上市公司非財務(wù)信息披露

上市公司非財務(wù)信息披露上市公司非財務(wù)信息披露上市公司非財務(wù)信息披露xxx公司上市公司非財務(wù)信息披露文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準審核制定方案設(shè)計，管理制度分類號學號****大學本科畢業(yè)論文我國上市公司非財務(wù)信息披露相關(guān)問題研究—以盤江股份有限公司為例StudyonissuesrelatedtoChina'slistedcompaniestodisclosenon-financialinformation—InPanjiangCo.Case作者:王蕊指導教師:專業(yè)領(lǐng)域:財務(wù)策劃論文提交日期:論文答辯日期:獨創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明我所呈交的學位論文是我個人在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中已經(jīng)標明引用的內(nèi)容外，本論文不包含其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含本人或其他人在其它單位已申請學位或為其它用途使用過的成果。與我一同工作的同志對本研究所做的所有貢獻均已在論文中作了明確的說明并表示了致謝。申請學位論文與資料若有不實之處，本人承擔一切相關(guān)責任。論文作者簽名：日期：關(guān)于論文使用授權(quán)的說明本人完全了解**大學有關(guān)保留、使用學位論文的規(guī)定，即：學校有權(quán)保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交學位論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱；學?？梢怨紝W位論文的全部或部分內(nèi)容，可以采用影印、縮印或者其它復制手段保存學位論文。（保密的論文在論文解密后應遵守此規(guī)定）論文作者簽名：導師簽名： 日期：年月日

摘要本文在歸納總結(jié)國內(nèi)外學者對非財務(wù)信息披露相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，闡述了非財務(wù)信息披露的基本理論，包括委托代理理論、決策相關(guān)李林、利益相關(guān)理論、可持續(xù)發(fā)展理論，奠定了本文的理論基礎(chǔ)。結(jié)合我國上市公司的實際情況并以盤江股份有限公司為實例進行分析，研究了我國上市公司非財務(wù)信息披露存在的不足以及其形成原因。本文研究發(fā)現(xiàn)，非財務(wù)信息披露不足、信息披露不系統(tǒng)和集中以及可理解性差是我國上市公司非財務(wù)信息披露存在的主要問題，監(jiān)管不到位、上市公司缺乏動力、傳統(tǒng)會計目標和非財務(wù)信息是這些問題的主要成因。再此基礎(chǔ)上提出了加強監(jiān)管、加大研究力度、規(guī)范非財務(wù)信息認證標準和提高上市公司非財務(wù)信息披露的自覺性等措施，有利于改善我國上市公司非財務(wù)物信息的披露。關(guān)鍵詞：上市公司；非財務(wù)信息；信息披露AbstractThroughsummarizingandanalyzingtheresearchonnon-financialinformationofdomesticandforeignscholars,thispaperexpoundsthebasictheoryoftheprincipalagenttheory,decision-makingrelatedtheory,interestrelatedtheory,sustainabledevelopmenttheory,andanalyzesthestatusquoofChina'snon-financialinformationdisclosure.Regulationisnotinplace,listedcompanieslackofdisclosureofnonfinancialinformationispower,thetraditionalaccountingtargetandnon-financialinformationfeaturesoftheinfluencearetheresultofnoreasonenoughtoimprovethefinancialinformationdisclosureofListedCompaniesinourcountry,andinordertoPanjiangsharesCo.,Ltd.asanexamplecarriesontheexampleanalysis.Basedonthis,thepaperputsforwardsomemeasuressuchasstrengtheningsupervision,increasingresearchstrength,standardizingthenon-financialinformationauthenticationstandardandimprovingtheconsciousnessofnon-financialinformationdisclosureofthelistedCorporation.Keywords:listedCorporation;non-financialinformation;informationdisclosure目錄第1章引言 1論文選題背景的研究 1國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀 1國外研究現(xiàn)狀 1國內(nèi)研究現(xiàn)狀 2本課題的研究目的和意義 3研究目的 3研究意義 3第2章我國上市公司非財務(wù)信息披露的相關(guān)理論 