多媒體課件：商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)(第二版)

商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)第一章商業(yè)銀行導(dǎo)論引導(dǎo)案例：中國工商銀行的股份制改造第一節(jié)商業(yè)銀行的起源發(fā)展與我國現(xiàn)行的銀行體系第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)商業(yè)銀行的外部組織形式與內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)及經(jīng)營環(huán)境第五節(jié)政府對銀行業(yè)的監(jiān)管學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行的起源與發(fā)展掌握商業(yè)銀行的性質(zhì)與基本職能理解并掌握商業(yè)銀行經(jīng)營的“三性”目標(biāo)了解商業(yè)銀行的基本組織結(jié)構(gòu)掌握政府對商業(yè)銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容第一節(jié)商業(yè)銀行的起源發(fā)展與我國現(xiàn)行的金融體系一、商業(yè)銀行的起源于發(fā)展

商業(yè)銀行是在市場經(jīng)濟(jì)中孕育和發(fā)展起來的，它是適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會化大生產(chǎn)需要而形成的一種金融企業(yè)。經(jīng)過幾百年來的發(fā)展和演變，現(xiàn)代商業(yè)銀行已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)活動中主要資金集散機(jī)構(gòu)和中心，并成為各國金融體系中最為重要的組成部分。一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展（一）商業(yè)銀行的起源1、銀行起源于意大利，最早為私人銀行（1272年巴爾迪銀行；1310年佩魯齊銀行設(shè)立；1397年麥迪西銀行；1407年熱那亞銀行成立）。2、近代銀行則起源于意大利的威尼斯1587年建立了威尼斯銀行。3、17世紀(jì)銀行在歐洲傳播開來4、1694年英國政府成立了英格蘭銀行。是歷史上第一家股份制商業(yè)銀行。一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展（二）商業(yè)銀行的發(fā)展兩條途徑：一是從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)變過來的。二是根據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，按照資本主義原則以股份公司形式組建的。1694年，英國政府為了同高利貸做斗爭，維護(hù)資產(chǎn)階級發(fā)展工業(yè)和商業(yè)的需要，建立了英格蘭銀行，從此，商業(yè)銀行開始在全球范圍內(nèi)迅速推廣。一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展（二）商業(yè)銀行的發(fā)展1.英國式融通短期資金系統(tǒng)2.德國式綜合銀行系統(tǒng)二、我國現(xiàn)行的銀行體系截止到2012年年底，現(xiàn)存國有銀行5家，政策性銀行3家，12家股份制商業(yè)銀行（含渤海銀行），113家城市商業(yè)銀行，81家城市信用社，32100家農(nóng)村信用社，120家農(nóng)村合作（商業(yè)）銀行，600多家村鎮(zhèn)銀行，4家資產(chǎn)管理公司，54家信托投資公司，65家企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，6家金融租賃公司，7家汽車金融公司，以及遍布城鄉(xiāng)的郵政儲蓄銀行機(jī)構(gòu)。在中國注冊的外資獨資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共39家，下設(shè)252家分支行及附屬機(jī)構(gòu)；26個國家和地區(qū)的77家外資銀行在中國設(shè)立了94家分行；45個國家和地區(qū)的186家外資銀行在中國24個城市設(shè)立了242家代表處。

（一）政策性銀行1.國家開發(fā)銀行2.中國進(jìn)出口銀行3.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

1999年信達(dá)、東方、華融和長城四家資產(chǎn)管理公司成立。（二）國有銀行1.工商銀行2.農(nóng)業(yè)銀行3.中國銀行4.建設(shè)銀行5.交通銀行（三）中小商業(yè)銀行1.股份制商業(yè)銀行中信銀行光大銀行華夏銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行興業(yè)銀行等12家（四）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)1.農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和合作銀行2.村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍1、負(fù)債類：存款、借款、發(fā)行金融債券2、資產(chǎn)類：貸款、金融租賃、貼現(xiàn)、投資。3、表外業(yè)務(wù)：無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)類）：代理、結(jié)算、咨詢等。有風(fēng)險表外業(yè)務(wù)：承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、證券業(yè)務(wù)等4、外匯業(yè)務(wù)類：外幣存款、貸款、國際結(jié)算、代理類等。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍僅限于存、放、匯第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)及職能

商業(yè)銀行：是以追求最大利潤為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為對象的特殊(綜合性\多功能的)金融企業(yè)。一、商業(yè)銀行的概念與性質(zhì)

1.具有一般企業(yè)的特征；

2.又不是一般的企業(yè)，是經(jīng)營貨幣的金融企業(yè)；

3.商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的職能（一）信用中介（二）支付中介（三）信用創(chuàng)造（四）金融服務(wù)（五）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)（一）信用中介信用中介是指商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中到銀行，通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向需要資金的各部門，充當(dāng)資金閑置和資金短缺者的中介人，實現(xiàn)資金的融通。信用中介的作用：使閑置貨幣轉(zhuǎn)化為資本。使閑置資本得到利用。續(xù)短為長，滿足社會對長期資本的需要。（二）支付中介支付中介是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。支付中介的作用：使商業(yè)銀行持續(xù)擁有比較穩(wěn)定的廉價資本來源?？晒?jié)約社會流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本投入。（三）信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造是商業(yè)銀行的特殊功能，是指商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務(wù)，而衍生出更多存款，從而擴(kuò)大社會貨幣供給量。信用創(chuàng)造功能是在信用中介功能發(fā)揮的基礎(chǔ)上派生出來的功能。（四）金融服務(wù)金融服務(wù)是商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)活動中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介業(yè)務(wù)過程中所獲得的大量信息，運(yùn)用電子計算機(jī)等先進(jìn)技術(shù)手段和工具，為客戶提供的其他服務(wù)。服務(wù)內(nèi)容有：咨詢、代理、信托、租賃、計算機(jī)服務(wù)、現(xiàn)金管理等。（五）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)是指商業(yè)銀行通過其信用中介活動，調(diào)劑社會各部門的資金余缺，同時在中央銀行貨幣政策指引下，在國家其他宏觀政策的影響下，實現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，調(diào)節(jié)投資與消費(fèi)比例關(guān)系，引導(dǎo)資金流向，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)揮消費(fèi)對生產(chǎn)的引導(dǎo)作用。三、商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的地位（一）商業(yè)銀行成為整個國民經(jīng)濟(jì)的中樞（二）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動對全社會的貨幣供應(yīng)供給具有重要影響（三）商業(yè)銀行已經(jīng)成為社會經(jīng)濟(jì)活動的信息中心（四）商業(yè)銀行已經(jīng)成為國家實施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)（五）商業(yè)銀行成了社會資本運(yùn)動的中心第三節(jié)商業(yè)銀行的外部組織形式與內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一、商業(yè)銀行制度商業(yè)銀行制度是商業(yè)銀行的外部組織形式是指商業(yè)銀行在社會生活中的存在形式。商業(yè)銀行類型1、按照資本所有權(quán)劃分：私人的、合股的、國有的三種。2、按照業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分：地方性的、區(qū)域性的、全國性的和國際性的。3、按能否從事證券業(yè)務(wù)劃分：按照《格拉斯-斯蒂格爾法》規(guī)定并進(jìn)行劃分：德國式全能銀行、英國式全能、美國式職能。4、按組織形式劃分：單一銀行制、分支行制、銀行控股公司制、連鎖銀行制。

《格拉斯-斯蒂格爾法》：美國1933年頒布，其影響發(fā)達(dá)國家對商業(yè)銀行能否從事證券業(yè)務(wù)有不同的規(guī)定。并由此對商業(yè)銀行劃分為：德國式全能銀行、英國式全能銀行、美國式職能銀行。混業(yè)經(jīng)營制度和分業(yè)經(jīng)營：

混業(yè)經(jīng)營制度，即國家對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍如間接金融與直接金融業(yè)務(wù)、短期信貸與長期業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間不作或很少作法律方面的限制，銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域多元化?；鞓I(yè)經(jīng)營一般又可分為兩種模式：德國式的全能銀行、英國式的全能銀行。

德國式的全能銀行制存在于德國、荷蘭、瑞士等歐洲大陸國家。在這些國家里，不存在銀行業(yè)與證券業(yè)分離的法律條文，商業(yè)銀行可以在單一的法人實體下從事全部的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)與保險業(yè)務(wù)。并且，商業(yè)銀行還可以擁有相當(dāng)高份額的工商企業(yè)的股票。

英國式的全能銀行制存在于英國及其與之有密切聯(lián)系的若干英聯(lián)邦國家，如澳大利亞、加拿大等國。英國式的全能商業(yè)銀行可以從事證券承銷等投資銀行業(yè)務(wù)，但與德國式的全能銀行制比較，該模式有以下兩個特點：（1）須設(shè)立獨立的法人公司來從事證券業(yè)務(wù)；（2）并不傾向于持有工商企業(yè)股票。

