《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》資格考試水平抽樣檢測(cè)含答案和解析

《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》資格考試水平抽樣檢測(cè)含答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分）。1、股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是（）。A、極型股票投資策略B、積極型股票投資策略C、市場(chǎng)異常策略D、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略【參考答案】：C【解析】股票投資的低市盈率效應(yīng)策略市場(chǎng)異常策略。2、一組證券的所有可能組合的集合被稱為可行域，（）的組合被稱為有效證券組合。A、風(fēng)險(xiǎn)水平最低B、期望回報(bào)率最高C、方差最小D、給定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高期望回報(bào)率【參考答案】：D【解析】由投資者的共同偏好決定。3、假定兩種資產(chǎn)組合都有相同的平均收益率和相同的收益率標(biāo)準(zhǔn)差，但是資產(chǎn)組合甲的貝塔值比資產(chǎn)組合乙的貝塔值高。根據(jù)夏普指數(shù)，資產(chǎn)組合甲的業(yè)績(jī)（）。A、與組合乙的業(yè)績(jī)一樣B、比組合乙的業(yè)績(jī)好C、由于沒(méi)有資產(chǎn)組合阿爾法值的數(shù)據(jù)，無(wú)法測(cè)度D、比組合乙的業(yè)績(jī)差【參考答案】：A【解析】夏普指數(shù)與貝塔值無(wú)關(guān)。4、（）是對(duì)信息披露操作的時(shí)間要求。A、全面性B、真實(shí)性C、及時(shí)性D、公平性【參考答案】：C【解析】是迫使隱藏的信息得以及時(shí)和充分地公開(kāi)。5、證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理的方式進(jìn)行利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的（）投資方式。A、集合B、集資C、聯(lián)合投資D、合作【參考答案】：A【解析】證券投資基金是集合的投資方式。6、如果以P/B比率(股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率)為標(biāo)準(zhǔn)將股票分為價(jià)值型和成長(zhǎng)型，則價(jià)值型股票的P/B比率（）。A、較低B、較高C、大于10D、小于1【參考答案】：A【解析】?jī)r(jià)值型股票的P/B比率較低。7、我國(guó)基金法規(guī)規(guī)定，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10%B、20%C、15%D、30%【參考答案】：A【解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%.8、我國(guó)目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于（）。A、0.5％B、1％C、1.5％D、2％【參考答案】：B【解析】我國(guó)目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于1%.9、我國(guó)第一只上市交易的投資基金是（）。A、武漢證券投資基金B(yǎng)、深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金C、淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D、建業(yè)基金【參考答案】：C【解析】我國(guó)第一只上市交易的投資基金是淄博基金。10、由于久期是衡量利率變動(dòng)敏感性的重要指標(biāo)，這意味著如果預(yù)期利率上升，就應(yīng)當(dāng)（）債券組合的久期；如果預(yù)期利率下降，則應(yīng)當(dāng)（）債券組合的久期。A、增加、縮短B、增加、增加C、縮短、縮短D、縮短、增加【參考答案】：D【解析】由于久期是衡量利率變動(dòng)敏感性的重要指標(biāo)，這意味著如果預(yù)期利率上升，就應(yīng)當(dāng)縮短債券組合的久期；如果預(yù)期利率下降，則應(yīng)當(dāng)增加債券組合的久期。11、某附息債券面值為100元，票面年收益率10％，每年付息一次，1月10日的債券全價(jià)(包括凈價(jià)與應(yīng)計(jì)利息，下同)為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采取單利計(jì)算，則到期收益率為（）。A、28％B、10％C、15％D、11.5％【參考答案】：A【解析】設(shè)到期收益率為X，則X應(yīng)滿足98.5（1+X*5/12）=110，得X約等于28%。12、專門(mén)投資于增長(zhǎng)類股票或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績(jī)很大程度上取決于所選股票類型的發(fā)展趨勢(shì)，由此引入（）作為評(píng)價(jià)投資管理人業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)。A、投資組合收益率B、投資組合風(fēng)險(xiǎn)C、風(fēng)格指數(shù)D、效用指數(shù)【參考答案】：C【解析】股票的風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。13、實(shí)際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是（），而且市場(chǎng)時(shí)刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動(dòng)的。A、水平的B、垂直的C、傾斜的D、隨機(jī)的【參考答案】：C【解析】流動(dòng)偏好理論認(rèn)為，在大多數(shù)情況下，收益率曲線向右上方傾斜。14、（）只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。A、基金帳戶B、資金帳戶C、證券帳戶D、股票帳戶【參考答案】：A【解析】基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。