走進(jìn)量化投資的時(shí)代-言程序團(tuán)隊(duì)介紹-夏秋冬課件2

1、走進(jìn)量化投資的時(shí)代 言程序交易團(tuán)隊(duì)走進(jìn)量化投資的時(shí)代 言程序交易團(tuán)隊(duì)言程序交易團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)介紹團(tuán)隊(duì)榮譽(yù)基金經(jīng)理人介紹團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)操作績(jī)效合作方案言程序交易團(tuán)隊(duì)團(tuán)隊(duì)介紹團(tuán)隊(duì)介紹言程序交易團(tuán)隊(duì)成員橫跨經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、電腦工程及財(cái)務(wù)工程領(lǐng)域，進(jìn)行全球量化投資，尤其擅長(zhǎng)日內(nèi)交易，參與滬深300股指期貨的日內(nèi)交易以來(lái)，保持良好的收益。團(tuán)隊(duì)采用高盛精英模式，目前團(tuán)隊(duì)成員10幾位，逐步增加中。團(tuán)隊(duì)分工細(xì)密，有策略研發(fā)者、策略撰寫者、計(jì)算機(jī)工程人員、統(tǒng)計(jì)人員、風(fēng)控人員等等，最重要的是這些人才能夠做一個(gè)整合，因?yàn)槲覀兠媾R的是全球量化投資。這些人員與才能需要要做一個(gè)很好的搭配，才能把整個(gè)資金運(yùn)作起來(lái)，才會(huì)更順暢，讓資金曲線穩(wěn)

2、定向上。10/15/20223團(tuán)隊(duì)介紹言程序交易團(tuán)隊(duì)成員橫跨經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、電腦工程及財(cái)務(wù)工程團(tuán)隊(duì)榮譽(yù)2019第七屆全國(guó)實(shí)盤交易大賽東方智慧程序化交易實(shí)盤大賽第二季冠軍 CCTV期貨時(shí)間-期貨兵器排名第一 （截至2019年11月21日）東方智慧程序化交易實(shí)盤大賽月度、短線交易冠軍2019全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異10/15/20224團(tuán)隊(duì)榮譽(yù)2019第七屆全國(guó)實(shí)盤交易大賽10/11/20224第七屆期貨日?qǐng)?bào) 全國(guó)期貨實(shí)盤大賽 程序化組冠軍10/15/20225第七屆期貨日?qǐng)?bào) 全國(guó)期貨實(shí)盤大賽 程序化組冠軍10/11/2如何做到的？多空皆宜！10/15/20226如何做到的？多空皆宜！1

3、0/11/20226如何做到的？勝率與勝幅！6344手1902手如何做到的？勝率與勝幅！6344手1902手期貨日?qǐng)?bào)報(bào)道-言程序團(tuán)隊(duì)全國(guó)實(shí)盤交易大賽獲獎(jiǎng)10/15/20228期貨日?qǐng)?bào)報(bào)道-言程序團(tuán)隊(duì)全國(guó)實(shí)盤交易大賽獲獎(jiǎng)10/11/20東方智慧實(shí)盤大賽第二季位居冠軍 東方智慧實(shí)盤大賽第二季位居冠軍 10/15/20221010/11/202210CCTV期貨時(shí)間-期貨兵器位居第一資料日期截止： 2019/10/31CCTV期貨時(shí)間-期貨兵器位居第一資料日期截止： 2019/東方智慧實(shí)盤大賽第一季月度冠軍10/15/202212東方智慧實(shí)盤大賽第一季月度冠軍10/11/202212“2019全國(guó)期

4、貨實(shí)盤交易大賽”證書總收益率達(dá)55.49(名次以收益率做計(jì)算)比賽期間3.5個(gè)月 圖為【累積凈值曲線】 2019全國(guó)期貨實(shí)盤大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異10/15/202213“2019全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽”證書比賽期間3.5個(gè)月基金經(jīng)理人介紹言程序全球量化交易私募基金經(jīng)理人期貨日?qǐng)?bào)專欄作家期貨中國(guó)“期貨高端訪談”來(lái)賓央視CCTV期貨時(shí)間 兵器策略提供者臺(tái)灣最大財(cái)經(jīng)節(jié)目 東森 57金錢爆受邀來(lái)賓臺(tái)灣各大財(cái)經(jīng)媒體專欄作家10/15/202214基金經(jīng)理人介紹言程序10/11/202214程序化交易“贏在中國(guó)”特訓(xùn)營(yíng) 上海開(kāi)營(yíng)（百家爭(zhēng)鳴）股指日內(nèi)交易實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn) 演講培訓(xùn)課程10/15/202215程序化交