走向混業(yè)經(jīng)營模式的美國銀行接近英國式全能銀行，大都采取銀行控股公司的組織形式。二、商業(yè)銀行的外部組織形式單一銀行制分支行制銀行控股公司制連鎖銀行制1、單一銀行制（1）單一銀行制：僅設(shè)立一家銀行，業(yè)務(wù)經(jīng)營全部由其完成，沒有任何分支機(jī)構(gòu)。（2）單一銀行制的優(yōu)點：限制壟斷，有利于自由競爭；有利于與地方政府協(xié)調(diào)，適合本地區(qū)需要，集中全力為當(dāng)?shù)胤?wù)；銀行具有獨立自主性，業(yè)務(wù)經(jīng)營靈活性較大。（3）單一銀行制的缺點：不利于銀行的發(fā)展；資金實力較弱，難以抵御風(fēng)險；這一制度與經(jīng)濟(jì)的外向發(fā)展相矛盾。

2、分支行制（總分行制）（1）總分行制是指在設(shè)有總行的同時又在總行下設(shè)立分支行的商業(yè)銀行制度。（2）總分行制的優(yōu)點：使商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)大，可以取得規(guī)模效益；總分行制擴(kuò)大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，使其業(yè)務(wù)地域更加廣闊，從而分散風(fēng)險，有利于保障利潤水平的穩(wěn)定；總分行制由于規(guī)模龐大，對國民經(jīng)濟(jì)影響大，往往能與政府、中央銀行、大型企業(yè)保持良好關(guān)系。（3）總分行制缺點：容易加速壟斷的形成。規(guī)模大，內(nèi)部層次多，增加內(nèi)部管理的難度。3、銀行控股公司制/集團(tuán)銀行制銀行控股公司制又稱為集團(tuán)銀行制，即由一個集團(tuán)成立控股公司，再由該公司收購或控制若干獨立的銀行?？毓晒緦︺y行的控制權(quán)表現(xiàn)為擁有該銀行25%及以上的投票權(quán)。國內(nèi)金融控股與準(zhǔn)金融控股一覽

名稱經(jīng)營性金融子公司或參股金融機(jī)構(gòu)中信控股中國中信銀行、中信證券公司、中信國際金融控股公司、信誠保險公司、中信信托公司、中信期貨公司、中信資產(chǎn)管理光大金控中國光大銀行(45.6%)、光大證券(100%)、永明保險(50%)光大國投、光大控股(香港)、申銀萬國證券(20%)平安集團(tuán)平安人壽保險(99%)、平安財產(chǎn)保險(99%)、平安海外保險(100%)、平安信托(95%)、平安證券(95%*30%)中國銀行中銀控股、中保國際工商銀行工商銀行、工商亞洲、工商香港、工商國際、香港友聯(lián)銀行農(nóng)業(yè)銀行香港農(nóng)銀、中國長城信托投資公司建設(shè)銀行中國國際金融公司(43.35%)、香港建新銀行(100%)、中信嘉華銀行(5.19%)首創(chuàng)公司首創(chuàng)安泰人壽保險公司、首創(chuàng)資產(chǎn)管理公司、首創(chuàng)證券公司4、連鎖銀行制連鎖銀行制是一種聯(lián)合制，它不需要成立股份公司，而是由某個人或集團(tuán)購買若干獨立銀行的多數(shù)股份，控制這些銀行的決策。董事會行長室財務(wù)管理部個人金融服務(wù)部企業(yè)銀行部門人力資源部稽核部市場營銷部風(fēng)險管理部市場營銷

財務(wù)

人事風(fēng)險經(jīng)理市場營銷

財務(wù)

人事風(fēng)險經(jīng)理總行職能部門分行國內(nèi)分行海外個人金融服務(wù)中心企業(yè)銀行服務(wù)中心債權(quán)清收中心貸款審批中心風(fēng)險經(jīng)理各種管理委員會商業(yè)銀行的外部組織形式三、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)體系（一）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)系統(tǒng)1、決策系統(tǒng)（1）股東大會（2）董事會2、執(zhí)行系統(tǒng)（1）總經(jīng)理（2）副總經(jīng)理和各職能部門3、監(jiān)督系統(tǒng)（1）監(jiān)事會（2）內(nèi)部審計（稽核）部門4、管理系統(tǒng)（1）全面管理（2）財務(wù)管理（3）人事管理（4）經(jīng)營管理（5）市場營銷管理董事會銀行管理委員會企業(yè)金融部個人金融部基金金融部信托部財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)四、商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計（一）組織結(jié)構(gòu)設(shè)計模式1、職能型結(jié)構(gòu)職能型結(jié)構(gòu)即按照企業(yè)要從事的主要活動或要執(zhí)行的主要功能將企業(yè)分成不同的部門，通過這些部門的活動，來達(dá)到企業(yè)的目標(biāo)。職能型結(jié)構(gòu)行長財務(wù)管理資金調(diào)度風(fēng)險管理市場營銷產(chǎn)品設(shè)計2、事業(yè)部型結(jié)構(gòu)(Division)

根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)和提供的產(chǎn)品和服務(wù)，或服務(wù)對象，或服務(wù)地區(qū)的不同來劃分部門。

事業(yè)部型結(jié)構(gòu)銀行管理委員會資金管理部證券交易部個人金融部保險事業(yè)部事業(yè)部制組織特征概括關(guān)聯(lián)背景結(jié)構(gòu)：事業(yè)部制環(huán)境：中性到高度的不確定性、變化性技術(shù)：非例行，部門間依存度教高戰(zhàn)略、目標(biāo)：外部效益、適應(yīng)、顧客滿意內(nèi)部系統(tǒng)經(jīng)營目標(biāo)：強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品線計劃和預(yù)算：基于成本和收益的利潤中心正式權(quán)利：產(chǎn)品經(jīng)理事業(yè)部制組織特征概括優(yōu)勢適應(yīng)不穩(wěn)定環(huán)境下的高度變化由于清晰的產(chǎn)品職責(zé)和聯(lián)系環(huán)節(jié)從而實現(xiàn)顧客滿意跨職能的高度協(xié)調(diào)使各分部適應(yīng)不同的產(chǎn)品、地區(qū)和顧客在產(chǎn)品較多的大公司中效果最好決策分權(quán)劣勢失去了職能部門內(nèi)部的規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致產(chǎn)品線之間缺乏協(xié)調(diào)失去了深度競爭和技術(shù)專門化產(chǎn)品線之間的整合與標(biāo)準(zhǔn)變得困難3、矩陣型結(jié)構(gòu)

是指按照組織結(jié)構(gòu)固有的一些特性，將企業(yè)的部門分為不同的事業(yè)部，在每個事業(yè)部中，又設(shè)計一些類似的組別，這些組別又分別屬于不同的職能部門領(lǐng)導(dǎo)，從而形成一個多維結(jié)構(gòu)。董事會

銀行管理委員會企業(yè)金融部個人金融部基金金融部信托部財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷財務(wù)風(fēng)險管理稽核市場營銷

商業(yè)銀行矩陣式組織結(jié)構(gòu)矩陣式組織特征概括關(guān)聯(lián)背景結(jié)構(gòu)：矩陣式環(huán)境：高度的不確定性、變化性技術(shù)：非例行，部門間依存度教高規(guī)模：中等，少量產(chǎn)品線戰(zhàn)略、目標(biāo)：雙重核心——產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)專門化內(nèi)部系統(tǒng)經(jīng)營目標(biāo)：強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品和功能計劃和預(yù)算：雙重系統(tǒng)——職能和產(chǎn)品線正式權(quán)利：職能與產(chǎn)品首腦的聯(lián)合矩陣式組織特征概括優(yōu)勢獲得適應(yīng)環(huán)境雙重要求所必須的協(xié)作產(chǎn)品間實現(xiàn)人力資源的彈性共享適應(yīng)在不確定環(huán)境中進(jìn)行復(fù)雜的決策和經(jīng)常性的變革為只職能和生產(chǎn)技能改進(jìn)提供了機(jī)會在擁有多重產(chǎn)品的中等組織中效果最佳劣勢導(dǎo)致員工卷入雙重職權(quán)之中，降低人員的積極性并使之迷惑意味著員工需要良好的人際關(guān)系技能和全面的培訓(xùn)耗費(fèi)時間，包括經(jīng)常的會議和沖突解決來自于環(huán)境的雙重壓力以維持權(quán)利平衡4、網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)

（networkorganization）網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)是按照一定的專業(yè)技能的類型來分工合作的。在網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)中，企業(yè)與外界變得十分模糊。網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)屬于一種松散型結(jié)構(gòu)。網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)公司總部供應(yīng)商分銷商設(shè)計單位制造商制造商廣告商5、簇群組織（ClusterOrganization）

簇群組織的特點是將公司的員工組合成一個個20—50人的簇群（Cluster），每個簇群包括不同專業(yè)的人才，他們緊密結(jié)合，通過團(tuán)隊(Teamwork)全力負(fù)責(zé)一個業(yè)務(wù)計劃或者一種產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。簇群組織結(jié)構(gòu)公司總經(jīng)理自我管理型團(tuán)隊自我管理型團(tuán)隊自我管理型團(tuán)隊自我管理型團(tuán)隊6、無邊界組織

