股票期權(quán)合規(guī)與風(fēng)控管理方案

股票期權(quán)合規(guī)與風(fēng)控管理方案1公司風(fēng)險(xiǎn)管理概述股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是將期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)公司各種風(fēng)險(xiǎn)最小化。在公司董事會(huì)制訂的公司總體風(fēng)險(xiǎn)控制政策、策略的指導(dǎo)下，通過(guò)建立、健全一整套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，識(shí)別、度量和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)組合，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范及化解措施，形成系統(tǒng)而行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，促進(jìn)公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的平衡，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升股東價(jià)值。1.1風(fēng)險(xiǎn)管理制度 一、建立期權(quán)業(yè)務(wù)的決策授權(quán)制度，對(duì)客戶交易權(quán)限進(jìn)行逐級(jí)審批。二、建立營(yíng)業(yè)部和客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)、客戶分類標(biāo)準(zhǔn),并據(jù)此選擇從事期權(quán)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部和客戶。三、建立期權(quán)業(yè)務(wù)逐日盯市、預(yù)警、強(qiáng)制平倉(cāng)和大戶報(bào)告制度，對(duì)股票期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格把控。公司對(duì)股票期權(quán)交易實(shí)行盤(pán)中盯市，全面監(jiān)控投資者保證金以及持倉(cāng)情況，并針對(duì)相關(guān)預(yù)警信號(hào)及時(shí)作出反應(yīng)。如果日終清算后客戶的保證金不足，則第一時(shí)間通知客戶，并使客戶在次一交易日上午前補(bǔ)足保證金。對(duì)未補(bǔ)足保證金，公司向客戶下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)通知，并對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。此外，公司將對(duì)持有某品種合約的持倉(cāng)量達(dá)到其持倉(cāng)限量80%以上（含80%）的客戶向上交所報(bào)告其資金情況、頭寸情況、交易用途等。根據(jù)上交所的規(guī)定，具體報(bào)告內(nèi)容包括但不限于結(jié)算參與人名稱、結(jié)算參與人號(hào)、客戶名稱和客戶號(hào)、合約代碼、持倉(cāng)量、保證金、可動(dòng)用資金等。四、建立以凈資本為核心的期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。公司以自有資金進(jìn)行的個(gè)股期權(quán)交易，資金供給的最大限額由凈資本大小決定。在最大限額內(nèi)，公司根據(jù)自身的資金配置、風(fēng)險(xiǎn)偏好等綜合因素，決定個(gè)股期權(quán)交易的資金限額。五、建立期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和外部信息報(bào)送制度，股票股期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)和管理部門(mén)在業(yè)務(wù)運(yùn)行、管理活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和隱患，應(yīng)及時(shí)通報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并按照公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度的規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、報(bào)告。六、開(kāi)展期權(quán)業(yè)務(wù)的各部門(mén)制定相應(yīng)的突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案。為保證股票期權(quán)業(yè)務(wù)穩(wěn)定、安全、高效運(yùn)行，公司在安全管理、運(yùn)行監(jiān)控和應(yīng)急突發(fā)事件處置等方面對(duì)股票期權(quán)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。在公司層面建立由技術(shù)部、合規(guī)審計(jì)部、結(jié)算部、財(cái)務(wù)部門(mén)和其他分支機(jī)構(gòu)的聯(lián)合應(yīng)急預(yù)案機(jī)制。1.2風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)為了對(duì)股票期權(quán)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，公司建立了股票期權(quán)業(yè)務(wù)的四層架構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理體系：第一層為公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；第二層為公司期權(quán)管理總部；第三層為合規(guī)審計(jì)部與結(jié)算部組成的事前、事中和事后風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)同工作機(jī)制；第四層為公司各部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)的一線風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。