2022年國(guó)家期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)自測(cè)預(yù)測(cè)題庫(kù)及答案解析

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)

一,單選題(每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】D2、（）是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

A.頭肩形態(tài)

B.雙重頂（底）

C.圓弧形態(tài)

D.喇叭形【答案】A3、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉(cāng)時(shí)兩合約的期貨價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】B4、假設(shè)借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.5個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為0.6個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)和市場(chǎng)沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關(guān)于4月1日對(duì)應(yīng)的無(wú)套利區(qū)間的說(shuō)法，正確的是（）。

A.借貸利率差成本是10、25點(diǎn)

B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本是1、6點(diǎn)

C.股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本是32點(diǎn)

D.無(wú)套利區(qū)間上界是4152、35點(diǎn)【答案】A5、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000【答案】C6、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.100點(diǎn)

B.300點(diǎn)

C.500點(diǎn)

D.-100點(diǎn)【答案】A7、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。

A.股指期貨

B.金融遠(yuǎn)期

C.金融互換

D.期權(quán)【答案】D8、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】D9、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】C10、在我國(guó)的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】D11、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說(shuō)法不正確的是（）。

A.是各種可交割國(guó)債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例

B.實(shí)質(zhì)上是面值1元的可交割國(guó)債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1

D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C12、某投資者共購(gòu)買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】B13、經(jīng)濟(jì)周期是指（）。

A.國(guó)民收入上升和下降的交替過(guò)程

B.人均國(guó)民收入上升與下降的交替過(guò)程

C.國(guó)民收入增長(zhǎng)率上升和下降的交替過(guò)程

D.以上都正確【答案】D14、1月中旬，某食糖購(gòu)銷企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元【答案】B15、下列關(guān)于展期的定義，正確的是（）。

A.用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約.將持倉(cāng)向后移

B.合約到期時(shí)，自動(dòng)延期

C.合約到期時(shí)，用近月合約調(diào)換遠(yuǎn)月合約

D.期貨交割日.自動(dòng)延期【答案】A16、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問(wèn)之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】A17、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分/蒲式耳，而11月玉米期貨合約價(jià)格為635美分/蒲式耳，交易者認(rèn)為兩種商品合約間的價(jià)差小于正常年份，預(yù)期價(jià)差會(huì)變大，于是，套利者以上述價(jià)格買入10手11月份小麥合約，同時(shí)賣出10手11月份玉米合約，9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分/蒲式耳和610美分/蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利500000美元

B.盈利5000美元

C.虧損5000美元

D.虧損500000美元【答案】B18、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為2100元／噸，買入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】B19、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國(guó)債票面利率為4．42％，付息日為每年的3月2日，對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．1567。2016年4月8日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為98．256，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1．230。該國(guó)債期貨交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）。

A.97.525×1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256×1.1567+1.230【答案】A20、會(huì)員制期貨交易所()以上會(huì)員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

A.1／4

B.1／3

C.1／5

D.1／6【答案】B21、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌

B.套利者關(guān)心和研究的是兩個(gè)或者多個(gè)合約相對(duì)價(jià)差的變化

C.期貨套利者賺取的是價(jià)差變動(dòng)的收益

D.期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本【答案】D22、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過(guò)該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】A23、（）自創(chuàng)建以來(lái)，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當(dāng)今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國(guó)堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易【答案】B24、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C25、()是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。

A.交易單位

B.報(bào)價(jià)單位

C.最小變動(dòng)單位

D.合約價(jià)值【答案】B26、以下不屬于外匯期貨跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.統(tǒng)計(jì)和期權(quán)套利【答案】D27、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】A28、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為多頭，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3000元/噸，乙為空頭，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3200元/噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)格為3160元/噸，交收大豆價(jià)格為3110元/噸，通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實(shí)際購(gòu)入大豆的價(jià)格和乙實(shí)際銷售大豆的價(jià)格分別為（）。

A.3000元/噸，3160元/噸

B.3000元/噸，3200元/噸

C.2950元/噸，2970元/噸

D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D29、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場(chǎng)匯率

