射頻前端行業(yè)在新技術(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析

射頻前端行業(yè)在新技術(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析顧客忠誠(chéng)高度滿意是達(dá)到顧客忠誠(chéng)的重要條件。不過(guò)，在不同行業(yè)和不同的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，顧客滿意和顧客忠誠(chéng)之間的關(guān)系會(huì)有差異。所有市場(chǎng)的共同點(diǎn)是，隨著滿意度的提高，忠誠(chéng)度也在提高。但是，在高度競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)（如汽車和個(gè)人電腦市場(chǎng)），滿意的顧客和完全滿意的顧客之間的忠誠(chéng)度有巨大差異；而在非競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)（如管制下的壟斷市場(chǎng)——本地電話市場(chǎng)），無(wú)論顧客滿意與否都保持高度忠誠(chéng)。盡管在某些場(chǎng)合，顧客不滿意并不妨礙顧客忠誠(chéng)，但企業(yè)最終仍會(huì)為顧客的不滿付出高昂代價(jià)。企業(yè)如果沒有贏得高水平的顧客滿意度，是難以留住顧客和得到顧客忠誠(chéng)的。除了簡(jiǎn)單地吸引和保留住顧客，許多公司還希望不斷提高其顧客占有率。他們的目標(biāo)不再是贏得大量顧客的部分業(yè)務(wù)，而是爭(zhēng)取現(xiàn)有顧客的全部業(yè)務(wù)。例如，通過(guò)成為顧客購(gòu)買產(chǎn)品的獨(dú)家供應(yīng)商，或說(shuō)服顧客購(gòu)買更多的本公司產(chǎn)品，或向現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的顧客交叉銷售別的產(chǎn)品和服務(wù)，以獲得所屬產(chǎn)品類別中更大的顧客購(gòu)買量。年度計(jì)劃控制主要用于檢查營(yíng)銷效果是否達(dá)到年度計(jì)劃預(yù)期，對(duì)銷售額、市場(chǎng)占有率、費(fèi)用等指標(biāo)進(jìn)行控制，確保年度計(jì)劃所規(guī)定的銷售、利潤(rùn)和其他目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)。（一）銷售分析銷售分析衡量并評(píng)估實(shí)際銷售額與計(jì)劃銷售額的差距。具體有兩種方法：1、銷售差距分析主要用來(lái)衡量造成銷售差距的不同因素的影響程度。當(dāng)中既有售價(jià)下降的原因，也有銷量減少的原因。沒有完成計(jì)劃銷售量是造成差距的主要原因。企業(yè)還要進(jìn)一步分析銷售量減少的原因。2、地區(qū)銷售量分析用來(lái)衡量導(dǎo)致銷售差距的具體產(chǎn)品和地區(qū)。有必要進(jìn)一步查明原因，加強(qiáng)該地區(qū)的營(yíng)銷管理。（二）市場(chǎng)占有率分析銷售分析一般不反映企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的地位。因此還要分析市場(chǎng)占有率或市場(chǎng)份額，揭示企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)者之間的相對(duì)關(guān)系。比如一家企業(yè)銷售額的增長(zhǎng)，可能是它的績(jī)效較競(jìng)爭(zhēng)者有所提高，也可能是整個(gè)宏觀環(huán)境得到改善，市場(chǎng)上所有的企業(yè)都從中受益，而這家企業(yè)和對(duì)手之間的相對(duì)關(guān)系并無(wú)實(shí)質(zhì)變化。企業(yè)和營(yíng)銷人員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)占有率的變化情況。造成市場(chǎng)占有率波動(dòng)的原因很多，需要具體的問(wèn)題具體分析：（1）市場(chǎng)占有率的下降，有可能出于企業(yè)戰(zhàn)略的考慮。有時(shí)候企業(yè)調(diào)整其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、營(yíng)銷戰(zhàn)略，主動(dòng)減少一些不能盈利的產(chǎn)品，導(dǎo)致總銷售額下降，影響了市場(chǎng)占有率。如果利潤(rùn)反而有所增長(zhǎng)，這種市場(chǎng)占有率的下降就是可接受的。（2）市場(chǎng)占有率的下降，也可能是新競(jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入所致。通常新競(jìng)爭(zhēng)者的加入，會(huì)引發(fā)其他企業(yè)的市場(chǎng)占有率一定程度下降。（3）外界環(huán)境因素對(duì)參與競(jìng)爭(zhēng)的各個(gè)企業(yè)，影響方式和程度往往不同，產(chǎn)生的影響也不一樣。如原材料價(jià)格上漲，會(huì)對(duì)同一行業(yè)各個(gè)企業(yè)都發(fā)生影響，但不一定所有企業(yè)及同類產(chǎn)品都受到同樣程度的影響。有些企業(yè)推出創(chuàng)新的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，在市場(chǎng)上爭(zhēng)取到較多的客戶，市場(chǎng)占有率反而可能上升。（4）分析市場(chǎng)占有率，要結(jié)合營(yíng)銷機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)好的企業(yè)，市場(chǎng)占有率一般應(yīng)高于機(jī)會(huì)程度低的競(jìng)爭(zhēng)者，否則其效率就有問(wèn)題。正常情況下，市場(chǎng)占有率上升表示績(jī)效提高，在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)；反之，說(shuō)明在競(jìng)爭(zhēng)中不利。（三）營(yíng)銷費(fèi)用率分析年度計(jì)劃控制還要確保企業(yè)在完成計(jì)劃指標(biāo)時(shí)，費(fèi)用沒有超支。因此要分析各項(xiàng)費(fèi)用率，并控制在一定的限度。