2022-2023年5G小基站行業(yè)洞察報告PPT

2022-10-1720XX年匯報人：阮建安2022-2023年5G小基站行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢2015年起，國家政策密集出臺，主要從技術(shù)標準、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用三方面強化我國5G布局。2019年1月，各省積極響應(yīng)國家大力發(fā)展5G的政策，26個省份的工作報告將5G列為重點。2019年6月，工信部向中國移動、中國聯(lián)通、中國電信及廣電發(fā)放了5G牌照，意味著我國提前進入5G商用階段。在國家政策大力支持，各省政府積極推動下，我國5G實現(xiàn)了快速的發(fā)展。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為小基站主要應(yīng)用場景之一，將帶動小基站發(fā)展機遇，小基站市場規(guī)?？蛇_千億。小基站2B主要應(yīng)用場景聚焦為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、遠程醫(yī)療等領(lǐng)域，5G小基站的數(shù)字室分方案更符合室內(nèi)的垂直行業(yè)應(yīng)用，依靠“軟硬件解耦”的開放平臺滿足面向垂直行業(yè)應(yīng)用的個性化部署需求，集合移動邊緣計算實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源與算力資源的融合互補，為垂直行業(yè)業(yè)務(wù)提供極致的用戶體驗。在智能制造領(lǐng)域，在數(shù)字化工廠中部署5G開放平臺小基站，將分布廣泛、零散的人、機器和設(shè)備全部連接起來，構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。依靠小基站方案給智能制造帶來技術(shù)賦能，利用5G網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)移動機器人AI升級；利用邊緣計算將傳統(tǒng)機械設(shè)備云化，實現(xiàn)低成本和高效能；依靠海量連接將供應(yīng)商、生產(chǎn)商和客戶網(wǎng)絡(luò)對接實現(xiàn)“產(chǎn)供銷”于一體的智能化平臺。摘要頁智慧校園校園場景作為典型的高密度人口區(qū)域，網(wǎng)絡(luò)在教學(xué)應(yīng)用、學(xué)生課外生活中的需求不斷增長。但目前校園場景網(wǎng)絡(luò)覆蓋問題日益凸顯，單一的宏基站覆蓋將導(dǎo)致室內(nèi)深度覆蓋不足、信號差的問題。傳統(tǒng)室內(nèi)分布系統(tǒng)較難滿足移動視頻等高流量業(yè)務(wù)在校園的應(yīng)用，即使通過完成室內(nèi)分布系統(tǒng)的擴容改造，其負荷改善效果也難滿足用戶的使用需求，且改造成本將大幅增加。單純依靠宏基站難以解決校園網(wǎng)絡(luò)覆蓋深度不足的問題，5G小基站在校園場景的應(yīng)用發(fā)展將彌補傳統(tǒng)室內(nèi)分布系統(tǒng)覆蓋方案難度大，成本投入高、網(wǎng)絡(luò)效能低等劣勢。第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義小基站是一種小型化、低功率的基站設(shè)備，質(zhì)量2-10kg，功率50mw-5w，覆蓋范圍10-200米，具有可控性好、智能化和組網(wǎng)靈活等特點。小基站主要專注熱點區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和弱覆蓋區(qū)的信號增強，保障各應(yīng)用場景的網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋。5G小基站是承載5G網(wǎng)絡(luò)的小型基站。小基站按照功率大小可分為微基站、皮基站、家庭基站5G小基站行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國5G小基站行業(yè)上游市場參與主體包括硬件資源供應(yīng)商、軟件資源供應(yīng)商、配套資源供應(yīng)商，為中游的5G小基站服務(wù)商提供產(chǎn)品及服務(wù)所需元器件及配套建站資源。中國5G小基站行業(yè)中游主體包括5G小基站設(shè)備廠商、5G小基站解決方案服務(wù)商，為下游各應(yīng)用場景的覆蓋提供產(chǎn)品及解決方案。