1.3風(fēng)險(xiǎn)管理人員設(shè)置一、各分支機(jī)構(gòu)指派專人對(duì)所屬客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育工作。設(shè)置風(fēng)控崗，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)防范、協(xié)助總部風(fēng)控部門(mén)進(jìn)行通知送達(dá)等工作指派專人對(duì)所屬客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和投資者教育工作。二、結(jié)算部指派專人進(jìn)行每日盯市，對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶觸及公司預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的情況及時(shí)向客戶及其所屬營(yíng)業(yè)部發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警或提示通知；對(duì)觸及監(jiān)管預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或公司監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)的情況及時(shí)采取追加保證金，暫停客戶交易權(quán)限、執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)等措施。三、結(jié)算部指派專人對(duì)觸及公司監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)的情況及時(shí)向期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并跟蹤、督促期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部的處置，以使相關(guān)指標(biāo)不突破監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)可能引起公司重大損失的事件，及時(shí)上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)。2極端異常情況下的風(fēng)險(xiǎn)管理流程一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生突發(fā)性市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)，可能造成或已經(jīng)造成證券市場(chǎng)行情大幅急跌的情形，造成大面積客戶違約，導(dǎo)致公司出現(xiàn)較大比例壞賬的情形，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)及股票期權(quán)業(yè)務(wù)各相關(guān)部門(mén)商定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，做出是否暫停審批或者調(diào)整客戶交易權(quán)限、履約保證比例等，相關(guān)措施報(bào)公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)審批后實(shí)施?？偛靠头行募盃I(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與客戶的溝通，通過(guò)交易系統(tǒng)、電話、短信、電子郵件、現(xiàn)場(chǎng)廣播等方式向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)。二、地震、洪水、政治騷亂等極端事件為防范和控制業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的不可抗力等突發(fā)性事件對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展造成的不利影響。公司建立應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案機(jī)制，并將應(yīng)急管理作為日常管理和公司文化的重要組成部分，納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。突發(fā)事件發(fā)生后，公司立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)急小組根據(jù)各自分工應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，根據(jù)相關(guān)程序和事件發(fā)生程度進(jìn)行組織、分工、調(diào)查、核實(shí)、收集、分析、上報(bào)、通報(bào)突發(fā)事件的有關(guān)信息。信息技術(shù)中心負(fù)責(zé)保障突發(fā)事件處理過(guò)程中的通訊和網(wǎng)絡(luò)保障，其他部門(mén)根據(jù)應(yīng)急小組授權(quán)負(fù)責(zé)配合應(yīng)急處理。3信息隔離墻3.1場(chǎng)所隔離股票期權(quán)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)需有專門(mén)的固定且相對(duì)獨(dú)立的辦公場(chǎng)所。3.2人員隔離股票期權(quán)業(yè)務(wù)的前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持應(yīng)適當(dāng)分離，相互制約。其次，公司應(yīng)當(dāng)明確分管股票期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的職責(zé)權(quán)限，同一高級(jí)管理人員原則上不能同時(shí)分管客戶資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。3.3業(yè)務(wù)信息隔離一、跨墻管理期權(quán)業(yè)務(wù)部門(mén)和股票現(xiàn)貨業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)將跨墻員工知悉的敏感信息限制在需知范圍內(nèi)，合規(guī)審計(jì)部對(duì)跨墻行為進(jìn)行管理督導(dǎo)跨墻人員合規(guī)執(zhí)業(yè)。