4非財務(wù)信息披露的理論基礎(chǔ) 4非財務(wù)信息披露的定義 5非財務(wù)信息披露的內(nèi)容 5公司社會責任信息披露 5公司背景信息披露 5公司經(jīng)營業(yè)績信息披露 5可持續(xù)發(fā)展信息披露 5環(huán)境信息披露 5前瞻性信息 5非財務(wù)信息披露的作用 5第3章我國上市公司非財務(wù)信息披露問題及成因分析 6上市公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀 6上市公司非財務(wù)信息披露中存在的問題 7非財務(wù)信息披露足 7非財務(wù)信息披盆不夠集中和不系統(tǒng) 7非財務(wù)信息可理解性差 7上市公司非財務(wù)信息披露問題成因分析 8監(jiān)管不到位 8上市公司非財務(wù)信息披露動機不足 8傳統(tǒng)財務(wù)會計目標影響 8非財務(wù)信息特點約束 9第4章盤江股份有限公司與中國石油化工股份有限公司非財務(wù)信息披露對比分析 9盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀 9中國石油化工股份有限公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀 10對比分析盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露中存在的問題 11盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露問題原因分析 12提升盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露水平的建議 12第5章對于我國上市公司非財務(wù)信息披露水平的對策和建議 13加強非財務(wù)信息的研究工作 13加強對非財務(wù)信息披露的監(jiān)管 13規(guī)范非財務(wù)信息認證標準 13提高上市公司非財務(wù)信息披露的自覺性 14總結(jié) 14參考文獻 15致謝 17第1章引言論文選題背景的研究隨著我國經(jīng)濟地快速發(fā)展，上市公司的經(jīng)濟活動日益復雜，傳統(tǒng)的會計信息已經(jīng)不能夠滿足時代和投資者的要求，非財務(wù)信息的披露顯得越來越重要[1]。對于企業(yè)層面而言，投資者需要企業(yè)的信息不再局限于傳統(tǒng)財務(wù)信息，還更加需要企業(yè)人力資源、環(huán)境保護和預測性信息等非財務(wù)信息[2]；在國家層面上，政府需要通過企業(yè)的非財務(wù)信息的披露，包括環(huán)境保護、社會責任等方面信息，掌握國家經(jīng)濟的發(fā)展情況，保證經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量[3]。在這種條件下，投資、信貸和其它決策，不能僅依靠財務(wù)報表所提供的信息，還需要通過社會責任、環(huán)境保護等非財務(wù)信息，改進企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，樹立企業(yè)的良好形象?？梢姡ㄟ^非財務(wù)信息的披露來提高財務(wù)報告的有用性和決策相關(guān)性已成為會計信息未來的發(fā)展趨勢[4]。目前，我國上市公司的非財務(wù)信息披露還存在著很多不完善的地方，主要表現(xiàn)在非財務(wù)信息披露不足、非財務(wù)信息披露的真實性和及時性等方面[5]。因此，分析我國上市公司非財務(wù)信息的披露現(xiàn)狀，研究我國上市公司財務(wù)信息披露存在的問題和原因，提高我國上市公司非財務(wù)信息披露的質(zhì)量。國內(nèi)外相關(guān)研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀國外的研究學者對公司的非財務(wù)信息披露做了大量的研究，包括非財務(wù)信息披露的歷史演變、非財務(wù)信息的定義、非財務(wù)信息的內(nèi)容和因素等，主要有一下幾點：(1)非財務(wù)信息披露的歷史。二十世紀六十年代國外的研究學者開始針對上市公司的財務(wù)報告不能放映公司的經(jīng)營信息，提出其財務(wù)報告缺乏對未來經(jīng)濟活動的預測能力，不能準確地放映企業(yè)的經(jīng)濟價值。1975年，英國會計師協(xié)會下屬的會計準則籌劃委員會就明確地指出當時的財務(wù)報告模式與目標不相適應。AICPA下屬Jenkins委員會(2011)在《改進財務(wù)報告，提高自愿信息披露》的文章中指出，上市公司應該加強自愿披露非財務(wù)信息的意愿，以利于上市公司改善財務(wù)報告的質(zhì)量和效益[5][6]。(2)非財務(wù)信息的定義。國外的研究學者對非財務(wù)信息的定義大體相同，F(xiàn)ASB在《企業(yè)財務(wù)報表項目的確認和計量》中指出非財務(wù)信息是反應企業(yè)的經(jīng)營情況的信息，而這些信息是不在會計報表中的。SEC認為企業(yè)內(nèi)部管理部門之間的討論與分析、公司收益使用等信息都屬于非財務(wù)信息[8]。（3）非財務(wù)信息披露的內(nèi)容。JamesSmith(2013)等以AICPA關(guān)于非財務(wù)信息的定義為研究的出發(fā)點，通過對上市公司的非財務(wù)信息披露進行實例研究，提出非財務(wù)信息的披露應該包含企業(yè)的發(fā)展前景信息，也應該包含社會信息[9]。MareJ.EpsteinandMartinFreedman(2014)認為，上市公司的產(chǎn)品安全、質(zhì)量和環(huán)境信息都是非財務(wù)信息披露的相關(guān)內(nèi)容[10]。Newson和Deegan(2012)在研究者發(fā)現(xiàn)非財務(wù)信息披露的內(nèi)容應該圍繞公司的核心競爭力，展示公司的發(fā)展方向[10]。