濾波器、5G芯片、天線、操作系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)資源5G小基站設(shè)備廠商、5G小基站解決方案廠商大型寫字樓、機場、高鐵站、大型購物中心產(chǎn)業(yè)鏈上游中國5G小基站上游由濾波器、5G芯片、天線等硬件資源供應(yīng)商、操作系統(tǒng)等軟件資源供應(yīng)商，以及站址資源供應(yīng)商等配套資源供應(yīng)商組成。濾波器是移動通信中進行信號傳輸頻率選擇的關(guān)鍵器件，主要通過電容、電感、電阻等元器件的組合移除信號中不需要的頻率分量，保留需要的頻率分量，保障信號能在特定的頻帶上傳輸，消除頻帶間相互干擾。按照使用設(shè)備劃分，5G芯片分為基站設(shè)備芯片、5G通信芯片等。5G芯片支持6GHz以下低頻段，以及26.5～300GHz的毫米波頻段。在5G時代，為滿足各種物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的需求，移動網(wǎng)絡(luò)需支持更高的帶寬，更大的網(wǎng)絡(luò)容量、更低延遲、更穩(wěn)固的聯(lián)機，需要5G芯片處理器本身具備極高的彈性，同時擁有較好的性能表現(xiàn)，數(shù)據(jù)吞吐量達到5G要求的水平。無線電發(fā)射機輸出的射頻信號功率，通過電纜輸送至天線，由天線以電磁波的形式輻射輸出，具有代表性的基站天線廠商包括京信通信、摩比、通宇通訊等。網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期，中國基站天線行業(yè)處于海外產(chǎn)品壟斷的局面。產(chǎn)業(yè)鏈上游中國5G小基站中游的參與主體包括5G小基站設(shè)備廠商和5G小基站解決方案服務(wù)商。5G小基站設(shè)備廠商為基站運營商提供5G小基站設(shè)備，代表企業(yè)包括華為、中興等主流通信設(shè)備廠商、以及博威、飛烽等中小型設(shè)備廠商。此外，部分從事無線局域網(wǎng)的企業(yè)憑借其研發(fā)和產(chǎn)品經(jīng)驗布局小基站設(shè)備行業(yè)，研發(fā)小基站技術(shù)，利用無線通信技術(shù)的相通性為運營商提供小基站設(shè)備。相對于宏基站，5G小基站的技術(shù)門檻較低，吸引眾多中小廠商涌入小基站市場，各廠商的研發(fā)實力決定其競爭優(yōu)勢。如博威科技在射頻系統(tǒng)及部件等相關(guān)領(lǐng)域具有較強的研發(fā)實力，憑借其技術(shù)實力與多家基站設(shè)備商和網(wǎng)絡(luò)運營商建立合作關(guān)系，為用戶研發(fā)多系列的新型產(chǎn)品和解決方案。5G小基站解決方案服務(wù)商為基站運營商提供多場景的網(wǎng)絡(luò)覆蓋方案，典型代表企業(yè)為三元達。除部分移動通信解決方案服務(wù)商外，部分天線、射頻廠家有望憑借其技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)型布局小基站解決方案市場，如通宇通訊等企業(yè)。通宇通訊在小型化、智能化、多頻共用天線領(lǐng)域具有顯著優(yōu)勢，企業(yè)從產(chǎn)品銷售逐漸走向基站、通信行業(yè)運營解決方案的整體銷售，綜合實力強勁。部分小基站解決方案服務(wù)商有望通過開發(fā)多場景解決方案，豐富企業(yè)業(yè)務(wù)，提高企業(yè)競爭優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)鏈上游小基站可在有效覆蓋范圍內(nèi)實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的高移動性、高速率的無線接入，實現(xiàn)小范圍的精確覆蓋。室內(nèi)場景的覆蓋依靠室外宏基站發(fā)射信號至室內(nèi)，但由于建筑物及樹木等障礙物的遮擋，信號在由室外傳至室內(nèi)的過程中將被削弱，導(dǎo)致室內(nèi)存在網(wǎng)絡(luò)覆蓋盲點，難以滿足用戶的正常使用需求。尤其在機場、高鐵站、購物中心等人群密集的熱點區(qū)域，網(wǎng)絡(luò)信號難以滿足用戶對高帶寬的網(wǎng)絡(luò)覆蓋要求。下游各應(yīng)用場景對于通信品質(zhì)、信號覆蓋深度、穩(wěn)定性要求較高。5G小基站的部署可滿足下游各應(yīng)用場景的網(wǎng)絡(luò)通信需求，且5G小基站對機房等配套設(shè)施要求不高，部署較靈活，因此在大型寫字樓、機場、高鐵站、購物中心等場景得以廣泛應(yīng)用。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《“寬帶中國”戰(zhàn)略及實施方案》將寬帶網(wǎng)絡(luò)作為中國經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略性公共基礎(chǔ)設(shè)施。