（BoundarylessOrganization）通用電氣公司總裁杰克·韋爾奇創(chuàng)造了無邊界組織。無邊界組織的主要特點是：取消組織垂直界線而使組織趨于扁平化，等級秩序作用降低到最低限度。組織的水平界線是由職能部門的存在而形成，因而消除這些界線的方法是，以多功能團(tuán)隊取代職能性部門，圍繞公司的流程來組織活動。有助于打破組織與客戶之間的外在界限和地理障礙。（二）組織結(jié)構(gòu)的選擇資源的利用能力環(huán)境的適應(yīng)性雇員工作積極性的發(fā)揮可操作性第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)及經(jīng)營環(huán)境一、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)二、商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境一、商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)（一）安全性目標(biāo)1、安全性：安全性目標(biāo)是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須堅持安全性目標(biāo)，是因為商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。

首先，由于商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。

其次，由于商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。

最后，商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險，因此，保證安全性經(jīng)營就必須控制風(fēng)險。2、風(fēng)險的來源與分類風(fēng)險：是指多種不確定因素對資產(chǎn)安全和收益造成的負(fù)面影響。來源：內(nèi)部和外部分類：系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險、市場風(fēng)險、償付力風(fēng)險（資本）、操作風(fēng)險等。商業(yè)銀行為保持安全性必須要做到：1、合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量。2、提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。3、必須遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。（二）流動性目標(biāo)1、流動性：是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性兩重含義。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下隨時變現(xiàn)的能力。負(fù)債的流動性是指銀行能經(jīng)常以合理的成本吸收各種存款和其他所需資金。商業(yè)銀行負(fù)債的流動性則是通過創(chuàng)造主動負(fù)債來進(jìn)行的，如向中央銀行借款、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、同業(yè)拆借、利用國際貨幣市場融資等。2、衡量流動性的比例指標(biāo)存貸比率指標(biāo)=各貸款余額/各項存款余額（本幣：≤75%，外幣：≤85%）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)值：≥25%（公司標(biāo)準(zhǔn)2：1）凈貸款與客戶存款之比=凈貸款/客戶存款余額貸款與穩(wěn)定資金之比=凈貸款/長期資金商業(yè)銀行保持流動性的必要性作為資金來源的客戶存款和銀行的其他借入資金要求銀行能夠保證隨時提取和按期歸還；企業(yè)、家庭和政府在不同時期產(chǎn)生的多種貸款需求，也需要及時組織資金來源加以滿足；銀行資金運(yùn)動的不規(guī)則性和不確定性，需要資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性來保證；在銀行業(yè)激烈的競爭中，投資風(fēng)險難以預(yù)料，經(jīng)營目標(biāo)并非能完全實現(xiàn)，需要一定的流動性作為預(yù)防措施。如何保持流動性3、商業(yè)銀行在流動性不斷下降的同時，注重通過負(fù)債來取得資金：（1）直接向中央銀行借款；（2）向中央銀行再貼現(xiàn)；（3）發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單；（4）向其他銀行借款；（5）利用回購協(xié)議等（三）盈利性（效益性）目標(biāo)1、盈利性：盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的最終目標(biāo)，這一目標(biāo)要求商業(yè)銀行的經(jīng)營管理層在可能的情況下，追求銀行的利潤最大化。

2、盈利的意義

首先能夠使投資人獲得較高的收益，國家則得到更多的稅收收入；其次，盈利的增加可以增強(qiáng)商業(yè)銀行的自身積累能力和競爭能力，提高銀行信譽(yù)，使商業(yè)銀行對客戶有更大的吸引力。最后，商業(yè)銀行盈利水平的提高意味著增強(qiáng)了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的能力，可以避免因資產(chǎn)損失而給商業(yè)銀行帶來的破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。

分析商業(yè)銀行盈利水平，

通常用以下衡量標(biāo)準(zhǔn)：ROA=凈收益/總資產(chǎn)ROE=凈收益/股本數(shù)量利差收益率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)銀行利潤率=凈收益/總收入（三）盈利性目標(biāo)3、商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利的途徑有：（1）盡量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重；（2）以盡可能低的成本，取得更多的資金；（3）減少貸款和投資損失；（4）加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，提高銀行員工勞動收入，節(jié)約管理費(fèi)用開支；（5）嚴(yán)格操作程序，完善監(jiān)管機(jī)制，減少事故和差錯，防止內(nèi)部人員因違法、犯罪活動而造成銀行重大損失。（四）“三性”之間的關(guān)系作為一個經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行在實現(xiàn)盈利的過程中又要受到流動性與安全性的制約，忽視這兩者，單純追求盈利，商業(yè)銀行的經(jīng)營必然陷入混亂。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行在追求盈利性目標(biāo)的同時，必須兼顧安全性和流動性。

（四）“三性”之間的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性和盈利性之間往往是相互矛盾的。從盈利性的角度看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)可以分為盈利資產(chǎn)和非盈利資產(chǎn)，盈利性目標(biāo)要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動性目標(biāo)卻要求降低盈利性資產(chǎn)的運(yùn)用率；資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資金的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)。（四）“三性”之間的關(guān)系事實上，商業(yè)銀行經(jīng)營"三性"目標(biāo)之間存在著潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。例如，商業(yè)銀行盈利與否的衡量標(biāo)準(zhǔn)并不是單一地采用預(yù)期收益率指標(biāo)，還要綜合考慮商業(yè)銀行的安全性和商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險。因而，對各種風(fēng)險因素進(jìn)行綜合計量后所得出收益率指標(biāo)，才是商業(yè)銀行的實際盈利狀況。因此，盈利性與安全性之間存在統(tǒng)一的一面。二、商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（二）經(jīng)濟(jì)周期（三）金融環(huán)境（四）社會法律環(huán)境、人文環(huán)境、自然環(huán)境等第五節(jié)政府對銀行業(yè)的監(jiān)管一、政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因二、政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的主要內(nèi)容三、監(jiān)管的原則四、監(jiān)管的方式和機(jī)構(gòu)一、銀行監(jiān)管的原因銀行監(jiān)管：是指政府和金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行進(jìn)行包括開業(yè)管制、分支機(jī)構(gòu)管制、業(yè)務(wù)管理、價格管制、資產(chǎn)負(fù)債表控制等為主要內(nèi)容的監(jiān)控活動及制定相關(guān)的政策法規(guī)的總和。一國政府之所以要對銀行業(yè)實施監(jiān)管，其原因在于銀行業(yè)自有的經(jīng)營特點。

首先是為了保護(hù)儲戶的利益。

其次，政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因還在于銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者。

最后，當(dāng)今世界各國的銀行業(yè)正在向綜合化、全能化的方向發(fā)展，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營使商業(yè)銀行的概念不斷延伸，同時，世界經(jīng)濟(jì)、金融一體化又使得銀行國際化進(jìn)程加快。這些都對政府實施銀行業(yè)監(jiān)管提出了新的課題，近年來，發(fā)生的全球性金融危機(jī)也恰恰證明了加強(qiáng)政府對銀行業(yè)監(jiān)管仍然有著重要的意義，這也要求各國在銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)合作。二、監(jiān)管的主要內(nèi)容1、銀行業(yè)的準(zhǔn)入：對銀行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管是各國政府對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的最初手段，目的是防止銀行業(yè)的過度集中、限制社會資金過度流入銀行業(yè)而降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

2、銀行資本的充足性。一般而言，目前絕大多數(shù)國家均按《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的資本比率對商業(yè)銀行進(jìn)行資本監(jiān)管。

3、銀行的清償能力：銀行清償能力監(jiān)管包括負(fù)債和資產(chǎn)兩個方面。從負(fù)債方面，要考慮存款負(fù)債的異常變動，利率變動對負(fù)債的影響，銀行籌集和調(diào)配資金的能力等；從資產(chǎn)方面，主要檢查資產(chǎn)的流動性狀況。

4、銀行業(yè)務(wù)活動的范圍：主要是指銀行業(yè)與證券業(yè)、保險業(yè)混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營的問題。

5、貸款的集中程度：對貸款的集中程度監(jiān)管是商業(yè)銀行分散風(fēng)險的需要。從技術(shù)操作上來說，就是規(guī)定個別貸款對銀行資本的最高比例。三、監(jiān)管原則——CAMELS（原則）運(yùn)用CAMELS評級體系進(jìn)行監(jiān)管。C—capitalAdequacy(資本)A—assetQuality(資產(chǎn)質(zhì)量)M—management（管理水平）E—Earnings(盈利能力)L—Liquidity（資產(chǎn)流動性）S-sensitivity(對市場風(fēng)險的敏感性)三、監(jiān)管原則——CAMELS（原則）

