2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)32

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

對(duì)信息干擾的背景包括（）。

I.首因效應(yīng)

II.近因效應(yīng)

III.暈輪效應(yīng)

IV.對(duì)比效應(yīng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。人們把某一特定感受器因同時(shí)或先后受到性質(zhì)不同或相反的刺激物的作用，引起感受性發(fā)生變化的現(xiàn)象稱為對(duì)比效應(yīng)。首因效應(yīng)指交往雙方形成的第一次印象對(duì)今后交往關(guān)系的影響，也即是“先入為主”帶來(lái)的效果。近因效應(yīng)是指最新出現(xiàn)的刺激物促使印象形成的心理效果。暈輪效應(yīng)又稱成見效應(yīng)、光圈效應(yīng)等，指人們?cè)诮煌J(rèn)知中，對(duì)方的某個(gè)特別突出的特點(diǎn)、品質(zhì)就會(huì)掩蓋人們對(duì)對(duì)方的其他品質(zhì)和特點(diǎn)的正確了解。

2.單選題

下列關(guān)于周期型行業(yè)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)

Ⅱ.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰退，但該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上縮小經(jīng)濟(jì)的周期性

Ⅲ.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)

Ⅳ.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落,且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。

產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后。例如，消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期性行業(yè)。

3.單選題

下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

Ⅰ.對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的保險(xiǎn)金賠償不足

Ⅱ.對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金僅以實(shí)際損失核定

Ⅲ.可以通過(guò)自我風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)解決的，卻進(jìn)行投保

Ⅳ.在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

4.單選題

王某年工作收入10萬(wàn)元，生活支出8萬(wàn)元，年初擁有投資性資產(chǎn)10萬(wàn)元，無(wú)自用性資產(chǎn)亦無(wú)負(fù)債。假設(shè)王某當(dāng)年儲(chǔ)蓄平均投入投資，投資報(bào)酬率5%，王某的凈值增長(zhǎng)率是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.28%

B.25.5%

C.25%

D.28.5%

【答案】C

【解析】王某的凈值增長(zhǎng)量為10×5%＋10－8=2.5萬(wàn)元，凈值增長(zhǎng)率=2.5÷10=25%。

5.單選題

在馬柯威茨模型中，當(dāng)允許賣空時(shí)，由四種不完全相關(guān)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.無(wú)限區(qū)域

B.一條直線

C.一條曲線

D.有限區(qū)域

【答案】A

【解析】假設(shè)可供選擇的證券有A、B、C三種,可能的投資組合便不再局限于一條曲線上，而是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣空的情況下，三種證券所組成的可行域是有限區(qū)域，如果允許賣空，三種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。一般而言，當(dāng)由多種證券(不少于三種證券)構(gòu)造證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-σ坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域。在不允許賣空下是有限區(qū)域，在允許賣空下則是包含有限區(qū)域的無(wú)限區(qū)域。

6.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場(chǎng)的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

Ⅱ.預(yù)測(cè)時(shí)間跨度比較長(zhǎng)

Ⅲ.與市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題直觀

Ⅳ.考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)。對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評(píng)。

技術(shù)分析考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。

7.單選題

制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃的主要內(nèi)容包括（）。

Ⅰ.彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序

Ⅱ.提高流動(dòng)性的預(yù)見性

Ⅲ.通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.危機(jī)處理方案

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃的主要內(nèi)容包括危機(jī)處理方案和彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。

8.單選題

下列信息中屬于客戶的定量信息的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.風(fēng)險(xiǎn)特征

B.收入與支出

C.健康狀況

D.金錢觀

【答案】B

【解析】定量信息屬于能用數(shù)字來(lái)表示的，定性信息無(wú)法用數(shù)字來(lái)表示，B選項(xiàng)收入與支出，能用數(shù)字來(lái)衡量，屬于定量信息。

9.單選題

下列各項(xiàng)中，（）屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素。

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.計(jì)息方式

Ⅲ.市場(chǎng)利率

Ⅳ.時(shí)間

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素：

1、時(shí)間

時(shí)間的長(zhǎng)短是影響貨幣時(shí)間價(jià)值的首要因素，時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越明顯。

2、收益率或通貨膨脹率

收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買力縮水的反向因素。

3.單利與復(fù)利

單利始終以最初的本金為基數(shù)計(jì)算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計(jì)息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。