政府旨在通過發(fā)展寬帶網(wǎng)絡(luò)拉動信息消費、推進社會經(jīng)濟發(fā)展。《關(guān)于加強城市通信基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃的通知》明確將通信光纜、基站、鐵塔等通信基礎(chǔ)設(shè)施納入城市規(guī)劃及電信條例，為5G小基站的站址資源獲取、基礎(chǔ)設(shè)施的完善提供政策支持?！锻七M電信基礎(chǔ)設(shè)施共建共享的實施意見》政府將全面提升資源共建共享水平，強化統(tǒng)籌集約建設(shè)和存量資源共享，保障通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)通行權(quán)和公平進入，促進行業(yè)降本增效。在《意見》中，政府將加快5G基站站至規(guī)劃作為發(fā)展重點，要求各省、區(qū)、市通信管理局需會同當?shù)叵嚓P(guān)部分，組織基礎(chǔ)電信企業(yè)、鐵塔公司及相關(guān)企業(yè)做好5G基站站址規(guī)劃編制工作。國務(wù)院工信部和國資委住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、工信部加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進度、支持加大基站站址資源、加強電力和頻率保障、推進網(wǎng)絡(luò)共享和異網(wǎng)漫游。行業(yè)政治環(huán)境為發(fā)揮標準在5G高新視頻領(lǐng)域的引領(lǐng)和規(guī)范作用，推動廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽行業(yè)高質(zhì)量創(chuàng)新性發(fā)展，國家廣播電視總局組織制定了互動視頻、沉浸式視頻、VR視頻和云游戲等四項標準體系文件。全面提升思想認識，高度重視服務(wù)工作。做好5G服務(wù)工作是踐行以人民為中心的發(fā)展思想，著力解決好人民群眾最關(guān)心最直接最現(xiàn)實利益問題的重要舉措。各基礎(chǔ)電信企業(yè)要提高政治站位，帶著責(zé)任、帶著感情開展工作，深化企業(yè)內(nèi)部橫向聯(lián)動、縱向穿透的服務(wù)管理制度建設(shè)，制定完善本企業(yè)5G服務(wù)標準，加大對實體營業(yè)廳、客服熱線等一線窗口的服務(wù)考核力度，將5G服務(wù)質(zhì)量作為一線窗口績效考核的重要內(nèi)容。提升“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)能力、創(chuàng)新應(yīng)用能力、資源供給能力，加強宣傳引導(dǎo)和經(jīng)驗推廣《工信部關(guān)于提升5G服務(wù)質(zhì)量的通知》《“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512工程推進方案》《工信部關(guān)于推動5G加快發(fā)展的通知》《5G高新視頻系列標準體系（2021版）的通知》5G小基站行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對5G小基站行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為5G小基站行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持5G小基站行業(yè)社會環(huán)境目前室外宏基站的5G建設(shè)還在火熱進行中，但運營商也需要同步或預(yù)先考慮5G室內(nèi)覆蓋以及室外深度覆蓋的問題，這就給5G小基站提出了補盲和吸熱兩種需求。但是傳統(tǒng)室分難以應(yīng)對5G時代的新挑戰(zhàn)，在5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展階段遇到了以下問題:5G高頻導(dǎo)致室內(nèi)深度覆蓋不足；傳統(tǒng)室內(nèi)網(wǎng)絡(luò)難以輕量化演進；海量終端部署帶來運維挑戰(zhàn)；精準室內(nèi)定位能力不足。隨著1G、2G、3G、4G的發(fā)展，使用的電波頻率是越來越高的。這主要是因為，頻率越高，能使用的頻率資源越豐富。頻率資源越豐富，能實現(xiàn)的傳輸速率就越高。