如果費(fèi)用率變化不大，在安全范圍內(nèi)，可暫不采取任何的措施；如果變化幅度太大，上升速度過(guò)快，接近或超出上限，就必須采取相應(yīng)的措施。年度計(jì)劃控制的過(guò)程一般分為四個(gè)步驟：確定年度計(jì)劃中的月份目標(biāo)或季度目標(biāo)；監(jiān)督營(yíng)銷計(jì)劃的實(shí)施；如果營(yíng)銷計(jì)劃執(zhí)行中出現(xiàn)不可接受的偏差，一定要找出原因；采取補(bǔ)救或調(diào)整措施，以縮小計(jì)劃與實(shí)際之間的差距。具體措施包括調(diào)整計(jì)劃指標(biāo)，使之更切合實(shí)際；或調(diào)整營(yíng)銷戰(zhàn)略，以利于計(jì)劃指標(biāo)實(shí)現(xiàn)。如果指標(biāo)和戰(zhàn)略、措施等沒有問(wèn)題，那就要從營(yíng)銷計(jì)劃的實(shí)施查找原因。射頻前端行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、全球射頻前端行業(yè)發(fā)展情況射頻前端模塊是基于無(wú)線通訊協(xié)議對(duì)射頻信號(hào)進(jìn)行處理的芯片組，其功能系為無(wú)線電磁波信號(hào)的發(fā)送、接收、放大和濾波，是移動(dòng)終端設(shè)備實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)連接的基礎(chǔ)?，F(xiàn)行通用的無(wú)線通訊協(xié)議包括蜂窩網(wǎng)絡(luò)（2G、3G、4G、5G）、WiFi、藍(lán)牙、NB-IoT等，射頻前端模塊需兼容相應(yīng)的無(wú)線通信協(xié)議。隨著移動(dòng)通信技術(shù)的不斷革新，手機(jī)需要支持的通信頻段和頻道數(shù)量在不斷增多，通信速率指數(shù)級(jí)提升，帶寬要求也相應(yīng)變大，對(duì)射頻前端模塊的性能要求不斷增加。射頻前端市場(chǎng)規(guī)模主要受移動(dòng)終端需求的驅(qū)動(dòng)。近年來(lái)，隨著移動(dòng)終端功能的逐漸完善，手機(jī)、平板電腦和筆記本電腦等移動(dòng)終端的出貨量保持穩(wěn)定。根據(jù)QYResearch的數(shù)據(jù)，2016年至2021年，全球射頻前端市場(chǎng)規(guī)模從125.67億美元增長(zhǎng)至204.59億美元，預(yù)計(jì)至2027年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)370.27億美元，2021至2027年的復(fù)合增長(zhǎng)率為10.39%。根據(jù)Yole對(duì)2020~2025年全球不同通信制式對(duì)應(yīng)的手機(jī)射頻前端市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)，3G/4G射頻前端市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)保持當(dāng)前規(guī)模，5G、Wi-Fi6射頻前端市場(chǎng)規(guī)模將保持快速增長(zhǎng)，其中5G（Sub6GHz）、5G毫米波射頻前端市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速分別為41%、48%，Wi-Fi6連接芯片市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速達(dá)到13%。2、中國(guó)射頻前端行業(yè)發(fā)展情況射頻前端芯片是集成電路行業(yè)的重要組成部分，關(guān)系到我國(guó)通信系統(tǒng)關(guān)鍵零部件的自主可控戰(zhàn)略，屬于國(guó)家高度重視和鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)。中國(guó)智能手機(jī)射頻前端行業(yè)已逐漸進(jìn)入快速發(fā)展階段。射頻前端芯片技術(shù)難度高、研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)，尤其是射頻PA技術(shù)長(zhǎng)時(shí)間被國(guó)外所壟斷，國(guó)內(nèi)射頻前端企業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，從2G-5G時(shí)代大致發(fā)展歷程如下：1）在2G、3G時(shí)代，國(guó)產(chǎn)射頻前端企業(yè)剛剛起步，相關(guān)企業(yè)數(shù)量少，經(jīng)營(yíng)規(guī)模也較小，產(chǎn)品和技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際知名廠商。中國(guó)移動(dòng)在1995年正式開通GSM網(wǎng)絡(luò)，開啟了2G通訊時(shí)代，但到2004年銳迪科（RDA）成立才開啟國(guó)產(chǎn)射頻2GPA設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)零的突破。2008年國(guó)內(nèi)3G牌照發(fā)放，無(wú)錫中普微電子有限公司2011年推出國(guó)內(nèi)第一顆量產(chǎn)3GPA產(chǎn)品，量產(chǎn)時(shí)間和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力均落后于國(guó)際廠商。2）4G時(shí)代，國(guó)內(nèi)射頻前端產(chǎn)業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)環(huán)境的共同推動(dòng)下發(fā)展迅速，開始涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的射頻芯片公司，與國(guó)際廠商的差距在縮小，相關(guān)人才及技術(shù)水平出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)。3）5G時(shí)代，國(guó)產(chǎn)射頻前端企業(yè)在推出新產(chǎn)品的速度、產(chǎn)品性能與國(guó)際廠商差距進(jìn)一步減小，并且開始逐步導(dǎo)入主流手機(jī)終端客戶，例如華為、榮耀、三星、小米、vivo、OPPO、Realme、聯(lián)想（摩托羅拉）等品牌。