2022年中級(jí)銀行從業(yè)資格考試題庫(kù)通關(guān)300題附答案解析(黑龍江省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手(25噸/手)執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的銅價(jià)格為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是（）美元。(不考慮交易費(fèi)用)

A.虧損37000

B.盈利20000

C.盈利37000

D.虧損20000【答案】BCG1V4K4X1Z5T6C4C9J8B1S1W9F4M5R10HP5I2V3L10Z4D4L3Z1G6W10X10M8C2U5C5ZW1Y8V2B4U3M2V1S8S4C1O1G3F1C6W32、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后。以下操作符合金字塔式增倉(cāng)原則的是()。

A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣出10手

B.該合約價(jià)格跌到36900元／噸時(shí)，再賣出6手

C.該合約價(jià)格跌到37000元／噸時(shí)，再賣出4手

D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣出4手【答案】DCT4X4N4C5J7I4Z5X7N8B10C8S7K6V4I6HC1W10A6S4R3M10U9H2D8B1M5L10U4D4S6ZT2E7I3C10L10Z10C10M4B10J8L2K5I4E4R103、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

B.最大為權(quán)利金

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】BCP6Y1A6G5Z2A7Q5L4Z6P1Q3R5F8Q6Z8HK1X4J6X6M1J6U1B4Y6G4Q4Q9C6I8B2ZK8Y10L10I4J3L1V7U9U9K5U8C4L8K8J54、某投資者買入3個(gè)月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬(wàn)美元)，當(dāng)價(jià)格上升150基點(diǎn)時(shí)平倉(cāng)，若不計(jì)交易成本，該投資者的盈利為（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000【答案】BCF3J7S4S5E6V2W10O5Z5N7I9S3I1G8C8HV9S3X3V8Y9B8W6K3C10I4Z6Y4P5P1H2ZH5G3A6C7D9X9Q9Q1D3R3D4W5W1Y6X55、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會(huì)員大會(huì)

B.股東大會(huì)

C.理事會(huì)

D.董事會(huì)【答案】ACC4T1L3P7I10P9F3Q7G3P3T10J8K9M6Q3HB1P8Y8C5H1N6F3P3N8J6P3B1L10R7L7ZZ6N6V9N10C1M10P7D2X10U5U5R7H2R9M96、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACJ1T9B5E9Q4D4M6K3Q10N4T3C2Y4I1C1HR6Q6M7X1N2A8D6L3S3J5C1Q1K10F8M4ZT9U2F1U9V6A8R2Z8F9Z2G5H2U8V8R97、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.16970

B.16980

C.16990

D.16900【答案】DCE1D4O2J2J8E10A10V6Z3C10F2Y4N5C2Q5HR6W10V7V4Z6Z9S10U7P4M1E2I7X5M9W7ZO6Q9K9M10J6C6X5K8B4S7Z3P10U5I3N78、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCW7X10Y8R3U6J10K8K5B5S1F7X3Y7W1T1HB2B8I4Q7B7J6F8L9F1Q5V3S9N1I10Y9ZJ10G9S8R10F9W4P8B6L9I3E6V6I10R3R79、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCR2Q8J1F7M6S6B8C9F7A9P5I2S7W2R10HB3A6U10S9X10Q8U9O6W3V6S6N2N7Z6C9ZE10M5G8Z7A3I8T10X5L8L5J3T4X4T9W210、5月份時(shí)，某投資者以5元／噸的價(jià)格買入一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為1800元／噸的玉米看跌期權(quán)，當(dāng)對(duì)應(yīng)的玉米價(jià)格為1850元／噸時(shí)，該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.-50元／噸

B.-5元／噸

C.55元／噸

D.0【答案】DCP2G1V5K8C7U10Y7A4Z6T4Z2Y8D7O9A1HH7B1O8L6U1W10Q5G3O5Q7Y8I5D6Q1A7ZR5U10G2C4J8W6Q5X4B2W1K7O3O7W3T911、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.德國(guó)

B.法國(guó)

C.英國(guó)

D.美國(guó)【答案】CCT5C3O5Q1W10S5Y5U3O7L4B4E2H3V10L7HT7O1Q4Z6A2N4A9X6B7B6Y5T1F9W7W2ZY2K2R1P4K9U8G5M10T7E8T9J4V4L9M712、某交易商以無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購(gòu)入6個(gè)月期的美元遠(yuǎn)期100萬(wàn)美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個(gè)月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時(shí)的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）

A.1499元人民幣

B.1449美元

C.2105元人民幣

D.2105美元【答案】BCZ4B2F6D6Y3H2Y8P10X7R2S5O3G10U7K10HP1J2U1Z7D6U7W6Z5X2K9N5S9W5H6G6ZZ7R8I1Q9Y4O8U3H9W5J4L6B10G7F6X613、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與（）的高低有關(guān)。

A.持倉(cāng)量

B.持倉(cāng)費(fèi)

