2022年期貨從業(yè)資格考試題庫(kù)高分300題精品有答案(河南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買(mǎi)入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問(wèn)當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸【答案】BCU2P6E7O4A4B8M6HJ5H6K6O5E9B2J7ZW5Y9T7Q10M6A10Q12、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣(mài)出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手7月鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)。5月和7月鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大100

B.擴(kuò)大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACB10T1O8K4A6B10Z10HQ4S1J5M9G2U6Y9ZP1R4W3A2J7O4U103、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值【答案】CCU10M2Q6E4I3L4I10HL2L4N6U2K6Z8K8ZB2Z1N2L1Y3T9C54、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。

A.保證金交易

B.杠桿交易

C.風(fēng)險(xiǎn)交易

D.現(xiàn)貨交易【答案】BCD1R3X9U6I4R6P6HG10F2T1K7A5Y1R3ZX4L2I2V5D9W8A75、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元【答案】ACG6C1J1L8C8D3G3HY10B4J5T4J2Y10B1ZD4D6J8E10C2I9X76、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。

A.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

B.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

C.由期貨公司承諾投資的最低收益

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACG7E7J2I7C10P6J5HE8K9L8R2O4W6L10ZI2P3K3Z4T10E6K37、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000【答案】CCJ4Q1C8F5Z4Q7J6HI2M1K3J2U10N6Q3ZG5A6S9C6X7D4I28、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACL10W9P2D2K9F1I10HD5U5Y3X2C4T10W8ZL1I6J10B1P1C4P99、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】BCA3F8V2Q6S1Y10S5HO2B3Z10H3A3K10U7ZB3Q7L8R8L7F7R810、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3000元／噸，乙為賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110【答案】DCI2Z7W8H4T8Q7W2HV9Z1A3P4T4H8C5ZI2V7L2L10D8V5I711、我國(guó)期貨交易所對(duì)（）實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.投機(jī)

C.套期保值

D.套利【答案】CCZ1U5I3C10Z2Y1G8HF4V5N2O2F7C7P8ZL1P4S2D2Q4G5Y412、某投機(jī)者以2.55美元/蒲式耳的價(jià)格買(mǎi)入1手玉米合約，并在價(jià)格為2.25美元/蒲式耳下達(dá)一份止損單。此后價(jià)格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價(jià)格為（）美元/蒲式耳下達(dá)一份新的止損指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4【答案】BCZ10K6K3B3M3N6M10HA1Y5N8S5A5I4N5ZE4G9A8Z5N8E6X213、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12％，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（??）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900【答案】DCC7X3P4P9Z5D4K8HW10C6T8Y9R6A9G5ZE4J5T3P1C5A4G1014、（）是目前包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ACJ4A2Q10Q5C10S8D9HG7A6K9V1R5V8A6ZZ2S3F4L3P8C1G315、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法中，正確的是()。

A.目前在中金所交易的國(guó)債期貨都屬于短期利率期貨品種

B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長(zhǎng)期國(guó)債，期限在5年以上

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】BCS2I9C4G10Q1D8R10HX8O10Y8D3C3T6A6ZD3D6H9P9G6M5M816、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACM2Z10N1Y9A1L10B6HO7G9R10P7P8V8S2ZD10E9Q6A1Y7Y8F817、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買(mǎi)方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACZ5P5E6J7D9S7N2HC4O4X9D5V5F1O8ZW2B3G4J6Z9I7L518、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能獲利的是（）。

A.買(mǎi)入5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

B.賣(mài)出5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

C.賣(mài)出5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約

D.買(mǎi)入5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約【答案】ACE7D9X8S10T1G5F10HN3Q9L9B8W10V10G1ZJ7E8A10L1L1F5B619、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣(mài)出.遠(yuǎn)端買(mǎi)人，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于（）。

A.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

B.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)

C.即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)

D.即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)【答案】DCU3Z7S6F2R8X7T9HQ8K2A2B5U3X9J10ZY6F8V10O1T10X9Z420、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。

A.不確定

B.不變

C.越好

D.越差【答案】CCD4Y8B6M8Q7X1E3HN2J8A5O4K8L5J2ZM6L8H10Y1M1X6U921、某交易者以8710元/噸買(mǎi)入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元/噸賣(mài)出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸，9月8840元/噸

