商業(yè)銀行管理相關(guān)資料

1、第三章 商業(yè)銀行管理第一節(jié) 商業(yè)銀行的內(nèi)部管理一、商業(yè)銀銀行的人人力資源源管理 1.商商業(yè)銀行行人力資資源管理理的含義義商業(yè)銀行人人力資源源管理具具體表現(xiàn)現(xiàn)為勞動動管理和和人事管管理。勞動管理是是指通過過合理的的組織勞勞動，制制定勞動動定額和和定員編編制，實實現(xiàn)人才才結(jié)構(gòu)的的合理化化，提高高勞動效效率。人事管理是是指合理理調(diào)整銀銀行內(nèi)部部人與人人以及人人與銀行行之間的的關(guān)系，使使銀行的的人力資資源得到到最有效效的利用用，以實實現(xiàn)銀行行、個人人和社會會的共同同利益。2.商業(yè)銀銀行人力力資源管管理的內(nèi)內(nèi)容：（1）對銀銀行的工工作崗位位、職位位進行科科學地分分析和分分類，建建立健全全各級崗崗位責任任

2、制。這這是銀行行人力資資源管理理的基礎(chǔ)礎(chǔ)環(huán)節(jié)。只只有對整整個銀行行的管理理與業(yè)務(wù)務(wù)工作進進行分析析之后，科科學地劃劃分不同同的崗位位、職位位，分清清各職能能部門的的任務(wù)，才才能對銀銀行的人人力資源源進行有有效地組組合和科科學地安安排。（分崗、定員）（2）根據(jù)據(jù)銀行工工作崗位位、職位位及各職職能部門門對人力力資源的的要求，對對人力資資源進行行組織與與管理。主要是是根據(jù)銀銀行工作作的性質(zhì)質(zhì)和要求求，組織織員工的的招收、調(diào)調(diào)配，制制定勞動動定額和和勞動紀紀律，并并為員工工的工作作和生活活創(chuàng)造條條件。（招聘、調(diào)配）（3）對銀銀行各級級領(lǐng)導和和員工根根據(jù)工作作范圍和和工作職職責進行行考核、獎獎懲、任任免

3、。這這是人力力資源管管理的一一項重要要工作。按按照考核核結(jié)果選選配合適適的人才才進入領(lǐng)領(lǐng)導層，搞搞好領(lǐng)導導班子的的建設(shè)。（考核、任免）（4）根據(jù)據(jù)金融發(fā)發(fā)展和銀銀行建設(shè)設(shè)的要求求，有計計劃、有有步驟、有有措施地地對銀行行員工進進行培訓訓教育。加加強員工工的智力力投資和和開發(fā)，培培養(yǎng)適合合銀行業(yè)業(yè)務(wù)管理理的金融融人才。（教育育培訓）（5）按照照按勞分分配的原原則，對對銀行勞勞動工資資及福利利進行管管理。建立健健全工資資制度、獎獎金制度度和福利利制度，這這是激勵勵員工的的重要手手段。（工資、福福利）二、商業(yè)銀銀行的組組織管理理 1.商商業(yè)銀行行內(nèi)部組組織機構(gòu)構(gòu)的建立立 商商業(yè)銀行行內(nèi)部組組織機構(gòu)構(gòu)

4、主要包包括：決決策機構(gòu)構(gòu)，執(zhí)行行機構(gòu)和和監(jiān)督機機構(gòu)。（1）決策策機構(gòu)：股東大大會、董董事會、各各種委員員會。（2）執(zhí)行行機構(gòu)：行長（總總經(jīng)理）、業(yè)務(wù)部門、職能部門。（2）監(jiān)督督機構(gòu)：監(jiān)事會會、稽核核部門。2.商業(yè)銀銀行執(zhí)行行機構(gòu)的的部門劃劃分商業(yè)銀行的的執(zhí)行機機構(gòu)由各各個職能部部門構(gòu)成成，它是一個以行行長為中中心的業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營營管理體體系。在在行長領(lǐng)領(lǐng)導下設(shè)設(shè)立相應(yīng)應(yīng)的管理理部門、業(yè)業(yè)務(wù)部門門和內(nèi)務(wù)務(wù)部門。這些部門主主要有：計劃、信信貸、儲儲蓄、會會計、出出納、信信托、人人事、教教育、總總務(wù)等部部門。設(shè)置職能部部門要注意的的問題： （1）要從實際出發(fā)，結(jié)合銀行的經(jīng)營特點和業(yè)務(wù)量，按照專業(yè)分工的要