C.成交量

D.成交額【答案】BCQ10V4Q6L8H6J2Q7Q8B2I10G10E8D2M3X1HG4F9V6A9I6J2Z9J10R9M8H9I8U2C8A10ZQ4M8J6S2D10Z6I7B5D7N4J4Z5C4G2Y914、計(jì)算機(jī)撮合成交方式中，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以（）的原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

B.建倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

C.平倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先

D.平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先【答案】ACK9Z9Y10J6H10I8E9I8K1S1M9I10O1K2F1HV4B8W5T5S4N3V1E2G7H9N10Z7J5T10F10ZW5C10M4L8Y7F6M10L7E1K8V2I8Q3G5Z215、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價(jià)差為（）。

A.50元／噸

B.60元／噸

C.70元／噸

D.80元／噸【答案】BCF8G2N4F8M4S8K5F4E9U10F9M7X4Z3I5HG1M7A6O9C7A1C7J5K8O3W6P3V3S9P6ZH5O1N4V4D7X9Z5E7S8W10N3M4U4E8A1016、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平（小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格），則他應(yīng)該（）。

A.買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手11月份玉米期貨合約

B.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手11月份玉米期貨合約

C.買入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣出1手8月份玉米期貨合約

D.賣出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買入1手8月份玉米期貨合約【答案】ACH9X9G6U4Y5G7E6Z8Z9D6Y5U1Q4F5V7HD1N7E10M7K2F6J6A5H8Z9Q1Y9M8J1Z7ZH8I7L6Z6E9Z4V7E7R7O4M3U2S6Z9K917、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10580元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】ACB7N8V2E10O3S2V4Z6F3X6M2J10M3M6C6HP5R3N4U3R3Z8D7U5A10T6S3L2H10V9Z6ZD4W2T7S7N2P9Q1F7O3C7X1R9A9A7B518、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開盤價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】BCN7F10D1U1S8K10Q6F10Z6T6Q10X9C2X4P4HJ8T10X4P5S3T6O5P5F9Q1T2J8Y5O3Z2ZS3J4G5Y10X7Z2G3I2T8O3H7T9Y9F6C419、某美國(guó)投資者買入50萬(wàn)歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格

A.獲利1.56，獲利1.565

B.損失1.56，獲利1.745

C.獲利1.75，獲利1.565

D.損失1.75，獲利1.745【答案】BCL4R7D4E4O5R6O7U10Y7G3X4P10X8L9V6HQ9G7V8I8R4H1H2M4W5D2I7X9R6D6B7ZK8H10H7B10I1J5L3C6J10R9Q3R6E8T2M320、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCA9E6C2N9W9K5A2A1M6X2N3X3Y5T9E8HN6D10K8K5E9N8R3F8A2J2X2C5T10N5L1ZC3F2Z3J4I2H8X8V1J3H4P3R6N6X1S721、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元【答案】BCY8Y2U8T3O1U3P3A1L2Y5N4A6O9G7O3HX6G4J8U9W4M8C6O6P9H2K9H1V3V4W10ZE10Z9J2T4F6Q9N5F1E10U9E7N6G6S9A222、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國(guó)債期貨【答案】DCT2Y6E7C4S9R1P6Q3Z7Y6B10S4B7I9Q9HM2P7R10W10L9N4B9M5B1E9S3D3X8P10Z3ZV5R6N7U5H7O10Y10I9E6L4R8A10D6Z2H123、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACG9X1O3S8U1I10B8E9A5G9K5U2D6Z7I9HW6I3H8T6H6A6B8V6Z10Z4P2A6W4H9T1ZK7M1R3J7Q3S7O7C2M3M7A4I3G2R2W624、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。

A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】ACB5Y1C5F9L3Q7T4S9Y9N7H5V3Q5Y4A7HJ8P4D2E8Y4D9X8R2Z2V4T8K7K6K2Q2ZT2Q9N9J6Z3U8G7Q4J7B6B10W9C2E5V725、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCA3S1B6Z8K4Q10C9T3F4W5Q2X10H3D4D4HP6A1V6Y3I10X2W4T10Q10B4S6S1S5N4Y3ZO1O9I3X2Q6M5U9R10E2E1O4U8K1B1Q326、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.法國(guó)【答案】ACQ7R10X5B2I5H5X4N1K2X8G10Y8U3X10U3HF5Z2Q2C2O2F8V1C4D9Y10J5I4R4O2Y2ZS2R9G4W9J1A5S5K7L8K10P3I1U6B9Q127、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCW1U3C6X8W8F6I3A7U6B4Y2K2M4N3N2HB10C8X5E4L4Z2X6W5J1S1T2P4L2A4L2ZR9B4C2W3D4Y9U3S9H3Y10D2P2O8Y10M928、設(shè)當(dāng)前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3519和1.3531，則價(jià)差變化是（）。

A.擴(kuò)大了1個(gè)點(diǎn)

B.縮小了1個(gè)點(diǎn)

C.擴(kuò)大了3個(gè)點(diǎn)