15、恒定混合策略在股價(jià)下降時(shí)買(mǎi)入股票并在上升時(shí)賣(mài)出股票，其支付曲線為（）。A、直線B、凸形曲線C、凹形曲線D、不規(guī)則，有時(shí)平直有時(shí)彎曲【參考答案】：C【解析】恒定混合策略的支付曲線為凹形，因?yàn)槠湓谙碌鴷r(shí)買(mǎi)入。16、當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到（）時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。A、0.5%，0.25%B、0.25%，0.5%C、0.5%，1%D、1%，0.5%【參考答案】：B【解析】基金管理人可以暫停估值。17、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的一種基金類型是（）。A、開(kāi)放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、對(duì)沖基金D、契約型基金【參考答案】：B【解析】封閉式基金具有固定的份額和期限，屬于上市基金，在交易所交易。18、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、封閉式基金的規(guī)模是固定的B、由基金公司直銷(xiāo)、商業(yè)銀行代銷(xiāo)C、在證券交易所上市交易D、通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)【參考答案】：B【解析】封閉式基金是場(chǎng)內(nèi)交易的。19、關(guān)于開(kāi)放式基金的凍結(jié)和解凍，以下描述正確的是（）。A、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的請(qǐng)求，對(duì)其銷(xiāo)售的基金份額進(jìn)行凍結(jié)B、在凍結(jié)期間被凍結(jié)的賬戶或者份額所產(chǎn)生的權(quán)益，不在凍結(jié)的范圍之內(nèi)C、基金注冊(cè)機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)D、可以由國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)授權(quán)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行基金份額凍結(jié)【參考答案】：C【解析】基金注冊(cè)機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶或者基金份額進(jìn)行凍結(jié)。20、一般來(lái)說(shuō)，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回價(jià)是以（）為基礎(chǔ)計(jì)算的。A、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場(chǎng)供求關(guān)系C、基金發(fā)行時(shí)的面值D、基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格【參考答案】：A【解析】開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。21、以下屬于托管人職責(zé)的有（）。A、辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)贖回B、辦理基金的清算C、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值D、保存基金賬冊(cè)【參考答案】：B【解析】“辦理基金的清算”屬于基金托管人的職責(zé)。22、基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)（）審核。A、股東B、證監(jiān)會(huì)C、董事會(huì)D、督察長(zhǎng)【參考答案】：B【解析】基金高管人員的選任或改任，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。23、以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求（）。A、適中B、較低C、不確定D、較高【參考答案】：D【解析】投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求較高。24、基金管理公司的投資研究一般不包括（）。A、個(gè)股研究B、行業(yè)研究C、個(gè)股內(nèi)幕信息研究D、宏觀與策略研究【參考答案】：C【解析】基金管理公司的投資研究一般不包括個(gè)股內(nèi)幕信息研究。25、以下關(guān)于基金依法披露的信息對(duì)投資者的價(jià)值的表述，不正確的是（）。A、可以判斷基金投資是否符合基金合同的約定B、可以評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的管理水平C、及時(shí)了解基金投資的具體品種，從而判斷是否申購(gòu)或者贖回持有的基金D、判斷基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況【參考答案】：C【解析】通過(guò)基金披露的信息，投資者不可能了解基金投資的具體品種。26、相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上（），它可以改善投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度，降低基金管理人的信用風(fēng)險(xiǎn)。A、賣(mài)者自慎B、賣(mài)者他負(fù)C、買(mǎi)者自慎D、買(mǎi)者他負(fù)【參考答案】：C【解析】基金管理公司為單一客戶辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣。27、（）證券組合通常投資于市政債券。A、避稅型B、收入型C、增長(zhǎng)型D、貨幣市場(chǎng)型【參考答案】：A【解析】1976年，理查德.羅爾提出CAPM永遠(yuǎn)無(wú)法用經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來(lái)檢驗(yàn)。28、假設(shè)某季上證A股指數(shù)的收益率為15％，現(xiàn)金(債券)的收益率為3％?