D.期末的市場(chǎng)匯率【答案】B30、在我國(guó)燃料油期貨市場(chǎng)上，買賣雙方申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價(jià)為2480元／噸，結(jié)算價(jià)為2470元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±5％，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)可以為（）元／噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345【答案】A31、A公司預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來(lái)的融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，希望將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國(guó)銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬(wàn)美元，上限利率為5%，按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀行承諾，在未來(lái)的一年里，如果重置日的3M-Libor超過(guò)5%，則B銀行3個(gè)月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差，即支付金額為（）萬(wàn)美元。該合約簽訂時(shí)，A公司需要向B銀行支付一筆期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)為0.8%,—次性支付。

A.0.25xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000

B.0.5xMax{0,（3M^Libor-5%）}xl000

C.0.75xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000

D.Max{0,（3M-Libor-5%）}xl000【答案】A32、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01【答案】A33、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】D34、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉(cāng)

D.建倉(cāng)【答案】A35、某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)形成（）。

A.開(kāi)盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.均價(jià)

D.結(jié)算價(jià)【答案】D36、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。

A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)

B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無(wú)限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限

C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)比買進(jìn)相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C37、非美元報(bào)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于（）。

A.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位除以匯率

B.匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位除以匯率

C.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位乘以匯率

D.匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位乘以匯率【答案】C38、中國(guó)金融期貨交易所說(shuō)法不正確的是（）。

A.理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)

B.董事會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)【答案】A39、非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)()審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。

A.全面結(jié)算會(huì)員期貨公司

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.工商行政管理機(jī)構(gòu)【答案】A40、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉(cāng)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】D41、在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】B42、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開(kāi)盤價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】B43、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】A44、7月10日，美國(guó)芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價(jià)格為750美分／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價(jià)格為635美分／蒲式耳，交易者認(rèn)為這兩種商品合約間的價(jià)差會(huì)變大。于是，套利者以上述價(jià)格買人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時(shí)賣出10手11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利500000

B.盈利5000

C.虧損5000

D.虧損500000【答案】B45、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)等于（）。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】D46、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】C47、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉(cāng)基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價(jià)17000元／噸，期貨賣出價(jià)為17500元／噸)，承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元／噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤(rùn)是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】D48、3月初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計(jì)劃在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元／噸，此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元／噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19200元／噸，該廠按此價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.有凈虧損400元／噸

B.基差走弱400元／噸

C.期貨市場(chǎng)虧損1700元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，棉花的實(shí)際采購(gòu)成本為19100元／噸【答案】A49、下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說(shuō)法正確的是（）。

A.交易所會(huì)員或客戶所有合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

B.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告

C.交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

D.交易所會(huì)員或客戶所有品種持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告【答案】C50、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.公開(kāi)喊價(jià)交易

D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D51、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】D52、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價(jià)格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±3％）

A.16500

B.15450

C.15750

D.15650【答案】B53、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨價(jià)格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價(jià)格開(kāi)倉(cāng)買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交易所12月份小麥合約。9月15日，該交易者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000【答案】D54、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800【答案】D55、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】C56、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。這就要求投機(jī)者能夠（）。

A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B57、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】B58、能夠反映期貨非理性波動(dòng)的程度的是()。

A.市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率

B.市場(chǎng)資金集中度

C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

D.期貨價(jià)格變動(dòng)率【答案】C59、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】C60、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷

B.技術(shù)分析方法比較直觀

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】A61、在()中，一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.上升市場(chǎng)

D.下降市場(chǎng)【答案】A62、外匯市場(chǎng)是全球()而且最活躍的金融市場(chǎng)。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大【答案】B63、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】D64、交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣出同種外匯期貨合約而進(jìn)行套利屬于（）交易。

A.期現(xiàn)套利

B.跨期套利

C.跨市場(chǎng)套利

D.跨幣種套利【答案】C65、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14

B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8

C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】C66、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。

A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格【答案】D67、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D68、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）

A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反

B.在完全信息的情況下，價(jià)格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價(jià)格

C.市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，無(wú)法預(yù)測(cè)的

D.價(jià)格變動(dòng)有短期性波動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)順勢(shì)而為【答案】C69、關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說(shuō)法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之減少

B.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越小，權(quán)利金越高【答案】B70、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合【答案】B71、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】D72、開(kāi)戶的流程順序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】B73、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】D74、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】C75、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】A76、世界上第一個(gè)較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所【答案】D77、在具體交易時(shí)，股指期貨合約的合約價(jià)值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以100