Ｃ：商業(yè)銀行最主要的資本形式因產(chǎn)權(quán)組織形式不同而有所差異。股份制商業(yè)銀行資本的主要形式是股本。

Ａ：商業(yè)銀行資產(chǎn)的品質(zhì)是政府監(jiān)管部門關(guān)注的一個問題。監(jiān)管人員通過檢查資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和銀行的工作程序等，獲得對該銀行的總體評價。

Ｍ：用以評價銀行管理人員包括董事會成員的品質(zhì)和業(yè)績。在相同條件下經(jīng)營的銀行，其成功或失敗在很大程度上取決于管理者的管理能力。

Ｅ：銀行的盈利能力主要由銀行的資產(chǎn)收益率和資本收益率來衡量。重要的是這兩個指標(biāo)要進(jìn)行同行的比較才有意義。

Ｌ：用來衡量銀行滿足提款和借款需求又不必出售其資產(chǎn)的能力。政府監(jiān)管主要是評價銀行當(dāng)前的清償能力以及未來的變化趨勢。

S：用來衡量銀行管理利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險等市場風(fēng)險的能力。四、監(jiān)管的方式與機(jī)構(gòu)1、監(jiān)管的方式1.市場準(zhǔn)入（特許經(jīng)營制）；2.非現(xiàn)場監(jiān)管；3.現(xiàn)場檢查；4.監(jiān)管談話；5.信息披露監(jiān)管。2、監(jiān)管機(jī)構(gòu)銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會人民銀行外匯管理局銀監(jiān)會簡介中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（ChinaBankingRegulatoryCommission，CBRC）簡稱銀監(jiān)會，是2003年4月28日正式掛牌成立的。銀監(jiān)會根據(jù)授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其它存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。隨著銀監(jiān)會的成立，銀行、證券、保險中國金融業(yè)監(jiān)管的3個并列系統(tǒng)最終完成，而中國人民銀行建國50多年以來集貨幣政策、金融監(jiān)管、商業(yè)銀行等職能于一身的“大而全”的時期正式結(jié)束。銀監(jiān)會的主要職責(zé)制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法;審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍;對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管,依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處;審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格;負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表,并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布:會同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險處置意見和建議;負(fù)責(zé)國有重點銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的日常管理工作;承辦國務(wù)院交辦的其它事項。銀監(jiān)會的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)1.執(zhí)行存款準(zhǔn)備金的管理；2.特種貸款行為監(jiān)督管理；3.執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為；4.監(jiān)管銀行間拆借市場、監(jiān)管銀行間債券市場；5.監(jiān)管銀行間外匯交易市場；6.監(jiān)管黃金市場；7.人民銀行經(jīng)理國庫行為；8.維護(hù)清算體系的正常運(yùn)行；9.執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為。人民銀行——還保有下列幾項職能：復(fù)習(xí)思考題重要概念:商業(yè)銀行安全性流動性總分行制駱駝原則存款保險制度銀行監(jiān)管問答題：1.怎樣理解銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展過程？2.什么是商業(yè)銀行？它具有哪些基本功能？3.從商業(yè)銀行職能的角度，應(yīng)該怎樣認(rèn)識它對一國經(jīng)濟(jì)和社會生活的影響？4.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則有哪些？怎樣貫徹這些原則以及怎樣協(xié)調(diào)這些目標(biāo)之間的矛盾？5.請描述股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。6.各國政府為什么要對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管？監(jiān)管的主要內(nèi)容有哪些？7.商業(yè)銀行根據(jù)外部組織形式分類有哪些類別？第二章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理本章目錄引導(dǎo)案例：利率敏感性分析技術(shù)在商業(yè)銀行的應(yīng)用第一節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論第二節(jié)現(xiàn)代商業(yè)銀行的中介理論第三節(jié)商業(yè)銀行利率敏感性分析技術(shù)第四節(jié)久期模型在商業(yè)銀行的應(yīng)用學(xué)習(xí)目標(biāo)了解銀行資產(chǎn)管理理論的主要思想掌握資產(chǎn)管理的三種主要方法了解銀行負(fù)債管理理論的主要思想掌握負(fù)債管理的兩種主要方法

了解銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要思想了解資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的現(xiàn)狀和發(fā)展

掌握資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的兩種主要方法第一節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論一、資產(chǎn)管理理論的發(fā)展二、資產(chǎn)管理方法一、資產(chǎn)管理理論（一）資產(chǎn)管理理論的發(fā)展1.商業(yè)性貸款理論主要觀點：商業(yè)銀行的流動性來自于資產(chǎn)的短期性和自償性，所以商業(yè)銀行只應(yīng)將資產(chǎn)用于短期貸款。該理論的局限性：流動性并不來自于資產(chǎn)的短期性；在經(jīng)濟(jì)衰退期，貸款償還發(fā)生困難，不具備自償性；該理論沒有考慮到銀行存款的相對穩(wěn)定性。（一）資產(chǎn)管理理論的發(fā)展2.資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論主要觀點：銀行能否保持資產(chǎn)的流動性關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。局限性：片面強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換能力而忽視了證券和資產(chǎn)的質(zhì)量；為信用膨脹提供了條件；當(dāng)市場運(yùn)行出現(xiàn)問題時，資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換性會大大降低。（一）資產(chǎn)管理理論的發(fā)展3.預(yù)期收入理論主要觀點：該理論認(rèn)為流動的保障歸根結(jié)底來源于客戶的預(yù)期收入。為銀行發(fā)放中長期貸款提供了理論基礎(chǔ)。局限性：預(yù)期收入的主觀性和可預(yù)測性是不能確定的，在資產(chǎn)期限較長的情況下，債務(wù)人的情況也可能發(fā)生變化。（二）資產(chǎn)管理方法1.資金總庫法資金總庫法示意圖

資金總庫

thePoolofFund

2.資金分配方法主要內(nèi)容：商業(yè)銀行把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上，應(yīng)使各種資金來源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)。即，銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對稱關(guān)系，所以也稱期限對稱方法。資金分配法示意圖

資金分配法示意圖活期存款儲蓄存款定期存款借款一級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備貸款長期證券固定資產(chǎn)資本性債券股本3.線性規(guī)劃方法銀行將多種變量的數(shù)學(xué)方法引入銀行資金配置決策中，尋求最優(yōu)方案。（1）建立模型目標(biāo)函數(shù)（2）選擇模型中的變量（3）確定約束條件（4）求出線性規(guī)劃模型的解線性規(guī)劃法例題假設(shè)某銀行有5000萬美元的資金來源，這些資金可用作貸款（X1）和二級儲備即短期債券（X2），貸款收益率為12%，短期證券收益率為8%，存款成本忽略不計。再假設(shè)銀行管理短期資產(chǎn)的流動性標(biāo)準(zhǔn)為投資資產(chǎn)的25%，即短期證券與總貸款的比例至少為25%。用線性規(guī)劃法，求解銀行的最佳資產(chǎn)組合。解：首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件：目標(biāo)函數(shù)、約束條件：Max（Y）定義：=0.12X1+0.08X2利潤目標(biāo)X1+X2≤5000萬美元總資產(chǎn)負(fù)債約束

X2≥0.25X1流動性約束條件X1≥0與X2≥0非負(fù)約束條件下面以直觀的幾何圖示來表示，見下圖所示：目標(biāo)函數(shù)表示了各種盈利性資產(chǎn)對銀行總盈利的貢獻(xiàn)。圖中，目標(biāo)函數(shù)表現(xiàn)為一條常數(shù)利潤線，給定Z函數(shù)上的每一點都代表產(chǎn)生同樣收益的貸款和短期證券的不同組合點。第一個約束條件X1+X25000萬美元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線及其下。第二個約束條件X20.25X1表明，用來作為二級儲備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動性標(biāo)準(zhǔn)，因此可行的資產(chǎn)組合應(yīng)在OD線及其上。第三個約束條件X10與X20表明，貸款和短期證券不可能為負(fù)數(shù)。三角形AOE區(qū)域表示滿足三個約束條件的所有組合點。為了確定最佳資產(chǎn)組合，通過反復(fù)驗證，利潤函數(shù)Z向右上方移動代表更高的總利潤水平。只有在E點，所選擇的貸款和二級儲備金組合在同時滿足了三個約束條件，才能使銀行利潤最大化，這個點被稱為最佳資產(chǎn)組合點。在這一點上，銀行資金管理者在短期證券上投資1000萬美元，貸款4000萬美元，目標(biāo)函數(shù)Z*代表總的收益560萬美元。以上假定的是銀行在一組約束條件下單獨使用一個目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大值，而實際中的情況要復(fù)雜得多，銀行往往要求實現(xiàn)多重目標(biāo)最優(yōu)。因此，運(yùn)用線性規(guī)劃模型的資產(chǎn)管理方法要求銀行擁有一批專業(yè)技術(shù)人員。該方法只在一些大銀行中獲得成功，而一些小銀行因缺乏專業(yè)技術(shù)人才，其運(yùn)用的效果并不令人滿意。二、負(fù)債管理理論（一）負(fù)債管理理論介紹（二）負(fù)債管理的方法負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景：負(fù)債管理理論（TheLiabilityManagementTheory）興起于20世紀(jì)五六十年代。該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標(biāo)增長，主要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方項目，通過在貨幣市場上的主動負(fù)債，或者"購買"資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，實現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景：