（4）影響非財務(wù)信息披露的因素。美國Leftwich、Wattst和Zimmerman(2015)認為外部股東數(shù)量、在位資產(chǎn)價值的比例、公司價值和財務(wù)杠桿都是非財務(wù)信息披露的因素[11]。國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)的研究學者關(guān)于上市公司非財務(wù)信息披露的相關(guān)研究還不夠充分，大部分的研究是與非財務(wù)信息的性質(zhì)、非財務(wù)信息的內(nèi)容和應用方面：（1）非財務(wù)信息的性質(zhì)問題。我國的研究學者對非財務(wù)信息的性質(zhì)并沒有一個統(tǒng)一的共識。王彬（2013）認為非財務(wù)信息應該不能夠被數(shù)據(jù)量化的信息，能夠量化的信息應該為財務(wù)信息報表中的信息[12]。吳清華（2011）指出傳統(tǒng)會計系統(tǒng)提供的企業(yè)信息并不全面[13]。王玉芳指出非財務(wù)信息是反應企業(yè)經(jīng)營情況的信息，但是無法通過財務(wù)報表量化[14]。（2）非財務(wù)信息的內(nèi)容。國內(nèi)的研究學者認為非財務(wù)信息應該包括企業(yè)的盈利能力預測指標、企業(yè)的背景信息和其他的預測性信息，然而對于環(huán)境保護信息和社會關(guān)系等方面的信息是否屬于非財務(wù)信息沒有統(tǒng)一的定論[16]。（3）非財務(wù)信息的應用。對于企業(yè)的非財務(wù)信息應用主要集中在三個層面上。首先是評估企業(yè)的經(jīng)營狀況，其次是企業(yè)對于經(jīng)營風險等風險控制，最后是對于加強公司內(nèi)部管理的應用。呂曉峰(2011)從企業(yè)績效評價角度論述了財務(wù)信息與非財務(wù)信息的整合[16]。本課題的研究目的和意義研究目的本文通過對已有的非財務(wù)信息的研究文獻進行總結(jié)和分析，并從會計基礎(chǔ)理論、委托代理理論、決策相關(guān)理論、利益相關(guān)理論、可持續(xù)發(fā)展理論以及構(gòu)建和諧社會思想出發(fā)，分析我國上市公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀及其產(chǎn)生原因，并分析了盤江股份有限公司這一實例，希望能夠探求一套相對系統(tǒng)完整的且具有可操作性的上市公司非財務(wù)信息披露體系，改善我國上市公司非財務(wù)物信息的披露。研究意義 （1）對企業(yè)的意義企業(yè)非財務(wù)信息披露可以更加充分地展現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，提高企業(yè)的市場影響力和信譽；對于企業(yè)的所有者，可以通過企業(yè)非財務(wù)信息披露可以對受委托企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和企業(yè)的戰(zhàn)略，避免信息流通的不順暢帶來的問題；再者，通過企業(yè)在環(huán)境保護、社會責任方面等非財務(wù)信息的披露，樹立良好的企業(yè)形象，有利于企業(yè)加強內(nèi)部管理。（2）對投資者的意義對于企業(yè)的所有者或者投資者，通過企業(yè)的非財務(wù)信息披露，能夠掌握企業(yè)的未來發(fā)展方向和戰(zhàn)略，對企業(yè)的預測更加的準確，對企業(yè)的經(jīng)營風險和機遇擁有更強的評估和掌控能力?？傊?，非財務(wù)信息的披露有利于投資者維護投資者的自身利益。（3）對政府監(jiān)督部門的意義對于我國政府監(jiān)督部門而言，建立一套規(guī)范、有效地非財務(wù)信息披露監(jiān)督體系和規(guī)則，有利于規(guī)范市場企業(yè)的經(jīng)濟活動，減少企業(yè)內(nèi)部風險，加強企業(yè)的內(nèi)部管理，提高企業(yè)非財務(wù)信息披露的質(zhì)量，保證經(jīng)濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。第2章我國上市公司非財務(wù)信息披露的相關(guān)理論非財務(wù)信息披露的理論基礎(chǔ)（1）委托代理理論20世紀30年代，隨著工業(yè)的快速發(fā)展和大規(guī)模生成的發(fā)展，為新的經(jīng)濟理論的誕生提供了條件。美國經(jīng)濟學家波利和米恩斯首先推出了“委托代理理論”。委托代理理論主張企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)不應合為一體，分離開來才是更加理想的選擇。這個理論主張企業(yè)的所有者將企業(yè)經(jīng)營權(quán)利讓渡給企業(yè)的經(jīng)營者，而不是自身擔任企業(yè)的經(jīng)營者，但是可以保留索取權(quán)。受托方有向委托方解釋企業(yè)的經(jīng)營狀況的義務(wù)。隨著經(jīng)濟社會的迅速發(fā)展，委托方由最初的股東，擴大到債權(quán)人、雇員、客戶、政府機構(gòu)等。受托責任的范圍也由經(jīng)濟受托擴大到社會責任受托與環(huán)境保護受托等。在委托代理理論框架下，受托責任方應向委托方提供包括反映受托人經(jīng)營行為是否符合法律、道德要求的非財務(wù)信息[19]。根據(jù)委托帶理論，上市公司披露非財務(wù)信息是義務(wù)。（2）決策有用觀所謂決策有用觀指的是會計信息的生產(chǎn)和報告必須滿足信息使用者決策的需要。決策有用觀是在資本市場日漸發(fā)達的歷史背景下形成的。在此條件下，投資者進行投資需要有大量可靠而相關(guān)的會計信息，包括定量信息與定性信息，確定信息與不確定信息，財務(wù)信息與非財務(wù)信息。