在2G/3G/4G時代，運營商就一直在部署小基站，只是那時候的小基站以傳統(tǒng)DAS為主，主要用來實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)擴容，然而到了5G時代，由于頻段持續(xù)走高，傳統(tǒng)DAS系統(tǒng)無法適應(yīng)5G時代的新需求，因此5G小基站開始嶄露頭角。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境5G時代，業(yè)務(wù)場景將更多的從室外轉(zhuǎn)向室內(nèi)——5G擁有eMBB（增強移動寬帶）、uRLLC（超高可靠超低時延通信）、mMTC（海量機器連接）三大場景，催生出了VR/AR、4K/8K視頻等多種業(yè)務(wù)形式，而這些業(yè)務(wù)大部分都發(fā)生在室內(nèi)。在大多數(shù)數(shù)據(jù)流量都來自室內(nèi)場景的時代，運營商采用單一的宏基站組網(wǎng)將難以實現(xiàn)對室內(nèi)的有效覆蓋。5G給聚焦室內(nèi)熱點覆蓋的小基站提供了發(fā)展的“黑土地”。行業(yè)社會環(huán)境工信部在2019年6月6日宣布向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，中國正式進入5G商用元年。中國企業(yè)在5G技術(shù)、標準和產(chǎn)業(yè)等方面取得了舉世公認和令人矚目的競爭優(yōu)勢。中國企業(yè)主導(dǎo)的靈活系統(tǒng)設(shè)計、極化碼、大規(guī)模天線和新型網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)等關(guān)鍵技術(shù)，已成為國際5G標準的重點內(nèi)容。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，中國率先啟動5G技術(shù)研發(fā)試驗，加快了5G設(shè)備研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進程。目前中國5G中頻段系統(tǒng)設(shè)備、終端芯片、智能手機處于全球產(chǎn)業(yè)第一梯隊。作為信息通信領(lǐng)域的核心使能技術(shù)，5G移動通信服務(wù)的開啟，將帶動其他產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，成為經(jīng)濟發(fā)展的巨大推動力。2020年是5G網(wǎng)絡(luò)爆發(fā)的一年，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)完成80%。據(jù)悉，截至2月底，中國移動5G基站數(shù)已經(jīng)超過8萬個，5G套餐用戶數(shù)已達1000萬。我國80%的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)按計劃實施。今年“建設(shè)30萬個5G基站，5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國地級以上城市”的目標不變第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀移動端數(shù)據(jù)流量高速增長拉動市場需求。隨著超高清視頻、VR、AR、車聯(lián)網(wǎng)及智慧醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)的展開，移動端消費者對5G信號的覆蓋和容量性能指標提出了越來越高的需求。隨著5G商用化全面鋪開，全球流動端流量仍將呈指數(shù)級增長的態(tài)勢，2017-2019年全球流量增長從151EB增長到28.56EB。在4G時代，移動端數(shù)據(jù)流量的70%發(fā)生在室內(nèi)及熱點區(qū)域，用戶網(wǎng)絡(luò)提升與信號覆蓋情況密切相關(guān)，5G時代建設(shè)小基站可以有效解決密集地區(qū)用戶對信號通暢的迫切需求。行業(yè)現(xiàn)狀2017至2018年，中國三大電信運營商和中國廣電在部分城市（如深圳、廣州、貴州、雄安、杭州等）開展5G規(guī)模試驗和應(yīng)用示范工程。運營商通過建設(shè)5G基站，開展5G外場測試。在5G網(wǎng)絡(luò)試驗階段，運營商運用部署宏基站和微基站的組網(wǎng)方式監(jiān)測5G網(wǎng)絡(luò)傳輸速率，網(wǎng)絡(luò)時延等指標。2019年6月，工信部正式向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，標志著中國正式進入5G商用元年。