B.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以50％

C.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點(diǎn)除以合約乘數(shù)【答案】C78、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過(guò)()方式來(lái)了結(jié)期權(quán)交易。

A.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)

C.買入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)

D.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】B79、期貨公司成立后無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)()個(gè)月未開(kāi)始營(yíng)業(yè)，或者開(kāi)業(yè)后無(wú)正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)()個(gè)月以上的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6【答案】B80、在正向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格高于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏高時(shí)，若遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升，近月合約價(jià)格（），以保持與遠(yuǎn)月合約間正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且近月合約的價(jià)格上升可能更多；當(dāng)市場(chǎng)行情下降時(shí)，遠(yuǎn)月合約的跌幅（）近月合約，因?yàn)檫h(yuǎn)月合約對(duì)近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉(cāng)費(fèi)大體相當(dāng)。

A.也會(huì)上升，不會(huì)小于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)小于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】A81、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨

D.采用實(shí)物交割方式【答案】C82、客戶對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為對(duì)()的確認(rèn)，所產(chǎn)生的交易后果由客戶自行承擔(dān)。

A.該日所有持倉(cāng)和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日所有交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前所有交易結(jié)算結(jié)果

D.該日之前所有持倉(cāng)和交易結(jié)算結(jié)果【答案】D83、反向市場(chǎng)中進(jìn)行熊市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】B84、關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B85、期現(xiàn)套利是利用（）來(lái)獲取利潤(rùn)的。

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A86、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。

A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化

B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)

C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D87、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)【答案】B88、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A89、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B90、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。這就要求投機(jī)者能夠（）。

A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B91、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）。

A.擔(dān)保交易履約

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.結(jié)算交易盈虧

D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B92、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12％，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（??）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900【答案】D93、在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

D.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】A94、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

D.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】A95、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。

A.損失巨大而獲利的潛力有限

B.沒(méi)有損失

C.只有獲利

D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A96、在其他條件不變的情況下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相對(duì)較高，其國(guó)民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國(guó)增加對(duì)外國(guó)商品的需求，該國(guó)貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】A97、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】D98、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來(lái)償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機(jī)和套利【答案】B99、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B100、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】B二,多選題(共100題，每題2分，選項(xiàng)中，至少兩個(gè)符合題意)

101、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式有（）。

A.接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入

B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入

C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入

D.接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入【答案】ABCD102、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。

A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯

B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯

C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯

D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯【答案】CD103、技術(shù)分析法的市場(chǎng)假設(shè)是（）。

A.市場(chǎng)行為反映和包容一切

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.市場(chǎng)是理性的E【答案】ABC104、對(duì)買入套期保值而言，無(wú)法實(shí)現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利小于期貨市場(chǎng)虧損

B.基差走強(qiáng)

C.基差走弱

D.基差不變【答案】ABD105、下列基差的變化中，屬于基差走弱的有（）。

A.基差從500元／噸變?yōu)?00元／噸

B.基差從-500元／噸變?yōu)?20元／噸

C.基差從500元／噸變?yōu)?200元／噸

D.基差從-500元／噸變?yōu)?600元／噸【答案】ACD106、中金所5年期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為97.250，意味著（）.

A.合約價(jià)值為97.250萬(wàn)元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國(guó)債期貨凈價(jià)價(jià)格為97.250元

C.面值為100元的國(guó)債期貨全價(jià)格為97.250元

D.合約價(jià)值為97.250萬(wàn)元，不含應(yīng)計(jì)利息【答案】BD107、外匯期貨交易一般分為（）。

A.外匯期貨套期保值交易

B.外匯期貨投機(jī)交易

C.外匯期貨套利交易

D.外匯期貨互換交易E【答案】ABC108、在期貨交易中，（）是兩類重要的機(jī)構(gòu)投資者。

A.生產(chǎn)者

B.對(duì)沖基金

C.共同基金

D.商品投資基金【答案】BD109、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布該合約的（）等信息。

A.可用庫(kù)容情況

B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)行情

D.預(yù)期實(shí)物交割數(shù)量【答案】AB110、某交易者以36980元/噸買入20手天然橡膠期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的有（）。