B.7月8840元/噸，9月8860元/噸

C.7月8810元/噸，9月8850元/噸

D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】ACQ3I4S2D7N5J4P4HU8R5B5E2Q9C6M7ZB1T9G3X7L2T2H1022、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCS9A5L5H8Z9G2F5HC1J5F9G9D4L7A7ZH7R2G10F6S7S5E823、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

A.監(jiān)事會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.經(jīng)理部門(mén)【答案】BCE10A10C1C10N2B5E9HH2U5F6W4G1K9M1ZT1F3Z10U2A3C2D524、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCM6W10P10O8H7U3W2HT4R9O8Z6K5V9S8ZT4D5B3W8F3X3N425、2013年9月6日，國(guó)內(nèi)推出5年期國(guó)債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。

A.2

B.0.2

C.0.003

D.0.005【答案】DCR8U4K9T2J5W8M6HD9V9L10I4G4T3A8ZN3O4A10O10Y2T1W726、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCS10S8V5V5V4Y10L8HG6G1A8F7M6X9Z7ZH2F3P7I1X4D8K1027、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。

A.同時(shí)賣(mài)出300手5月份大豆期貨合約、買(mǎi)入700手7月份大豆期貨合約、賣(mài)出400手9月份大豆期貨合約

B.同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約、賣(mài)出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣(mài)出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份銅期冀合約、賣(mài)出700手7月份銅期合約、買(mǎi)入400手9月份鋼期貨合約

D.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份玉米期貨合約、賣(mài)出200手7月份玉米期貨合約、賣(mài)出100手9月份玉米期貨合約【答案】ACR9X6O8A1P4V5O3HN1R6K10D1L7X8U9ZT8X6K3L5Z2Y10E828、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCK4Q10B1L1H3O9M9HW8T2S10V4Z4Z4W1ZR1B9I5Q8Y4J10K729、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進(jìn)行的操作是（）。

A.買(mǎi)入玉米看跌期權(quán)

B.賣(mài)出玉米看跌期權(quán)

C.買(mǎi)入玉米看漲期權(quán)

D.買(mǎi)入玉米遠(yuǎn)期合約【答案】ACT4T3B5V8F2G3D3HA4I3U5I1U6W8N8ZU7S1L4C9O2L4M1030、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣(mài)出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】ACI2T2H7V4O3Q3X1HH4V10J3X8J1V1J4ZF1E9E1Q8B2P2B131、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。

A.交易經(jīng)理（TM）

B.期貨傭金商（FCM）

C.商品基金經(jīng)理（CPO）

D.商品交易顧問(wèn)（CTA）【答案】CCB10T1W4D10N8J2X7HI8E3W3K9Z8Y8M2ZX2P10H7Y1H9D1T532、一般來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來(lái)的。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)

B.證券市場(chǎng)

C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.股票市場(chǎng)【答案】CCF10F3X3U1K5Y9P5HM7X5C6C1T5W5O7ZP3O3B2B10N10J4C533、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開(kāi)理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形，下列不屬于該情形的是()。

A.1／3以上理事聯(lián)名提議

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)提議

C.理事長(zhǎng)提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形【答案】CCZ1G9B3Y1K10F9G5HU10L8J7R4Q3U4K9ZA4P1C6X1H6B7G634、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）

A.30～110元/噸

B.110～140元/噸

C.140～300元/噸

D.30～300元/噸【答案】BCR6U7J10V9D10Q5B9HK8A8Q10O5M3N10J5ZK5G1O3W2S1M10F435、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】CCH8M9F7P4D2E1J5HV2B5S9P2N1R8U2ZG1X5Q10K7P9X4Q336、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCW2Q3W9P2J1C9E2HN7Q9W7A8P2S9S8ZF2F1D4K7D2J8T437、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣(mài)出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)（合約單位為100股）。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí),該交易者對(duì)沖了結(jié),其損益為（）美元（不考慮交易費(fèi)用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100【答案】CCQ3H1H5F9B4Q1U6HQ1T7X10O6S10C5Y3ZB3N5V4K2G8Y5H338、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理?yè)?dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣(mài)出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣(mài)出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。

A.180

B.222

C.200

D.202【答案】ACV5J9P7J2L6U6B1HV2J3Y9R10D8T7Y4ZO10W3M9R9S1F10F839、取得期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司可以受托為()辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會(huì)員

