江蘇省職業(yè)年金計劃風險控制管理辦法（暫行）

江蘇省職業(yè)年金計劃風險控制管理辦法（暫行）第一章總則第一條為進一步加強職業(yè)年金計劃風險控制管理，建立健全職業(yè)年金計劃風險控制機制，根據(jù)《人力資源社會保障部財政部關(guān)于印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法的通知》（人社部發(fā)〔2016〕92號）、《人力資源社會保障部辦公廳關(guān)于印發(fā)職業(yè)年金經(jīng)辦規(guī)程（暫行）的通知》（人社廳發(fā)〔2017〕125號）、《人力資源社會保障部辦公廳關(guān)于加強職業(yè)年金代理人風險控制的指導(dǎo)意見》（人社廳發(fā)〔2022〕18號）等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條本辦法所稱職業(yè)年金計劃，是指為管理職業(yè)年金基金，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定由代理人發(fā)起建立的職業(yè)年金基金管理單元。代理人在多計劃之上建立的、用于記錄個人賬戶明細信息的虛擬計劃稱之為統(tǒng)一計劃。第三條本辦法所稱風險控制管理，是指通過運用各種技術(shù)和方法，充分識別和評估各類風險，采取合理的風險控制措施，為實現(xiàn)風險控制目標提供保證的過程。第四條江蘇省職業(yè)年金計劃風險控制總目標為最大限度降低風險事件的發(fā)生概率和對職業(yè)年金收益產(chǎn)生的負面影響，實現(xiàn)職業(yè)年金基金規(guī)范、安全、健康運行。第五條江蘇省職業(yè)年金計劃風險控制管理遵循以下原則：（一）全面防控，預(yù)防為主。風險控制管理應(yīng)突出預(yù)防性，堅持全程防范。各管理主體應(yīng)不斷增強風險控制管理工作的預(yù)判性和前瞻性，建立涵蓋事前、事中、事后控制全風險周期，貫穿職業(yè)年金計劃建立、運營和管理的全業(yè)務(wù)流程風險控制機制，確保風險早發(fā)現(xiàn)、早處置。（二）系統(tǒng)防控，分級負責。風險控制管理應(yīng)突出系統(tǒng)性，堅持統(tǒng)分結(jié)合。各管理主體應(yīng)牢固樹立風險控制的全局觀、整體觀，相互協(xié)同配合，并根據(jù)風險類別和風險控制需要，構(gòu)建層次分明、分級負責的風險控制組織體系，明確各管理主體職責和風險控制機制，實現(xiàn)多管理主體間的信息共享、聯(lián)防聯(lián)控。（三）常態(tài)防控，主動管理。風險控制管理應(yīng)突出主動性，堅持常態(tài)管理。各管理主體應(yīng)提高風險控制工作的主觀能動性，積極運用和發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高計劃風險控制水平，將風險控制融入日常管理、嵌入業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對風險事件的處置要及時總結(jié)、效果要科學(xué)評估，不斷提高風險控制能力和水平，并根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金管理目標、資本市場環(huán)境等外部因素的變化動態(tài)調(diào)整風險控制的規(guī)章制度和管理舉措。第二章風險控制組織體系第六條職業(yè)年金計劃風險控制組織體系由代理人、受托人、托管人和投資管理人（以下簡稱各管理主體）組成。第七條代理人履行職業(yè)年金計劃監(jiān)督和統(tǒng)一計劃風險控制的職責。受托人履行職業(yè)年金計劃風險控制的職責、托管人履行確保基金財產(chǎn)安全的職責、投資管理人履行投資組合風險控制的職責。受托人、托管人和投資管理人在代理人的監(jiān)督下落實基金市場化投資運營中風險控制的主體責任。第八條代理人在風險控制方面的主要職責包括：（一）建立職業(yè)年金計劃風險控制機制，制定職業(yè)年金風險控制規(guī)章制度。（二）與受托人溝通確定職業(yè)年金計劃風險控制目標，設(shè)定風險評估指標。（三）全程監(jiān)督職業(yè)年金基金、職業(yè)年金計劃運行和管理情況。督促受托人、托管人和投資管理人依規(guī)建立職業(yè)年金計劃和組合投資管理風險控制制度。（四）監(jiān)督受托人、托管人和投資管理人履約履職情況。第九條受托人在風險控制方面的主要職責包括：（一）建立完善的職業(yè)年金計劃風險控制制度和處置預(yù)案。（二）制定職業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略，提出大類資產(chǎn)投資比例和風險控制要求。