5、求合理設(shè)置部門。（部門設(shè)置） （2）保持最優(yōu)的人員規(guī)模，堅持因事設(shè)職，因職設(shè)人的原則。（人員配備） （3）要根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營的需要及時調(diào)整部門機構(gòu)的設(shè)置。（部門調(diào)整） 3.商業(yè)銀銀行分支支機構(gòu)的的合理布布局商業(yè)銀行的的各項業(yè)業(yè)務(wù)活動動要通過過一定數(shù)數(shù)量的分分支機構(gòu)構(gòu)來開展展，這就就涉及到到分支機機構(gòu)如何何布局的的問題。設(shè)立分支機機構(gòu)要注注意的要點：（1）要根根據(jù)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的的需要設(shè)設(shè)置分支支機構(gòu)，在設(shè)置前要認真調(diào)查分析，決定設(shè)置怎樣的機構(gòu)。（2）分支支機構(gòu)的的設(shè)置要要符合銀銀行長遠遠發(fā)展的的要求，不不要只考考慮眼前前的短期期利益。（3）分支支機構(gòu)的的設(shè)置要要考慮外外延與內(nèi)內(nèi)涵的關(guān)關(guān)系，更更多注意意

6、內(nèi)涵的的發(fā)展。第二節(jié) 商商業(yè)銀行行的資產(chǎn)產(chǎn)負債管管理商業(yè)銀行的的資產(chǎn)管管理理論論1.商業(yè)貸貸款理論論（真實實票據(jù)論論）該理論源自自于亞當當.斯密密在17776年年發(fā)表的的國民民財富的的性質(zhì)和和原因的的研究一一書。該該理論認認為：存存款是銀銀行貸款款資金的的主要來來源，而而銀行存存款主要要來源于于與商業(yè)業(yè)流通有有關(guān)的閑閑散資金金，都是是臨時性性存款，為為了保障障能隨時時償付提提存，銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)必須具具有較大大的流動動性，因因而銀行行只宜發(fā)發(fā)放短期期的、與與商品周周轉(zhuǎn)相聯(lián)聯(lián)系的商商業(yè)貸款款。這種種貸款具具有自償償性，即即隨著物物資周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷銷過程的的完成，貸貸款自然然地從銷銷售收入入中得以以償還

7、。強調(diào)貸款必必須以商商業(yè)行為為為基礎(chǔ)礎(chǔ)，以真真實票據(jù)據(jù)為憑證證，一旦旦企業(yè)不不能償還還貸款，銀銀行即可可根據(jù)所所抵押的的票據(jù)，處處理有關(guān)關(guān)商品，收收回銀行行貸款。該理論在當當時沒有有最后的的貸款人人（中央央銀行）時時，對于于保證銀銀行經(jīng)營營的安全全性有重重要意義義。但其其過于迷迷信貸款款的自動動償還，忽忽視了貸貸款償還還的外部部條件，即即一旦經(jīng)經(jīng)濟衰退退，即使使是短期期貸款也也無法收收回。再再這一理理論指導導下銀行行貸款的的量根據(jù)據(jù)企業(yè)資資金需求求自動伸伸縮，而而企業(yè)資資金的需需求取決決于整個個經(jīng)濟的的運行狀狀況，按按此運作作可能加加劇宏觀觀經(jīng)濟的的波動。2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換理論論該理論最早早是由美

8、美國的經(jīng)經(jīng)濟學家家莫爾頓頓于19918年年在政政治經(jīng)濟濟學雜志志上發(fā)發(fā)表的一一篇論文文商業(yè)業(yè)銀行及及資本形形成中中提出。該理論認為：銀行能否保持其資產(chǎn)的流動性，關(guān)鍵在于其資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。只要銀行所掌握的證券易于在市場上出售，或易于向中央銀行再貼現(xiàn)，那么，在需要資金時，銀行就可以迅速地、不受損失地出售或轉(zhuǎn)讓其證券，保證銀行的流動性。強調(diào)這類資資產(chǎn)一般般需要具具備下列列條件：一是信信譽高，如如國家發(fā)發(fā)行或政政府擔保保的證券券。二是是期限短短，短期期證券流流動性強強。三是是易于出出售，即即在變現(xiàn)現(xiàn)時不會會遇到困困難。 這一一理論的的運用，增增加了銀銀行新的的流動性性來源，大大大減少少了流動動性對短短