B.客戶

C.非結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】BCE2I5K1L1J1D3O1HL5V4H8T3O4I2X5ZB2T5E4S5I2U3S640、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義務(wù)，具體包括（）。

A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)

D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告【答案】DCI5E2N6E8F7L3L10HN7H10M9O2L4H8R5ZM7J10O7Q8Z6R7Q341、金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱()，是由英國(guó)倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時(shí)指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)【答案】BCM3J3V10D7T2X6L3HJ9L6Y8W6A10E1B8ZU9V1B2Z5F8C4X242、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACL2Q10A1I4Y3Q3D1HQ9W6A1P7J5Z2I7ZQ4T1T2O6Q10H2Z143、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4【答案】CCM9K9D9I10X4X6C8HR7A1K7Q7A7X3N8ZT9D5Y4H2S1J4T144、期貨交易是從（）交易演變而來(lái)的。?

A.互換

B.遠(yuǎn)期

C.掉期

D.期權(quán)【答案】BCH9Q7I2K9M10H9I1HT6U6J8N7Z4E4U3ZV1F9F3P9D6H10S845、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCO2N2C7X3J2F1V6HV5U3N1L10M8E6Z10ZX7Q3Q2W10R2B5R446、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元／噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.82.05%【答案】BCI7E9O7T8W8P10U7HI6B5Y6F6I4U5A6ZW10Q4E3T10F1E10Z847、一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的差額越大，其時(shí)間價(jià)值()。

A.越大

B.越小

C.不變

D.不確定【答案】BCV4T1E7K5J6Z7R9HH6C7E10R6F4E4O10ZC3L6X9I7T10I1A748、目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令【答案】DCV1K2X3K8E6P9R7HQ9P2M7B1T7A2A3ZC10U9H7V9P1Q9W649、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】DCE4J6G2I7R2T8O2HP4M8Y5S5J1R3W3ZL2U5E8E6P5M8H1050、某交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCA9A6D4E5J3W6Q8HW3Q10E5D2A7V7Z10ZC5A5P5O4N3J3C351、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3100元／噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸／手。那么王某的持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.82.05%【答案】BCR7S2C8U10S10H5G10HS2M7M8A4O7A6I2ZZ6U2Z2D10U9C5W952、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCG6J9J2N6J1O10O9HW4D10X6A2E8F8D5ZG4W9V2K3I10F1E953、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACJ4V3O6M2B3R6L8HF9E1Y2I2A8H3S6ZU1Q1J5K7Z4M9M454、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】ACY1O8U4O5C3N10N10HS7P4K5O8J3J3M10ZR2Z7L7E3U7C9C555、在正常市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。

A.持倉(cāng)費(fèi)

B.持有成本

C.交割成本

D.手續(xù)費(fèi)【答案】BCG8L7J7H1P1Z9N1HT1E5Q1Q6Q4C1B1ZK8F6N9A7E5O2Y1056、目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令【答案】DCX3W9A4C7B2V2B1HS8A2K7O7Z6M8L10ZQ9W10K2Q7F8C8Q757、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份棕櫚油期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手棕櫚油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買(mǎi)入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCG7O3F2L1Z8Q1R9HU3V9B8D5N7G2U2ZV9S10N8R6U9K5H1058、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為115萬(wàn)港元，且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，恒生指數(shù)為23000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為23800點(diǎn)。(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元，不計(jì)復(fù)利)。交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，應(yīng)該先（）。

A.買(mǎi)進(jìn)該股票組合，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)1張恒指期貨合約

B.賣(mài)出該股票組合，同時(shí)賣(mài)出1張恒指期貨合約

C.賣(mài)出該股票組合，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)1張恒指期貨合約

D.買(mǎi)進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣(mài)出1張恒指期貨合約【答案】DCZ3X1W5J6J2Y3Z4HG10K7Y7J5Z8I7O1ZD2Q8S7J3Z6Y9K359、在期貨投機(jī)交易中，（）時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣(mài)出期貨合約。

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.減倉(cāng)

D.視情況而定【答案】ACZ1N7X8U1A4P8E8HO8A9D10V5Q10J4O7ZK5K8O10F1W2F10S660、()是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。

