金融機構(gòu)體系

第四章金融機構(gòu)體系教學(xué)目的與要求1.掌握金融機構(gòu)的構(gòu)成，掌握我國金融體系的建立過程及其改革內(nèi)容。２．了解銀行的產(chǎn)生發(fā)展及其特點，理解銀行的特殊風(fēng)險。3.了解金融機構(gòu)體系的一般構(gòu)成與發(fā)展趨勢，重點掌握銀行性與非銀行性金融機構(gòu)的共性與特性。

４．掌握西方國家的金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。

教學(xué)重點與難點1、西方國家金融機構(gòu)體系的構(gòu)成

2、金融機構(gòu)的發(fā)展的趨勢

3、金融機構(gòu)體系中主要的銀行性金融機構(gòu)

4、主要的非銀行性金融機構(gòu)

5、我國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系的構(gòu)成

本章結(jié)構(gòu)：第一節(jié)金融機構(gòu)體系概述第二節(jié)西方國家的金融機構(gòu)第三節(jié)我國的金融機構(gòu)體系的形成和發(fā)展第四節(jié)我國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系運行*第五節(jié)國際金融機構(gòu)*第六節(jié)金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟分析第一節(jié)金融機構(gòu)體系概述一、概念及分類金融機構(gòu)(financialinstitution)或金融中介（financialintermediary）就是專門從事各種金融活動的法人機構(gòu)。分類：按職能作用分：中央銀行（及其他專業(yè)金融監(jiān)管機構(gòu)）、一般金融機構(gòu)按業(yè)務(wù)特征分：銀行和非銀行金融機構(gòu)按活動的領(lǐng)域分：有直接金融機構(gòu)和間接金融機構(gòu)二、若干重要概念的識記全能型金融機構(gòu)(multi-functionfinancialinstitution):能夠提供各種金融業(yè)務(wù)的復(fù)合性金融機構(gòu).具有業(yè)務(wù)多元化的特點,可以為客戶提供銀行、證券、保險、信托等各種金融服務(wù)和工具.具有機構(gòu)多元化的特點,通常是銀行和非銀行金融機構(gòu)的組合.

二、若干重要概念的識記分離型金融機構(gòu)(divisionalfinancialinstitution):只提供某種金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，通常被監(jiān)管體制所規(guī)定.具有業(yè)務(wù)單一化的特點,只為客戶提供銀行、證券、保險或信托某種金融服務(wù)和工具.經(jīng)營具有專業(yè)化細(xì)分的特點.三、金融機構(gòu)體系的一般構(gòu)成中央銀行：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行：儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進出口信貸銀行投資銀行其他非銀行金融機構(gòu)：保險公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金。中央銀行：

就是在一國的金融體系中處于中心地位的銀行，具有對全國金融活動進行宏觀調(diào)控的特種功能。商業(yè)銀行開展存貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)，為客戶辦理支付清算，從而實現(xiàn)貨幣的周轉(zhuǎn)，并起著創(chuàng)造存款貨幣作用的銀行。存款貨幣銀行(depositmoneybanks)：以吸收存款為主要負(fù)債，以發(fā)放貸款為主要資產(chǎn)，以辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要中間業(yè)務(wù)，具有創(chuàng)造存款貨幣功能的銀行。商業(yè)銀行是典型的存款貨幣銀行.專業(yè)銀行(specializedbank)：集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，并提供專門性金融服務(wù)的金融機構(gòu)。儲蓄機構(gòu)其主要服務(wù)對象為家庭和個人。投資銀行投資銀行是承銷發(fā)行債券、股票和參加向投資者銷售證券的金融機構(gòu)。保險公司保險公司一方面通過出售保單吸收資金，另一方面又通過各種途徑將其運用出去，因此具有了一定的信用中介功能。非銀行金融機構(gòu)

(non-bankingfinancialinstitutions)：不是以吸收存款為主要負(fù)債，而是以某種特殊方式吸收資金并運用資金，能夠提供特色金融服務(wù)的金融機構(gòu)。養(yǎng)老基金它是一種向加入基金計劃的人們提供養(yǎng)老金的金融機構(gòu)。養(yǎng)老金的資產(chǎn)與保險公司類似。投資基金主要是將自己的資本投資于其他公司的確形式。它的作用在于：集中大量小額投資者的資金，由專家將其分散投資以降低風(fēng)險，使收益穩(wěn)定在一個較高的水平上。政策性金融機構(gòu)由政府投資設(shè)立的，根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。第二節(jié)西方國家的金融機構(gòu)一、美國的金融機構(gòu)體系由聯(lián)邦儲備銀行、商業(yè)銀行、其他金融機構(gòu)和在美國的外國銀行構(gòu)成。