在國(guó)際貿(mào)易摩擦不斷的背景下，射頻前端行業(yè)迎來(lái)關(guān)鍵發(fā)展期。2019年以來(lái)，國(guó)內(nèi)主要智能終端廠商基于供應(yīng)鏈安全及成本可控角度考慮，逐漸向國(guó)內(nèi)射頻前端企業(yè)開放其供應(yīng)鏈體系，國(guó)產(chǎn)射頻芯片企業(yè)迎來(lái)難得的發(fā)展窗口期。從的路徑來(lái)看，國(guó)產(chǎn)射頻器件首先從中低端機(jī)型以及2G、3G及4G產(chǎn)品展開，再逐步向中高端機(jī)型以及5G產(chǎn)品滲透。在此背景下，國(guó)內(nèi)射頻前端產(chǎn)業(yè)鏈涌現(xiàn)出一批快速發(fā)展的企業(yè)，除本企業(yè)以外，射頻功率放大器領(lǐng)域有唯捷創(chuàng)芯、慧智微、昂瑞微等，在射頻開關(guān)及LNA領(lǐng)域有卓勝微、艾為電子等，在濾波器領(lǐng)域有好達(dá)電子、德清華瑩等。目前射頻前端領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率依然不高，未來(lái)的空間還較大。以國(guó)內(nèi)射頻前端芯片主要企業(yè)卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、慧智微為例，2021年?duì)I業(yè)收入分別為46.34億元、35.09億元、9.16億元和5.14億元，合計(jì)95.72億元，按QYResearch發(fā)布的2021年全球射頻前端市場(chǎng)規(guī)模204.59億美元規(guī)模來(lái)計(jì)算（按2021年平均匯率6.4512計(jì)算），上述企業(yè)的全球市場(chǎng)份額合計(jì)僅為7.25%。而中國(guó)是全球最大的智能手機(jī)生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，中國(guó)2021年手機(jī)出貨量為3.51億部，占全球手機(jī)出貨量的25.91%，小米、OPPO、vivo、Realme、華為、榮耀、傳音等國(guó)產(chǎn)智能終端廠商出貨量排名前列，市場(chǎng)份額合計(jì)接近50%。未來(lái)隨著本土射頻前端企業(yè)關(guān)鍵器件及5G模組設(shè)計(jì)能力的提升，國(guó)產(chǎn)射頻企業(yè)在智能手機(jī)供應(yīng)鏈體系中的市場(chǎng)份額有望持續(xù)上升，國(guó)產(chǎn)射頻前端產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間較大。集成電路行業(yè)概況1、集成電路行業(yè)發(fā)展概況集成電路行業(yè)作為現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一，是關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，在推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步、提高人們生活水平以及保障國(guó)家安全等方面發(fā)揮著廣泛而重要的作用，已成為當(dāng)前國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)和衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)現(xiàn)代化程度以及綜合國(guó)力的重要標(biāo)志。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織，全球集成電路行業(yè)2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4,630億美元，同比上漲約28.2%。過(guò)去五年，隨著智能手機(jī)、平板電腦為代表的新興消費(fèi)電子市場(chǎng)的快速發(fā)展，以及汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等科技產(chǎn)業(yè)的興起，強(qiáng)力帶動(dòng)了整個(gè)集成電路行業(yè)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。我國(guó)本土集成電路行業(yè)起步較晚。伴隨著我國(guó)制造業(yè)智能化升級(jí)的趨勢(shì)以及電子信息產(chǎn)業(yè)的快速擴(kuò)張，高端芯片需求日益擴(kuò)大，加上政策支持、市場(chǎng)拉動(dòng)及資本推動(dòng)等因素合力下，中國(guó)集成電路行業(yè)得以快速發(fā)展壯大。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)集成電路行業(yè)市場(chǎng)銷售額在2021年規(guī)模達(dá)10,458億元，比上年增長(zhǎng)18.20%。2012-2021年中國(guó)集成電路市場(chǎng)銷售額的復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.16%，顯著高于同期全球集成電路市場(chǎng)銷售額的增長(zhǎng)率。2、集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)概況全球集成電路行業(yè)可分為IDM模式和Fabless模式，集成電路行業(yè)發(fā)展初期主要為IDM模式，但隨著全球集成電路行業(yè)技術(shù)的發(fā)展及制造工藝日趨成熟，F(xiàn)abless模式逐漸成為集成電路行業(yè)的重要分支，涌現(xiàn)出高通、博通、英偉達(dá)、聯(lián)發(fā)科、AMD等一批全球知名IC設(shè)計(jì)公司，進(jìn)而推動(dòng)全球集成電路行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。集成電路設(shè)計(jì)是我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的源頭和驅(qū)動(dòng)力量。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年，設(shè)計(jì)、制造和封裝測(cè)試在中國(guó)集成電路市場(chǎng)占比分別為43.21%、30.37%和26.42%，集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)占據(jù)最大份額。