中央銀行的職能與支付結(jié)算課件(-24張)

金融學(xué)教案講授者：付建文職稱：副教授金融學(xué)教案講授者：付建文第六章中央銀行第六章中央銀行金融媒介體，特別是商業(yè)銀行，在辦理業(yè)務(wù)的過程中，不可避免地要承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，為防止少數(shù)金融機(jī)構(gòu)因管理不善或其他原因倒閉而引起連鎖性金融危機(jī)，同時(shí)也為了控制各商業(yè)銀行貨幣與信貸總量的發(fā)行，一國政府一般另設(shè)一最高金融機(jī)構(gòu)，以督導(dǎo)和管制各類銀行與金融機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)，并執(zhí)行國家金融政策，此最高金融機(jī)構(gòu)即為中央銀行。金融媒介體，特別是商業(yè)銀行，在辦理業(yè)務(wù)的過程中，不可避免地要第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行的產(chǎn)生政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制在資本主義制度確立過程中，政府的職能作用也越來越突出，政府職能的強(qiáng)化增加了開支，政府融資便成為一個(gè)重要問題。在各自獨(dú)立發(fā)展的銀行體系中，政府融資要與多家銀行建立聯(lián)系，且這種聯(lián)系也是極其松散的，這就為政府融資帶來不便。為了保證和方便政府融資，發(fā)展或建立一個(gè)與政府有密切聯(lián)系、能夠直接或變相為政府籌資或融資的銀行機(jī)構(gòu)逐步成為政府要著力解決的重要問題，這也是中央銀行產(chǎn)生的基本經(jīng)濟(jì)原因之一。統(tǒng)一貨幣發(fā)行建立票據(jù)清算中心銀行林立，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難，需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一的而又有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)，來保證票據(jù)交換及其清算的及時(shí)和合理處理。一、中央銀行的產(chǎn)生政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制一、中央銀行的產(chǎn)生信用集中的需要在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行往往陷入資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)則因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為其他銀行的后盾，在必要時(shí)為他們提供資金支持。統(tǒng)一金融管理隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融運(yùn)行的穩(wěn)定已至關(guān)重要。銀行業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了防止在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成動(dòng)蕩，需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)的工作。一、中央銀行的產(chǎn)生信用集中的需要二、中央銀行的發(fā)展在世界各國中，歷史最悠久的國家銀行是瑞典銀行，但最先真正執(zhí)行中央銀行之功能的則公認(rèn)為英格蘭銀行。此銀行產(chǎn)生于1694年，最初的宗旨是替政府籌集政費(fèi)，其交換條件是有權(quán)發(fā)行紙幣。1833年，由國會(huì)通過法案，規(guī)定英格蘭銀行的銀行券為全國唯一的法償貨幣。1844年國會(huì)又通過《比爾條例》為英格蘭銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)奠定了基礎(chǔ)，同時(shí)奠定了其作為中央銀行的基礎(chǔ)。由于該行發(fā)行的銀行券流通范圍最廣、信譽(yù)最高，因此各私人銀行也樂于存款于英格蘭銀行，作為交換、清償之用途，這樣，英格蘭銀行成為英國銀行業(yè)的現(xiàn)金保管者和票據(jù)交換中心。1872年，它開始對(duì)其他銀行負(fù)起在困難時(shí)提供資金即“最后貸款人”的責(zé)任，到了19世紀(jì)中葉以后，英格蘭銀行成為中央銀行的典范，各國紛紛效仿。1800到1900年，當(dāng)時(shí)的一些國家成為中央銀行，1920年在布魯塞爾舉行的國際金融會(huì)議，要求各個(gè)國家盡快成為中央銀行，以穩(wěn)定一戰(zhàn)后幣制、匯率和金融混亂的局面，推動(dòng)了中央銀行成立的高潮。二、中央銀行的發(fā)展在世界各國中，歷史最悠久的國家銀行是瑞典銀第二節(jié)中央銀行的職能第二節(jié)中央銀行的職能一、發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前對(duì)現(xiàn)鈔的實(shí)際控制措施，只有當(dāng)商業(yè)銀行在中央銀行有準(zhǔn)備存款時(shí)，在存款限度之內(nèi)，才有權(quán)提取現(xiàn)金。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志，也是中央銀行發(fā)揮全部職能的基礎(chǔ)。在信用貨幣流通情況下，中央銀行憑借國家授權(quán)以國家信用為基礎(chǔ)而成為壟斷的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，中央銀行按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。