P2P網(wǎng)貸平臺模式概述

1、P2P網(wǎng)貸平臺模式概述P2P網(wǎng)貸模式概述P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”。所謂P2P網(wǎng)貸，是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸，借款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，出借方則通過網(wǎng)站將資金借給借款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。 3小額貸款：市場的細(xì)分需求普通民間借貸傳通銀行小額貸款公司P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點對點信貸，或稱個人對個人信貸。而P2P企業(yè)，就是從事點對點信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺。P2P借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個相對較新的模式。

2、它是小額貸款市場的細(xì)分市場。目前中國的P2P平臺，大多采用OTO模式（Online To Offline”的簡寫，即“線上到線下 ，待后詳述）其建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)借貸中介幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺的可以幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時，收取一定的服務(wù)費作為中介平臺的回報。小額貸款4P2P 網(wǎng)貸與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)貸款的區(qū)別網(wǎng)絡(luò)技術(shù)貸款，指的是利用互聯(lián)網(wǎng)，將本應(yīng)在線下完成的事務(wù)搬到網(wǎng)上來做，以便

3、利他人，但除此之外的諸如風(fēng)控模式，法律文件的簽署等事宜依然采用傳統(tǒng)模式，而并非事實上的個人對個人的貸款模式，諸如各大銀行的網(wǎng)上貸款網(wǎng)站，阿里小貸平臺等都是這一類利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行貸款的平臺，但其并非我們所認(rèn)定的實質(zhì)意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，故不歸入此類。5OTO模式OTO是一種新的電子商務(wù)模式，是由TrialPay創(chuàng)始人兼CEO Alex Rampell提出的，“OTO”是“Online To Offline”的簡寫，即“線上到線下”，OTO商業(yè)模式的核心很簡單，就是把線上的消費者帶到現(xiàn)實的商店中去，在線支付購買線下的商品和服務(wù)，再到線下去享受服務(wù)。具體到P2P網(wǎng)貸平臺中，就是網(wǎng)上尋找借貸雙

4、方并最終放款，網(wǎng)下進(jìn)行風(fēng)控處理事宜。不可否認(rèn)，把商品塞到箱子里送到消費者前，這個市場已經(jīng)成熟。2010年網(wǎng)上購物銷售額達(dá)到5000億RMB，網(wǎng)購用戶人均年投入2400元RMB，這個市場還有很大的潛力。但同時我們發(fā)現(xiàn)，酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店等等，不能把它的服務(wù)塞進(jìn)箱子里送到我們面前，而必須我們到線下實地去享受服務(wù)。 我們發(fā)現(xiàn)，一個年收入3萬RMB的消費者，只用了2400RMB投入到網(wǎng)上。購物，剩下的2萬7千元大部分消費都花在了酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店、請保姆等等； 6P2P借貸 名詞解釋 所謂P2P（Peer to Peer）信貸，根據(jù)銀監(jiān)會

5、與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。P2P借貸是除熟人相互拆借、傳統(tǒng)銀行借款、小額貸款公司之外的第四種民間借貸形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立一個平臺，把一個人的錢借給另一個人。簡單地說，就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。這種操作模式依據(jù)的是合同法，其實就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。7P2P借貸平臺示意圖 借款人投資人1信息平臺5理財平臺4支付平臺3擔(dān)保平臺

6、2信用平臺注冊注冊發(fā)標(biāo)發(fā)布借款信息競標(biāo)按借款標(biāo)放款打包組合競 標(biāo)度身定制理財產(chǎn)品模式一(小金額)借款人發(fā)標(biāo)放款人投標(biāo)模式二(大金額)平臺主導(dǎo)組織打包理財產(chǎn)品資料審核信用評級主要收費1.手續(xù)費2.擔(dān)保費（視需求）主要收費1.手續(xù)費2.理財收入8Risk Management 立體風(fēng)控打造立體風(fēng)控體系推行“客戶保護(hù)”原則， 文明催收 風(fēng)險控制既是P2P商業(yè)模式關(guān)鍵要素，也是其社會責(zé)任重點。如能有效地建構(gòu)立體風(fēng)控系統(tǒng)，有效識別、預(yù)防、規(guī)避和化解風(fēng)險，既保證客戶利益，也保障公司穩(wěn)健發(fā)展。9風(fēng)險控制信用審核商帳追收信用教育流程對接還款管理信用獲取收益精神回報釋放信用價值工薪階層微小企業(yè)主學(xué)生及其家長貧困