近年來(lái)，在國(guó)家政策支持及國(guó)產(chǎn)自主可控的趨勢(shì)下，我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)快速發(fā)展。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)銷售規(guī)模在2012年至2021年間持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到24.65%。2021年，我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)銷售額已達(dá)到4,519億元，同比增長(zhǎng)19.6%。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局全球射頻前端市場(chǎng)集中度較高，美國(guó)、日本的廠商占據(jù)大部分市場(chǎng)份額。射頻前端領(lǐng)域設(shè)計(jì)及制造工藝復(fù)雜、門檻較高，國(guó)際領(lǐng)先廠商起步較早，在相關(guān)技術(shù)、專利和工藝上底蘊(yùn)較深，并通過(guò)兼并收購(gòu)形成完善的產(chǎn)品線。大部分國(guó)際廠商以IDM模式經(jīng)營(yíng)，擁有設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)的全產(chǎn)業(yè)鏈能力，綜合實(shí)力突出。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2020年，思佳訊（Skyworks）市場(chǎng)份額排名第一，占比21%；村田（Murata）市場(chǎng)份額排名第二，占比17%；博通（Broadcom）市場(chǎng)份額排名第三，占比16%；科沃（Qorvo）與高通（Qualcomm）市場(chǎng)份額相當(dāng)，均為15%；其他廠商合計(jì)占16%。我國(guó)射頻前端芯片廠商仍處于快速發(fā)展階段，市場(chǎng)占有率有限。雖然國(guó)內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)規(guī)模都有所提升，但由于基礎(chǔ)薄弱，在研發(fā)資金投入和技術(shù)積累方面與美國(guó)、日本、歐洲等廠商仍存在較大差距，基礎(chǔ)性技術(shù)方面容易受制于國(guó)外企業(yè)。在集成電路行業(yè)面臨全球范圍內(nèi)充分競(jìng)爭(zhēng)的背景下，國(guó)內(nèi)廠商在與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中仍會(huì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)處于總體弱勢(shì)的地位。行業(yè)在新技術(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)1、通信技術(shù)變革推動(dòng)射頻前端芯片需求和價(jià)值提升移動(dòng)終端從4G向5G演進(jìn)的過(guò)程中，射頻前端產(chǎn)品復(fù)雜度提升，器件數(shù)量大幅增加。在4G時(shí)代，射頻前端由兩顆PA模組（TxM&MMMBPA）即可完成所有的蜂窩通信。但在5G時(shí)代，除原有的4G頻段向5G重耕以外，還新增了若干新頻段，稱之為5GNR（NewRadio），包括N77、N78、N79、N41等頻段，毫米波頻段還將增加N257、N258、N260、N261等頻段。由于通訊協(xié)議必須向下兼容，5G手機(jī)除支持新增的5G頻段外，還需同時(shí)支持2G/3G/4G頻段，同時(shí)原有通信能力的協(xié)同升級(jí)（支持更多4G頻段），MIMO與載波聚合技術(shù)深度應(yīng)用，都使得5G單機(jī)射頻器件需求量大幅增加，對(duì)PA的線性度、功耗指標(biāo)等提出更高的要求，使得PA的設(shè)計(jì)難度和價(jià)值量增加。此外，隨著5G工作頻率的增加，為提升信號(hào)接收質(zhì)量，減少信號(hào)相互干擾，還需增加大量的分集接收模組（DiFEM或者L-FEM）。以上變化帶動(dòng)功率放大器、低噪聲放大器、射頻開關(guān)和濾波器等射頻器件的數(shù)量和價(jià)值快速增加。隨著5G時(shí)代帶來(lái)的單機(jī)射頻價(jià)值提升，全球的射頻前端市場(chǎng)規(guī)模也有望進(jìn)一步提升。根據(jù)招商證券研究所發(fā)布的《射頻前端千億藍(lán)海，國(guó)產(chǎn)化東風(fēng)漸起》，2020年5G手機(jī)射頻前端單機(jī)價(jià)值量約為30美元，考慮到2020年5G主要應(yīng)用在高端機(jī)中，預(yù)計(jì)未來(lái)5G手機(jī)射頻前端平均單機(jī)價(jià)值量約25美元（參考Qorvo、Skyworks數(shù)據(jù)），和4G全球通手機(jī)17~18美金相比，大約增長(zhǎng)40%。2、5G時(shí)代射頻前端模組化將成為長(zhǎng)期趨勢(shì)射頻前端模組將射頻開關(guān)、低噪聲放大器、濾波器、雙工器、功率放大器等兩種或者兩種以上射頻器件集成為一顆模組，從而提高集成度與性能并使體積小型化。4GLTE通信時(shí)代射頻前端既可以采用分立方案，也可以采用模組方案，一般而言采用模組方案可以獲得更高的集成度和更優(yōu)的性能，主要用于高端手機(jī)，而采用分立方案亦能滿足需求，成本更低，搭配更加靈活，主要用于中低端手機(jī)。隨著5G智能終端的射頻前端器件用量大幅增長(zhǎng)，射頻前端模組化、集成化、小型化的趨勢(shì)明顯。5G全球已授權(quán)的頻段數(shù)量從4G時(shí)期的40+增長(zhǎng)到60+，5G頻段調(diào)制帶寬和傳輸帶寬相較于4G均大幅增加。為滿足5G通信需求，射頻前端器件的數(shù)量大幅上升，在有限的智能手機(jī)空間下采用分立方案的難度越來(lái)越高，且手機(jī)終端廠商采用分立方案將帶來(lái)較長(zhǎng)的終端調(diào)試周期和調(diào)試成本。在5G新頻段（3GHz～6GHz）領(lǐng)域，一般都采用L-PAMiF、L-FEM等模組形式；在5G重耕頻段(3GHz以下)，中低端機(jī)型的射頻前端方案還是主要采用Phase5N構(gòu)架，即接收端以分集模組為主，發(fā)射端以分立的濾波器和多模多頻PA模組為主，而5G旗艦機(jī)的射頻前端方案則主要采用Phase7L和Phase7LE構(gòu)架，分集和主集都以模塊化產(chǎn)品（LNABank、L-PAMiD）為主，分立式的器件較少。