紙幣發(fā)行量與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客觀的貨幣需求量之間必須保持相對(duì)應(yīng)的關(guān)系，否則通貨不穩(wěn)定。一般，中央銀行會(huì)使貨幣發(fā)行保持一定彈性，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。在此背景下，貨幣金融穩(wěn)定與否的關(guān)鍵主要在于較大口徑的貨幣流通狀況M2、M3。一、發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國二、政府的銀行又叫國家的銀行。是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代為管理國家財(cái)政收支以及為國家提供各種金融服務(wù)。代理國庫，管理政府資金。國家財(cái)政收支一般由中央銀行代理，政府的收入和支出均通過財(cái)政部在中央銀行內(nèi)開立的各種賬戶進(jìn)行。具體包括案國家預(yù)算要求協(xié)助財(cái)政、稅收部門收繳庫款；根據(jù)財(cái)政支付命令向經(jīng)費(fèi)單位劃撥資金；隨時(shí)反映經(jīng)辦預(yù)算收支繳撥過程中的預(yù)算執(zhí)行情況；代理國家發(fā)行債券以及債券到期時(shí)的還本付息事宜等。二、政府的銀行又叫國家的銀行。是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財(cái)二、政府的銀行為政府提供信貸支持中央銀行作為政府的銀行，在國家財(cái)政出現(xiàn)收不抵支時(shí)，一般負(fù)有提供信貸支持的義務(wù)，這種支持主要采取以下兩種方式：直接給國家財(cái)政貸款或透支這通常是為了彌補(bǔ)財(cái)政收支的暫時(shí)性不平衡如先支后收等矛盾而采取的措施，這是短期性融資。除特殊情況外，各國中央銀行一般不承擔(dān)向財(cái)政提供長期貸款或透支的責(zé)任。政府長期性的資金需要大多通過發(fā)行長期政府債券或其他途徑解決，這主要是為了約束財(cái)政赤字的過度擴(kuò)大和長期出現(xiàn)，避免通貨膨脹，保持貨幣穩(wěn)定。目前，許多國家都明確規(guī)定，中央銀行應(yīng)竭力避免用發(fā)行貨幣的方式彌補(bǔ)財(cái)政赤字，因此，中央銀行提供財(cái)政貸款或透支都有嚴(yán)格規(guī)定。購買政府債券二、政府的銀行為政府提供信貸支持二、政府的銀行為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國際儲(chǔ)備中央銀行通過為國家保管和管理黃金外匯儲(chǔ)備，以及根據(jù)國內(nèi)國際情況，適時(shí)適量購進(jìn)或拋售某種外匯，可以起到穩(wěn)定貨幣幣值和匯率，調(diào)節(jié)國際收支，保證國際收支平衡的作用。代表國家政府參加國際金融組織和各項(xiàng)國境容活動(dòng)參加國際金融組織活動(dòng)和世界性、區(qū)域性國際金融論壇和會(huì)議代表政府簽訂國際金融協(xié)定參與國際金融事務(wù)與活動(dòng)制訂和實(shí)施貨幣政策對(duì)金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息二、政府的銀行為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形三、銀行的銀行作為銀行的銀行，這是最能體現(xiàn)中央銀行這一特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的職能之一。集中存款準(zhǔn)備商業(yè)銀行在日常經(jīng)營管理活動(dòng)中，必須留用一定的資金余額以應(yīng)付客戶提存的需要，否則就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性困難甚至擠兌現(xiàn)象，引起清償力危機(jī)，但由于經(jīng)營獲利的動(dòng)機(jī)，準(zhǔn)備金不可能留得過多，一般都保持在盡可能低的水平上，一旦遇到放款不能按時(shí)收回等情況，銀行的支付就會(huì)出現(xiàn)困難，甚至被迫破產(chǎn)倒閉。因此，在中央銀行產(chǎn)生后，為了保證商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的支付和清償能力，從而保證存款人的資金安全及合法權(quán)益，也為了保障商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營的安全，各國都通過法律規(guī)定：商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須要按一定比例向中央銀行交存存款準(zhǔn)備金。中央銀行充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的唯一保管者。三、銀行的銀行作為銀行的銀行，這是最能體現(xiàn)中央銀行這一特殊金三、銀行的銀行在商業(yè)銀行和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付和清償困難，并在中央銀行認(rèn)定的必要條件下，允許商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金。中央銀行集中存款準(zhǔn)備金的另一個(gè)目的是為了調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣量。中央銀行可以根據(jù)客觀調(diào)節(jié)的需要，變更、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金的上交比率，影響貨幣乘數(shù)，改變商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信貸能力，控制貨幣供應(yīng)量。