A.價(jià)格上漲后，再以37000元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

B.價(jià)格上漲后，再以36990元/噸買入25手天然橡膠期貨合約

C.價(jià)格下跌后，再以36900元/噸買入15手天然橡膠期貨合約

D.價(jià)格下跌后，不再購(gòu)買【答案】AD111、世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數(shù)包括()。

A.道瓊斯平均價(jià)格指數(shù)

B.中國(guó)香港恒生指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)指數(shù)

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)【答案】ABCD112、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)提供（）服務(wù)。

A.期貨行情軟件

B.預(yù)測(cè)信息

C.內(nèi)幕消息

D.交易系統(tǒng)【答案】AD113、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括（）。

A.期貨

B.股票

C.證券投資基金

D.央行票據(jù)【答案】ABCD114、運(yùn)用國(guó)債期貨進(jìn)行多頭套期保值，主要是擔(dān)心（）。

A.市場(chǎng)利率上升

B.市場(chǎng)利率下跌

C.債券價(jià)格下跌

D.債券價(jià)格上升【答案】BD115、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭損益狀況為（）。

A.最大虧損=權(quán)利金

B.最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

C.最大虧損=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

D.最大盈利=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】AD116、一般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率

B.到期期限

C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小

D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD117、下列情況，適合進(jìn)行鋼材期貨賣出套期保值操作的有（）。

A.某鋼材經(jīng)銷商已按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的鋼材

B.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)需要一批鋼材

C.某鋼廠有一批鋼材庫(kù)存

D.某經(jīng)銷商特售一批鋼材，但銷售價(jià)格尚未確定【答案】ACD118、在我國(guó)，關(guān)于期貨價(jià)格的說(shuō)法正確的有（）。

A.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤價(jià)

B.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日交易后最后一筆成交價(jià)格

C.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格

D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無(wú)須考慮成交量【答案】ABC119、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。

A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD120、下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的說(shuō)法，正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義借款人

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人【答案】CD121、按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為（）等類型。

A.主要趨勢(shì)

B.長(zhǎng)期趨勢(shì)

C.次要趨勢(shì)

D.短暫趨勢(shì)【答案】ACD122、實(shí)施持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的目的有（）。

A.有效防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為

B.可以使交易所對(duì)持倉(cāng)量較大的會(huì)員或客戶進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控

C.有利于交易所調(diào)控資金

D.可以防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者【答案】ABD123、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.出口商和從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計(jì)未來(lái)某一時(shí)間將會(huì)得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

D.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失【答案】AB124、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。

A.開(kāi)盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生

B.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則

D.以上都不對(duì)【答案】ABC125、下列關(guān)于期貨交易說(shuō)法正確的有（）

A.“杠桿交易”是以小博大的保證金交易

B.只有交易所的會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易

C.保證金比率越高，杠桿效應(yīng)就越大，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯

D.期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】ABD126、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。??

A.虧損3000元/手

B.盈利3000元/手

C.虧損15000元

D.盈利15000元【答案】AC127、?中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員分為（）。?

A.特別結(jié)算會(huì)員

B.普通會(huì)員

C.全面結(jié)算會(huì)員

D.交易結(jié)算會(huì)員【答案】ACD128、當(dāng)預(yù)期（）時(shí)，交易者適合進(jìn)行牛市套利。

A.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度

B.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度小于遠(yuǎn)月合約的下跌幅度

C.同一期貨品種近月合約的價(jià)格上漲幅度小于遠(yuǎn)月合約的上漲幅度

D.同一期貨品種近月合約的價(jià)格下跌幅度大子遠(yuǎn)月合約的上漲幅度【答案】AB129、關(guān)于股指期貨的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利交易，下列說(shuō)法中正確的是（）。

A.只有當(dāng)實(shí)際的期指高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能獲利

B.只有當(dāng)實(shí)際的期指低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，正向套利才能獲利

C.只有當(dāng)實(shí)際的期指低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，反向套利才能獲利

D.只有當(dāng)實(shí)際的期指高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，反向套利才能獲利【答案】AC130、股指期貨近期與遠(yuǎn)期交割月份合約間的理論價(jià)差與（）等有關(guān)。