7、農(nóng)民中產(chǎn)階級高凈值人士信用是這種商業(yè)模式的核心，信人信已，信用中國，是平臺的經(jīng)營之道，也是宜信的責(zé)任之道。幫助別人成功，自己也因此而成功。Risk Management 立體風(fēng)控102005年，P2P信貸在全球快速崛起： LendingClub, Prosper, Kiva, MicroPlace, Virgin Money, Zopa, MyC4P2P網(wǎng)貸在全球的發(fā)展11一、美國P2P貸款發(fā)展歷程 代表公司：2005年 成立，以電子商務(wù)平臺的運作模式為藍(lán)本，建立了網(wǎng)絡(luò)信貸的基本框架，將貸款需求引入平臺，按照荷蘭式拍賣的形式為融資需求籌集資金。2007年 成立，2008年由于prosper貸款

8、業(yè)務(wù)被SEC禁止，LendingClub借此機(jī)會迅速發(fā)展，成為業(yè)界大佬。時代特征：以C2C的經(jīng)營理念做P2P貸款運作方式：將貸款需求進(jìn)行荷蘭式拍賣時代特征：P2P與社交網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合監(jiān)管介入運作方式：將擁有相同屬性的用戶組成群，賦予群主放貸及審核的權(quán)限時代特征：政府監(jiān)管加強出現(xiàn)寡頭企業(yè)和非盈利企業(yè)部分P2P貸款平臺按行業(yè)進(jìn)一步專業(yè)化運作方式：大資金集團(tuán)不斷注資寡頭企業(yè)，專業(yè)化P2P平臺按教育、農(nóng)業(yè)、科技等不同行業(yè)進(jìn)行細(xì)化初創(chuàng)期探索期發(fā)展期2008年2010年美國的P2P貸款行業(yè)經(jīng)歷了三個主要的發(fā)展歷程：時間P2P貸款模式美國P2P貸款發(fā)展歷程 12 以歐美經(jīng)驗來看，P2P并不是曇花一現(xiàn)的，而是在整

9、個互聯(lián)網(wǎng)時代“去中心化”的大浪潮中對既有金融系統(tǒng)的一個補充。中國的利率市場化才剛剛開始，在這個大環(huán)境下，P2P在中國的發(fā)展比歐美有更大的前途。以 為代 表的美國P2P公司運營背景：借貸環(huán)境非常寬松，P2P借款只是眾多借款方式中的一種利率市場化完成，P2P貸款利率低于信用卡利率FICO評分、征信局對企業(yè)和個人的信用數(shù)據(jù)完善，便于風(fēng)險定價美國是過度消費，金融業(yè)非常發(fā)達(dá)的國家P2P貸款模式美國P2P貸款發(fā)展歷程 13P2P貸款模式14創(chuàng)立時間：2006年成立。盈利模式：對投資者收取每年1%的管理費；對借貸這收取一次性的0.5%-4.5%的手續(xù)費。牌照：美國證券交易委員會資質(zhì)認(rèn)證融資：種子基金首輪融資

10、750萬美元(4/1/05) ；結(jié)束了E輪融資之后，目前私募介入；總?cè)谫Y額為9490萬美元總發(fā)起貸款量：447億美元借款人年利率：6.38%起季度回報率5.5%-13.29%特色：Prosper的盈利模式相對靈活，部分介入二級市場，并且為各種級別的用戶都提供了極為靈活的交易平臺，對于普通借貸者和投資者都很容易上手。P2P貸款模式15P2P貸款模式16創(chuàng)立時間：2006年首次在Facebook的首批應(yīng)用中出現(xiàn)，2007年融資后定位為更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑诜?wù)公司盈利模式：Lending Club的利潤主要來自對貸款人收取的手續(xù)費和對投資者的管理費，前者會因為貸款者個人條件的不同而有所起伏，一般為貸款總額