；鹜顿Y政策規(guī)定，基金的股票投資比例為80％，現(xiàn)金(債券)的投資比例為20％，但基金在實(shí)際投資過(guò)程中股票的投資比例為75％，現(xiàn)金(債券)的投資比例為25％，則可以根據(jù)上式得到該基金在本季的擇時(shí)效果為（）。A、－0.6％B、－0.8％C、－0.7％D、－0.5％【參考答案】：A【解析】（75%-80%）×15%+（25%-20%）×3%=-0.6%29、開(kāi)放式基金成立初期，可以在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（）個(gè)月。A、1B、3C、6D、9【參考答案】：B【解析】封閉期為3個(gè)月。30、一般來(lái)說(shuō)，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率（）。A、沒(méi)有差異B、較高C、較低D、無(wú)法判斷【參考答案】：C【解析】流動(dòng)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，因而收益率也較低。31、2005年3月25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起（）基金的分配權(quán)益。A、享有享有B、不享有不享有C、享有不享有D、不享有享有【參考答案】：C【解析】相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開(kāi)信息的基礎(chǔ)上“買(mǎi)者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢(shì)地位，增加資本市場(chǎng)的透明度。32、麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計(jì)算出的加權(quán)平均數(shù)，它能夠體現(xiàn)利率彈性的大小。因此，（）。A、具有相同麥考萊久期的債券，其再投資風(fēng)險(xiǎn)是相同的B、具有相同麥考萊久期的債券，其制度風(fēng)險(xiǎn)是相同的C、具有不同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是可以相同的D、具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的【參考答案】：D【解析】具有相同麥考萊久期的債券，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的。33、依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響（）小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。A、基金所有者權(quán)益B、基金份額凈值C、基金資產(chǎn)總值D、基金資產(chǎn)凈值【參考答案】：B【解析】依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。34、每日基金托管人對(duì)基金持倉(cāng)情況編制日?qǐng)?bào)，并向（）報(bào)告。A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)B、中國(guó)人民銀行C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或中國(guó)人民銀行【參考答案】：A【解析】每日基金托管人對(duì)基金持倉(cāng)情況編制日?qǐng)?bào)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。35、下列關(guān)于分級(jí)基金的表述，不正確的是（）。A、分級(jí)基金又稱為“結(jié)構(gòu)型基金”B、分級(jí)基金可以進(jìn)行分離交易C、分級(jí)基金是一種指數(shù)基金D、分級(jí)基金是一種將普通基金份額拆分為具有不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的兩類或多類份額的特殊類型基金。【參考答案】：C【解析】分級(jí)基金不屬于指數(shù)基金。36、（）原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開(kāi)的披露，而不是僅向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。A、公平披露原則B、真實(shí)性披露原則C、準(zhǔn)確性原則D、完整性原則【參考答案】：A【解析】教材原話。37、當(dāng)股票價(jià)格保持單方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略C、投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略D、以上都不對(duì)【參考答案】：A【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)ζ洳焕?8、《證券投資基金管理法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有l(wèi)家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的（）。A、10％B、20％C、30％D、40％【參考答案】：A【解析】必須是書(shū)面協(xié)議。39、某開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)實(shí)行金額費(fèi)率，基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5％，某投資者以10000元認(rèn)購(gòu)該基金，假設(shè)認(rèn)購(gòu)資金在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息為12.6元，在前端收費(fèi)模式下，該投資者可以認(rèn)購(gòu)到的基金份額數(shù)量是（）。A、9850份B、9864.8份C、9912.6份D、9913.59份【參考答案】：B【解析】【10000/（1+1.5%）+12.6】/1=9864.840、與私募基金相比，公募基金具有（）特點(diǎn)。A、運(yùn)作上受到的限制和約束較少B、面向社會(huì)公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴(yán)格的限制D、投資風(fēng)險(xiǎn)較高【參考答案】：B【解析】公募基金最大的特點(diǎn)在于面向社會(huì)公眾發(fā)售。