10.單選題

下列屬于年金的有（）。

I.每月繳納的車貸款項(xiàng)

II.每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金

III.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

IV.定期定額購(gòu)買基金的月投資額

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

【解析】年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

11.單選題

一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為（）。

I.指標(biāo)類

II.形態(tài)類

III.切線類

IV.波浪類

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】C

【解析】一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析法分為五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。指標(biāo)類是通過(guò)各類技術(shù)指標(biāo)，直觀分析股價(jià)走勢(shì)，切線類是通過(guò)各種標(biāo)準(zhǔn)，畫出切線，比如說(shuō)支撐線、壓力線、軌道線等，判斷接下來(lái)股價(jià)走勢(shì)；形態(tài)類是通過(guò)股價(jià)走出的心態(tài)進(jìn)行分析，比如頭肩頂，頭肩底等等形態(tài)。K線類是目前運(yùn)用最廣泛的，通過(guò)k線組合判斷多空雙方的強(qiáng)弱程度進(jìn)行判斷；波浪類通過(guò)數(shù)股價(jià)走勢(shì)形成的波浪，判斷目前處于波浪中的第幾浪來(lái)判斷后期走勢(shì)。

12.單選題

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)矩陣影響因素的分類，正確的有（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)能力：低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

Ⅱ.本金損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度：低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中高態(tài)度、高態(tài)度

Ⅳ.期望損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】通過(guò)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度指標(biāo)數(shù)據(jù)，可以得出客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣,也可以找到不同客戶在風(fēng)險(xiǎn)矩陣中的位置，從而為其選擇合適的投資組合建議。

13.單選題

證券投資顧問(wèn)可以通過(guò)公眾媒體，對(duì)（）。

Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)表評(píng)論意見

Ⅱ.行業(yè)狀況發(fā)表評(píng)論意見

Ⅲ.證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見

Ⅳ.具體證券作出買入、賣出或者持有的意見

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問(wèn)人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買人、賣出或者持有具體證券的投資建議。

14.單選題

根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率？（）

I.提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

II.加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

III.增加股東權(quán)益

IV.增加負(fù)債

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】B

【解析】杜邦分析法中的幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營(yíng)業(yè)總收入/總資產(chǎn)））×權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）。III項(xiàng)，增加股東權(quán)益會(huì)使權(quán)益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。

15.單選題

某客戶準(zhǔn)備對(duì)原油進(jìn)行對(duì)沖交易，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格為40美元/桶，期貨價(jià)格為45美元/桶，1個(gè)月后期貨價(jià)格變?yōu)?8美元/桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格，零時(shí)刻的基差40－45=－5，基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)間的運(yùn)輸成本和持有成本所構(gòu)成的價(jià)格差異所決定的。

16.單選題

現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中，由于受到自身心理素質(zhì)及外界的干擾，投資者會(huì)表現(xiàn)出有限理性或非理性的行為，包括（）。

Ⅰ.樂觀主義

Ⅱ.保守主義

Ⅲ.過(guò)度自信

Ⅳ.代表性偏差

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】樂觀、保守、過(guò)度自信、代表性偏差，都是在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中可能會(huì)出現(xiàn)的，故答案選D。

17.單選題

關(guān)于趨勢(shì)線，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.趨勢(shì)線是被用來(lái)判斷股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)方向的切線

Ⅱ.下降趨勢(shì)線是一種壓力線

Ⅲ.在上升趨勢(shì)中，需將股價(jià)的三個(gè)低點(diǎn)連成一條直線才能得到一條上升趨勢(shì)線

Ⅳ.上升趨勢(shì)線被突破后，該趨勢(shì)線就轉(zhuǎn)化為潛在的壓力線

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢(shì)線。在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線;在下降趨勢(shì)中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢(shì)線。標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。上升趨勢(shì)線起支撐作用，是支撐線的一種;下降趨勢(shì)線起壓力作用，是壓力線的一種。

Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，趨勢(shì)項(xiàng)并不是切線；Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，兩點(diǎn)節(jié)課得到一條上升趨勢(shì)線，不過(guò)趨勢(shì)線去要第三點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)。

18.單選題

關(guān)于損失厭惡，下列說(shuō)法中正確的有（）。

Ⅰ.損失厭惡是指人們對(duì)財(cái)富的減少比對(duì)財(cái)富的增加更為敏感，而且損失的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲得的快樂