根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2019-2026年，全球射頻前端市場(chǎng)規(guī)模將保持持續(xù)增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到8.3%，2026年射頻前端市場(chǎng)將達(dá)到216.7億美元。射頻前端模組市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到155.38億美元，約占射頻前端市場(chǎng)總?cè)萘康?1.70%，分集接收模組市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到33.39億美元，發(fā)射或收發(fā)模組市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到94.82億美元。3、5G方案的復(fù)雜度提升推動(dòng)新材料與新工藝應(yīng)用射頻前端芯片與數(shù)字芯片不同，數(shù)字芯片主要依靠不斷縮小線寬的制程實(shí)現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，而射頻電路的技術(shù)升級(jí)主要依靠新工藝和新材料的結(jié)合。第一代射頻材料以硅（Si）為主要原料，工藝以RFCMOS為代表，包括Bulk-Si和SOI工藝；第二代射頻材料以砷化鎵（GaAs）為代表，在高頻領(lǐng)域有著較好的性能，是目前射頻芯片主流應(yīng)用材料；第三代射頻材料工藝以氮化鎵（GaN）和碳化硅（SiC）為代表，其禁帶寬度更寬，擊穿電壓更高，飽和電子速率更快，能承受更高的工作溫度（熱導(dǎo)率高）。進(jìn)入5G時(shí)代，手機(jī)射頻功率放大器所需的調(diào)制帶寬從4G時(shí)代的20MHz提升至160MHz，對(duì)線性度和效率的要求也相應(yīng)提升，對(duì)PA的材料提出更高的要求。硅基功率放大器主要用于低端的2G手機(jī)和通信模塊中，GaAs主要用于智能手機(jī)、路由器和5G小基站中；GaN則是一種相對(duì)較新的技術(shù)，能實(shí)現(xiàn)更高的電壓，大幅簡(jiǎn)化輸出合成器、減少損耗，因而可以提高效率，減小芯片尺寸，但由于開啟電壓較高和成本較高，GaN目前還主要用于5G基站中。下一代材料GaN在工作頻率、輸出功率等方面優(yōu)勢(shì)顯著，隨著其生產(chǎn)成本降低和低壓技術(shù)進(jìn)一步完善，未來(lái)有望逐步滲入終端市場(chǎng)。射頻前端下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展情況1、移動(dòng)智能終端設(shè)備領(lǐng)域移動(dòng)智能終端包括智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備等，因智能手機(jī)具有在無(wú)線環(huán)境下復(fù)雜的通信應(yīng)用功能，使其成為射頻前端芯片的主要應(yīng)用市場(chǎng)。受功能機(jī)向智能手機(jī)轉(zhuǎn)換及全球主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)等因素影響，根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，智能手機(jī)出貨量在2010-2015年經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)的發(fā)展階段，由2010年的3.54億臺(tái)增長(zhǎng)到2015年的14.33億臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到32.27%。從2016年開始，全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到平穩(wěn)發(fā)展階段，手機(jī)出貨量穩(wěn)中有降。隨著5G在全球主要國(guó)家的逐漸普及，全球智能手機(jī)出貨量在2021年達(dá)到13.55億部，同比增長(zhǎng)4.88%。隨著5G手機(jī)普及帶來(lái)的技術(shù)創(chuàng)新和全新用戶體驗(yàn)，移動(dòng)手機(jī)行業(yè)也將迎來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。IDC預(yù)測(cè)，2022年全球5G手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到7億臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.5%，5G手機(jī)滲透率達(dá)到53%。5G手機(jī)出貨量持續(xù)增長(zhǎng)將帶動(dòng)全球智能手機(jī)出貨量保持增長(zhǎng)，IDC預(yù)測(cè)2021-2026年全球智能手機(jī)出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到1.9%，全球5G手機(jī)滲透率于2026年將達(dá)到78%。2、Wi-Fi領(lǐng)域Wi-Fi被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦等智能終端、路由器、智能家居、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，Wi-Fi射頻前端器件及模組受益于Wi-Fi市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)及結(jié)構(gòu)變化。根據(jù)國(guó)金證券發(fā)布的《全球Wi-Fi芯片的競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)潛力》：2021年全球Wi-Fi芯片市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)200億美元，2021-2028年，預(yù)計(jì)年均復(fù)合成長(zhǎng)率為2.5%。到2025年，全球Wi-Fi芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到220億美元，Wi-Fi6將占到52%左右。