因此，會計信息的目標是提供與決策相關(guān)的信息。（3）成本效益原則成本效益原則是指在會計信息不對稱的狀況下會計信息供給耗費的成本和由此而產(chǎn)生的利益之間要保持適當?shù)谋壤?，保證會計信息供給的成本不能超過由此而獲得的效益。當信息披露所帶來的經(jīng)濟效益大于因選擇該成本動因而增加的計量成本時，即應選擇披露信息；反之，就應放棄信息披露。上市公司的外部性特征賦予了其在經(jīng)濟社會發(fā)展中更多的社會責任，因而上市公司應從整個社會的角度出發(fā)，對非財務(wù)信息披露的成本和效益進行權(quán)衡，在計算收益時應加上企業(yè)履行社會責任給社會帶來的收益。（4）利益相關(guān)者理論利益相關(guān)者管理理論是指企業(yè)的經(jīng)營管理者為平衡利益相關(guān)者的要求而進行的管理活動。企業(yè)的利益相關(guān)者不再只是投資者、債權(quán)人、客戶、供應商等交易伙伴，還涵蓋了政府部門、社會大眾、網(wǎng)絡(luò)媒介、環(huán)保機構(gòu)等壓力集團。這些利益相關(guān)者與企業(yè)的生存和發(fā)展密切相關(guān)，他們有的分擔了企業(yè)的經(jīng)營風險，有的對企業(yè)進行監(jiān)督和制約，因此，企業(yè)的經(jīng)營決策必須要考慮他們的利益或接受他們的約束。該理論要求企業(yè)追求的是利益相關(guān)者的整體利益，而不僅僅是某些主體的利益。非財務(wù)信息披露的定義通過分析前人的研究成果，發(fā)現(xiàn)對非財務(wù)信息的概念和邊界尚未達成共識。FASB在《企業(yè)財務(wù)報表項目的確認和計量》中指出，非財務(wù)信息是指不滿足條件被排除在會計報表之外的，反映公司經(jīng)營活動的信息。筆者認為非財務(wù)信息是指與財務(wù)信息相對應的，不以貨幣為計量單位的，與利益相關(guān)者相關(guān)的，不一定與企業(yè)財務(wù)狀況相關(guān)的，以非財務(wù)資料形式出現(xiàn)的，與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有直接或間接關(guān)系的各種信息資料。非財務(wù)信息披露的內(nèi)容公司社會責任信息披露社會責任信息披露包括：產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量信息，即影響客戶購買決策的質(zhì)量維度，如性能、服務(wù)。衡量顧客滿意度的信息，如客戶投訴的頻率、對顧客要求的反映速度、準時交貨率等。公司人力資源信息：職工安全和健康信息、福利待遇與社會保障等。企業(yè)經(jīng)營對社會的影響，包括對帶動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的積極作用和為當?shù)靥峁┚蜆I(yè)機會情況等[17]。公司背景信息披露公司背景信息包括公司所有者（大股東、董事）與管理者與高級管理人員信息，生產(chǎn)經(jīng)營活動信息、資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容、企業(yè)總規(guī)劃和發(fā)展目標、競爭對手、所處行業(yè)信息、關(guān)聯(lián)交易信息。公司經(jīng)營業(yè)績信息披露經(jīng)營業(yè)績信息披露主要包括公司經(jīng)營活動業(yè)績及財務(wù)部門對業(yè)績的分析，如成本狀況分析、資產(chǎn)使用狀況分析、經(jīng)營業(yè)績變動分析、市場占有率分析、客戶滿意度分析、新產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)分析等，以此來說明企業(yè)的經(jīng)營和市場等各方面的狀況及原因?？沙掷m(xù)發(fā)展信息披露可持續(xù)發(fā)展信息主要有研發(fā)與創(chuàng)新能力指標、產(chǎn)品開發(fā)周期指標、產(chǎn)品產(chǎn)出能力指標、核心競爭力、制度創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等。環(huán)境信息披露環(huán)境信息披露包括污染治理，如廢水、廢渣、廢氣的處理的情況；節(jié)約能源及資源循環(huán)利用、廢物回收利用情況等。前瞻性信息前瞻性信息包括企業(yè)面臨的機遇和風險，管理部門對未來的計劃和預測非財務(wù)信息披露的作用（1）減少融資成本上市公司加強非財務(wù)信息的披露可以在一定程度上減少企業(yè)的融資成本。投資者在對目標企業(yè)進行投資時需要對目標企業(yè)進行充分的了解，包括對企業(yè)的人員素質(zhì)、企業(yè)的戰(zhàn)略、企業(yè)的環(huán)境保護信息等，而這些信息都是可以通過非財務(wù)信息的披露來提供給投資者。因此，加強企業(yè)的非財務(wù)信息披露可以吸引投資者投資，減少融資成本。（2）訴訟成本上市公司進行充分、完整的非財務(wù)信息披露會降低可能存在的訴訟風險。例如鋪路經(jīng)理人員信息可以降低股東訴訟的風險。一方面，一方面，針對經(jīng)理人員進行不充分或不適時信息披露的法律行為能促使公司增加非財務(wù)信息披露。另一方面，訴訟能潛在的削弱經(jīng)理人員披露信息，特別是披露預測信息的動機。（3）降低所有權(quán)成本加強非財務(wù)信息的披露可以讓企業(yè)的所有者對企業(yè)的整體經(jīng)營狀況、企業(yè)面臨的風險和擁有的機遇都有一個比較清晰地了解，降低企業(yè)所有者的風險，進而降低所有權(quán)成本。第3章我國上市公司非財務(wù)信息披露問題及成因分析上市公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀在本文第二章闡述了上市公司非財務(wù)信息主要包括企業(yè)的背景信息、前瞻性信息、管理人員信息、管理經(jīng)營分析和經(jīng)營狀態(tài)評價等信息。