A.交易單位

B.報(bào)價(jià)單位

C.最小變動(dòng)單位

D.合約價(jià)值【答案】BCL8R5L9L8K8T8Y5HY2N1N8S1R8X4L10ZS9H10K3J8E5K8O661、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是（）。

A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系

B.期貨公司具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征

C.期貨公司屬于銀行金融機(jī)構(gòu)

D.期貨公司是提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)【答案】CCH4V10X7Z5U9P1X3HI4Z5E6J6B3J7B10ZX8R10T6B3Z7I10I662、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國(guó)政府10年期國(guó)債

C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證

D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】CCV8H7S5C5D3F9G3HN4Q8E3E1E7I2R6ZY1A7P7A9N9O4Z963、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCI6I3Q6S3Z1G7S3HC1V10Y10O7T4T3U2ZW4G8J6G2R2Z2D164、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.期權(quán)的價(jià)格越低

B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的價(jià)格越高

D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高【答案】CCC7W7S1X4E6D3A2HG8V9V6H2U5A6W10ZS1X7C2P2C4Q4A465、申請(qǐng)人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書(shū)或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交()對(duì)擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。

A.外交部

B.公證機(jī)構(gòu)

C.國(guó)務(wù)院教育行政部門(mén)

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】CCY8D5L5V6C10T6Z10HA3J7T8U1K1Z6T4ZZ7R9G3T8L1E2X966、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最低的是（）

A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看跌期權(quán)【答案】DCQ8A1D10Z3W8P5B6HL7Q10J7S1K5N10S1ZG6W1Y7F10M10H4K367、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在收盤(pán)前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤(pán)前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCM3T9E9E9Y10Q1A3HM3T5B5O10E4T2U3ZY3E8L7C3U10F4H668、下列屬于外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.由于匯率波動(dòng)而使跨國(guó)公司的未來(lái)收益存在極大不確定性

C.由于匯率波動(dòng)而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價(jià)值變化

D.由于匯率變動(dòng)而使出口產(chǎn)品的價(jià)格和成本都受到很大影響【答案】CCU7S5J1V1U8V3H8HP2F2O1R8Q7G2C2ZT7H3T9W8N9X9N769、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱【答案】BCQ1D5Z6B2T6Y10Y5HJ9M6U4S10F7B3S4ZN9B9P10T10L8S7B670、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCT6L9V1L2R7V5G7HH6W2F4T1Z5E5J1ZO3Y4K5U3T6E4J971、某套利者在6月1日買(mǎi)入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣(mài)出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為4870元／噸和4950元／噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?920元／噸和5030元／噸，價(jià)差變化為（）元。

A.擴(kuò)大30

B.縮小30

C.擴(kuò)大50

D.縮小50【答案】ACJ3N4Y9V3U1Z7B9HY4X1D10K10C10F7S7ZN2J5T3M7Y6T5D672、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCS3C4B2L8X7C8O1HH3G2A9V2D6Z10B7ZV5K3G4E6F1M1Q673、期貨公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要有（）。

A.根據(jù)客戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約.保持期貨市場(chǎng)的活力

B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉(cāng)庫(kù)，維護(hù)客戶權(quán)益【答案】CCF4Z7F1N4C3Z7K2HF5F9G9S3L2I3S8ZP5H3E8P8A9V8T974、某紡織廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸，此時(shí)棉花現(xiàn)貨價(jià)格為I9700元/噸。至6月5日期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，則該廠套期保值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸

B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸

C.基差不變，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】ACK5Q3T1D9F7M10F4HM4S6J6K2Z6R2U7ZI7Y5G1G1D6V6B575、K線的實(shí)體部分是（）的價(jià)差。

A.收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.開(kāi)盤(pán)價(jià)與結(jié)算價(jià)

C.最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)

D.最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)【答案】ACP8B4A9L5S5V9P8HT10H1F8V8B8V2R3ZF7U5Z3O7G5N1D776、“買(mǎi)空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買(mǎi)后賣(mài)

B.下降而進(jìn)行先賣(mài)后買(mǎi)

C.上漲而進(jìn)行先賣(mài)后買(mǎi)

D.下降而進(jìn)行先買(mǎi)后賣(mài)【答案】ACF3P6V9G5C7V3P3HL5J4G4X1U8H5T3ZD10D3K7Z4L7U1H477、當(dāng)（）時(shí)，買(mǎi)入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCY8H9R10G4C3H1Q9HP2W6L3B10Q8F3K2ZC4A5J4S6O3J4C578、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。

