常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)及防范

一.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)因素（如利率、匯率、股價(jià)以及商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

2.利率風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)化是一柄雙刃劍，利率風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是在利率逐步市場(chǎng)化過(guò)程中同一問(wèn)題的兩面。其一，由于我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢，管制仍然比較嚴(yán)格，商業(yè)銀行不能自主調(diào)整利率，面臨著較大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)。其二，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，利率波動(dòng)會(huì)不斷加劇，而金融機(jī)構(gòu)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，也會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。它是由市場(chǎng)供求來(lái)決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。

3.房地產(chǎn)業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視截至2004年，中國(guó)的銀行業(yè)的17萬(wàn)億元信貸資產(chǎn)中約有一半是以房地產(chǎn)貸款或與房地產(chǎn)直接相關(guān)的形式存在的。房地產(chǎn)行業(yè)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)不容小視，主要表現(xiàn)為：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商通過(guò)各種渠道獲得的銀行資金占其資產(chǎn)的比率在70％以上，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)隱含財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出；援疆項(xiàng)目增多，房地產(chǎn)大力發(fā)張，如果出現(xiàn)小范圍房地產(chǎn)泡沫，我們?cè)趺刺幹谩?/p>

4.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)與當(dāng)戶(hù)簽訂附生效條件的房屋買(mǎi)賣(mài)合同與房產(chǎn)抵押登記相結(jié)合的方式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。具體操作是，一是按正常程序辦理房產(chǎn)抵押登記相關(guān)手續(xù)；二是通過(guò)第三人與債務(wù)人簽訂附生效條件的房屋買(mǎi)賣(mài)合同。我們要注意的是：該第三人必須與債權(quán)人是利益共同體，所附生效條件約定為，“該房屋經(jīng)法院拍賣(mài)而流拍時(shí)房屋買(mǎi)賣(mài)合同生效，否則不能生效”。當(dāng)然房屋價(jià)格的約定以低至最終房屋能夠賣(mài)出去為目的。這樣一旦出現(xiàn)已抵押的房屋經(jīng)法院拍賣(mài)而流拍時(shí)，第三人與債務(wù)人簽訂的房屋買(mǎi)賣(mài)合同就生效了，這時(shí)可申請(qǐng)法院讓第三人直接將房款支付給債權(quán)人，以實(shí)現(xiàn)債權(quán)。而第三人又因與債務(wù)人簽訂的房屋買(mǎi)賣(mài)合同中約定的房?jī)r(jià)很低，該已抵押的房屋變現(xiàn)的可能就不用說(shuō)了，需要注意的是簽訂房屋買(mǎi)賣(mài)合同的主體必須具備購(gòu)房資格，否則會(huì)造成從法律上看具有操作性，但在房屋交易過(guò)戶(hù)時(shí)有關(guān)部門(mén)不給辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)的尷尬局面，會(huì)導(dǎo)致房產(chǎn)仍然不能實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的目的。

二.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險(xiǎn)

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指典當(dāng)行的經(jīng)營(yíng)行為缺乏規(guī)范，違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，遭受法律、法規(guī)懲罰的風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)行從事的是貨幣借貸經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)性質(zhì)屬金融性質(zhì)。極少數(shù)典當(dāng)企業(yè)為擴(kuò)大資金規(guī)模，打著金融業(yè)務(wù)的招牌，面向社會(huì)公眾高利息集資，變相吸收存款，一旦資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)群體事件，破壞金融秩序。此外，典當(dāng)行超范圍經(jīng)營(yíng)、亂拆借資金、發(fā)放信用貸款、惡意收贓銷(xiāo)贓等等，所有這些違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為都會(huì)引發(fā)法律法規(guī)的懲戒風(fēng)險(xiǎn)。輕者遭受經(jīng)濟(jì)處罰，重者吊銷(xiāo)典當(dāng)經(jīng)營(yíng)許可證，觸犯刑律者將被追究刑事責(zé)任。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)期較長(zhǎng)中，利息相對(duì)較高，但長(zhǎng)時(shí)間被告占用過(guò)多的資金，也可能影響典當(dāng)行的資金周轉(zhuǎn)速度，不利于其后續(xù)的發(fā)展。因此，萬(wàn)一遭遇故意拖欠當(dāng)金、逾期不予償還的客戶(hù)，即使有絕當(dāng)品可供出售，但絕當(dāng)品也有一定的銷(xiāo)售周期，典當(dāng)行業(yè)難免因客戶(hù)拖欠賬款而付出時(shí)間成本。但是由于現(xiàn)在各個(gè)典當(dāng)公司間不良客戶(hù)信息不透明，所以使得一些不良客戶(hù)仍可以從其他典當(dāng)公司融得資金。這樣就形成了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，4.操作風(fēng)險(xiǎn)是由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)5.金融結(jié)構(gòu)失衡與融資形式畸形發(fā)展使風(fēng)險(xiǎn)集中于非銀行金融機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)資本市場(chǎng)、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，國(guó)有銀行在資金配置上長(zhǎng)期處于絕對(duì)支配地位，他們嫌貧愛(ài)富，為一些小企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)等一些高風(fēng)險(xiǎn)群體提供服務(wù)的就是非銀行金融機(jī)構(gòu)，這在無(wú)形之中加大了我們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。6.針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。7.業(yè)務(wù)集中度高（1）地區(qū)集中（2）行業(yè)集中8.連帶風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行和一些投資機(jī)構(gòu)隨著金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，將越來(lái)越多的涉足有價(jià)證券、外匯、黃金及其衍生金融產(chǎn)品交易，在獲取不斷增加的利潤(rùn)的同時(shí)金融產(chǎn)品的價(jià)格變化所引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯現(xiàn)與增長(zhǎng)，這種風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)波及到我們。（7）在建工程抵押的風(fēng)險(xiǎn)