9、期商業(yè)業(yè)貸款的的依賴，使使得銀行行可以發(fā)發(fā)放長期期性貸款款，提高高了銀行行的獲利利能力。但但該理論論片面強強調(diào)證券券的轉(zhuǎn)手手，對證券變現(xiàn)現(xiàn)的現(xiàn)實實性考慮慮不足。這樣一來，銀行比較被動。一旦出現(xiàn)經(jīng)濟蕭條，證券價格大跌，銀行持有的證券將難以轉(zhuǎn)手，資產(chǎn)的流動性就無法保證。3.預(yù)期收收入理論論該理論最早早是由美美國的經(jīng)經(jīng)濟學家家普魯克克諾于119499年在定定期放款款與銀行行流動性性理論一一書中提提出的。該理論認為：銀行貸款本身并不能自動清償，其清償變現(xiàn)是依賴于借款人將來的或預(yù)期的收入。如果一項貸款或投資的未來收入是有保證的，那么哪怕貸款期限較長，銀行仍然可以保持流動性；相反，如果一項貸款和投資其未來

10、收入是沒有保證的，那么即使期限較短，也不能保證銀行貸款的到期收回，進而也就不可能保證銀行資金的流動性。因此，商業(yè)業(yè)銀行除除了發(fā)放放短期貸貸款，經(jīng)經(jīng)營短期期證券作作為銀行行資產(chǎn)流流動性的的第二準準備外，還還可以對對一些未未來收入入又保證證的項目目發(fā)放中中、長期期貸款。該理論的提提出深化化了對貸貸款清償償?shù)恼J識識，明確確提出了了貸款的的清償來來源是借借款人的的預(yù)期收收入。同同時促進進了銀行行貸款形形式的多多樣化，加加強了商商業(yè)銀行行的地位位。但這這一理論論并未擺擺脫保持持流動性性要以調(diào)調(diào)整資產(chǎn)產(chǎn)來適應(yīng)應(yīng)負債，同同時預(yù)期期收入難難以把握握，增大大銀行風風險。商業(yè)銀行的的負債管管理理論論負債管理理理論

11、出現(xiàn)現(xiàn)于200世紀660年代代，是一一種關(guān)于于銀行流流動性的的理論。該該理論認認為：銀銀行的流流動性不不僅可以以通過加加強資產(chǎn)產(chǎn)管理獲獲得，而而且可以以通過負負債管理理獲得。簡簡而言之之，就是是向外借借錢也可可以提供供流動性性。只要要銀行借借款的市市場廣大大，它的的流動性性就有一一定的保保證。就就不必要要保持大大量的高高流動性性資產(chǎn)，而而應(yīng)將其其資金更更多地投投入到高高盈利的的貸款和和投資中中。在有有必要時時，甚至至可以通通過借錢錢來支持持貸款規(guī)規(guī)模的擴擴大。 這一理論產(chǎn)產(chǎn)生于二次世世界大戰(zhàn)戰(zhàn)之后，西方經(jīng)經(jīng)濟迅速速恢復發(fā)展展，資金金需求急急劇上升升，再加加上金融融業(yè)的激激烈競爭爭，為了了爭奪陣

12、陣地，不不僅要爭爭奪短期期貸款，而而且要爭爭奪長期期貸款。在在此情況下下，銀行行一方面面感到資資金緊張張，另一一方面又又要保持持流動性性，這就就不得不不使人們們將眼光光轉(zhuǎn)向了了負債，即即通過如如何有效效地組織織負債來來補充資資金，保保持銀行行的流動動性。該理論的不不足之處處是：靠靠借款來來增加銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)，提高高了銀行經(jīng)經(jīng)營成本本，強調(diào)以以負債適適應(yīng)資產(chǎn)產(chǎn)加大了了銀行的的風險。三、資產(chǎn)負負債綜合合管理理理論資產(chǎn)負債綜綜合管理理理論產(chǎn)產(chǎn)生于220世紀紀70年年代末880年代代初，它它的產(chǎn)生生與當時的的歷史背景景有關(guān)。首先，西方國國家放松松了對銀銀行和金金融機構(gòu)構(gòu)的管制制，金融融市場利利率劇烈烈波