A.期貨市場(chǎng)虧損50000元

B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元

D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】BCS2Q2H6G8X6O5U6HK3C2O10N7D9R9W5ZO9O9J3C2S6V2H679、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點(diǎn)為40．00／45．00（bp）；（2M）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買(mǎi)入、后賣(mài)出。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACT5L7S3B5I5G3D1HG4U3W3V6S4C6N3ZG6M4I6A5V3H4A980、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股指期貨

D.股票期貨【答案】ACO9P8F9C9E8N8G5HL10M3I9Z6I5Y3E6ZZ2I7T8V8I9N10B581、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】DCE2V4I7L4J3F4R1HR4V1G5P6R1P8L3ZK9F2G10C6J8U10O382、我國(guó)期貨交易所的會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACF6R9M5L5N9Z9L1HZ4H10J3T6V2X8W1ZY6E1U6Z4K10P9C983、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元／噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCZ8T9W5X4P8L4I10HO6J2L8M6A8Q7R10ZD2I3K5H2F1T7R984、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACC8K2C9P10Q1G1K5HJ3T1H9I9S3Y9L8ZX5S7C6P3T9O5X485、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

B.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折

C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】CCM3P1U3O5T7F6D7HI2D5E3B5P5N8I4ZV1M7I6Z10R3R7X986、（）是指交易者根據(jù)不同市場(chǎng)、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)而獲利的交易行為。

A.外匯現(xiàn)貨套利交易

B.外匯期權(quán)套利交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯無(wú)價(jià)差套利交易【答案】CCK3R6R8S2N5K6N9HM6D3K9C4I10W6A2ZK10T6R3H10D2K7Y587、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬(wàn)美元的一年期債券，該債券每季度付息，利率為3M-Libor（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+25個(gè)基點(diǎn)（bp）計(jì)算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x（3M-Libor+25bp）x1000

B.0.5x（3M-Libor+25bp）x1000

C.0.75x（3M-Libor+25bp）xl000

D.（3M-Libor+25bp）x1000【答案】ACR8U4J4S6G7P2G2HG4B7G3I6P4S1N6ZL10C3O1S8T8Q4F488、某投資者是看漲期權(quán)的賣(mài)方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣(mài)出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCX1H9X7X6B10N2H5HM9T2L7V7Y5J4J10ZT9M4K1P4O3E6C1089、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)人100手5月份菜籽油期貨合約.賣(mài)出200手7月份菜籽油期貨合約.賣(mài)出100手9月份菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約.賣(mài)出500手7月份豆油期貨合約.買(mǎi)入300手9月份豆粕期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時(shí)賣(mài)出300手5月份豆油期貨合約.買(mǎi)入600手7月份豆油期貨合約.賣(mài)出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入200手5月份鋁期貨合約.賣(mài)出700手7月份鋁期貨合約.買(mǎi)人400手9月份鋁期貨合約【答案】CCW9F10V6Z6M10V1L5HU5K9Q4J1J4W2E6ZH2M7X5U4T9Q10B990、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買(mǎi)方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-權(quán)利金

C.標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)+權(quán)利金【答案】DCL1Z10G10L4U5G10L5HE8L10F1N10U7Z8Q10ZW3T8R6I8G7B8Z291、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過(guò)（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCX1H7D2G9P8J1N6HN3M5E7W5S9Y2U4ZO8Z8T2B4Q9A7O1092、芝加哥期貨交易所的英文縮寫(xiě)是()。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】CCE7Z4V3C9I7J7S3HV8A2M3N10O3M3Q1ZK6O10D6H10E1S3R293、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.單位標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】DCY4J8H3A9V3G6P7HT5U1S2K4X7Y5Q8ZW3W9D4E9N5O9C894、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)

B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán).被選舉權(quán)和表決權(quán)

C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】DCR10G10S2D7Z10S8B3HY1Q3K7K6N8L4C6ZH2M7K1N4B9F2M1095、?投資者賣(mài)空10手中金所5年期國(guó)債期貨，價(jià)格為98.50元，當(dāng)國(guó)債期貨價(jià)格跌至98.15元時(shí)全部平倉(cāng)。該投資者盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000【答案】DCB6J6N3V4D7L1N7HB10K3O4P8S3W7T5ZS2M5P9B9P10D8G796、（）是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCD6I5A8V9Q4O1Q3HY7J3X9Z3O4G6D2ZX1U1X10P6J6N2Y697、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。