41、與私募基金相比，公募基金具有（）特點(diǎn)。A、運(yùn)作上受到的限制和約束較少B、面向社會(huì)公眾發(fā)售C、投資者的資格和人數(shù)常受到嚴(yán)格的限制D、投資風(fēng)險(xiǎn)較高【參考答案】：B【解析】公募基金向廣大公眾發(fā)售，私募基金一般向少數(shù)特定的對(duì)象發(fā)售。42、某零息債券面值100元，票面收益率10％，兩年后到期，當(dāng)前市價(jià)95元，兩年期市場(chǎng)利率為15％，則該債券的久期為（）。A、1B、2C、0.15D、1.1【參考答案】：B【解析】零息債券的久期就等于債券的到期期限。43、根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管理公司時(shí)注冊(cè)資本為不低于（）的實(shí)繳貨幣資本。A、1000萬(wàn)元人民幣B、5000萬(wàn)元人民幣C、1億元人民幣D、3億元人民幣【參考答案】：C【解析】基金管理公司時(shí)注冊(cè)資本為不低于1億元人民幣的實(shí)繳資本。44、以下選項(xiàng)中不屬于基金托管人的職責(zé)的是（）。A、安全保管基金財(cái)產(chǎn)B、按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料D、基金的投資運(yùn)作【參考答案】：D【解析】銀行存款賬戶以基金名義在銀行開(kāi)立，用于基金名下資金往來(lái)的結(jié)算賬戶。45、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同等文件。A、3B、5C、7D、15【參考答案】：A【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同等文件。46、以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長(zhǎng)潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、增長(zhǎng)型基金C、收入型基金D、平衡型基金【參考答案】：B【解析】增長(zhǎng)型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)。47、在我國(guó)基金的會(huì)計(jì)核算由（）。A、基金管理公司單獨(dú)進(jìn)行B、基金托管人單獨(dú)進(jìn)行C、基金管理公司和基金托管人同時(shí)進(jìn)行D、基金持有人對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核【參考答案】：C【解析】基金管理人和托管人同為基金的會(huì)計(jì)核算責(zé)任主體。48、一般來(lái)說(shuō)，開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)是以（）為基礎(chǔ)計(jì)算的。A、基金單位資產(chǎn)凈值B、基金市場(chǎng)供求關(guān)系C、基金發(fā)行時(shí)的面值D、基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格【參考答案】：A【解析】基金的申購(gòu)與贖回的價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。49、根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起（）內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A、3個(gè)月B、一年C、6個(gè)月D、10個(gè)月【參考答案】：C【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金募集的申請(qǐng)，60日內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。50、資產(chǎn)組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大，則收益（）。A、越高B、越低C、不變D、兩者無(wú)關(guān)系【參考答案】：A【解析】通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、我國(guó)目前的基金銷(xiāo)售渠道主要有（）。A、保險(xiǎn)公司B、銀行渠道C、基金公司直銷(xiāo)中心D、證券公司【參考答案】：B,C,D【解析】從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)的人員必須經(jīng)基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)聘用；從事宣傳推介基金活動(dòng)人員還應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。2、關(guān)于基金評(píng)級(jí)說(shuō)法正確的是（）。A、基金評(píng)級(jí)對(duì)投資者的引導(dǎo)意義重大B、基金評(píng)級(jí)沒(méi)有兼顧到基金公司的投資能力C、基金評(píng)級(jí)考慮的是業(yè)績(jī)的絕對(duì)性，而非相對(duì)性D、基金的評(píng)級(jí)是對(duì)基金過(guò)去某一特定時(shí)期表現(xiàn)的評(píng)價(jià)【參考答案】：B,D【解析】對(duì)投資者的引導(dǎo)意義有限時(shí)；基金評(píng)級(jí)考慮的是業(yè)績(jī)的相對(duì)性，而非絕對(duì)性。3、基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)容包括（）。A、目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定B、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的分析C、營(yíng)銷(xiāo)組合的設(shè)計(jì)D、營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理【參考答案】：A,B,C,D4、我國(guó)現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍包括（）。A、股票B、企業(yè)債券C、權(quán)證D、國(guó)債【參考答案】：A,B,C,D【解析】股票、企業(yè)債券、權(quán)證、國(guó)債均屬于我國(guó)現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍。5、如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用（）來(lái)構(gòu)造具體的投資組合。A、市值法B、分割法C、分層法D、市盈率法【參考答案】：A,C【解析】如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成分股數(shù)目，可以使用市值法或公層法來(lái)構(gòu)造具體的投資組合。6、下述關(guān)于半強(qiáng)勢(shì)有效假設(shè)的論述正確的是（）。A、當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部信息B、公開(kāi)信息包括歷史價(jià)格信息，還包括公司的公開(kāi)信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開(kāi)信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開(kāi)信息C、通過(guò)分析公開(kāi)信息，是不可能取得超額收益的D、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)進(jìn)一步否定了基本分析存在的基礎(chǔ)【參考答案】：A,B,C,D【解析】如果是全部信息則是強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。7、如果r表示兩種證券的相關(guān)系數(shù),那么正確的說(shuō)法是（）。A、r的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向B、r的值總是介于-1和1之間C、r值越接近-1,則投資于該兩種證券時(shí)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分散效果越好D、r=1時(shí)表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系【參考答案】：A,B,C,D【解析】教材原話。8、證券組合收益率取決于（）。A、各個(gè)證券的投資收益率B、證券間的相關(guān)系數(shù)C、各個(gè)證券上的投資比例D、各個(gè)證券的投資多少【參考答案】：A,C【解析】風(fēng)險(xiǎn)由標(biāo)準(zhǔn)差或方差來(lái)度量。9、以下關(guān)于多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域和有效邊界說(shuō)法正確的是（）。A、可行域的左邊界必然是向左凸的曲線或直線B、可行域可能出現(xiàn)左邊界“凹陷”的特殊現(xiàn)象C、可行域的左邊界即為多個(gè)證券組合的有效邊界D、在標(biāo)準(zhǔn)差最小組合(MVP)上方的左邊界為多個(gè)證券組合的有效邊界【參考答案】：A,D【解析】教材原話。10、證券市場(chǎng)的有效性可以分為（）幾種類型。A、強(qiáng)勢(shì)有效B、半強(qiáng)勢(shì)有效C、弱勢(shì)有效D、半弱勢(shì)有效【參考答案】：A,B,C【解析】教材原話。11、從證券市場(chǎng)的實(shí)踐來(lái)看，指數(shù)投資基金的收益水平總體上超過(guò)了非指數(shù)基金的水平，主要原因在于（）。A、投資組合的多變性B、市場(chǎng)的高效性C、有效的降低成本D、掌握的內(nèi)部信息【參考答案】：B,C【解析】從國(guó)外證券市場(chǎng)的實(shí)踐來(lái)看，指數(shù)投資基金的收益水平總體上超過(guò)了非指數(shù)基金的水平，主要得益于市場(chǎng)的高效性以及管理成本和交易成本都很低。12、資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于（）。A、確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B、確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期C、分析上市公司運(yùn)營(yíng)情況D、分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)【參考答案】：A,B【解析】資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。13、投資組合保險(xiǎn)策略在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向?yàn)椋ǎ?。A、下降時(shí)賣(mài)出B、上升時(shí)買(mǎi)入C、下降時(shí)買(mǎi)入D、上升時(shí)賣(mài)出【參考答案】：A,B【解析】投資組合保險(xiǎn)策略適合追漲殺跌。14、貨幣市場(chǎng)基金收益公告的主要內(nèi)容是（）。A、7日年化收益率B、7日季化收益率C、每萬(wàn)份基金凈收益D、5日季化收益率【參考答案】：A,C【解析】貨幣市場(chǎng)基金收益公告的主要內(nèi)容是最近7日年化收益率與每萬(wàn)份基金凈收益。15、基金信息披露在披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的原則有（）。A、真實(shí)性原則B、準(zhǔn)確性原則C、及時(shí)性原則D、公平披露原則【參考答案】：A,B,C,D【解析】基金信息披露應(yīng)遵循的原則包括真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和公平披露原則。16、根據(jù)債券的發(fā)行人的不同，可以將債券基金分為（）。A、金融債券基金B(yǎng)、企業(yè)債券基金C、可轉(zhuǎn)換債券基金D、政府債券基金【參考答案】：A,B,D17、我國(guó)基金管理公司的一般決策程序是（）。A、公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告B、投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃C、基金投資部制定投資組合的具體方案D、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議【參考答案】：A,B,C,D【解析】參見(jiàn)內(nèi)部控制的概念。18、基金管理公司在股權(quán)出讓或受讓方面，有關(guān)法規(guī)要求包括（）。