D.擴(kuò)大了8個(gè)點(diǎn)【答案】ACT9Q8L4Q2C5N4L3X3Z4T5V10T10M5I2N10HF2B5M3R2E1U10Z9Y7R3M3Y8A6H7H6M1ZR5C7D6A9B10O8B3E5V5J3U3N4X3B4J529、以下關(guān)于跨市套利說(shuō)法正確的是（）。

A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約

C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約

D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】DCT7R7O7Q6H5O7D10V1C8D6O3S4H7J2B6HZ9N9T1R5S1L4U4J10G3Y7C6M1O9J2A8ZH4S4Z7O4G4L3O8X4H2C9R4J2M5D7T830、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCE1X8U9D4M7T4F10V10V9I9J7G9C5A2D10HK9A6Z6D4Z7F5C5K7Z5F6I8T9H8U9H9ZY8P9B4W6F7M7V9H4K7R5C3F4L6T9X431、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】CCD9Z8Z8D3L8P9D8C3G3P8E4M6N8Q10J3HF8C4B10Q7Z4H1J1V5H9N4W9E8E8Y8S10ZV3D10H1K7T3I7A1H3K1H9J3H1A5G1N232、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACO10M9B5M2X8S10A5G10L6K6X7C5K10B7V10HJ6D7Y1M10P2S6B1R9T5P5W3V10H7F6K4ZD6P9B1A3N2D6N10U5A8S6U5A6M4O10Q733、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACL3F8P10Z10U6T7L6B2A5C1N7F8G2H10W7HB2U6W2O7Z8C10P7Z10N10S6Z2W3F6P9O2ZN8Y10S7A8J5Z10Y6O6O5H4S1T3M7R7I734、當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.正常市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)

D.負(fù)向市場(chǎng)【答案】CCW8T7C4N6B9V8G4H7A7E3A10B5C10B3A1HU10J8A4Y3S9Z5C9A4L5V4H1O4H9F9J5ZP10S9K8Y2N7M1S4K5T1V3K4M5V9A2M535、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。

A.保證金交易

B.杠桿交易

C.風(fēng)險(xiǎn)交易

D.現(xiàn)貨交易【答案】BCM1N10A1P6W1V10E1G10O2F8H2H4H9V7E9HN9N2R5Y1D4C5J4G6Q10S2Q9K3N4K9J5ZF4K9W9H3P9Q6U3H1N4Q4Y10Z1O7T9L636、下列關(guān)于外匯期貨的蝶式套利的定義中，正確的是（）。

A.由二個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合

B.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和另一個(gè)牛市套利的跨期套利組合

C.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利的跨期套利組合

D.由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)熊市套利和另一個(gè)熊市套利的跨期套利組合【答案】CCX10S2C5K8M1T2M2P4E5D5W2E2B7D7A4HQ2Z2B7W9C5R4S6T7D9E1G1N8M3N4Z3ZA6G4W7C4A7Q8F7A5T1C2X5N7W6O10S937、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸【答案】BCC4B6W3U2J2B1O1M3M10Y2O7T6M4T1Q9HH2E10A2B5K9W5J5U7A6J5A1G6K1S9J7ZC9M4E4H1B4A4O5J2V1Y8M5H3E5A6J838、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨市場(chǎng)套利

B.跨期套利

C.跨幣種套利

D.期現(xiàn)套利【答案】ACW6L3I4I9U3M8M3S7S3A6O5C5G4D8Y1HK4D2K10U7Y7G10Z3O2M10Q6K1J9N5A1P9ZY6U5K8L9J10P8M5X1W4I2B10W4Q4G10X739、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬(wàn)元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCV7I10W4M6L4N4P3T8D4I4I9P5X8G2K3HI5G8A8M5X8S2A9I2M10H8N1H6E5G3L8ZE7K4I7X2L4J7G2S10X7A5G9N4V7F4S540、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值等于（）。

A.69萬(wàn)元

B.30萬(wàn)元

C.23萬(wàn)元

D.230萬(wàn)元【答案】ACU9F8N2Z6N7E1I1S4O8M8T6B8L3L8K7HB10P1L9T1U1Z1A8N4M5N7J7E1O2G1B7ZU3R9R1J3I6C8X8S10M1H5S9V9U1Z10V141、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過(guò)買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

A.國(guó)外市場(chǎng)

B.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.其他交易者【答案】DCE5X9L7H4Z6T5C3V4V7D10E8N4B3H10P2HT1V5E8E10J1B6V5M2L2E4H3B2B2E3J3ZI2D7I8C9Y6B6K5C3R6L5W3Z8G1E9S842、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

B.上一交易日收盤價(jià)的±10%

C.上一交易日收盤價(jià)的±20%

D.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%【答案】DCX7P8G1V8D8O5F10U4U10X1L9K8G4C5A8HD5L9N5C2O6U3Y9N2Y2D7B2H2V10N10T2ZQ1Z6C7E6L1N3I7T5X7B2S8R3Y6A8Y543、下列關(guān)于期貨投資的說(shuō)法，正確的是（）。

