商業(yè)銀行資產負債表項主要財務科目詳解

商業(yè)銀行資產負債表項主要財務科目詳解PAGEPAGE8————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期： 商業(yè)銀行資產負債表35項主要財務科目詳解

(2015-04-3010:58:32)轉載標簽：

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轉載自屈慶債券論壇

（一）資產端：貸款、證券投資、與同業(yè)資產三足鼎立

1.現(xiàn)金及存放中央銀行款項。顧名思義，該科目主要由現(xiàn)金和存放中央銀行款項兩部分構成?，F(xiàn)金主要為該銀行在報告時點的庫存現(xiàn)金；存放中央銀行款項主要包括三項，法定存款準備金、超額準備金存款以及財政性存款等。此處的財政存款為一個會計科目，由于一部分財政存款會存放在商業(yè)銀行中，商業(yè)銀行不能隨意使用，需要定期繳存中央銀行，因此在資產端會將這部分財政性存款錄入到該科目中，與其他資產進行區(qū)別。正如上面的分析，從銀行是否可以使用該科目下資金進行其他資產投資的標準進行劃分，也可以將該科目劃分為非限制性資產（包括庫存現(xiàn)金和超額準備金存款）以及限制性資產（法定存款準備金和財政性存款）兩大類。

超儲率是衡量銀行間市場流動性的一個重要指標，其與資金利率的走勢非常相關。觀察16家上市銀行現(xiàn)金及存放中央銀行款項占總資產的比重可以發(fā)現(xiàn)，其歷史趨勢表現(xiàn)為05年之后出現(xiàn)急升，從9%上行至15%左右，隨后穩(wěn)步上升至11年前后，達到17%-18%的水平，之后便步入一個震蕩下行走勢，目前穩(wěn)定在15%-16%的水平；同時，超儲率也從3%-5%左右的平臺下降至如今1%-3%左右的平臺上，這也是造成近年來資金利率中樞上行的原因之一。此外，在大多數(shù)情況下，該科目資產規(guī)?？梢院饬裤y行可以使用的資金規(guī)模，因此在大部分時間內其占總資產比重與超儲率具有一定正相關性，但值得注意的是，在法定存款準備金率調整的階段，由于法定存款準備金的規(guī)模會發(fā)生一定變化，會導致該科目占總資產比重隨之發(fā)生變化，同時對超儲率產生相反的影響。比如，11年升準階段，法定存款準備金增加但超儲率下降；12年降準階段，法定存款準備金下降但超儲率上升。

2.發(fā)放貸款及墊款。該科目主要包括本行按規(guī)定因辦理承兌匯票、開出保函、開出信用證以及其他業(yè)務而發(fā)生的各項墊款、按規(guī)定發(fā)放的各種客戶貸款、本行辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)等業(yè)務所融出的資金等資產?？煞譃槠髽I(yè)貸款、個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三大類，公司貸款主要包括一般貸款、融資租賃、貿易融資等，個人貸款主要包括信用卡及透支、小微企業(yè)貸款、個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營貸款等。

3.交易性金融資產。本科目核算本行為交易目的持有的債券投資、股票投資、基金投資等交易性金融資產的公允價值，該科目項下的金融資產變現(xiàn)一般不存在限制。實際操作中和可供出售金融資產很難區(qū)分。

與持有至到期投資和可供出售金融資產相區(qū)別的主要特點包括：

（1）以賺取差價作為目的，有活躍市場報價，投資目的主要是通過波段操作獲取價差收入；

（2）以公允價值計價；

（3）其價值變動計入當期損益，通過未分配利潤項目影響核心資本；

（4）不用計提減值準備；

（5）2012年以前要求高于表內外總資產10%或超過85億元以上的交易賬戶要求計提市場風險資本，2012年之后要求全部統(tǒng)一計提市場加權風險資本。

4.可供出售金融資產。本科目核算本行持有的可供出售金融資產的公允價值，包括劃分為可供出售的股票、債券、理財產品、資金信托計劃、專項資產管理計劃等金融資產。實際操作中和交易性金融資產很難區(qū)分。與持有到期投資和交易性金融資產相區(qū)別的主要特點包括：