A、持有基金管理公司股權(quán)未滿一年的股東，不得將所持股權(quán)出讓B、股東持有的基金管理公司股權(quán)被出置期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立的基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)C、股東持有的基金管理公司股權(quán)被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不會(huì)受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)D、出讓基金管理公司股權(quán)未滿三年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓即基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)【參考答案】：A,B,C,D【解析】我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是核準(zhǔn)制。19、關(guān)于市場(chǎng)分割理論，下列描述正確的是：（）。A、長(zhǎng)，中，短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)B、短期交易決定了短期債券利率C、利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的D、債券市場(chǎng)是不可分割的【參考答案】：A,B,C【解析】市場(chǎng)分割理論就是認(rèn)為長(zhǎng)、中、短期債券市場(chǎng)是可以分割的。20、資產(chǎn)配置策略包括（）。A、投資組合保險(xiǎn)策略B、恒定混合策略C、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略D、買(mǎi)入持有策略【參考答案】：A,B,C,D三、判斷題（共30題，每題1分）。1、根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)時(shí)，即有權(quán)自行召集持有人大會(huì)?！緟⒖即鸢浮浚哄e(cuò)誤【解析】根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)時(shí)，而管理人和托管人都不召集時(shí)，即有權(quán)自行召集持有人大會(huì)。2、同一基金公司內(nèi)嚴(yán)格禁止同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。【參考答案】：正確3、基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。（）【參考答案】：正確4、QDII基金可以投資實(shí)物商品。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】證券投資基金投資的都是有價(jià)證券等金融工具。5、如果市場(chǎng)行情看好，即使封閉式基金的募集行為尚未結(jié)束，基金管理人仍可將已經(jīng)募集到的資金用于投資。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】募集行為尚未結(jié)束，任何人不得動(dòng)用募集資金。6、當(dāng)投資者投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)可以找到一條與原有有效邊界相切的直線，這條直線成為新的有效邊界，原來(lái)的有效邊界不再有效（）。【參考答案】：正確7、債券基金與股票基金由于投資對(duì)象不同，在基金績(jī)效衡量上就不具有可比性。（）【參考答案】：正確【解析】不同的投資對(duì)象沒(méi)有可比性。8、價(jià)量關(guān)系指標(biāo)是技術(shù)分析的一種重要策略，通過(guò)總結(jié)，價(jià)量關(guān)系的逆時(shí)針曲線理論的八大循環(huán)是指價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下跌而量小以及價(jià)穩(wěn)量增。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。9、有效市場(chǎng)理論下的有效市場(chǎng)概念指的是信息有效，也即通常所指稱的資源有效配置的帕雷托有效，但不同于馬科維茲關(guān)于組合均值一方差有效組合的概念。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】均為教材原話。10、收益率的標(biāo)準(zhǔn)差越大，說(shuō)明證券的收益率的波動(dòng)性越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。（）【參考答案】：正確【解析】參見(jiàn)教材圖11-20.11、增長(zhǎng)型證券組合是指追求基本收益的最大化。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】垂線的無(wú)差異曲線的標(biāo)準(zhǔn)差是確定的。12、被動(dòng)管理方法指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。（）【參考答案】：正確【解析】參見(jiàn)教材（11.2）公式。13、最優(yōu)投資組合是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)。（）【參考答案】：正確【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算以及資源配置。14、如果資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的趨勢(shì)，并采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置會(huì)帶來(lái)更高的收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】是使用戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置會(huì)帶來(lái)更高的收益。15、騎乘收益率曲線策略，又稱收益率曲線追蹤策略，可以被視作水平分析的一種特殊形式。（）【參考答案】：正確【解析】教材原話。16、在內(nèi)部控制中，重要業(yè)務(wù)部門(mén)和崗位應(yīng)當(dāng)進(jìn)行物理隔離，投資和交易、交易和清算、基金