激烈競爭

金融管制

金融創(chuàng)新

存款保險制度是商業(yè)銀行按存款額的大小和一定的保險費(fèi)率繳納保險費(fèi)給存款保險機(jī)構(gòu)，當(dāng)投保銀行經(jīng)營破產(chǎn)或發(fā)生支付困難時，存款保險機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。1.存款理論較為保守，認(rèn)為存款對于銀行很重要。2.購買理論：主動創(chuàng)造負(fù)債來提供流動性。出現(xiàn)了主動負(fù)債形式。使用CDS、金融債券、銀行間拆借、再貸款等主動負(fù)債方式來保持流動性。3.銷售理論：不再強(qiáng)調(diào)資金服務(wù)和負(fù)債的資金特性，而是立足于推銷金融產(chǎn)品。推動了銀行市場營銷的發(fā)展。（一）負(fù)債管理理論介紹（二）負(fù)債管理方法1.儲備頭寸負(fù)債管理方法示意圖

負(fù)債資產(chǎn)存款提取一級儲備

存

款二級儲備借入資金貸

款資本投

資2.全面負(fù)債管理示意圖

負(fù)債

資產(chǎn)存

款一級準(zhǔn)備

資本二級儲備

投

資

貸

款借入資金貸款增加三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論20世紀(jì)70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負(fù)債管理在負(fù)債成本及經(jīng)營風(fēng)險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導(dǎo)理論。而在此時，電腦技術(shù)有了很大的發(fā)展，在銀行業(yè)務(wù)與管理上的運(yùn)用越來越廣泛，銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負(fù)債管理轉(zhuǎn)向更高層次的系統(tǒng)管理--資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。核心思想資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(TheAssetsandLiabilitiesManagementTheory)不像資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論那樣，只將資產(chǎn)負(fù)債管理的重點放在資產(chǎn)方或負(fù)債方，也不是對資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論的否定，而是吸收了前兩種管理理論的合理內(nèi)核，并對其進(jìn)行了深化和發(fā)展。商業(yè)銀行追求的目標(biāo)是財富最大化，或者說是預(yù)期凈值的最大化，而銀行的凈值是資產(chǎn)和負(fù)債的差額，因而，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為單靠資產(chǎn)管理或負(fù)債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、效益性的均衡，只有兼顧了銀行的資產(chǎn)方和負(fù)債方，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債兩者之間的整體規(guī)劃和協(xié)調(diào)搭配，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動的風(fēng)險，保持資產(chǎn)的流動性，實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)。這就是資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要思想。三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的原理

1.規(guī)模對稱原理

2.結(jié)構(gòu)對稱原理

3.速度對稱原理

4.目標(biāo)互補(bǔ)原理1、規(guī)模對稱原理該原理認(rèn)為，商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模應(yīng)該互相對稱和平衡。2、結(jié)構(gòu)對稱原理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)和利率結(jié)構(gòu)上應(yīng)該對稱。3、速度對稱原理該原理認(rèn)為，商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)該在流動性上保持對稱。4、目標(biāo)互補(bǔ)原理該原理也稱為協(xié)調(diào)原理。商業(yè)銀行的安全性、流動性和盈利性目標(biāo)之間是可以互補(bǔ)，在特定的情況下可能更側(cè)重于特定的目標(biāo)，這一原理要求在三個目標(biāo)的協(xié)調(diào)上實現(xiàn)綜合目標(biāo)的最大化。第二節(jié)現(xiàn)代商業(yè)銀行中介理論一、資產(chǎn)方范式二、負(fù)債方范式第三節(jié)商業(yè)銀行利率敏感性分析技術(shù)一、利率敏感性缺口模型的含義1.利率敏感資金利率敏感資金也稱浮動利率或可變利率資金，或,在一定期間內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場利率重新定價的資產(chǎn)或負(fù)債。2.融資缺口/資金缺口/利率敏感性缺口/重定價缺口融資缺口由利敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來表示。融資缺口融資缺口（Gap）=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債Gap＞0；利率上升時，銀行多獲利。Gap＜0；利率下降時，銀行多獲利。Gap＝0。利率變化不影響銀行收益。敏感性比率二、利率敏感性缺口的理論基礎(chǔ)融資缺口分析GAP利率的變化利息收入的變化收、支的比較利息支出的變化凈利息收入的變化正缺口

＞

＞

＞

＞負(fù)缺口

＜

＜

＜

＜GAP=0利率上升不影響凈利息收入發(fā)生變化.GAP=0利率下降不影響凈利息收入發(fā)生變化.三、利率敏感性缺口模型的實施如何利用利率敏感資金報告來分析銀行融資缺口和風(fēng)險？見教材P62利用利率敏感資金報告

來分析銀行融資缺口和風(fēng)險1-7天8-30天31-90天91-180天181-365天一年以上期間缺口-16.09.0-8.0-7.0-1.430.2累計缺口-16.0-7.0-15.0-22.0-23.41.8Security銀行利率敏感資金報表單位：百萬元利用利率敏感資金報告

來分析銀行融資缺口和風(fēng)險在1-7天,缺口為-16.0;在8-30天,累計缺口為-7.0;在31-90天,累計缺口為-15.0；在91-180天,累計缺口為-22.0;在181-365天,累計缺口為-23.4;一年以上累計缺口為1.8（百萬美元）。由于半年內(nèi)銀行的負(fù)缺口極大，如果短期市場利率下降，銀行的凈利息差額會升高，收益增加；如果短期市場利率上升，銀行的凈利息差額會下降，收益減少；由于半年內(nèi)銀行的缺口極大，如果在半年內(nèi)短期利率變化，對銀行的收益會產(chǎn)生極大影響。舉例說明：假設(shè)1年期累計缺口：CGAP=1年期利率敏感性資產(chǎn)-1年期利率敏感性負(fù)債=180000000-105000000=75000000元＞01、當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債利率變動相同時，當(dāng)市場利率上升一個百分點，則凈利息收入的變化：CGAP×R=75000000×1%=750000元利率下降一個百分點，則凈利息收入的變化：CGAP×（-R）=75000000×（-1%）=-750000元2、當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債利率變動不同時利率敏感性資產(chǎn)利率上升二個百分點，利率敏感性負(fù)債上升一個百分點，則凈利息收入的變化為：180000000×2%-105000000×1%=3600000-1050000=2550000元3、如果資產(chǎn)負(fù)債利率變化方向不同（即資產(chǎn)下降，負(fù)債利率上升），則凈利息收入如何變化？該如何安排利率敏感資產(chǎn)和負(fù)債？第四節(jié)久期模型在商業(yè)銀行的應(yīng)用一、久期的含義久期又稱為持續(xù)期，最初是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家F.R.麥克萊于1936年提出的。它不僅考慮了資產(chǎn)或負(fù)債的到期期限問題，還考慮了每筆現(xiàn)金流的情況。

久期是指固定收益金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間，也可以理解為固定收益金融工具各期現(xiàn)金流抵補(bǔ)最初投入的平均時間。或：利用現(xiàn)金流的相對現(xiàn)值作為權(quán)數(shù)的貸款/資產(chǎn)的加權(quán)平均到期期限?！纠?-2】久期計算舉例某行發(fā)放一筆金額為1000元的1年期貸款，貸款利率為12%，要求每半年償還一半本金和利息。現(xiàn)金流圖：CF1/2=500+1000×12%/2=560CF1=500+500×12%/2=530

0?年1年560530利用現(xiàn)金流作權(quán)數(shù)計算的到期期限PV1/2=560/（1+0.06）=528.30PV1=530/（1+0.06）=471.70PV1/2+PV1=100052.83%+47.17%=100%=1D=52.83%×1/2+47.17%×1=0.7359(年)2二、久期的理論基礎(chǔ)和計算D==D為久期（年為單位）；CF為資產(chǎn)在第t年末收到的現(xiàn)金流；N為資產(chǎn)的年限；PV是在t時期期末的現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。DF為貼現(xiàn)因子，等于1/（1+r），其中r為當(dāng)前市場利率水平。∑（CF×DF×t）NT=1tt∑（CF×DF）T=1Ntt∑(PV×t)∑PVNT=1T=1Nttttttt舉例說明久期的計算某固定收入債券的息票為每年80美元，償還期為3年，面值為1000美元。該金融工具的實際收益率（市場利率）為10%，現(xiàn)行市場價格為950.25美元，求該債券的持續(xù)期。先計算每期現(xiàn)金流的現(xiàn)值，然后每個現(xiàn)值乘以相應(yīng)的發(fā)生時間，再把各項乘積相加，并除以該債券的現(xiàn)值之和，就得到該債券的持續(xù)期。久期的計算現(xiàn)金流發(fā)生時間現(xiàn)金流貼現(xiàn)因子現(xiàn)值現(xiàn)值×?xí)r間1800.909172.7372.732800.826466.12132.23310800.7513811.402434.21總計950.252639.17