國(guó)內(nèi)Wi-Fi芯片市場(chǎng)2018-2025年將實(shí)現(xiàn)10.2%的復(fù)合增長(zhǎng)率，到2025年，國(guó)內(nèi)Wi-Fi芯片市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)320億元，其中Wi-Fi6/7的市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)209億元，占全部Wi-Fi市場(chǎng)的64%，實(shí)現(xiàn)56.9%的復(fù)合增長(zhǎng)率。3、車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域5G技術(shù)的迅速推廣帶動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的落地和普及，車聯(lián)網(wǎng)作為物聯(lián)網(wǎng)高速領(lǐng)域行業(yè)成熟度最高且連接數(shù)量最多的領(lǐng)域，車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)快速滲透，行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。車載通信模塊是車聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)網(wǎng)接口，涵蓋了數(shù)據(jù)安全、人身安全、導(dǎo)航、娛樂和內(nèi)容增值等多個(gè)環(huán)節(jié)。2021年12月，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全信息化委員會(huì)頒布了《“十四五”國(guó)家信息化規(guī)劃》，提出要“加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、5G-V2X車聯(lián)網(wǎng)示范網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提升車載智能設(shè)備、路側(cè)通信設(shè)備、道路基礎(chǔ)設(shè)施和智能管控設(shè)施的‘人、車、路、云、網(wǎng)’協(xié)同能力，實(shí)現(xiàn)L3級(jí)以上高級(jí)自動(dòng)駕駛應(yīng)用?！备鶕?jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2021）》和IHS的研究數(shù)據(jù)，2020年，我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量達(dá)303.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)107%，滲透率保持在15%左右，預(yù)計(jì)2025年銷量將接近2,000萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率超過(guò)75%；全球滲透率將達(dá)到60%。根據(jù)洞見研報(bào)發(fā)布的《汽車行業(yè)知識(shí)報(bào)告系列：車聯(lián)網(wǎng)》，2025年全球車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)1.5萬(wàn)億元。隨著5G和人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，全球汽車網(wǎng)聯(lián)化滲透率將持續(xù)提升，并持續(xù)帶動(dòng)車載通信芯片模組需求的增長(zhǎng)。行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)面臨的機(jī)遇（1）5G大規(guī)模商用提升射頻前端市場(chǎng)需求伴隨智能手機(jī)的普及和全球5G商用，未來(lái)全球5G手機(jī)的滲透率有望進(jìn)一步提升。從4G發(fā)展到5G，智能手機(jī)支持頻段的提升將推動(dòng)射頻前端需求快速增長(zhǎng)。整體來(lái)看，隨著5G器件數(shù)量的增長(zhǎng)，模組化集成程度越來(lái)越高，射頻前端的單機(jī)價(jià)值量相應(yīng)提升，未來(lái)射頻行業(yè)的成長(zhǎng)空間廣闊，為國(guó)內(nèi)廠商提供了更多發(fā)展機(jī)會(huì)。（2）品牌手機(jī)廠商向國(guó)產(chǎn)射頻公司開放供應(yīng)鏈射頻前端領(lǐng)域設(shè)計(jì)及制造工藝復(fù)雜、門檻較高，國(guó)際領(lǐng)先廠商起步較早，在相關(guān)技術(shù)、專利和工藝上底蘊(yùn)較深，并通過(guò)多年的兼并收購(gòu)形成完善的產(chǎn)品線。Qorvo、Skyworks等國(guó)際領(lǐng)先廠商基于品牌優(yōu)勢(shì)，能夠更早更快對(duì)接下一代智能手機(jī)及射頻芯片的定義方案，能更快推出應(yīng)用于更新通信協(xié)議的產(chǎn)品；該等廠商采用IDM模式，在新產(chǎn)品量產(chǎn)及供應(yīng)方面具有更好地保證?；谏鲜鰞?yōu)勢(shì)，全球射頻前端市場(chǎng)依然被國(guó)際知名廠商占據(jù)著，根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2020年射頻前端市場(chǎng)全球前五大廠商Skyworks（思佳訊）、Qorvo（科沃）、Broadcom（博通）、Qualcomm（高通）、Murata（村田）合計(jì)市場(chǎng)份額合計(jì)為84%，國(guó)產(chǎn)廠商份額較低。近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易紛爭(zhēng)持續(xù)不斷，各大手機(jī)品牌廠商出于供應(yīng)鏈安全及成本優(yōu)化考慮逐步向國(guó)產(chǎn)射頻前端廠商開放，市場(chǎng)空間巨大。由于射頻器件及模組性能及穩(wěn)定性決定了手機(jī)終端的通信質(zhì)量，手機(jī)廠商優(yōu)先選擇技術(shù)優(yōu)秀并有大量出貨記錄的射頻廠商合作。從產(chǎn)品角度來(lái)看，射頻廠商通常將4G產(chǎn)品作為突破口進(jìn)到品牌手機(jī)廠商或ODM廠的供應(yīng)鏈體系中，經(jīng)大量4G產(chǎn)品穩(wěn)定供貨記錄后再滲透到高附加值的5G產(chǎn)品。