此外，中央銀行集中保管存款準(zhǔn)備金也增加了中央銀行的資金實(shí)力，是中央銀行的主要資金來源，它既擴(kuò)大了中央銀行通過再貼現(xiàn)或特殊放款支持商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的能力，也使得這部分資金對(duì)金融體系整體的支付保證能力增強(qiáng)。當(dāng)某家商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付、清償困難，中央銀行不但在認(rèn)定條件下允許其動(dòng)用存款準(zhǔn)備金，而且在特殊情況下可以提供遠(yuǎn)超過其所交存款準(zhǔn)備金數(shù)額的支持。在多家銀行或存款機(jī)構(gòu)同時(shí)或連鎖發(fā)生支付、清償困難甚至在較大范圍發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，中央銀行可以采用多種方式使集中的存款準(zhǔn)備金發(fā)揮最大的效用。三、銀行的銀行在商業(yè)銀行和有關(guān)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付和清償困難，并三、銀行的銀行最終貸款人當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生資金困難而無法從其他銀行或金融市場(chǎng)籌措資金時(shí)，中央銀行全力為其提供資金支持，承擔(dān)最后貸款人的職能，以免銀行擠提風(fēng)潮的擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰。商業(yè)銀行向中央銀行融進(jìn)資金的主要方式是通過再貼現(xiàn)或再貸款的方式。中央銀行作為最后貸款人從而起到避免金融恐慌的作用，是成功制定貨幣政策的一個(gè)極為重要的要求。由于金融恐慌只是偶爾發(fā)生，且許多國家存在的存款保險(xiǎn)制度也起到了防止銀行倒閉的作用，它的職能往往被人忽略。當(dāng)發(fā)生大規(guī)模的倒閉，連存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也無力賠償所有存款人的損失時(shí)，中央銀行可以對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，甚至對(duì)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)都起到最后貸款人的作用。三、銀行的銀行最終貸款人三、銀行的銀行另外，中央銀行可以通過對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供多種資金支持方式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量，傳遞和實(shí)施金融調(diào)控的意圖。中央銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的需要，可以主動(dòng)采取降低或提高再貼現(xiàn)率和貸款利率的措施，以調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用規(guī)模?！白詈筚J款人”的角色確立了中央銀行在金融體系中的核心和主導(dǎo)地位，確定了中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施金融監(jiān)督管理的必然性和必要性，盡管隨著金融體系與制度的發(fā)展，有些國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理不是由中央銀行一家承擔(dān)而是與另外專設(shè)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同分工負(fù)責(zé)，但中央銀行作為最后貸款人及由此決定的中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理的基本屬性并未改變，而且還不斷增強(qiáng)。三、銀行的銀行另外，中央銀行可以通過對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供三、銀行的銀行組織、參與和管理全國的清算中央銀行通過票據(jù)交換所為各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)相互間應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)進(jìn)行清算。這一職能是在中央銀行貨幣發(fā)行和集中保管準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。由于中央銀行擁有貨幣發(fā)行權(quán)，集中保管準(zhǔn)備金，所以各銀行和金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開設(shè)有存款往來賬戶，這為中央銀行主持銀行間票據(jù)交換和差額清算提供了條件。中央銀行將結(jié)算軋差并直接增減各銀行的準(zhǔn)備金，手續(xù)簡(jiǎn)便，有利于加速資金周轉(zhuǎn)，使中央銀行成為全國的票據(jù)清算中心。三、銀行的銀行組織、參與和管理全國的清算第三節(jié)中央銀行的支付結(jié)算第三節(jié)中央銀行的支付結(jié)算一、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.為銀行提供賬戶服務(wù)中央銀行向所有金融機(jī)構(gòu)提供清算中介服務(wù)，使跨行匯劃款項(xiàng)通過中央銀行賬戶完成最終清算，以提高支付效率，減少資源消耗。2.運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)中央銀行通過行間資金清算，不僅有助于提高支付清算安排的整體效率，還可及時(shí)掌握各金融機(jī)構(gòu)資金頭寸的增減變化趨勢(shì)，便于監(jiān)控和控制貨幣流通量，維護(hù)貨幣信用體系的穩(wěn)定性。