Ⅱ.由于損失厭惡的緣故，投資者在調(diào)整股票投資組合時(shí)，往往會(huì)賣出組合中“虧損”的股票，留下“盈利”的股票

Ⅲ.當(dāng)人們作出錯(cuò)誤決定后往往會(huì)后悔不已，感到自己的行為要承擔(dān)引起損失的責(zé)任，會(huì)比損失厭惡更加痛苦

Ⅳ.對(duì)投資的評(píng)估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】人們?cè)诿鎸?duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對(duì)稱性。人們面對(duì)同樣數(shù)量的收益和損失時(shí)，損失會(huì)使他們產(chǎn)生更大的情緒波動(dòng)，這就是損失厭惡。

Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，由于損失厭惡，會(huì)賣掉盈利股票，留下虧損股票；

19.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，下列行為中違背上述原則的有（）。

Ⅰ.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過(guò)程中，對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行夸大宣傳

Ⅱ.在業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬過(guò)程中，客觀介紹服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)

Ⅲ.提供虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的信息，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣

Ⅳ.基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

(1)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

(2)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。

(3)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

20.單選題

相對(duì)而言最注重趨勢(shì)分析的證券投資產(chǎn)品是（）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品

B.開放式指數(shù)基金ETF

C.券商柜臺(tái)產(chǎn)品

D.高科技小盤股

【答案】D

【解析】A項(xiàng)機(jī)構(gòu)間產(chǎn)品，一般屬于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率區(qū)間固定，B項(xiàng)開放式指數(shù)基金ETF屬于被動(dòng)管理型基金，注重獲得市場(chǎng)平均收益；C項(xiàng)柜臺(tái)產(chǎn)品屬于場(chǎng)外市場(chǎng)產(chǎn)品，與趨勢(shì)無(wú)關(guān)；D項(xiàng)高科技小盤股，屬于場(chǎng)內(nèi)股票，投資此類證券時(shí)，更注重趨勢(shì)分析。

21.單選題

美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著（）。

I.行業(yè)的發(fā)展方向

II.行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力

III.行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度

IV.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】從靜態(tài)角度看，基本競(jìng)爭(zhēng)力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤(rùn)的最終潛力；從動(dòng)態(tài)角度看，這五種競(jìng)爭(zhēng)力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度和獲利能力。

22.單選題

對(duì)于預(yù)測(cè)客戶未來(lái)收入，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.客戶未來(lái)收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當(dāng)?shù)脑鲩L(zhǎng)率合理預(yù)測(cè)未來(lái)收入?yún)^(qū)間

Ⅱ.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來(lái)收入預(yù)測(cè)的考量當(dāng)中

Ⅲ.客戶未來(lái)收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性

Ⅳ.客戶收入變化的合理估計(jì)是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況下的合理預(yù)期

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客戶未來(lái)收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，從業(yè)人員應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測(cè)：

(1)估計(jì)客戶收入最低情況下的收入。主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施。

(2)客戶正常情況下的收入?？蛻粽Ｇ闆r下的收入，主要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期。

一般而言，在這種收入預(yù)測(cè)方法下，客戶未來(lái)的收入會(huì)有一定的漲幅。

23.單選題

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系時(shí)應(yīng)綜合考慮的因素包括（）。

Ⅰ.壓力測(cè)試結(jié)果

Ⅱ.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的過(guò)往業(yè)績(jī)

Ⅲ.外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況

Ⅳ.工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額體系時(shí)應(yīng)綜合考慮的因素包括壓力測(cè)試結(jié)果、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的過(guò)往業(yè)績(jī)、外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況、工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)，此外還包括自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度、內(nèi)部控制水平、資本實(shí)力、能夠承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平等。

24.單選題

某零息債券在到期日的價(jià)值1000元，償還期為10年，該債券的到期收益率為5%，則其久期為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.8.6

B.10.0

C.8.2

D.9.1

【答案】B

【解析】零息債券屬于一次性到期支付面額資金的債券，中間不會(huì)支付利息，零息債券的久期即為償還期。

25.單選題

上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.公司股東權(quán)益減少

Ⅱ.公司負(fù)債減少

Ⅲ.公司每股凈資產(chǎn)減少

Ⅳ.公司總股本減少

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派發(fā)現(xiàn)金紅利后，公司的資產(chǎn)減少，股東權(quán)益減少，每股凈資產(chǎn)減少，負(fù)債不變，總股本不變。故答案選B。