（三）監(jiān)督本職業(yè)年金計劃管理情況，審核托管人和投資管理人制定的風險控制制度、風險處置方案等，落實職業(yè)年金計劃運營管理各環(huán)節(jié)風險控制的主體責任。（四）發(fā)生重大事件時及時向代理人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。第十條托管人在風險控制方面的主要職責包括：（一）建立完善的職業(yè)年金風險控制制度。（二）安全保管職業(yè)年金基金財產(chǎn)，確保基金財產(chǎn)的完整和獨立。（三）落實職業(yè)年金基金財產(chǎn)安全監(jiān)督的主體責任，評估受托人和投資管理人風險防控和處置措施的科學(xué)性、有效性，及時主動向代理人報告職業(yè)年金基金財產(chǎn)風險情況，并就維護基金財產(chǎn)安全提出建議。（四）依規(guī)監(jiān)督投資管理人的投資運作，審核投資管理人指令的合規(guī)性。（五）發(fā)生重大事件時及時向受托人、代理人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。第十一條投資管理人在風險控制方面的主要職責包括：（一）建立完善的職業(yè)年金組合風險控制制度和處置預(yù)案。（二）按照約定管理委托投資資產(chǎn)，落實職業(yè)年金投資組合運營管理各環(huán)節(jié)風險控制的主體責任。（三）建立職業(yè)年金基金投資管理風險準備金。（四）發(fā)生重大事件時及時向受托人、代理人和有關(guān)監(jiān)管部門報告。第三章風險控制機制第十二條代理人和受托人應(yīng)定期溝通確定職業(yè)年金計劃風險控制目標，受托人負責落實。第十三條代理人應(yīng)建立各管理主體職業(yè)年金計劃風險聯(lián)防聯(lián)控信息溝通機制，共享風險信息、共研防控舉措。受托人應(yīng)建立計劃下各管理人風險信息互通機制，及時交互風險預(yù)判、發(fā)現(xiàn)和處置等信息，并做好記錄。第十四條各管理主體間應(yīng)建立資金、數(shù)據(jù)校核機制，實現(xiàn)相互監(jiān)督、相互制衡。代理人與受托人、托管人之間，托管人與受托人、投資管理人之間應(yīng)定期核對報表、賬目，及時妥善處理發(fā)現(xiàn)的差異或問題，并準確記錄處理情況。第十五條建立并強化托管人對職業(yè)年金計劃風險控制情況的監(jiān)督機制。托管人應(yīng)對職業(yè)年金計劃運營管理的全流程以及受托人和投資管理人運營管理行為的合規(guī)性進行監(jiān)督，確保托管資產(chǎn)的安全性。托管人應(yīng)在風險事件已經(jīng)或極有可能發(fā)生、但投資管理人仍未發(fā)現(xiàn)或采取有效處置措施時，及時主動向受托人報告風險和職業(yè)年金基金財產(chǎn)安全情況，并就維護基金財產(chǎn)安全提出建議，同時將報告和建議等內(nèi)容抄送代理人。托管人應(yīng)在風險事件已經(jīng)或極有可能發(fā)生、但受托人仍未發(fā)現(xiàn)或采取有效處置措施時，及時主動向代理人報告風險和職業(yè)年金基金財產(chǎn)安全情況，并就維護基金財產(chǎn)安全提出建議。第十六條各管理主體應(yīng)充分借助信息化手段提升風險控制管理水平。代理人、受托人、托管人應(yīng)建立完善的職業(yè)年金投資監(jiān)督系統(tǒng)，實行職業(yè)年金投資監(jiān)督信息化管理。第十七條各管理主體原則上要以合同期為周期，評估職業(yè)年金風險控制制度運行情況，并視風險發(fā)生頻率、市場環(huán)境、處置措施和基金損失程度等情況進行動態(tài)調(diào)整，不斷完善風險控制機制。第四章風險主要種類和風險管控第十八條職業(yè)年金計劃面臨的主要風險有合規(guī)風險、市場風險、投資管理風險、信用風險、流動性風險、操作風險、道德風險等。第十九條合規(guī)風險是指由于各部門、各機構(gòu)違反法律法規(guī)或執(zhí)行發(fā)生偏差給職業(yè)年金計劃運營管理帶來的風險。各管理主體應(yīng)全面學(xué)習(xí)掌握職業(yè)年金相關(guān)的政策規(guī)定，準確把握并嚴格貫徹落實文件要求，加強對內(nèi)部規(guī)章制度、運營流程、管理指令合規(guī)性審查。第二十條市場風險是指由于基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格不利變動或劇烈波動而導(dǎo)致職業(yè)年金基金發(fā)生損失的風險。