常見風險及防范

一.系統(tǒng)風險

1.市場風險由于市場因素（如利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險

2.利率風險利率市場化是一柄雙刃劍，利率風險其實是在利率逐步市場化過程中同一問題的兩面。其一，由于我國利率市場化進程緩慢，管制仍然比較嚴格，商業(yè)銀行不能自主調整利率，面臨著較大的系統(tǒng)性利率風險。其二，隨著我國利率市場化進程的不斷推進，利率波動會不斷加劇，而金融機構管理利率風險的能力不足，也會面臨較大的風險。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

3.房地產業(yè)的金融風險不容忽視截至2004年，中國的銀行業(yè)的17萬億元信貸資產中約有一半是以房地產貸款或與房地產直接相關的形式存在的。房地產行業(yè)隱藏的風險不容小視，主要表現(xiàn)為：房地產開發(fā)商通過各種渠道獲得的銀行資金占其資產的比率在70％以上，高負債經(jīng)營隱含財務風險突出；援疆項目增多，房地產大力發(fā)張，如果出現(xiàn)小范圍房地產泡沫，我們怎么處置。

4.購買力風險通過與當戶簽訂附生效條件的房屋買賣合同與房產抵押登記相結合的方式來規(guī)避風險。具體操作是，一是按正常程序辦理房產抵押登記相關手續(xù)；二是通過第三人與債務人簽訂附生效條件的房屋買賣合同。我們要注意的是：該第三人必須與債權人是利益共同體，所附生效條件約定為，“該房屋經(jīng)法院拍賣而流拍時房屋買賣合同生效，否則不能生效”。當然房屋價格的約定以低至最終房屋能夠賣出去為目的。這樣一旦出現(xiàn)已抵押的房屋經(jīng)法院拍賣而流拍時，第三人與債務人簽訂的房屋買賣合同就生效了，這時可申請法院讓第三人直接將房款支付給債權人，以實現(xiàn)債權。而第三人又因與債務人簽訂的房屋買賣合同中約定的房價很低，該已抵押的房屋變現(xiàn)的可能就不用說了，需要注意的是簽訂房屋買賣合同的主體必須具備購房資格，否則會造成從法律上看具有操作性，但在房屋交易過戶時有關部門不給辦理過戶手續(xù)的尷尬局面，會導致房產仍然不能實現(xiàn)變現(xiàn)的目的。

二.非系統(tǒng)風險

1.信用風險由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險

2.經(jīng)營風險經(jīng)營風險是指典當行的經(jīng)營行為缺乏規(guī)范，違法違規(guī)經(jīng)營，遭受法律、法規(guī)懲罰的風險。典當行從事的是貨幣借貸經(jīng)營，其業(yè)務性質屬金融性質。極少數(shù)典當企業(yè)為擴大資金規(guī)模，打著金融業(yè)務的招牌，面向社會公眾高利息集資，變相吸收存款，一旦資金鏈斷裂，就會引發(fā)群體事件，破壞金融秩序。此外，典當行超范圍經(jīng)營、亂拆借資金、發(fā)放信用貸款、惡意收贓銷贓等等，所有這些違法違規(guī)的經(jīng)營行為都會引發(fā)法律法規(guī)的懲戒風險。輕者遭受經(jīng)濟處罰，重者吊銷典當經(jīng)營許可證，觸犯刑律者將被追究刑事責任。3.流動性風險金融參與者由于資產流動性降低而導致的流動性風險。當期較長中，利息相對較高，但長時間被告占用過多的資金，也可能影響典當行的資金周轉速度，不利于其后續(xù)的發(fā)展。因此，萬一遭遇故意拖欠當金、逾期不予償還的客戶，即使有絕當品可供出售，但絕當品也有一定的銷售周期，典當行業(yè)難免因客戶拖欠賬款而付出時間成本。但是由于現(xiàn)在各個典當公司間不良客戶信息不透明，所以使得一些不良客戶仍可以從其他典當公司融得資金。這樣就形成了系統(tǒng)風險，4.操作風險是由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險5.金融結構失衡與融資形式畸形發(fā)展使風險集中于非銀行金融機構。由于我國資本市場、中小金融機構發(fā)展滯后，國有銀行在資金配置上長期處于絕對支配地位，他們嫌貧愛富，為一些小企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶等一些高風險群體提供服務的就是非銀行金融機構，這在無形之中加大了我們的經(jīng)營風險。6.針對財務風險的防范與控制。