26.單選題

某債券面額100元，票面利率為9%，期限3年，于2017年12月31日到期一次還本付息。持有人甲于2015年12月31日將其賣出，若購(gòu)買者乙要求10%的最終收益率，則其購(gòu)買價(jià)格應(yīng)為（按單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)）（）元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.103.96

B.105.96

C.104.96

D.106.96

【答案】C

【解析】購(gòu)買價(jià)格即為此債券取得10%的最終收益率時(shí)對(duì)應(yīng)的2015年12月31日的現(xiàn)值，PV=FV/(1+r)=(100)+100x9%x3)/(1+10%)2=104.96(元)。

27.單選題

所得稅的基本籌劃方法包括（）。

Ⅰ.納稅人身份的籌劃

Ⅱ.納稅時(shí)間的籌劃

Ⅲ.納稅環(huán)節(jié)的籌劃

Ⅳ.計(jì)稅依據(jù)的籌劃

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得稅的基本籌劃方法包括：

(1)針對(duì)納稅人的籌劃。

(2)計(jì)稅依據(jù)的籌劃。

28.單選題

判斷市場(chǎng)達(dá)到有效的重要依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息

Ⅱ.市場(chǎng)價(jià)格代表了證券的真實(shí)價(jià)值

Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者必須有足夠的能力維持市場(chǎng)的流動(dòng)性

Ⅳ.所有證券收益的影響因素相同

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市場(chǎng)假說(shuō)的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：

(1)資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評(píng)價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場(chǎng)的有效性。

(2)當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易表現(xiàn)出隨機(jī)性，這些交易將在彼此之間互相抵消，盡管非理性投資者之間交換證券會(huì)引起大量的市場(chǎng)交易，卻不會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。

(3)即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在也會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響,使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而保持資本市場(chǎng)的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在。

29.單選題

證券公司正在探索形成的證券投資顧問(wèn)服務(wù)收費(fèi)模式有（）。

Ⅰ.按照服務(wù)期限收取固定顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

Ⅱ.在服務(wù)期內(nèi)按客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

Ⅲ.在服務(wù)期內(nèi)按客戶資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬

Ⅳ.以差別傭金方式收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

Ⅲ項(xiàng)，盈利部分提取報(bào)酬屬于分享投資收益，屬于違規(guī)行為。

30.單選題

近年來(lái)我國(guó)政策性金融債券品種逐漸多樣化，例如，國(guó)家開發(fā)銀行曾發(fā)行過(guò)（）。

I.可掉期債券

II.本息分離債券

III.可轉(zhuǎn)換債券

IV.長(zhǎng)期次級(jí)債券

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】國(guó)家開發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)相繼推出投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人普通選擇權(quán)債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券、本息分離債券、可回售債券與可贖回債券、可掉期債券等新品種。可轉(zhuǎn)換債券通常是股份有限公司發(fā)行的。

31.單選題

按付息方式分類，債券可分為（）

Ⅰ.零息債券

Ⅱ.附息債券

Ⅲ.到期還本債券

Ⅳ.息票累積債券

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分類，債券可分為貼息債券（即零息債券）、附息債券、息票累積債券。

零息債券不支付利息，像財(cái)政儲(chǔ)蓄債券一樣，按票面進(jìn)行大幅折扣后出售。債券到期時(shí)，利息和購(gòu)買價(jià)格相加之和就是債券的面值。

附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

息票累積債券與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

32.單選題

關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.客戶財(cái)務(wù)信息包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好等

Ⅱ.客戶財(cái)務(wù)信息指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排等

Ⅲ.客戶財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)

Ⅳ.客戶財(cái)務(wù)信息不僅包含個(gè)人當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，還包括其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】財(cái)務(wù)信息，是指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等。財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)，決定了客戶的目標(biāo)和期望是否合理，以及完成個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的可能性。

Ⅰ項(xiàng)的信息，屬于非財(cái)務(wù)信息。

33.單選題

下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

I.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0?100之間，短期RSI>長(zhǎng)期RSI，則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

34.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場(chǎng)資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

35.單選題

合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，預(yù)算編制的程序包括（）。

I.設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)

