六月上旬證券從業(yè)資格《證券投資分析》第二次基礎(chǔ)試卷

六月上旬證券從業(yè)資格《證券投資分析》第二次基礎(chǔ)試卷一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是（）。A、成交量B、時(shí)間C、比例D、形態(tài)【參考答案】：A2、以下不屬于證券交易所特性的是（）。A、證券交易所是實(shí)行自律管理的法人B、制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市C、對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰D、組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管【參考答案】：C【解析】掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P21。3、根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格大于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。A、小于B、等于C、大于D、不確定【參考答案】：C4、下列對(duì)股票市盈率的簡(jiǎn)單估計(jì)方法中不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法是（）。A、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法B、趨勢(shì)調(diào)整法C、市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法D、回歸調(diào)整法【參考答案】：C5、準(zhǔn)貨幣是指（）。A、M2與M0的差額B、M2與Ml的差額C、M1與M0的差額D、M2與M1的合計(jì)【參考答案】：B【解析】掌握貨幣供應(yīng)量的三個(gè)層次。見教材第三章第一節(jié)，P81。6、十屆全國(guó)人大一次會(huì)議通過《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》，新增設(shè)國(guó)務(wù)院直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)（），其主要職責(zé)包括依法履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)推進(jìn)A、群體心理理論B、人的生存欲望C、逆向思維理論D、人的權(quán)利欲望【參考答案】：B7、遺傳工程、太陽能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的（）。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期【參考答案】：A8、市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按（）的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。A、從大到小B、從小到大C、隨機(jī)D、統(tǒng)計(jì)抽樣【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P393。9、關(guān)于β系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性B、β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C、β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)D、β系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償【參考答案】：D10、某投資者以100元的價(jià)格平價(jià)購(gòu)買了年息為8%，每年付息一次的債券，持有2年以后，以106元的價(jià)格賣出，那么該投資者持有期收益率（）。A、11%B、10．85%C、13．33%D、10%【參考答案】：B【解析】掌握債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計(jì)算。見教材第二章第二節(jié)，P38。11、某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為（）。A、資產(chǎn)抽離B、股權(quán)一資產(chǎn)置換C、資產(chǎn)置換D、資產(chǎn)配負(fù)債剝離【參考答案】：C12、債券的收益率為正向的，表明當(dāng)債券的期限增加時(shí)，收益率（）。A、增加B、減小C、先增加后減小D、先減小后增加【參考答案】：A【解析】利率的期限結(jié)構(gòu)有四種類型，其中“正向”的利率曲線是一條向上傾斜的曲線，表明期限越長(zhǎng)的債券利率越高。13、我國(guó)于（）宣布，自即日起，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。A、2004年7月21日B、2005年7月21日C、2006年7月21日D、2007年7月21日【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動(dòng)的影響。見教材第三章第二節(jié)，P108。14、我國(guó)新《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》標(biāo)準(zhǔn)借鑒了（）的分類原則和結(jié)構(gòu)框架。A、道一瓊斯分類法B、聯(lián)合國(guó)的《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》C、北美行業(yè)分類體系D、以上都不是【參考答案】：B15、趨勢(shì)線與軌道線相比，（）。A、趨勢(shì)線比軌道線重要B、軌道線比趨勢(shì)線重要C、趨勢(shì)線與軌道線同等重要D、趨勢(shì)線與軌道線不能比較誰更重要【參考答案】：A【解析】軌道線和趨勢(shì)線是相互合作的一對(duì)。很顯然，先有趨勢(shì)線，后有軌道線。趨勢(shì)線比軌道線重要。趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。16、在波浪理論考慮的因素中，（）是最重要的，它是波浪的形狀和構(gòu)造，也是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。A、股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)B、股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置C、股價(jià)走勢(shì)所伴隨的成交量D、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短【參考答案】：A17、下列法案中的（）規(guī)定了某種類型的價(jià)格歧視是非法的。A、《謝爾曼反壟斷法》B、《克雷頓反壟斷法》C、《羅賓遜·帕特曼法》D、《全球電子商務(wù)框架》【參考答案】：C18、公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析屬于（）分析內(nèi)容之一。A、公司技術(shù)水平B、公司成長(zhǎng)性C、公司財(cái)務(wù)D、公司生命周期【參考答案】：B19、完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為6%，證券B的期望收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【參考答案】：A20、在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的是（）。