A.對(duì)沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過(guò)商品交易顧問(wèn)（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】BCJ1Q9K9C1R4W1D6E7E10W8B6S10G7B1A10HC1C10A3Q3P3O3W8X6Q4K1J5Q7R4R1O2ZE5L2J2M8S6E5B3I6M7Z6F1W2P6P10H544、滬深300股指期貨每日結(jié)算價(jià)按合約（）計(jì)算。

A.當(dāng)天的收盤價(jià)

B.收市時(shí)最高買價(jià)與最低買價(jià)的算術(shù)平均值

C.收市時(shí)最高賣價(jià)與最低賣價(jià)的算術(shù)平均值

D.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】DCZ4D4G10Y7I7B8J3X3L3S4X5F4A2F9C5HI8Q3I1W8J4V8E1R8L5M2R6T6U7V1K7ZN5U7Z1M2D10O1P10R10U4U3I2J3Z2C4V1045、期貨市場(chǎng)的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)【答案】CCY6K9A2X9D3D2Q4J8I4D10K2F7N1Y7W8HJ9T5Q3H2Z6Y5D5P4B8A6Z9Z1T2M8A4ZT8N3D9C7Q10W2R5Z3Q4J8M10U10K9G10B1046、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為（）。

A.江恩理論

B.道氏理論

C.技術(shù)分析法

D.基本面分析法【答案】DCN5H4R9E8W2O2Q8H9D5T1P4B6D8F2E8HS10R6K4S2P9Y1C4F7H3C9R9O3N1P8E5ZY9H2H10H7R3A6F10U8O9K5B4H4B9V1A847、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過(guò)（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCS6Z2S1F2N5E1B8X10P9S3Q1Y2F8O8A8HQ5P7Y8K4U3F7O7X6Z10Z3S10G1K10Y6P5ZB9Z4X6O9Z7Z1R1J9X6O2D10J5S3I8Q448、公司制期貨交易所的機(jī)構(gòu)設(shè)置不包含（）。

A.理事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.董事會(huì)

D.股東大會(huì)【答案】ACU7H7L3L7E7T4S8N7N8K6K4U9B7T6V8HA10F9R1C8B8X5Q2C3T5M4M7F9V1O10F1ZE10Y1T2H3D3O9G2N7S10W10M7Y5B6K4B849、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】BCG9T3N9F5O4B10J8R1T4Q7Z9M2N2T5Y6HR3L8A5E9T10O10F8Q9U1X4C3K8H3R1W1ZS1L4V10K10B1L2X7W6V2C5E7X10K8K9Q250、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)等于（）。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】DCW8R4Z6Y6X1H6H7J1C8K1R4G6P3U3A4HC9B7I3Z6A1Z3O8M9N2F10M6A1Z5T7Z2ZT4T7S10F1W1U5O3J10M5Z3V2N10V7K8O651、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】CCR10C3U10P6L4T9L6L5O3U9N2C6Q10B4Q10HI2X8R1R6R5L2S5Z3P3P6Q8I8X7H8V4ZN5L8M4Z2I3I8Z10T8E10L1J5V3L8N2B152、中國(guó)金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。

A.會(huì)員分類

B.會(huì)員分級(jí)

C.全員

D.綜合【答案】BCR1D2Z3M5N8O4W10S8A1T1O1V6J4H3M7HZ4C2V4W9X6S1Y6O10C2Y7G3W5J5U8A5ZD1V9D2Y3I6I3V5E1D2M7T7L6A8A9A853、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】CCN10R6T4L9J9A8Q5Z2Y9X10Z5T5Q6N4A3HC3R6B3U5I9V5L8V4J7U2X1O10Y1K2V7ZX8R1C6M2T3A3C7U8D1F5F8B7C10B6K1054、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì))??3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元【答案】ACA7T7O8H8U3G9K9N3A4U5K8L9I8A3C9HV8W8O4S2T9U3A4D10E3M1F1M9F8Z8H6ZF3E5Z9K6Q7E6C3Q10P2L1L1L7G8Q5Y155、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸【答案】BCU4P8Y9E4Y8M2A7S3Q4Q3C10H3N5X4R9HP5Y6L10U5R9J9G8L3W9H10D1B8S7J10M5ZF3C7L5J2E6I3S5X9A5Q6Y9W5U7B2M656、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為()。

A.多方10160元／噸，空方10580元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】ACR2F10B5Q4Q6C10O2S5I7Q5G1S8S7L8A2HA1I10F6X6L5L9W8U10R4W9U2E2H6S4A1ZY5E10V3Z2L1J1D8S10D7F8H10V1Q6O1E157、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600(即1.3600美元=1歐元)，合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（??）。

A.15.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元【答案】CCU10W10Y7P2P7D5R6K6U7J4D10W2F4M10C7HS4V5F6Z10K2K8Z1P7D10B6F1K1I5Q2C10ZS4L7B1A9K4G7X6J2G3O1B1K3W6S1Y458、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCG8K8V5P3G10F10X4D5U1U6G10Z8R3T2M4HN6D7B3K8J4K3Y6M3M2O9U10L6Z10K8R2ZL6Y3C4X3T3R6D4Z8Y5Y9S4D10C6N2G659、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。