A.近月和遠(yuǎn)月合約之間的時(shí)間長(zhǎng)短

B.市場(chǎng)利率

C.現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格

D.紅利率【答案】ABCD131、下列關(guān)于期貨說(shuō)法正確的有（）。

A.期貨與現(xiàn)貨相對(duì)應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來(lái)

B.期貨不是貨

C.期貨是指以某種大宗商品為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】ABCD132、以下關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線，說(shuō)法正確的有（）。

A.趨勢(shì)線被有效突破后，通常表明市場(chǎng)價(jià)格下一步的走勢(shì)將會(huì)反轉(zhuǎn)

B.軌道線被有效突破后，通常表明市場(chǎng)價(jià)格原有趨勢(shì)將減弱

C.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢(shì)加速的可能性增加

D.軌道線的作用是限制市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)范圍【答案】AD133、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。

A.市場(chǎng)行為反應(yīng)一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.價(jià)格隨機(jī)變動(dòng)【答案】ABC134、我國(guó)大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（）。

A.聚氯乙烯

B.甲醇

C.線型低密度聚乙烯

D.精對(duì)苯二甲酸【答案】AC135、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。

A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD136、在我國(guó)，對(duì)所有交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算的期貨交易所有（）。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.上海期貨交易所

C.鄭州商品交易所

D.大連商品交易所【答案】BCD137、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價(jià)格買了100張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為2.5元的50ETF買權(quán)（買入合約單位為10000份）。當(dāng)時(shí)50ETF的價(jià)格為2.6元，采用的是歐式期權(quán)，期權(quán)到期日為2015年3月30日。則針對(duì)該期權(quán)的要素下列表述中正確的有（）。

A.期權(quán)價(jià)格為2.6元

B.執(zhí)行價(jià)格為2.5元

C.期權(quán)為看漲期權(quán)

D.在2015年3月30日（包含當(dāng)天）之前投資者都可行權(quán)【答案】BC138、2015年4月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1604。2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買入CU1604，賣出CU1612

B.買入CU1604，賣出CU1601

C.買入CU1604，賣出CU1602

D.買入CU1604，賣出CU1610【答案】AD139、國(guó)際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價(jià)指令

B.限價(jià)指令

C.停止限價(jià)指令

D.止損指令【答案】ABCD140、下列不屬于中國(guó)金融期貨交易所上市品種的有（）。

A.滬深300股指期貨

B.10年期國(guó)債期貨

C.上證50ETF期權(quán)

D.棉花【答案】CD141、下列論述屬于波浪理論的是（）。

A.價(jià)格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的。而且價(jià)格漲跌規(guī)律具有周期性特征。像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)

B.價(jià)格運(yùn)行的大的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期；價(jià)格周期無(wú)論時(shí)間長(zhǎng)短，都是以一種運(yùn)動(dòng)模式進(jìn)行

C.一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，上升周期由5個(gè)上升過(guò)程（上升浪）和3個(gè)下降調(diào)整過(guò)程（調(diào)整浪）組成

D.一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過(guò)8個(gè)過(guò)程，下跌周期有5個(gè)下跌過(guò)程（下跌浪）和3個(gè)上升調(diào)整過(guò)程（調(diào)整浪）組成【答案】ABCD142、某飼料廠對(duì)其未來(lái)要采購(gòu)的豆粕進(jìn)行套期保值，待采購(gòu)?fù)戤厱r(shí)結(jié)束套期保值。當(dāng)基差走弱時(shí)，意味著（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場(chǎng)盈利，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損

B.該飼料廠實(shí)際的采購(gòu)價(jià)要比套期保值開(kāi)始時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格理想

C.期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后有凈盈利

D.期貨市場(chǎng)虧損，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利【答案】BC143、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。

A.對(duì)價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷

B.向客戶承諾獲利

C.以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬

D.利用期貨投資活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD144、自美國(guó)期貨市場(chǎng)推出了第一張利率期貨合約以后，一系列新的利率期貨品種陸續(xù)推出，包括（）。

A.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.13周的美國(guó)國(guó)債期貨合約

C.3個(gè)月歐洲美元期貨合約

D.美國(guó)國(guó)內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約【答案】ABCD145、下列屬于期貨公司的高級(jí)管理人員的有（）。

A.副總經(jīng)理

B.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

C.董事長(zhǎng)秘書

D.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD146、在國(guó)際上，交易所會(huì)員往往分為（）。