A、外匯儲(chǔ)備B、黃金儲(chǔ)備C、特別提款權(quán)D、IMF儲(chǔ)備頭寸【參考答案】：A【解析】經(jīng)濟(jì)賬戶和資本與金融賬戶的交易，都會(huì)引起外匯儲(chǔ)備的頻繁變動(dòng)，因此，它是國(guó)際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變動(dòng)的項(xiàng)目。21、（）向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司B、中介機(jī)構(gòu)C、政府部門D、證券交易所【參考答案】：D22、（）是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。A、名義值法B、敏感性法C、波動(dòng)性法D、VaR法【參考答案】：D【考點(diǎn)】掌握VaR的概念與計(jì)算的基本原理。見教材第八章第三節(jié)。P398。23、我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。A、公開公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B、獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正C、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平D、獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平【參考答案】：C24、關(guān)于我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，以下描述不正確的是（）。A、銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互持有股份，參與經(jīng)營(yíng)B、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各司其職C、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，不得相互代理D、分業(yè)經(jīng)營(yíng)不等于業(yè)務(wù)上不合作【參考答案】：C25、公司的銷售毛利率是（）(見附表)。A．12.18%B．11.19%C．10.93%D．11.87%附表：某公司2010年財(cái)務(wù)報(bào)表主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：sA公司2010年12月31日單位：萬元項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債貨幣資金2550應(yīng)付賬款209200應(yīng)收賬款200400應(yīng)付票據(jù)45存貨326119長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期借款245【參考答案】：D考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P214。26、關(guān)于證券組合管理方法，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型B、被動(dòng)管理方法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法C、主動(dòng)管理方法是指經(jīng)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或?qū)ふ叶▋r(jià)錯(cuò)誤證券，并藉此頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法D、采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持”長(zhǎng)期持有”的投資策略【參考答案】：D27、（）通常假定證券價(jià)格或收益率走勢(shì)存在一個(gè)正常值或均值，高于或低于此均值時(shí)會(huì)發(fā)生反向變動(dòng)，投資者可以依據(jù)該規(guī)律進(jìn)行低買高賣。A、均值—回歸策略B、動(dòng)量策略C、趨勢(shì)策略D、多—空組合策略【參考答案】：A【解析】熟悉我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節(jié)，P17。28、根據(jù)（），證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠(chéng)實(shí)，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨(dú)立作出判斷和評(píng)價(jià)，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對(duì)投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測(cè)或建議。A、勤勉盡職原則B、謹(jǐn)慎客觀原則C、獨(dú)立誠(chéng)信原則D、公正公平原則【參考答案】：C29、國(guó)際注冊(cè)證券分析師協(xié)會(huì)注冊(cè)地在（）。A、英國(guó)B、巴西C、美國(guó)D、瑞士【參考答案】：A【解析】國(guó)際注冊(cè)證券分析師協(xié)會(huì)由歐洲金融分析師協(xié)會(huì)(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(huì)(APlMEC)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)。30、紅利貼現(xiàn)模型以（）為現(xiàn)金流，以必要回報(bào)率為貼現(xiàn)率。A、自由現(xiàn)金流B、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)C(jī)、預(yù)期紅利D、權(quán)益現(xiàn)金流【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見教材第二章第一節(jié)，P29。31、生活必需品或是必要的公共服務(wù)屬于（）行業(yè)。A、增長(zhǎng)型B、周期型C、防御型D、幼稚型【參考答案】：C32、通常被稱為“準(zhǔn)貨幣”的是（）。A、M2與M0的差額B、M0C、M1與M0的差額D、M2與M1的差額【參考答案】：D中央銀行通過對(duì)存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定來影響存款貨幣的創(chuàng)造。貨幣供給不僅是一個(gè)重要的貨幣理論問題，也是一個(gè)涉及貨幣控制和管理政策的重大實(shí)踐問題，世界各國(guó)對(duì)貨幣供給都給予了高度的重視。貨幣供給從定義上來說，可以分為狹義和廣義兩種。狹義的貨幣供給是指民間所持有的現(xiàn)金加上可以開支票的存款，通常這類定義范圍的貨幣供給稱為M1；廣義的貨幣供給是指M1加上定期儲(chǔ)蓄存款，即常見的M2。M2與M1的差額，通常稱為“準(zhǔn)貨幣”。33、組建證券投資組合時(shí)，涉及（）。