(一)聯(lián)邦儲備銀行設(shè)立于12個聯(lián)邦儲備區(qū)的指定城市中；

(二)商業(yè)銀行是美國金融機構(gòu)體系骨干力量；

(三)其他金融機構(gòu)包括儲蓄銀行、信用社、保險公司、信托公司和國家專業(yè)性銀行等；

(四)外國銀行也紛紛在美國開設(shè)分支機構(gòu)，開展業(yè)務(wù)。二、英國的金融機構(gòu)體系是以中央銀行為核心的典型的金融體系。(一)英格蘭銀行是英國的中央銀行；

(二)英國典型的商業(yè)銀行包括存款銀行、商人銀行、貼現(xiàn)所；

(三)其他金融機構(gòu)包括保險公司、住房互助協(xié)會、國民儲蓄銀行等。三、日本的金融機構(gòu)體系比歐美國家金融機構(gòu)體系繁雜。(一)日本銀行是日本的中央銀行

(二)商業(yè)銀行包括都市銀行和地方銀行兩種；

(三)其他金融機構(gòu)主要包括長期信用機構(gòu)、中小企業(yè)金融機構(gòu)等五個種類。

(四)政府金融機構(gòu)是由政府提供資金或提供債務(wù)擔(dān)保，原則上不接受存款的非盈利性金融機構(gòu)。

四、本世紀(jì)70年代以來，西方國家金融機構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：(一)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，混業(yè)經(jīng)營與多元化趨勢(二)跨國銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國際化（三)按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)

（四)并購、重組成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個有效手段

(五)銀行性金融機構(gòu)與非銀行性金融機構(gòu)不斷融合，形成更為龐大的大型復(fù)合型金融機構(gòu)

第三節(jié)我國的金融機構(gòu)體系的形成和發(fā)展一、我國金融機構(gòu)體系改革的初始條件二、我國金融改革進程的理論解釋眾多的參與主體，引入競爭機制要求微觀金融機構(gòu)真正按商業(yè)化的機制運作，建立成本－收益－風(fēng)險的內(nèi)在約束和激勵機制。要求對市場失靈現(xiàn)象有所考慮，在制度安排上成立政策性金融機構(gòu)三、解放前的金融機構(gòu)體系“四行兩局一庫”：舊中國國民黨統(tǒng)治區(qū)金融機構(gòu)體系的主體。“四行”是指“中央銀行1928、中國銀行、交通銀行、農(nóng)民銀行1935”；“兩局”是指“中央信托局1935、郵政儲金匯業(yè)局1930”；“一庫”是指“中央合作金庫1946”。國家銀行成為信貸、結(jié)算和現(xiàn)金中心“大一統(tǒng)”金融體系：新中國成立后在50年代中期形成至改革開放前的金融機構(gòu)體系1953。主要特點是：與計劃經(jīng)濟體制高度統(tǒng)一；組織結(jié)構(gòu)上高度統(tǒng)一，全國只有1家銀行；業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理高度統(tǒng)一；金融行政管理機關(guān)與業(yè)務(wù)經(jīng)營實體統(tǒng)為一體。四、我國金融機構(gòu)體系在改革中形成的過程一階段（1979-1993）：突破過去高度集中型的金融機構(gòu)體系而朝著多元化體系方向改革。建立獨立經(jīng)營、實行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行。成立投資信托類型的金融機構(gòu)。農(nóng)村、城市信用合作社的變化與發(fā)展逐步引進國外金融機構(gòu)大一統(tǒng)轉(zhuǎn)化為中央銀行體制。其他商業(yè)銀行的建立豐富了金融機構(gòu)體系。二階段（1994-）：本著分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則對金融機構(gòu)體系進行重組，對微觀金融機構(gòu)運行機制進行市場化構(gòu)建。組建政策性銀行，實施國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的戰(zhàn)略性改變。發(fā)展金融機構(gòu)、確立分業(yè)管理。央行分支機構(gòu)改革建立金融資產(chǎn)管理公司（華融、長城、東方、信達）第四節(jié)我國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系運行一、中國人民銀行我國的中央銀行，是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的負(fù)責(zé)全國金融管理的機關(guān)。二、國有獨資商業(yè)銀行中國工商銀行，是我國現(xiàn)在經(jīng)營城市工商企業(yè)信貸和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)的最大的專業(yè)銀行。中國農(nóng)業(yè)銀行，是主要經(jīng)營農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行；中國銀行，是我國以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)為主的國有商業(yè)銀行。中國建設(shè)銀行，是以辦理基本建設(shè)等固定資產(chǎn)投資為主的國有商業(yè)銀行。三、股份制銀行交通銀行是我國首家全國性的股份制商業(yè)銀行。發(fā)展銀行是以公有制為主體的，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的區(qū)域股份制商業(yè)銀行。四、農(nóng)村信用社及城市商業(yè)銀行是存在于廣大農(nóng)村的集體所有制的合作金融組織。是適應(yīng)經(jīng)濟體制改革和各種所有制經(jīng)濟并存的需要而興辦的合作金融機構(gòu)。五、政策性銀行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行六、保險公司是我國近年來迅速崛起、前景極為看好的非存款式金融機構(gòu)。七、信托投資公司是接受他人委托，代為經(jīng)營、管理和處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。八、證券公司2001年底金融機構(gòu)資產(chǎn)比重圖