基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格主要包括證券價格、利率、匯率和商品價格等。受托人應(yīng)加強市場分析研判，科學(xué)制定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略和大類資產(chǎn)投資比例，根據(jù)市場環(huán)境的重大變化適時調(diào)整并向投資管理人提示相關(guān)風險。第二十一條投資管理風險是指職業(yè)年金計劃在投資運營中，由于受托人未科學(xué)合理選擇投資管理人、或?qū)ν顿Y管理人的管理監(jiān)督不力，以及由于投資管理人投研能力、擇時擇券能力和交易能力較弱導(dǎo)致收益率偏低甚至虧損的風險等。受托人應(yīng)探索構(gòu)建投資管理人和投資經(jīng)理畫像，提高選擇和管理投資管理人的能力。投資管理人應(yīng)加強投研能力和投資管理專業(yè)能力建設(shè)，以受益人利益最大化為目標，趨利避害，穩(wěn)慎開展投資管理。第二十二條信用風險是指交易對手不履行或不能按時履行其合同義務(wù)，或者交易對手信用狀況向不利方向變動，導(dǎo)致職業(yè)年金基金發(fā)生損失的風險。投資管理人應(yīng)不斷完善內(nèi)部信用評級機制，提升信用風險管控能力，防控信用風險。當投資資產(chǎn)發(fā)生評級大幅下調(diào)、價格大幅下跌或發(fā)生實質(zhì)違約的，投資管理人應(yīng)及時向受托人報告，并評估潛在損失、提出緊急應(yīng)對措施。受托人根據(jù)實際需要，可對投資管理人擬配置資產(chǎn)進行準入審核。對投資管理人已配置的可能存在信用風險的資產(chǎn)，受托人應(yīng)要求投資管理人進行妥善處置。第二十三條流動性風險是指由于無法及時獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金，以支付個人權(quán)益、到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)的風險。受托人應(yīng)根據(jù)職業(yè)年金個人權(quán)益支付、資金調(diào)配、合同終止等事項需要，提前通知并監(jiān)督投資管理人按時準備好充足的資金頭寸。投資管理人應(yīng)根據(jù)受托人通知，擇優(yōu)選擇資產(chǎn)變現(xiàn)的時點和路徑；資產(chǎn)變現(xiàn)金額較大的，投資管理人應(yīng)制定贖回方案報受托人同意后實施。第二十四條操作風險是指由于工作人員在生成和執(zhí)行指令等過程中發(fā)生失誤，或違反既定業(yè)務(wù)流程而給職業(yè)年金計劃管理運營帶來的風險。各管理主體應(yīng)明確職業(yè)年金運營流程、操作準則等規(guī)范性要求，加強對工作人員業(yè)務(wù)經(jīng)辦和系統(tǒng)操作的培訓(xùn)，建立高風險業(yè)務(wù)、重要數(shù)據(jù)校核機制。第二十五條道德風險是指各參與方及其員工出于自身利益考慮，或自律性差、責任感不強等原因，利用信息不對稱等優(yōu)勢，損害職業(yè)年金基金及其權(quán)益人利益的風險。各管理主體應(yīng)制定職業(yè)年金業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度，根據(jù)業(yè)務(wù)風險程度實行分級管理，確定各項業(yè)務(wù)的經(jīng)辦權(quán)限和審批層級，明確不相容崗位，強化內(nèi)審機制，加強工作人員廉潔教育，建立內(nèi)部監(jiān)督檢查記錄。第五章風險控制流程第二十六條職業(yè)年金計劃風險控制包括事前、事中、事后三個階段。第二十七條事前控制的主要目的是為了降低風險發(fā)生的概率。事前控制包括風險篩查、風險預(yù)判、風險分類與評級、風險阻斷。（一）風險篩查是指對職業(yè)年金計劃運營管理的全業(yè)務(wù)流程、經(jīng)辦管理環(huán)節(jié)，以及內(nèi)部和外部環(huán)境進行分析，篩選查找出可能存在的風險。（二）風險預(yù)判是指對篩查出的風險驅(qū)動因素進行分析，預(yù)測風險的觸發(fā)條件和發(fā)生概率，判斷風險發(fā)生范圍。各管理主體應(yīng)結(jié)合風險預(yù)判情況，設(shè)立合理有效的風險預(yù)警指標，對相關(guān)風險進行動態(tài)跟蹤監(jiān)測。（三）風險分類與評級是指對篩查出的風險根據(jù)一定的規(guī)則進行分類，將具有某些共性的風險劃分為一類；并根據(jù)風險發(fā)生的概率和對職業(yè)年金基金安全的損害程度逐一評估確定風險等級。