（1）要求存在活躍市場報價，投資目的交易或配置均有；

（2）以公允價值計價；

（3）公允價值變動不影響利潤表項目，但直接沖抵權益賬戶中的資本公積項，影響附屬資本；

（4）需要計提減值準備。

（5）債券投資中，國債、政策性金融債、央票、財政部代為還本付息的地方債的風險權重為0，一般企業(yè)信用債風險權重為100%，其余類型債券風險權重發(fā)生過變動，2012年以前獨立償債的地方政府債風險權重為0，2012年后為20%；2012年前鐵道債風險權重為50%，12年后為20%，2012年前中央投資的公共企業(yè)債風險權重為50%，12年后為100%，銀行債參考同業(yè)存放和同業(yè)拆借。此外，信用債也會同貸款一樣占用銀行對于企業(yè)的授信額度，這是導致銀行自營資金在該科目與持有至到期投資科目下更傾向于配置利率債的原因。

5.持有至到期投資。本科目核算本行持有至到期投資的攤余成本。13年同業(yè)存單推出后，興業(yè)銀行等銀行也將其買入的同業(yè)存單納入到該科目下記錄。

與交易性金融資產和可供出售金融資產相區(qū)別的主要特點包括：

（1）要求到期日固定、回收金額固定或可確定，銀行有明確的意圖和能力持有到期，投資目的主要是為了獲取利息；

（2）按實際利率法，以攤余成本法計價，需要計提減值準備；

（3）出售或重分類為可供出售金融資產達到一定規(guī)模時，將觸發(fā)“感染條款”，即其后一段時間內不得再將該金融資產劃分為持有至到期投資，其主要目的是使得銀行在將金融資產指定為持有至到期時更加慎重，減少隨意性，以及減少因金融資產重分類導致的損益和凈資產波動。

（4）各類債券投資計提的風險權重與可供出售金融資產科目相同。

以上三類科目為商業(yè)銀行投資債券的主要科目。從16家上市銀行資產比重的整體走勢可以做出如下幾個推斷：第一，11年之前，以及11年之后的一些小區(qū)間（如2013年）中，可供出售金融資產與持有至到期投資呈現(xiàn)比較明顯的負相關關系。這是因為，銀行可以通過債券投資科目的劃分來獲得更多收益。當預期收益率上行時（如2009年、2013年下半年），銀行會壓縮可供出售金融資產規(guī)模，減少利率上行過程中估值對于資本凈額的壓力，在此過程中，如果收益率已經上行到一定水平，銀行將會適當增加持有到期賬戶的規(guī)模，一方面由于利率升高能夠提高未來資產組合的收益率，一方面也沒有估值壓力，可以在一定程度上規(guī)避利率風險；當預期收益率下行時（如2008年、2013年上半年），銀行會增加可供出售金融資產規(guī)模，獲取估值上升帶來的資本收益。第二，11年開始，銀行交易性金融資產占比不斷提升，從0.6%上升至1.4%的水平，而可供出售金融資產和持有至到期投資資產比重不斷下降，分別從6%和11%左右的水平下降至5%和10%左右的水平。可能的原因是11年之后，銀行投資盤更傾向于收益更高的資產類別（如“非標”等），導致債券投資的科目資產比重有所下降，而債券交易更多集中在交易盤，同時13年下半年股市的啟動（先小票后大票）也會使得銀行增加交易性金融資產的規(guī)模。

6.存放同業(yè)和其它金融機構款項。本科目主要用來核算本行存放于非央行的境內、境外銀行和非銀行金融機構的款項。從期限上來看，以活期款項和一年以內的定期款項為主。127號文規(guī)定存放同業(yè)只能期限一年以內。