①建設(shè)工程價(jià)款的優(yōu)先權(quán)

合同法286條規(guī)定：發(fā)包人未按照約定支付價(jià)款的，承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價(jià)款。發(fā)包人逾期不支付的，除按照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣(mài)的以外，承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價(jià)，也可以申請(qǐng)人民法院將該工程依法拍賣(mài)。建設(shè)工程的價(jià)款就該工程折價(jià)或者拍賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。

②稅收優(yōu)先權(quán)

稅收優(yōu)先于發(fā)生在其后的抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)。

稅收優(yōu)先于發(fā)生在其后的抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)，即納稅人欠繳的稅款發(fā)生在納稅人以其財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押、質(zhì)押或者納稅人的財(cái)產(chǎn)被留置之前的，稅收應(yīng)當(dāng)先于抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)執(zhí)行。

一、分散資金，客戶(hù)多元化

房地產(chǎn)抵押所占用的資金比例較大，如果資金集中于某一大項(xiàng)目，會(huì)使典當(dāng)行潛在風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。因此，要防止資金集中投放造成“一損俱損”的風(fēng)險(xiǎn)，尤其不能追求做大業(yè)務(wù)，對(duì)資金鏈較薄弱的中小企業(yè)投放大筆貸款。應(yīng)該分散資金，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)多元化，突出優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，兼顧一般項(xiàng)目，以民房為主，以量取勝，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，避免因個(gè)別大客戶(hù)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)給典當(dāng)行帶來(lái)巨大損失。典當(dāng)經(jīng)營(yíng)從資產(chǎn)質(zhì)量的高低來(lái)說(shuō)，一般質(zhì)押高于抵押，小額高于大額。應(yīng)以居民個(gè)人為主，多辦質(zhì)押，少辦抵押，多辦小額，少辦大額，拓展業(yè)務(wù)范圍，業(yè)務(wù)多點(diǎn)分散，以少集多。收當(dāng)時(shí)要先想到絕當(dāng)時(shí)怎么辦，建立絕當(dāng)物品處理商店或?qū)９瘢纬山^當(dāng)快速處理網(wǎng)絡(luò)，這樣即便有些業(yè)務(wù)出現(xiàn)失誤或虧損，但多數(shù)業(yè)務(wù)還是盈利，風(fēng)險(xiǎn)也就在經(jīng)營(yíng)中得到化解。二、確定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)三、企業(yè)做穩(wěn)健型投資是降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效方理財(cái)工具安全性獲利性流通性銀行存款高差好國(guó)債高較高較好股票低高好投資基金較低較高較好保險(xiǎn)高—差指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值?；鸱譃榉忾]型基金與開(kāi)放型基金。四、（量化風(fēng)險(xiǎn)）設(shè)立典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的為了能綜合反映各典當(dāng)行經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，結(jié)合典當(dāng)會(huì)計(jì)制度的基本特點(diǎn)和典當(dāng)經(jīng)營(yíng)的“三性”原則，典當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系可由三類(lèi)構(gòu)成:(1)安全性指標(biāo)體系；(2)流動(dòng)性指標(biāo)體系；(3)效益性指標(biāo)體系。其中，每類(lèi)指標(biāo)體系又由若干個(gè)具體指標(biāo)組成。1.安全性指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系主要考核典當(dāng)資產(chǎn)安全程度，主要由經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等組成。(1)資產(chǎn)負(fù)債率含義:指典當(dāng)行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額的比率。公式：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中，總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借款或舉債籌集的。