A.股票

B.二級(jí)

C.金融

D.股指【答案】DCV4A6L5O7K3M3O2HA4W8G8O1E5D8S3ZA6R4N6S4X1V7K298、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACT4Q8M9B8F8L1B7HU10Q1P1X10Q10H8I1ZI10E6U5N1H10U5Q1099、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當(dāng)期貨價(jià)格下跌4％時(shí)，該合約的買(mǎi)方盈利狀況為（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】BCZ6R7R8W7D1B8K1HR9O3S6I9V2L2W10ZN3D2J10A7T3A6F5100、下面屬于熊市套利做法的是（）。

A.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約

B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約

D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】DCL7L4N4V1F8U7F3HU10Y6B5C1R6Z3U2ZA1A8H4V10U10J4N9101、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000【答案】BCH8U3K5E10K4J3G1HK8E9A2R8N5G6R5ZT2K1L1B1H4N8F8102、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。

A.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCD1I2C9I2B4I8U10HF8H3L2Z4W1Z2H1ZP4D8E4C5N8L1L9103、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCP7Q7U8B6J1I2B8HX2T7S6T5M3J10E9ZR8Z1V4I8C7F5F3104、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACB8H10H7A5K3P4N4HZ6T6P4X4T10W2O7ZN2Z1X2Q9Z2H10X1105、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCK3X10Z9O4M7G9D9HP9H7Y8X1B8G6D7ZW10B10U1M9O6N5O2106、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。

A.香港證券交易所

B.香港商品交易所

C.香港聯(lián)合交易所

D.香港金融交易所【答案】CCX10W9U4J7N7R9E8HM6Y1B4M1G8Z2O5ZT7O7Y1T9Y9A9K2107、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。

A.交易對(duì)象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同【答案】CCS4U2A6B10O3Q5P10HR3G8G8O2S5Z2U10ZO5N1W10N3U2G6J10108、在反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)，若近月合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升可能更多；如果市場(chǎng)行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。

A.也會(huì)上升，很可能大于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)大于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACI2E2A6V5G7U5A6HV2E5M2R1S9Z4S2ZO10U2G1U10O6V10Q5109、在我國(guó)，4月15日，某交易者買(mǎi)入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣(mài)出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元【答案】DCP8K10D9I3D9G6D7HV8C3K10B2I10H1Q4ZI8S2V7X1R5Q1Y8110、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.以上說(shuō)法都不對(duì)【答案】ACV3Z2N9N7P5V6H10HR4Z3A1E5O1W7Q5ZV9O9S8P7C10D4N2111、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】ACX4F6L5V4T2M2S5HV2C5D1M3X9Q1J8ZI4K5O6W8I5H8O5112、中國(guó)人民幣兌美元所采取的外匯標(biāo)價(jià)法是（）。

A.間接標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.美元標(biāo)價(jià)法

D.—攬子貨幣指數(shù)標(biāo)價(jià)法【答案】BCL5S4R9P7J4Q2I7HQ4X10M4L1O1U1R1ZV2K1H10M4G7I10X7113、在期貨市場(chǎng)中，（）通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

A.投資者

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商【答案】CCW6R9P1L2D4Q8G3HI10D6O9I5H10V1G10ZJ4P5O2I8J6K6T7114、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACJ1I4N8G2B4V10K6HL1C10I6U8V9Q10M5ZZ2S7A1V5E9H2H5115、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCR5R4T8E4M8W7S9HE10T7Z4N9L5O8N4ZE9B4V9I4A6C6D3116、鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥【答案】BCV10F6H1X8L8K3I2HG1W6N10F9T5O4L5ZS2Q4J1K1O6H7L2117、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行（）交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。