5、易“贏在中國(guó)”特訓(xùn)營(yíng)股指日內(nèi)交易實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn) 演講培2019年度投資教育報(bào)告大會(huì)臺(tái)灣財(cái)經(jīng)節(jié)目來(lái)賓 千人大型講座 高頻交易專訪10/15/2022162019年度投資教育報(bào)告大會(huì) 千人大型講座1 期貨中國(guó)網(wǎng)“期貨高端訪談”CCTV證劵資訊頻道 “高手訪談”10/15/202217 期貨中國(guó)網(wǎng)“期貨高端訪談”CCTV證劵資訊頻道10 電視財(cái)經(jīng)專訪央視20191123連線專訪江蘇20191105連線專訪 江蘇20190628連線專訪10/15/202218 電視財(cái)經(jīng)專訪央視20191123投資成果，績(jī)效亮麗言程序交易團(tuán)隊(duì)于2019年進(jìn)入臺(tái)灣期貨市場(chǎng)，10年的投資經(jīng)驗(yàn)繳出亮麗投資績(jī)效。全球化商品投資，獲利

6、曲線穩(wěn)定上揚(yáng)。2019年開(kāi)始在滬深300指數(shù)操作成績(jī)言程序交易團(tuán)隊(duì)累積報(bào)酬率更高達(dá)70% （2019年5月2019年5月）并認(rèn)證在期貨中國(guó)“期貨高端訪談”中 。10/15/202219投資成果，績(jī)效亮麗言程序交易團(tuán)隊(duì)于2019年進(jìn)入臺(tái)灣期貨市場(chǎng)歷史業(yè)績(jī)歷史業(yè)績(jī) 每日?qǐng)?bào)酬率1.右軸為 日累積報(bào)酬率 2.左軸為 每日?qǐng)?bào)酬率3.每日 獲利達(dá)6-10 虧損小于4 4.交易多空皆宜 2019/5/31-2019/8/15帳戶單利報(bào)酬9810/15/202221 每日?qǐng)?bào)酬率1.右軸為 2019/5/31 單利報(bào)酬與滬深300指數(shù)漲跌比較差距12810/15/202222 單利報(bào)酬與滬深300指數(shù)漲跌比較差

7、距128 每月收益率10/15/202223 每月收益率10/11/202223全球投資成果，績(jī)效亮麗1.納斯達(dá)克2.標(biāo)譜3.日經(jīng)2254.香港恒生5.澳洲悉尼6.法國(guó)巴黎7.德國(guó)法蘭克福8.歐洲藍(lán)籌9.歐洲債劵全球投資成果，績(jī)效亮麗1.納斯達(dá)克歡迎走進(jìn)量化投資的時(shí)代采計(jì)算機(jī)化交易工具操作股指日內(nèi)、隔夜、商品價(jià)差套利，在不同的市場(chǎng)壞境下采用不同的模型組合，并以多元化投資策略模塊分散投資風(fēng)險(xiǎn)。量化交易與程序化交易有何不同？10/15/202225歡迎走進(jìn)量化投資的時(shí)代采計(jì)算機(jī)化交易工具操作股指日內(nèi)、隔夜、量化交易的世界現(xiàn)在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主觀交易者)未來(lái)：?jiǎn)尾呗耘c多策略組