A.基差=期貨價(jià)格一現(xiàn)貨價(jià)格

B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格

C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格

D.基差=期貨價(jià)格x現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCF3U5T10I8T6D10P5N8N4O3F7O2H7D2F7HP2A1J10R1E10F1C3N8N5E7O10K7L1V9X6ZB9N1P5W7E10F2L2E9M9I6Q3F9O2P9Y460、如果投資者在3月份以600點(diǎn)的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以400點(diǎn)的期權(quán)價(jià)格買入一張執(zhí)行價(jià)格為21500點(diǎn)的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點(diǎn)為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.21300點(diǎn)和21700點(diǎn)

B.21100點(diǎn)和21900點(diǎn)

C.22100點(diǎn)和21100點(diǎn)

D.20500點(diǎn)和22500點(diǎn)【答案】CCZ2I7D1I7Y9U10Z8Z9W9F5K9E5Y3J9S10HP3D3Y4E1O7O10L10Y5J9T6Z5Y9W9C4O2ZG5G10S1S2L10E1P9D10I8B6J4I1B10G2K561、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手(每手10噸)，成交價(jià)為3535元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACT6F2P10T3D3J8I1K5M9I1P5Q7E8A4U1HK7A6Y6C6K10Q1E4M7K5U7G7D9B5Q9P2ZZ8Z4U10C4J1Y4J3Z6D8H8W1X2T1I7L262、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCE1M9Q7N8M8D10X1T10L2S2R4P10D3R10G9HV9F6F2Z1N8N3G3D7C10W4P4Y6E9Q6F10ZO7S7E3N1A5L5W9U1Q5L10R1I4H9H6X363、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCX3X5M3I10B2P1A10X5I5A10A2B2Q2F7U5HP2N7S6B6T7Z8A1O9C4Z9B4R6J9B8N6ZC9O5B5M10C9H9R9T9D6W9H3Z10Y8X8U264、期貨市場(chǎng)價(jià)格是在公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對(duì)該價(jià)格的特征表述不正確的是（）。

A.該價(jià)格具有保密性

B.該價(jià)格具有預(yù)期性

C.該價(jià)格具有連續(xù)性

D.該價(jià)格具有權(quán)威性【答案】ACV8P8F1I8F10H3M5L3J6E3Z8G2B9O3E10HY8B6W8X5X5B8W5P6H6W2F9F9C1H7X6ZP5S6E5E7V10U7V8F10N6O4H5C5P8M2V1065、投資者在經(jīng)過(guò)對(duì)比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請(qǐng)，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心【答案】ACU3T3V8Z4X2N9E8F7R9L4N8U3Y1T10V5HR6E5Q5U8L2Q5V8J4Z3I5C8J5L7W1P4ZG9O7A10J8I3C8J8M9C5M10X9W4M4S4A166、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約【答案】CCB6T6R8E4V3U4T2A4Q2D2N8L8B10H10X1HZ8S10O7C1W1Q7D8Y4B4U3I9L9E1A7S1ZW4Q7L10J10W5N6N10D8E3J10M9L9X1L5D767、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

B.獨(dú)立的全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立【答案】ACS2B4I9F6V9A1K1D1L10J4D5L1Y4Z3Q4HE6O6B9L2X5M8O6Z9U2R2X2I2H9Y10N5ZH7E3U6V7Q10H1S5S6Y3Q1Y9P8Y6M7F668、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉(cāng)成本（）。

A.波動(dòng)越大

B.越低

C.波動(dòng)越小

D.越高【答案】BCT4U9J3D2Z5O4D4H7X1F10G3J10X8O3K3HB8U6W8Q3S8A10P1T4V4I7G4R10A3B7Q1ZZ5Z9O1C9I2Z3P9S7H9Z3D2Z2H6V7M169、其他條件不變，若石油輸出國(guó)組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國(guó)際原油價(jià)格將（）。

A.下跌

B.上漲

C.不受影響

D.保持不變【答案】BCM5J10O6A8V5O9N1O6Y1V9E9Y4F5Z7N1HX7R10M4A10E9Z5B5B8D9F7N9K3F6C5L9ZV5V3R9B10U9T1F7J3B6I7Q9E4B7D9S770、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】ACA2R1D3Y5D10K10E10A3F10E7I10M2S8P2J9HU1J10Z1P1X10S10G4Z6D9F2G9X9K4J8G9ZF2B2D4O9D4E3N10Y4A1K5N1M9M10A9K171、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCV8E6U2S3T7R6O7Z4Y5F6M9T5E3D7T9HZ6U4Q8L6U3C10Z3K1N5J4G7Q10K7B1K4ZI5C7R6R6O6Q4U6S5K4E6P3Z10X7W8D1072、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCP3C2B1U6A5F3V5E2M4O5X4G8B3I8U1HN4T9S7I4O8G2V10B1U2L1Q5K10C5K10W8ZK6S1N5B10X6K6Q8P8K2U7N10B4H10D1T673、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。