中國5G運營商在一二線城市大規(guī)模部署5G基站，2019年中國移動建設(shè)3萬-5萬個5G基站，且5G基站投資規(guī)模將不超過100億元，中國電信在5G基站建設(shè)方面的投入預(yù)算為90億元。中國廣電負責(zé)全國范圍內(nèi)有線電視網(wǎng)絡(luò)有關(guān)業(yè)務(wù)，開展三網(wǎng)融合業(yè)務(wù)，由財政部撥款，廣電總局負責(zé)網(wǎng)絡(luò)組建和代管。在5G部署初期，運營商以宏基站建設(shè)為主，小基站部署占比較小行業(yè)現(xiàn)狀北京、上海等5G試點城市將基本完成5G宏基站覆蓋。由于單一宏基站較難滿足網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度和深度，5G小基站憑借對配套設(shè)施的要求較低，設(shè)備體積小，部署靈活，施工周期較短且易維護，規(guī)?；瘧?yīng)用能力高等優(yōu)勢，成為宏基站信號的有效延伸。運營商可根據(jù)不同應(yīng)用場景選用相應(yīng)的小基站設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)模式，有效解決部分室內(nèi)場景及宏基站覆蓋不到的信號盲點問題。2020年5G小基站設(shè)備建設(shè)規(guī)模將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。伴隨5G商業(yè)化進程不斷加快，5G基站建設(shè)將向三、四線城市下沉，5G小基站建設(shè)規(guī)模將持續(xù)擴容。至2023年中國5G小基站設(shè)備建設(shè)規(guī)模將實現(xiàn)345億元。01020304行業(yè)現(xiàn)狀基站形態(tài)不斷豐富，5G基站小型化是趨勢隨著流量的爆發(fā)式增長，以及通信需求的多樣化，基站部署形態(tài)由2G/3G時期主要分為室外宏站和室內(nèi)DAS兩種形態(tài)，逐漸產(chǎn)生了不同類型基站以適應(yīng)不同的部署場景，小基站可以有效改善深度覆蓋、增加網(wǎng)絡(luò)容量、提升用戶感知，正越來越受到業(yè)界的關(guān)注，5G頻率也決定了未來基站小型化是趨勢。運營商競相布局5G小基站基于5G小基站的多方面優(yōu)勢，全球運營商紛紛布局小基站建設(shè)。從運營商需求角度分析，對小基站的需求應(yīng)該是持續(xù)增長的，小基站的硬件成本遠低于宏基站，更適合室內(nèi)或者室外大數(shù)據(jù)熱點區(qū)域和超密集組網(wǎng)場景。國內(nèi)三大運營商早已在小基站領(lǐng)域展開布局。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點一5G小基站應(yīng)用領(lǐng)域廣泛5G小基站行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。5G小基站行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。5G小基站行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約5G小基站行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。5G小基站行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國5G小基站行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)熱點關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞伴隨5G移動網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，用戶對無線網(wǎng)絡(luò)覆蓋和傳輸能力的需求不斷提升，5G小基站的發(fā)展及全面覆蓋是用戶實現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)高速體驗的基礎(chǔ)。5G中的頻譜資源分為高頻、中頻、低頻，其中中、低頻資源的主要載體是宏基站，主要用于連接具有廣覆蓋、低時延、高可靠、低功率等特質(zhì)的應(yīng)用場景，如無人監(jiān)控、無人駕駛等室外場景的網(wǎng)絡(luò)支持。而宏基站對于高頻段資源而言，存在使用成本過高，站址資源不易獲取，部署較困難且覆蓋范圍受限等問題。宏基站的選址通常位于樓頂和鐵塔等高處，但其覆蓋效果受到地面建筑物、植被覆蓋等因素的影響，削弱其信號穿透力，信號覆蓋存在區(qū)域性盲點，導(dǎo)致信號盲點區(qū)域內(nèi)的用戶無法正常使用網(wǎng)絡(luò)。