13、動，匯匯率浮動動幅度較較大，在在這種經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境境下，西西方商業(yè)業(yè)銀行的的資產(chǎn)和和負債業(yè)業(yè)務(wù)之間間的利差差也開始始波動不不定，并并逐漸變變得越來來越小，利利率風險險增加。其次，電子計算機在管理上的運用，更顯示了它的威力，使得風險與盈利的復雜分析和綜合管理成為可能，這為資產(chǎn)負債管理準備了必要條件。該理論認為為：銀行行經(jīng)營管管理的目目標就是是三原則則的均衡衡協(xié)調(diào)，力力爭收益益最大、風風險最小小。資產(chǎn)產(chǎn)管理與與負債管管理都帶帶有一定定的偏向向，前者者偏向流流動；后后者忽視視風險。因因此，銀銀行的經(jīng)經(jīng)營管理理不能靠靠單項資資產(chǎn)或負負債的管管理，而而應(yīng)是全全面統(tǒng)一一的管理理。資產(chǎn)負債綜綜合管理理的原則則：

14、1.資產(chǎn)負負債對稱稱原則 2.目標替替代原則則（安全全、流動動、盈利利） 3.資產(chǎn)分分散化原原則。第三節(jié) 資資產(chǎn)負債債管理的的方法一、資產(chǎn)管管理的方方法 1.資金金集中法法就是指銀行行將各種不不同渠道道獲得的的資金集集中起來來，然后后再按照照資金需需要的輕輕重緩急急排列先先后次序序，把資資金分配配到銀行行的各項項資產(chǎn)上上。在分分配資金金時通常常要優(yōu)先先考慮資資金的流流動性。示意圖資金來源 資金運運用現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款證券資產(chǎn)證券資產(chǎn)定期存款資金池 定期存款資金池各種貸款 各種貸款儲蓄存款儲蓄存款長期投資長期投資固定資產(chǎn)資 本 金固定資產(chǎn)資 本 金這種方法簡簡單，易易掌握。但但主觀

15、性性強，忽忽略了不不同資金金來源的的要求，也也沒有注注意到貸貸款與存存款的相相互作用用。 2.資資金轉(zhuǎn)換換法就是指根據(jù)據(jù)不同資資金來源源的流動動性和法法定準備備金的要要求，來來決定銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)的資金金分配。具具體來說說，就是是波動性性大的資資金來源源，投向向流動性性較高的的短期資資產(chǎn)；而而穩(wěn)定性性程度的的高資金金來源，就就應(yīng)當投投放在長長期資產(chǎn)產(chǎn)方面。 示意意圖資金來源 資金運運用現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款現(xiàn)金資產(chǎn)活期存款證券資產(chǎn)證券資產(chǎn)定期存款 定期存款各種貸款 各種貸款儲蓄存款儲蓄存款長期投資長期投資固定資產(chǎn)資 本 金固定資產(chǎn)資 本 金該方法減少少投放于于流動性性資產(chǎn)的的資金數(shù)數(shù)量，既既增加了盈利，

16、又又能夠保保持必要要的流動動性水平平。但該該方法缺缺陷：一一是把各各種存款款負債的的周轉(zhuǎn)速速度作為為劃分分分配資金金的標準準，會高高估流動動性需要要，減少少銀行收收益；二二是把資資金來源源和資金金運用相相互獨立立的假定定是不真真實的。因因為銀行行的資金金來源和和運用之之間存在在著一定定的關(guān)系系；三是是與資金金聚集法法一樣，該該方法只只提供了了一個原原則，具具體分配配時還是是要憑著著管理者者的經(jīng)驗驗進行。3.線性規(guī)規(guī)劃法線性規(guī)劃是是直接利利用數(shù)學學方法來來解決銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)的分配配問題。其其基本過過程是：首先確確定銀行行資產(chǎn)管管理的目目標，然然后根據(jù)據(jù)各種可可能的資資產(chǎn)與管管理目標標的關(guān)系系建立起

17、起目標函函數(shù)，最最后確定定對目標標函數(shù)的的各種限限制性因因素，并并根據(jù)這這些限制制性因素素和目標標函數(shù)求求出線性性規(guī)劃模模型的解解。例如，假設(shè)設(shè)某銀行行可供選選擇的資資產(chǎn)有六六種，它它們是：現(xiàn)金資資產(chǎn)、短短期國債債券、長長期政府府債券、短短期商業(yè)業(yè)放款、中中期企業(yè)業(yè)貸款、長長期消費費信貸。它它們的平平均收益益率分別別為：11%、44%、66%、88%、99%和112%。如如何選擇擇？第一步，建建立目標標函數(shù)如果用Xii（i=1、22、3、n）分別代表對各項資產(chǎn)投資的金額，用P代表銀行從這些投資中所得到的收益，那么，它們之間的關(guān)系就可以建立如下目標函數(shù)： 第第二步，確定限制性因素目標函數(shù)建建立之