A.長(zhǎng)期會(huì)員與短期會(huì)員

B.自然人會(huì)員與法人會(huì)員

C.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分

D.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員【答案】BCD147、股票價(jià)格指數(shù)的主要編制方法有（）。

A.幾何平均法

B.加權(quán)平均法

C.專家評(píng)估法

D.算術(shù)平均法【答案】ABD148、由于（）等原因，使遠(yuǎn)期交易面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約

B.市場(chǎng)價(jià)格趨漲，賣方不愿按原定價(jià)格交貨

C.買方資金不足，不能如期付款

D.遠(yuǎn)期合同不易轉(zhuǎn)讓【答案】BCD149、期貨市場(chǎng)對(duì)某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在（）。

A.該生產(chǎn)者在期貨市場(chǎng)上開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價(jià)格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積

C.該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場(chǎng)需求量大，決定今年擴(kuò)大生產(chǎn)

D.為達(dá)到更高的交割品級(jí)，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量【答案】ABD150、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議說(shuō)法正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人

B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義貸款人

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方是名義借款人【答案】AC151、在正向市場(chǎng)上，某套利者使用套利限價(jià)指令：“買入9月份大豆期貨合約，賣出7月份大豆期貨合約，價(jià)差150元/噸”，則下列最優(yōu)報(bào)價(jià)情況滿足指令執(zhí)行條件的有（）。

A.7月份合約4350元/噸，9月份合約4450元/噸

B.7月份合約4000元/噸，9月份合約4070元/噸

C.7月份合約4080元/噸，9月份合約4200元/噸

D.7月份合約4300元/噸，9月份合約4450元/噸【答案】ABCD152、在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所一般將采取（）措施控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則

B.平倉(cāng)當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位采用平倉(cāng)優(yōu)先的原則

C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)

D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制加倉(cāng)【答案】AC153、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的描述，正確的是（）。

A.權(quán)利金是指期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

B.權(quán)利金是指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.權(quán)利金是指期權(quán)合約的價(jià)格

D.權(quán)利金是指期權(quán)買方支付給賣方的費(fèi)用【答案】CD154、關(guān)于跨市套利的正確描述有（）。

A.跨市套利是在不同的交易所，同時(shí)買入.賣出同一品種.相同交割月份期貨合約的交易行為

B.運(yùn)輸費(fèi)用是決定同一品種在不同交易所間價(jià)差的主要因素

C.跨市套利需關(guān)注不同交易所對(duì)交割品的品質(zhì)級(jí)別和替代品升貼水的規(guī)定

D.跨市套利時(shí)，投資者需要注意不同交易所之間交易單位的差異【答案】ABCD155、當(dāng)投資者預(yù)期債券收益率曲線將更為陡峭時(shí)，則（）。

A.投資者可以買入短期國(guó)債期貨

B.投資者可實(shí)現(xiàn)“買入收益率曲線”套利

C.投資者可以賣出短期國(guó)債期貨

D.投資者可實(shí)現(xiàn)“賣出收益率曲線”套利【答案】AB156、下列對(duì)基差交易描述正確的有（）。

A.基差交易和點(diǎn)價(jià)交易是一回事

B.基差交易能夠降低套期保值操作中的基差風(fēng)險(xiǎn)

C.基差交易是通過(guò)期貨交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)進(jìn)行的

D.基差交易是將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值結(jié)合在一起的操作方式【答案】BD157、世界上影響范圍較大、具有代表性的股票指數(shù)有（）。

A.金融時(shí)報(bào)指數(shù)

B.香港恒生指數(shù)

C.道瓊斯平均價(jià)格指數(shù)

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)【答案】ABCD158、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇（）合約。

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨【答案】AC159、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇（）合約。

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨【答案】AC160、期權(quán)賣方獲得期權(quán)空頭或期權(quán)空頭頭寸后，只能（）。

A.通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)頭寸

B.接受買方行權(quán)

C.通過(guò)行權(quán)了結(jié)頭寸

D.持有期權(quán)至合約到期【答案】ABD161、下列屬于會(huì)員制期貨交易所特征的有（）。

A.最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)

B.交易所的會(huì)員必須是股東

C.非營(yíng)利性

D.由全體會(huì)員共同出資組建【答案】CD162、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定