二、信息系統(tǒng)隔離股票期權(quán)業(yè)務(wù)交易、股票現(xiàn)貨業(yè)務(wù)交易管理系統(tǒng)與存在利益沖突業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立或?qū)崿F(xiàn)邏輯隔離。股票期權(quán)業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的信息隔離。三、觀察清單和限制清單的管理公司針對(duì)股票期權(quán)業(yè)務(wù)交易管理系統(tǒng)及風(fēng)控系統(tǒng)的用戶權(quán)限建立授權(quán)機(jī)制，杜絕未經(jīng)授權(quán)的工作人員訪問(wèn)信息系統(tǒng)或越權(quán)操作。相關(guān)信息系統(tǒng)權(quán)限的審批、設(shè)置、變動(dòng)以及密碼的使用、修改應(yīng)有嚴(yán)格的控制措施并保留完備的記錄。3.4利益沖突防范一、工作人員不應(yīng)同時(shí)履行可能導(dǎo)致利益沖突的職責(zé)。業(yè)務(wù)部門(mén)工作人員不應(yīng)在與其業(yè)務(wù)存在利益沖突的子公司兼任職務(wù)。技術(shù)部、財(cái)務(wù)部、合規(guī)審計(jì)部與業(yè)務(wù)部門(mén)的人員不得相互兼任。資金清算人員不得由技術(shù)部和交易部門(mén)人員兼任。二、公司有關(guān)業(yè)務(wù)的決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行回避制度，防范可能產(chǎn)生的利益沖突。4壓力測(cè)試機(jī)制根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求和公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，為保護(hù)客戶權(quán)益、防范公司風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)壓力測(cè)試的工作模式、工作方法以及工作流程、相關(guān)部門(mén)的責(zé)任等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范，從而確立了公司壓力測(cè)試的工作機(jī)制。公司壓力測(cè)試工作是建立在分析影響公司資金流動(dòng)性狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)和凈資本及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)變動(dòng)的市場(chǎng)因素和經(jīng)營(yíng)因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)頻度和公司經(jīng)營(yíng)的可能變化情況設(shè)計(jì)壓力測(cè)試環(huán)境，并在此環(huán)境下首先對(duì)公司的流動(dòng)性狀況和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行壓力測(cè)試，測(cè)試公司相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)情況，然后再在前期測(cè)試的基礎(chǔ)上，根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目的敏感性系數(shù)計(jì)量公司的凈資本、各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的變動(dòng)，并最終確定公司當(dāng)前整體財(cái)務(wù)和資金流動(dòng)性狀況下承受市場(chǎng)壓力和經(jīng)營(yíng)壓力的能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并準(zhǔn)確揭示壓力測(cè)試環(huán)境對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和凈資本及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)變化的影響。公司定期進(jìn)行壓力測(cè)試，形成壓力測(cè)試報(bào)告，評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。5經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理5.1事中風(fēng)險(xiǎn)管理5.1.1交易前端風(fēng)險(xiǎn)防范（一）資金前端控制公司向客戶收取保證金，并在交易所收取保證金的基礎(chǔ)上上浮一定比例的保證金。（二）持倉(cāng)前端控制1、持倉(cāng)規(guī)模確定原則通過(guò)征信向客戶授予交易額度，客戶只能在額度內(nèi)進(jìn)行交易。2、持倉(cāng)規(guī)?？刂茦?biāo)準(zhǔn)（1）所有客戶持倉(cāng)額度不能超過(guò)公司總的持倉(cāng)額度；（2）個(gè)人客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一股票所有合約持倉(cāng)（含備兌開(kāi)倉(cāng)）最多不超過(guò)500張，一般機(jī)構(gòu)客戶不超過(guò)2500張，專業(yè)賬戶不超過(guò)5000張。3、買(mǎi)入金額比例控制標(biāo)準(zhǔn)個(gè)人投資者買(mǎi)入期權(quán)開(kāi)倉(cāng)的資金規(guī)模不得超過(guò)在公司全部賬戶資產(chǎn)的10%，或者前六個(gè)月日均持有滬市市值的20%。４.其他（三）大戶報(bào)告制度大戶報(bào)告制度是指當(dāng)客戶對(duì)某品種合約的持倉(cāng)量達(dá)到規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，公司根據(jù)交易所要求，要求客戶報(bào)告其資金情況、頭寸情況、交易用途等。上交所根據(jù)大戶報(bào)告審查大戶是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為以便監(jiān)控大戶的交易風(fēng)險(xiǎn)情況。