比率越高，說(shuō)明負(fù)債越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也越大，安全性則低，反之亦然。(2)資本風(fēng)險(xiǎn)比率含義:指典當(dāng)逾期貸款、呆滯、呆帳貸款占整個(gè)資本金的比率。公式:資本風(fēng)險(xiǎn)比率=(絕當(dāng)貸款+待處理財(cái)產(chǎn)損失)/典當(dāng)資本金總額X100%分析:該指標(biāo)反映了典當(dāng)貸款因質(zhì)量問(wèn)題，在典當(dāng)資產(chǎn)遭受風(fēng)險(xiǎn)時(shí)資本金能夠承擔(dān)損失的程度。比率越低，資本風(fēng)險(xiǎn)越??；比率越高，資本風(fēng)險(xiǎn)越大。(3)抵押貸款率含義:指抵押貸款占全部典當(dāng)放款的比例。公式:抵押貸款率=抵押貸款期末余額/全部典當(dāng)貸款期末余額X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)行的不動(dòng)產(chǎn)典當(dāng)資金占比情況。因房地產(chǎn)一般占用金額大，期限長(zhǎng)，絕當(dāng)后處理手續(xù)麻煩，因而其比率越高，表明房地產(chǎn)貸款越大，資金安全性能相對(duì)較差；比率低，表明質(zhì)押貸款占比相對(duì)較大，絕當(dāng)處理手續(xù)簡(jiǎn)單，安全性能相對(duì)就高。(4)單個(gè)貸款比率含義:指單個(gè)企業(yè)和個(gè)人的典當(dāng)貸款總額與典當(dāng)資本金總額的比例。公式:單個(gè)貸款比率=單個(gè)企業(yè)(個(gè)人)期末最大貸款余額/典當(dāng)資本金總額X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)集中程度。比率越高，風(fēng)險(xiǎn)越集中，安全性就差；比率越低，則風(fēng)險(xiǎn)分散，安全性就大。(5)絕當(dāng)率含義:指絕當(dāng)貸款占整個(gè)當(dāng)金余額的比例。公式:絕當(dāng)率=絕當(dāng)貸款期末余額/期末全部貸款余額X100%分析:該指標(biāo)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，反映了典當(dāng)行貸款到期不能收回本息的風(fēng)險(xiǎn)。比率越高，呆滯資金占用就大，資金風(fēng)險(xiǎn)性就高，反之則資金的安全性就強(qiáng)。(6)當(dāng)金損失率含義:指因絕當(dāng)處理?yè)p失、出納短款、錯(cuò)帳損失、核銷(xiāo)呆帳損失、財(cái)產(chǎn)損失等造成的資金損失占全部資產(chǎn)的比例。公式:當(dāng)金損失率=待處理財(cái)產(chǎn)損失/各項(xiàng)資產(chǎn)期末余額X100%分析:該指標(biāo)直接反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)給資產(chǎn)安全性帶來(lái)影響。比率越大，說(shuō)明損失越大，資產(chǎn)安全性越差；比率越小，損失越小，資產(chǎn)安全性越高。(7)涉案率含義:指典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中違反消防、安全保衛(wèi)工作規(guī)定的安全事故和違反典當(dāng)治安管理辦法的涉案事故等發(fā)案次數(shù)之和占全年的比率。公式:涉案率=全年涉案次數(shù)/12X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)經(jīng)營(yíng)中違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。比率越低，次數(shù)越少，經(jīng)營(yíng)安全性越高，反之亦然。2.流動(dòng)性指標(biāo)體系；該體系主要考核典當(dāng)資金流動(dòng)性高低。由典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、固定資產(chǎn)比率、贖當(dāng)率、絕當(dāng)變現(xiàn)率等指標(biāo)組成。(1)典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率。含義:指典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。公式:典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率=典當(dāng)累計(jì)貸款總額/典當(dāng)實(shí)有資本金平均余額X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)資金流轉(zhuǎn)速度一般為年周轉(zhuǎn)次數(shù)。次數(shù)越多，表示周轉(zhuǎn)率越高，流動(dòng)性越強(qiáng)，反之則弱。(2)典當(dāng)資金運(yùn)用率:含義:指典當(dāng)全部資金來(lái)源的運(yùn)用程度及效果。公式:典當(dāng)資金運(yùn)用率=典當(dāng)累計(jì)貸款總額/各月典當(dāng)資金來(lái)源總額之和X100%分析:該指標(biāo)反映典當(dāng)資金的運(yùn)用效率一般運(yùn)用率高，表示現(xiàn)金銀行存款保有量少，資產(chǎn)流動(dòng)性不足；但收益增加；運(yùn)用率低，現(xiàn)金和銀行存款保有量大，資產(chǎn)流動(dòng)性充足，但收益相對(duì)減少。因此，在實(shí)際中應(yīng)合理控制掌握好這一比例。(3)流動(dòng)比率。含義:指流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性