A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACH7R2H1H8L4X8V2F5N6H4B1K9M9B7Y3HF2O2L1V6K3F6E9T7A5H9M2O10R5R9T3ZF3Z1Z5Q6X10V3N5I7A7H9N4T1E2R4X774、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCY5D8U5Q6A10G6Q9B5P10Y3Z3I8I9I4Q1HD6F2Y6O2H3J2Q4N2N5J6W8B5L2D7W7ZG9P6T1Q5H6G7A1D4T3M5F9L7W6P4J675、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.獲利700

B.虧損700

C.獲利500

D.虧損500【答案】CCS6F5O6P1I4I9K5S3S8L7J2Z5K10K3P5HF1D1K10H1A1N1E4L10A5A8Q6X10Y2Q2H2ZA7N8G9W2K3C1N7N9I9T3C3G5P6W9T676、日K線使用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最新價(jià)

B.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

C.最新價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

D.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)【答案】BCT6C9I2P2K8I10L7Z3H9W4E10Y10K7R6D10HH1E7M5X2J6Y3M7X6P8Y4M6U1A5O5M9ZU3A5R3T1N8J8V7B8Q6I7F4Y2I7X5C877、期貨公司的職能不包括（）。

A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔(dān)保交易履約【答案】DCK1E4I4R2H3Z8V3F2V6N6B3M2X7C5I8HG9I8D2P2G4Q10Y7C7G4I5S4J1C8X3Z10ZP6T6U6C10C6N9B10C2P5S2D4F7I4N3E778、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2．49美元／蒲式耳買人1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉(cāng)。以下說(shuō)法中正確的是（）。

A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，盈利550美元

B.價(jià)差縮小了11美分，盈利550美元

C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，虧損550美元

D.價(jià)差縮小了11美分，虧損550美元【答案】BCT4Q3C7L8V1I9Z7U8C4K3E4J8M5I5B6HN9A2P3Z5O1F5W6F1F2M1F10Z8L3E3R10ZZ2K8T7Y5B2I10X10P5V9U10J1F6R10R7B1079、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200【答案】BCE8Y5G5L4G5K6S2N2R1S4L2C7I6T7U9HP10S6P4M9M10A4U1E6U3L3N4I2L8Q3O1ZG1W7M7N9A4M5C9D5R3F3A1J8K10Z5W1080、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000【答案】BCP8H4U6N7M10V10U2X5R1F2K10V5M9L10T2HR7L8V2M3L2J10X5S10K5A4M8N5K3L10F10ZF8B7Y10M3K3Z7G4J6D1V3U3L9F1P6J581、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)滬深300指數(shù)為2700點(diǎn)。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點(diǎn)，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護(hù)。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCJ6L3I9E1O1R1Z7O10F1C2B6A4Y2U7S7HE7P2W2E7R2W9J2X5V7V6H5J10S9U2D10ZZ9V1H5I8O10I6L8S8Y6G9G1R9F6F4O582、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95【答案】CCP10H7Q4P1S9Q4V10L3M8Q9Q10B7M2B3T9HP10E4O5M6J10O4X10C1K1Z10R9L4X9B4K3ZH6D3H8X2H9V10T4H9N1T4Z4V5D9T4U1083、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5

C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14

D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8【答案】BCR4S6G9Y7A2Q9J8B8Z2R10M4T8Z1E3R3HG10W7D3W8U9Q7D6N5H1M8U6Z5L5T8P5ZF6D5F3Y9W4Z2Y3C5M4R4X9I10A4X5L884、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCC4G6A7M5Y4P2W6I5B10R10U3B9Q1Y1K3HZ8V1C5Q2G3Z5N6P4U8A7W2E4I10A2A5ZB10M7H1C6U3C3K4P9U10C8Q8D4D6B5R585、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸【答案】BCA7T10I8N4F9X6L5L5F10D1T10S2Z6M9S2HX5L6L6X1J9G7K8J5R7V4O5T6A3D3U7ZR8J7N9B2C5R1H2P6G5Q7I5W7P6S3I486、下列（）項(xiàng)不是技術(shù)分析法的理論依據(jù)。

A.市場(chǎng)行為反映一切

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里【答案】DCW4H4B9X3E4T5Y10S9Q8I1Q6A7L7K5A5HV10U9X7Y1W6H10C3N3V3J1E4W8L7A4Q5ZL6D3Y6R7L2N10I4A4C9N9L2O10J2E10P887、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】ACZ3K4V2N10E1K7X5M3P6S1J8B2X9V5D3HQ10N7Z1H4O3Y8W4I7R6E7X7Y9U6Y3T10ZA4K7H9P6H1U2J6V8E9B6R2P2S2O9Q688、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，則該交易者正確的選擇是（）。