1、大戶持倉(cāng)限額比例空置標(biāo)準(zhǔn)客戶對(duì)某種合約的持倉(cāng)量達(dá)到其持倉(cāng)限量的80%２、對(duì)大戶持倉(cāng)限額比例觸及標(biāo)準(zhǔn)的處置證券業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)控客戶對(duì)某只合約的持倉(cāng)量是否達(dá)到大戶持倉(cāng)限額，并通知客戶所期權(quán)業(yè)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)處置崗聯(lián)系客戶了解其資金來(lái)源、交易動(dòng)機(jī)等，聯(lián)系過(guò)程應(yīng)錄音留痕；查詢并提供客戶開(kāi)戶資料、資金來(lái)源說(shuō)明等。期權(quán)業(yè)務(wù)部根據(jù)客戶反饋信息及系統(tǒng)查詢客戶交易信息填寫(xiě)《大戶持倉(cāng)報(bào)告表》，并根據(jù)交易所要求相關(guān)材料。3、大戶報(bào)告需要提供的材料（1）《大戶持倉(cāng)報(bào)告表》，內(nèi)容包括結(jié)算參與人名稱、結(jié)算參與人號(hào)、客戶名稱和客戶號(hào)、合約代碼、持倉(cāng)量、維持保證金、可動(dòng)用資金等。（2）資金來(lái)源說(shuō)明。（3）法人客戶的實(shí)際控制人資料。（4）開(kāi)戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)。（5）交易所要求提供的其他資料（四）履約保障比例的設(shè)定在系統(tǒng)中設(shè)定履約保障比例履約保障比例=客戶期權(quán)交易擔(dān)保品證券賬戶和資金賬戶的總市值/交易保證金當(dāng)履約保障達(dá)到限定比例時(shí)，由風(fēng)控部向期權(quán)業(yè)務(wù)部發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示。5.1.2客戶保證金日間盯市管理（一）各級(jí)風(fēng)控執(zhí)行部門(mén)的職能和責(zé)任合規(guī)審計(jì)部、結(jié)算部等，按照相互分離、相互制約的原則，形成各司其職、協(xié)調(diào)配合的組織體系。結(jié)算部履行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控職責(zé)，對(duì)期權(quán)業(yè)務(wù)部的監(jiān)控進(jìn)行有效的提醒和監(jiān)督。期權(quán)業(yè)務(wù)部重點(diǎn)監(jiān)控客戶維持保證金、行權(quán)資金是否足額，進(jìn)行客戶通知、追保等。各級(jí)風(fēng)控執(zhí)行部門(mén)的職能和責(zé)任如下：1、結(jié)算部：負(fù)責(zé)日常經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；對(duì)觸及公司股票期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)的情況及時(shí)向期權(quán)業(yè)務(wù)部發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并跟蹤、督促證券業(yè)務(wù)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處置，以使相關(guān)指標(biāo)不突破監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)可能引起公司重大損失的事件，及時(shí)上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)。2、合規(guī)審計(jì)部：負(fù)責(zé)對(duì)股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度的審核，負(fù)責(zé)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的合規(guī)有關(guān)工作以及對(duì)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性進(jìn)行審查。3、期權(quán)業(yè)務(wù)部：負(fù)責(zé)協(xié)助向客戶發(fā)送客戶追保、強(qiáng)制平倉(cāng)通知。4、財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)保證金存管的安全風(fēng)險(xiǎn)防范。（二）盯市監(jiān)控指標(biāo)1、客戶可用保證金余額監(jiān)控：客戶買(mǎi)賣(mài)期權(quán)合約或移出擔(dān)保物、資金時(shí)，保證金出現(xiàn)不足，系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)警。2、履約擔(dān)保比例監(jiān)控：客戶期權(quán)擔(dān)保品證券賬戶和資金賬戶的總市值與交易保證金的比例，該比例達(dá)到監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)警。3、持倉(cāng)規(guī)模監(jiān)控：包括公司作為結(jié)算會(huì)員的持倉(cāng)總限額監(jiān)控、公司作為流動(dòng)性服務(wù)提供商的持倉(cāng)限額監(jiān)控、公司持倉(cāng)限額監(jiān)控、單一客戶的持倉(cāng)限額監(jiān)控、單一個(gè)人客戶買(mǎi)入金額比例監(jiān)控、大戶持倉(cāng)比例監(jiān)控。4、合約到期監(jiān)控：提醒客戶及時(shí)平倉(cāng)或準(zhǔn)備到期行權(quán)。（三）盤(pán)中試算制度１、以市場(chǎng)成交價(jià)進(jìn)行盤(pán)中試算，并在線計(jì)算公司及客戶賬戶的保證金，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)客戶保證金進(jìn)行監(jiān)控。２、進(jìn)行特定價(jià)格的壓力測(cè)試，并在線計(jì)算公司及客戶賬戶的保證金，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)客戶保證金進(jìn)行監(jiān)控。