18、后后，就是是確定限限制性因因素。因因為若沒沒有限制制性因素素，銀行行就會將將資金全全部投放放在收益益率最高高的業(yè)務(wù)務(wù)上，但但實際上上，在商商業(yè)銀行行的經(jīng)營營管理中中存在許許多限制制性因素素。如：(1) 流流動性需需求的限限制。為為應(yīng)付提提存和發(fā)發(fā)放新的的貸款要要求必須須有或者者為限制制條件；(2) 資資金安全全性的限限制。為為保證銀銀行資金金的安全全，應(yīng)盡盡可能將將資產(chǎn)分分散化，分分別投放放到各種種不同的的資產(chǎn)上上去，于于是要求求有X11 00、X22 0、XX3 0、XX4 0、XX5 00、X66 0，另另外銀行行為了保保證安全全，還會會限制風風險較大大的資產(chǎn)產(chǎn)，如要要求對企企業(yè)貸款款和消

19、費費信貸不不要太高高，于是是有要求求或等限制制性條件件。(3) 政政策法規(guī)規(guī)的限制制。某些些政策法法規(guī)對銀銀行的資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)也有重重大影響響，如為為了保證證存款準準備金的的要求，銀銀行的XX1 220000萬元。(4) 貸貸款需求求量限制制。貸款款需求量量并不是是一個已已知數(shù)，它它收各種種因素的的影響而而在不斷斷變化，因因此，必必須事先先作出盡盡可能準準確的預(yù)預(yù)測。如如果預(yù)測測工商業(yè)業(yè)貸款將將占銀行行資金的的50%以上，那那么就是是一個限限制性因因素。(5) 銀銀行內(nèi)部部的規(guī)定定限制。除除了外部部的政策策規(guī)定限限制之外外，銀行行內(nèi)部對對銀行資資產(chǎn)的安安排也有有種種規(guī)規(guī)定。如如：不得得對某類類行

20、業(yè)、某某一地區(qū)區(qū)放款過過多；避避免對投投機性較較大的企企業(yè)放款款等，這這些同樣樣也是限限制性因因素。第三步，求求出模型型的解當建立了目目標函數(shù)數(shù)和確定定了限制制性因素素后，就就將目標標函數(shù)和和約束條條件輸入入計算機機，通過過計算機機的運算算，就可可以得出出在滿足足各項限限制性條條件的前前提下，銀銀行資金金以何種種結(jié)構(gòu)比比例投向向各種資資產(chǎn)，才才能獲得得最大限限度的利利潤。二、負債管管理的方方法儲備頭寸負負債管理理法就是依靠借借入的短短期資金金來彌補補資金上上的缺口口，以補補充銀行行流動性性的需要要。即通通過營運運頭寸的的調(diào)動來來保持銀銀行的流流動性。如如圖所示示：客戶提存客戶提存借入資金借入資

21、金一級準備一級準備二級準備貸款投資存款存款資本金使用這種方方法的缺缺陷：一一是提供供準備金金的成本本具有不不確定性性；二是是采用這這種方法法會面臨臨“借入資資金”的風險險，即不不能隨時時借入到到資金。借入短期資資金有：同業(yè)拆拆借、回回購協(xié)議議。2.貸款頭頭寸負債債管理法法這是一種借借入資金金來支持持銀行資資產(chǎn)、負負債規(guī)模模擴大的的方法。這種方法可以是銀行保持更多的盈利性資產(chǎn)，取得更多的收益。如圖所示：一級準備二級準備一級準備二級準備貸款投資存款資本金借入資金貸款增加借入資金貸款增加這種方法同同上述方方法一樣樣，也面面臨“借入資資金”的風險險，一旦旦中央銀銀行緊縮縮銀根。商商業(yè)銀行行的負債債管理