（四）風險阻斷是指針對風險的觸發(fā)條件和發(fā)生范圍，提出風險防范、風險規(guī)避等管理舉措并落實到位，最大限度地降低或消除風險發(fā)生的可能性。第二十八條事中控制的主要目的是為了減少風險發(fā)生后給職業(yè)年金基金帶來的實際損失。事中控制包括跟蹤監(jiān)測、風險處置、定期評估。（一）跟蹤監(jiān)測是指對正在發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的風險事件進行持續(xù)性的關(guān)注，并對風險事件的演變情況保持密切監(jiān)測。（二）風險處置是指研究制定風險事件處置方案并組織實施，通過采取特定的管理舉措對正在發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的風險事件進行科學(xué)合理的處置，最大限度地降低或消除風險事件對職業(yè)年金基金帶來的損失。風險處置工作由風險事件的責任主體提出具體方案，經(jīng)受托人同意后組織實施。代理人負責監(jiān)督。（三）定期評估是指對正在發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生的風險事件對職業(yè)年金基金的影響，以及采取的風險監(jiān)測、處置措施的科學(xué)性和有效性進行評估分析，并適時調(diào)整風險處置方案。第二十九條事后控制的主要目的是總結(jié)評價風險事件防范、處置措施的科學(xué)性和有效性，為完善風險控制制度、嚴實風險控制舉措提供實踐支撐。事后控制包括總結(jié)分析、績效評價。（一）總結(jié)分析是指風險事件的責任主體在風險事件處理完畢后，對風險事件從事前防范到事中處理的全過程、以及相關(guān)舉措的科學(xué)性、有效性進行總結(jié)分析，查找不足、總結(jié)經(jīng)驗、改進風險控制制度。（二）績效評價是指代理人對受托人或受托人對計劃下的托管人、投資管理人在風險事件處理完畢后，對風險事件的責任主體在風險事件的事前、事中和事后控制階段中的表現(xiàn)，以及相關(guān)舉措取得的實際效果進行評價。代理人對受托人開展風險控制績效評價時，可聘請第三方機構(gòu)或委托、邀請其他計劃管理機構(gòu)組織開展。第三十條各管理主體應(yīng)建立有效的風險應(yīng)急處置預(yù)案，在風險事件發(fā)生時及時啟動，防止事態(tài)進一步擴大，全力保證職業(yè)年金基金財產(chǎn)安全、完整和獨立。第三十一條對于受托人因違反法律法規(guī)、或因違背受托管理目的致使受托財產(chǎn)受到損失的，代理人應(yīng)要求其恢復(fù)受托財產(chǎn)原狀或予以賠償，必要時通過法律途徑追償。對于托管人、投資管理人由于未履職盡責造成職業(yè)年金基金財產(chǎn)損失的，受托人應(yīng)向相關(guān)管理人依法追償。追償所得計入對應(yīng)職業(yè)年金計劃和投資組合資產(chǎn)。第六章風險報告和監(jiān)督檢查第三十二條受托人、托管人、投資管理人違法違規(guī)行為受到行業(yè)監(jiān)管部門處理的，相關(guān)管理機構(gòu)應(yīng)將處理結(jié)果以及整改情況及時報送代理人。第三十三條受托人、托管人和投資管理人應(yīng)定期向代理人匯報履約履職情況。受托人和托管人應(yīng)定期向代理人報告職業(yè)年金計劃投資監(jiān)督事項表的內(nèi)容及執(zhí)行情況。第三十四條風險事件已經(jīng)或極有可能發(fā)生時，受托人、投資管理人應(yīng)及時報告代理人。發(fā)現(xiàn)職業(yè)年金計劃運營管理中存在風險隱患、或職業(yè)年金計劃中存在有較大可能發(fā)生信用違約風險資產(chǎn)的，托管人應(yīng)及時報告代理人、受托人。第三十五條代理人應(yīng)對計劃的風險控制情況進行監(jiān)督檢查；受托人應(yīng)對計劃下的托管人、投資管理人風險控制情況進行監(jiān)督檢查。檢查可采取現(xiàn)場和非現(xiàn)場方式進行。原則上每個合同期內(nèi)應(yīng)實現(xiàn)各個管理機構(gòu)風險控制檢查全覆蓋。第三十六條代理人可適時引入行業(yè)專家或者專業(yè)機構(gòu)參與職業(yè)年金計劃監(jiān)督管理等工作，提升監(jiān)督管理的客觀性和有效性。第三十七條代理人應(yīng)建立健全職業(yè)年金計劃監(jiān)督投訴舉報機制，公布舉報郵箱、電話，受理有關(guān)投訴舉報。代理人應(yīng)對受理的投訴舉報線索逐一調(diào)查核實，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定處