A.正向

B.反向

C.相同

D.套利【答案】BCX4N9H7P7G8I7N4HI5A1P4D6O9C5V10ZP10B9W8K4D9Y6S9118、某套利者賣(mài)出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCI10Y10M1T6C6L3C7HW4J8U4L1B1E5A1ZH8D7W2X2Y4U10K1119、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期歐洲美元期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98.56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】BCP6N9L10A7X5S7U7HG3I2J2G9D2Q3J2ZI3A7Q5X8X10Q4X10120、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCV7M3A4U10U6U8J6HO4B1A7U9Q7E9I3ZU5W3D4Q10D5B2D3121、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCE2K4M6X7K4G5U4HD10X2U9B10F4B9O9ZV6E9G10H10R8Y1O9122、下列不屬于金融期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.股票期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.外匯期貨【答案】BCL7A1R5D7C2U10D1HJ4D10H6F1M9B10V3ZJ2F5D2M5P2V7N7123、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對(duì)沖機(jī)制【答案】CCA7E8Q6C9H7F3W9HP4Z6E5U1S8A7S2ZN9N2X5O10F9Z1Y8124、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCV1D7F3L7K1Q1K10HI7P2V2S7W1W3K6ZM5A1H9T5G8I10G5125、根據(jù)以下材料，回答題

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品種套利

D.跨市套利【答案】DCL4A3A6U3T8Y3O4HE10A2C9J1H3X2G9ZT4D2A8Z4N9D9U1126、李某賬戶資金為8萬(wàn)元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手7月份焦煤期貨合約，成交價(jià)為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價(jià)為1200元/噸，收盤(pán)價(jià)為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度情況是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知

B.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，會(huì)收到追加保證金的通知

C.風(fēng)險(xiǎn)度小于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知

D.風(fēng)險(xiǎn)度大于100％，會(huì)收到追加保證金的通知【答案】ACQ6A1X2N10X4C3X4HC8T5Y1H10W7R5I7ZX10R3I1M5B2R4Z1127、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。

A.貼水4.53%

B.貼水0.34%

C.升水4.53%

D.升水0.34%【答案】ACL6X7R10P2B3Z8N5HU6N3L9P5D3F5M8ZS10R2I7Q4E5Z8C8128、()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣(mài)出期貨合約。

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.減倉(cāng)

D.視情況而定【答案】ACK10V1Z4H2B4G8F1HL10X10O3A8Q4O9K6ZC7Y2P5X9F7D2C6129、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】BCI2M6B6C9F10S1D8HR8G10K1W4H5L10E3ZT3S1T5H7H4X3U10130、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】BCB2S10V4K7U8K8U9HE4G2K9T10U2Z2M10ZR5Q5S1I3L4B8X8131、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。

A.實(shí)體表示的是最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)的價(jià)差

B.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陽(yáng)線

C.實(shí)體表示的是最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差

D.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陰線【答案】BCH1N2D6K2Y7U5E4HI8B2Y7B9I7T9Z5ZW4O10C1Y10H4P3M3132、1865年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。

A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制

D.會(huì)員交易合約【答案】BCI3R5D4R10K8J2A7HA10U1M9O4K8I9F1ZG7B4X7S8T4E3H3133、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣(mài)出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費(fèi)用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元【答案】ACF10E3S3K10Y6U4Y1HX5C4E6S2D3Y8G6ZK5L3D2I9W9X9K9134、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCT5Y1U5S5J5W5I6HA5L5A8W2S7I1X2ZF7U3K4V10P8S8S9135、看漲期權(quán)的買(mǎi)方要想對(duì)沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

C.買(mǎi)入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣(mài)出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約【答案】BCC3I6C1S4Y1P2F6HQ5M9V7Y8M2W1I6ZH5H4A8Y3O1U8H9136、遠(yuǎn)期利率，即未來(lái)時(shí)刻開(kāi)始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開(kāi)始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個(gè)月

B.9個(gè)月

C.6個(gè)月

D.3個(gè)月【答案】DCJ3M4E7I1C6P2P1HS5S3U4R5O1U4B10ZH7L9H7I6Y7L8G10137、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】CCO8P5P3C6F3V5E7HC5W3K8W3N3I4T8ZL8Y7W4Z4W3A8L1138、某投機(jī)者在LME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買(mǎi)入5手3月LME銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買(mǎi)入3手7月LME銅期貨合約

B.同時(shí)賣(mài)出3手1月LME銅期貨合約

C.同時(shí)買(mǎi)入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買(mǎi)入3手1月LME銅期貨合約【答案】CCH9V8L2Y10F2G7N6HQ10T2V2U7W9T5D1ZF2I2N8B3N8U8F6139、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤(pán)價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤(pán)