與拆出資金的相同點在于：

（1）本質上均為一種信用借款，不需要資金融入方提供抵押資產；

（2）期限一般較短；不占用信貸規(guī)模；

（3）需要占用風險資產，根據(jù)融資方的性質不同和借款期限不同賦予不同的風險權重，如融資方為政策性銀行，風險權重為0，融資方為其他存款性金融機構，2012年以前4個月以內風險權重為0%，4個月以上為20%，2012年之后調整為3個月以內風險權重為20%，3個月以上風險權重為25%，融資方為其他金融機構，風險權重為100%；利率主要參考Shibor利率。

主要區(qū)別在于：

（1）該科目下款項需要在對手方開立賬戶，資金存放在資金融入方的該賬戶中，資金的所有權并未發(fā)生轉移，因此信用風險相對更低；

（2）該科目下業(yè)務更傾向于盈利目的，操作流程相對復雜；

（3）期限相對更長；

（4）沒有期限和最高限額的限制。

7.拆出資金。由于銀行之間經常發(fā)生資金拆借業(yè)務來調劑資金頭寸，因此該科目主要用來核算本行拆借給非央行的境內、境外銀行和非金融機構的款項，相當于資金拆出行向資金拆入行提供的一種短期貸款。

與存放同業(yè)和其他金融機構款項的相同點上文已經提供不再贅述，相應的不同點主要在于：

（1）不需要在對手方開立賬戶，資金直接進入資金融入方賬戶，資金所有權發(fā)生了轉移；

（2）該科目下業(yè)務更傾向于清算目的，操作流程相對簡單；

（3）有期限不得超過一年和最高金額不得超過該機構各項存款余額的8%的限制。

值得注意的是，大部分銀行向自身發(fā)起設立的非保本理財產品（即表外業(yè)務）拆出資金也會反映在該科目中，也有部分銀行，如招商銀行等，將向自身發(fā)起設立的非保本理財產品拆出的資金反映在買入返售交易科目中。此外，在13年及以前的銀行年報中，中國銀行等銀行將信托受益權買入返售業(yè)務和金融資產收益權受讓業(yè)務也納入到了該科目中。

統(tǒng)計16家上市銀行存放同業(yè)與拆出資金的資產占比也可以發(fā)現(xiàn)一定規(guī)律：第一，二者走勢與SHIBOR利率具有一定相關性，當SHIBOR利率較高時，該科目下資產規(guī)模也相對較大，反之亦然，這可能與存放同業(yè)與拆出資金的定價多以SHIBOR參考有關；第二，11年SHIBOR利率快速上行，導致存放同業(yè)與拆出資金規(guī)模均出現(xiàn)了較快上行，二者占總資產比重分別從2.2%和1.1%上升至5%和2.6%的水平，但12年SHIBOR利率回落后，存放同業(yè)規(guī)模隨之回落，下降至3%左右，但拆出資金規(guī)模依然保持高位，維持2.2%-2.4%的水平。我們猜測一方面與存放同業(yè)盈利性更強，而拆出資金清算性更強，盡管收益率下降但規(guī)模不能及時下降有關；另一方面與大部分銀行將向自身發(fā)起設立的非保本理財產品拆出資金納入到拆出資金科目下，以及部分銀行將受益權轉讓業(yè)務納入到該科目中有關，為了解決本行理財?shù)缺硗鈽I(yè)務的資產負債期限錯配問題，而不得不繼續(xù)保持較大規(guī)模的拆出資金。

8.買入返售金融資產。本科目核算本行按返售協(xié)議約定先買入再按規(guī)定價格返售給賣出方的票據(jù)、證券、貸款、應收租賃款等金融資產所融出的資金，也包括本行因證券借入業(yè)務而支付的保證金。其本質上相當于有抵押的拆出資金，因此并不占用信用額度，風險權重也與同業(yè)存放和拆出資金相同。計入該科目時一般以擔保物的不同分別列示。