A、確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例B、決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量C、對(duì)投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析。D、投資組合的修正和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估【參考答案】：A34、當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退至尾聲，投資者已遠(yuǎn)離證券市場(chǎng)，每日成交稀少的時(shí)候，（）。A、經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期B、經(jīng)濟(jì)周期處于下降階段C、證券市場(chǎng)將繼續(xù)下跌D、證券市場(chǎng)已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)考慮買入【參考答案】：D35、根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即（）。A、完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷B、公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、不完全壟斷C、完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷D、完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、部分壟斷、完全壟斷【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：了解行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及各類市場(chǎng)的含義、特點(diǎn)及構(gòu)成。見教材第四章第二節(jié)，P141。36、某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）。A、926.40元B、993.47元C、927.90元D、998.52元【參考答案】：C37、下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于同步性指標(biāo)的是（）。A、失業(yè)率B、個(gè)人收入C、貨幣供給D、消費(fèi)者預(yù)期【參考答案】：B【解析】A選項(xiàng)屬于滯后性指標(biāo)，CD選項(xiàng)屬于先行性指標(biāo)。38、（）是測(cè)量市場(chǎng)因子每個(gè)單位的不利變化可能引起的投資組合的損失。A、名義值法B、敏感性法C、波動(dòng)性法D、VaR法【參考答案】：B39、景氣指數(shù)高于100，表明（）。A、調(diào)查對(duì)象的狀態(tài)趨于上升或者改善，處于景氣狀態(tài)B、調(diào)查對(duì)象的狀態(tài)趨于下降或者惡化，處于不景氣狀態(tài)C、調(diào)查對(duì)象的狀態(tài)既不上升也不下降D、以上說法均不正確【參考答案】：A【解析】熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標(biāo)及其變化過程。見教材第四章第二節(jié)，P153～154。40、（）是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素。A、稅收待遇B、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)C、銀行利率D、市場(chǎng)利率【參考答案】：A41、某投資者投資如下的項(xiàng)目，在未來第10年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（）。A、22727.27元B、19277.16元C、16098.66元D、20833.30元【參考答案】：C42、2006年，在眾多因素尤其是在（）的積極影響下，股票市場(chǎng)逐步走出低迷狀態(tài)，并一舉扭轉(zhuǎn)了熊市進(jìn)入牛市上升通道。A、融資融券制度的推出B、人民幣升值C、股權(quán)分置改革D、機(jī)構(gòu)投資者的迅速發(fā)展【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉我國(guó)證券市場(chǎng)供需方的發(fā)展及現(xiàn)狀。見教材第三章第三節(jié)，P116。43、（）反映企業(yè)——定期間現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)盒及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。A、現(xiàn)會(huì)流量表B、資產(chǎn)負(fù)債表C、利潤(rùn)表D、利潤(rùn)分配表【參考答案】：A44、下列說法不正確的是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)趨壞，證券市場(chǎng)的市值就可能縮水B、宏觀經(jīng)濟(jì)向好，證券市場(chǎng)所有的公司股價(jià)都會(huì)上漲C、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會(huì)上漲D、公司的效益一般會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)而變動(dòng)【參考答案】：B【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)向好，會(huì)使得證券市場(chǎng)總體股價(jià)水平呈現(xiàn)良好的上漲趨勢(shì)，但并不是說每只股票都會(huì)上漲，除了受宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的影響，股票價(jià)格水平還受到行業(yè)政策以及公司自身經(jīng)營(yíng)狀況的影響。45、市場(chǎng)通-常說的“融資”，一般是指（）。A、金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資B、金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融券C、券商對(duì)投資者的融資D、券商對(duì)投資者的融券【參考答案】：C46、以技術(shù)作為生產(chǎn)要素的下列收入不包括（）。A、技術(shù)勞動(dòng)收入B、技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入C、技術(shù)人股收入D、資本貢獻(xiàn)收入【參考答案】：D資本貢獻(xiàn)收入與技術(shù)無關(guān)。47、在資本定價(jià)模型下，投資者甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比投資者乙的風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，那么（）。A、甲的無差異曲線比乙的無差異曲線向上彎曲的程度大B、甲的收益要求比乙大C、乙的收益比甲高D、相同的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，乙對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的增加要求更多的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償【參考答案】：D考點(diǎn)：了解無差異曲線的含義、作用和特征。