一、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.為銀行提供賬戶服務(wù)中央銀行向

3.為私營清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)很多國家存在多種形式的私營清算組織，它們通常擁有支付網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。一些私營清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為實(shí)現(xiàn)清算參加者之間的債權(quán)債務(wù)抵消，樂于利用央行提供的差額清算服務(wù)，央行通過賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥完成最終清算。4.提供透支便利大額支付系統(tǒng)是央行提供信貸的重點(diǎn)。當(dāng)支付指令傳送至支付系統(tǒng)時(shí)，若發(fā)送指令銀行在央行賬戶中存款余額不足以執(zhí)行支付時(shí)，只要支付金額在規(guī)定的透支額度內(nèi)，央行自動(dòng)提供信貸；否則支付指令自動(dòng)進(jìn)入排隊(duì)等候狀態(tài)，直到其頭寸余額補(bǔ)足至可執(zhí)行清算。3.為私營清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)中央銀行與一般金融機(jī)構(gòu)的差異差異中央銀行一般金融機(jī)構(gòu)地位一國最高金融管理當(dāng)局一般企業(yè)（公司）法人經(jīng)營目的不以盈利為目的，追求政策和社會(huì)目標(biāo)以盈利為目的業(yè)務(wù)對(duì)象只對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)企業(yè)、居民等社會(huì)各部門享有權(quán)限享有國家賦予的各種特權(quán)無特權(quán)，彼此間平等競(jìng)爭(zhēng)履行職能的手段可并用法律、行政、經(jīng)濟(jì)手段只能通過業(yè)務(wù)活動(dòng)活動(dòng)領(lǐng)域宏觀金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域微觀金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中央銀行與一般金融機(jī)構(gòu)的差異差異中央銀行一般金融機(jī)構(gòu)地位一國1、不是井里沒有水，而是你挖的不夠深。不是成功來得慢，而是你努力的不夠多。

2、孤單一人的時(shí)間使自己變得優(yōu)秀，給來的人一個(gè)驚喜，也給自己一個(gè)好的交代。

3、命運(yùn)給你一個(gè)比別人低的起點(diǎn)是想告訴你，讓你用你的一生去奮斗出一個(gè)絕地反擊的故事，所以有什么理由不努力!

4、心中沒有過分的貪求，自然苦就少?？诶锊徽f多余的話，自然禍就少。腹內(nèi)的食物能減少，自然病就少。思緒中沒有過分欲，自然憂就少。大悲是無淚的，同樣大悟無言。緣來盡量要惜，緣盡就放。人生本來就空，對(duì)人家笑笑，對(duì)自己笑笑，笑著看天下，看日出日落，花謝花開，豈不自在，哪里來的塵埃!

5、心情就像衣服，臟了就拿去洗洗，曬曬，陽光自然就會(huì)蔓延開來。陽光那么好，何必自尋煩惱，過好每一個(gè)當(dāng)下，一萬個(gè)美麗的未來抵不過一個(gè)溫暖的現(xiàn)在。

6、無論你正遭遇著什么，你都要從落魄中站起來重振旗鼓，要繼續(xù)保持熱忱，要繼續(xù)保持微笑，就像從未受傷過一樣。

7、生命的美麗，永遠(yuǎn)展現(xiàn)在她的進(jìn)取之中;就像大樹的美麗，是展現(xiàn)在它負(fù)勢(shì)向上高聳入云的蓬勃生機(jī)中;像雄鷹的美麗，是展現(xiàn)在它搏風(fēng)擊雨如蒼天之魂的翱翔中;像江河的美麗，是展現(xiàn)在它波濤洶涌一瀉千里的奔流中。

8、有些事，不可避免地發(fā)生，陰晴圓缺皆有規(guī)律，我們只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改變它的軌跡。

9、與其埋怨世界，不如改變自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都強(qiáng)。人生無完美，曲折亦風(fēng)景。別把失去看得過重，放棄是另一種擁有;不要經(jīng)常艷羨他人，人做到了，心悟到了，相信屬于你的風(fēng)景就在下一個(gè)拐彎處。

10、有些事想開了，你就會(huì)明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎樣，最后收拾殘局的還是要靠你自己。