編制現(xiàn)金流量預算，建立短期財務預警系統(tǒng)。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。7.業(yè)務集中度高（1）地區(qū)集中（2）行業(yè)集中8.連帶風險商業(yè)銀行和一些投資機構隨著金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營業(yè)務的擴大，將越來越多的涉足有價證券、外匯、黃金及其衍生金融產品交易，在獲取不斷增加的利潤的同時金融產品的價格變化所引起的市場風險也不斷顯現(xiàn)與增長，這種風險可能會波及到我們。（7）在建工程抵押的風險

①建設工程價款的優(yōu)先權

合同法286條規(guī)定：發(fā)包人未按照約定支付價款的，承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內支付價款。發(fā)包人逾期不支付的，除按照建設工程的性質不宜折價、拍賣的以外，承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價，也可以申請人民法院將該工程依法拍賣。建設工程的價款就該工程折價或者拍賣的價款優(yōu)先受償。

②稅收優(yōu)先權

稅收優(yōu)先于發(fā)生在其后的抵押權、質權、留置權。

稅收優(yōu)先于發(fā)生在其后的抵押權、質權、留置權，即納稅人欠繳的稅款發(fā)生在納稅人以其財產設定抵押、質押或者納稅人的財產被留置之前的，稅收應當先于抵押權、質權、留置權執(zhí)行。