持續(xù)期=2639.17/950.25=2.78年本章小結(jié)1.商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)和層次的管理來實現(xiàn)銀行“三性”目標(biāo)的組合。在該理論的發(fā)展過程中，先后主要出現(xiàn)了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論三種理論，相應(yīng)產(chǎn)生了資金總本法、資金分配法和線性規(guī)劃法三種管理方法。本章小結(jié)2.負(fù)債管理理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標(biāo)增長，主要通過調(diào)整負(fù)債方的項目，即通過在貨幣市場上的主動負(fù)債，或“購買”資金來支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，實現(xiàn)銀行“三性”目標(biāo)的組合。商業(yè)銀行運(yùn)用的主要負(fù)債管理方法有儲備頭寸負(fù)債管理方法和全面負(fù)債管理方法。

3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動的風(fēng)險，實現(xiàn)銀行“三性”目標(biāo)的最佳組合。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的發(fā)展趨勢是綜合管理業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。本章小結(jié)4.本章從商業(yè)銀行理論的資產(chǎn)方范式和負(fù)債方范式入手，利用非對稱信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和契約理論的相關(guān)研究成果，從資產(chǎn)方功能和負(fù)債方功能的角度說明商業(yè)銀行存在具有內(nèi)在的合理性。從資產(chǎn)方功能的角度看，商業(yè)銀行的存在有利于降低監(jiān)督成本；從負(fù)債方功能的角度看，銀行中介的存在可以為投資者的流動性偏好提供保險。但是，由于信息的非對稱性，在商業(yè)銀行經(jīng)營中很容易出現(xiàn)具有較大破壞性的擠兌問題，具有明顯的外部性效應(yīng)。本章小結(jié)5.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的主要方法有利率敏感性缺口管理技術(shù)和久期缺口管理技術(shù)。持續(xù)期是指固定收入金融工具的所有預(yù)期現(xiàn)金流量的加權(quán)平均時間，也可以理解為固定收益金融工具各期現(xiàn)金流量抵補(bǔ)最初投入的平均時間。利率敏感性缺口模型是指各商業(yè)銀行根據(jù)缺口分析報告和對未來利率的預(yù)期，可以適時地對利率敏感性缺口進(jìn)行管理，以規(guī)避利率風(fēng)險。復(fù)習(xí)思考題關(guān)鍵概念：資金總庫法資金分配法線性規(guī)劃法負(fù)債管理方法資產(chǎn)方范式負(fù)債方范式利率敏感性缺口久期復(fù)習(xí)思考題：1.商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論，這三種主要的資產(chǎn)管理理論各有何優(yōu)點和不足？2.負(fù)債管理方法對銀行的風(fēng)險性、安全性、流動性產(chǎn)生什么影響？3.從資產(chǎn)方范式來看，商業(yè)銀行存在的理由是什么？從負(fù)債方范式來看呢？4.簡述在負(fù)債方范式下商業(yè)銀行進(jìn)行福利的機(jī)制。5.如果一家銀行存在利率敏感性正缺口，當(dāng)市場利率如何變化，銀行的凈利息收入增加？6.久期的經(jīng)濟(jì)含義和特征是什么？7.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的中心思想是什么？Havearest!第三章商業(yè)銀行資本第一節(jié)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成第二節(jié)資本充足性第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》IIIIII第四節(jié)資本籌集第五節(jié)我國商業(yè)銀行資本金制度學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握商業(yè)銀行資本概念、構(gòu)成了解商業(yè)銀行資本充足性的規(guī)定了解商業(yè)銀行資本管理方法了解《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容，并能運(yùn)用有關(guān)的計算方法對商業(yè)銀行的資本構(gòu)成和充足性進(jìn)行計算第一節(jié)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成資本定義：是指商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金?？v觀世界各國商業(yè)銀行的狀況，我們還是可以大致地將商業(yè)銀行的資本分為普通股、優(yōu)先股、資本盈余、留存盈余、長期資本性票據(jù)和資本性債券、資本準(zhǔn)備金、損失準(zhǔn)備金等幾類。一、普通股

普通股是一種股權(quán)證書。構(gòu)成銀行資本的核心。二、優(yōu)先股

優(yōu)先股是一種享有優(yōu)先償還權(quán)利的股票，他有股票和債券的共同點。第一節(jié)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成三、資本盈余股票的發(fā)行溢價部分。四、留存盈余留存盈余是指商業(yè)銀行稅后利潤中扣除優(yōu)先股股息、普通股股息之后的余額，是商業(yè)銀行普通股股東權(quán)益的重要組成部分。第一節(jié)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成五、長期資本性票據(jù)和資本性債券六、資本準(zhǔn)備金七、損失準(zhǔn)備金第二節(jié)資本充足性一、銀行資本的用途（1）增強(qiáng)公眾信心，防止銀行倒閉（2）恢復(fù)公眾信心，使銀行得以繼續(xù)正常經(jīng)營（3）還用于購置日常金融服務(wù)所需的各種裝備與設(shè)施（4）在當(dāng)局關(guān)于最低資本限制的規(guī)定下，銀行資本構(gòu)成是對銀行資產(chǎn)無節(jié)制膨脹的內(nèi)在限制。第二節(jié)資本充足性二、資本充足性的含義（一）資本數(shù)量的充足性（二）資本結(jié)構(gòu)的合理性三、資本充足性的衡量1、資本與存款比率2、資本與總資產(chǎn)比率3、資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率4、紐約公式5、綜合分析法6、《巴塞爾協(xié)議》法第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》IIIIII一、資本的定義1、核心資本2、附屬資本二、表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)1、零風(fēng)險權(quán)數(shù)的表內(nèi)資產(chǎn)2、至于對國內(nèi)政府公共部門（不包括中央政府）的債券和由這樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款3、20%風(fēng)險權(quán)數(shù)的表內(nèi)資產(chǎn)4、對于完全以居住用途的房產(chǎn)做抵押的貸款5、100%風(fēng)險權(quán)重的表內(nèi)資產(chǎn)第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》IIIIII三、表外項目的信用轉(zhuǎn)換及風(fēng)險加權(quán)1、100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)2、50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)3、20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)4、零信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)5、與外匯和利率有關(guān)的或有項目第三節(jié)《巴塞爾協(xié)議》IIIIII四、計算公式和比率要求四、資本籌集一、影響資本需要量的因素二、資本的內(nèi)部籌集三、資本的外部籌集四、資本籌集一、影響資本需要量的因素1、商業(yè)銀行自身經(jīng)營狀況2、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r3、銀行所服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況4、銀行在競爭中所處的地位5、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行資本的要求二、資本的內(nèi)部籌集內(nèi)源資本：提高分配收益來支持銀行的發(fā)展。內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長的限制因素有三個：（1）銀行及金融當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額；（2）銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額；（3）凈收入總額中能夠提留的數(shù)額。三、資本的外部籌集外源資本：銀行普通股與優(yōu)先股兩類。優(yōu)先證券包括各種類型的后期償付證券、優(yōu)先股以及租賃合同等形式。第五節(jié)我國商業(yè)銀行資本金制度一、我國商業(yè)銀行資本金制度的現(xiàn)狀二、建立商業(yè)銀行資本金制度的意義三、商業(yè)銀行資本金制度的主要內(nèi)容四、國有商業(yè)銀行資本金制度五、股份制商業(yè)銀行資本金制度六、政策性銀行的資本金制度七、外資銀行資本金制度第四章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債第二節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債第三節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債管理第一節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債二、存款工具創(chuàng)新（一）新型活期存款1、NOW賬戶和超級NOW賬戶2、貨幣市場存款賬戶3、協(xié)定賬戶（二）新型定期存款1、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單2、貨幣市場存單3、小儲蓄者存單4、定活兩便存款賬戶第一節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)（一）活期存款（二）定期存款（三）儲蓄存款第一節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債（三）新型儲蓄存款1、電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶2、股金匯票賬戶3、個人退休金賬戶第二節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債一、短期借入負(fù)債（一）向中央銀行借款（二）同業(yè)拆借（三）其他短期借款渠道1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)2、回購協(xié)議3、大面額存單4、歐洲貨幣市場借款第二節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債二、長期借款（一）資本性債券（二）一般性金融債券1、擔(dān)保債券和信用債券2、固定利率債券和浮動利率債券3、普通金融債券、累進(jìn)利息金融債券和貼現(xiàn)金融債券4、附息金融債券和一次性還本付息金融債券（三）國際金融債券（1）外國金融債券（2）歐洲金融債券（3）平行金融債券第三節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債管理一、存款市場開拓（一）存款利率和服務(wù)費(fèi)用（二）金融服務(wù)的項目和質(zhì)量（三）銀行網(wǎng)點設(shè)置和營業(yè)設(shè)置（四）銀行資信和貸款便利（五）銀行形象和雇員形象第三節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債管理二、負(fù)債成本分析三、銀行資金獲取的風(fēng)險（一）流動性風(fēng)險及其防范（二）利率風(fēng)險及其防范（三）匯率風(fēng)險及其防范（四）信貸風(fēng)險及其防范（五）資本風(fēng)險及其防范第五章商業(yè)銀行貸款管理第一節(jié)銀行貸款簡介第二節(jié)貸款定價第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點第四節(jié)貸款信用風(fēng)險管理第一節(jié)銀行貸款簡介一、貸款種類（一）按期限分類活期貸款、定期貸款和透支三類（二）按貸款的保障條件分類信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（三）按貸款的用途（或目的）分類（四）按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險程度）分類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款五類學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握貸款的定義及其分類方法