2001年底商業(yè)銀行體系市場集中度示意圖87%103%國有商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行*第五節(jié)國際金融機構(gòu)

國際金融機構(gòu)是維持國際貨幣制度正常運行及國際間的貨幣合作，協(xié)調(diào)各國貨幣政策或從事國際金融事務(wù)的金融機構(gòu)。

國際金融機構(gòu)體系有何作用?●國際金融機構(gòu)體系的作用:維持匯率穩(wěn)定;進行行業(yè)協(xié)調(diào);調(diào)節(jié)國際收支不平衡;積極防范并解救國際金融危機;積極組織商討、調(diào)研國際經(jīng)濟金融領(lǐng)域中的重大事件；提供多種服務(wù).●國際金融機構(gòu)體系作用的局限性.一、國際貨幣基金組織（IMF）

(InternationalMonetaryFund)

1945年12月根據(jù)布雷頓森林會議協(xié)定成立，初始成員39個，2001年發(fā)展為183個。組織結(jié)構(gòu)：以會員國入股方式組成，理事會為最高權(quán)力機構(gòu)，還有執(zhí)行董事會、總裁和業(yè)務(wù)機構(gòu)等。一國投票權(quán)的大小取決于其所認(rèn)繳的份額。宗旨：研究和協(xié)商國際貨幣問題，加強國際貨幣合作；便利國際貿(mào)易的擴大與平衡發(fā)展，協(xié)助會員國克服國際收支困難；促進國際匯兌，穩(wěn)定貨幣匯率避免各國間的貨幣競爭性；消除妨礙世界貿(mào)易的外匯管制等。資金來源與運用的特點。二、世界銀行集團

(WordBankGroup)最主要的機構(gòu)是國際復(fù)興開發(fā)銀行（簡稱世界銀行）和兩個附屬機構(gòu)（國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司）。宗旨是為解決會員國恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟的資金不足，提供和組織長期貸款和投資，從而資助會員國興辦特定的基本建設(shè)工程協(xié)助其復(fù)興與開發(fā)。

三、國際開發(fā)協(xié)會（IDA）

是1960年成立的，其宗旨是為最不發(fā)達國家提供更優(yōu)惠的貸款，減輕其國際收支負(fù)擔(dān)，促進它們的經(jīng)濟發(fā)展和居民生活水平的提高。四、國際金融公司

1957年創(chuàng)辦的，其宗旨是專門對成員國私人企業(yè)的新建、改建和擴建等項目提供資金，促進不發(fā)達國家的私營經(jīng)濟的增長和這些國家資本市場的發(fā)展五、國際清算銀行

(BankforInternationalSettlements)成立于1930年5月，是最早的國際金融機構(gòu)，總部設(shè)在瑞士巴塞爾，初始成員7個，現(xiàn)為45個。主要業(yè)務(wù)：商討國際金融合作；從事國際貨幣和金融問題研究；為各國中央銀行提供各種金融服務(wù)；為執(zhí)行各種國際金融協(xié)定提供便利。作用：促進各國中央銀行交流；推動國際金融合作；健全國際金融監(jiān)管體系；提高國際金融抗風(fēng)險能力等。六、區(qū)域性金融機構(gòu)(一)亞洲開發(fā)銀行是西方國家與亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國家合辦的政府間金融機構(gòu)；

