā)《關于加快發(fā)展新型農村金融機構有關事宜的通知》，在主發(fā)起行、管理模式等方面做出適應性調整，允許金融資產管理公司發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行，允許設立10家及以上新型農村金融機構的主發(fā)起人設立管理總部，允許設立30家及以上新型農村金融機構的主發(fā)起人探索組建控股公司，允許主發(fā)起人到西部（除省會城市外）地區(qū)和中部老少邊窮地區(qū)以地（市）為單位組建總分行制的村鎮(zhèn)銀行。截至2010年底，存款余額752.7億元，貸款余額600.9億元，實現利潤9.5億元，86.7%的資金投向“三農”和小企業(yè)，累計發(fā)放小企業(yè)貸款3.1萬筆、貸款余額313.8億元，占比52.2%；農戶貸款累計23.7萬筆、貸款余額207.4億元，占比34.5%。一、我國現行的金融機構體系補充3.2我國金融體系結構：以2010年底資產計補充3.2我國金融體系結構：以2010年底資產計（一）香港特別行政區(qū)的金融機構體系1、香港金融管理局2、香港三家發(fā)鈔銀行3、香港銀行公會4、銀行三級制（二）香港特別行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度香港特別行政區(qū)沒有真正完整意義上的中央銀行，港幣的發(fā)行任務由香港匯豐銀行、渣打銀行、中國銀行三家商業(yè)銀行來執(zhí)行。由于香港以國際貿易和服務業(yè)為主導成分，且是著名的國際金融中心，使港幣的穩(wěn)定性在很大程度上取決于它與國際間主要可兌換貨幣，特別是與主要結算貨幣美元之間的匯率的穩(wěn)定程度二、我國香港地區(qū)的金融機構體系第四節(jié)國際金融機構體系

一、國際金融機構的建立國際金融機構是指由聯(lián)合國或多國共同建立的，從事國際金融業(yè)務和協(xié)調國際貨幣及信用體系正常運行的超國家金融組織。其名稱不盡統(tǒng)一，有稱作銀行的，也有稱作基金、協(xié)會的。國際金融機構的資本由一國或多國出資組成，它是國際金融體系的重要組成部分。1、政府間國際金融機構，其發(fā)端可