13年8號文之后，為了滿足其對理財非標規(guī)模的限制，銀行開始廣泛利用該科目，通過銀證合作、銀信合作、同業(yè)代付等方式對接券商資管產品、信托理財產品等，最終投資于票據(jù)資產或信托貸款等類信貸類資產，計入該科目的擔保物，即投資標的則為信托受益權或定向資產管理計劃受益權。

127號文對買入返售科目做了更加嚴格的限制，只允許包括銀行承兌匯報、債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的金融資產，排除了“非標”資產，同時禁止了直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機構信用擔保。

9.應收款項類投資。本科目核算本行購入具有固定或可確定償付金額，但缺乏活躍市場報價的投資。該科目下資產主要特點是活躍市場中無報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，如特別國債、不可轉讓專項央票、四大國有資產管理公司定向債券、金融機構次級債、保險資產管理計劃、證券定向資產管理計劃、資金信托計劃、購買他行理財產品、受益權轉讓計劃等。該科目與持有至到期投資一樣，按實際利率法，以攤余成本法計價，需要計提減值準備。

127號文對買入返售科目做了更加嚴格的限制后，仍然允許“非標”資產進入應收款項類投資下（如前面提到過的資產管理計劃、信托貸款、理財產品等），造成的結果是“非標”類資產應計提的風險權重會從買入返售項下的20%-25%上升至應收款項類投資的100%。

我們從16家上市銀行買入返售類金融資產與應收款項類投資占比重可以看出，12年之后，隨著“非標”的興起，買入返售金融資產和應收款項類投資規(guī)模占總資產比重均呈現(xiàn)上升走勢，占總資產比重分別從4%和2.5%上升至6.3%和4%。14年之后，隨著127號文對買入返售項下資產類別的規(guī)范，該科目占總資產比重有所下降，回到4.9%左右；但應收款項類投資占比依然呈現(xiàn)上升趨勢，目前為4.4%左右。反映盡管風險權重有所增加，但“非標”類資產由于其高收益性的特點，依然得到商業(yè)銀行的青睞。

10.應收利息。本科目核算本行的貸款、買入返售資產、存放中央銀行款項、存放同業(yè)、拆出資金、交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資等應收取的利息。該類資產占總資產比重0.4%左右。

11.貴金屬。該科目主要用于核算本行為交易目的所持有的黃金、白銀等貴金屬的公允價值。該類資產占總資產比重0.4%左右。

12.衍生金融資產。是指其價值跟隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的金融工具，主要目的為交易、資產負債管理或代客，按持有目的可分為套期工具與非套期工具兩大類。銀行的衍生金融資產主要包括匯率遠期及掉期、匯率期權、交叉貨幣利率互換、利率掉期、利率遠期、利率互換、商品衍生工具、貴金屬遠期合約、信用衍生工具、權益衍生工具等。該類資產占總資產比重0.1%左右。

13.長期股權投資。本科目核算本行持有的采用成本法和權益法核算的長期股權投資。主要為對子公司投資以及對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資。該類資產占總資產比重0.1%左右。

14.代理業(yè)務資產。本科目核算本行不承擔風險的代理業(yè)務形成的資產，包括受托理財業(yè)務進行的證券投資和受托貸款等。該類資產占總資產比重極小。

15.固定資產。本科目核算本行持有的固定資產原價，包括房屋及建筑物、機具設備、運輸設備、辦公設備等。該類資產占總資產比重0.8%左右。

16.無形資產。本科目核算本行擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產，主要包括專利權、商標權、土地使用權、著作權、軟件使用權和非專利技術等各種無形資產。該類資產占總資產比重0.1%左右。

17.商譽。本科目核算本行因企業(yè)合并而形成的商譽，以合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額作為初始資本。商譽不予攤銷。由企業(yè)合并形成的商譽會分配至每個從合同中因協(xié)同效應而受益的資產組或資產組組合。該類資產占總資產比重極小。