(二)非洲開發(fā)銀行是以非洲國家政府為主合辦的互助性國際金融機構(gòu)；

(三)泛美開發(fā)銀行是由美洲及其以外的國家聯(lián)合建立的向拉美國家提供貸款的金融機構(gòu)。

亞洲開發(fā)銀行

(AsianDevelopmentBank)1966年11月由亞洲太平洋經(jīng)濟委員會創(chuàng)辦，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉，是面向亞洲和太平洋地區(qū)的政府間多邊開發(fā)性銀行機構(gòu)?，F(xiàn)有成員國47個。宗旨：鼓勵政府和私人在亞洲太平洋地區(qū)投資并提供項目提示和技術(shù)援助；促進和加強亞洲太平洋地區(qū)發(fā)展中國家、地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。資金來源有兩類：一是普通資金；二是特別基金；，貸款也分為普通貸款和特別基金貸款。前者貸款期限為10-25年，利率隨金融市場利率調(diào)整；后者期限為25-30年，利率為1%-3%，屬長期低利優(yōu)惠貸款。非洲開發(fā)銀行

(AfricanDevelopmentBank)該行成立于1964年9月，總部設(shè)在科特迪瓦首都阿比讓，除南非外非洲國家全部參加。資金來源與亞洲開發(fā)銀行類似，主要是成員國認(rèn)繳的股本；其貸款業(yè)務(wù)由普通貸款和特種貸款組成，主要用于項目建設(shè)或結(jié)構(gòu)調(diào)整，政策調(diào)整等方面。特種貸款條件優(yōu)惠、期限最長達50年，不計利息。*第六節(jié)金融機構(gòu)的經(jīng)濟分析一、金融機構(gòu)的產(chǎn)生與存在的必要性

商品生產(chǎn)和交換發(fā)展中的支付需求；

經(jīng)濟社會活動中的投融資需求；

風(fēng)險轉(zhuǎn)移與風(fēng)險管理需求；

經(jīng)濟和金融活動的擴大對金融信息的需求（一）信用中介與支付便利間接金融機構(gòu)在階級社會中處于最初資金提供者和最終資金使用者之間，通過其自身的負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)使雙方間接接上頭。直接金融機構(gòu)雖然沒有發(fā)揮實實在在的中介作用，但由于它居于證券發(fā)行者和投資者之間，使雙方更有效的實現(xiàn)了投融資，即提高融資效率的作用。給社會提供支付機制（二）交易成本交易成本，即從事金融交易所花用的時間和金錢。舉例說明，沒有金融中介的情況下，小額儲蓄者和借款者都可能擠出金融市場。金融中介機構(gòu)能夠大大降低交易成本，因為他們專業(yè)、規(guī)模巨大，能夠獲得規(guī)模經(jīng)濟的好處。（三）信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險在金融市場上，在做出決策時，市場的某一方并不了解另一方的狀況，這種不平等叫做信息不對稱。如對于貸款項目的潛在收益和風(fēng)險，借款者通常比貸款者了解得更多。1.逆向選擇在交易之前，信息不對稱所造成的問題。是指那些最可能造成對對方不利的結(jié)果（信貸風(fēng)險）的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。舉例：假定你有兩個姑媽，LUCY是傳統(tǒng)穩(wěn)健型人物,而CILA是一位賭徒，且剛剛得知一個迅速致富的項目。問：誰更積極，如果你不了解的化更容易貸款給誰？2.道德風(fēng)險在交易之后，信息不對稱所造成的問題。是指借款者可能從事從貸款者角度來看不希望看到的那些活動的風(fēng)險，因為它可能影響貸款的安全，卻可能獲利更多。舉例：假定你已經(jīng)向LUCY姑媽貸款＄1000用于開個打印社，但是，隨后，她卻被慫恿去賭馬，因為，贏了她可以獲得假設(shè)＄19000的花銷，輸了，則失去了她的可信賴的名譽。所以她很可能選擇賭馬。你該怎么做呢？小結(jié)：成功的金融中介機構(gòu)在甄別貸款風(fēng)險、防范逆向選擇等的經(jīng)驗和辦法豐富得多。同時，他們在監(jiān)督貸款者從而減少道德風(fēng)險造成的損失方面也有著專長。討論：銀行等金融機構(gòu)具體用了哪些方法來防止以上風(fēng)險的？結(jié)合我國實踐，你認(rèn)為比較有哪些比較有效的方法可以采用。總結(jié)金融機構(gòu)的種類：按職能作用分：中央銀行（及其他專業(yè)金融監(jiān)管機構(gòu)）、一般金融機構(gòu)按業(yè)務(wù)特征分：銀行和非銀行金融機構(gòu)按活動的領(lǐng)域分：有直接金融機構(gòu)和間接金融機構(gòu)金融機構(gòu)體系的主要構(gòu)成有：中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行；商業(yè)銀行；專業(yè)銀行（儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、進出口信貸銀行）投資銀行其他非銀行金融機構(gòu)：保險公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金?？偨Y(jié)西方國家金融機構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：(一)在