11、的1.1-5%；后者則是統(tǒng)一對投資者收取一樣的1%的管理費牌照：美國證券交易委員會資質(zhì)認(rèn)證融資：種子基金首輪融資1000萬美元；目前準(zhǔn)備IPO上市；剛剛完成一輪1.25億美元的融資?？偘l(fā)起貸款量：14億美元借款人年利率：5.59起年回報率：6.03%-27.49%特色：特別重視用戶的信用記錄，平均只有10%的申請通過信用記錄審核。這是其能吸引到很多大的投資用戶，并且風(fēng)險控制和利潤都取得長足進(jìn)步的主要原因。其管理層的背景及其雄厚，多位金融和政界傳奇人物，從其首輪融資即得到1000萬美元的融資便可見其規(guī)模。P2P貸款模式17二、中國P2P發(fā)展規(guī)模2007年6月，第一家P2P公司拍拍貸成立。2011

12、年全國P2P平臺大概有50家2011年下半年到2012年是爆發(fā)式發(fā)展時期，一大批網(wǎng)貸平臺上線，比較活躍的有400家左右2013年6月，我國的網(wǎng)貸平臺500多家，貸款余額已達(dá)700多億。每天都有新的P2P平臺產(chǎn)生，現(xiàn)在一個月都要上線100家。截止2013年月底，我國網(wǎng)貸平臺已達(dá)家，全年網(wǎng)貸交易金額多億元。時代特征：國內(nèi)鮮有試水者代表企業(yè)：時代特征：從業(yè)者增多惡性事件頻發(fā)代表企業(yè)：時代特征：正規(guī)化、聯(lián)盟化企業(yè)數(shù)量增加，同時出現(xiàn)倒閉企業(yè)政府開始關(guān)注這一行業(yè)，監(jiān)管體系構(gòu)建中代表企業(yè)：期望膨脹期行業(yè)整合期泡沫低谷化2010年2007年2013年時間一、P2P貸款發(fā)展歷程P2P貸款在中國的發(fā)展中國P2P貸

13、款發(fā)展歷程 18中國P2P貸款產(chǎn)業(yè)鏈及流程 資金管存籌資者投資者風(fēng)險評級國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織 第三方數(shù)據(jù)監(jiān)測監(jiān)管機(jī)構(gòu)P2P平臺小貸公司電商提供資源提供資源提供擔(dān)保資金管存合作風(fēng)控開發(fā)需求線上線下綜合平臺純線上平臺1、提出申請3、滿額放貸4、到期收益2、甄選投資P2P貸款模式中國P2P貸款產(chǎn)業(yè)鏈 19P2P平臺三種運作模式：全線上模式有中國特色的線下模式：線上+線下：搭建平臺線上撮合線下購買債權(quán)將債權(quán)轉(zhuǎn)售引入保險公司為交易擔(dān)保籌資者投資者P2P平臺電商優(yōu)點利于積累數(shù)據(jù)，品牌獨立，借貸雙方用戶無地域限制，不觸紅線缺點如果沒有用戶基礎(chǔ)，則很難實現(xiàn)盈利典型籌資者投資者P2P平臺債權(quán)優(yōu)點平臺交易量迅速提升，適合線下缺點有政策風(fēng)險，程序繁瑣，需要地勤人員，不利于展業(yè)籌資者投資者P2P平臺保險優(yōu)點保障資金安全，符合中國用戶的投資理念缺點涉及關(guān)聯(lián)方過多，如果P2P平臺不夠強勢，則會失去定價權(quán)典型典型P2P貸款模式中國P2P貸款運作模式 20中國P2P貸款運作流程中各方行為：步驟投資者P2P平臺籌資者第一步用戶注冊集成優(yōu)質(zhì)小貸