這些信息都是我國證監(jiān)會有關(guān)我國上市公司上市的規(guī)章要求的。然而，證監(jiān)會對于上市公司這些非財務(wù)信息的披露并沒有強制要求，大部分停留在企業(yè)的意愿層面上。目前，我國上市公司非財務(wù)信息的披露主要表現(xiàn)在兩個方面：鑒于證監(jiān)會對于企業(yè)上市具有嚴格的要求，我國上市公司在招股說明書中的非財務(wù)信息披露比較全面和完整；其次，我國上市公司在平常年報中非財務(wù)信息披露的信息不足，根據(jù)調(diào)查研究得到我國上市公司大約只有30%公布的非財務(wù)信息比較全面。上市公司非財務(wù)信息披露中存在的問題非財務(wù)信息披露不足我國上市公司非財務(wù)信息披露不足主要表現(xiàn)為兩個主要方面，第一是我國上市公司的非財務(wù)信息披露不完整，其次是表現(xiàn)為目前所披露的非財務(wù)信息不能夠完全滿足投資者等投資需求。首先，非財務(wù)信息披露不完整方面表現(xiàn)為上市公司披露的財務(wù)信息往往只是一部分財務(wù)信息。例如在人力資源方面，我國很多上市公司對管理人員的構(gòu)成和公司員工整體的情況信息披露不夠清晰完整。再比如，污染型企業(yè)年報中缺少反映企業(yè)環(huán)境責任的信息，研讀包頭鋼鐵廠、吉林敖東、清風造紙的2014年報中發(fā)現(xiàn)，對企業(yè)在保護環(huán)境和社會責任方面的信息提及的信息很少。再者，企業(yè)年報中對于企業(yè)的經(jīng)營風險和市場風險的評估、預測描述都是缺乏主見，大部分都是比較籠統(tǒng)的描述和分析。另外，現(xiàn)今上市公司披露的非財務(wù)信息沒有能夠滿足投資者和其他需求者的需要。例如，對市場風險和經(jīng)營風險的預測和分析不能給投資者足夠的信息，對企業(yè)的經(jīng)營狀況的描述和分析不能滿足政府掌握宏觀經(jīng)濟的需要。非財務(wù)信息披盆不夠集中和不系統(tǒng)非財務(wù)信息披露不夠集中和不系統(tǒng)主要表現(xiàn)在兩個方面。首先，公司的背景信息散落在年報中公司簡介和董事會報告中，信息比較零散，不能說明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)和體系結(jié)構(gòu)等。其次，非財務(wù)信息所闡述的分析、預測的內(nèi)容多而雜，缺少系統(tǒng)性，對于企業(yè)面臨的風險和企業(yè)的經(jīng)營狀況評估過于淺顯，分析不夠深刻，不能夠完整、有效地看問題，對公司的戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃沒有充分的闡述，未能夠形成系統(tǒng)的非財務(wù)信息總結(jié)。非財務(wù)信息可理解性差我國上市公司非財務(wù)信息披露存在著非財務(wù)信息可理解性差的問題，對我國上市公司年報仔細閱讀后，可以發(fā)現(xiàn)一些年報的表述方式和用詞與非專業(yè)的信息需求者的專業(yè)能力不想匹配。非財務(wù)信息需求者往往很難全面、真正理解年報中的非財務(wù)信息，主要是年報中的非財務(wù)信息披露用詞和順序的可理解性不強所致。上市公司非財務(wù)信息披露問題成因分析監(jiān)管不到位我國政府機關(guān)的監(jiān)管單位對上市公司非財務(wù)信息的披露監(jiān)管不到位，雖然證監(jiān)會對上市公司非財務(wù)信息的規(guī)范要求越來越完善，但是仍然存在許多問題。首先，證監(jiān)會對上市公司非財務(wù)信息披露要求不夠全面。其次，證監(jiān)會對上市公司非財務(wù)信息披露的要求不連貫，不能形成一個完整的體系。再者，對上市公司的非財務(wù)信息披露的要求沒有強制要求，基本上基于企業(yè)的意愿，存在潛在的風險。這就造成了證監(jiān)會要求公布的非財務(wù)信息，而上市公司實際上沒有公布的情況。最后，證監(jiān)會并沒有制定一套標準的非財務(wù)信息披露流程和格式[20]。上市公司非財務(wù)信息披露動機不足首先，非財務(wù)信息的披露可能會造成企業(yè)的信息披露成本和競爭成本增加。非財務(wù)信息所包含的內(nèi)容多種多樣，信息量巨大，涉及到企業(yè)的各個部門和企業(yè)管理的各個流程，所以非財務(wù)信息披露會造成信息披露成本增加；再者，增加印刷成本和報送費用；最后非財務(wù)信息可能會泄漏企業(yè)的商業(yè)戰(zhàn)略，增加與其他企業(yè)的競爭成本。其次，非財務(wù)信息的披露不一定有利于企業(yè)的經(jīng)濟效益。企業(yè)披露正面的消息可能會對企業(yè)的經(jīng)濟效益有好的影響，但是如果企業(yè)披露企業(yè)的一些負面信息會對企業(yè)造成壞的影響。傳統(tǒng)財務(wù)會計目標影響傳統(tǒng)財務(wù)會計的目標是反應企業(yè)的受托責任為主要的。現(xiàn)代的窺覬信息系統(tǒng)如今仍然受傳統(tǒng)財務(wù)會計目標影響，對非財務(wù)信息的重要性認識不夠。目前，我國的財務(wù)工作人員和企業(yè)的管理者，對于非財務(wù)信息和傳統(tǒng)財務(wù)會計的目標之間的關(guān)系分辨不清，非財務(wù)信息并未受到足夠的重視。非財務(wù)信息特點約束非財務(wù)信息本身就是具有難以量化的特點，非財務(wù)信息所包含的內(nèi)容也是復雜多樣，很難對非財務(wù)信息進行量化和計量。因此，我國上市公司在對非財務(wù)信息進行披露的時候，會受到非財務(wù)信息本身所具有的特點制約，很難準確表達出員工素質(zhì)和產(chǎn)品市場滿意度等信息，引發(fā)了非財務(wù)信息披露的一些困難。