見教材第七章第二節(jié)，P337。48、關(guān)于我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，以下描述不正確的是（）。A、銀行、證券和保險(xiǎn)等金融企業(yè)不得相互間持有股份,參與經(jīng)營(yíng)B、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的管理機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立，各司其職。C、銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互獨(dú)立。不得相互代理D、分業(yè)經(jīng)營(yíng)不等予業(yè)務(wù)上不合作【參考答案】：C49、下列各項(xiàng)中，（）是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易。A、資產(chǎn)承包給關(guān)聯(lián)企業(yè)B、大股東資產(chǎn)注入C、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互持股D、上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金【參考答案】：A【解析】按照交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易主要可劃分為經(jīng)營(yíng)往來中的關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。A項(xiàng)屬于前者，B、C、D選項(xiàng)屬于后者。50、假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和Ⅱ構(gòu)成，組合I的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高，并且證券組合l和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么（）。A、組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平B、組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于l的總風(fēng)險(xiǎn)水平C、組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平D、組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平【參考答案】：A51、下列（）不屬于上證分類指數(shù)。A、工業(yè)類指數(shù)B、金融類指數(shù)C、農(nóng)業(yè)類指數(shù)D、綜合類指數(shù)【參考答案】：C【解析】深圳證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)、金融業(yè)和綜合等6類。上證分類少了一個(gè)“金融類”。52、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（）為主要依據(jù)。A、道?瓊斯分類法B、聯(lián)合國(guó)的《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》C、北美行業(yè)分類體系D、中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》【參考答案】：D考點(diǎn)：掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P136。53、某投資者甲持有一債券，面額為100，票面利率為10%，期限為3年。于2006年12月31日到期一次還本付息，甲于2005年6月30日將其賣給投資者乙，乙要求12%的最終收益率，則其購(gòu)買價(jià)格應(yīng)為()按單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn))。（）。A、109.68元B、112.29元C、103.64元D、116.07元【參考答案】：A54、關(guān)于投資者和投機(jī)者的說法，下列錯(cuò)誤的是（）。A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機(jī)者的目的是為了獲得短期資本差價(jià)B、投資者投資主要集中在市場(chǎng)上比較熱點(diǎn)的行業(yè)和板塊，投機(jī)者投資的領(lǐng)域相當(dāng)廣泛C、投資者的行為風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)小，投機(jī)者的行為往往追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益D、投資者主要進(jìn)行的是長(zhǎng)期行為，投機(jī)者主要進(jìn)行的是短期行為【參考答案】：B【解析】投機(jī)者投機(jī)主要集中在市場(chǎng)上比較熱點(diǎn)的行業(yè)和板塊，投資者投資的領(lǐng)域相當(dāng)廣泛。55、（）計(jì)算VaR時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)格的變化是通過隨機(jī)數(shù)模擬得到。A、局部估值法B、德爾塔-正態(tài)分布法C、歷史模擬法D、蒙特卡羅模擬法【參考答案】：D56、在下列指標(biāo)的計(jì)算中，唯一沒有用到收盤價(jià)的是（）。A、MACDB、BIASC、RSID、PSY【參考答案】：DPSY心理線就是反映人們這種市場(chǎng)心態(tài)的一個(gè)數(shù)量尺度。它是利用一段時(shí)間內(nèi)市勢(shì)上漲的時(shí)間與該段時(shí)間的比值曲線來研判市場(chǎng)多或空的傾向性，該指標(biāo)并沒有用到收盤價(jià)。所以正確答案是D。57、在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（）相當(dāng)有用。A、零增長(zhǎng)模型B、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型C、二元增長(zhǎng)模型D、可變?cè)鲩L(zhǎng)模型【參考答案】：A58、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與（）的百分比。A、總資產(chǎn)B、凈資產(chǎn)C、固定資產(chǎn)D、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入【參考答案】：D主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比。其計(jì)算公式為：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=(主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)×100%。59、某證券組合2009年實(shí)際平均收益率為0.14，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.02，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，該證券組合的B值為1.5。那么，該證券組合的特雷諾指數(shù)為（）。