在運動場、商場、飛機場等熱點區(qū)域，用戶的流量需求遠高于其他地域，但宏基站因站址資源不易獲取，較難滿足熱點區(qū)域的流量需求。傳統(tǒng)設(shè)備安裝位置受限、物業(yè)協(xié)調(diào)建網(wǎng)成本高等因素導(dǎo)致宏基站站址資源有限，在人群密集區(qū)域，宏基站的站址資源更難獲得，用戶5G網(wǎng)絡(luò)使用需求存在較大缺口。5G小基站可有效彌補宏基站的不足行業(yè)驅(qū)動因素1政策支持2015年起，國家政策密集出臺，主要從技術(shù)標準、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用三方面強化我國5G布局。2019年1月，各省積極響應(yīng)國家大力發(fā)展5G的政策，26個省份的工作報告將5G列為重點。2019年6月，工信部向中國移動、中國聯(lián)通、中國電信及廣電發(fā)放了5G牌照，意味著我國提前進入5G商用階段。在國家政策大力支持，各省政府積極推動下，我國5G實現(xiàn)了快速的發(fā)展。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞5G時代超密集組網(wǎng)的典型應(yīng)用場景很多，包括密集住宅、密集街區(qū)、校園、大型集會、體育場、地鐵等。隨著5G使用頻段（2515~2675MHz、3300~3600MHz和4800~5000MHz頻段）的升高，5G宏基站信號在穿透墻壁時相比4G衰減更大，室內(nèi)信號覆蓋難度凸顯——室外5G宏基站信號在穿透磚墻、玻璃和水泥等障礙物后只能提供淺層的室內(nèi)覆蓋，無法保證室內(nèi)深度覆蓋所需要的良好體驗。5G頻段提升，小基站發(fā)揮大作用行業(yè)驅(qū)動因素25G小基站可有效彌補現(xiàn)有室內(nèi)覆蓋技術(shù)的不足受益于智能終端的普及、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展以及4G、5G網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，人們對于移動數(shù)據(jù)流量的依賴逐漸加深。智能手機、平板電腦等智能終端的普及為移動流量的爆發(fā)奠定了基礎(chǔ)和載體。4G、5G網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和覆蓋為移動流量提供更高的傳輸度率。在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用消費方面，互聯(lián)網(wǎng)在生產(chǎn)生活中的應(yīng)用領(lǐng)域逐漸拓寬，如社交通訊、視頻直播等，移動數(shù)據(jù)流量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長?，F(xiàn)有的室內(nèi)覆蓋技術(shù)存在局限性，室內(nèi)信號覆蓋較淺、信號強度較差等問題影響用戶的消費體驗。第四章行業(yè)前景趨勢04ABC5G網(wǎng)絡(luò)的覆蓋需輔以較高數(shù)量的小基站，基站能耗將伴隨其數(shù)量的增長而增多，增加運營商的運營成本及部署壓力。5G通信網(wǎng)絡(luò)的架設(shè)主要由基站、傳輸、電源和機房空調(diào)等配套設(shè)備組成，其中基站是通信網(wǎng)絡(luò)的主要能耗來源，約占總功耗的50%以上的，機房空調(diào)等配套系統(tǒng)約占30%，其余是包含天饋線間的傳輸損耗。5G小基站能耗較高行業(yè)發(fā)展問題中國通信基站標準主要參照國家環(huán)保局和衛(wèi)生部頒發(fā)的《電磁輻射防護規(guī)定》與《環(huán)境電磁波衛(wèi)生標準》。通信基站的輻射頻率約為900兆赫茲，相當于電視的輻射頻率。同時，通信基站采用微蜂窩技術(shù)，發(fā)出還是接收的功率的能量級僅有十幾毫瓦、二十幾毫瓦，不足以對環(huán)境及人體造成輻射污染。5G小基站作為布點較密集的通信基站，各基站間距離較近，部分居民對于通信基站的誤解將影響5G小基站的部署和鋪設(shè)。大眾對于通信基站輻射存在誤解5G與以往的幾代網(wǎng)絡(luò)最大的不同，在于它不是由網(wǎng)絡(luò)帶動業(yè)務(wù)需求，而是業(yè)務(wù)需求與網(wǎng)絡(luò)同時、甚至先于網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生，而且相關(guān)的業(yè)務(wù)需求，很大程度上并不是一家企業(yè)直接對應(yīng)運營商就可以完成（如視頻網(wǎng)站），而是需要整個產(chǎn)業(yè)鏈條的參與。