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說(shuō)法都不正確【答案】BCW3V8V1R9I8V3M9Z5Q3Y4B9L4Y8A5Y8HQ2O3W7O3R5L8T7A7S7V5A4S1E6D3G7ZD8O1S9A7P9P4D6W5Q5Q9B9G6Q3J7U789、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCA10F6A6B9W3W7P8U4R7U8A4Y7W8Y10T10HK6F6M10O1F4H5A5H9E3N4X7V9A2J2M5ZT4R8V7S6K4K3M9Y5I9M3T8Y1I6A6L190、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCR9A1S7O9N3M7I8J1H4J9L6J8O4K7Z3HW4P1V7Q4H8G8I1V1B3D8G5X6R4E5P5ZI4L10Y1M5P4P5G3H3Z8Q7O8L9R7I4E391、美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零【答案】BCR3X6D8Q1V6U5Z9F5R9U10Q10O1N5N8I6HQ6H8M6Q4X1T3N7U6C9P4M1B2X4O8N6ZP8E9F9S5P9P4E7T9H3P9C6H7W9U6G692、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大【答案】ACQ5R5I1A10Z5S2J10W2O2S7E7I9U6K10F9HB2N9H8G2Y1O6J8B8X8K6A2E2W8X6I5ZP4J2R7Z2V1S8V8W10S1K5V10V7O5E10G493、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCN1C1U5C10L2U3T2S7C1H7J7K2K9A6S4HY2I4S5K1D8U6E1V5E4I10J2X9L8Z8F3ZQ1O3W6J2E8D6Y10S4B10Y7Z2Q4L4U4C694、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設(shè)立，其業(yè)務(wù)接受（）的領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督和管理。

A.期貨公司

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】BCQ1P3G1J7E4T10L1I5R8I5H3E4K5J8Q2HX2L2R8D1I9I1U9K9C4W1A4G10A4K10D9ZC9F7F4E10M2Y3S7D7H10S1H5I7G1B5Q495、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度，或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCO2R10X8Z7J6A10X1C2X8T6S3X3U2Y4F10HS7S3S2V3V1B4Q3S4H3F2L10B5J6J9J3ZM2F9O5M4W9M4E7L7I9E1X5S2Q4S4E296、關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCE6R9B10L3W7D5X10N3Y7M4C6Z10V3Z3C3HE1M4H8D3V6K7A8P4V4R3G1K8T9T6G4ZG4U7X2S2U6F5Y10H4X2W3I8X8P7U7T1097、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】ACE8J7S10X1T3R8Q10Q2N8D6C6R4O1C6U5HK7U5B8K9T4O9H3S6G7D4U4Y1F10Q10L6ZY1N4L9Y1P6F4J6T10O8O1S5N1R3Z5Z1098、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法正確的是（）。

A.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)避險(xiǎn)的目的

B.期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

C.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

D.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)【答案】DCA9A6Q9W5O8Y10C5C4A1E3P6N7Y10I3U2HZ7Y8V6Z4X2Y8O6P2M6F4N3V9L9S1V7ZK8M8U9I1Y4Z3P8K5D8Y4E10H6U3Y2W399、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉(cāng)，每手10噸，成交價(jià)為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉(cāng)盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCZ2E8T3P9S1M3X3X9D6C10C7J3Z3A9D4HL9H2N8O5Y6Z9U1D10B5M7Y7N4U6K4I4ZH10C6W9C9Q4T8C10D7N4I5A9C3N6H1Z4100、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期貨交易

D.遠(yuǎn)期交易【答案】DCU4J5A4F6P4R8V4K7G2Y10G4R2X9B2V2HS6Y3U1T4D7R1L7K3I10R5Q7V6N1Q8Y2ZT1N9B4F4E4S4Q6D5L3X8M1N5R10Y1K7101、金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱()，是由英國(guó)倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時(shí)指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)【答案】BCK4O6C4T6I1E1P2C8R5Y1V1A6V4S10U3HS5J5E8S1F3L8J6H1H6C4A4P7F10K8X3ZL8R6G9I6W8O10R10U1A4N4T2B8Z4T1H3102、某交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，遠(yuǎn)期合約價(jià)格波動(dòng)會(huì)大于近期合約價(jià)格波動(dòng)，那么交易者應(yīng)該（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】DCW10Z9Z8G10P9T4C8J2P4F4I5K2L1Y10D3HS4B5J10J8D1D7Q2G4Y10W3B3S2W3P3I3ZO2G9Y1B1A3L2J1J10D5U6K9Y10N8W5E2103、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。

A.放棄行權(quán)

B.協(xié)議平倉(cāng)

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】ACZ8Y9Z6C3E9P10X6Q3N5J5I3M2E4N10G2HS7T6I5A10B9Y5F1W2I8N2V9E7B1Y2Q4ZT9A10G2L9F9O8S3F2J8N10L10G2L2D1L8104、某投資者買入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCV4R4N10K1C6B2D3O4B5Z3Q3T3B3C6K2HC2L3U2P2J6V2D8W6R3K8V10I3G9W1Y2ZZ10I1P7A10G10O8Y7O8I6S9A4R2V8M9T3105、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACS8E6I7S3D5C1R9M1B6M2K2P7D9C4A6HU4S6X10C9Z5V9A4A1W7R4S4D1V5W8N3ZP10Q2Q10C9X3C1P2N7V6X7O1B1O1J5Z2106、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。