第4章盤江股份有限公司與中國石油化工股份有限公司非財務(wù)信息披露對比分析盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀根據(jù)盤江股份有限公司2014年的年報，盤江股份有限公司的非財務(wù)信息的披露還比較完整。在公司背景信息方面，2014年盤江股份有限公司年報列出了公司的中外文名稱、聯(lián)系人和聯(lián)系方式、注冊地以及公司的主營業(yè)務(wù)，同時也詳細列舉了盤江股份有限公司的大股東和董事。表4-1為2014年盤江股份有限公司的年報披露的高管信息。盤江股份有限公司背景信息披露較為完善齊全，但是這些信息都零散分布于公司簡介、董事會介紹和其他一些地方，信息披露不完整不齊全。在環(huán)境信息方面，盤江股份有限公司對其環(huán)境信息基本沒有相關(guān)信息披露。在經(jīng)營業(yè)績信息披露方面，董事會報告指出2014年，是公司自成立以來生產(chǎn)經(jīng)營非常困難的一年。面對復雜嚴峻的經(jīng)濟形勢和急劇變化的煤炭市場的巨大沖擊，煤炭行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損。歸屬于母公司所有者的凈利潤下降的原因為：境內(nèi)外煤炭市場持續(xù)低迷，營業(yè)收入降低。經(jīng)營信息披露用于較為晦澀，普通大眾和不具備專業(yè)詞匯知識的投資者很難理解。表4-12014年盤江股份有限公司的年報披露的高管信息姓名職務(wù)性別年齡任期終止日期張仕和董事長男532016年5月19日周炳軍副董事長男572016年5月19日孫朝蘆總經(jīng)理、董事男522016年5月19日王立軍董事男532016年5月19日王崗董事男502016年5月19日李崇喜獨立董事男492016年5月19日在社會責任信息方面，2014年的盤江股份介紹了其在投資者權(quán)益保護和職工權(quán)益保護方面所作出的努力。報告期內(nèi)，公司共計召開股東會1次、董事會8次、監(jiān)事會4次，發(fā)布各種信息公告43個，分配2013年度現(xiàn)金紅利為億元；認真執(zhí)行《勞動法》和《勞動合同法》等法律法規(guī)，依法保護員工合法權(quán)益。另外還披露了盤江股份有限公司的人力資源情況，圖4-1盤江股份有限公司的人員構(gòu)成和數(shù)量圖。圖4-1盤江股份有限公司人員構(gòu)成及人數(shù)在前瞻性信息方面，盤江股份有限公司只有只言片語，很少有實際性的信息。中國石油化工股份有限公司非財務(wù)信息披露現(xiàn)狀根據(jù)中國石油化工股份有限公司2014年的年報，中國石油化工股份有限公司的非財務(wù)信息的披露還比較詳細。在公司背景信息方面，介紹了公司的主營業(yè)務(wù)、公司企業(yè)文化以及經(jīng)營理念、董事和管理人員以及其他的一些基本信息。中國石化是中國最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與天然氣勘探開采、管道運輸、銷售；石油煉制、石油化工、煤化工、化纖、化肥及其它化工生產(chǎn)與產(chǎn)品銷售、儲運；石油、天然氣、石油產(chǎn)品、石油化工及其它化工產(chǎn)品和其它商品、技術(shù)的進出口、代理進出口業(yè)務(wù)；技術(shù)、信息的研究、開發(fā)、應用。中國石化以“為美好生活加油”為企業(yè)使命，以“人本、責任、誠信、精細、創(chuàng)新、共贏”為企業(yè)核心價值觀，執(zhí)行資源戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、以及綠色低碳戰(zhàn)略，努力實現(xiàn)“建設(shè)成為人民滿意、世界一流能源化工公司”的企業(yè)愿景。在環(huán)境信息方面，中國石化2014年報顯示公司專門設(shè)立能源管理與環(huán)境保護部，計劃投入約50億美元，實施“碧水藍天”專項行動和“能效倍增”計劃，在經(jīng)營規(guī)模不斷擴大的同時，能耗和排放水平持續(xù)下降。與2011年相比，萬元產(chǎn)值綜合能耗下降%，外排廢水COD量下降%，氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放量分別下降%、20%和%。在經(jīng)營業(yè)績方面，2014年年報顯示與2011年底相比，按國際財務(wù)報告準則，公司經(jīng)營收入增長%；總資產(chǎn)增長%；股東權(quán)益增長%。在社會責任信息方面，全面履行社會責任。先后加入聯(lián)合國全球契約組織領(lǐng)跑者計劃和關(guān)注氣候變化倡議，自覺履行全球契約10項原則，在“里約+20”峰會做出10項自愿性承諾，支持聯(lián)合國全球契約中國網(wǎng)絡(luò)舉辦關(guān)注氣候中國峰會，在國內(nèi)率先發(fā)布企業(yè)環(huán)保白皮書和頁巖氣開發(fā)環(huán)境、社會、治理專項報告，引領(lǐng)中國企業(yè)以行動共同應對氣候變化。公司悉心關(guān)愛員工，積極參與公益事業(yè)，推動并實現(xiàn)了企業(yè)與各利益相關(guān)方共贏發(fā)展在科技創(chuàng)新方面，2014年年報顯示三年來，共獲國家技術(shù)發(fā)明獎7項，其中一等獎1項;獲國家技術(shù)進步獎12項，其中特等獎1項，一等獎3項;獲國家專利金獎2項；累計獲得國內(nèi)外專利授權(quán)6，850件，有效發(fā)揮了科技對公司發(fā)展的引領(lǐng)支撐作用。另外，年報還詳細披露了公司的人力資源、公司計劃和存在的風險等。總之，中國石化2014年年報非財務(wù)信息的披露情況相對于盤江股份有限公司要好，整體包含的信息比較齊全，數(shù)據(jù)比較詳實。