A、0.06B、0.08C、0.10D、0.12【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見教材第七章第五節(jié)，P357。60、隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和政府宏觀調(diào)控能力的不斷加強(qiáng)，利率特別是（）已經(jīng)成為中央銀行一項(xiàng)行之有效的貨幣政策工具。A、基準(zhǔn)利率B、回購(gòu)協(xié)議利率C、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率D、債務(wù)票面利率【參考答案】：A二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、在某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要是由（）所決定的。A、投資者的籌碼分布B、持有成本C、投資者的心理因素D、機(jī)構(gòu)主力的斗爭(zhēng)【參考答案】：A,B,C2、壟斷競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)的特點(diǎn)有（）。A、生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)C、生產(chǎn)者能夠根據(jù)市場(chǎng)供需制訂理想的價(jià)格和產(chǎn)量D、這類產(chǎn)品只有在大規(guī)模生產(chǎn)時(shí)才能獲得較好的效益，競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)自然淘汰大量的中小企業(yè)E、生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)【參考答案】：A,B【解析】完全壟斷型行業(yè)的生產(chǎn)者才可以根據(jù)市場(chǎng)供需制訂理想的價(jià)格和產(chǎn)量；寡頭壟斷行業(yè)中，產(chǎn)品只有在大規(guī)模生產(chǎn)時(shí)才能獲得較好的效益，競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)自然淘汰大量的中小企業(yè)；完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中，生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)。3、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A、β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B、β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C、β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)D、β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性【參考答案】：B,D4、政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。A、補(bǔ)貼B、優(yōu)惠稅法C、政府投資D、限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅E、保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī)【參考答案】：A,B,D,E5、完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的特點(diǎn)是（）。A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)B、企業(yè)永遠(yuǎn)是價(jià)格的接受者C、生產(chǎn)者可自由進(jìn)入或退出這個(gè)市場(chǎng)D、市場(chǎng)信息對(duì)買賣雙方都是暢通的【參考答案】：A,B,C,D6、關(guān)于PSY指標(biāo)的應(yīng)用法則，說法正確的是（）。A、PSY的取值范圍是0～100，以50為中心，50以上為空方市場(chǎng)，50以下為多方市場(chǎng)B、PSY的取值在25～75之間，說明多空雙方基本處于平穩(wěn)狀態(tài)C、PSY取值過高或過低，是采取行動(dòng)的信號(hào)D、PSY的取值首次進(jìn)行采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，還需要進(jìn)一步的確認(rèn)E、如果PSY曲線在低位或高位，會(huì)出現(xiàn)大的W底或M頭【參考答案】：B,C,D,E【解析】PSY的取值范圍是0～100，以50為中心，50以上為多方市場(chǎng)，50以下為空方市場(chǎng)。7、行業(yè)的生命周期階段包括（）。A、衰退階段B、初創(chuàng)階段C、成熟階段D、成長(zhǎng)階段【參考答案】：A,B,C,D8、以下屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有（）。A、楔形B、頭肩形C、喇叭形D、三重頂（底）形【參考答案】：B,C,D9、債券掉換方法大體有（）。A、替代掉換B、市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換C、利率預(yù)期掉換D、純收益率掉換【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P368～369。10、財(cái)政政策分為（）。A、擴(kuò)張性財(cái)政政策B、緊縮性財(cái)政政策C、中性財(cái)政政策D、針對(duì)性財(cái)政政策【參考答案】：A,B,C11、作為主管國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的部門，商務(wù)部的主要職責(zé)是（）。A、研究擬定規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行和流通秩序的政策法規(guī)B、深化流通體制改革，監(jiān)測(cè)分析市場(chǎng)運(yùn)行和商品供求狀況C、組織開展國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)反傾銷、反補(bǔ)貼的有關(guān)事宜D、依照法律和行政法規(guī)履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革和重組【參考答案】：A,B,C12、證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）。A、計(jì)劃B、確定最優(yōu)證券組合C、選擇證券D、選擇時(shí)機(jī)E、監(jiān)督【參考答案】：A,B,C,D,E13、根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特征作出判別，判別的準(zhǔn)則是（）。A、如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列B、如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列C、如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列存在著某種趨勢(shì)D、如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列【參考答案】：C,D【解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列。