——重點五級分類熟悉貸款定價原則，掌握并應(yīng)用幾種貸款定價方法掌握貸款信用分析技術(shù)及其關(guān)鍵指標(biāo)

——重點貸款風(fēng)險管理第一節(jié)銀行貸款簡介一、貸款種類（五）按銀行發(fā)放貸款的自主程度來劃分銀行貸款可以分為自營貸款、委托貸款和特定貸款三種（六）按貸款的償還方式來分類銀行貸款可以分為一次性償還和分期償還兩種方式第一節(jié)銀行貸款簡介二、貸款政策（一）貸款政策的內(nèi)容1、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略2、貸款工作規(guī)程及權(quán)限3、貸款的規(guī)模和比率控制4、貸款種類及地區(qū)5、貸款擔(dān)保6、貸款定價7、貸款檔案管理政策8、貸款的日常管理和催收制度9、不良貸款的管理第一節(jié)銀行貸款簡介二、貸款政策（二）制定貸款政策應(yīng)該考慮的因素有關(guān)法律、法規(guī)和財政貨幣政策銀行的資本金狀況銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期銀行信貸人員的素質(zhì)第一節(jié)銀行貸款簡介三、貸款步驟（一）貸款申請（二）貸款調(diào)查（三）對借款人的信用評估（四）貸款審批（五）借款合同的簽定和擔(dān)保（六）貸款發(fā)放（七）貸款檢查（八）貸款的收回第二節(jié)貸款定價一、貸款定價原則二、貸款價格的構(gòu)成三、影響貸款價格的主要因素四、貸款定價方法第二節(jié)貸款定價一、貸款定價原則（1）利潤最大化原則（2）擴(kuò)大市場份額原則（3）保證貸款安全原則（4）維護(hù)銀行形象原則第二節(jié)貸款定價二、貸款價格的構(gòu)成（一）貸款利率（二）貸款承諾費(fèi)（三）補(bǔ)償余額（四）隱含價格第二節(jié)貸款定價三、影響貸款價格的主要因素（一）資金成本（二）貸款風(fēng)險程度（三）貸款費(fèi)用（四）借款人的信用及與銀行的關(guān)系（五）銀行貸款的目標(biāo)收益率（六）貸款供求狀況第二節(jié)貸款定價四、貸款定價方法（一）成本加成貸款定價法（二）價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法（三）客戶盈利性分析定價法（四）保留補(bǔ)償余額定價法第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點一、信用貸款（一）信用貸款的特點1、以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證；2、風(fēng)險大，利率高；3、手續(xù)簡便。（二）信用貸款的操作程序及其要點1、對借款人進(jìn)行信用評估，正確選擇貸款對象；2、合理確定借款額度和期限；3、貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用；4、貸款到期收回。第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點二、擔(dān)保貸款（一）擔(dān)保方式與擔(dān)保貸款種類1、保證與保證貸款；2、質(zhì)押與質(zhì)押貸款；3、抵押與抵押貸款。（二）保證貸款的操作要點1.借款人找保2.銀行核保3.銀行審批4.貸款的發(fā)放與收回第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點（三）抵押貸款的操作和管理重點(一)抵押物的選擇(二)抵押物的估價(三)確定抵押率(四)抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記(五)抵押物的占管、處分三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點票據(jù)貼現(xiàn)：是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。特點：以持票人作為直接貸款對象以票據(jù)承兌作為還款保證以票據(jù)剩余期限為貸款期限實行預(yù)收利息的辦法第三節(jié)幾種類型貸款業(yè)務(wù)的要點（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作要點1、票據(jù)貼現(xiàn)的審批2、票據(jù)貼現(xiàn)的期限與額度3、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的到期處理第四節(jié)貸款信用風(fēng)險管理一、信用分析

信用分析是對借款人的道德品格、資本實力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。（一）借款人品格（二）借款人的能力（三）企業(yè)的資本（四）貸款的擔(dān)保（五）借款人經(jīng)營環(huán)境條件第四節(jié)貸款信用風(fēng)險管理二、信用分析技術(shù)（一）財務(wù)報表分析（二）財務(wù)比率分析

財務(wù)比率是利用基礎(chǔ)的財務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)過加工得出反映某方面的財務(wù)指標(biāo)，是財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)。（1）流動性比率1）流動比率2）速度比率3）現(xiàn)金比率第四節(jié)貸款信用風(fēng)險管理（2）杠桿比率1）資產(chǎn)負(fù)債表2）權(quán)益負(fù)債表（3）盈利能力比率1）銷售利潤率2）資產(chǎn)收益率3）普通股收益率（三）現(xiàn)金流量分析第四節(jié)貸款信用風(fēng)險管理三、貸款損失的控制與處理（一）貸款分類（1）正常貸款（2）關(guān)注貸款（3）次級貸款（4）可疑貸款（5）損失貸款（二）不良貸款的控制與處理第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)本章目錄引導(dǎo)案例：中國銀行2008年海外證券投資劇變第一節(jié)證券投資的功能與種類第二節(jié)證券投資的策略選擇第三節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險第一節(jié)證券投資的功能與種類一、商業(yè)銀行證券投資的功能1．獲取收益。是商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的基本功能。包括利息收益和資本利得收益。2．保持流動性。是銀行流動性管理中不可或缺的第二級準(zhǔn)備金。3．分散風(fēng)險。降低風(fēng)險的一個基本做法是實行資產(chǎn)分散化。證券投資為銀行資產(chǎn)分散化提供了一種選擇。4．合理避稅。商業(yè)銀行投資的證券多數(shù)集中在國債和地方政府債券上，往往具有稅收優(yōu)惠。除此之外，證券投資的某些證券可以作為向中央銀行借款的抵押品，證券投資還是銀行管理資產(chǎn)利率敏感性和期限結(jié)構(gòu)的重要手段。二、商業(yè)銀行證券投資的主要類別1.商業(yè)銀行證券投資的演進(jìn)在1929-1933年資本主義世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)以前，西方國家在法律上對商業(yè)銀行證券投資的對象沒有明確限制。大危機(jī)后，美國1933年頒布《格拉斯-斯蒂格爾法》，對商業(yè)銀行證券投資的進(jìn)行限制。除了德國全能型模式下的商業(yè)銀行可以從事股票投資外，大多數(shù)國家禁止商業(yè)銀行參與股票業(yè)務(wù)。20世紀(jì)80年代以來，西方商業(yè)銀行努力擴(kuò)展證券投資的業(yè)務(wù)范圍，商業(yè)銀行兼營投資銀行業(yè)務(wù)已成為一種趨勢。1993年1月正式實施的歐盟“第二號銀行指令”，歐盟內(nèi)相互承認(rèn)的商業(yè)銀行可直接或通過子公司經(jīng)營包括證券承銷與買賣、衍生金融工具交易等13類業(yè)務(wù)。1998年4月，美國花旗銀行與擅長證券承諾、企業(yè)并購策劃的旅行者公司宣布組成花旗集團(tuán)。第一節(jié)證券投資的功能與種類商業(yè)銀行證券投資的主要類別（一）政府債券：a.中央政府債券b.政府機(jī)構(gòu)債券c.地方政府債券（二）優(yōu)級公司債券：a.抵押債券b.信用債券除了以上兩類主要工具之外，商業(yè)銀行還可以投資貨幣市場的短期債券、票據(jù)等，隨著各國金融管制的放松，商業(yè)銀行證券投資范圍逐漸擴(kuò)大。第二節(jié)證券投資的策略選擇