垂直行業(yè)落地需產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同難5G小基站行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范5G小基站行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用5G小基站行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證5G小基站行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：5G小基站行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土5G小基站行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，5G小基站行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為5G小基站行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，5G小基站行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的5G小基站行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土5G小基站行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。5G小基站行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為小基站主要應(yīng)用場景之一，將帶動小基站發(fā)展機遇，小基站市場規(guī)?？蛇_千億。小基站2B主要應(yīng)用場景聚焦為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、遠程醫(yī)療等領(lǐng)域，5G小基站的數(shù)字室分方案更符合室內(nèi)的垂直行業(yè)應(yīng)用，依靠“軟硬件解耦”的開放平臺滿足面向垂直行業(yè)應(yīng)用的個性化部署需求，集合移動邊緣計算實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源與算力資源的融合互補，為垂直行業(yè)業(yè)務(wù)提供極致的用戶體驗。在智能制造領(lǐng)域，在數(shù)字化工廠中部署5G開放平臺小基站，將分布廣泛、零散的人、機器和設(shè)備全部連接起來，構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。依靠小基站方案給智能制造帶來技術(shù)賦能，利用5G網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)移動機器人AI升級；利用邊緣計算將傳統(tǒng)機械設(shè)備云化，實現(xiàn)低成本和高效能；依靠海量連接將供應(yīng)商、生產(chǎn)商和客戶網(wǎng)絡(luò)對接實現(xiàn)“產(chǎn)供銷”于一體的智能化平臺。智慧校園校園場景作為典型的高密度人口區(qū)域，網(wǎng)絡(luò)在教學(xué)應(yīng)用、學(xué)生課外生活中的需求不斷增長。但目前校園場景網(wǎng)絡(luò)覆蓋問題日益凸顯，單一的宏基站覆蓋將導(dǎo)致室內(nèi)深度覆蓋不足、信號差的問題。傳統(tǒng)室內(nèi)分布系統(tǒng)較難滿足移動視頻等高流量業(yè)務(wù)在校園的應(yīng)用，即使通過完成室內(nèi)分布系統(tǒng)的擴容改造，其負荷改善效果也難滿足用戶的使用需求，且改造成本將大幅增加。單純依靠宏基站難以解決校園網(wǎng)絡(luò)覆蓋深度不足的問題，5G小基站在校園場景的應(yīng)用發(fā)展將彌補傳統(tǒng)室內(nèi)分布系統(tǒng)覆蓋方案難度大，成本投入高、網(wǎng)絡(luò)效能低等劣勢。行業(yè)發(fā)展趨勢2智慧城市伴隨移動網(wǎng)絡(luò)需求的爆發(fā)式增長，用戶對于電信運營商移動網(wǎng)絡(luò)覆蓋和容量提出了更高的要求。在5G網(wǎng)絡(luò)的覆蓋下，電信運營商為增強業(yè)務(wù)拓展能力并提高用戶體驗，可通過增加基站點滿足網(wǎng)絡(luò)容量擴充的需求。但在部分密集城區(qū)或部分熱點區(qū)域，新建基站成本較高，建站方式及審批周期長。為節(jié)約建站成本，提升用戶的網(wǎng)絡(luò)體驗，運營商可將5G小基站與市政站點集成，如燈桿站，打造室外小基站設(shè)備集成為多功能燈桿小基站產(chǎn)品，將燈桿站址轉(zhuǎn)化為運營商網(wǎng)絡(luò)新站點。