B選項(xiàng)應(yīng)該是如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列。14、經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn)有（）。A、生產(chǎn)活動(dòng)全球化B、投資活動(dòng)遍及全球C、各國(guó)金融日益融合在一起D、跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)【參考答案】：A,B,C,D15、下列選項(xiàng)中，不是國(guó)債主要功能的有（）。A、調(diào)節(jié)國(guó)民收人初次分配形成的格局B、調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)C、調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)D、調(diào)節(jié)社會(huì)總需求結(jié)構(gòu)E、調(diào)節(jié)貨幣流通量【參考答案】：C,E16、相關(guān)關(guān)系包括（）A、相關(guān)分析B、線性關(guān)系C、因果關(guān)系D、共變關(guān)系【參考答案】：C,D【解析】相關(guān)關(guān)系包括因果關(guān)系，比如行業(yè)產(chǎn)品的銷售價(jià)格下降導(dǎo)致的產(chǎn)品銷量上升，是一種因果關(guān)系。另外，兩個(gè)指標(biāo)變量受第三個(gè)指標(biāo)變量影響而發(fā)生的共變關(guān)系，也屬于相關(guān)關(guān)系。17、大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是（）。A、旗形B、頭肩頂C、W形D、喇叭形【參考答案】：B,D18、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過（）途徑。A、公司經(jīng)營(yíng)效益B、匯率水平C、投資者對(duì)估價(jià)的預(yù)期D、資金成本E、居民收入水平【參考答案】：A,B,D,E19、根據(jù)證券分析師的廣義定義，下列（）不是證券分析師。A、證券業(yè)從業(yè)人員B、投資顧問C、銀行工作人員D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師【參考答案】：A,C【解析】在美、英、日等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。本題的最佳答案是AC選項(xiàng)。20、比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有（）。A、政府直接投資B、差別稅率C、優(yōu)惠稅D、保護(hù)性關(guān)稅E、補(bǔ)貼【參考答案】：A,B,C,D,E【解析】比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有政府直接投資、差別稅率、優(yōu)惠稅、保護(hù)性關(guān)稅、補(bǔ)貼、折舊和成本控制等。三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，st表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為（）。A、當(dāng)st≥x時(shí)，EVt=0B、當(dāng)st<x時(shí)，EVt=(x—st)mC、當(dāng)st≤x時(shí)，EVt=0D、當(dāng)st>x時(shí)，EVt=(St—X)m【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P58。2、公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的有（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、損益表C、權(quán)益表D、現(xiàn)金流量表【參考答案】：A,B,D3、目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國(guó)概念的股指期貨有（）。A、美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所的中國(guó)股指期貨B、NASDAQ中國(guó)企業(yè)指數(shù)期貨C、新加坡新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)期貨D、香港以恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約【參考答案】：A,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P391。4、增長(zhǎng)型行業(yè)主要依靠（），從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。A、技術(shù)的進(jìn)步B、新產(chǎn)品推出C、政府的扶持D、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)【參考答案】：A,B,D5、股指期貨買進(jìn)套期保值主要情況有（）。A、機(jī)構(gòu)大戶手中持有大量股票，但看空后市B、長(zhǎng)期持股的大股東C、交易者在股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)D、機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在擁有大量資金，計(jì)劃按現(xiàn)行價(jià)格買進(jìn)一組股票【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。見教材第八章第二節(jié)，P378。6、和公司長(zhǎng)期償債能力有關(guān)的指標(biāo)為（）。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、有形資產(chǎn)凈值負(fù)債率C、產(chǎn)權(quán)比率D、已獲利息倍數(shù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P209。7、工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（）。A、生產(chǎn)法B、收入法C、支出法D、工廠法【參考答案】：A,B8、金融類上市公司要計(jì)提的準(zhǔn)備有（）。A、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備B、委托貸款減值準(zhǔn)備C、貸款損失準(zhǔn)備D、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備【參考答案】：C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì)計(jì)處理方式上的區(qū)別。見教材第五章第三節(jié)，P231。9、在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、美國(guó)證券交易委員會(huì)以及國(guó)際互換與衍生工具協(xié)會(huì)(ISDA)都要求金融機(jī)構(gòu)基于VaR來確定（）。