D.昨結(jié)算【答案】ACL5S3Y1P9F1I8V5HP8N2M4J8M4R1L9ZX4H9M7M6A6U2U10140、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營(yíng)利為目的

B.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨【答案】BCA5C6E2I4P7O7Z10HO8P3E5O6O4X10H5ZB7K3R3F8A10I7Z1141、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCZ4X2V1D10W6M7L6HJ4W2K6H2C9F10Z3ZW4S10W3R9T10B5X6142、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤(pán)價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACJ6G8U5T6G5C4L1HA5D4E7H4W3R6J9ZX9K9B5R4E8P7T1143、某投資者以65000元／噸賣(mài)出l手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCO10N1S8T10A6F9F9HA7N2P3V7E4J9U5ZT6N7K7H9S2G3R2144、公司財(cái)務(wù)主管預(yù)期在不久的將來(lái)收到100萬(wàn)美元，他希望將這筆錢(qián)投資在90天到期的國(guó)庫(kù)券。要保護(hù)投資免受短期利率下降帶來(lái)的損害，投資人很可能（）。

A.購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期國(guó)債的期貨合約

B.出售短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約

C.購(gòu)買(mǎi)短期國(guó)庫(kù)券的期貨合約

D.出售歐洲美元的期貨合約【答案】CCK7M1I2Y5M7B2V3HO9N8Q6M1G4H8G9ZX8C4M1V6R10V1I5145、某投資者2月2日賣(mài)出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價(jià)為5180元/噸，該日收盤(pán)價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉(cāng)10手，該日收盤(pán)價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCP7E2P2F10D7P7H3HH1J10J3Y4V9A10D8ZI4J10Y1X9E10B8T5146、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤(pán)價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤(pán)

D.昨結(jié)算【答案】ACO1S2B4D2Y8C5N4HW3E10O1L7R6O7Z4ZV3P7Q6Q2P5U4R2147、買(mǎi)入滬銅同時(shí)賣(mài)出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCR10U10L8G1C7X3Q8HA4H2R1C3M1V1P9ZZ8J6J7T10G2X5A5148、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)賣(mài)同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】BCS10F9M4C2K8S2S1HU2B3J7Q9K9K1I7ZY3K7D2K9Y8G7N4149、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫(kù)管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨交易所【答案】DCS3M2L9C4W2J3G10HB2P10P9B3N2K6U5ZW9L10B8V9A8U2E8150、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對(duì)股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。

A.利率

B.市場(chǎng)波動(dòng)率

C.股票股息

D.股票價(jià)格【答案】CCO5B1V5J8W9Z10M6HC1T3U2D4G1D7T9ZY2R9P10Y8R3U1M10151、下列關(guān)于期貨交易所的表述中，正確的是（）。

A.期貨交易所是專門(mén)進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成【答案】BCA10I2O8T1Y2Z2D7HA10I8U2O4G5Z4Y7ZT6S3Z5N1F4B3R8152、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCH1Q6G1W4L3D7H9HY4R1E8B9N10T5O5ZB2H3Y6F4Q7B7E7153、期現(xiàn)套利是利用（）來(lái)獲取利潤(rùn)的。

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】ACG7V3C6G1Q3D10V2HT3D1F9W9Y10R8I5ZS2K7E6Z1Z10E1A4154、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)【答案】CCS8L10J2K5P8H10M5HN4T2Q6T4N6V1G8ZB1F8O8U4O8F6I9155、在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱為（）。

A.杠桿作用

B.套期保值

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.投資“免疫”策略【答案】BCI2N2F6O7B8P3E3HJ8Q4R6L8I2L6Y3ZV10X3Z3A1X7P10D6156、關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納權(quán)利金

D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金【答案】BCY5F6I10N1P9S6A5HH5J6O6D9S7I3B8ZU7R9V2L6D1S6B8157、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.場(chǎng)外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】BCI1L9P2U6K9B4Y5HH2Y10T7J10S4H2F5ZA1P9B3V3W8O7J6158、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCO4L5T7I5V2U3E8HV8V10O3X2G9S7R4ZC10C9B10S2R6H9L10159、在進(jìn)行賣(mài)出套期保值時(shí)，使期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.基差不變

B.基差走弱

C.基差為