一、分散資金，客戶多元化

房地產抵押所占用的資金比例較大，如果資金集中于某一大項目，會使典當行潛在風險過于集中。因此，要防止資金集中投放造成“一損俱損”的風險，尤其不能追求做大業(yè)務，對資金鏈較薄弱的中小企業(yè)投放大筆貸款。應該分散資金，實現(xiàn)客戶多元化，突出優(yōu)質項目，兼顧一般項目，以民房為主，以量取勝，穩(wěn)健經(jīng)營，避免因個別大客戶發(fā)生財務危機給典當行帶來巨大損失。典當經(jīng)營從資產質量的高低來說，一般質押高于抵押，小額高于大額。應以居民個人為主，多辦質押，少辦抵押，多辦小額，少辦大額，拓展業(yè)務范圍，業(yè)務多點分散，以少集多。收當時要先想到絕當時怎么辦，建立絕當物品處理商店或專柜，形成絕當快速處理網(wǎng)絡，這樣即便有些業(yè)務出現(xiàn)失誤或虧損，但多數(shù)業(yè)務還是盈利，風險也就在經(jīng)營中得到化解。二、確定內部風險系數(shù)三、企業(yè)做穩(wěn)健型投資是降低企業(yè)風險的有效方理財工具安全性獲利性流通性銀行存款高差好國債高較高較好股票低高好投資基金較低較高較好保險高—差指政府、金融機構、工商企業(yè)等社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的，并且承諾按一定利率、約定期限支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。基金分為封閉型基金與開放型基金。四、（量化風險）設立典當風險預警指標體系的為了能綜合反映各典當行經(jīng)營狀況和風險狀況，結合典當會計制度的基本特點和典當經(jīng)營的“三性”原則，典當風險預警指標體系可由三類構成:(1)安全性指標體系；(2)流動性指標體系；(3)效益性指標體系。其中，每類指標體系又由若干個具體指標組成。1.安全性指標體系。該指標體系主要考核典當資產安全程度，主要由經(jīng)營性風險指標、信用風險指標和資本風險指標等組成。(1)資產負債率含義:指典當行資產總額和負債總額的比率。公式：資產負債率=負債總額/資產總額X100%分析:該指標反映典當經(jīng)營中，總資產中有多大比例是通過借款或舉債籌集的。比率越高，說明負債越大，經(jīng)營風險也越大，安全性則低，反之亦然。(2)資本風險比率含義:指典當逾期貸款、呆滯、呆帳貸款占整個資本金的比率。公式:資本風險比率=(絕當貸款+待處理財產損失)/典當資本金總額X100%分析:該指標反映了典當貸款因質量問題，在典當資產遭受風險時資本金能夠承擔損失的程度。比率越低，資本風險越?。槐嚷试礁?，資本風險越大。(3)抵押貸款率含義:指抵押貸款占全部典當放款的比例。公式:抵押貸款率=抵押貸款期末余額/全部典當貸款期末余額X100%分析:該指標反映典當行的不動產典當資金占比情況。因房地產一般占用金額大，期限長，絕當后處理手續(xù)麻煩，因而其比率越高，表明房地產貸款越大，資金安全性能相對較差；比率低，表明質押貸款占比相對較大，絕當處理手續(xù)簡單，安全性能相對就高。(4)單個貸款比率含義:指單個企業(yè)和個人的典當貸款總額與典當資本金總額的比例。公式:單個貸款比率=單個企業(yè)(個人)期末最大貸款余額/典當資本金總額X100%分析:該指標反映典當經(jīng)營風險集中程度。比率越高，風險越集中，安全性就差；比率越低，則風險分散，安全性就大。(5)絕當率含義:指絕當貸款占整個當金余額的比例。公式:絕當率=絕當貸款期末余額/期末全部貸款余額X100%分析:該指標屬于信用風險指標，反映了典當行貸款到期不能收回本息的風險。比率越高，呆滯資金占用就大，資金風險性就高，反之則資金的安全性就強。(6)當金損失率含義:指因絕當處理損失、出納短款、錯帳損失、核銷呆帳損失、財產損失等造成的資金損失占全部資產的比例。公式:當金損失率=待處理財產損失/各項資產期末余額X100%分析:該指標直接反映經(jīng)營風險給資產安全性帶來影響。比率越大，說明損失越大，資產安全性越差；比率越小，損失越小，資產安全性越高。(7)涉案率含義:指典當經(jīng)營中違反消防、安全保衛(wèi)工作規(guī)定的安全事故和違反典當治安管理辦法的涉案事故等發(fā)案次數(shù)之和占全年的比率。公式:涉案率=全年涉案次數(shù)/12X100%分析:該指標反映典當經(jīng)營中違法違規(guī)風險。比率越低，次數(shù)越少，經(jīng)營安全性越高，反之亦然。2.流動性指標體系；該體系主要考核典當資金流動性高低。由典當資金周轉率、流動比率、固定資產比率、贖當率、絕當變現(xiàn)率等指標組成。(1)典當資金周轉率。含義:指典當資金周轉次數(shù)。公式:典當資金周轉率=典當累計貸款總額/典當實有資本金平均余額X100%分析:該指標反映典當資金流轉速度一般為年周轉次數(shù)。次數(shù)越多，表示周轉率越高，流動性越強，反之則弱。(2)典當資金運用率:含義:指典當全部資金來源的運用程度及效果。公式:典當資金運用率=典當累計貸款總額/各月典當資金來源總額之和X100%分析:該指標反映典當資金的運用效率一般運用率高，表示現(xiàn)金銀行存款保有量少，資產流動性不足；但收益增加；運用率低，現(xiàn)金和銀行存款保有量大，資產流動性充足，但收益相對減少。因此，在實際中應合理控制掌握好這一比例。(3)流動比率。含義:指流動性資產與流動性