小牛安心債權(quán)基金

優(yōu)秀精品課件文檔資料.小牛安心債權(quán)基金深圳市小牛投資管理有限公司私人理財顧問陳基金目的

投資于深圳等地區(qū)贖樓業(yè)務(wù)或風險可控的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)融資項目。

.基金背景

背景一：中國的房地產(chǎn)市場作為當今世界上最大的房地產(chǎn)市場。改革開放以來，特別是1998年進一步深化城鎮(zhèn)住房制度改革以來，伴隨著城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，我國的房地產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展，房地產(chǎn)竣工銷售面積屢創(chuàng)新高。因我國房地產(chǎn)擁有投資消費雙重特性，經(jīng)過數(shù)年沉淀，在我國擁有房產(chǎn)物業(yè)的人群數(shù)字龐大。在目前中國一線城市土地供應(yīng)趨緊和剛性需求居高不下等因素影響下，一線城市二手房市場將持續(xù)活躍。

背景二：隨市場經(jīng)濟意識的日益深入，企業(yè)經(jīng)營理念和民眾消費投資觀念上都有很大轉(zhuǎn)變，負債經(jīng)營、杠桿投資、提前消費、主動理財深入眾心，在這種意識大環(huán)境下有大量企業(yè)和個人因生產(chǎn)經(jīng)營、消費投資需要進行融資（一般通過不動產(chǎn)擔保進行融資），債權(quán)基金設(shè)立就是為了滿足他們的融資需求。從業(yè)務(wù)層面來看，債權(quán)基金在城市擁有廣闊的發(fā)展空間。

.贖樓業(yè)務(wù)運作

融資方因其經(jīng)營、消費或者出售在押不動產(chǎn)的需要，向基金申請一筆解押資金，贖出其在押不動產(chǎn)；解押后的不動產(chǎn)用于出售，或者再次辦理經(jīng)營性或消費性貸款，用出售款或新的貸款來償還基金解押貸款。

.贖樓業(yè)務(wù)舉例

何先生、徐小姐擁有福田區(qū)的房產(chǎn)，目前市場價值為300萬元。原在GS銀行深圳灣支行做按揭貸款人民幣126萬元，目前還欠款余額約95.1萬元。業(yè)主因企業(yè)經(jīng)營的需要，擬用其房產(chǎn)在ZS銀行蛇口支行做個人經(jīng)營性貸款人民幣210萬元，現(xiàn)業(yè)主向我司申請贖樓資金。

業(yè)務(wù)操作：1、做賣方委托公證，簽署財務(wù)咨詢服務(wù)協(xié)議、借款借據(jù)等；2、打印最新還款清單，GS銀行的欠款清單，清單顯示欠款金額約為95.1萬元，向公司報批該筆業(yè)務(wù)，申請出款；3、與ZS銀行確認回款收款賬號，如果收款賬號不是我司指定人賬號的必需收取客戶身份證原件、卡折原件、取消網(wǎng)銀及收取密碼；4、確認后收集齊資料報批公司，走審批流程。完成審批后，查檔、收取費用、出款償還銀行貸款,解除抵押登記；5、償還銀行貸款后，要向銀行確認領(lǐng)取房產(chǎn)證的時間；6、到交易中心進行注銷抵押登記；7、可以提前預(yù)約再按揭銀行駐點人員攜帶銀行借款合同、抵押合同，由我司人員攜帶公證書原件、房產(chǎn)證原件共同至福田交易中心辦理抵押登記遞件手續(xù)；8、抵押完成，銀行放款至第三方收款賬戶后，我司財務(wù)進行結(jié)算，退余款。

.贖樓業(yè)務(wù)特點

特點1、兩明確——借款用途明確：客戶借款資金唯一的用途是用于解押，有效防止資金被挪用；還款來源明確：用出售款、已有銀行貸款審批批復(fù)或承諾，還款來源明確；

特點2、兩保障——專業(yè)操作，業(yè)務(wù)嫻熟，風險可控，保障債權(quán)權(quán)益；業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)，層層把關(guān)，實行資金、證件與客戶嚴格分離，保障業(yè)務(wù)安全完成；

特點3、兩快——資金使用周期短而快，借款受經(jīng)濟周期性變化和經(jīng)營惡化影響的風險很??；業(yè)務(wù)操作效率高而快，資金周轉(zhuǎn)率高，在風險可控的前提下獲得穩(wěn)定的收益。

.市場容量舉例.