對比分析盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露中存在的問題對盤江股份有限公司和中國石化有限公司的2014年年報中的非財務(wù)信息進行對比，對比結(jié)果為表4-2所示。表4-22014年盤江股份有限公司和中國石化有限公司年報非財務(wù)信息內(nèi)容盤江股份有限公司中國石化有限公司社會責任公司共計召開股東會1次、董事會8次、監(jiān)事會4次，發(fā)布各種信息公告43個，分配2013年度現(xiàn)金紅利為億元；認真執(zhí)行《勞動法》和《勞動合同法》等法律法規(guī)，依法保護員工合法權(quán)益。先后加入聯(lián)合國全球契約組織領(lǐng)跑者計劃和關(guān)注氣候變化倡議，自覺履行全球契約10項原則，在“里約+20”峰會做出10項自愿性承諾，支持聯(lián)合國全球契約中國網(wǎng)絡(luò)舉辦關(guān)注氣候中國峰會，在國內(nèi)率先發(fā)布企業(yè)環(huán)保白皮書和頁巖氣開發(fā)環(huán)境、社會、治理專項報告，引領(lǐng)中國企業(yè)以行動共同應對氣候變化。公司背景公司的中外文名稱、聯(lián)系人和聯(lián)系方式、注冊地，同時也詳細列舉了盤江股份有限公司的大股東和董事。信息不集中，信息分布零散。公司的主營業(yè)務(wù)、公司企業(yè)文化以及經(jīng)營理念、董事和管理人員；“為美好生活加油”為企業(yè)使命，以“人本、責任、誠信、精細、創(chuàng)新、共贏”為企業(yè)核心價值觀，執(zhí)行資源戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、以及綠色低碳戰(zhàn)略，努力實現(xiàn)“建設(shè)成為人民滿意、世界一流能源化工公司”的企業(yè)愿景。經(jīng)營業(yè)績用語晦澀，專業(yè)詞匯過多2014年年報顯示與2011年底相比，按國際財務(wù)報告準則，公司經(jīng)營收入增長%；總資產(chǎn)增長%；股東權(quán)益增長%環(huán)境信息只言片語，基本沒有相關(guān)詳細信息披露公司專門設(shè)立能源管理與環(huán)境保護部，計劃投入約50億美元，與2011年相比，萬元產(chǎn)值綜合能耗下降%，外排廢水COD量下降%，氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放量分別下降%、20%和%。前瞻性信息年報為詳細披露相關(guān)詳細信息較為完整可持續(xù)發(fā)展基本無涉及2014年年報顯示三年來，共獲國家技術(shù)發(fā)明獎7項，其中一等獎1項;獲國家技術(shù)進步獎12項，其中特等獎1項，一等獎3項;獲國家專利金獎2項；累計獲得國內(nèi)外專利授權(quán)6，850件，有效發(fā)揮了科技對公司發(fā)展的引領(lǐng)支撐作用。經(jīng)過對比分析盤江股份有限公司和中國石化的2014年年報，我們可以分析出盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露存在以下幾個問題：（1）非財務(wù)信息披露不足。首先，盤江股份有限公司2014年的年報對企業(yè)在可持關(guān)于研發(fā)與創(chuàng)新能力指標、產(chǎn)品開發(fā)周期指標、文化創(chuàng)新等方面的信息沒有披露，也沒有詳細闡述企業(yè)文化和經(jīng)營理念等內(nèi)容。相反，中國石化股份有限公司的年報包含的非財務(wù)信息則比較齊全，基本上囊括了大部分所需的非財務(wù)信息。再者，盤江股份有限公司在環(huán)境保護和風險提示方面信息都比較淺層次和籠統(tǒng)，沒有相關(guān)數(shù)據(jù)的披露，所披露的信息達不到要求。而中國石化的2014年報給出了環(huán)境保護方面的數(shù)據(jù)，內(nèi)容比較詳細。(2)非財務(wù)信息披露不夠集中和不系統(tǒng)。盤江股份有限公司的背景信息散見于公司基本情況簡介和董事會報告中，信息零散；管理層分析與討論包含的內(nèi)容多而雜，缺少系統(tǒng)性。(3)年報的表述方式和可讀性需要提高。盤江股份有限公司2014年的年報一些用詞比較晦澀，過多事業(yè)過于專業(yè)的詞匯表述非財務(wù)信息，同時還存信息披露存在自利性傾向。盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露問題原因分析導致存在盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露問題的因素很多，政府、監(jiān)管單位、公司領(lǐng)導和管理都會產(chǎn)生影響。結(jié)合我國監(jiān)管單位對上市公司的監(jiān)管情況和盤江股份有限公司的實際情況，可以分析出主要的原因：（1）證監(jiān)會等相關(guān)機構(gòu)對非財務(wù)信息披露的監(jiān)管不到位。證監(jiān)會和財務(wù)會計準則對非財務(wù)信息披露的內(nèi)容要求不夠全面。目前，證監(jiān)會的相關(guān)要求大多是圍繞財務(wù)信息的披露。雖有一些對于非財務(wù)信息披露的要求，但是明顯不夠全面。非財務(wù)信息的披露內(nèi)容不連貫。（2）盤江股份有限公司對非財務(wù)信息披露動機不足。盤江股份有限公司沒有充分認識到披露公司的非財務(wù)信息帶來得訴訟和其他方面的益處，主動披露公司的非財務(wù)信息的意愿不強。（3）盤江股份有限公司內(nèi)部治理的缺陷制約著非財務(wù)信息的有效披露。盤江股份有限公司的內(nèi)部管理對年報的非財務(wù)信息披露沒有有效嚴格的管理。（4）受傳統(tǒng)財務(wù)會計目標和非財務(wù)信息的特點影響。盤江股份有限公司的財務(wù)工作人員思想觀念時時緊跟時代，受傳統(tǒng)財務(wù)會計目標的影響過大，沒有充分重視非財務(wù)信息的披露，也沒有充分考慮相關(guān)讀者的情況。