A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCX2B6R2U5A8N6B2P3J6N5A2P4D2I10I5HA2I2M6B1N10X4Q6L9Y8W4R4B3T10Y2S5ZD7V1M4V3I10Q6H10M5G10I10L8P10V7Q1W5107、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制

B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACD10T8O2D5O5G2F6H2B3X8N7O6M3X6S1HD1I10C1F10L8F2F1P6V4L4S3F6I1E9P1ZZ8C2X3C10O4R7J6U2K1O9M6E2X6J5H10108、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制

D.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】CCI7F9C10H2A10K6O2R5D5H9S4X8U8S2J5HP10Z10G6X10V1S9G7Z6Z3B3Y5U7U7T10W8ZU2P4M5T6I9D4O2L7L2J5R1G1V6G4F4109、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】ACN2S7W9I4P3R3R2X8W2D1A4T4R1F3L3HD9H8S8Y10C3K2J4C5U3V6S8Q9M8K10I3ZC7W7D10U5V8I7X7U3F10H8R7X8F2T1R5110、()是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時(shí)間投資分散化【答案】ACQ2B4F8V5M6D6R2G7C8B3S3H9S6E4W1HC3P9F10P2L10L10D5I6D2M6Y7S8W4R3P3ZN8X5S3O1L9U3A2Q6B9T6R8O6G8W4W6111、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCH4G3O1P5T4N10Y7J6W1G7E10G7T8B10P8HY2D8O4M3U4U4R5O3V3Y2P1F2A2P9Z4ZY10B3S5L3B2E1V5W1H1I4D4T8X4C4I5112、目前，我國(guó)期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度的是（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】DCV3C2O1P3B6N10X7B7N2L4W5Z10G10T6C3HL5T10M1N8K10V6J9I2M9F7V5W4H10D1B10ZN5Q8M7S3U10I1W6Z3G3J10D10E6N8J4Y4113、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.保證金比率設(shè)定之后維持不變

B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資

C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】ACC9T4I9R1H7M2Z8P1Q7B6D9D6H9O8W5HU7F4I2O7D3U10D7M2S8O9L2P1I6Q4T5ZS1X1Q1D7Q6U3F3Q7P1M9U8A5H9L9L7114、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。

A.6

B.0

C.3

D.4【答案】CCO5G3U4A7P4Q1A7D7L10S3B2Q4J7M1M9HZ5D8J8R6J5V7R3Y4E9Z1I1U6O5T7J7ZY10D9B5K2S5J1Z10K7D4Z1Y1Y10Y5P3I1115、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】ACR9C3V10M7K4X4R2E10Y7Q5I8Z8E7T6H8HC3O10E5N6S6O2W4F8Y6M2F8W8I9E6H7ZW2V4X4U3C10Q8T6I10I5D9J7M6N9I10J10116、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】CCM10W10W8L3V9O9F4I6V8H1U1U9F6C10V9HE3C5X5O10K9A4G3J7C7D5I8V1H8C2L4ZQ6N4S2E5E3W9W6I5K8G5X2S2V10C1J4117、套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，是由企業(yè)通過(guò)買賣衍生工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到（）的方式。

A.國(guó)外市場(chǎng)

B.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.其他交易者【答案】DCM8V6G8H1M9N9Q2C4A2Y4C9V6X2J8W2HK2I7U7S1D4Z7Q7X8Q4P4E5C4V6V6C3ZL3Z7Z6G10P8V2W10N4F4N7S9V7O2E6J2118、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCX8N10S2X4H4E3O6Z8P3P5H2Y9T9T3V2HY7D4Z9E7T1S8C1A9M5N8T7K1K5X6L9ZW6N2X3P10Z1Z8N7L2S3A7N3L10T4C10U6119、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個(gè)交易日

B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)

C.合約交割月份的第10個(gè)交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個(gè)交易日【答案】CCH9K4P7D1O8X7I3O5I6M3S7H7Q3A10F8HT6E10Y9L3M8O5P7G4W1S5O1A8M2Z1O8ZK2N8K2L10P7G2Z4N5Z5Y8S10J10Y2E8Q10120、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCJ1B10P1W6A8W1L4F2A6N8R5V4U8V4Y4HC9H2M1Z4I3S8H1S5U6Y7P3Q5B10Z5C5ZU3C6M8B6R8Q2F9U4S10L7O9Z2G4M3S6121、在我國(guó)．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％【答案】CCT3R6G4L2W1P6F6N9K4X5J6H7N2E2H3HH7H6K6C7B5O10R8U10J3K8O10U9O8A6R7ZU5V9Q2Q8Q10B5Q7A3T10P1C4N7O7H2D1122、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機(jī)交易

D.套利交易【答案】ACN7L2T2H3G10T8N7Q1W8V4N1V5M1Y2W5HB3B2T5L8X10Z1P5P1B6Q3M7C8U10X10G2ZJ5R7K4M6U7K5Y10U4T5D4M1K7R10H10F2123、某投資者二月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點(diǎn)或者上漲超過(guò)（）點(diǎn)時(shí)就盈利了。

A.10200；10300