B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格

C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0

D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【答案】ABD163、期貨市場(chǎng)在一定程度上滿足了投資者（）的需求。

A.個(gè)性化資產(chǎn)配置

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得穩(wěn)定投資收益

D.多元化資產(chǎn)配置【答案】ABD164、套期保值是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終可能出現(xiàn)的結(jié)果有（）。

A.盈虧相抵后還有盈利

B.盈虧相抵后還有虧損

C.盈虧完全相抵

D.盈利一定大于虧損【答案】ABC165、按2011年全球場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國(guó)國(guó)際證券交易所（ISE）是美國(guó)乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為（）和BOX.納斯達(dá)克期權(quán)市場(chǎng)。

A.CBOE

B.NasdaqOMXPHLX

C.NYSEAreA

D.NYSEAMEX【答案】ABCD166、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)

B.為獲取權(quán)利金價(jià)差收益而賣出看漲期權(quán)

C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)而賣出看漲期權(quán)

D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤(rùn)而賣出看漲期權(quán)【答案】ABC167、基差走強(qiáng)的常見(jiàn)情形是（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅

B.現(xiàn)貨價(jià)格漲幅低于期貨價(jià)格漲幅

C.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅

D.現(xiàn)貨價(jià)格跌幅大于期貨價(jià)格跌幅【答案】AC168、下列關(guān)于商品需求彈性的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.需求的價(jià)格彈性是指價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比

B.價(jià)格稍有下降即引起需求的大量增加時(shí)，稱為需求富有彈性

C.當(dāng)價(jià)格下跌很多，僅引起需求的少量增加時(shí)，則稱為需求缺乏彈性

D.商品需求彈性是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比【答案】ABCD169、一般情況下，在正向市場(chǎng)情況下，對(duì)商品期貨而言，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅大于遠(yuǎn)期合約

B.當(dāng)行情上漲時(shí)，近期合約漲幅小于遠(yuǎn)期合約

C.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅大于遠(yuǎn)期合約

D.當(dāng)行情下跌時(shí)，近期合約跌幅小于遠(yuǎn)期合約【答案】AD170、期貨交易所的職能包括（）等。

A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

C.發(fā)布市場(chǎng)信息

D.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市【答案】ABCD171、期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部的管理的“四統(tǒng)一”政策是（）。

A.統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理

B.統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算

C.統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一人員招聘

D.統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一保證金收取【答案】AB172、鋼材貿(mào)易商在()時(shí)，可以通過(guò)買入套期保值對(duì)沖價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

A.計(jì)劃將來(lái)買進(jìn)鋼材現(xiàn)貨，購(gòu)買價(jià)格尚未確定

B.尚未持有鋼材，但已賣出鋼材現(xiàn)貨

C.計(jì)劃將來(lái)賣出鋼材現(xiàn)貨，銷售價(jià)格尚未確定

D.持有鋼材現(xiàn)貨【答案】AB173、關(guān)于匯率遠(yuǎn)期升水和遠(yuǎn)期貼水，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水

B.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率升水

C.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水

D.歐元兌美元的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率貼水【答案】AC174、以下關(guān)于期權(quán)頭寸的了結(jié)方式說(shuō)法正確的有（）。

A.期權(quán)多頭可選擇對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)其期權(quán)頭寸

B.期權(quán)多頭和空頭了結(jié)頭寸的方式不同

C.當(dāng)期權(quán)多頭行權(quán)時(shí)，空頭必須履約

D.如果多頭沒(méi)有行權(quán)，則空頭也可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)頭寸，或持有期權(quán)至合約到期【答案】ABCD175、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。

A.期貨

B.外匯

C.期權(quán)

D.互換【答案】ACD176、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）。

A.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

B.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)

C.近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

D.遠(yuǎn)端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】AC177、對(duì)于持有固定收益資產(chǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，理論上（）。

A.市場(chǎng)利率下降，投資者資產(chǎn)價(jià)值上升

B.市場(chǎng)利率上升，投資者資產(chǎn)價(jià)值上升

C.市場(chǎng)利率下降，投資者資產(chǎn)價(jià)值下降

D.市場(chǎng)利率上升，投資者資產(chǎn)價(jià)值