A、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提B、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制C、風(fēng)險(xiǎn)披露D、交易員的業(yè)績(jī)【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。見教材第八章第三節(jié)，P403。10、行業(yè)形成的方式有（）。A、分裂B、分化C、衍生D、新生長(zhǎng)【參考答案】：B,C,D11、以下符合舉債經(jīng)營(yíng)比率內(nèi)容的有（）。A、反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例B、債權(quán)人希望此比率越低越好C、股東希望此比率越高越好D、經(jīng)營(yíng)者希望此比率越高越好【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P210。12、普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（）等形態(tài)中。A、矩形B、對(duì)稱三角形C、旗形D、楔形【參考答案】：A,B【解析】考點(diǎn)：熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法。見教材第六章第二節(jié)，P297。13、金融工序主要指運(yùn)用金融工具和其他手段實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，它包括（）。A、金融工具的創(chuàng)新B、原生金融工具的設(shè)計(jì)C、金融工具運(yùn)用的創(chuàng)新D、金融制度的設(shè)計(jì)【參考答案】：A,C14、增長(zhǎng)型行業(yè)主要依靠（），從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。A、技術(shù)的進(jìn)步B、新產(chǎn)品推出C、政府的扶持D、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)【參考答案】：A,B,D【解析】考點(diǎn)：掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。15、下列關(guān)于公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的說法中，正確的是（）。A、成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素B、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素C、在與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成本相等或成本近似的情況下，具有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位D、一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)可以通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)【參考答案】：A,B,C,D16、證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括（）。A、確定投資目標(biāo)B、確定投資規(guī)模C、確定投資對(duì)象D、應(yīng)采取的投資策略和措施等【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P323。17、當(dāng)匯率上升時(shí)，下列說法正確的是（）。A、本幣貶值B、本幣升值C、出口量擴(kuò)大D、出口量減少【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動(dòng)的影響。見教材第三章第一節(jié)．P88。18、下列關(guān)于時(shí)間數(shù)列的說法，正確的是（）。A、季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列B、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列C、平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)D、隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列【參考答案】：A,B,C,D19、下列符合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率內(nèi)容的是（）。A、是指應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度B、等于營(yíng)業(yè)收入與期末應(yīng)牧賬款的比值C、值越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快D、是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間【參考答案】：A,C【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義，熟悉財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P207—208。20、貨幣政策工具的一般性政策工具包括（）。A、法定存款準(zhǔn)備金率B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、直接信用控制【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉貨幣政策的調(diào)控作用以及貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響。見教材第三章第二節(jié)，P101—102。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、非隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列又分為平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)間數(shù)列三種。（）【參考答案】：正確【解析】了解相關(guān)關(guān)系、時(shí)間數(shù)列的概念和分類。見教材第四章第四節(jié)，P175。2、如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持，對(duì)上市公司的迸一步發(fā)展有利。（）【參考答案】：正確【解析】為了進(jìn)一步促進(jìn)區(qū)位內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)?shù)卣话愣紩?huì)相應(yīng)地制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，提出相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策，確定地位優(yōu)先發(fā)展和扶植的產(chǎn)業(yè)，并給予相應(yīng)的財(cái)政、信貸及稅收等諸多方面的優(yōu)惠措施。這些措施有利于引導(dǎo)和推動(dòng)相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的公司將因此受益。