II.預(yù)測(cè)年度收入

III.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)

IV.計(jì)算合理的現(xiàn)金儲(chǔ)蓄目標(biāo)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.I、II

C.I、II、Ill

D.II、Ill

【答案】C

【解析】現(xiàn)金預(yù)算編制的程序包括：①設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。②預(yù)測(cè)年度收入。③算出年度支出預(yù)算目標(biāo)。④對(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。計(jì)算現(xiàn)金儲(chǔ)蓄目標(biāo)是進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的最終目標(biāo)，而不是現(xiàn)金預(yù)算的編制程序。

36.單選題

認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者一般傾向于選擇（）證券組合。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.指數(shù)化型

B.平衡型

C.收入型

D.增長(zhǎng)型

【答案】A

【解析】信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于這種組合，以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為兩類:一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù);另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道?瓊斯公用事業(yè)指數(shù)。

37.單選題

證券公司探索形成的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？（）

I.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

II.客戶簽約

III.形成服務(wù)產(chǎn)品

IV.服務(wù)提供

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司探索形成的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問(wèn)服務(wù)模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品。③形成服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營(yíng)業(yè)部的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問(wèn)服務(wù)人員通過(guò)面對(duì)面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

38.單選題

證券組合管理的基本步驟包括（）。

Ⅰ.確定證券投資政策

Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析

Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合

Ⅳ.投資組合的修正

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券組合管理通常包括以下幾個(gè)基本步驟：

（1）確定證券投資政策。

（2）進(jìn)行證券投資分析。

（3）構(gòu)建證券投資組合。

（4）投資組合的修正。

（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

39.單選題

下列各項(xiàng)中，可以證實(shí)市場(chǎng)不是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的有（）。

Ⅰ.股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得

Ⅱ.內(nèi)幕知情人可以從內(nèi)幕交易中獲利

Ⅲ.投資者在盈余宣布很長(zhǎng)時(shí)間后才能做出交易反應(yīng)

Ⅳ.基于公司規(guī)模及股票賬面價(jià)值與市場(chǎng)的比率的投資策略可以從中獲利

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息，不僅包括證券價(jià)格序列信息，還包括有關(guān)公司價(jià)值、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策方面的信息。如果市場(chǎng)是半強(qiáng)式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因?yàn)獒槍?duì)當(dāng)前已公開的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。在這樣的市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。

40.單選題

下列屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從業(yè)人員特定禁止行為的有（）。

I.接受他人委托從事證券投資

II.與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失

III.向委托人承諾證券投資收益

IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為包括：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言撰寫和發(fā)布分析報(bào)告或評(píng)級(jí)報(bào)告。（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

41.單選題

道?瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）

Ⅰ.工業(yè)

Ⅱ.農(nóng)業(yè)

Ⅲ.運(yùn)輸業(yè)

Ⅳ.公用事業(yè)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券投資分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技術(shù)分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

42.單選題

證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。

I.正負(fù)差（DIF）

II.異同平均數(shù)（DEA）

III.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

IV.移動(dòng)平均線（MA）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。

43.單選題

可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。

I.公司配股行為

II.公司增發(fā)新股行為

III.公司發(fā)行債券行為

IV.公司向銀行貸款行為

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.III、IV

【答案】A

【解析】公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。

44.單選題

根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)有三種，不同趨勢(shì)之間的異同點(diǎn)主要包括（）。

Ⅰ.各種趨勢(shì)都反映股票市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向

Ⅱ.不同趨勢(shì)持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短不同

Ⅲ.特殊情況下，主要趨勢(shì)和次要趨勢(shì)各自持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短可能相同

Ⅳ.不同趨勢(shì)所反映的股價(jià)波動(dòng)幅度不同

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。主要趨勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，看起來(lái)像大潮。次要趨勢(shì)是那些持續(xù)3周~3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來(lái)像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整。短暫趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間不超過(guò)3周，看起來(lái)像波紋，其波動(dòng)幅度更小。

45.單選題

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮（）。

Ⅰ.證券的收益與市場(chǎng)期望收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅱ.證券價(jià)格的技術(shù)指標(biāo)

Ⅱ.不同證券收益之間的相關(guān)關(guān)系

Ⅳ.散戶的持倉(cāng)集中度

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。個(gè)別證券選擇主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)