22、就就會崩潰潰。三、資產(chǎn)負負債綜合合管理的的方法 1.利利率敏感感性分析析與缺口口管理商業(yè)銀行的的利潤主主要來自自于利差差收入，由由于利息息收入和和利息支支出都受受到利率率變化的的影響，所所以利率率的變動動將影響響銀行的的盈利水水平。但但并非所所有的資資產(chǎn)和負負債都受受到利率率變動的的影響，我我們將受受到短期期利率影影響的資資產(chǎn)和負負債稱為為利率敏敏感性資資產(chǎn)（IIRSAA）和利利率敏感感性負債債（IRRSL），二二者的差差額稱為為缺口（GGAP）。資金缺口=利率敏敏感性資資產(chǎn)-利利率敏感感性負債債 或 GAAP= IRSSA- IRSSL其缺口有三三種情況況：GAP=00；GAAP00；GAA

23、P00導致的結(jié)果果是： 缺缺口與收收益變動動關(guān)系缺 口利率變動收入變動支出變動凈收入變動動零上 升增 加=增 加不變動零下 降減 少=減 少不變動 正上 升增 加增 加增 加正下 降減 少減 少減 少 負上 升增 加增 加減 少 負下 降減 少減 少增 加有兩個因素素制約著著缺口管管理方法法在實際際中的運運用：一一是對利利率走勢勢的預(yù)測測能力；二是對對資產(chǎn)負負債的調(diào)調(diào)節(jié)能力力。利率敏感性性分析和和缺口管管理只是是一種靜靜態(tài)的方方法，它它沒有考考慮到外外部利率率條件和和內(nèi)部資資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)連連續(xù)變動動的情況況，也沒沒有提出出利率風風險的量量化概念念，因而而有很大大局限性性。 2.有效持持續(xù)期缺缺

24、口管理理 （1）持持續(xù)期的的計算弗雷德里克克麥考利利（Frredeericck MMacaaulaay）被被稱為持持續(xù)期管管理之父父。指出出持續(xù)期期是以資資產(chǎn)或負負債的各各期現(xiàn)金金流量的的現(xiàn)值為為權(quán)數(shù)計計算的加加權(quán)平均均期限，用用公式表表示： （11）式中：D為為持續(xù)期期限；tt為發(fā)生生現(xiàn)金流流量的時時間；nn為發(fā)生生現(xiàn)金流流量的最最后一期期； ppt為t時時期現(xiàn)金金流量價價值；ii表示到到期收益益率或市市場利率率。例如：一張張債券面面值為1100元元，期限限為5年年，年利利率100%，每每年付息息一次，到到期還本本，則其其持續(xù)期期計算為為： =44.177(年)一般來說，對對于到期期一次還還

25、本付息息的金融融工具，其其持續(xù)期期等于實實際到期期期限，而而對于多多次還本本付息的的金融工工具而言言，其持持續(xù)期總總比實際際期限短短。（2）持續(xù)續(xù)期與金金融工具具現(xiàn)值的的關(guān)系 金金融工具具的現(xiàn)值值即該工工具所產(chǎn)產(chǎn)生的未未來現(xiàn)金金流量之之貼現(xiàn)價價值，用用公式表表示： （2）將（2）式式對i求導可可得金融融工具現(xiàn)現(xiàn)值對利利率變動動的敏感感度。 （33）由（1）、（22）、（33）式可可推得： （44）進而得： （55） 引引入西方方經(jīng)濟學學的彈性性定義，金金融工具具的利率率彈性ee按定義義可表述述為： （66） 進進而： （77）公式表明，金金融資產(chǎn)產(chǎn)的持續(xù)續(xù)期越長長，其現(xiàn)現(xiàn)值對利利率變動動的彈性

26、性（敏感感性）越越大。 （33）持續(xù)續(xù)期缺口口與銀行行凈值的的關(guān)系會計上銀行行凈值等等于銀行行資產(chǎn)與與負債之之差。持持續(xù)期與與金融工工具之間間的關(guān)系系就決定定了其對對銀行凈凈值具有有重大影影響。由由（5）式式可知： （8） （99）式中：PVVA、PVL分別是是銀行資資產(chǎn)與負負債的現(xiàn)現(xiàn)值，DDA、DL 則分分別為其其持續(xù)期期。將（9）式式等號兩兩邊各乘乘以PVVL/PVA，可得得： （100）以（8）式式減去（110）式式，可得得： （111）在（11）式式中，PVA-PVL即為銀銀行凈值值的變動動額（NW）。這這里，我我們將銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)持續(xù)期期與負債債持續(xù)期期和負債債資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)值比的的乘積的的