上圖統(tǒng)計2011年共成交房產(chǎn)73086套，以每套面積為70平米，平均單價為16800元/平方米的價格計算：成交金額約為860億元。假設(shè)當時深圳二手樓房銀行按揭貸款金額為成交價的70%，客戶已償還部分貸款或一次性購買物業(yè)，折算比例為60%，即有：860*70%*60%＝361.20億元。

2012年共成交房產(chǎn)65303套，以每套面積為70平米，平均單價為17671元/平方米的價格計算：成交金額約為808億元。假設(shè)當時深圳二手樓房銀行按揭貸款金額成交價的70%，客戶已償還部分貸款或一次性購買物業(yè)，折算比例為60%，即有：808*70%*60%＝339.36億元。市場容量舉例.市場容量

贖樓業(yè)務(wù)容量大：從深圳2011年和2012年二手房交易數(shù)據(jù)估算，每年贖樓交易金額在300億元以上。中小企業(yè)融資缺口大：近年來雖然民營企業(yè)從銀行獲得貸款難的現(xiàn)象有所緩解，但中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的現(xiàn)象還是普遍存在。這些難以獲得銀行貸款的中小企業(yè)，為了企業(yè)經(jīng)營發(fā)展以及緩解短期或中長期資金不足的需要，一般通過自身擁有的不動產(chǎn)或資產(chǎn)抵押向社會融通資金是大多數(shù)中小企業(yè)的選擇。而我國大中城市中小企業(yè)數(shù)量日益龐大，存在的資金缺口巨大。.基金交易結(jié)構(gòu).小牛安心債權(quán)基金概況投資人投資款到達基金賬戶的次日起，投資人按實際投資額享受對應(yīng)的預(yù)期年化收益.基金保障措施措施一：結(jié)構(gòu)化設(shè)計普通合伙人資金：有限合伙人資金=1:4，普通合伙人以其20%合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人的投資收益和本金。措施二：第三方擔保

深圳市華信巨富投資擔保有限公司提供連帶責任保證擔保，作為投資者資金安全的保障。.基金保障措施措施四：基金管理人回購

為保障投資者本金和收益按期兌付，基金管理人簽署回購協(xié)議；措施三：基金由銀行托管

基金由平安銀行華僑城支行托管，保障資金投向于約定的投資項目中，不得挪作他用。措施五：后續(xù)監(jiān)督

基金管理人適時對融資方各類經(jīng)營活動進行監(jiān)督，實時了解融資方經(jīng)營狀況，保障投資安全。.基金亮點亮點1：流動性好——投資期1年，有效利用短期閑置資金，每月分配收益；

亮點2：安全性高——結(jié)構(gòu)化設(shè)計，普通合伙人以其20%合伙企業(yè)份額作為安全墊，保障有限合伙人收益和本金；擔保公司對基金每筆對外投資提供連帶責任擔保；

亮點3：收益穩(wěn)健——在同等流動性及風險條件下，收益要高于其他產(chǎn)品1%-3%；

亮點4：門檻較低——認購起點僅30萬元，滿足有理財需求但難以企及信托、PE等產(chǎn)品認購門檻的市場需求。

.基金管理人深圳市小牛投資管理有限公司是一家專業(yè)的財富管理公司，匯集銀行、信托、投融資、財富管理等領(lǐng)域的優(yōu)秀人才，團隊的主要成員均擔任過金融集團及投資銀行高管，擁有10年以上的債權(quán)融資、股權(quán)投資、信貸風險審評、收購兼并等金融服務(wù)行業(yè)實戰(zhàn)經(jīng)驗，實操的債權(quán)、股權(quán)投融資項目交易額超過人民幣500億元，服務(wù)客戶超過2000家，遍布珠三角、長三角、環(huán)渤海和成渝等四大經(jīng)濟圈，涉及全國10多個省、直轄市。.基金管理團隊介紹-1

彭鐵先生，畢業(yè)于湖南大學，獲管理學學士學位，有中山大學金融學研究生學習、北京大學匯豐商學院學習經(jīng)歷，擁有多年投資管理、10年以上非銀行金融公司工作經(jīng)驗，為中國第一批小額貸款、創(chuàng)新金融高級從業(yè)管理人員。善于企業(yè)戰(zhàn)略管理、公司治理、投融資管理和資本運作，具有全球金融視野，對國際國內(nèi)金融有深厚的理論和實踐基礎(chǔ)。現(xiàn)任小牛投資公司董事長。.基金管理團隊介紹-2

曾昭勇先生，畢業(yè)于武漢大學經(jīng)濟學院，經(jīng)濟學學士，中級經(jīng)濟師，參加了清華大學工商管理課程的研修，在讀江西財大EMBA。曾到美國紐約通用電氣公司（GE）全球總部克勞頓維爾管理培訓(xùn)中心和GE中國區(qū)總部學習經(jīng)營管理。曾在全國最大的擔保集團擔任首席信貸官、副總裁。擁有超過22年的銀行、擔保、小額貸款公司行業(yè)經(jīng)驗。對債權(quán)融資、股權(quán)投融資等有超過2000家企業(yè)的實戰(zhàn)運作經(jīng)驗。現(xiàn)任小牛投資公司執(zhí)行總裁。.基金管理團隊介紹-3

李瀚波女士畢業(yè)于廈門大學，獲經(jīng)濟學學士學位，中國注冊會計師；曾任職于中科智擔保集團、中科時富（深圳）公司等準金融集團公司，在中科創(chuàng)金融控股集團擔任集團副總裁；有近20年的財務(wù)管理工作經(jīng)驗，精通財務(wù)和企業(yè)管理，熟悉融資、并購、上市運作，有豐富的投融資以及海外上市工作經(jīng)驗，成功運作亞洲開發(fā)銀行、美國花旗、美國通用、凱雷投資以及太盟集團的股權(quán)投資項目。現(xiàn)任小牛投資公司副總裁。.基金管理團隊介紹-4

李先林