另外，非財務(wù)信息本身也存在自身特點，影響非財務(wù)信息的披露。提升盤江股份有限公司非財務(wù)信息披露水平的建議根據(jù)相關(guān)的上市公司非財務(wù)信息披露理論，結(jié)合盤江股份有限公司的實際情況，提升盤江股份有限公司非財務(wù)信息需要開展很多工作。首先，監(jiān)管機構(gòu)要加強監(jiān)管，對上市公司非財務(wù)信息披露制定相關(guān)的標準和要求，強制上市公司合適地、有效地披露公司的非財務(wù)信息。其次，盤江有限公司需要加強內(nèi)部管理，加強對公司非財務(wù)信息披露的相關(guān)管理。再者，盤江股份有限公司的相關(guān)領(lǐng)導和財務(wù)人員需要認識到披露財務(wù)信息的相關(guān)益處，提升主動披露公司非財務(wù)信息的意愿。最后，盤江股份有限公司的相關(guān)工作人員應加強業(yè)務(wù)水平，使得非財務(wù)信息披露系統(tǒng)化，提高可讀性。第5章對于我國上市公司非財務(wù)信息披露水平的對策和建議加強非財務(wù)信息的研究工作我國國內(nèi)的研究學者應該加強在上市公司非財務(wù)信息披露方面的研究，實現(xiàn)產(chǎn)學研的結(jié)合。國家要加大投入資源調(diào)查上市公司的非財務(wù)信息披露的問題的現(xiàn)狀，國內(nèi)研究學者收集和研究用戶對非財務(wù)信息的需求；最后還應該結(jié)合非財務(wù)信息的屬性，研究出適合我國國情的非財務(wù)信息披露方式[19]。加強對非財務(wù)信息披露的監(jiān)管我國現(xiàn)有的非財務(wù)信息披露的規(guī)范不完善，對非財務(wù)信息披露的內(nèi)容和形式都沒有規(guī)范的標準，并不能有效地保證我國上市公司的非財務(wù)信息完整地進行披露。而一些發(fā)達資本主義國家卻有相關(guān)豐富地經(jīng)驗，我國應該借鑒其經(jīng)驗并結(jié)合自身的實際情況，制定一套有效的上市公司非財務(wù)信息披露規(guī)范制度，提高我國上市公司非財務(wù)信息披露的質(zhì)量。例如，我國的監(jiān)管機構(gòu)可以將非財務(wù)信息披露作為企業(yè)上市的一項硬性規(guī)定。規(guī)范非財務(wù)信息認證標準非財務(wù)信息具有自身的特點，非財務(wù)信息常常不能被定義化，不能定量化，但是非財務(wù)信息也是能夠反映公司的經(jīng)營狀況。非財務(wù)信息的內(nèi)容和表現(xiàn)的方式很多。很多財務(wù)信息都是不需要被審計監(jiān)察的。規(guī)范非財務(wù)信息認證標準就是要建立一套審核、評估上市公司非財務(wù)信息的規(guī)范和體系，彌補當前的問題，提高非財務(wù)信息披露的質(zhì)量。我國應該加快建設(shè)規(guī)范非財務(wù)信息認證標準，使得鑒證規(guī)范能夠在提高我國上市公司非財務(wù)信息規(guī)范質(zhì)量方面起到應用的作用。提高上市公司非財務(wù)信息披露的自覺性中國上市公司整體治理水平呈現(xiàn)提高趨勢，公司治理的狀況已有了很大的改善，但是上市公司的“內(nèi)部人控制”、“獨董不獨立”的問題仍然存在。因此應該在此基礎(chǔ)上一方面通過激勵機制的安排，同化出資人與經(jīng)理的效用函數(shù)，緩解道德風險另一方面通過權(quán)力制衡的監(jiān)督機制約束經(jīng)理人的行為，以促進上市公司非財務(wù)信息披露。上市公司應該圍繞著利益相關(guān)者的信息需求，在符合成本效益的原則前提下，擴大非財務(wù)信息的披露。為此，應做好以下工作第一，建立健全企業(yè)的各項基礎(chǔ)工作，搜集、處理、加工和披露非財務(wù)信息提供良好的基礎(chǔ)第二，協(xié)調(diào)財會部門同其它部門的聯(lián)系，企業(yè)的非財務(wù)信息可以由企業(yè)內(nèi)部各子系統(tǒng)生成，如統(tǒng)計信息系統(tǒng)、技術(shù)信息系統(tǒng)、人事信息系統(tǒng)等，財會部門除了自己生成非財務(wù)信息也可以實行“拿來主義'、第三，注意程序的可核性，避免非財務(wù)信息生成中的隨意性，即使非財務(wù)信息的準確性難以驗證，但至少保證非財務(wù)信息生成的基礎(chǔ)、過程、方法的可核性第四，提高信息編制者的業(yè)務(wù)能力，提高編制人員的職業(yè)判斷能力，使其能夠保持適度謹慎的態(tài)度編制非財務(wù)信息，是非財務(wù)信息的披露充分、適當、真實、可比?？偨Y(jié)上市公司非財務(wù)信息披露對于國家、企業(yè)和投資者而言都存在非常重大的積極意義。然而，我國上市公司的非財務(wù)信息仍然存在很多問題。我國上市公司非財務(wù)信息披露不足、非財務(wù)信息披露不系統(tǒng)以及非財務(wù)信息披露可理解性不強是主要問題。再結(jié)合上市公司信息披露的基本理論和實例分析盤江股份有限公司的非財務(wù)信息披露的基礎(chǔ)上，我們可以得出以下結(jié)論：（1）監(jiān)管不到位、上市公司缺乏披露非財務(wù)信息的動力、傳統(tǒng)會計目標和非財務(wù)信息特點的影響都是導致我國上市公司非財務(wù)信息披露不夠完善的主要原因。（2）針對我國上市公司非財務(wù)信息披露存在的問題以及其產(chǎn)生原因，我們必須財務(wù)積極的應對措施，才能改善我國上市公司信息披露的狀況。首先，我國的需要加大對非財務(wù)信息披露研究的投入，國內(nèi)研究學者需要結(jié)合我國上市公司非財務(wù)信息披露的實際，加強對非財務(wù)信息披露的學術(shù)研究。其次，證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)必須加強對我國上市公司非財務(wù)信息披露的監(jiān)管，規(guī)范相關(guān)的標準。再者，我