5.2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控處理流程5.2.1預(yù)警處理流程（一）預(yù)警觸發(fā)條件當(dāng)指標(biāo)閥值觸及預(yù)警線時(shí)，結(jié)算部根據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制，并發(fā)送書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒股票期權(quán)業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)采取相應(yīng)措施。主要指標(biāo)及指標(biāo)閥值預(yù)警線詳見(jiàn)下表：指標(biāo)類型指標(biāo)名稱預(yù)警線業(yè)務(wù)規(guī)模標(biāo)的證券為股票的單一個(gè)人客戶持倉(cāng)數(shù)量400標(biāo)的證券為股票的單一機(jī)構(gòu)客戶持倉(cāng)數(shù)量2000標(biāo)的證券為ETF的單一個(gè)人客戶持倉(cāng)數(shù)量800標(biāo)的證券為ETF的單一機(jī)構(gòu)客戶持倉(cāng)數(shù)量4000集中度單客戶持有期權(quán)合約占總合約的比例8%大戶持倉(cāng)報(bào)告比例監(jiān)控60%單一客戶買(mǎi)入金額與其證券賬戶資產(chǎn)的比例80%與融資融券業(yè)務(wù)、融資融券購(gòu)回式業(yè)務(wù)合并計(jì)算的單只擔(dān)保證券的市值占該證券總市值的比例4%信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)度80%履約擔(dān)保比例150%客戶提取保證金余額后的履約擔(dān)保比例300%補(bǔ)交擔(dān)保物期限2天到期監(jiān)控期貨合約到期監(jiān)控3價(jià)內(nèi)期權(quán)合約多頭到期監(jiān)控3價(jià)內(nèi)期權(quán)合約空頭到期監(jiān)控3價(jià)外期權(quán)合約多頭到期監(jiān)控3（二）預(yù)警處理響應(yīng)和反饋機(jī)制1、補(bǔ)交擔(dān)保物通知（以上交所或中登公司規(guī)定為準(zhǔn)）當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)為“追加擔(dān)保物”（包括“追加擔(dān)保物”規(guī)定期限第一個(gè)交易日和第二個(gè)交易日日終清算后維持擔(dān)保比例低于追保到位線的客戶）。期權(quán)業(yè)務(wù)部向客戶發(fā)送“追加擔(dān)保物通知”，通知客戶必須在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物或自行平倉(cāng)，客戶追加擔(dān)保物或自行平倉(cāng)后必須保證當(dāng)日收市的維持擔(dān)保比例不得低于追保到位線；提示客戶如其未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物，公司立即強(qiáng)制平倉(cāng)。2、合約調(diào)整、停牌、摘牌通知（1）合約調(diào)整、停牌、摘牌概述當(dāng)標(biāo)的證券可能發(fā)生權(quán)益分配、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況時(shí)，會(huì)對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，此時(shí)期權(quán)合約的調(diào)控需要作相應(yīng)調(diào)整，以維持期權(quán)合約買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)益不變。當(dāng)標(biāo)的證券停牌，對(duì)應(yīng)期權(quán)合約交易停牌；當(dāng)期權(quán)合約出現(xiàn)價(jià)格異常波動(dòng)時(shí)，交易所可以暫停該期權(quán)合約的交易。期權(quán)合約到期自動(dòng)摘牌或如果期權(quán)合約被調(diào)整過(guò)，如當(dāng)日日終無(wú)持倉(cāng)，則合約自動(dòng)摘牌。（2）合約調(diào)整、停牌通知遇到合約調(diào)整、停牌情況時(shí)，期權(quán)業(yè)務(wù)部將向客戶發(fā)送“合約調(diào)整、停牌通知”，通知合約調(diào)整、停牌的情況，提醒客戶注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（3）合約摘牌通知當(dāng)合約出現(xiàn)摘牌時(shí)，將向客戶發(fā)送“合約摘牌通知”，提醒投資者進(jìn)行平倉(cāng)。未平倉(cāng)者按合約標(biāo)的的最后交易日最后一小時(shí)按時(shí)間加權(quán)均價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算（最后一小時(shí)無(wú)成交時(shí)，按當(dāng)日均價(jià)，當(dāng)日無(wú)成交時(shí)按前收盤(pán)價(jià)格）。3、合約到期通知在合約到期前，將向客戶發(fā)送“合約到期通知”，提醒投資者及時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)。4、追加保證金通知當(dāng)客戶買(mǎi)賣(mài)期權(quán)合約或移出擔(dān)保物資金時(shí)，保證金出現(xiàn)不足，系統(tǒng)將通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)度監(jiān)控”進(jìn)行預(yù)警。期權(quán)業(yè)務(wù)部將向客戶發(fā)送“追加保證金通知”，通知客戶及時(shí)追加保證金。5、強(qiáng)制平倉(cāng)通知當(dāng)客戶觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)條件時(shí)期權(quán)業(yè)務(wù)部向客戶發(fā)送“強(qiáng)制平倉(cāng)通知”，通知客戶公司將對(duì)其股票期權(quán)合約賬戶采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，并限制客戶對(duì)其股票期權(quán)賬戶的各類交易權(quán)限。6、行權(quán)通知期權(quán)行權(quán)日為最后交易日，在行權(quán)日前五個(gè)工作日，期權(quán)業(yè)務(wù)部將每日向客戶