8、合策略的生命周期策略的同質(zhì)性：英雄所見(jiàn)略同型策略。滬深300股指期貨參與者的同質(zhì)性從目前來(lái)看是比較高的。策略的使用與效果疊加策略的更換：更換時(shí)機(jī)與更換的速度10/15/202226量化交易的世界現(xiàn)在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主好策略與壞策略不管什么策略，能賺錢的就是好策略。打敗大盤的策略。能規(guī)避市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)的策略。好的策略參數(shù)越少越好。10/15/202227好策略與壞策略不管什么策略，能賺錢的就是好策略。10/11/衡量策略好壞的重要指標(biāo)1）凈利潤(rùn)率：指交易系統(tǒng)在特定時(shí)間中，扣除交易成本和交易虧損之后的凈獲力額度比率，引用公式為：凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總投入2）勝率：又稱盈虧比率，

9、公式表達(dá)為：勝率=盈利次數(shù)/總交易次數(shù)3）最大單次盈利與最大單次虧損4）最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)衡量策略好壞的重要指標(biāo)1）凈利潤(rùn)率：指交易系統(tǒng)在特定時(shí)間中，中國(guó)程序化交易發(fā)展現(xiàn)況起步較晚,發(fā)展迅速程序化交易量占比遠(yuǎn)低于國(guó)外水平市場(chǎng)了解程度提高,潛在需求旺盛多數(shù)技術(shù)團(tuán)隊(duì)來(lái)自國(guó)外，臺(tái)灣，韓國(guó)，香港等本土程序化交易團(tuán)隊(duì)快速增加中程序化市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊中國(guó)程序化交易發(fā)展現(xiàn)況起步較晚,發(fā)展迅速國(guó)內(nèi)程序化交易者面臨的問(wèn)題程序化策略數(shù)量少，策略組合不足策略的有效性不高策略的報(bào)酬率不足回撤率偏大交易自動(dòng)化程度資金管理，風(fēng)控管理整合程序化交易的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)不足國(guó)內(nèi)程序化交易者面臨的問(wèn)題程序化策略數(shù)量少，

10、策略組合不足言程序團(tuán)隊(duì)的程序化交易策略組合，靈活配置投資執(zhí)行風(fēng)控系統(tǒng)言程序團(tuán)隊(duì)的程序化交易策略組合，靈活配置策略組合，靈活配置言程序交易團(tuán)隊(duì)采用全球量化交易策略，以多元化投資策略模組分散投資風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)完善的投資分析后，挑選出低相關(guān)性策略，找出適當(dāng)?shù)耐顿Y組合。采電腦化交易工具，透過(guò)一致化的交易規(guī)則進(jìn)行操作，避免因情緒反應(yīng)所造成的非理性下單而造成虧損。策略組合，靈活配置言程序交易團(tuán)隊(duì)采用全球量化交易策略，以多元策略組合，靈活配置策略組合中的策略相關(guān)性極低，有效平衡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)10/15/202233策略組合，靈活配置策略組合中的策略相關(guān)性極低，有效平衡市場(chǎng)風(fēng)投資執(zhí)行工程師全程監(jiān)控核對(duì)10/15/2022

11、34投資執(zhí)行工程師全程監(jiān)控核對(duì)10/11/202234投資檢討例行性檢討月檢討季檢討年檢討非例行性檢討單月虧損累積虧損10/15/202235投資檢討例行性檢討10/11/202235風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控全程監(jiān)控核對(duì)交易部位及狀況嚴(yán)密管理投資與交易風(fēng)險(xiǎn)透過(guò)保護(hù)型投資策略，追求報(bào)酬最大化10/15/202236風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控全程監(jiān)控核對(duì)交易部位及狀況10/11/20風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控保護(hù)型資產(chǎn)投資策略起始本金 保護(hù)本金水位保護(hù)本金水位風(fēng)險(xiǎn)承受極限連結(jié)風(fēng)險(xiǎn)之額外報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)承受極限連結(jié)風(fēng)險(xiǎn)之額外報(bào)酬保護(hù)本金水位及風(fēng)險(xiǎn)承受極限上移10/15/202237風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控保護(hù)型資產(chǎn)投資策略起 保護(hù)本金水位保護(hù)本金多元投資，多空操作可交易全球多元資產(chǎn)期貨多空皆宜的特性，滿足千變?nèi)f化的投資市場(chǎng)追求長(zhǎng)期穩(wěn)健報(bào)酬，有效分散風(fēng)險(xiǎn)10/15/202238多元投資，多空操作可交易全球多