國(guó)產(chǎn)射頻產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善，有望加速。從2019年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)射頻產(chǎn)業(yè)鏈取得了快速的發(fā)展：在PA器件及模組領(lǐng)域出現(xiàn)了唯捷創(chuàng)芯、慧智微、昂瑞微等主要參與者；在射頻開關(guān)及LNA領(lǐng)域有卓勝微、艾為電子等；在濾波器領(lǐng)域有麥捷科技、好達(dá)電子、德清華瑩等；在上游晶圓代工平臺(tái)有三安集成等；在封裝測(cè)試領(lǐng)域，有長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電等。國(guó)產(chǎn)射頻前端產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展，有利于提高整體工藝技術(shù)的成熟度，加快的發(fā)展趨勢(shì)。（3）產(chǎn)業(yè)政策的有力支持集成電路是如今電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)支撐，被運(yùn)用在社會(huì)的各行各業(yè)，從移動(dòng)通信、制造業(yè)，再到新能源與計(jì)算機(jī)，集成電路已然成為國(guó)家重要的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一，而只有做到集成電路芯片底層技術(shù)與架構(gòu)的自主可控才能保證國(guó)家信息系統(tǒng)的獨(dú)立與安全。為鼓勵(lì)國(guó)產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)重大產(chǎn)業(yè)政策。2014年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化集成電路設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、內(nèi)容與服務(wù)協(xié)同創(chuàng)新，以設(shè)計(jì)業(yè)的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)制造業(yè)的發(fā)展；2015年，國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)制造2025》，著力提升集成電路設(shè)計(jì)水平；2021年，十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議審議通過(guò)《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》強(qiáng)調(diào)集中優(yōu)勢(shì)資源攻關(guān)包括集成電路領(lǐng)域在內(nèi)的核心技術(shù)。未來(lái)，隨著國(guó)家和地方政府一系列政策的扶持與相關(guān)配套資金的支持，我國(guó)集成電路行業(yè)將迎來(lái)新一輪的快速發(fā)展。2、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（1）美日企業(yè)積累深厚，國(guó)內(nèi)射頻企業(yè)尚有差距射頻前端行業(yè)歷史經(jīng)過(guò)多次并購(gòu)整合，最后形成Skyworks、Qorvo、Murata、Broadcom、Qualcomm為代表的龍頭廠商。這些射頻廠商通過(guò)合并拓寬產(chǎn)品組合、更新工藝技術(shù)、整合客戶資源，以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。例如RFMD和TriQuint合并成立Qorvo，前者擅長(zhǎng)PA研發(fā)，后者擅長(zhǎng)SAW和BAW濾波器，二者實(shí)現(xiàn)技術(shù)互補(bǔ)；2015年，Murata收購(gòu)Peregrine半導(dǎo)體，獲得射頻開關(guān)和SOI技術(shù)，兩者聯(lián)合推出首個(gè)全集成射頻前端方案。并且大部分國(guó)際廠商以IDM模式經(jīng)營(yíng)，擁有設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)的全產(chǎn)業(yè)鏈能力，綜合實(shí)力突出。大部分中國(guó)射頻廠商采用Fabless模式，雖然能提供整體解決方案和部分器件，但缺乏配套的工廠，在技術(shù)驗(yàn)證的速度和銷售規(guī)模上都落后于IDM廠商。國(guó)外領(lǐng)先廠商通過(guò)長(zhǎng)期的資金投入、研發(fā)積累已在企業(yè)規(guī)模、技術(shù)能力、工藝經(jīng)驗(yàn)、客戶資源和人才儲(chǔ)備等方面形成較高的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。（2）國(guó)產(chǎn)射頻前端行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈現(xiàn)階段，目前主流手機(jī)終端廠商向國(guó)產(chǎn)射頻企業(yè)開放的市場(chǎng)主要是性價(jià)比要求高的領(lǐng)域，對(duì)采購(gòu)價(jià)格較為敏感。為爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，部分行業(yè)新進(jìn)入者主動(dòng)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)受疫情等因素影響增長(zhǎng)放緩的情況下，國(guó)產(chǎn)射頻市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得較為激烈。為確保在核心客戶的市場(chǎng)份額或進(jìn)入到新客戶的供應(yīng)鏈體系，國(guó)產(chǎn)射頻前端企業(yè)需要被動(dòng)接受市場(chǎng)降價(jià)，這對(duì)于行業(yè)參與者的盈利能力造成較大負(fù)面影響。關(guān)系營(yíng)銷的主要目標(biāo)關(guān)系營(yíng)銷更為關(guān)注的是維系現(xiàn)有顧客，喪失老主顧無(wú)異于失去市場(chǎng)、失去利潤(rùn)的來(lái)源。