27、差定義義為持續(xù)續(xù)性缺口口（DGGAP），即即：DGAP=DA-WDL （112）式中，W=PVL/PVA則（111）可可化為： （113）（13）式式，就反反應(yīng)了銀銀行凈值值變動、持持續(xù)期缺缺口與利利率變動動三者之之間的關(guān)關(guān)系，這這種關(guān)系系見下表表：123456持續(xù)期缺口口利率變動資產(chǎn)現(xiàn)值變變動增減對比負債現(xiàn)值變變動股權(quán)市值變變動正缺口正缺口負缺口負缺口零缺口零缺口上升下降上升下降上升下降減少增加減少增加減少增加=減少增加減少增加減少增加減少增加增加減少不變不變有效持續(xù)期期缺口管管理是一一種動態(tài)態(tài)管理，它它考慮了了現(xiàn)金流流量的時時間價值值。但在在實際運運用中同同樣存在在對市場場利率走走勢預(yù)測測

28、的準確確性問題題。且調(diào)調(diào)整的成成本較高高。3.資產(chǎn)負負債比例例管理我國銀行資資產(chǎn)負債債管理的的有關(guān)規(guī)規(guī)定（1）總量量管理指指標（存存貸款比比例；拆拆借資金金比例）存貸款比例例=各項項貸款旬旬末平均均余額/各項存存款旬末末平均余余額 75%拆借資金比比例=拆拆入資金金旬末平平均余額額/各項項存款旬旬末平均均余額 255%中長期貸款款比例=余期一一年以上上中長期期貸款月月末平均均余額/余期一一年以上上存款月月末平均均余額 88%逾期貸款比比率=逾逾期貸款款月末平平均余額額/各項項貸款月月平均余余額 8%呆滯貸款比比率=呆呆滯貸款款月末平平均余額額/各項項貸款月月末平均均余額 5%呆賬貸款比比率=呆

29、呆帳貸款款月末平平均余額額/各項項貸款月月平均余余額 2%單個貸款比比例=對對同一借借款客戶戶貸款余余額/資資本總額額 115%（4）效益益性管理理指標（資資產(chǎn)利潤潤率；資資本利潤潤率；利利息回收收率）資產(chǎn)利潤率率=利潤潤期末總總額/資資產(chǎn)期末末總額資本利潤率率=利潤潤期末總總額/資資本期末末總額利息回收率率=本期期實際利利息總額額/到期期應(yīng)收利利息總額額第四節(jié) 商業(yè)銀銀行資本本的管理一、商業(yè)銀銀行資本本的功能能1.銀行資資本是銀銀行設(shè)立立、開業(yè)業(yè)的前提提條件2.銀行資資本表明明銀行承承擔風險險損失的的能力，激激勵公眾眾對銀行行的信心心3.銀行資資本提供供了一個個損失緩緩沖器，使使客戶存存款自

30、始始至終受受到保護護4.滿足銀銀行管理理當局的的最低資資本要求求，限制制銀行資資產(chǎn)的無無限擴張張二、商業(yè)銀銀行資本本的構(gòu)成成銀行資本是是銀行的的自有資資金，它它代表著著對銀行行的所有有權(quán)。在在銀行的的資產(chǎn)負負債表中中，銀行行資本是是普通資資本和優(yōu)優(yōu)先資本本的總和和。普通通資本包包括：普普通股票票、資本本盈余、未未分配的的利潤以以及資本本準備金金等。銀行資本與與會計學學中對資資本的定定義有顯顯著差別別，主要要差異在在于：銀銀行除了了產(chǎn)權(quán)資資本外，還還可擁有有一定比比例的非非產(chǎn)權(quán)資資本，即即債務(wù)資資本。根據(jù)巴塞塞爾協(xié)議議，銀銀行資本本分為：1.一級資資本（核核心資本本）這是銀行資資本中最最重要的的

31、部分，必必須占總總資本的的50%以上。主主要包括括：永久久性的股股東權(quán)益益和公開開的儲備備。永久性的股股東權(quán)益益主要包包括：普普通股、非非累積優(yōu)優(yōu)先股。公開的儲備備主要包包括：資資本盈余余和留存存盈余。2.二級資資本（附附屬資本本）這是銀行的的特殊資資本部分分，主要要包括：非公開開的儲備備、資產(chǎn)產(chǎn)重估儲儲備、普普通準備備金或普普通呆賬賬準備金金、帶有有債務(wù)性性質(zhì)的資資本工具具、長期期次級債債務(wù)。三、銀行增增資的途途徑選擇擇及利弊弊分析如果銀行資資本的數(shù)數(shù)量不能能滿足銀銀行未來來發(fā)展的的要求，銀銀行就會會采取適適當?shù)姆椒绞絹碓鲈黾淤Y本本金。增增加的途途徑主要要是兩條條： 1.內(nèi)部籌籌資的選選擇內(nèi)