一、周期期限決策方法1.利率與商業(yè)周期債券的收益主要依賴于利率環(huán)境的變化，利率變化與商業(yè)周期的變化息息相關(guān)。伴隨著經(jīng)濟(jì)的周期發(fā)展,利率變化也呈現(xiàn)出一定的周期性。2.債券組合與利率的周期變動利率伴隨商業(yè)周期的變動為銀行的證券投資提供了一種利率周期期限決策方法(cyclicalmaturitydeterminationapproach)。這種投資策略將利率與商業(yè)周期的變動聯(lián)系起來,在長期中被認(rèn)為是最大限度地利用了利率波動。但此策略存在一定的局限性,它只適用于利率環(huán)境呈現(xiàn)出有規(guī)律周期波動的情況,在長期中可以運(yùn)用,對日常頻繁變動的市場利率,該方法不具有可操作性。第二節(jié)證券投資的策略選擇二、久期與免疫投資組合如果市場利率的未來變動很難預(yù)測和把握,銀行應(yīng)當(dāng)選擇被動的證券組合管理,也就是使得投資組合處于不受利率變化影響的“免疫”狀態(tài)。我們使得單個證券或證券組合的久期等于銀行計劃持有該證券或證券組合的期間長度,銀行的投資組合就獲得了免疫性。三、證券投資的期限選擇1.梯形期限策略梯形期限戰(zhàn)略是相對穩(wěn)健的投資方法,該方法要求銀行把全部的證券投資資金平均投人到不同期限的證券上,使銀行持有的各種期限的證券數(shù)量都相等,當(dāng)期限最短的證券到期后,銀行用收回的資金再次購買期限最長的證券,如此循環(huán)往復(fù),使銀行持有的各種期限的證券總是保持相等的數(shù)額,從而可以獲得各種證券的平均收益率。

三、證券投資的期限選擇2.前置期限策略前置期限戰(zhàn)略是指在銀行面臨高度流動性需求的情況下且銀行認(rèn)為一段時間內(nèi)短期利率將趨于下跌,銀行將絕大部分證券投資資金投放在短期證券上,很少或幾乎不購買其他期限的證券。這一戰(zhàn)略使證券組合具有高度的流動性,強(qiáng)調(diào)投資組合主要作為流動性來源而非收入來源。三、證券投資的期限選擇3.后置期限策略后置期限戰(zhàn)略與前置期限戰(zhàn)略恰恰相反,它把絕大部分資金投資于長期證券上,幾乎不持有任何其他期限的證券。這種方法強(qiáng)調(diào)把投資組合作為收入來源。由于長期利率的變化并不頻繁,從而長期證券的價格波動不大,銀行投資的資本收入和損失不明顯,而且長期證券票面收益率比其他期限的票面收益率都要高,所以這種戰(zhàn)略可以使銀行獲得較高的收益。但是該戰(zhàn)略缺乏流動性,三、證券投資的期限選擇4.杠鈴期限策略杠鈴期限戰(zhàn)略是前置期限戰(zhàn)略和后置期限戰(zhàn)略的一種組合方法,即銀行把大部分資金投資于具有高度流動性的短期證券和較高收益率的長期證券,不投或只投少量資金用于購買中期證券。因為這種投資方法用圖形表示很像杠鈴形狀,于是被稱為杠鈴期限戰(zhàn)略。杠鈴期限戰(zhàn)略具有兩個優(yōu)勢。一是比較靈活,二是可以使得銀行的投資活動在保持較高收益的同時兼顧較好的流動性。但是,該方法對銀行證券轉(zhuǎn)換能力、交易能力和投資經(jīng)驗要求較高,風(fēng)險也較高。三、證券投資的期限選擇5.收益率曲線策略收益率曲線是描繪市場利率因貸款和證券的到期時間不同而變化的圖形。收益率曲線反映了投資者對未來利率變化的隱含預(yù)期和債券資產(chǎn)風(fēng)險補(bǔ)償因素。債券期限越長，流動性風(fēng)險越高，基于風(fēng)險補(bǔ)償原理，期限越長的的債券往往收益率越高。收益率曲線策略需要大量市場預(yù)測的技能,風(fēng)險相當(dāng)大。銀行對收益率曲線的預(yù)測必須正確,如果發(fā)生錯誤,銀行所遭受的損失將十分慘重。由于這一原因,在證券投資管理中不應(yīng)當(dāng)過分強(qiáng)調(diào)收益率曲線戰(zhàn)略,而應(yīng)與一種或多種其他投資戰(zhàn)略一起使用。四、債券投資的避稅組合策略

基于避稅目標(biāo)的證券投資組合的基本原則是:在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應(yīng)稅證券,使其利息收入抵補(bǔ)融資成本,并使剩余資金全部投資于稅后收益率最高的免稅證券上,從而提高證券投資盈利水平。在對一種免稅證券和一種應(yīng)稅證券組成的投資組合進(jìn)行分配時,確定兩種證券最佳持有量的關(guān)鍵在于使得投資于應(yīng)稅證券所得的利息收入與該組合的融資成本恰好互抵,則投資于免稅證券所得的利息收入就是該組合的凈收入。

五、證券互換策略

證券互換是通過對收益率進(jìn)行預(yù)測,將證券進(jìn)行置換以便主動管理證券資產(chǎn)。在進(jìn)行互換時,證券投資經(jīng)理用價格低估的證券來替換價格高估的證券。互換分類有很多標(biāo)準(zhǔn),一般分為以下五類。1.替代互換2.場間價差互換3.避稅互換4.利率預(yù)測互換5.純收益率選擇互換

第三節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險一、證券投資的收益（一）收益的一般特點

證券投資的收益由兩部分組成,一是利息類收益,包括債券利息、股票紅利等；一是資本利得收益,即證券的市場價格發(fā)生變動所帶來的收益。債券的收益是固定的,只要將其持有至到期日,就不會發(fā)生資本收益上的損失。股票的收益是非固定的,且無到期日,除了獲得股利外,股票投資的回收只有通過將股票出售才能實現(xiàn),而只要出售就有可能獲利或受損,因此股票的收益不如債券穩(wěn)定。

第三節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險（二）證券收益率的種類a.票面收益率。票面收益率是發(fā)行證券時,證券發(fā)行人同意支付的協(xié)定利率。b.當(dāng)期收益率。當(dāng)期收益率是債券的票面利息與當(dāng)期債券市場價格的比率。c.到期收益率。到期收益率是使證券的購買價格等于其預(yù)期年凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值的收益率,它是被廣泛接受的證券收益率的衡量標(biāo)準(zhǔn)。d.持有期收益率。持有期收益率是對到期收益率的修正,這種衡量標(biāo)準(zhǔn)適合于投資者只持有證券一段時間并在到期日前把它賣出的情況。

二、證券投資風(fēng)險（一）證券投資風(fēng)險的分類一般來說,證券投資風(fēng)險根據(jù)能否通過投資組合來消除，可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是對市場上所有證券帶來風(fēng)險的可能性。這種風(fēng)險的影響是全局性的,對于投資者來說無法消除,不能通過投資組合抵消或削弱，又稱不可分散風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險是指某種特定因素對某一個或某一類證券帶來損失的可能性,它可以是某個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、市場條件等發(fā)生變化引起的，可通過投資組合的方法降低風(fēng)險或消除，也稱為可分散風(fēng)險。第三節(jié)證券投資的收益與風(fēng)險（二）證券投資的風(fēng)險類型

證券投資主要面臨以下五種風(fēng)險:利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。前兩種屬于系統(tǒng)風(fēng)險,后三種是非系統(tǒng)風(fēng)險的主要因素。

三、證券投資組合的管理1.證券組合規(guī)模證券組合規(guī)模取決于三個方面的要求：滿足流動性需求和合理貸款需求后的剩余資金；需用作擔(dān)保的證券投資量；證券投資盈利能力。2.證券類型和質(zhì)量存款保障要求的規(guī)模及可接受形式影響證券投資的類型和質(zhì)量；銀行風(fēng)險狀況在較大程度上影響證券投資類型和質(zhì)量；銀行稅收狀況影響銀行是否持有免稅證券及免稅證券的數(shù)量調(diào)整；銀行流動性狀況也會對證券類型及質(zhì)量選擇產(chǎn)生影響。3.證券投資組合到期期限證券投資組合到期期限的要求表現(xiàn)在兩個方面：證券投資所能允許的最長期限以及證券投資組合中不同期限的配合。本章復(fù)習(xí)題關(guān)鍵概念：1.證券投資2.合理避稅3.梯形期限策略4.杠鈴?fù)顿Y策略5.后置期限策略復(fù)習(xí)思考題：1.什么是商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)？2.證券投資業(yè)務(wù)的功能有哪些？3.商業(yè)銀行證券投資的策略有哪些？4.我國商業(yè)銀行證券投資的種類有哪些？5.歐盟和美國商業(yè)銀行證券投資的范圍有哪些？第七章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)本章目錄

引導(dǎo)案例：資金結(jié)構(gòu)法第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)第二節(jié)資金頭寸的計算與預(yù)測第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及來源掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則掌握準(zhǔn)備金管理、庫存現(xiàn)金管理和同業(yè)存款的管理第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成（一）庫存現(xiàn)金（二）在中央銀行存款（三）存放同業(yè)存款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點流動性高收益性差存在保管費(fèi)用流動性來源于供給流動性的供給來源流動性的需求來源客戶存款服務(wù)收入客戶償還貸款銷售銀行資產(chǎn)從貨幣市場