18.遞延所得稅資產。本科目核算本行確認的可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產，根據(jù)稅法規(guī)定可用以后年度稅前利潤彌補的虧損及稅款抵減產生的所得稅資產，也在本科目核算。該類資產占總資產比重0.2%左右。

19.投資性房地產。本科目核算本行采用成本模式計量的投資性房地產的成本和和采用公允價值模式計量的投資性房地產的公允價值。該類資產占總資產比重極小。

20.其他資產。主要包括其他應收及暫付款、長期待攤費用、抵債資產（主要包括房屋及建筑物、土地使用權等）等資產。該類資產占總資產比重1%左右。

（二）負債端：吸收存款、發(fā)行債券、與同業(yè)負債鼎足三分

1.同業(yè)和其它金融機構存放款項。本科目核算本行吸收的境內、境外金融機構的存款，對應于資產端的存放同業(yè)和其他金融機構款項，是指接受其他金融機構的同業(yè)存放而產生的負債。

“非標”興起后，銀行開始將客戶的委托資金通過券商資管等同業(yè)機構計入該科目（也包括后面的拆入資金與賣出回購金融資產款等同業(yè)負債科目），并利用該負債投資信貸類或非標類資產，使得近年來該科目規(guī)模增長迅速，同業(yè)負債的目的也從調節(jié)資產負債期限、管理短期資金頭寸逐漸轉變?yōu)闉橥顿Y“非標”而生，正如存款實際上是由貸款派生，實際上應當是先有貸款、后有存款的邏輯一樣，以同業(yè)存放為代表的同業(yè)負債類科目也逐漸轉變?yōu)橄扔小胺菢恕辟Y產，再由同業(yè)負債對接，同業(yè)負債科目的逐利性明顯增強，同時由于同業(yè)負債成本更高，也相應地抬高了銀行的綜合負債成本。

因此，127號文在規(guī)范“非標”類資產的同時，也對同業(yè)負債占比進行了約束：單家商業(yè)銀行對單一金融機構法人的不含結算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風險權重為零的資產后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%。

2.拆入資金。本科目核算本行從境內、境外金融機構拆入的款項。對應于資產端的拆出資金。指通過同業(yè)拆借獲得的資金，只能用于彌補票據(jù)清算、先支后收等臨時性資金周轉的需要，最長期限不得超過一年，實際操作中分為線上線下交易兩種，期限上以3個月以內的為主。

3.賣出回購金融資產款。本科目核算本行按照回購協(xié)議先賣出再按固定價格買入票據(jù)、證券、貸款等金融資產所融入的資金，以及為證券借出業(yè)務而收取的保證金。對應于資產端的買入返售金融資產。相當于有抵質押的拆入資金，一般以利率債或票據(jù)作為抵質押品。127號文對該科目做出了與買入返售金融資產相同的投資標的及擔保物規(guī)定。

觀察16家上市銀行的以上三項占負債比重可以看到，其走勢與同業(yè)資產占比走勢基本一致，只是同業(yè)資產增加以買入返售增加為最，而同業(yè)負債以同業(yè)存放增加為最，2011年后從9%左右的占比上升至11%左右，拆入資金從1%上升至2%左右，賣出回購資金資產從1%上升至1.6%左右，14年同業(yè)負債占比受到限制后，三者增速均出現(xiàn)一定程度放緩，賣出回購金融資產項由于受到監(jiān)管最為嚴格，占負債比重回落至1.1%。

4.吸收存款。本科目核算本行收到客戶存入的各種保證金，如信用保證金、承兌匯票保證金、保函保證金、擔保保證金等；本行吸收的除同業(yè)存放款項以外的其他各種存款，包括公營存款(企業(yè)、事業(yè)單位、機關、社會團體等）、個人存款、財政存款、國庫定期存款等；本行收到的應解存款及臨時存款?？煞譃榛钇诖婵钆c定期存款兩大類，是銀行的核心負債。