32、部籌資主主要是通通過增加加未分配配的利潤潤來補充充資本金金。未分分配利潤潤又稱留留存盈余余，這是是銀行補補充資本本金的第第一選擇擇。通過降低利利潤分配配，增加加留存盈盈余來增增加資本本金的好好處是不不需要支支付發(fā)行行費用和和傭金，故故籌資成成本較低低。但也也有不利利的地方方就是影影響銀行行股票價價格，也也受到銀銀行收益益水平的的制約。除了利潤留留存外，銀銀行還可可以通過過提取貸貸款損失失準備和和證券損損失準備備金補充充資本，其其優(yōu)點就就是可以以在稅前前利潤中中提取，可以作為營業(yè)費用享受稅收優(yōu)惠。但國家有規(guī)定，不能隨意擴大。2.外部增增資方式式的選擇擇從上述情況況可知，由由于各種種原因，銀銀行內(nèi)

33、部部籌資不不一定就就能滿足足銀行增增資的要要求，所所以當銀銀行需要要的資本本量很大大時，就就要從外外部籌資資。外部部籌資的的主要方方式有： （1）發(fā)發(fā)行普通通股股票票普通股是銀銀行資本本的最基基本形式式，是一一種主權(quán)權(quán)證明。利利用普通通股籌資資的好處處是：第第一，無無償還期期限，有有絕對的的穩(wěn)定性性；第二二，無固固定股息息負擔，有有較大靈靈活性。第第三，對對債權(quán)人人的保障障程度高高，支持持公眾對對銀行的的信心。但其不足之之處是：第一，發(fā)發(fā)行價格格偏低，影影響銀行行增資規(guī)規(guī)模；第第二，對對老股東東有控股股權(quán)的稀稀釋作用用；第三三，發(fā)行行成本較較高。 （2）發(fā)發(fā)行優(yōu)先先證券優(yōu)先資本在在股息分分配上

34、要要優(yōu)先于于普通資資本，包包括：優(yōu)優(yōu)先股票票、資本本票據(jù)、資資本債券券、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換債券券等。優(yōu)先股的分分配權(quán)在在普通股股之前，債債權(quán)人之之后。不不能參與與銀行的的管理，沒沒有投票票權(quán)。利利用其籌籌資的優(yōu)優(yōu)勢：第第一，股股息固定定，有財財務(wù)杠桿桿的作用用；第二二，對老老股東沒沒有控股股權(quán)的稀稀釋作用用；第三三，并非非是固定定的債務(wù)務(wù)負擔。但其缺陷在在于：第第一，每每年支付付股息，并并且一般般要比借借款利率率高；第第二，其其股息支支付不能能作為費費用在稅稅前利潤潤中扣除除；第三三，其比比重過大大，會影影響銀行行信譽。資本票據(jù)和和資本債債券屬于于銀行的的后償債債券，其其要求權(quán)權(quán)排在其其他負債債人之后后

35、。而可可轉(zhuǎn)換債債券，具具有債券券和股票票的雙重重性質(zhì)，可可以轉(zhuǎn)換換成股票票。利用用債券籌資資的好處處是：第第一，其其利息有有抵稅優(yōu)優(yōu)惠，籌籌資成本本降低；第二，具具有財務(wù)務(wù)杠桿作作用；第第三，不不影響原原有股東東的控股股權(quán)。但其弊端在在于：第第一，有有固定的的債務(wù)負負擔；第第二，過過多的債債務(wù)負擔擔會影響響銀行進進一步的的負債能能力，影影響管理理的靈活活性。四、“巴塞塞爾協(xié)議議”對銀行行資本的的要求 “巴塞塞爾協(xié)議議”全稱為為關(guān)于于統(tǒng)一國國際銀行行資本衡衡量和資資本標準準的協(xié)議議，是是巴塞爾爾委員會會在19988年年通過的的，其宗宗旨是通通過制定定資本對對風險資資產(chǎn)的比比率及確確定最低低資本要要求的辦辦法來消消除各國國銀行在在國際事事務(wù)中不不公平的的競爭，促促進國際際性銀行行穩(wěn)健