5G基站將逐漸走向白盒化基站白盒化通過打造開放的無線接入網(wǎng)絡(luò)，利用通用硬件的規(guī)模效應(yīng)來降低基站建設(shè)成本，電信商將采用多廠商供應(yīng)模式來擺脫傳統(tǒng)設(shè)備商的依賴。5G網(wǎng)絡(luò)中引入的高頻資源對于小基站站址密度提出了要求，電信運營商需要建設(shè)更多的小基站以實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的高性能運行。但高密度5G基站的建設(shè)成本較高，對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)運行和維護成本也將大幅上升。同時，電信運營商在基站的建設(shè)過程中較依賴設(shè)備商，基站設(shè)備的采購和運營均由傳統(tǒng)設(shè)備廠商負責(zé)，電信運營商僅需負責(zé)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施和專注于為客戶提供通信服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)建設(shè)技術(shù)的升級使其建設(shè)成本不斷增加，但電信運營商缺少新的增值業(yè)務(wù)為其創(chuàng)收利潤，導(dǎo)致運營商面臨收入窘境。5G小基站行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。5G小基站行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼5G小基站行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務(wù)，成為5G小基站行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標準化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗由于新冠疫情對經(jīng)濟的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此5G小基站行業(yè)也進入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。5G小基站行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢5G小基站行業(yè)投資風(fēng)險服務(wù)更新速度不夠，不能及時適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實體經(jīng)濟遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對經(jīng)濟持續(xù)沖擊。另一個是“灰犀?！?，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對疫情的過程中，各國都用了非常多的財政政策，發(fā)了很多國債，全球范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業(yè)的信息獲取與共享服務(wù)不能滿足信息化需求。信息不對稱產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量不達標產(chǎn)品質(zhì)量25%85%8%75%行業(yè)投資風(fēng)險中國5G小基站行業(yè)的競爭主體包括以華為、中興為代表的通信設(shè)備廠商，以亞旭、廣達、盟創(chuàng)科技為代表的ODM廠商，以博威、飛烽等企業(yè)為代表的中小設(shè)備廠商。以華為、中興、大唐移動等企業(yè)為代表的通信設(shè)備廠商為行業(yè)下游電信運營商提供5G小基站產(chǎn)品及解決方案。通信設(shè)備廠商憑借其較強的資源、品牌、資金優(yōu)勢布局5G小基站行業(yè)。通信設(shè)備廠商具有深厚的客戶資源、企業(yè)整體品牌形象較好，且資金實力雄厚，通過多產(chǎn)品組合的商業(yè)模式搶占小基站市場。室內(nèi)覆蓋是5G小基站的主要應(yīng)用市場，華為、中興等通信設(shè)備廠商所提供的產(chǎn)品及解決方案多為針對于室內(nèi)場景的網(wǎng)絡(luò)覆蓋。華為小基站解決方案LampSite已成功應(yīng)用于北京首都機場、鄭州火車站等場景。中興自2016年起在江蘇、內(nèi)蒙古、福建、湖南等省份部署室內(nèi)小基站，拓展中國小