如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持，對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。因此，本題正確。3、從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利與銷售凈利率成反比關(guān)系，營(yíng)業(yè)收入與銷售凈利率成正比關(guān)系。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利與銷售凈利率成正比關(guān)系，而營(yíng)業(yè)收入與銷售凈利率成反比關(guān)系。4、DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差?！緟⒖即鸢浮浚赫_5、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)理論和布萊克一斯克爾斯期權(quán)定價(jià)理論都采用了套利技術(shù)。（）【參考答案】：正確【解析】上述三個(gè)定價(jià)模型實(shí)際上都采用了套利技術(shù)。6、一般來說，所畫趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，其作為趨勢(shì)線越能得到確認(rèn)。（）【參考答案】：正確7、證券市場(chǎng)素有“經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱，它既表明證券市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)，也表明宏觀經(jīng)濟(jì)的走向決定了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。（）【參考答案】：正確8、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部及商務(wù)部發(fā)布的有關(guān)信息，對(duì)分析“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”的證券市場(chǎng)而言具有重要的意義。（）【參考答案】：正確【解析】掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P20。9、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】收入政策制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和力度，最終是要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。10、國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）是指一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)(一般按年統(tǒng)計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。國(guó)民生產(chǎn)總值(GNP)是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)范圍內(nèi)的所有常住單位，在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際收到的原始收入(指勞動(dòng)者報(bào)酬、生產(chǎn)稅凈額、固定資產(chǎn)折舊和營(yíng)業(yè)盈余等)總和價(jià)值。11、出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”減少（）。【參考答案】：錯(cuò)誤12、評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，基于不同市場(chǎng)指數(shù)所得到的評(píng)估結(jié)果不同，也不具有可比性。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)。見教材第七章第五節(jié)，P359。13、β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。（）【參考答案】：正確14、具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較高。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】對(duì)于投資者而言，提前贖回條款使他們面臨較低的再投資利率，這種風(fēng)險(xiǎn)要從價(jià)格上獲得補(bǔ)償，因此，票面利率更高，債券的內(nèi)在價(jià)值就更低。15、證券投資是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】說法不夠全面，漏掉“及這些有價(jià)證券的衍生品”，比如權(quán)證、期貨和期權(quán)等。16、證券組合管理的主要內(nèi)容包括：計(jì)劃、選擇時(shí)機(jī)、選擇證券、修正、評(píng)價(jià)?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤17、歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性，從一系列特定的觀察中，發(fā)現(xiàn)一種模式，這種模式在一定程度上代表所有給定事件的秩序。值得注意的是，這種模式的發(fā)現(xiàn)能同時(shí)解釋為什么這個(gè)模式會(huì)存在。（）【參考答案】：錯(cuò)誤18、制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般不是證券投資分析師自律性組織的功能。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】制定證券投資分析師倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)一般是證券投資分析師自律性組織的功能。19、低附息債券比高附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】債券的票面利率越低，債券價(jià)格的易變性也越大，債券的內(nèi)在價(jià)值也就越高。20、基本分析主要包括公司產(chǎn)品與市場(chǎng)分析、公司證券投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)分析三個(gè)方面的內(nèi)容。（）【參考答案】：錯(cuò)誤21、金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P371。22、與基本分析法相比，技術(shù)分析法對(duì)市場(chǎng)的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來說，技術(shù)分析法更適用于短期的行情預(yù)測(cè)。（）【參考答案】：正確【解析】考查技術(shù)分析法的特點(diǎn)和適用范圍。本題表述正確。23、收入型證券組合以資本升值（即未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益）為目標(biāo)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能夠帶來基本收益的證券有：附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券。2