關(guān)系營(yíng)銷的重要性就在于爭(zhēng)取新顧客的成本大大高于保持老顧客的成本。有的企業(yè)推行“零顧客叛離”計(jì)劃，目標(biāo)是讓顧客沒有離去的機(jī)會(huì)。這就要求及時(shí)掌握顧客的信息，隨時(shí)與顧客保持聯(lián)系，并追蹤顧客動(dòng)態(tài)。因此，僅僅維持較高的顧客滿意度和忠誠(chéng)度還不夠，必須分析顧客產(chǎn)生滿意感和忠誠(chéng)度的根本原因。由于對(duì)企業(yè)行為績(jī)效的感知和理解不同，表示滿意的顧客，原因可能不同，只有找出顧客滿意的真實(shí)原因，才能有針對(duì)性地采取措施來(lái)維系顧客。滿意的顧客會(huì)對(duì)產(chǎn)品、品牌乃至公司保持忠誠(chéng)，忠誠(chéng)的顧客會(huì)重復(fù)購(gòu)買某一產(chǎn)品或服務(wù)，不為其他品牌所動(dòng)搖，不僅會(huì)重復(fù)購(gòu)買已買過(guò)的產(chǎn)品，而且會(huì)購(gòu)買企業(yè)的其他產(chǎn)品。同時(shí)顧客的口頭宣傳，有助于樹立企業(yè)的良好形象。此外，滿意的顧客還會(huì)高度參與和介入企業(yè)的營(yíng)銷活動(dòng)過(guò)程，為企業(yè)提供廣泛的信息、意見和建議?？蛻舴诸惻c客戶分類管理（一）客戶分類客戶分類指按照客戶對(duì)于供應(yīng)商的重要性分為不同等級(jí)。等級(jí)劃分有三級(jí)制，如A類、B類、C類；有五級(jí)制，如A類、B類、C類、D類、E類；也有六級(jí)及以上的分類。有的企業(yè)將不同等級(jí)客戶稱為鉆石級(jí)、白金級(jí)、黃金級(jí)、白銀級(jí)、普通級(jí)等，客戶分類的目的是識(shí)別客戶重要性并給予不同的待遇。如果客戶分類錯(cuò)誤，就有可能將重要客戶作為次要客戶對(duì)待，而將次要客戶作為重要客戶對(duì)待，降低企業(yè)營(yíng)銷效益：正確的客戶分類需要正確的分類標(biāo)準(zhǔn)，有的企業(yè)僅僅以客戶購(gòu)買量（額）作為分類標(biāo)準(zhǔn)，這是比較片面的，客戶分類依據(jù)有客戶關(guān)系價(jià)值、客戶忠誠(chéng)度、客戶信用度等因素。1、客戶關(guān)系價(jià)值客戶關(guān)系價(jià)值簡(jiǎn)稱為客戶價(jià)值，指客戶為供應(yīng)商帶來(lái)的價(jià)值或客戶在供應(yīng)商眼中的價(jià)值。長(zhǎng)期客戶總收益指一定時(shí)期內(nèi)客戶持續(xù)購(gòu)買為企業(yè)帶來(lái)的收益。客戶購(gòu)買量、購(gòu)買頻率、購(gòu)買持續(xù)時(shí)間是長(zhǎng)期客戶總收益的主要影響因素，獲取客戶的成本指企業(yè)為使?jié)撛诳蛻舫蔀楝F(xiàn)實(shí)客戶而耗費(fèi)的成本。保留客戶的成本指企業(yè)為加強(qiáng)或維持客戶關(guān)系而耗費(fèi)的成本，如人員訪問(wèn)成本、設(shè)立俱樂部的成本等。在獲取及保持客戶關(guān)系的成本不易計(jì)算時(shí)，可以近似地用銷售量（額）來(lái)代替。測(cè)定客戶關(guān)系價(jià)值可以使供應(yīng)商集中有限的資源服務(wù)于重要客戶，收到更高的效益。調(diào)查表明，許多企業(yè)的利潤(rùn)主要來(lái)自中等規(guī)模的客戶，因?yàn)榇罂蛻?，般要求周到的服?wù)和最大限度的折扣，小客戶零星購(gòu)買產(chǎn)生較多的交易費(fèi)用，這些都降低了公司的利潤(rùn)率。中等規(guī)模的客戶既沒有大客戶那么多的要求，又沒有小客戶那么多的交易成本?？蛻絷P(guān)系價(jià)值應(yīng)當(dāng)綜合考慮現(xiàn)實(shí)價(jià)值和潛在價(jià)值兩個(gè)方面，現(xiàn)實(shí)價(jià)值指客戶當(dāng)前購(gòu)買為供應(yīng)商帶來(lái)的價(jià)值，潛在價(jià)值指客戶今后可能追加購(gòu)買為供應(yīng)商帶來(lái)的價(jià)值，有些客戶實(shí)力雄厚，產(chǎn)品需要量大，但是對(duì)供應(yīng)商還不了解或不放心，因而購(gòu)買量?。蝗绻黾恿私饣蛱岣邼M意度則可能大幅度追加購(gòu)買，成為大客戶。2、客戶忠誠(chéng)度客戶忠誠(chéng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)主要有產(chǎn)品購(gòu)買因素、成本因素、價(jià)格因素和態(tài)度因素等。在產(chǎn)品購(gòu)買方面，忠誠(chéng)客戶會(huì)長(zhǎng)期購(gòu)買，高頻率購(gòu)買，追加購(gòu)買，交叉購(gòu)買與原產(chǎn)品相關(guān)的其他產(chǎn)品與服務(wù)，向上購(gòu)買升級(jí)產(chǎn)品，向他人推薦供應(yīng)商產(chǎn)品等等，在成本方面，忠誠(chéng)客戶與供應(yīng)商保持長(zhǎng)期的交易關(guān)系，形成常規(guī)性購(gòu)買，減少交易談判而降低了交易成本；供應(yīng)商了解忠誠(chéng)客戶的服務(wù)需求，能夠及時(shí)有效地提供服務(wù)而降低了服務(wù)成本，在價(jià)格方面，忠誠(chéng)客戶降低了價(jià)格敏感性，基于一貫的信任而對(duì)供應(yīng)商的價(jià)格變動(dòng)給予理解。在態(tài)度方面，忠誠(chéng)客戶關(guān)心和維護(hù)供應(yīng)商的品牌，較少受到競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品的影響，關(guān)心供應(yīng)商企業(yè)的發(fā)展，為供應(yīng)商提供廣泛的信息與建議。3、客戶信用度客戶以往交易的信用情況考察主要有總欠款率和貨款延期支付平均天數(shù)兩個(gè)指標(biāo)。其中，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)總欠款率=逾期未付貨款總額/總購(gòu)買金額，貨款延付平均天數(shù)指超出合同規(guī)定時(shí)間拖延支付貨款的平均天數(shù)。根據(jù)客戶貨款實(shí)際支付情況，分月結(jié)30天、月結(jié)60天、月結(jié)90天、現(xiàn)金客戶和國(guó)外客戶五種情況進(jìn)行信用度評(píng)分。對(duì)新開發(fā)客戶以及客戶未來(lái)信用狀況變化趨勢(shì)的考察，