5.應付債券。本科目核算本行因籌集資金而發(fā)行的債券本金及利息。包括本行和子公司發(fā)行的存款證、一般金融債券、次級債券、混合資本債券、可轉換公司債券等，一般情況下商業(yè)銀行發(fā)行債券是為了滿足資本充足率的要求。13年開始，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等銀行將已發(fā)行同業(yè)存單也納入到該科目下。

作為商業(yè)銀行負債端的兩項最傳統(tǒng)業(yè)務，存款占比不斷下降，已經從2005的89%下降至目前的78%，且下降趨勢仍在延續(xù)，而應付債券比重卻同同業(yè)負債一樣，比重在不斷上行，從2005年的0.6%到達目前2.3%的水平。從13年年底開始，同業(yè)存單開始發(fā)行，大多數(shù)銀行將其放在應付債券項下記錄，使得13年底開始應付債券曲線的斜率明顯上行，半年來比重上升了0.4%左右，15年同業(yè)存單發(fā)行仍在加速，預計應付債券占負債比重仍將繼續(xù)上行。

6.交易性金融負債。本科目核算本行承擔的交易性金融負債的公允價值，本行持有的直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，也在本科目核算。主要類別包括已發(fā)行保本型理財產品、結構性金融工具、與貴金屬相關的金融負債、已發(fā)行債務證券、外幣債券賣空等。

7.向中央銀行借款。本科目核算向中央銀行借入的款項，主要為國家外匯存款、支農再貸款等。

盡管在16家上市銀行總負債的占比較小，但該兩項負債近年來也發(fā)生了比較大的變化。首先，交易性金融負債隨著理財產品和結構性金融工具發(fā)行的加速，其占負債比重從10年開始也出現(xiàn)了比較大幅度的提高，從0.1%上升到1.4%的水平；而向中央銀行借款在12-13年出現(xiàn)比較大的提升，主要是有多家銀行（包括南京銀行、華夏銀行等）在12-13年申請了支農再貸款，14年該項比重從0.3%快速上升至0.7%，我們推測可能也與央行加大再貸款力度有關。

8.應付利息。本科目核算本行按照合同約定應支付的利息，包括吸收存款、分期付息到期還本的長期借款、已發(fā)行債務證券、同業(yè)和其它金融機構存放款項、拆入資金及賣出回購資產等應支付的利息。該類負債占比為0.8%左右。

9.衍生金融負債。與衍生金融資產對應，包含內容也與其類似，不再贅述。該類負債占比在0.1%-0.2%之間。

10.應付職工薪酬。本科目核算本行應付給職工的各種薪酬。該類負債穩(wěn)定在0.2%左右。

11.應交稅費。本科目核算本行按稅法等規(guī)定應交納的各種稅費，包括營業(yè)稅及教育費附加、所得稅、土地增值稅、契稅、車船使用稅、房產稅、城市維護建設稅等。本行代扣代交的其他稅費等，也通過本科目核算。該類負債穩(wěn)定在0.2%-0.4%左右。

12.代理業(yè)務負債。本科目核算本行不承擔風險的代理業(yè)務收到的款項，包括受托投資資金、受托貸款資金、代理保險資金等。未在本機構開戶的代收及代付資金也在本科目核算。該類負債占比極小。

13.遞延所得稅負債。本科目核算本行按照確認的應納稅暫時性差異產生的所得稅負債。該類負債占比極小。

14.預計負債。本科目核算本行確認的各項預計的負債，包括對外提供擔保、未決訴訟、重組義務、虧損性合同等或有事項產生的負債。該類負債占比極小。

15.其他負債。包括其他應付款、遞延收入、代收代付款項、理財產品未投資資金、應付股利等。浦發(fā)銀行等銀行將發(fā)行保本型理財所收到的資金也納入到該科目下。該類負債占比穩(wěn)定在1.2%-1.4%的水平上。

（三）資產負債表的整體變化：存貸款傳統(tǒng)業(yè)務向同業(yè)創(chuàng)新業(yè)